MIRAE 

ASSET SEKURITAS INDONESIA
Technical Analysis Education Module
Update 4 Agustus 2018

This material is prepared by PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia for investment recommendation purpose, prohibited to be used as advertisement and distributed to the investors. The
information contained has been taken from sources which we deem reliable. No warranty is made to the accuracy and completeness of the information. However, we disclaim any
responsibility and liability of this material arising against legal issues regarding customers’ investment outcome in any situations.
 Beginner Guide to Stock Trading
WIDIARTO WIBOWO
Investment Specialist (MAX Fund Team)

This material is prepared by PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia for investment recommendation purpose, prohibited to be used as advertisement and distributed to the investors. The
information contained has been taken from sources which we deem reliable. No warranty is made to the accuracy and completeness of the information. However, we disclaim any
responsibility and liability of this material arising against legal issues regarding customers’ investment outcome in any situations.
Table of Content
1. How to start Trading
1.Using HOTS
2.How to Create Trading Plan
3.The Worst Mistake
4.Money Management
5.Percentage Gain to Recover Loss
2. The Market Cycles of Investor Emotions
3. Technical Indicator
1.Leading Indicator
2.Trend Follower Indicator
4. HOTS Trading Plan
1.EZ Condition (0111)
2.Multicart (0500)
5. Create Simple Trading Plan
1. How to Start Trading

Effectively Using Trading 
Technology

How to Create Trading Plan.

The Worst Mistakes.

Money Management.

% Gain to Recover Loss.

3 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

 1A. Effectively Using Trading Technology
 Market Analysis
 Index Composite (0153) : Mengetahui Index sektor yang menjadi market mover.

 MultiChart (0500) : Menganalisa Chart (Harga & Volume).

 Financial Statement (0024) : Membandingkan L/K emiten dalam satu sektor. 

 EZ Stock (1991) : Menganalisa Order, Trade Book, Konsensus Rekomendasi.

 EZ Ranking (1993) : Melihat Freq,Volume,Value, TopGainer/Losser saham harian.

 News (0901) : Berita Stock Market,Industry,Economic News dan Research.

 Corporate News (0900) : Melihat Semua Jadwal Aksi Korporasi Emiten dan IPO.

 Matrik Mini Stock price (1002) : Menampilkan informasi Tabel Order Book saham.

 Order Execution
 Portfolio (0800) : Melihat Nilai Aset, Potensial Gain/Loss & Chart Portfolio Return.
 Buy Order (0801) : Mengeksekusi Order Beli.
 Sell Order (0802) : Mengeksekusi Order Jual.
 Order List (0805) : Melihat status order,Melakukan Amend atau Withdraw Order.

4 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

1B. Building Trading Plan ("Every battle is won before it is fought.“ ‐ Sun Tzu's)

 Skill Assessment  Sudahkah anda menguji kemampuan dalam Paper Trading, Apakah Anda

yakin itu akan berhasil di Trading Sesungguhnya.

 Mental Preparation Apakah anda siap secara Emosi dan Psikologis untuk Trading.

 Set Risk Level Berapa % resiko dari setiap Trade terhadap Total Portfolio Anda ?

 Set Goals Tentukan Profit Target &  Minimum Risk/Reward Rasio dalam tiap‐tiap trade?

 Do Your Homework  Perhatikan kondisi Pasar dan Makro ekonomi.

 Set Exit Rules  Kebanyakan dari investor tidak memperhatikan kapan dan dimana

harus menjual (Exit point) karena tidak mau rugi. 

 Set Entry Rules Lakukan pembelian (Entry point) dengan objektif (kalkulasi

Risk/Reward ratio dan gunakan Trading strategi. 

 Money management Ketahui kapan anda harus bertaruh dalam jumlah besar dan kapan dalam jumlah kecil. 
(Berapa uang yang anda dapatkan saat anda menang & Berapa uang yang anda
habiskan saat anda kalah).

 Keep Excellent Record Buatlah Catatan dan cari tahu kenapa anda menang & kenapa anda kalah.

5 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

1D. The Worst Mistakes Novice Traders
 Letting losses mount Tidak mampu mengambil kerugian kecil dengan cepat & bertahan
pada posisi kalah dengan harapan saham akan naik kembali.

 Failure to implement Stop‐Loss Orders
Tidak disiplin dalam melakukan Stop‐Loss atau bahkan Tidak memiliki
aturan Stop‐Loss yang baik pada setiap transaksi.

 Not having a Trading Plan  Tidak memiliki “Rencana Trading” yang jelas atau tidak disiplin

dalam menggunakan Trading Plan.

 Trading To Frequently Frekuensi trading yang berlebihan (Overtrading) untuk mengejar

keuntungan jangka pendek.

 Excessive leverage penggunaan transaksi margin yang berlebihan dan tidak di dukung

oleh technical Trading plan yang baik.

 Shirking Homework Tidak melalukan beberapa penelitian yang memadai sebelum melakukan

Trading saham.

 Following The Herd  Mengikuti Isue isue di pasar dari kelompok tertentu tanpa melakukan
analisa yang cukup. 

6 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

1E. Money Management
These Guidelines are fairly standard and can be modified to trader’s needs.

Total invested fund should be limited to 50% ‐ 70% 
of total capital.

Total amount in any market group  or sector should 
be limited  to 20% ‐ 25% of total equity. 

Total commitment in any one market or stock should 
be limited to 10% ‐ 15% of total equity.

Total amount risked in any one market or stock 
should be limited to 5% of total equity.

”Its about how much money you get when you win  &  how much money you 
spent when you loss”

7 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

1F. Percentage (%) Gain to Recover Loss

”The bigger the loss you take, the harder it is to recover”

8 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

2a. The Market Cycle of Emotions 
”Fear and Greed are not the only emotions in trading”

9 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

2b. The Market Cycle of Emotions 
”Fear and Greed are not the only emotions in trading”

Optimism A positive outlook encourages us about the future and leading us to buy stocks.

Thrill At this point we cannot believe our success and begin to comment on 
“How smart we are”.
Euphoria Having seen every decision result in quick, easy profits, we begin to ignore risk and 
expect every trade to become profitable.

Anxiety For the first time the market moves against us. having never stared at unrealized losses.

Fear The market realities become confusing. We believe the stocks we own will never move 
in our favor.

Desperate Not knowing how to act, we grasp at any idea that will allow us to get back to 
breakeven.

Panic  Having exhausted all ideas, we are at a loss for what to do next.

Hope Eventually we return to the realization that markets move in cycles, and we begin 
looking for our next opportunity.

10 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

2c. The Market Cycle of Emotions (Evidence based)
”Fear and Greed are not the only emotions in trading”

11 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4a. Implementation of Technical Indicator

Technical Indicator  : An indicator is a mathematical calculation that can be applied to a 

security's  price or volume which result a value that is used to anticipate
future changes in prices.

Trendness Trend Follower Oscillator (Leading) Market Strength Volatility

Indicators Indicators Indicators Indicators Indicators

•Trend Follower
Average  • MACD • Stochastic  • Accumulation  • Bollinger 
A positive outlook encourages us about the future and leading us to buy stocks.
Directional  Oscillator Distribution Bands.
IndeX (ADX) • Directional 
Movement • William %R • Money Flow  • Average True 
• Vertical  Index Range.
horizontal  • Moving  • Relative 
Filter Average Strength Index • Volume  • Standard 
Ocillator deviation.
• Parabolic SAR • Commodity 
Channel Index • On Balance  • Standard Error 
volume Bands

12 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4c. MACD (Trend follower Indicator)

Trend Follower A positive outlook encourages us about the future and leading us to buy stocks.

13 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4c. Moving Average Convergen Divergen (MACD) 
Adalah sebuah momentum indikator pelacak trend yang menunjukkan hubungan antara dua harga rata rata
(average price) dalam suatu periode waktu, yang diperoleh dengan cara mengurangi rata rata harga 12 hari
dengan rata rata harga 26 hari, sehingga terlihat kecenderungan arah harga saat ini (naik atau turun) .

Major Technical Principles  :

 Ketika garis MA12 hari bergerak keatas melampaui garis MA26 hari maka harga cenderung bergerak naik (Bullish).

 Ketika MA12 hari bergerak kebawah memotong garis MA26 hari maka harga cenderung bergerak turun (Bearish).

 Kenaikan harga saham cenderung meningkat ketika MACD bergerak di area positif.

 Penurunan harga saham cenderung meningkat ketika MACD bergerak di area negatif.

14 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4d. Stochastic Oscillator (Leading Indicator)

Trend Follower A positive outlook encourages us about the future and leading us to buy stocks.

15 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4d. Stochastic Oscillator 
Adalah sebuah momentum indikator yang membandingkan harga saham saat ini dengan rentang harga
tertinggi dan harga terendah saham tersebut dalam suatu periode waktu tertentu, sehingga terlihat apakah
harga saham saat ini relatif masih murah atau sudah mahal dalam rentang periode waktu tersebut.

Major Technical Principles  :

 Penjualan saham dilakukan ketika harga bergerak naik melewati garis Overbought (Jenuh Beli).

 Penjualan saham dilakukan ketika Stochastic bergerak turun memotong garis moving average nya.

 Pembelian saham dilakukan ketika harga bergerak turun menembus garis Oversold (Jenuh Jual).

 Pembelian saham dilakukan ketika Stochastic bergerak naik memotong garis moving average nya.

16 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4f. Average True Range (Volatility Indicator)

Trend Follower A positive outlook encourages us about the future and leading us to buy stocks.

17 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

4f. Average True Range (ATR)
Adalah indikator teknikal yang mengukur nilai rata rata rentang fluktuasi pergerakan harga saham
tertinggi dan terendah dalam periode waktu tertentu.     

Major Technical Principles  :

 Nilai ATR akan meningkat ketika harga bergerak semakin tinggi (higher high) atau semakin rendah (lower low) dalam
periode waktu tertentu.

 Jika nilai kenaikan atau penurunan harga saham dalam suatu periode tertentu lebih besar dari nilai ATR pada periode
tersebut maka kenaikan atau penurunan harga cenderung akan berlanjut .

18 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

 6b. HOTS EZ Condition (0111)
“A tools  to find high probability setups for short‐term positions” 

Setting :
Set Condition Search for Click Load to display 
Price and/or Volume. the Stocks.

19 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

6a. HOTS Multichart (0500)
Price Channel    I    ATR    I    Stochastic  Oscillator I    MACD I    Volume 

20 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

 6c. HOTS Multichart & EZ‐Condition 
“A tools  to find high probability setups for short‐term positions” 
Export Multichart ke Microsoft Excel :
Stock Date Open High Low Close Price Ch Upper Price Ch Lower ATR Sto %K Sto %D MACD Signal Volume
BBKP 6/22/2017 625 635 625 630 640 615 10.5 41.24% 34.58% 0.22 0.44 75,251

Rubah Excel menjadi Trading Plan
Stock Date Open High Low Close Overbought Oversold Price Range Stochastic Stoploss MACD Tgt Price Volume (lot)
BBKP 6/22/2017 625 635 625 630 640.00 615.00 10.5 41.24%            620 0.22 646 75,251

1 Ganti kolom "Price ch Upper" menjadi "Overbought".
2 Ganti kolom "Price ch Lower" menjadi "Oversold".
3 Ganti kolom ATR menjadi "Price Range".
4 Ganti kolom Sto%K menjadi "Stochastic".
5 Ganti kolom Sto%D menjadi "STOPLOSS" dengan Formula :  = ((High+Low)/2)‐Price Range
6 Ganti Kolom Signal menjadi "TARGET PRICE" dengan Formula  : = Close + (Price Range * 1.5)

HOTS Multichart & EZ Condition sebagai Trading Plan harian
Stock Date Open High Low Close Overbought Oversold Price Range Stochastic Stoploss MACD Tgt Price Volume (lot)
PWON 6/22/2017       615      615      605      615 630 600 12 39.31%            598 ‐2.32           633                166,450
HRUM 6/22/2017   2,010   2,040 1,995
    1,995 2,220 2,000 58.5 4.55%        1,959 ‐54.72        2,083                   31,188
SSMS 6/22/2017   1,600   1,680 1,600
    1,680 1,670 1,540 50 69.59%        1,590 ‐18.75        1,755                508,574
BBKP 6/22/2017       625      635      625      630 640 615 10.5 41.24%            620 0.22           646                   75,251

* Untuk membuat Trading Plan mingguan : Gunakan multichart dengan  Timeframe Weekly Chart

21 | Widiarto Wibowo – Beginner Guide to Stock Trading | 4/08/2018 PT. Mirae Asset Sekuritas Indonesia

Thank You