MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Tujuan analisis penyata kewangan

Membantu pihak pengurusan menilai prestasi perniagaan dan seterusnya membuat keputusan
kewangan perniagaan
Membantu pihak luar membuat keputusan mengenai kemudahan kredit
Membantu pihak pelabur membuat keputusan yang berkaitan dengan pelaburan

Nisbah keberuntungan
o Mengukur kemampuan sesebuah perniagaan dalam memperoleh keuntungan
o Semakin tinggi peratus menunjukkan prestasi yang baik

Rumus Kegunaan Contoh Tafsiran

Peratus Untung Kasar atas kos
jualan (Tokokan / mark up)
= Untung kasar
-------------------- X 100%
Kos jualan
Jawapan dalam %
Mengukur peratus penambahan
pada kos barang bagi mendapatkan
harga jualan
Menunjukkan keberkesanan
sesebuah perniagaan mengawal
harga jualan dan kos untuk
memaksimumkan keuntungan
Jawapan = 60%
Tafsiran :
Bagi setiap RM1 kos
jualan, untung kasar yang
di peroleh ialah 60 sen.

Peratus Untung kasar atas Jualan
(MarginUntung kasar / margin)
= Untung kasar
------------------- X 100%
Jualan Bersih
Menunjukkan hubungan antara
untung kasar dengan jualan bersih
Jawapan = 30%
Tafsiran:
Bagi setiap RM1 jualan
bersih, untung kasar yang
diperolehi ialah 30 sen.

Jawapan dalam %

Peratus Untung Bersih Atas Menunjukkan hubungan antara Jawapan = 18%

jualan (Margin untung bersih) untung bersih dengan jualan bersih
Tafsiran:
= Untung bersih Menunjukkan keberkesanan Bagi setiap RM1 jualan
-------------------- X 100% sesebuah perniagaan mengurus kos bersih, untung bersih yang
Jualan bersih operasi atau kecekapan kendalian diperolehi ialah 18 sen.
sesebuah perniagaan.
Jawapan dalam %

Pulangan Atas Modal Mengukur untung bersih yang Jawapan = 7%

diperolehi bagi setiap ringgit
= Untung bersih modal yang dilaburkan Tafsiran:
-------------------- X 100% Bagi setiap RM1 modal
Modal awal Menunjukkan hubungan antara yang dilaburkan, untung
untung bersih dengan modal awal bersih yang diperolehi ialah
Jawapan dalam % 7 sen.

1
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Nisbah Kecairan
o Mengukur keupayaan perniagaan membuat pelbagai jenis pembayaran kepada pihak luaran
seperti pembekal dan bank
o Menunjukkan keadaan mampu bayar sesebuah perniagaan.

Rumus Kegunaan Contoh Tafsiran

Nisbah Semasa Mengukur keupayaan sesebuah Contoh jawapan = 2:1

perniagaan untuk menjelaskan
= Aset Semasa hutang atau semua liabiliti
------------------ mengikut masa yang ditetapkan
Liabiliti Semasa
Jika nisbah semasa yang idea (2 :
jawapan dalam nisbah 1) menunjukkan bahawa
perniagaan mampu menjelaskan
liabiliti semasanya.
Tasiran:
Bagi setiap RM1 liabiliti
semasa, peniaga mempunyai
aset semasa RM2 untuk
menjelaskannya

Nisbah ujian asid / nisbah cepat
Aset semasa – Inventori akhir
------------------------------------
Liabiliti semasa
jawapan dalam nisbah
Mengukur kemampuan
perniagaan membayar hutang
jangka pendek dengan cepat
Contoh jawapan : 2:1
Tafsiran:
Setiap RM1 liabiliti semasa,
perniagaan mempunyai asset
semasa sebanyak RM2 untuk
menjelaskannya tanpa perlu
menukarkan inventori akhir
kepada tunai.

2
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Nisbah Kecekapan
o Mengukur kecekapan perniagaan mengurus inventori
o Mengukur keupayaan perniagaan mengutip dan membayar hutang

Rumus Kegunaan Contoh Tafsiran

Kadar pusing ganti inventori Menunjukkan kecekapan Contoh jawapan = 5 kali

pengurusan menguruskan
= Kos jualan inventori Tafsiran:
--------------- Peniaga telah membeli
Inventori purata Pusing ganti inventori yang inventori/barangan kedainya
tinggi menunjukkan lebih pantas sebanyak 5 kali dalam suatu
jawapan dalam sebutan kali inventori dijual untuk mendapat tempoh kewangan
keuntungan
Inventori purata
= Inventori awal + inventori akhir
-----------------------------
2

Tempoh kutipan hutang Mengukur keupayaan atau Contoh jawapan: 35 hari

Akaun Belum Terima
------------------------- X 365 hari
Jualan kredit
jawapan dalam bilangan hari
kecekapan perniagaan membuat
kutipan hutang daripada Tafsiran:
pelanggan. Peniaga megambil masa 35
hari untuk mengutip hutang
jika bilangan hari adalah kecil, dari pelanggannya
ini menunjukkan keberkesanan
pengurusan kreditnya

Tempoh pembayaran hutang Mengukur keupayaan atau Contoh jawapan = 45 hari

kecekapan perniagaan membuat
Akaun Belum Bayar bayaran hutang kepada Tafsiran:
------------------------- X 365 hari pembekal. Peniaga mengambil masa 45
Belian kredit hari membayar hutang
pembekal/pemiutangnya
jawapan dalam hari

Tujuan perbandingan prestasi perniagaan

Mengetahui kekuatan dan kelemahan perniagaan
Merancang dan mengawal masa depan perniagaan
Membuat keputusan mengikut matlamat perniagaan demi memaksimumkan keuntungan

Perbandingan prestasi perniagaan

Antara tempoh perakaunan
Antara perniagaan dalam industri yang sama
o Mengetahui kedudukan perniagaan yang lebih baik
o Membantu pihak pengurusan memperbaiki prestasi perniagaan

3
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

4
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Soalan 4
Suasana Berhad dan Dulang Berhad menjalankan perniagaan menjual peralatan elektrik di Kajang,
Selangor. Penyata kewangan bagi kedua-dua firma adalah seperti berikut :

Akaun Perdagangan dan Untung Rugi bagi tahun berakhir 30 September 2020
Suasana Berhad Dulang Berhad
RM RM RM RM
Jualan 185 000 210 000
Tolak : Kos jualan
Inventori awal 21 670 18 580
Tambah : Belian 66 805 95 317
88 475 113 897
Tolak : Inventori akhir 19 100 24 380
69 375 89 517
Untung kasar 115 625 120 483
Tolak :
Belanja operasi 60 125 61 683
Untung bersih 55 500 58 800

Penyata Kedudukan Kewangan pada 30 September 2020

Suasana Berhad Dulang Berhad

Jumlah Aset Bukan Semasa 175 978 230 702

Aset Semasa
Inventori 19 100 24 380
Akaun Belum Terima 18 411 6 627
Bank 11 692 4 536
49 203 35 543
Tolak : Liabiliti semasa
Akaun Belum Bayar 16 701 23 695
Belanja belum bayar 2 980 -
19 681 23 695
Modal kerja 29 522 11 848
205 500 242 550
Ekuiti Pemilik
Modal 150 000 183 750
Tambah : Untung bersih 55 500 58 800
205 500 242 550

Anda dikehendaki :
(a) Mengira untuk kedua-dua buah firma
(i) Untung bersih atas jualan (30% / 28%)
(ii) Pulangan atas modal (37% / 32%)
(iii) Nisbah semasa (2.5 : 1 / 1.5 : 1)
(iv) Kadar pusing ganti inventori (kepada satu titik perpuluhan) (3.4 kali / 4.2 kali)

(b) (i) Berdasarkan jawapan anda di 6 (a) nyatakan perniagaan manakah yang akan anda
utamakan untuk pelaburan di masa hadapan
(ii) Berikan alasan bagi menyokong jawapan anda di 6 (b)(i)

5
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Soalan 5
Maklumat berikut dipetik daripada rekod perakaunan dua buah perniagaan yang menjual perabot bagi
tahun berakhir 31 Mac 2020

Penyata Pendapatan bagi tahun berakhir 31 Mac 2020

Sira Trading Mega Enterprise
Jualan 139 825 148 950
Tolak : Kos jualan 50 337 59 580
Untung kasar 89 488 89 370
Tolak : Perbelanjaan 19 575 17 874
Untung bersih 69 913 71 496

Kunci Kira-kira pada 31 Mac 2020

Sira Trading Mega Enterprise
Aset Bukan Semasa (nilai buku) 248 897 257 356

Aset Semasa
Stok 31 900 24 600
Penghutang 5 800 8 200
Bank 13 100 9 600
50 800 42 400
Liabliti Semasa
Pemiutang 49 784 28 260
Modal kerja 1 016 14 140
249 913 271 496
Dibiayai oleh :
Modal 180 000 200 000
(+) Untung bersih 69 913 71 496
249 913 271 496

Anda dikehendaki :
(a) Menghitung nisbah berikut bagi Sira Trading dan Mega Enterprise
(berikan jawapan pada dua tempat perpuluhan)
(i) Peratus untung kasar atas jualan (64% / 60%)
(ii) Peratus untung bersih atas jualan (50% / 48%)
(iii) Pulangan atas modal (38.84% / 35.75%)
(iv) Nisbah semasa (1.02 : 1 / 1.50 : 1 )

(b) Nyatakan perniagaan yang menawarkan pelaburan terbaik

Beri satu alasan

(c) Perniagaan manakah yang mempunyai kedudukan kewangan yang stabil dalam jangka masa
pendek ?
Beri satu alasan

6
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Soalan 6
Maklumat berikut diambil daripada buku perniagaan Tompok Trading dan Impian Setia Trading pada
30 Jun 2020
Tompok Trading RM
Jualan 200 000
Belian 152 000
Inventori pada 1 Julai 2019 36 000
Inventori pada 30 Jun 2020 28 000
Kos jualan 160 000
Belanja 6 000
Untung bersih 34 000
Akaun Belum Terima 49 315
Tunai 750
Overdraf bank 2 095
Insuran prabayar 600
Akaun Belum Bayar 20 411
Pinjaman (matang pada 1 April 2022) 6 000
Modal pada 1 Julai 2019 425 000

Nota: semua urusniaga belian dan jualan adalah secara kredit

Impian Setia Trading

Tokokan 30%
Peratus untung bersih atas jualan 20%
Pulangan atas modal 10%
Nisbah semasa 3:1
Kadar pusing ganti inventori 8 kali
Tempoh kutipan hutang 60 hari

Anda dikehendaki:
(a) Mengira nisbah berikut untuk Tompok Trading:
(i) Tokokan [25%]
(ii) Peratus untung bersih atas jualan [17%]
(iii) Pulangan atas modal [8%]
(iv) Nisbah semasa [3.5 : 1]
(v) Kadar pusing ganti inventori [5 kali]
(vi) Tempoh kutipan hutang [90 hari]

(b) Bandingkan prestasi Tompok Trading dengan Impian Setia Trading bagi setiap nisbah di atas
(jawapan 3 a)

(c) Berdasar perbandingan prestasi di 3(b), perniagaaan manakah yang sesuai untuk dipilih bagi
membuat pelaburan?
Berikan Alasan anda

7
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Soalan 7
Laila Enterprise dan Hamisah Enterprise ialah dua buah perniagaan yang membekalkan barangan
elektrik di sekitar Sungai Petani..

Berikut ialah Penyata Kewangan Laila Enterprise:

Laila Enterprise
Penyata Pendapatan bagi tahun berakhir 31 Disember 2020

Jualan 26 000
Tolak: Kos jualan 18 000
Untung kasar 8 000
Tolak: Belanja 2 000
Untung bersih 6 000

Laila Enterprise
Kunci kira-kira pada 31 Disember 2020

Perabot 22 000
Inventori 4 000
Akaun Belum terima 3 000
Bank 7 000 36 000
Modal 27 000
Untung bersih 6 000
Akaun Belum bayar 3 000 36 000

Maklumat yang diberi oleh Hamisah Enterprise bagi tahun berakhir 31 Disember 2020 ialah :

Nisbah semasa : 1:1

Pulangan atas modal : 20%
Kadar pusing ganti Inventori : 7 kali

(a) Anda dikehendaki menghitung perkara berikut bagi Laila Enterprise serta memberi tafsiran
bagi setiap perkara:
(i) Tokokan (44.44%)
(ii) Margin (30.77%)
(iii) Peratus Untung Bersih atas Jualan (23.08%)
(iv) Kadar pusing ganti Inventori (9 kali)
(v) Pulangan atas modal (22.22%)

(b) Perniagaan manakah mempunyai prestasi lebih baik? Mengapa?

8
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

Soalan 8
Berikut adalah Penyata Kewangan Syarikat Delta Sdn Bhd. bagi tahun berakhir 30 Jun 2020.

Akaun Perdagangan dan Untung Rugi bagi tahun berakhir 30 Jun 2020
RM
Jualan 150 000
Tolak: Kos Jualan 105 000
Untung Kasar 45 000
Tolak: Perbelanjaan 18 000
Untung Bersih 27 000

Penyata Kedudukan Kewangan pada 30 Jun 2020

RM RM RM
Aset Bukan Semasa (nilai buku) 315 000
Aset Semasa:
Inventori 240 000
Akaun Belum terima 120 000
360 000
Liabiliti Semasa:
Bank 150 000
Akaun Belum bayar 100 000 250 000
Modal kerja 110 000
425 000
Ekuiti pemilik
Modal 408 000
Tambah Untung bersih 27 000
435 000
Tolak Ambilan 10 000
425 000

Maklumat daripada Syarikat Omega Sdn. Bhd. dalam industri yang sama adalah seperti berikut:

Peratus untung kasar atas jualan 35%

Peratus untung bersih atas jualan 15%
Nisbah Semasa 1.5:1
Kadar pusing ganti Inventori 6 kali
Pulangan atas modal 30%

Anda dikehendaki:
(a) menghitung nisbah berikut bagi Syarikat Delta Sdn. Bhd. (Beri jawapan pada dua tempat
perpuluhan)
(i) Peratus untung kasar atas jualan (30.00%)
(ii) Peratus untung bersih atas jualan (18.00%)
(iii) Pulangan atas modal (6.62%)
(iv) Nisbah semasa (1.44:1)

(b) Sekiranya anda ingin membuat pelaburan, syarikat manakah yang akan anda pilih?
Beri satu alasan

9
MODUL 10 : ANALISIS DAN TAFSIRAN PENYATA KEWANGAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN

(c) Perniagaan manakah yang mempunyai kedudukan kewangan yang stabil dalam jangka masa
pendek? Beri satu alasan.
Soalan 9
Maklumat Perniagaan Federal bagi tahun kewangan berakhir 30 April 2020 adalah seperti berikut:

RM
Jualan 74 200
Pulangan jualan 2 700
Belian 45 800
Angkutan masuk 1 500
Inventori 1 Mei 2019 5 990
Inventori pada 30 April 2020 4 400
Pelbagai belanja 4 000
Lain-lain hasil 450
Sewa prabayar 650
Kadar bayaran belum bayar 300
Kelengkapan 5 300
Modal 1 Mei 2019 65 000

(a) Anda dihendaki:

(i) Menyediakan Akaun Perdagangan dan Untung Rugi bagi tahun berakhir 30 April
2020.
(Jualan bersih RM71 500, Kos jualan RM48 890, Untung kasar RM22610, Untung bersih RM18 610)
(b) Menghitung
(i) Tokokan (46.25%)
(ii) Kadar pusing ganti inventori (9 kali)
(iii) Pulangan atas modal (28.63%)

10