12/8/2015

PHÂN TÍCH RỦI RO

TRONG THẨM ĐỊNH
DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh

Email: vinh.nd@ou.edu.vn
Khoa: Kinh tế và Quản lý công

Nội dung

Tại sao phải phân tích rủi ro

Các bước phân tích rủi ro

Lợi ích và hạn chế của phân tích

Các phương pháp phân tích rủi ro

Tại sao phải phân tích rủi ro

Lợi ích và chi phí trải dài theo thời gian

Những biến số tác động có rủi ro

Việc tính toán số liệu chính xác tốn kém

Loại bỏ dự án tồi / Không để sót dự án tốt

1
 12/8/2015

Các bước phân tích rủi ro

Nhận dạng các biến đầu vào

Nhận dạng các biến rủi ro

Ước lượng phạm vi thay đổi các biến

Phân tích tác động của sự thay đổi

Tóm tắt cùng với những đề nghị

Lợi ích của phân tích rủi ro

Có bức tranh rõ hơn để lựa chọn dự án

Giúp tiết kiệm ngân quỹ tìm thông tin

Giảm mức độ sai lệch đánh giá dự án

Nhận dạng và đo lường rủi ro dự án

Sự cần thiết trong việc quản lý rủi ro

Hạn chế của phân tích rủi ro

Các biến phụ thuộc không được xác định rõ

ràng dễ làm cho đánh giá sai lệch

Nếu mô hình tính toán không đúng, kết quả

phân tích rủi ro cũng có thể bị sai

2
 12/8/2015

Các phương pháp phân tích rủi ro

Phân tích độ nhạy

Phân tích tình huống

Phân tích mô phỏng

Phân tích độ nhạy

Cho các biến rủi ro thay đổi

Phân tích cái gì sẽ xảy ra nếu …

Kiểm soát nguồn rủi ro

Tìm ra các biến rủi ro quan trọng

Hướng thay đổi của kết quả

Phân tích độ nhạy

Phạm vi và phân phối xác suất

Hướng của những tác động

Phân tích độ nhạy có hạn chế

Số lương biến phân tích còn ít (<=2)

Không xét đến phân phối của biến

Các biến chưa thể hiện tương quan

3
 12/8/2015

Khắc phục hạn chế

Số biến nhiều hơn 2
=> Phân tích kịch bản (xấu, trung bình, tốt)

Số biến nhiều hơn 2

Các biến có phân phối xác suất

Các biến có tương quan với nhau
=> Phân tích mô phỏng

Thực hành phân tích độ nhạy

Trân trọng cảm ơn!