‫جوهر وخصائص المؤشر‬

‫‪MACD‬هو تردد‪ ،‬على الرغم من أنه غالبا ً ما يطلق عليه مؤشر االتجاه‪ ،‬أو حتى “مذبذب االتجاه”‪ ،‬يرجع ذلك إلى أن‬
‫مؤشر ‪ MACD‬مبني على أساس قراءات متوسطين متحركين تم وضعهما مباشرة على الرسم البياني( هذه المتوسطات غير‬
‫مرئية على الرسم البياني مع‪ ، MACD‬فقط يتم أخذ قراءاتها‪).‬‬

‫مؤشر ‪ MACD‬نفسه يعرض في نافذة منفصلة تحت الرسم البياني‪ ،‬ويبدو وكأنه شريط الرسم البياني مع خط مساعد‪ ،‬ويظهر‬
‫الرسم البياني درجة االختالف في متوسطين متحركين‪ :‬إذا كان أحد يتحرك بعيدا عن اآلخر‪ ،‬ثم تنمو أعمدة الرسم البياني‪ ،‬وإذا‬
‫كان المتحركات المتوسطة هم أقرب معا يتم تخفيض األعمدة وهكذا‪ ،‬عندما تكون حركة ‪ MACD‬شرائط طويلة على الرسم‬
‫البياني مع مسطح قصير‪.‬‬

‫إذا تم بناء الرسم البياني فوق خط الصفر‪ ،‬فهذا يعني أن المتوسط المتحرك يتحرك بسرعة فوق المستوى البطيء‪ ،‬ويرتفع‬
‫تدريجيا أي انه في االتجاه الصعودي‪ .‬إذا تم محاذاة األعمدة من عالمة الصفر إلى األسفل‪ ،‬يكون االنخفاض بسرعة دون‬
‫البطء‪ ،‬واالتجاه هو هبوطي‪.‬‬

‫الخط المساعد الذي يتقاطع بشكل دوري مع المدرج التكراري في نافذة المؤشر هو متوسط متحرك‪ ،‬تم بناؤه بالفعل على‬
‫الرسم البياني للـ‪ ، MACD‬بدالً من الرسم البياني للسعر‪ ،‬ويتم إنشاء هذا الخط لتلقي إشارات إضافية من المؤشر لتجنب‬
‫االرتباك‪ ،‬ويمكن أن نسميها ‪ “MACD‬المنزلق‪”.‬‬

‫ضبط المؤشر‬
‫يتم تضمين مؤشر ‪ MACD‬في حزمة األدوات القياسية داخل منصات التداول مثل ‪ ،MetaTrader 4‬ويتم تنفيذ التثبيت‬
‫ببضع نقرات بالماوس فقط‪ ،‬أسهل طريقة للقيام بذلك هي من خالل أيقونة “المؤشرات” في الطرف العلوي للقائمة‪:‬‬
 ‫بعد ذلك سيتم فتح نافذة إعداد المؤشر‪:‬‬

‫هنا يمكنك تكوين القياسات الرئيسية للمؤشر‪:‬‬

‫‪MA .1‬السريع والبطيء هي تلك الحركة التي يتم رسمها على الرسم البياني وتعطي مؤشرات لتكوين‬
‫الرسم البياني‪ ،‬وكلما زاد الفرق بين فتراتها كلما كان الرسم البياني أكثر قوة‪ ،‬في معظم الحاالت تظل‬
‫هذه المعلمات بشكل افتراضي (ما لم تتطلب شروط إستراتيجية معينة خالف ذلك)‪.‬‬
 ‫‪MACD SMA .2‬عبارة عن معلمة ‪ MACD‬المنزلق نفسه‪ ،‬وكلما كبرت المعلمة كلما كانت الشريحة‬
‫االنزالقية أقوى وتبتعد عن المدرج التكراري‪ ،‬وكلما قل تقاطعهما‪.‬‬
‫‪ .3‬بعد ذلك يتم تعيين المعلمة (الفتح‪ ،‬اإلغالق‪ ،‬الحد األدنى أو الحد األقصى للشمعة) والتي سيتم تنفيذ‬
‫اإلنشاءات المتبقية بناءا ً عليهم‪.‬‬
‫‪ .4‬أخيرا ً يمكن تثبيت المدرج التكراري األدنى واألقصى عند مستوى معين‪ ،‬فوق أو أسفل والتي بدونها لن‬
‫تدخل‪.‬‬

‫في عالمات التبويب األخرى‪ ،‬يمكنك ضبط تدرج اللون أو تغيير إعدادات اإلطار الزمني أو إضافة مستويات‪ ،‬وفي حال وجود‬
‫حاجة لمستويات إضافية لتتبع اإلشارات داخل نظام تداول معين‪.‬‬

‫بعد إعداد المؤشر وتعيينه على الرسم البياني يمكنك بدء التداول االلكتروني‪ ،‬علما بأنه هناك استراتيجيات تداول بسيطة ومعقدة‬
‫بمساعدة‪ ، MACD‬ومن أجل فهم مبدأ المؤشر في الممارسة العملية‪ ،‬سنقوم بتحليل العديد منها‪.‬‬

‫إستراتيجية تداول بسيطة لمؤشر‪MACD‬‬

‫ال تتطلب أبسط إستراتيجية تداول لـ ‪ MACD‬تثبيت أي مؤشرات إضافية‪ ،‬إشارة صك واحد كافية للعثور على نقاط الدخول‬
‫إلى السوق‪.‬‬

‫يتم فتح المعامالت بناء على هذه اإلستراتيجية على النحو التالي‪:‬‬

‫‪ .1‬إذا تحرك مؤشر ‪ MACD‬على الرسم البياني من أسفل إلى أعلى يتم فتح معاملة شراء‪.‬‬
‫‪ .2‬إذا قطع المؤشر الرسم البياني من أعلى إلى أسفل‪ ،‬يتم فتح معاملة بيع‪.‬‬
 ‫يتم وضع وقف الخسارة ‪((STOP LOSS‬تحت الحد األدنى من الشمعة التي تم إدخالها في السوق (عند الشراء)‪ ،‬أو أعلى‬
‫من الحد األقصى (للبيع) ‪،‬ويتم ضبط جني األرباح )‪ (TAKE PROFIT‬ثالث مرات أكثر من وقف الخسارة‪ ،‬أو عند أقرب‬
‫مستوى سعر أساسي‪.‬‬

‫التداول في التقارب‪/‬االبتعاد‪MACD‬‬
‫التقارب (االختالف) ‪ MACD‬يعتبر أحد أقوى اإلشارات التي يوفرها هذا المؤشر‪ ,‬وهو يعبر عن التناقض بين اتجاه الرسم‬
‫البياني للـ ‪ MACD‬والرسم البياني للسعر‪ ،‬لتحديد التباعد تحتاج إلى توصيل اثنين من الرؤوس المقابلة (أو الفجوة) على‬
‫الرسم البياني والمؤشر‪ ،‬ويبدو مثل هذا‪:‬‬
 ‫يظهر الرسم البياني كيف انه بعد اتجاه هبوطي قوي‪ ،‬تباطأ السعر وتم تصحيحه ثم هبط مرة أخرى حيث تم تحديث الحد‬
‫األدنى‪ ،‬في نفس الوقت قام ‪ MACD‬أيضًا بتكوين حد أدنى محلي‪ ،‬ولكنه أعلى من المستوى السابق‪ ,‬هذا يشير إلى أن الحركة‬
‫قد”استنفدت”‪ ،‬واح تمال ارتفاع السعر مرتفع على الرغم من أنه غير مرئي على الرسم البياني نفسه‪ ،‬فإن المؤشر يعطي إشارة‬
‫قيادية وهذه هي قيمته‪.‬‬

‫التجارة في التباعد تتم على النحو التالي‪:‬‬

‫‪ .1‬عندما يكون المؤشر “توجه” الحد األدنى الثاني فوق األول‪ ،‬فأنت بحاجة إلى التحضير لمدخل الشراء‪.‬‬
‫‪ .2‬دخول السوق يحدث عندما يتأكد اختراق خط االتجاه العلوي (المقاومة)‪.‬‬

‫التقارب يختلف عن التباعد في أن الخطوط المرسومة على الرسم البياني وعلى قمم الرسم البياني ال تتالقى ولكن تتباعد (خط‬
‫على الرسم البياني هو توجه صعودا‪ ,‬وفي نافذة المؤشر ألسفل)‪.‬‬
 ‫في هذه الحالة إذا قام السعر باختراق خط الدعم للقناة السعرية على الرسم البياني‪ ،‬سيتم فتح صفقة للبيع‪.‬‬

‫إستراتيجية ‪MACD + MA‬‬

‫نظرا ألن ‪ MACD‬بحد ذاته هو مذبذب‬
‫من أجل زيادة كفاءة التداول يمكن استخدام مؤشرات أخرى بالتزامن مع‪ً ، MACD‬‬
‫فإن األداة الثانية هي األمثل لوضع مؤشر االتجاه واألكثر بساطة وفعالية هو استخدام‪MA.‬‬

‫ستبدو اإلشارات الخاصة بالشراء والبيع على مثل هذا النظام كما يلي‪:‬‬

‫‪ .1‬إذا كان السعر على الرسم البياني يتحرك من أعلى إلي أسفل‪ ،‬ويمرر الرسم البياني انخفاضه في نفس‬
‫االتجاه يتم فتح معاملة بيع‪.‬‬
‫‪ .2‬إذا كان كل التقاطعات تحدث من أسفل إلى أعلى‪ ،‬تفتح صفقة شراء‪.‬‬
 ‫يرجع ذلك إلى حقيقة أن المؤشرات تصفي إشارات بعضها البعض‪ ،‬فإن عدد المدخالت الخاطئة إلى السوق يتناقص‪ ،‬على‬
‫الرغم من حقيقة أن هذا النظام يمكن أن يقدم أيضًا صفقات غير مربحة‪ ،‬إال أنه يتم تعويض ذلك من خالل تحقيق أرباح كبيرة‬
‫من قوة االتجاه‪.‬‬

‫إستراتيجية شاملة مع إضافة ‪ MA‬و‪RSI‬‬

‫القاعدة “مؤشرات أكثر سيكون أفضل” ال تعمل دائما‪ ،‬لكن خبراء التحليل الفني يتفقون على انه من الممكن إضافة ما يصل إلي‬
‫خمسة مؤشرات إلي الجدول الزمني‪ ،‬لكننا سنتوقف عند ثالثة مؤشرات وهي ‪ MACD‬و ‪ MA‬ومؤشر أخر هو مؤشر القوة‬
‫النسبية ‪RSI‬‬

‫في هذه الحالة فإن استخدام اثنين من مؤشرات التذبذب له ما يبرره‪ ،‬طالما أن ‪ MACD‬يساعد على تحديد اتجاه فتح الصفقة‪،‬‬
‫ويحدد ‪ RSI‬نقاط الدخول المثلى‪ ,‬بالتالي هذا يسمح ليس فقط إلدخال االتجاه الصحيح‪ ،‬ولكن أيضا لتحقيق أقصى ربح من‬
‫الحركة أو بشكل عام االمتناع عن فتح صفقة‪ ،‬إذا كانت اللحظة قد فاتت بالفعل واالتجاه يضعف‪.‬‬

‫فتح المعامالت المتعلقة بشراء بناء على اإلستراتيجية الشاملة يتم وفقًا للشروط التالية‪:‬‬

‫الرسم البياني للسعر يتقاطع مع ‪ MA‬من األسفل إلى األعلى‪.‬‬ ‫•‬

‫يتقاطع مؤشر ‪ MACD‬مع المتوسط المتحرك في نفس االتجاه‪.‬‬ ‫•‬
‫يدخل مؤشر ‪ RSI‬منطقة ذروة البيع (تحت المستوى ‪ ،)30‬ثم يعبر من األسفل إلى األعلى‪.‬‬ ‫•‬
 ‫فتح معامالت البيع في وضع المرآة‪:‬‬

‫في هذه الحالة يلعب مؤشر القوة النسبية )‪ (RSI‬دور فلتر قوي‪ ،‬ال يسمح بدخول السوق بعد فوات األوان‪،‬كما يقوم ‪ MA‬و‬
‫‪MACD‬بدورهما بتصفية المداخل الخاطئة في مناطق ذروة الشراء والبيع في مؤشر القوة النسبية نفسه‪.‬‬

‫الخاتمة‬
‫مؤشر ‪ MACD‬يمكن أن يكون عونا كبيرا في التحليل الفني للتداول‪ ،‬ولكنه غير فعال في حال استخدامه دون غيره من‬
‫األدوات‪ ،‬بالتزامن مع اثنين أو ثالثة مؤشرات‪ ،‬يشكل مؤشر ‪ MACD‬نظام مع نسب صحيحة من المداخل الصحيحة‬
‫والخاطئة في سوق الفوركس‪ ،‬مما يضمن تجارة مربحة للتجار المنضبطين‪.‬‬

‫يمكنك تجربة هذه االستراتيجيات مجانًا من خالل فتح حساب تجريبي على موقع‪AvaTrade.‬‬

‫تنطوي التجارة في األسواق المالية على مستوى عا ٍل من المخاطرة برأس المال‪ ،‬ومن أجل تقليل المخاطر يوصى بإتباع قواعد‬
‫إدارة األموال بشكل واضح وتثبيت إيقاف الخسارة دائ ًما‪ ،‬علما بأن جميع القرارات التي يتخذها المتداول عند التداول‬
‫الفوركس هي على مسؤوليته الشخصية‪.‬‬