9/13/2022

TOPIC 1:
Learning objectives
Conceptual Framework After studying this topic, you should be able to:
Explain the roles and structures of key regulatory bodies
Describe efforts to construct a conceptual framework
Understand the objective of financial reporting.
Identify the qualitative characteristics of accounting information
Define the basic elements of financial statements
Describe the basic assumptions of accounting
Explain the application of the basic principles of accounting
Understand the concepts of capital maintenance.

Contents
1.IASB
2.Overview of conceptual framework
3.Objective of financial reporting
4.Underlying assumptions IASB
5.Qualitative characteristics
6.Elements of financial reporting
7.Recognition criteria of elements
8.Measurement bases
9.Capital maintenance

IASC (1973) là tiền thân của IASB (2000)

Mục tiêu: hướng đến ban hành hệ thống chuẩn mực được áp dụng toàn cầu (IAS)
Có nhiều chính sách kế toán, làm mất tính so sánh giữa các quốc gia

IASB: cung cấp BCTC có thể sử dụng trên phạm vi toàn cầu (IFRS)
Có thể sử dụng các IAS vẫn áp dụng phù hợp, IFRS được ban hành thay thế các IAS
cũ, không còn phù hợp
 The IASC Foundation is an
independent foundation based in the
US.

 Its activities are directed by the

Trustees who appoint the members
to the IASB, SAC and IFRIC.

Organization  The trustees are individuals of

diverse geographical and functional
al structure backgrounds and comprise of 6
members from North America, 6 from
of IASB Europe, 4 from Asia Pacific and 3
from other parts of the world.

 Of the 19 members, 5 represent the

accounting profession and others
represent the international
organisation of preparers, users and
academics. 6

VAS được ban hành vào 2001 - 2005, dựa trên các IAS. Từ thời
điểm đó đến bây giờ chưa thay đổi chuẩn mực, nên giữa VAS và
IFRS(thay đổi liên tục) có sự khác nhau.

1
 9/13/2022

International
Accounting Standards
Board
IASB is responsible for

• developing and issuing new international standards; The objectives of the IFRS
• which are known as International Financial Advisory Council are:
Reporting Standards (IFRS). • To give advice to the IASB on
agenda decisions and
IASB consists of 15 members and their foremost priorities in its work;
qualification is technical expertise. All members are
• To inform the IASB of the
appointed for a terms of 5 years, renewable once.
views of organizations and
Before a standard, exposure draft or a final IFRIC individuals on the Council on
major standards setting
interpretation can be published, at least 8 out of the 15
projects;
members must approve it.
• To give other advice to the
All existing IASs and SICs remain in force until Board or to the Trustees
amended or withdrawn in the future.
Therefore, IFRS includes IFRSs, IFRIC, IASs and SIC
Interpretation. 7

IFRS Interpretation Committee

This International Financial
Reporting Interpretation
Committee (IFRIC)

 is a committee of the IASB;

 review, on a timely basis,

new financial reporting
Overview of
issues not specifically
addressed in IFRS;
conceptual framework
Khuôn mẫu/Khung khái niệm lí thuyết KTTC
 clarify issues where
unsatisfactory or conflicting Không phải là chuẩn mực, không có tính pháp lí cao hơn
interpretations have
developed, with a view to
reaching a consensus on
the most appropriate
treatment.
9

Khuôn mẫu
What is the Framework?
Apr 1989
mục tiêu và nội dung
• Set out the objectives & concepts that underline the preparation lập và trình bày Framework for the Preparation and
History

mục đích chung Presentation of Financial Statements was

& presentation of general purpose financial statements for approved by the IASC Board.

Jul 1989
external users. đối tượng sử dụng bên ngoài The Framework was

• Provides a theoretical background or general frame of reference published.

used by standard setters (IASB) when setting new standards

Apr 2001
The Framework was adopted by
the IASB.
Guide for new standards Sep 2010
When old standards not clear The Conceptual Framework for
Financial Reporting 2010 was
approved by the IASB.
• NOT an accounting standard Mar 2018
WWW.IFRS.ORG

• Does not override an IAS or IFRS Conceptual Framework for Financial

Reporting 2018 (the Conceptual
Framework) was published.
11

Những vấn đề chưa được đề cập trong chuẩn mực cụ thể => sd CF
Vấn đề được đề cập trong CF và chuẩn mực cụ thể có sự mâu thuẫn => sd chuẩn mực cụ thể
do chuẩn mực cụ thể có thể ban hành trước CF ban hành nên có sự mâu thuẫn. CF ban hành
là khuôn mẫu cho các chuẩn mực sau khi CF ban hành tham chiếu với nó, nên sẽ không có sự
mâu thuẫn.

2
 9/13/2022

IASB Framework Contents of the conceptual framework

Recognition, ghi nhận và đo lường thông tin trên BCTC

Chapter 1: The objectives of general purpose financial
measurement reporting
giả địnhassumptions Contraints giới hạn Chapter 2: Qualitative characteristics of useful financial
information
principles

CF 2018
nguyên tắc Chapter 3: Financial statements and the reporting entity
Chapter 4: The elements of financial statements
Qualitative Chapter 5: Recognition and derecognition
characteris Elements Chapter 6: Measurement
đặc điểm chất lượng yếu tố
thông tin BCTC tics
Chapter 7: Presentation and disclosure
Chapter 8: Concepts of capital and capital maintenance
objective
mục tiêu
BMKT- 18 13 1
4

Objective of general purpose financial reporting

To provide financial information about the reporting entity
that is useful to:
Present and potential investors, nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng

Objective of Lenders, and nhà cho vay

Other creditors in their capacity as capital providers.những người cấp tín dụng
financial reporting
 Investors use that information to make decisions
Who? about buying, selling or holding equity or debt
instruments quan tâm đến khả năng sinh lời
Decisions?
 Lenders and other creditors use that
information to make decisions about providing
or settling loans or other forms of credit.
quan tâm đến khả năng thanh toán
16

Objective of financial reporting Financial reporting provides the following information:

Financial reporting provides the following information: (i) Information about economic resources and claims:
thông tin nguồn lực và nghĩa vụ của dn

Information? Users use these information to assess that entity’s

financial strengths and weaknesses; to assess liquidity
(i) Economic Resources and Claims and solvency, and its need and ability to obtain
financing.
(ii) Change in economic resources
and claims A reporting entity’s economic resources and claims are
(iii) financial performance reported in the statement of financial position / or
balance sheet
reflected by past cash flows
(iv) Change in equity.

17 18

3
 9/13/2022

Financial reporting provides the following information: Financial reporting provides the following information:

Statement of financial position (ii) Information about changes in economic resources

Report the financial status of an enterprise and claims:

Settlement ability
Users use these information in assessing the entity’s
Short-term liabilities nghĩa vụ past and future ability to generate net cash inflows.
Short-term Claims
assets Long-term liabilities
The changes in an entity’s economic resources and
nguồn lực claims are presented in the statement of
Econonic
resources
comprehensive income/ and statement of cash flows
Long-term assets Equity

19 20

Financial reporting provides the following information: Financial reporting provides the following information:

Statement of cash flow Statement of comprehensive income

Cash Cash paid for
received from investment
Earning generating ability
sale
Operating Investing
Comprehensive
activities activities Revenue Financial income Other income
cash flow

Cash paid to COGS(*) Financial expense Other expense

Cash received
suppliers from
investment
settlement Operating Expenses Other gain or loss
Financing
activities (Operating) Gain or loss

Cash received from Interest paid by EBT (earning bfore tax)

issuing shares cash
(*) COGS: cost of goods sold

21 EAT (earning after tax) 22

Financial reporting provides the following information:

Notes to financial statements

Suplement information
° Accounting policy Assumptions
° Contingent liability
Subsequent event

?
°
° Related parties and transactions

Accounting policy Vs accounting estimate?

23

4
 9/13/2022

Assumptions
Assumptions giả định Economic entity
Company keeps its activity separate
from its owners and other business
unit.

 Economic entity đơn vị kinh tế

Accrual giả định hoạt động trong
 Going concern hoạt động liên tục
Transactions are recorded in the
Going concern tương lai gần
periods in which the events occur. Company to last long enough to

 Monetary unit
fulfill objectives and commitments.
đơn vị tiền tệ

 Periodicity kỳ kế toán
Periodicity Monetary unit
 Accrual cơ sở dồn tích Company can divide its economic Money is the common denominator.
activities into time periods.

2
25 6

Qualitative
characteristic
s of useful
financial
information

Qualitative
thích hợp trình bày trung thực
characteristics đặc điểm cơ bản

đặc điểm chất lượng thông tin KTTC yếu tố

dự đoán khẳng định trọng yếu đầy đủ khách quan không sai sót
đặc điểm bổ sung

tính so sánh đc kiểm chứng kịp thời dễ hiểu

28

Hữu ích khi vừa thích hợp và trình bày trung thực hợp lí

Fundamental qualitative characteristics

Relevance Fundamental Quality—Relevance thích hợp

dự đoán: khẳng định: trọng yếu: thông

hướng về xem xét lại tin có quan trọng
tương lai quá khứ không
Conceptual
Framework for
To be relevant, accounting information must be
Financial capable of making a difference in a decision.
Reporting

2 LO 4
9

5
 9/13/2022

Fundamental qualitative characteristics Fundamental qualitative characteristics

Fundamental Quality—Relevance Fundamental Quality—Relevance

Financial information has predictive value if it has Relevant information also helps users confirm or
value as an input to predictive processes used by correct prior expectations.
investors to form their own expectations about the
future.
LO 4 LO 4

Fundamental qualitative characteristics

Fundamental Quality—Relevance Faithful Representation

Information is material if omitting it or misstating it

could influence decisions that users make on the
Conceptual
basis of the reported financial information. Framework for
Financial
Reporting
LO 4 3
4

Fundamental qualitative characteristics Fundamental qualitative characteristics

Fundamental Quality—Faithful Representation Fundamental Quality—Faithful Representation

trình bày trung thực

không sai sót trọng yếu

Faithful representation means that the numbers and Completeness means that all the information that is
descriptions match what really existed or happened. necessary for faithful representation is provided.

LO 4 LO 4

6
 9/13/2022

Fundamental qualitative characteristics Fundamental qualitative characteristics

Fundamental Quality—Faithful Representation Fundamental Quality—Faithful Representation

Neutrality means that a company cannot select An information item that is free from error will be a
information to favor one set of interested parties over more accurate (faithful) representation of a financial
another. item.

LO 4 LO 4

Application Áp dụng

1. Identify economic
phenomenon that has the
potential to be useful;
2. Identify type of information
about phenomenon that
would be most relevant;
3. Determine if information is
available and can be
faithfully represented

3 4
9 0

Application Example
• Leasing is an economic
phenomenon useful in evaluating
enterprises’ claims.
• Relevance + Faithfully representation = Useful
• Asset value, long-term liability or
• Example: settlement proceedings are
• Accounting estimates relevance information and could
• Contingent liabilities be faithfully represented.
• This information available and
can be faithfully represented
(based on the contract and market
information.

4 4
1 2

7
 9/13/2022

Enhancing qualitative characteristics Enhancing qualitative characteristics

Enhancing Qualities Enhancing Qualities

Information that is measured and reported in a Verifiability occurs when independent measurers,
similar manner for different companies is considered using the same methods, obtain similar results. dùng cách độc lập kiểm tra độc
comparable. lập
Có thể kiểm chứng phát sinh khi đo lường một cách độc lập, sử dụng phương pháp giống đưathìra
vànhau sẽ thông tin tương tự
LO
Thông tin được đo lường và báo cáo theo cùng một cách thức cho các công ty khác nhau được xem là có thể so 4.
sánh cho ra kết quả giống nhau. LO 4

Enhancing qualitative characteristics Enhancing qualitative characteristics

Enhancing Qualities Enhancing Qualities

thông tin có sẵn nhằm đưa ra quyết định

Timeliness means having information available to decision-
makers before it loses its capacity to influence decisions.
Kịp thời nghĩa là thông tin sẵn có cho việc ra quyết định trước khi nó mất khả năng ảnh hưởng đến
quyết định LO 4
Understandability is the quality of information that
lets reasonably informed users see its significance.
Có thể hiểu được là chất lượng của thông tin có thể giúp người sử dụng hiểu được tầm quan trọng của
LO 4
thông tin.

Elements of financial reporting

Yếu tố của BCTC

Assets Income
Liabilities
Elements of
financial reporting Equity
Expense

3 yếu tố về THTC

2 yếu tố trên KQHĐKD

48

8
 9/13/2022

Elements: Financial Position Elements: Financial performance

Assets: An asset is a resource controlled by the entity as a result of past
event and from which future economic benefits are expected to flow to
the entity.
Liabilities: A liability is a present obligation of the entity arising from past
events, the settlement of which is expected to result in an outflow from
the entity of resources embodying economic benefits.
Equity: Equity is the residual interest in the assets of the entity after
deducting all its liabilities.
Income: Income is increases in economic benefits during the
accounting period in the form of inflows or enhancements of assets or
decreases of liabilities that result in increases in equity, other than
those relating to contributions from equity participants.
Expense: Expenses are decreases in economic benefits during the
accounting period in the form of outflows or depletions of assets or
incurrences of liabilities that result in decreases in equity, other
than those relating to distributions to entity participants.

49 50

Revenue and Gains. Losses and Expenses

Revenue arises in the course of the ordinary activities of an Expenses that arise in the course of the ordinary activities of an
entity and is referred to by a variety of different names including entity include, for example, cost of sales, wages and depreciation.
sales, fees, interest, dividends, royalties and rent. They usually take the from of an outflow or depletion of assets such
as cash and cash equivalents, inventory, property, plan and equipment.

Gains represent other items that meet the definition of income and
may, or may not, arise in the course of the ordinary activities of
an entity. Gains represent increases in economic benefits and as
such are no different in nature from revenue. Hence, they are not
regarded as constituting a separate element in the IFRS framework.
Losses represent other items that meet the definition of expenses and
may, or may not, arise in the course of the ordinary activities of an
entity. Losses represent decreases in economic benefits and as such
are no different in nature from expenses.

51 52

Financial position Financial performance Asset definition

Accounting equation: Profit = Income - Expense 1. Resource controlled by entity;
Asset = Liability + Equity - Control access to the FEB (future economic benefit)
This is a measure of financial 2. Resulting from past event;
This is a measure of financial - Look for entitling event.
POSITION at a specific PERFORMANCE over a period 3. Expected inflow of FEB
date - FEB = potential to contribute (directly/ indirectly) to cash
flows.
Profit is closed out (accumulated) every year in retained - Time value of money
earnings/accumulated profit = equity account

53 54

9
 9/13/2022

Liability definition Income definition

1. Presentation obligation;
- Legal obligation – Contract or statutory obligation • Increases in economic benefits during the period
- Construction obligation – valid expectation
• In the form of inflows/ enhancements of assets
2. Resulting from past event;
- Look for obligating event – avoidance test. • Or decreases of liabilities
3. Settlement expected to result in outflow of resources
• That result in increases in equity,
embodying economic benefits (FOF- Future outflow)
- Time value of money • Other than those relating to contributions from equity
participants.

55 56

Income notes Expense definition

• Encompasses both revenue and gains
• Revenue – ordinary business activities
• Gains – increases in economic benefits (same in nature, but not
from ordinary activities)
• Eg gains from sale of non-current assets
• Includes unrealised gains ( eg revaluation and fair value
gains)
• Decreases in economic benefits during the period
• In the form of outflows/ or depletion of assets
• Or incurrences of liabilities
• That result in decrease in equity,
• Other than those relating to distributions from equity
participants.

57 58

Recognition criteria
Recognition is the process of capturing for
Recognition criteria of inclusion in the statement of financial
elements position or the statement(s) of financial
performance an item that meets the
definition of one of the elements of financial
statements—an asset, a liability, equity,
income or expenses.
là quá trình thu thập, cho việc trình bày trên BC tình hình tài chính và
BC kết quả hoạt động, một khoản mục đáp ứng định nghĩa của tài sản,
nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, thu nhập hay chi phí

10
 9/13/2022

Ghi nhận và xóa ghi nhận

Recognition criteria (recognition and derecognition)
Xóa ghi nhận: Xóa ghi nhận là xóa bỏ tất cả hay một
When? Meets the definition of an element phần của tài sản hay nợ phải trả được ghi nhận
Provides users of financial statements with trước đó ra khỏi báo cáo tình hình tài chính của
relevant information and faithful doanh nghiệp
representation
(‘the removal of all or part of a recognised asset of
And information which results in benefits
liability from an entity’s statement of financial
which exceed the cost of providing that position’).
information.

 Đáp ứng định nghĩa của yếu tố BCTC

 Cung cấp cho người sử dụng BCTC thông tin thích hợp và trình bày trung thực
 Thông tin mang lại lợi ích nhiều hơn là chi phí của thông tin đó.
6
1

Ghi nhận và xóa ghi nhận

(recognition and derecognition)
Xóa ghi nhận: Việc xóa ghi nhận thông thường phát sinh khi:
Đối với tài sản: khi doanh nghiệp mất quyền kiểm soát toàn
Measurement Bases
bộ hay một phần tài sản được ghi nhận.
Cơ sở đo lường
Đối với nợ phải trả: khi doanh nghiệp không còn nghĩa vụ
hiện tại đối với toàn bộ hay một phần nợ phải trả được ghi
nhận.

Measurement
 Measurement bases
 Factors to consider when selecting a measurement basis
2 cơ sở đo lường Cơ sở đo lường theo giá gốc (Historical cost)
 Measurement bases Giá gốc cung cấp thông tin phát sinh từ, hay ít nhất một
Giá gốc Giá hiện hành phần, từ giá trị của nghiệp vụ kinh tế hay các sự kiện khác
Historical cost Current value liên quan đến khoản mục được đo lường.
giá gốc phân bổ: Gtri tài sảnmang lại được quy về Giá gốc của tài sản sẽ giảm nếu chúng bị tổn thất và giá gốc
HTK, TSCĐ ~ market value hiện tại với tỉ suất nào đó
khấu hao
 historical cost, amortized cost,  fair value, value in use/dùng cho tài sản
của nợ phải trả sẽ tăng nếu chúng có rủi ro cao (onerous).
dùng cho
(= book value):
carrying amount...
Giá trị còn lại NPT
fulfilment value, current cost is Cách thức áp dụng cơ sở đo lường này cho tài sản tài chính
 Derived from the transaction or updated at measurement date.
event that created them  capture any positive or negative và nợ phải trả tài chính là đo lường chúng theo giá trị phân
 Do not reflect changes in prices, do changes bổ (amortised cost).
reflect change in consumption
(depreciation or amortization),
impairment, or fulfilment.
 historical cost of the asset is no
6
longer recoverable. 5

11
 9/13/2022

Cơ sở đo lường theo giá hiện hành

(Current value measurement basis)
Giá hiện hành cung cấp thông tin được cập nhật để phản ánh các điều
kiện tại thời điểm đo lường. Cơ sở đo lường này bao gồm:
Là giá nhận được khi bán tài sản, hay phải trả khi
CHƯƠN
Giá trị hợp lý
(fair value) thanh toán nợ, trong một giao dịch có trật tự giữa các
bên tham gia thị trường tại thời điểm đo lường.
G 6. ĐO
Phản ánh mong đợi hiện tại của các bên tham gia thị
trường về giá trị, thời gian và tính không chắc chắn
của dòng tiền trong tương lai.
LƯỜNG
Giá trị sử dụng (value in Phản ánh mong đợi hiện tại của một doanh nghiệp cụ
use) – đối với tài sản thể về giá trị, thời gian và tính không chắc chắn của
Giá trị thực hiện hợp dòng tiền trong tương lai.
đồng (fulfilment value) –
đối với nợ phải trả
Giá hiện hành Phản ánh giá trị hiện hành sẽ được:
(current cost) Thanh toán để mua một tài sản tương tự
6
Nhận được nếu có một khoản nợ phải trả tương tự 8

Giá gốc: 100.000 => giá trị hiện nay: 60.000

Giá trị sử dụng: 95.782,9
Giá trị hợp lý trừ cp bán: 49.500
Giá hiện hành: 66.000
BT 1.6 (Các mô hình đo lường)
Doanh nghiệp sở hữu một tài sản cố định đã mua cách đây 4
năm với giá mua là 100.000 triệu đồng, khấu hao luỹ kế tại
thời điểm hiện tại là 40.000 triệu đồng. Tài sản này có thể bán
cho một doanh nghiệp sản xuất khác với giá bán là 50.000
triệu đồng và chi phí giao dịch 500 triệu đồng. Nếu công ty
đã khấu hao 4 mua một tài sản mới tương đương trên thị trường để thay
năm như ts cũ
thế tài sản hiện tại, chi phí mua tài sản mới là 110.000 triệu
đồng. Dòng tiền ước tính thu về từ tài sản hiện tại trong 2
năm kế tiếp là 25.000 triệu đồng/ năm và 20.000 triệu đồng
mỗi năm trong 4 năm kế tiếp nữa cho đến khi hết thời gian sử
dụng của tài sản. Chi phí sử dụng vốn bình quân là 10%.
Yêu cầu: Tính toán giá trị của tài sản theo: giá gốc, Giá trị sử
dụng (value in use), Giá trị hợp lý trừ CP bán, giá hiện hành
69
(current cost) 7
0

Measurement Measurement
 Factors to consider when selecting a measurement basis

 Factors to consider
when selecting a
measurement basis

 Must be relevant and it must faithfully represent what it

purports to represent
 Should, as far as possible, be comparable, verifiable, timely
and understandable
 Benefits of the information must be sufficient to justify the cost
of providing that information

7
1

12
 9/13/2022

Vốn và bảo toàn vốn

Capital maintenance

7
4

Vốn và bảo toàn vốn Vốn và bảo toàn vốn

7 7
5 6

Capital concept

Capital can be
• the net assets of an entity
or
• the amount of capital
Vốn và contributed by the owners
bảo plus increases in the net
toàn vốn assets that remain in the
entity.

Capital can be expressed as

money invested or
purchasing power invested.

77
It can also be expressed in 7
terms of productive capacity. 8

13
 9/13/2022

Concepts of capital maintenance Concepts of capital maintenance

Financial capital Physical capital Physical capital FCM - FCM – Constant

maintenance Monetary term purchasing power
maintenance maintenance
 Profit represents the  Profit represents the › Profit represents the
Nominal monetary units or increase in that increase in nominal increase in invested
units of constant purchasing capital over the money capital over purchasing power over
power) Profit period. the period. the period.

Capital = Net asset or equity of the entity. Capital = Productive capacity of the entity
 All price changes of  Increases in the  Only that part of the
(measured as units of output per day) the assets and prices of assets may increase in the prices
Used if the main concern of the user of liabilities are viewed not be recognized of assets that
the financial statements is the Used if the main concern of the user of the as changes in the until the assets are exceeds the increase
measurement of the disposed of in an in the general level of
maintenance of the nominal value financial statements is the operating Increase in the physical productive exchange transaction. prices is regarded as
capacity of the entity profit. The rest of the
invested capital. capacity of the entity. prices  as capital increase is treated as
maintenance a capital maintenance
Profit is the difference in money terms Profit is earned only if the operating adjustments that are adjustment and,
part of equity and not hence, as part of
between the opening and closing capital capacity at the end of the period exceeds as profit. equity.
excluding any contributions from and that of the beginning of the period. 7 8
9 0
distribution to owners.

Example
On 1 Jan X0, an inventory was purchased with the
sức mua
price of 100 CU. On 31 Dec X0, the purchasing power
increase by 10%. The current value of the inventory
was 130 CU. The inventory was sold in Dec X0 at the
price of 150 CU.
Required: Calculate the carrying amount of inventory,
P/L and OCI under different capital maintenance
views.
BT 1.7. (Bảo toàn vốn - Capital maintenance)
Doanh nghiệp A bắt đầu kinh doanh vào ngày 1/1/x1 với
vốn chủ sở hữu ban đầu là 2.000 triệu đồng, được sử
dụng để mua 200 sản phẩm với giá mua là 10 triệu
đồng/ sản phẩm. Vào ngày 31/12/x1, 200 sản phẩm này
được bán ra bên ngoài với giá bán 2.200 triệu đồng.
Trong năm x1, giá mua sản phẩm này đã tăng lên 10,75 để duy trì kinh doanh
phải bỏ ra 10,75 để
triệu đồng/ sản phẩm và chỉ số giá tăng 5%. mua
Yêu cầu: Xác định lợi nhuận của doanh nghiệp theo 3
khái niệm bảo toàn vốn: bảo toàn vốn vật chất, bảo
toàn vốn tài chính về mặt tiền tệ danh nghĩa và bảo
toàn vốn theo sức mua không đổi.

8 8
1 2

End of Topic 1

14