ANGGARAN KAS JANUARI-DESEMBER 2014

I PENGUMPULAN DAN PEMBELIAN JAN FEB MAR APRIL MEI JUNI JULI AGST SEP
Penjualan 200 200 250 300 150 150 300 450 600
Pengumpulan:-bln penj 60 60 75 90 45 45 90 135 180
- 1 bln sesudah 120 120 150 180 90 90 180 270
- 2 bln sesudah 20 20 25 30 15 15 30
Total 60 180 215 260 250 165 195 330 480

Pembelian BB&TK 100 100 125 150 75 75 105 735 255

Pembayaran (lag 1 bln) 100 100 125 150 75 75 105 735

II Tambahan (Kehilangan) Kas

Pengumpulan 60 180 215 260 250 165 195 330 480
Pembelian BB & TK 0 100 100 125 150 75 75 105 735
Biaya Adm&Umum 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Pembay leasing 10 10 10 10 10 10 10 10 10
Biaya lain Lain 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Pajak 0 0 0 0 0 70 0 0 0
Investasi 0 0 0 0 0 200 0 0 0
Total pembayaran 43 143 143 168 193 388 118 148 778
Tambahan (Kehilangan) Kas 17 37 72 92 57 -223 77 182 -298

III Surplus Kas atau Tambahan Utang

Kas awal bulan tanpa pinjaman 50 67 104 176 268 325 102 179 361
Kas Kumulatif 67 104 176 268 325 102 179 361 63
Saldo Kas Sasaran 97.5 97.5 97.5 97.5 97.5 97.5 97.5 97.5 97.5
Kumulatif Kas Surplus (atau Utang
yg dibutuhkan)untuk memperta
hankan Saldo Kas Sasaran -30.5 6.5 78.5 170.5 227.5 4.5 81.5 263.5 -34.5
Tambahan Utang 40 0 0 0 0 0 0 0 40
Saldo Kas Setelah Tambahan Utang 9.5 6.5 78.5 170.5 227.5 4.5 81.5 263.5 5.5
OKT NOV DES
300 300 75
90 90 22.5
360 180 180
45 60 30
495 330 232.5

195 135 75
255 195 135

495 330 232.5

255 195 135
30 30 30
10 10 10
3 3 3
0 0 70
0 0 0
298 238 248
197 92 -15.5

63 260 352
260 352 336.5
97.5 97.5 97.5

162.5 254.5 239

0 0 0
162.5 254.5 239
 ANGGARAN KAS JULI-DES 1997
I PENGUMPULAN DAN PEMBELIAN MEI JUNI JULI AGST
Penjualan 150 150 300 450
Pengumpulan:-bln penj 10% 15 15 30 45
- 1 bln sesudah 85% 128 128 255
- 2 bln sesudah 5% 8 8
Total Pengumpulan 15 143 165 308
Pembelian BB&TK 75 75 105 735
Pembayaran (lag 1 bln) 75 75 105

II Tambahan (Kehilangan) Kas

Pengumpulan 165 308
Pembelian BB & TK 75 105
Biaya Adm&Umum 29 29
Pembay leasing 10 10
Biaya lain Lain 3 3
Pajak 0 0
Investasi
Total pembayaran 117 147
Tambahan (Kehilangan) Kas 48 161
III Surplus Kas atau Tambahan Utang
Kas awal bulan tanpa pinjaman 143 191
Kas Kumulatif 191 352
Saldo Kas Sasaran 97.5 97.5
Kumulatif Kas Surplus (atau Utang
yg dibutuhkan) untuk memperta
hankan Saldo Kas Sasaran 94 254
Tambahan Utang 0 0
Saldo Kas Setelah Tambahan Utang 94 254
DES 1997
SEP OKT NOV DES JAN
600 300 300 75 150
60 30 30 7.5
383 510 255 255 63.75
15 23 30 15 15
458 563 315 278
255 195 135 75
735 255 195 135

458 563 315 278

735 255 195 135
29 29 29 29
10 10 10 10
3 3 3 3
68 0 68
195
845 492 237 245
(388) 71 78 32

352 (36) 35 113

(36) 35 113 145
97.5 97.5 97.5 97.5

(134) (63) 15 47
135 65 0 0
1 2 15 47
PENENTUAN SALDO KAS SASARAN
BAUMOL'S MODEL
F=Fixed Cost sekali menjual sekuritas =
Opportunity Cost=k =
Kebutuhan Kas per minggu =
Penerimaan Kas per minggu =
Kebutuhan Kas per minggu
Kebutuhan Kas per tahun=T

Saldo Kas Optimal=C* =

Rata Rata Saldo Kas =

 MILLER-ORR MODEL
500,000 F = 200
15% k=Opportuni= 15%
100,000,000 DS Arus Kas= 2000
90,000,000
10,000,000 k harian =(1+k)^360-= 0.15
520,000,000 (1+k)^360-= 1.15
1+k =(1.15)^1/360
√2(F)(T)/k 1+k = 1.00039
√2(0.5)(520)/0.15 k = 0.00039
3,467
58.88 Arus Kas Be=2000^2 = 4,000,000

29.44 Jika L=0

Z =(3*F*σ^2/4k)^1/3+L
= 11,544

H =(3*Z)-2*L = 34,632

Rata rata Sa=(4*z)-L/3 = 15,392