Professional Documents
Culture Documents
Bernad Van Praag - Subjective Poverty
Bernad Van Praag - Subjective Poverty
! "
!
#
$ % $
&' ())*
2
$ + + , - +
+ $.
, / $ +
0 .
$ + 0 +
, , $ $
. , $
1 + + $ +
+ . $ $ $ $ $
+ $ $ $ + $
0 +
+. $ , $ 2, $ ,$ 2
, $
, $ + 2, $ ,$ 2 +
+ + , $ + . $
+ + $ + ++ . $
3 43 5.
3
$ 0 $ . $ +
+ + $ +. $ 0
$ 0 . $ $
$ $ $ , $ +. $
- $ + +
.
, , $ $ + $ + ,$ $
+ 6 $ 1 +
,$ $ + + + .
$ $ $ $ + $
. $ $ ,
+ ymin ,$ $ $ + $ $
$ $ + $
+ $ $
$ $ ymin . $ ++ $ $
$ + - " , 4&7)&5.
! , / $ $
$ + . $ $
+ $ $ $ 8 $
+ , , $
, $ $ . $ $
- ,$ $ . $ $ $
, $ , 4&7975. $ ,
: $ 4&77*5.
4&7'*5 + $ $ +
$ $ $ + $ .
$ , $ $
$ , - , $ . +
4
.
$ $ 1 $ $
$ . $
$ $ ,$ $ $ $ 2
$
$ + + 4
$ &77; < $ ())*5. $ $
$ $ + ++ $$ + .
$ ++ $ ,
3 $ . 4&7995 = .4&7')5. $
$ + , $ , $ - $
+ $ + . $ 0 ++ $ $
+ . $ 2 >+ 2 ,$ $
+ + + . $
2 0 2 > . , $ $
$ $ 2+ 2 $ 0
+ / + ,$ $ $ $
+ 2 + 2. $ 0 ++ $
$ $ $ , $ $ ,
2 2 2 2 2 2.
. . , ) &) $
U = U ( y) ,$ $ $
$+ , $ $ $
. < + U min $
2 + 2 $ +
ymin $ 1 U ( ymin ) = U min ymin . $
$ + . , - $ $
2 2 - / $ $ $
, U = U ( y; x )
+ ymin ( x) .
5
2 / 2 , $ , +
/ . $ $ -
$ $ ,$ $ $
2 2 2 - 2. $ ++ $ - ,
$ 2! ++ $2 $ < $ ,$
$ $ , $ $ . ? $ $ $
4&7'@5. $ $
$ ,$ + 2 2 $ .
3 $ 4())A5 $ 4&7''5. $
" 4()))5 B + B ? 4&7''5
= $ 4())&5.
$ $ , $ $
$ $ $ , > +
$ $ . ?
: 4&7'@5 < 4())(5 < $
4())*5. $ $ +
+$ .
$ + + , , - + > $ , ++ $
$ $ 0 $ .
$ , 0 + +.
? $ - $ ++ $ $
$ ++ + = 0
4());5 = 4())A5. $
$ , - - - , 4&77A5 .
$ , , 4())A5 $ $ $
- 4())*5 $ +$ / 4())(5
! 4())*5.
( , $ + $
, $ $ , - $ $ ++ ,
6
$ ,$ $ , $ . ; ,
+ . A *
, + $ + +
+ + . @ .
?$ , - + +
$ 0 + $ + 2 -
$ ++ 2. $ ++ , $ $
, , , $ 2
,$ 2. $ , ,$ $ $ , $
$ $ $
, $ . , $ + $
+ / +
$ $ ,$ $ . $
- $ + + , , $ , 2$ ++ 2. #
$ $ $ $ ++ ,
+. $
$ + ,$
+ $ $ , $ $ 4 .
/ ())( - , &77A8 = 0
());8 ! ())*5. $ / $
+ $ / $ 1
+ / $ $ ++ +.
3 $ 1 ,
1 ,$ $ , 4 3 &77@5C
7
!"
#
$ "%!%&%'%(%)%*%+%,%-%!"
$ "%!%&%'%(%)%*%+%,%-%!"
##
$ + 1 + $ ,
$ + , $ $ $ $ $ $ 0 $
. $ $ $
0 . $ $
+ ,$ $ , , $
+ $ , .
$ , + . $ ,
$ , & &) $ & *
& 9. , $ , , ) &.
$ $ $ + +
$ 1 $ , 1 $
$1 $ $ $
, $ + $ $ . .
$ $ + +
, - + $ $
, + ++ > +
$ . $ ) &)
292 + . $ $
+ . + /. , - , $
, $ $ +
8
. , ,
+ $
- $ $ $ + , $
, $ 1 ,
$ $ ,$ $ $
4 = &77&5.
, , > $ 1 , $ $ 0
+ 6 > +
. $ $ 2
& + $ + $
- / .
! $ &
U1 = U1 ( x1 ; β1 ) 4&5
,$ x1 + . $
, $ +
1 4 ! 5 ,$ $
1 + , . ? u1
, $ $ + , 1 $
u1 ∈ ( µi −1 , µi ] ,$ $ 2 + 2 µ $
. $ $ $ +
$ ε
,$ $ %4) &5 . $ $ $
, $ P ( µi −1 < u ( xn , ε n ) ≤ µi ) .
+ 4.5
u(x) =β1′xn + C + ε n 4(5
$ $ $
9
,$ . : > / $
- $ $ + , $ + $ µ2 $ D2 &
,
$ 4.5. $ $
,$ $ + $ $ $
. $ , $
+ / 8 +
, $ , $+
,$ , ε E ). , > $ u1 $ 1
4 05 + +
$ u1 . " $ 1 ,
$ - $ ) & ( F &). $
+ 0 $ u1 .
,$ , $ +
$ A $ + , $
µ4 $ . $ 4 05
+ + 2$ + 2 $
1
$ / , ,$ $
, + ymin . $ ,
. ?$ , $ , 2 + 2
10
2+ 2 2 + 2 $ , $ $
A * @ + $ +
4A5 , $ µ 4 , µ5 , µ 6 . u1 ( x) = β1′x + C $
+ + +
u1 ( x) = β1′x + C = µi 4@5
1
u1 ( x) = β1′x = µi − C 495
! , + . ? $ $ 2 + 2
$ $ µ i −1 < u1 ( xn ) ≤ µi . $
+ + / % ,$ 2 + 2 ,
1
pi = I µi−1 <u1 ( xn )≤ µi 4'5
N n
,$ $ $ I µi−1 <u1 ( xn )≤ µi 1 $
$ / $ , . $ $
+ , - , $ $ 0
$ 1 4;5. ,
, $ 1+
1 1
pi = I µi −1 <u1 ( xn )≤ µi = {N ( µi − β1′xn − C ) − N ( µi −1 − β1′xn − C )} 475
N n N n
#+ , , $ .
$ $ ++ $ , , $ +
$ $ + - 0 $ $
1
We need one identifying constraint, but here we do not dwell on this technicality.
11
F. $ , $ +
&0
'0#00
#
$ >+
u j ( x; β j ) = β ′j x + C j , + $
$ .
$ $ $ .
, + ,
. $ 1 ,$ ++ $ ,$
, +
++ $. =
4())A5 , + $
! 1 4 ! 5 $ ,$ $ $
1 .<
$ 1 $ > +
+ + .
$ ++ $ + , $ 0
$ . $
- $ , $ $
1 + ,
.
#+ , , $ .
$ $ ++ $ , , $ +
$ $ + - 0 $ $
F. $ , $ +
&0
'0#00
#
$ >+
u j ( x; β j ) = β ′j x + C j , + $
$ .
12
$ , $ , - , , $ +
+ = 4())A5. $ $
3 + , +
,$ $ $ $ $ ?
3 ,$ $ $ + , - . $
, , $ $ + , $
, $ + 41 5. $
+ + + , , + $
$ $ $ ? , - + . $
, , $ , &77@ $ 3
43 5. = 4())A5 , $
, &77( &779. 3 $ $ 0 $ +
+ + $ 0 + $ , - + $
+ + , $
.
$ + + + , + $
1 ,$ $ , - $ 1 .
+ $ 3 &77@ , $ ,
+ $ $ $ +
) & FA - $ . ? $ + @.'G
$ , $ + $ $ $ + &&.;G ,$ 0
&).AG.
13
" # $! %%&'(
) *
! ! $ H !
,$
) ).))( ).)); ).))9 ).))' ).)&) ).))' ).))7
& ).)); ).)); ).))* ).))* ).)&; ).))9 ).))*
( ).))9 ).))' ).)() ).)&9 ).);@ ).)&' ).)&*
; ).)&A ).)&7 ).);@ ).);) ).)** ).)A9 ).)(*
A ).)(' ).);* ).)A* ).)A; ).)@; ).)@@ ).);*
* ).)79 ).)7; ).&(& ).&)7 ).&;9 ).&9) ).)97
@ ).&&& ).&)@ ).&)& ).&)) ).&&* ).&A@ ).)99
9 ).(A) ).((( ).&9* ).&') ).&@7 ).((& ).&A7
' ).;;* ).;)& ).(@& ).(97 ).(&A ).(); ).(*9
7 ).&&@ ).&;* ).&;( ).&;9 ).&)) ).)99 ).&97
&) ).)A' ).)9* ).)7@ ).)7& ).)'' ).);9 ).&9&
G ).)*; ).)@' ).&&; ).&)A ).&99 ).&A9 ).)'7
! "
# $%%$&&
.
> + , + $
(. $ $ 1
+ $ ++ > .. ? $
+ $ $
- $ .
$ + ,$ $
, $ $ ,$ ,
$ A;. $ ,
. : $ $ .
+ $
4&@ 5 $ $ $ $ $ .
14
.
,$ $ , $ +
$ $ , $ 0 ,$ +
$ 0 $ $ ,$ $ $
,$ $ , - . 2: 2
$ , + .
% *&97
"( ).)9'
2 1
- .
1 $ , $ +
+ $ $ 6 + $
, $ , 1 +
, $ $ $ 2$ $ + 2 , 6
$ , $ + +
$ $ 6 $
, $ $ , +
+ +
15
, . - ,
!0
&, $
u1 ( x; β1 ) = β1′xn + C1 + ε1n
4&)5
u2 ( x; β 2 ) = β 2′ xn + C2 + ε 2 n
? $ $ , + .
? $
, $ $ , $ ,
+ + , + .
$ $ $ + + $
>+ . $
. 3 $ $ + $ / +
, ' $ $ + .
% , $ , - ,
$ > , - , $ $
µi −1 < u ( xn , ε n ) ≤ µi ,$ $ µ 2 $ , .
$ $ $ $ $
+ + 4 1 4&;55 + .
$ ,$ . ,
$ - , .? - , +
$ $ K$ $ , in $ , $
µi −1 < un ≤ µi .
n n
, $ + $ ε 2 $
>+
16
4&(5
n( µin −1 − ( β ′xn + C )) − n( µin − ( β ′xn + C ))
=
N ( µin − ( β ′xn + C )) − N ( µ in −1 − ( β ′ xn + C ))
,$ 4.5 %4.5 $
+ .? $ - ,
$ 4 . . : 4&7'; +.665.
? $ 2 , 2 cov(ε1 , ε 2 ) $
+ 4&A5. % $ , + $ , $
+ $ ) & F &) $ , + $
, $ $ + + 2+ 2 4& ( ; A5 2 + 2
4 + * $ $ 5. ? + $
$ + / .
A * @ , + $
$ 1 . $
,$ $ 1 &
(
+ $ + .
2
Notice that this may imply that diagonal elements are smaller than non-diagonal entries. Covariances
are found by the formula σ ij = ρijσ iiσ jj .
17
" 5 / 0 12 34 # $!
%%& ( ) *
H $ ! .
. . . . . .
H . " "&*
. ).A9( " "*'
$ . ).@)@ ).;&9 " "*(
. ).((9 ).*A; ).;)7 " "''
! . ).&*7 ).&(7 ).)A7 ).&A; " "*'
. . ).;;' ).A9@ ).)*@ ).A)) ).A;@ " "!)
? $ $ +
, $ . , $
> + *. + +
$ 0 $ ,$ $
$ $ $ , $ $ + + . $
>+ $ , $ $ $ .
>+ $ $ , , $ $
.
$ / , + $ $
+ $ $ . $
18
+ . $ $ .
+ $ $ / 1
1 . 1 /
, . $ + $ $ ,$ , -
$ $ $ 3 ,$ $ +
+ $
- $ .
$ $ $ $
+ . , $ 0 $ ,
+ + +
+.
5 $
, + + +
$ + +
$ $ + + . $ 1 $ ,$ $
$ , + $ ,
6 $
+ ,$ $ +
+ + 2 + 26
$ , $ 1 .
1 $ 1 ,
1 3 43 5. 3
+ , $ < L . $
$ , - 4 4
4 4
. ,
uGS >+ $ u1 ,..., uk .
3 +$ , , - +
.&. 4 = 0 ());5.
19
Job Satisfaction
Financial Satisfaction
House Satisfaction
X Health Satisfaction General Satisfaction
Leisure Satisfaction
Environment Satisfaction
+7 8" )
< $ , $ , 1
, $ $ - C
$ + ,$ , , ,$ , + / $
4 5! 000 6 $ >+ u j ,i
n
,$ 2 $ 2 .? C
n( µ j ,i −1 ) − n( µ j ,i )
u j ,i = E (u j µ j ,i −1 < u j ≤ µ j ,i n ) = n n
4&*5
n n
N ( µ j ,i ) − N ( µ j ,i −1 )
n n
uGS -, . % $ , $ 1
+ $ 2 2. $
> $ , . % ,
$ + $ $ $ ε GS
20
, $ $ >+ uj . $
+ + , $ $ $
$ + . $ + $ >+
>+ $ , + + + $
. $ + $ ,
+ , >+ + , $
$ uj 1 . , , >+ $
, $ ,$ $ uGS . , $
4&*5 $
ε GS , $ $ >+ uj .
, + $ $ $
+ + + $ >. ? 7.
, $ 1
uGS ,n = α1u1,n + . . . +α k uk,n + β GS xn + γ Z n + ε GS ,n 4&@5
$ + 9. ? $ $
M $ > + .
? ? -
.
).)') 9.9A)
H ).&7( &&.(7)
. ).;(* &9.9')
).)'& A.@*)
$ ).(*9 &*.@&)
! . ).&(& 9.;))
. ).)&& ).9()
+ ).)A( &.;*)
% *)@(
"( C ).AA@
21
$ , , +
,$ $ ,$
µGS ,i $ 1 3 , $
+ . 1 4(.*5 +
. $ + 9 -
+ + + , $
+ . - $ $ , $
. 0 +
$ $ .
$ .
, , + $ N 4&'5 $
>+ $ + 4&&5.
$ , , 4&'5
,$ $ 4 > 85 N >/
β1′
.
.
B=
.
.
β 6′
22
,$ 8 1 $ >+ 3
$ + 48 > 5 > >+ $
$ 1 . 1 4&75 $
+ .
+ $ , $ . !
$ 4 5 ++ $
1 , $ β1, y . $ $ 3
∆X $ + 4 5 $ ∆ ln( y )
,$
,$ , $ $
. $ $ 4 -
$ $5 $ , $ $ $ .
& 2
$ + + , > / $ 0 +
+ 3 $ . 4&7995.
, $ $ + + $ ,
$ + + . #
$ + $ + + $ ,
- 0 + , $
+ 1 .? , $ ,
+ + 2 2 2$ 2.
$ + + , $ - $ 1 ,$ $ $ +
+ $ $ $ ,$
+ , $ + .
23
+ , $ + $ /. $
$ $ , + +
, . $ + + 3
$ + $
$ > $ + , $ + .
+ + , $ + / . $ ,
+ +.
? >+ + , $ + > .
+ >+ $ 0 +
0 .
$ , + +
+ , ,
0 >+ . ? $
$ + . ,
>+ , + $.
, $ , - 0
+ $ +
+ .
$ + + , + + +
$ $ , & + 0
+ 3 . ? + $
+ 1 . $ + 1 $ $
= 0
4());5 = 4())A5.
$ 1 $ , $ , ++ $ +
$ + , - + . ,+
0 . - ,
+ + $ $ $
$ $ + + . + 0
>+ $ + , $
24
+ + $ $
> , $ + $ - $ >
+ $ ,$ . ,
+ + 0 .
$ $ $ 0 $
0 $ . $
. , $ + $ + +
0 $ 0 , .
? 1 + +
$ + + , , ++ $ $
. $ $ $
$ + . $ - 0 $
$ $ $ $ ,
$ $ .
$ + > ,$ $ . $
,$ $ $ > $ $ $
+ ,$ + $ + $ $
+ . $ + $ 0
$ $ $ . $ $ $ .
$ $ $ $ $
$ + >+
. + $ $ $ $
, , .
$ , $ $ 1 $
. $ + $ $ $
$ , $ $
+ + ,$ $ ,
$ 4 5 ,$ $ $ $
+ .% $ ,$ $ +
0 - $ $ #. . .
25
+ > 4 $ - 4&7@*5 . $ $
, + + $ 0 , $ $
+ 4 . . &7'@ =
- &7795. $ + +
$ $ $ $ -. $
+ $ $ $ 0 $ $
1 0 - $ $ <
,$ $ >+
0 3 $ 4())*5.
/ , $ $ 0
+ .
+ .
26
6
$ $ &77' O + P+ +
" $ .
$ C #B < $ O P ())Q . <
.
$ , <. , .H
. ())A. ?
$ # . H ''C &;*7
&;'@.
$ . !. " , 3. $ . :.
2 1 ? 1 2 " ,
? $ = . ;A &7'' +. &&* &A(
. . < ())(. + $ $
+ .? - + # 9K
)(
. . : $ ". . 4 .5 &77*. 9 0.
: . .? $ <. . C % .
- . . , . H
. &77A. # $ ++
+ .; < &)AC @A' @*7.
$ 3 . &77; R 1 ?$ 6 ? 3
+ R C :. % S . 4 .5 = > ?
> C > # ++. 7 (7.
< $ H
. H
.3. ())*. :
+ C + + ++ $ . " ,
? $ *&4&5C &A* &9A.
. .:. . R $ 0
$ $ $ .
++ R. ; && ++. 9)7 9((
4())(5
. . / 8 ())(. ?$ !
++ " $6 < ; ? A)C A)( A;*.
3 $ . B $ . $ 4())A5 R ?
>+
: % R. + $
27
3 $ $. =. . B+ .:. .
&799. R $ ! C + : R = <
@ &(C *); *()
.H
.:. &7'@. $ + . C
% $ $ + .
B+ . . B ". ? &7''.
: $ $ + 0
< R H " (;C ((( (A(.
! ". ())*. ? ! C
!
: . &7'@. $ : < +
: 1 .; *AC 77& 779.
: 3. . &7';. ? 8
. # #B.
$ - :. &7@*. $ + $ - $ +
+ . . ('4&5C ; (7.
$ : :. " ())). : +
1 + + + 1 ." ,
'(C A@( A9&.
" , . . &7)&. C , ! . ! .C
: : .
. &7'*. + . C
% $
- . ())*. R?$ , ! 0 < 6 $
? R < ; A
&7 4&5 A; @;.
, . &797. B . A
?
28
, $ .C -
= $ B . C
. $ C $ ())&.
= .:. . &77&. R # C
$ , < $ ? + R.
< ; *)C@7 '7. + $ C ".
. . ? - 4 .5 = 9
D # &77A ++. '@
&&).
= .:. . $. 3 $ B+ &7'). $
! + = @ ;
A @(4;5CA@& A@*.
= .:. . ".H
. - .H
. . &779.
1 C $ + .
C %. B H
.! . 0 . $ 4 .5.
; C 8 C E D A
# ++. 'A &((.
= : . 0 . ());. $
, . < ; /
E *&C (7 A7.
= .:. . . ())A.
> . A F . > #
> C #B.
29
2 1
A.))& (.*;)
! 4 5 (.)9@ (.;;)
! 4 5 I( ).&9' &.A;)
+ ;;9
! 4$ $ 5 ).)A' &.*7)
! 4 5 ).(7( A.*@)
! 4 $ J&5 ).);@ &.;*)
: ).)(@ &.)*)
! $ 6 ).)&) ).;))
+ ).))A ).)')
! 4 5 ).)(@ &.;@)
% *&'*
"( C ).)99
7.*&@ *.)))
! 4 5 *.@)( *.;@)
! 4 5 I( ).9*9 *.&()
9 . (!
: ).&*) &.A9)
! 4$ $ 5 ).&(( ;.@))
! 4 5 ).&&& ).A()
! 4 5 ).)@A &.'))
! 4 $ J&5 ).&); ;.**)
! $ 6 ).);' &.)*)
! 4, - 5 ).)A) ).;*)
! 4, - .5T! 4 5 ).)&9 ).'*)
! 4, -. .5 T! 4U 5 ).);( ).77)
! 4, - 5T ).)&) ).9A)
+ ).&)7 &.*')
! 4, - $ 5 ).)7A (.&7)
! 4 > 5 ).)&7 (.*')
! 4 > $ 5 ).))9 ).@;)
% *)7'
"( C ).)(9
30
*.A(' ;.*A)
! 4 5 A.@A' *.;))
! 4 5 I( ).@'@ *.*7)
9 '"
! 4$ $ 5 ).(7; 7.9@)
! 4 5 ).);' ).*7)
! 4 5 ).&)) ;.)')
! 4 $ J&5 ).);@ &.;')
: ).&(& A.9*)
+ ).)(7 ).@()
% *&9&
"(C ).)A)
&;.')& '.7;)
! 4 5 9.&7( '.;))
! 4 5 I( &.))@ '.(7)
9 . '*
! 4$ $ 5 ).)** &.;A)
! 4 5 ).)9; &.&;)
! 4 5 ).)') (.A7)
! 4 $ J&5 ).&&; A.;()
: ).&;A A.'7)
! 4, - $ 5 ).;&* &).)')
+ ).A'( &).(7)
! 4 5 ).)&* ).&()
! 4 . 5T 4$ . 5 ).))* ).;*)
% *&99
"( C ).)9*
31
;.97) (.A()
! 4 5 (.7@( ;.;A)
! 4 5 I( ).A&7 ;.;')
9 . '(
! 4$ . .5 ).&@& *.'))
! 4 . .5 ).)(' ).A&)
: ).&;) A.'7)
+ ).)7A &.7;)
! 4 5 ).)(( (.9;)
% *&97
"( C ).)&@'
32