LE FONDAZIONI PRIVATE DI PANAMA

© 2015 di Giovanni Caporaso Gottlieb

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CONTENUTI

Le fondazioni private di Panama 5

Alcuni vantaggi che offrono le fondazioni panamensi 11

Costituzione della fondazioni privata 17

L’autore 25

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 PUBBLICITÁ

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LE FONDAZIONI PRIVATE DI PANAMA

Le Fondazioni d' Interesse Privato di Panama sono senza

dubbio il piú efficace strumento di pianificazione fiscale e
protezione del capitale esistente oggi, inoltre permettono di
stabilire l’assetto ereditario, anche in deroga delle normative del
paese di residenza (quote prestabilite a figli o coniugi).
Panama offre un vantaggioso regime di Fondazioni d' Interesse
Privato (Legge Nº25 del 12 giugno 1995) soggetto a rigide
norme di segretezza e che può essere utilizzato come effettivo
strumento di pianificazione fiscale, evitando ingombranti processi
di successione ed ottenendo una effettiva separazione dei beni;
inoltre gode di una flessibilità di operazioni e controlli attraverso
un fedecommesso revocabile e privato ed un Consiglio di
Fondazione che può essere formato da una (1) persona giuridica
o tre (3) persone fisiche. L’iniziativa di creare la legge sulle
fondazioni di interesse privato nella Repubblica di Panama sorge
a seguito della popolarità acquisita in Europa, specialmente delle
fondazioni familiari create nel Principato di Liechtenstein.
Tuttavia, una volta analizzata la legge del Liechtenstein, i
redattori del progetto preliminare della legge panamense
compresero che questa era insufficente rispetto a quello che si
pretendeva nella Repubblica di Panama: un nuovo gruppo di
regole, moderne e complete, che reggessero questa nuova
istituzione giuridica. In questo senso, vediamo che anche
quando esiste una certa similitudine con la legge del
Liechtenstein, esistono sempre un certo numero di articoli nuovi

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che, a nostra opinione, rendono più attraente la legge
panamense a chi sia interessato.
Una delle differenze di base è che la legge panamense non fa
distinzione tra le fondazioni familiari e le cosiddette fondazioni
miste, questo ha determinato il motivo principale del cambio di
nome della legge. Infatti, in Panama è stata utilizzata
l’espressione “Fondazioni di interesse privato” con l’idea di
includere sia le fondazioni familiari che le miste, dato che i
redattori della legge panamense non videro nessuna ragione di
fare tale distinzione. Altra differenza, é il valore monetario della
quantità minima di attivi che la legge esige per poter costituire
una fondazione, l’imposta annuale e l’adozione espressa della
figura del “protettore”, la quale è ampiamente usata nei
fedecommessi anglosassoni. A differenza della legge del
Liechtenstein, la nostra legislazione non esige la nazionalità
panamense per essere membro del Consiglio di Fondazione, nè
esige che il capitale minimo per la costituzione di una fondazione
sia apportato precedentemente alla costituzione ed
organizzazione di questa. Risulta chiaro anche che non c’è
spazio per gli “eredi forzati” che cerchino di attaccare con esito la
validità della fondazione o la volontà del fondatore. In questo
contesto, le fondazioni di interesse privato serviranno
principalmente a quegli individui che necessitino un’effettiva
struttura fiduciaria per un’ordinata successione e disponibilità dei
propri beni e valori agli eredi dopo o prima della propria morte,
mantenendo però, allo stesso tempo, il totale ed effettivo
controllo dei suddetti beni mentre sia vivo.

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L’iniziativa di creare la legge sulle fondazioni di interesse privato
nella Repubblica di Panama sorge a seguito della popolarità
acquisita in Europa, specialmente delle fondazioni familiari
create nel Principato di Liechtenstein.
Tuttavia, una volta analizzata la legge del Liechtenstein, i
redattori del progetto preliminare della legge panamense
compresero che questa era insufficiente rispetto a quello che si
pretendeva nella Repubblica di Panama: un nuovo gruppo di
regole, moderne e complete, che reggessero questa nuova
istituzione giuridica. In questo senso, vediamo che anche
quando esiste una certa similitudine con la legge del
Liechtenstein, esistono sempre un certo numero di articoli nuovi
che rendono più attraente la legge panamense.
In questo contesto, le fondazioni di interesse privato serviranno
principalmente a quegli individui che necessitino un’effettiva
struttura fiduciaria per un’ordinata sucessione e disponibilità dei
propri beni e valori agli eredi dopo o prima della propria morte,
mantenendo però, allo stesso tempo, il totale ed effettivo
controllo dei suddetti beni mentre sia vivo. Il concetto o idea di
fondazione, anche se non molto conosciuto, si può anche
applicare a beneficio di un singolo o di una familia, o anche per
perseguire un obiettivo sociale determinato, in una scala più
modesta e limitata. Quest’ultime sono quelle che si conoscono
come fondazioni di interesse privato o fondazioni private. Le
“fondazioni di interesse privato” si possono quindi definire come
dotazione o donazione di un patrimonio per perseguire degli
obiettivi, o fini, determinati in un documento denominato “Atto di
Fondazione”. Una fondazione di interesse privato è una entità

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legale, con un proprio nome ed organizzazione interna,
principalmente di interesse privato, secondo quanto disposto
dall’atto di fondazione. Per il raggiungimento degli scopi della
fondazione si incaricano delle persone denominate membri del
“Consiglio di Fondazione” che svolge le funzioni di una Giunta
Direttiva, i cui nomi dovranno risultare dall’atto di fondazione.
La fondazione di interesse privato ha una forma simile alla
società anonima, con una propria personalità, però con la
flessibilità di operare e perseguire i propri obiettivi attraverso un
mandato o regolamento nella forma di un fedecommesso
revocabile e privato (revocable private trust), che unicamente lo
conosce e lo può dare a conoscenza il fondatore.
Come strumento di pianificazione familiare o testamentaria, la
fondazione privata è molto simile al fedecommesso o “trust”, con
la differenza che il fondatore no dovrà trasferire il titolo di
proprietà dei beni a nome di un fiduciario o “trustee”.
A differenza di una società anonima o altra entità corporativa, la
fondazione privata non potrà avere fini commerciali, non ha soci,
partecipanti o azionisti, ma per esempio, potrà essere
proprietaria di azioni di una o più società anonime ed
eventualmente distribuire i dividendi tra i beneficiari della
fondazione, secondo le istruzioni del fondatore.
Vediamo, quindi, che la fondazione di interesse privato ha molti
usi reali e pratici per tutte quelle persone interessate in un
effettivo strumento di pianificazione fiscale e testamentaria, e,
dato che è uno strumento permanente o perpetuo, offre la
possibilità di fissare e continuare per lungo tempo, anche dopo la
morte del fondatore, le idee e gli obiettivi determinati che questa

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persona ha in mente rispetto al suo capitale o al suo patrimonio
in modo separato ed indipendente. Questo offre all’interessato
possibilità e vantaggi non ottenibili con una società anonima o
con il semplice possesso di un deposito o un conto bancario o
incluso di un conto cifrato in qualche banca, vantaggi questi che
potrebbero anche essere di beneficio alla banca stessa nei suoi
servizi o amministrazione del portafoglio degli investimenti, dato
che sarebbe garantita la costanza e la continuità dell’
investimento o del cliente, indipendentemente dalla vita delle
persone fisiche.
Altro grande vantaggio é che attraverso la fondazione privata si
potrà effettuare un’effettiva separazione di tutto o parte del
patrimonio, o beni, del fondatore e garantire una completa e
totale autonomia ed indipendenza del suddetto patrimonio o
beni.
Di conseguenza, il patrimonio ed i beni apportati alla fondazione
non potranno essere sequestrati o confiscati giudizialmente o
essere oggetto di litigi che involucrino il fondatore (come ad
esempio in un divorzio o litigio per gli alimenti del coniuge o dei
figli), ad eccezione che si tratti di obbligazioni relazionate con il
corso normale delle attività della propria fondazione o come
conseguenza di possibili danni e pregiudizi occasionati dalla
fondazione nel perseguire i suoi obiettivi, ma in nessun caso la
fondazione sarà responsabile o dovrà rispondere per le
obbligazioni personali del fondatore o dei beneficiari o viceversa
il fondatore o i beneficiari per le obbligazioni della fondazione.
Ad esempio, vediamo che la fondazione privata può essere
un'effettivo strumento di prevenzione della eredità forzata

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quando il fondatore ha una ragione particolare o personale per
impedire che i suoi eredi legali beneficino della sua eredità o
patrimonio dopo la sua morte.
Inoltre gli onorari e le tasse relativi alla costituzione una
Fondazione a Panama sono indubbiamente economici e si
ripagano con la prima operazione effettuata.

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ALCUNI VANTAGGI CHE OFFRONO LE FONDAZIONI DI
INTERESSE PRIVATO PANAMENSI

1. Separazione del patrimonio. Attraverso la fondazione privata

si potrà effettuare un’effettiva separazione di tutto o parte del
patrimonio, o beni, del fondatore e garantire una completa e
totale autonomia ed indipendenza del suddetto patrimonio o
beni. Di conseguenza, il patrimonio ed i beni apportati alla
fondazione non potranno essere sequestrati o confiscati
giudizialmente o essere oggetto di litigi che involucrino il
fondatore, ad eccezione che si tratti di obbligazioni relazionate
con il corso normale delle attività della propria fondazione o
come conseguenza di possibili danni e pregiudizi occasionati
dalla fondazione nel perseguire i suoi obiettivi, ma in nessun
caso la fondazione sarà responsabile o dovrà rispondere per le
obbligazioni personali del fondatore o dei beneficiari o viceversa
il fondatore o i beneficiari per le obbligazioni della fondazione. Ad
esempio, vediamo che la fondazione privata può essere
un’effettivo strumento di prevenzione della eredità forzata1
quando il fondatore ha una ragione particolare o personale per
impedire che i suoi eredi legali beneficino della sua eredità o
patrimonio dopo la sua morte.
2. Esistenza continua o permanente. La fondazione privata offre
la possibilità di garantire ed assicurare l’esecuzione continua,
per un periodo di tempo indefinito, dopo e più in là della morte

1 Quelle persone che il testatore o donante non può privare di una porzione dei suoi beni
o eredità, la quale è loro riservata per legge eccetto in quei casi in cui si permette al
testatore di diseredarli per giusta causa

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del fondatore, delle idee e degli obiettivi che il suddetto fondatore
aveva in mente in relazione al suo capitale o patrimonio.
In questo contesto, una fondazione privata potrà fare le veci di
un testamento eseguibile al momento della morte del fondatore o
un fedecommesso di esecuzione continua e prolungata, fino al
verificarsi della condizione o condizioni, evento o eventi
predeterminati, in assoluta confidenza, senza la necessità di
passare per un lungo e costoso procedimento giudiziale
testamentario. Per esempio, nella maggioranza dei casi, mentre
viva, sarà lui stesso il beneficiario della fondazione. Al momento
della sua morte verranno date le istruzioni necessarie al
Consiglio di Fondazione, il quale potrebbe essere una banca o
qualsiasi altra entità o persona che si stimi conveniente perché
distribuisca il patrimonio apportato tra i nuovi beneficiari
assoggettandoli o meno a qualsiasi condizione o evento
predeterminato disposto dal fondatore. Quando si vuole che una
fondazione privata si costituisca per generare effetti dopo la
morte del fondatore si considera che la suddetta fondazione sia
esistita o esista anteriormente alla sua morte, in relazione alle
donazioni che il fondatore abbia potuto effettuare o apportare
alla fondazione.
3. Istruzioni confidenziali. I requisiti e le informazioni che l’Atto di
Fondazione deve contenere sono basici e semplici. Tutte le
istruzioni impartite o che possano essere impartite dal fondatore
durante la sua vita o appena prima della sua morte potranno
essere contenute in uno o più documenti privati conosciuti solo
dalle persone coinvolte e designate dal fondatore.

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Questi documenti generalmente hanno la forma del
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fidecommesso con chiare e specifiche istruzioni sulla
destinazione da dare ai beni della fondazione durante la vita del
fondatore o al momento della sua morte.
4. Segretezza assoluta. Il patrimonio o i beni apportati alla
fondazione sono protetti da un’assoluta segretezza. Tutto il
patrimonio ed i beni che siano stati apportati appartengono alla
fondazione e qualsiasi informazione relativa al patrimonio o beni
è segreta e riservata. I membri del Consiglio di Fondazione e/o
qualsivoglia altro organo di supervisione e tutti gli impiegati
pubblici o privati che vengano a conoscenza delle attività,
transazioni ed operazioni della fondazione dovranno mantenere
il segreto in qualsiasi momento. L’inadempimento di questa
disposizione sarà sanzionata con una pena detentiva di un
periodo di sei (6) mesi e multa fino a cinquantamila dollari (USD
50.000), in aggiunta a qualsiasi azione civile per i danni ed i
pregiudizi occasionati.
5. No si richiederà il pagamento o il versamento del capitale. Il
capitale o patrimonio iniziale della fondazione, o qualsiasi sua
parte, non dovrà essere pagato o versato dal fondatore al
momento della costituzione dell’Atto di Fondazione, o
successivamente alla sua creazione, perchè la stessa possa
operare.

2 Generalmente la volontà del fondatore si esprime in forma simile al fedecommesso

testamentario, con l’eccezione che non si richiede che questo documento
(Fedecommesso Testamentario) compia con le formalità di un testamento. A differenza
del Fedecommesso Testamentario, il fedecommesso della fondazione sarà effettivo
durante la vita del fondatore e prima della sua morte. Il fedecommesso della fondazione
assomiglia a quello che si conosce come “Fedecommesso inter vivos”, il quale è creato
dal concedente o dal fedecommitente perchè operi finchè è in vita.

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6. Identità segreta dei beneficiari. L’identità dei beneficiari non si
include nell’Atto di Fondazione, ma dovrà essere chiaramente
stabilito il modo in cui questi beneficiari siano designati. I
beneficiari potranno essere designati ed identificati in un
documento separato, privato e segreto chiamato Regolamento.
Questo regolamento governerà l’amministrazione e tutti gli affari
della fondazione, farà parte dell’Atto di Fondazione e costituirà
un’ inserto segreto dello stesso. Il regolamento della fondazione
non si dovrà iscrivere nel Registro Pubblico di Panama.
6. Il fondatore potrà mantenere il controllo totale del patrimonio.
Il fondatore, essendo il principale beneficiario della fondazione
nella maggior parte dei casi, mentre viva, potrà mantenere il
controllo sul patrimonio o beni apportati alla fondazione.
7. Totale anonimato e patrimonio separato del fondatore. A
differenza di una società anonima, la fondazione non ha
azionisti, cosicchè il fondatore, dopo aver organizzato la
fondazione, non rimane in nessun modo relazionato al
patrimonio apportato o alla fondazione stessa, la quale
acquisisce una propria e separata personalità giuridica.
8. Consiglio di fondazione adeguato. La fondazione dovrà avere
un Consiglio di Fondazione3 il quale potrà potrà essere formato,
da un minimo di tre (3) persone fisiche o una (1) persona
giuridica o entità come una società anonima. Certamente niente
impedisce che in aggiunta ad una persona giuridica o entità
(società anonima) si nominino una o più persone giuridiche o
entità e/o persona(e) fisica(he) in modo combinato.

3Generalmente al Consiglio di Fondazione vengono attribuiti i doveri e le responsabilità

amministrative ed operative della fondazione.
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9. Facile revoca o modificazione dell’atto di fondazione. In
qualsiasi momento il fondatore potrà revocare o modificare tutto
o in parte l’Atto di Fondazione o il Regolamento o sciogliere la
fondazione.
10. Fondazioni estere potranno adottare la legislazione
panamense. Quelle fondazioni private organizzate e costituite
d’accordo con la legislazione di altri paesi potranno adottare o
scegliere di essere regolate o governate dalla legislazione
panamense e continuare la loro esistenza sotto la nostra
legislazione per qualsiasi periodo di tempo que reputino
conveniente.
11. Facile ed illimitato aumento di capitale. Il capitale iniziale o
patrimonio potrà essere aumentato di quando in quando a
discrezione del fondatore, o di qualsiasi altra persona designata
a tale effetto.
12. Assenza di controlli governativi. Non è necessario presentare
alcun tipo di rapporto o informazione finanziaria, relazionata con
la fondazione, alle autorità panamensi.
13. L’atto di fondazione potrà essere redatto in qualsiasi lingua.
L’Atto di Fondazione e qualsiasi modificazione allo stesso si
potrà redarre in qualsiasi lingua che abbia i caratteri dell’alfabeto
latino.
14. Bassi costi ed organizzazione rapida. La fondazione potrà
essere organizzata in un breve periodo di tempo ed a bassi costi
convertendola in un effettivo e conveniente strumento di
pianificazione fiscale e testamentaria. Il seguente esempio
costituisce uno dei multipli usi che una Fondazione Privata
panamense può avere:

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a) Il cliente detta le istruzioni per costituire una fondazione
privata panamense.
b) La Fondazione Privata è rappresentata ed amministrata da
un Consiglio di Fondazione che è leale al cliente attraverso
un accordo di mandato o fedecommesso.
c) Il Consiglio di Fondazione eserciterà l’accordo privato di
mandato o fedecommesso in assoluta segretezza ed
esclusivamente secondo le istruzioni date dal cliente.
d) Il Consiglio di Fondazione quindi emetterà, in forma privata e
segreta, il regolamento della fondazione con il quale si
designerà il cliente come primo e principale beneficiario della
fondazione.
e) Il Consiglio di Fondazione aprirà un conto bancario e per
mezzo di un documento privato e segreto concederà ampi
poteri al cliente nella gestione di questo conto bancario o
direttamente autorizzerà il cliente ad aprire e gestire un conto
bancario in qualsiasi parte del mondo, a seconda di quello
che si reputi conveniente.

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COSTITUZIONE DELLA FONDAZIONE PRIVATA

Per costituire una fondazione privata, la persona designata come

“fondatore” dovrà sottoscrivere un documento chiamato “Atto di
Fondazione”. Questo Atto di Fondazione dovrà essere
protocollato in atto pubblico ed iscritto nel Registro Pubblico di
Panama. La fondazione privata potrà essere costituita in modo
tale, che inizi ad entrare in vigore a partire dalla sua esistenza o
data di iscrizione nel Registro Pubblico di Panama, o che
produca suoi effetti dopo la morte del suo fondatore.
L’atto di Fondazione deve contenere come minimo, le seguenti
informazioni:
1. Nome
Come persona giuridica, con i corrispondenti diritti e doveri che
questo comporta a livello legale, le fondazioni, come le società
anonime, devono avere un nome. Di conseguenza, la legge è
molto chiara all’Art 5, Numero 1, quando dice che l’Atto di
Fondazione deve contenere:
“Il nome della fondazione espresso in qualsiasi lingua con
caratteri dell’alfabeto latino, il quale non sarà uguale o simile a
quello di un’altra fondazione preesistente nella Repubblica di
Panama, e che non si presti a confusione. Il nome dovrà
includere la parola fondazione per distinguerlo da altre persone
fisiche o giuridiche di altra natura.” Come dire, il nome non potrà
essere scritto in lingua cinese o giapponese o russo, dovrà
quindi essere scritto in una lingua con caratteri dell’alfabeto
latino ed includere la parola fondazione nel suo nome, chi la
registra non dovrà preoccuparsi se il nome è già utilizzato da
una società anonima, in quanto questa deve a differenza della
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fondazioni, includere nel suo nome, una parola, frase o
abbreviazione indicante che si tratta di una società anonima. Di
conseguenza, le fondazioni private avranno una sezione propria
nel Registro Pubblico di Panama, con un loro indice.
2. Il patrimonio iniziale
Il patrimonio iniziale della fondazione espresso in qualsiasi
moneta a corso legale, che in nessun caso sarà inferiore ad una
somma equivalente a diecimila dollari (us$10.000).
È importante far notare che per motivi di discrezione e
riservatezza, in molte occasioni, i fondatori creeranno la loro
fondazione privata con il capitale minimo stabilito dalla legge,
che è di diecimila dollari (USD10.000). Una volta costituita, si
potranno apportare altri soldi e beni. In questo modo non
risulterà nel Registro Pubblico il reale capitale o patrimonio della
fondazione, dato che in alcuni casi, il fondatore preferisce che
questa somma non sia portata a conoscenza del pubblico.
In aggiunta a quanto detto in precedenza, bisogna dire che i
diecimila dollari (USD10.000) non devono essere apportati prima
della costituzione della fondazione come esigono, ad esempio, le
leggi del Principato di Liechtenstein, ma, al contrario possono
essere apportati successivamente. Comunque, la legge
stabilisce che una volta il fondatore si sia impegnato ad
apportare determinati beni ad una fondazione, questa ed i
beneficiari hanno il diritto di esigere dal fondatore l’adempimento
del suo impegno.
3. Nomina

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La nomina, in forma completa e chiara includendo l’indirizzo, del
membro o dei membri del consiglio di fondazione al quale potrà
appartenere il fondatore.
Il Consiglio di Fondazione è l’organo della fondazione incaricato,
tra le altre cose, di amministrare i beni della fondazione,
seguendo le regole e gli obiettivi della persona che ha creato il
patrimonio, cioè, il fondatore. Il Consiglio di Fondazione è un
organo molto simile alla Giunta Direttiva della società anonima. Il
Consiglio di Fondazione dev’essere formato da un minimo di tre
(3) persone se sono persone fisiche, o solo una (1), se è una
persona giuridica, come potrebbe esserlo una società anonima o
una banca. Con il desiderio di dar tutta la serietà possibile alla
nostra legislazione, si è espressamente sollecitato che si includa
nell’atto di fondazione, non solo il nome, ma anche gli indirizzi
dei membri del Consiglio di Fondazione in modo tale che le
autorità sappiano chi indagare nel caso la fondazione fosse
utilizzata per fini illeciti.
Per finire, è importante far notare che niente impedisce al
fondatore di essere membro del Consiglio di Fondazione e di
stabilire nell’atto di fondazione che tutte o certe decisioni del
Consiglio di Fondazione, debbano essere adottate all’unanimità,
assicurandosi così che nessuna decisione importante venga
approvata senza il suo consenso.
4. Domicilio della fondazione
Per le agevolazioni fiscali offerte dalla nostra legislazione, in
quasi tutti i casi il domicilio della fondazione sarà stabilito nella
Repubblica di Panama, anche qualora la fondazione svolga le
sue attività all’estero.

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5. Il nome ed il domicilio dell’agente residente della fondazione
a Panama.
6. I fini della fondazione
7. Il modo di nominare i beneficiari della fondazione
8. La riserva del diritto a modificare l’atto di fondazione quando
lo si consideri utile
9. La durata della fondazione
10. La destinazione dei beni della fondazione e come liquidare il
suo patrimonio, in caso di scioglimento.
11. Qualsiasi altra clausula lecita che il fondatore ritenga
conveniente
La Fondazione Privata di Panama é un istituto poco
conosciuto e sotto utilizzato per la pianificazione fiscale. La
scarsa utilizzazione dello stesso, deriva dal fatto che si
tratta di una entità legale relativamente recente, introdotta
nella normativa civilistica - fiscale panamense solo nel 1995,
con la Legge N. 25, alla quale è stata data attuazione con il
Decreto N. 417.
La Fondazione Privata di diritto panamense presenta
caratteristiche similari al trust di origine anglosassone, ma
che possiede, contestualmente, delle peculiarità, che lo
rendono autonomo giuridicamente e degno di una
trattazione specifica. É un ente dotato di personalità
giuridica, al quale viene affidato dal suo fondatore (founder)
un patrimonio (Foundation Fund), da amministrare secondo
le modalità contenute nello Statuto della Fondazione
(Foundation Charter), con lo scopo di perseguire gli obiettivi
ivi stabiliti. La Fondazione può allora essere reputata come

20
"un patrimonio munito di personalità giuridica" e tale profilo
la rende paragonabile ad una società di capitali, benché
presenti "formalmente" delle limitazioni in merito all' "oggetto
sociale".
Costituire una Fondazione a Panama costa 2,500 euro. Si
costituisce con uno Statuto , redatto in qualsiasi lingua, che
individui con chiarezza il patrimonio devoluto (di valore non
inferiore a USD 10.000), nonché i criteri di nomina dei
beneficiari della Fondazione, tra i quali può essere
certamente compreso il Fondatore. Vi é un assoluto
anonimato riguardo a coloro che traggano benefici dal
patrimonio dell' ente; tale segretezza non viene scalfita
neppure dalla dichiarazione annuale dei redditi, che non è
richiesta. Infatti, qualora i beni compresi nel patrimonio,
siano ubicati al di fuori del territorio panamense, come
usualmente avviene, la legislazione tributaria qualifica la
Fondazione come "società offshore", godendo, pertanto,
della totale esenzione dalle imposte sui redditi di fonte
estera. Se si valuta poi la presenza di un segreto bancario
inderogabile a favore di autorità straniere, l' assenza di
trattati sottoscritti con altri Paesi, ai fini dell' assistenza
legale, possiamo definire Panama "un paradiso fiscale e
bancario". É importante ricalcare che aprire un conto
bancario a Panama non é facile ed é necessaria la
presenza del titolare del conto.
Oltre allo Statuto, deve essere redatto un Regolamento, non
soggetto però a pubblicazione e, quindi, ad esclusiva
evidenza interna, nel quale andranno inserite le disposizioni

21
relative all' amministrazione dei beni conferiti, nonché le
modalità di distribuzione del patrimonio ai beneficiari, che
possono qui, contrariamente allo Statuto, essere nominati.
La legislazione prevede che le disposizioni statutarie e
regolamentari siano irrevocabili; tuttavia, è possibile che il
fondatore si riservi il diritto di modificare quanto stabilito, a
patto che tale clausola compaia nello Statuto o,
rispettivamente, nel Regolamento (che può facilmente
essere retrodatato).
Lo scopo principale dell' ente non può essere (in teoria)
"profit oriented": la costituzione deve essere sorretta da un
intento non lucrativo (pianificazione successoria, scopi
familiari, educativi, assistenziali...) e, qualora l' autorità
giudiziaria locale rinvenga un motivo fraudolento, potrà
essere dichiarato nullo l' atto costitutivo dell' ente, in quanto
contrario alla legge, e quindi sciolta la Fondazione. Nella
prassi applicativa, é comunque invalso l' uso di servirsi di
tale ente come "holding". Infatti, é consentito lo svolgimento
di attività collaterali a quella principale, che possono essere
di tipo commerciale (amministrazione e partecipazioni
societarie, attività immobiliari, gestione di operazioni
finanziarie, ecc.), a condizione che i profitti ricavati (che é
facile non dichiarare) siano reinvestiti per il perseguimento
dello scopo principale, che, come abbiamo visto, é
sufficiente non "risulti" essere lucrativo. La Fondazione è
gestita da un Consiglio (Foundation Council), composto da
tre membri, se persone fisiche,o, alternativamente, da una
persona giuridica (societá), di qualsiasi nazionalità o

22
residenza. Qualora siano tutti stranieri, occorre un
rappresentante domiciliato a Panama, specificato nello
Statuto, che normalmente é l´ avvocato locale. Il Consiglio
assume la rappresentanza legale dell' ente ed è
responsabile del perseguimento dello scopo prefissato,
dello svolgimento delle attività elencate nello Statuto e
inserite dettagliatamente nel Regolamento. Ha, inoltre, l'
incombenza di tenere informati i beneficiari della situazione
patrimoniale, corrispondere i redditi di loro spettanza e deve
adempiere a tutti gli obblighi secondo la clausola generale
della "diligenza del buon padre di famiglia". Il Fondatore può
riservarsi nello Statuto il diritto personale, o di terzi, alla
nomina di nuovi membri nel Consiglio, quando cessino lo
svolgimento delle funzioni, o di esclusione e sostituzione di
quelli in carica. Quindi anche in questo caso é di prassi
chiedere la rinuncia del Rappresentante Legale. Il
Fondatore, ha la facoltà di nomina di un Protector (organo di
sorveglianza), che agirà nei limiti stabiliti dallo Statuto e dal
Regolamento, al fine di vigilare sull' attività del Consiglio ed
evitare sviamenti dagli scopi sanciti nell' atto costitutivo, con
l' obbligo di riferirne al Fondatore. Dal momento che la
Fondazione è un ente dotato di un´ autonomia patrimoniale
perfetta, i beni conferiti divengono di proprietà della stessa,
non potendo essere confusi con quelli personali del
Fondatore o dei membri del Consiglio. Da qui alcune
conseguenze importanti: delle passività che si vengano a
creare, ne risponde verso i creditori solo la Fondazione, non
il Fondatore o i membri del Consiglio; solo i creditori della

23
Fondazione potranno compiere atti cautelativi riguardanti i
beni dell' ente, a tutela delle obbligazioni contrattuali o
extracontrattuali scaturiti dall' amministrazione della
Fondazione stessa.
In nessun caso, i beni della Fondazione possono essere
aggrediti dai creditori personali del Fondatore, dei membri
del Consiglio, dei beneficiari; solo nel caso in cui, i creditori
del Fondatore, siano in grado di dimostrare l' intento
fraudolento della devoluzione dei beni mobili o immobili all'
ente, fatta al momento della costituzione o
successivamente, e il pregiudizio arrecato alle loro fondate
pretese, potranno avviare un’azione legale contro il
patrimonio della Fondazione, se si riveli insufficiente quello
personale del debitore-Fondatore. A tal fine, la legislazione
panamense, impone l' esercizio dell' azione di escussione
entro tre anni dalla data di costituzione della Fondazione o
dalla data del trasferimento di proprietà.

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 L’AUTORE

L’avvocato Giovanni Caporaso

Gottlieb è titolare dello studio
legale Caporaso & Partners Law
Office di Panama
(www.paradisifiscali.org) ed è
considerato uno dei guru dell’
offshore.
Politologo, avvocato e
giornalista, è il fondatore delle
società OPM Corporation e
dell’OPM Security, e Segretario
Generale delle Nazioni Unite non
Rappresentate (UUN)
www.uun.ch e Segretario
Generale dell’ Associazione degli
Investitori Stranieri della
Repubblica Domenicana (AIRE). Ha pubblicato per Expats
Ebooks (www.expatsebooks.com), numerosi libri sull’offshore e
su come investire in vari paesi.

Pagina ufficiale di Giovanni Caporaso su Facebook:

www.facebook.com/giovannicaporaso

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