CASE 1: PETERSEN POTTERY

Kelompok 4:
Hilda Yanti 2240512001
Cut Nuri Anda P 2240512004

Question
1. First enter the cost activity for the month of June in the blank T accounts in Exhibit 1.
There are 8 accounting entries.
T Account
Raw Material-Clay
Material Purchased $28,500.00 Puschase Variance $900.00
Usage Variance $86.60 Usage $1,140.00

$28,586.60 $2,040.00

Balance $26,546.60

Raw Material-Glaze
Material Purchased $4,680.00 Puschase Variance $180.00
Usage Variance $6.90 Usage $900.00

$4,686.90 $1,080.00

Balance $3,606.90

Manufactured Overhead-Assigned
Fixed OH $3,672.00 Transfer Absorbed OH $6,000.00
Variabel OH $2,428.00 OH Variance $100.00
$6,100.00 $6,100.00
Balance $0.00
 Manufactured Overhead-Absorbed
Transfer From Assigne $6,000.00 Transfer to WIP $6,000.00

Balance $0.00

Work In Proses
Clay Used-Std $1,140.00 Transfer To FG $31,080.00
Glaze Used-Std $900.00
Direct Labor-Molding $11,520.00
Direct Labor-Glazing $11,520.00
OH-Absorbed $6,000.00
$31,080.00

Balance $0.00

Finished Good-Inventory
Transfer From WIP $31,080.00

Account Payable & Accured Payroll

Clay Purchased $27,600.00
Glaze Purchaced $4,500.00
Direct Labor-Molding $11,712.00
Direct Labor-Glazing $11,520.00
Fixed OH $3,672.00
Variabel OH $2,428.00
Balance $61,432.00
 COGS
Labor Variance $192.00 Clay Variance $6.90
OH Variance $100.00 Glaze Variance $0.00
$292.00 $6.90
2. Analyze the variances for the month.
The needs for better cost control related to better production scheduling, to provide high demands, this prompted Clive to adopt
standard cost.
Standard Actual Variance
Cost
Price Unit Total Price Unit Total Price U/UF Unit U/UF Total U/UF
Raw
Material

Clay $0.95 1,20 $1,140.00 $0.92 1,14 $1,053.40 $0.0 Favorable 55 Unfavorable $86.60 Favorable
0 5 3
Glaze $0.75 1,20 $900.00 $0.78 1,14 $893.10 - Unfavorable 55 Unfavorable $6.90 Favorable
0 5 $0.0
3

Direct
Labor
Molding $15.0 768 $11,520.0 $15.2 768 $11,712.0 - Unfavorable - Stable - Unfavorable
0 0 5 0 $0.2 $192.0
5 0
Glazing $15.0 768 $11,520.0 $15.0 768 $11,520.0 $0.0 Stable - Stable $0.00 Stable
0 0 0 0 0

Prime Cost $25,080.0 $25,178.5 - Unfavorable

0 0 $98.50

Overhead:
Variabel $1.94 1,20 $2,328.00 $2.12 1,14 $2,428.00 - Unfavorable 55 Unfavorable - Unfavorable
0 5 $0.1 $100.0
8 0
Fixed $3,672.00 $3,672.00
Absorbed $5.00 1,20 $6,000.00 $5.33 1,14 $6,100.00 - Unfavorable 55 Unfavorable - Unfavorable
0 5 $0.3 $100.0
3 0

Overhead $6,000.00 $6,100.00 - Unfavorable

Cost $100.0
0
Total $31,080.0 $31,278.5 - Unfavorable
0 0 $198.5
0

• Analyze variance for June

Variance for direct material

Price variance
Clay (0.92 - 0.95) x 28.900 = -867 Favorable
Glaze (0.78 - 0.75) x 5.900 = 177 Unfavorable
Quantity Variance
Clay (28.900 – 30.000) x 0.95 = -1.045 Favorable
Glaze (5.900 – 6000) x 0.75 = -75 Favorable
Variance for direct labour

Flexible Actual Rate

Cost Varian Remarks Efficiency Remarks Total
Rate Hours Rate Hours ce Variance Variance
Direct
Labor
Molding 15 1145 15.3 1200 300 Unfavorable 825 Unfavorable 1125
Glazing 15 572.5 15 600 0 No Variance 412.5 Unfavorable 412.5

Variance for overhead

Variabel Overhead Efficiency Variance = Standar Rate x (AQ-SQ)

= 1.94 x (1145-1200)
= -106.7 (Favorable)

Variabel Overhead Spending Variance = Actual Overhead – (AQ x Standar rate)

= 2300 – (1145 x 1.94)
= 2300 – 2221.3
= 78.7 (Unfavorable)

Fixed Overhead Budget Variance = Actual fixed overhead – Budget fixed

= 3800 – 3672
= 128 (Unfavorable)

Fixed Overhead Volume Variance = Budgeted Fixed Overhead – Applied Fixed Overhead

Applied Fixed Overhead = Predetermined fixed overhead rate x Standard Quantity

= (3672/1200) x 1200
= 3672
Fixed Overhead Volume Variance = Budgeted Fixed Overhead – Applied fixed overhead
= 3672 -3672
= 0 (No Variance)
3. What conclusions are suggested regarding cost performance for the month?
• Berdasarkan perhitungan dan analisis yang dilakukan pada poin 1, terdapat variasi
biaya yang unfavorable.
• Dalam menentukan standard costing seharusnya memperhatikan konsekuensi dari pilihan
biaya yang diambil. Sebaiknya Petersen dan akuntan manajemennya tidak hanya mencari
biaya terendah tanpa memperhatikan akibatnya bagi kualitas produk serta proses produksi
yang tejadi seperti lamanya waktu produksi. Misalnya berkaitan kualitas produk, raw
material-clay nya jangan hanya membeli yang murah namun kualitasnya sangat jauh
berbeda. Hal ini dapat mengecewakan konsumen serta menurunkan kepercayaan kualitas
produk dari konsumen. Berkaitan dengan proses produksi dan waktu pembuatannya harus
diperhitungkan dengan baik jika mengganti raw material-clay nya. Apakah membutuhkan
proses yang lebih jika dibandingkan raw material-clay sebelumnya, yang akan menambah
waktu pembuatan, yang juga akan berakibat pada peningkatan biaya.
• Dalam pengambilan keputusan seharusnya top management dalam perusahaan juga
mempertimbangkan para lower management atau potters (pembuat tembikar), karena para
pembuat tembikar adalah yang paling mengetahui bagaimana proses sebenarnya. Top
management akan dapat mengambil keputusan lebih baik jika memperhatikan hal tersebut.

4. What suggestions do you have for Mr. Petersen regarding his new standard cost system?
Pertimbangan dalam menentukan standar costing yaitu;
• Masukan dari pihak lain selain top management yaitu lower management seperti para
potters.
• Pemilihan bahan baku
• Pertimbangan waktu dan biaya lain (opportunity cost) yang terjadi jika menurunkan suatu
biaya seperti memilih biaya bahan baku yang murah, biaya-biaya lain akan muncul.
• Berkaitan dengan opportunity cost harus diperhitungkan pula variasi biaya yang akan
terjadi favourable atau tidak.
• Akibat yang terjadi dari penerapan standar biaya yang baru. Apakah bisa berjalan dengan
baik atau tidak, serta kemungkinan kendala yang akan terjadi.