ECON 425: INDUSTRIAL ORGANIZATION: IMPERFECT COMPETITION

Spring 2023

Lecture 1 (Chapter 2)
(Week 1)

1 基础知识复习

+
1.1 常用函数及其导数

A
函数 导数
d𝑓(𝑥)
(1) 𝑓(𝑥) = 𝑎𝑥 𝑛 (𝑎, 𝑛 为任意实数) = 𝑛 ⋅ 𝑎𝑥 𝑛−1
d𝑥

(2) 𝑓(𝑥) = 𝑎 (𝑎 为任意实数)

@ d𝑓(𝑥)
=0
d𝑥

d𝑓(𝑥)
(3) 𝑓(𝑥) = 𝑥 =1
d𝑥
KC

d𝑓(𝑥)
(4) 𝑓(𝑥) = e𝑥 = e𝑥
d𝑥

d𝑓(𝑥) 1
(5) 𝑓(𝑥) = ln(𝑥) =
d𝑥 𝑥

d𝑓(𝑥) d𝑔 (𝑥) dℎ(𝑥)

(6) 𝑓(𝑥) = 𝑔 (𝑥) + ℎ(𝑥) = +
d𝑥 d𝑥 d𝑥
©

d𝑓(𝑥) d𝑔 (𝑥) dℎ(𝑥)

(7) 𝑓(𝑥) = 𝑔 (𝑥) ⋅ ℎ(𝑥) = ℎ(𝑥) + 𝑔 (𝑥) (Product Rule)
d𝑥 d𝑥 d𝑥

d𝑓(𝑥) d𝑔 (𝑦) dℎ(𝑥)

(8) 𝑓(𝑥) = 𝑔 (ℎ(𝑥)) = ⋅ (Chain Rule)
d𝑥 d𝑦 d𝑥

如需计算偏导 (partial derivative)，则将不需要求导的变量看作常数即可。

Page 1 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

1.2 导数的正负

对于任意两个经济变量 𝑥 和 𝑦：
d𝑦
• > 0 意味着 𝑦, 𝑥 正相关，亦即：𝑦 随着 𝑥 增大而增大（反之亦然）
d𝑥
d𝑦
– 例：𝑦 = 某产品的需求，𝑥 = 消费者的收入，则 d𝑥 > 0 意味着该产品是 normal
good
d𝑦
– 例：𝑦 = 产品 A 的需求，𝑥 = 产品 B 的价格，则 d𝑥 > 0 意味着该产品 A 和 B 是
substitutes
d𝑦

+
• < 0 意味着 𝑦, 𝑥 负相关，亦即：𝑦 随着 𝑥 增大而减小（反之亦然）
d𝑥
d𝑦
– 例：𝑦 = 某产品的需求，𝑥 = 消费者的收入，则 d𝑥 < 0 意味着该产品是 inferior
good

A
d𝑦
– 例：𝑦 = 产品 A 的需求，𝑥 = 产品 B 的价格，则 d𝑥 < 0 意味着该产品 A 和 B 是
complements

1.3 导数和极值
@
一个函数如果存在极值（最大值或最小值）
，一般有两种情况：interior 或 corner。Corner
极值通常在 𝑥 = 0 时达到，interior 极值通常在某个不为 0 的 𝑥 值达到。¹
KC

Interior 极值可以通过 first-order condition (FOC) 来计算：

d𝑓(𝑥) 
 = 𝑓 ′ (𝑥 ∗ ) = 0 (FOC)
d𝑥 𝑥=𝑥 ∗

计算 interior 最大值和最小值用的 FOC 是一样的，都是取令函数导数为 0 的 𝑥 值。如下图

所示，𝑓 的最大值在 𝑥 = 𝑥 ∗ 时达到，𝑔 的最小值在 𝑥 = 𝑥 ∗∗ 时达到。
©

¹这个规律仅覆盖这门课里约 95% 可能出现的情形。

Page 2 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

𝑦 𝑦

𝑓 ′ (𝑥 ∗ ) = 0
𝑔 (𝑥)

𝑓(𝑥) 𝑔 ′ (𝑥 ∗∗ ) = 0

0 𝑥∗ 𝑥 0 𝑥 ∗∗ 𝑥

+
在本科阶段碰到 corner 极值的几率很低。但作为例子，在上图的可见定义域内，𝑓 的最小
值在 𝑥 = 0 时达到，𝑔 的最大值也在 𝑥 = 0 时达到。

A
1.4 公司的利润和成本计算

从经济学的角度看，一家公司存在的唯一目的就是利润最大化 (to maximize profit)。以下

@
几点都不是公司最直接的目标（虽然它们可能和利润最大化间接相关）：

• 营业额最大化 / maximize sales

• 市场份额最大化 / maximize market share
• 成本最小化 / minimize costs
KC

一些有用的利润、成本函数公式变形：
d𝑇𝐶 d𝑉𝐶
𝑇𝐶 = 𝑉𝐶 + 𝐹𝐶 𝜋 = 𝑇𝑅 − 𝑇𝐶 𝑀𝐶 = =
d𝑞 d𝑞
= 𝑇𝑅 − 𝑉𝐶 − 𝐹𝐶
= 𝑃𝑆 − 𝐹𝐶
©

如果 𝑀𝐶 是常数（即 𝑀𝐶 = 𝑐），则 𝑇𝐶 = 𝐹𝐶 + 𝑐𝑞。

如果 𝑀𝐶 是常数（即 𝑀𝐶 = 𝑐）且 𝐹𝐶 = 0，则 𝑇𝐶 = 𝑐𝑞 且 𝐴𝐶 = 𝑀𝐶 = 𝑞。
如果 𝐴𝐶 是常数（即 𝐴𝐶 = 𝑐），则 𝐹𝐶 = 0 且 𝑇𝐶 = 𝑐𝑞 且 𝑀𝐶 = 𝐴𝐶 = 𝑞。

Page 3 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

2 复习 Perfection Competition 和 Monopoly

2.1 Supply and Demand

Demand 及 inverse demand

𝑞 𝐷 = 𝑞 𝐷 (𝑝) 𝑝 𝐷 = 𝑝 𝐷 (𝑞)

• Demand 表示在价格是 𝑝 的情况下，消费者对产品的需求量为 𝑞 𝐷

• 大部分时候会使用 inverse demand：消费者对第 𝑞 个 unit 的产品的（最高）支付意

+
愿是 𝑝 𝐷
– 通常画图时用到的都是 inverse demand （𝑝 在竖轴，𝑞 在横轴）
• Demand 和 inverse demand 都是 downward sloping

A
Supply 及 inverse supply
𝑞 𝑆 = 𝑞 𝑆 (𝑝) 𝑝 𝑆 = 𝑝 𝑆 (𝑞)

• Supply 表示在价格是 𝑝 的情况下，公司生产及销售的产品量为 𝑞 𝑆

@
• Inverse supply 可以理解为公司的 𝑀𝐶 曲线：生产第 𝑞 个 unit 的产品的成本就是 𝑝 𝑆
– 当 𝑀𝐶 是随 𝑞 递增时，inverse supply 是 upward sloping
– 当 𝑀𝐶 是常数时，inverse supply 是一条横线（斜率为 0 的直线）

个体 vs 市场
KC

• 假设市场有 𝑚 个买家，𝑖 = 1, 2, … , 𝑚
• 用 𝑞𝑖𝐷 代表买家 𝑖 的需求量，则市场总需求量（aggregate/market demand）为
𝑚
𝑄 =  𝑞𝑖𝐷 = 𝑞1𝐷 + 𝑞2𝐷 + ⋯ + 𝑞𝑚
𝐷 𝐷

𝑖=1

• 假设市场有 𝑛 个卖家，𝑗 = 1, 2, … , 𝑛
©

• 用 𝑞𝑗𝑆 代表卖家 𝑗 的供给量，则市场总供给量（aggregate/market supply）为

𝑛
𝑄 =  𝑞𝑖𝑆 = 𝑞1𝑆 + 𝑞2𝑆 + ⋯ + 𝑞𝑛𝑆
𝑆

𝑗=1

2.2 Perfect Competition 完全竞争市场

Perfect Competition 模型的主要假设：

Page 4 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

• Large number of buyers and sellers.

d𝑄
– 每个市场参与者对市场总销量及价格的影响几乎为 0（ d𝑞𝑖
≈ 0）
– 每个市场参与者都是 price-taker
• Firms produce identical products.
– 公司间的产品质量一样，没有品牌效应
• Everyone has perfect information.
– 没有 search costs
• Firms can easily enter and exit the market.
– 当市场有利可图时，公司可以随时入场；公司要亏损时能随时离场

+
– 这个假设意味着 sunk cost（通常是 𝐹𝐶）为 0

Perfect Competition 模型的主要推论：

A
• 𝑝 = 𝑀𝑅 （这个在其它市场模型下是不成立的）
0
d𝑇𝑅𝑗 d𝑄



𝑇𝑅𝑗 (𝑞𝑗 ) = 𝑝(𝑄)𝑞𝑗 ⇒ 𝑀𝑅𝑗 (𝑞𝑗 ) = = 𝑝 ′ (𝑄) ⋅
⋅ 𝑞𝑗 + 𝑝(𝑄) = 𝑝(𝑄)
d𝑞𝑗 d𝑞

𝑗
• Equilibrium: 𝑝 = 𝑀𝐶 （𝑀𝑅 = 𝑀𝐶 ⇒ 利润最大化）
@
例题： Consider a firm in a perfectly competitive market that faces the following in-
verse market demand curve
KC

𝑝 = 100 − 2𝑄

and the following competitive supply curve

𝑝 = 10 + 𝑄

Find the equilibrium price and quantity for this firm.

©

答案： 由 inverse supply 就是公司的 𝑀𝐶 可得

𝑀𝐶 = 10 + 𝑄

通过 𝑀𝐶 = 𝑀𝑅 = 𝑝 求使利润最大化的产量及价格：

100 − 2𝑄 = 10 + 𝑄 ⇒ 𝑄∗ = 30 ⇒ 𝑝 ∗ = 40

Page 5 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

2.3 Monopoly 垄断市场

Monopoly 模型的主要假设：

• A single seller, and a large number of buyers.

– 买方依然是 price-taker，但卖方可以通过产量直接影响价格
• No firms can enter the market.
– 政策允许或鼓励：BC Hydro、BC Liquor Store，专利产品（鼓励创新）
– 规模经济：AC 递减（natural monopoly）
– 消费网络效应：MS Office，微信，Google 搜索引擎

+
– 公司策略：控制了关键生产原料（De Beers 的钻石开采权）
，生产成本比竞争对
手更低（Amazon，Walmart）

A
• Everyone has perfect information.
– 没有 search costs
– 在价格歧视 (price discrimination) 的模型里，卖家甚至可以知道每个买家的支
付意愿
@
– 但在单一定价 (uniform pricing) 的垄断模型里，卖家仅仅知道 market demand，
而不是每个买家的支付意愿

Monopoly 模型的主要推论：

• 𝑚=1 ⇒ 𝑄 = 𝑞1 = 𝑞
KC

• 设 inverse demand 为 𝑝(𝑞)，成本为 𝑐(𝑞)，则 monopoly 的利润为

𝜋(𝑞) = 𝑝(𝑞)𝑞 − 𝑐(𝑞)

通过 FOC 求使利润最大化的 𝑞:

d𝜋(𝑞) 
= 𝑝 ′ (𝑞)𝑞 + 𝑝(𝑞) − 𝑐 ′ (𝑞) = 0 ⇔ 𝑝 ′ (𝑞)𝑞 + 𝑝(𝑞) = 𝑐 ′ (𝑞)
©

d𝑞 𝑞=𝑞 𝑚

通过以上式子可以解出 𝑞 𝑚 ，亦即 monopoly 的销量。把 𝑞𝑚 代入 market demand 里

可以得出 monopoly 的市场成交价 𝑝 𝑚 = 𝑝(𝑞 𝑚 )。
d𝑞 𝑝
• 需求价格弹性系数 (price elasticity of demand) 公式为 𝜖 = 。² 因此我们可以从
d𝑝 𝑞
d𝑞
²因为 d𝑝 < 0 (demand is downward sloping)，这样定义的弹性系数也是负数 (𝜖 < 0)。

Page 6 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

monopoly 利润最大化的 FOC 推导出以下法则：

𝑝 ′ (𝑞𝑚 )𝑞𝑚 + 𝑝(𝑞 𝑚 ) = 𝑐 ′ (𝑞𝑚 )

d𝑝 𝑞 𝑚
𝑝𝑚  + 1 = 𝑐 ′ (𝑞𝑚 )
d𝑞 𝑝 𝑚
1
𝑝 𝑚  + 1 = 𝑐 ′ (𝑞𝑚 )
𝜖
𝑝 𝑚 − 𝑐 ′ (𝑞𝑚 ) 1
𝑚
=−
𝑝 𝜖

+
price-cost margin (Lerner Index) = inverse elasticity

– 因为 𝑀𝐶 > 0，所以 LHS < 1，这也意味着 𝜖 > 1

demand 越 inelastic，markup (𝑝 𝑚 − 𝑀𝐶) 越高，反之亦然

A
*
* monopolist 只会在 demand curve elastic 的部分生产/销售

例题： 从以下条件求 monopoly 的 equilibrium:

@
𝑝 = 100 − 2𝑄
𝑝 = 10 + 𝑄
KC

答案： 利用 𝑀𝑅 = 𝑀𝐶 的条件计算 𝑞 𝑚

• 如 inverse demand 为 𝑝 = 𝑎 − 𝑏𝑞 的形式，则 𝑀𝑅 = 𝑎 − 2𝑏𝑞

100 − 4𝑞 = 10 + 𝑞 ⇒ 𝑞 𝑚 = 18 ⇒ 𝑝 𝑚 = 64
©

Page 7 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

𝑝
100

ly
opo
on n
M tio
p eti
64 m
t Co
c
rfe 𝑀𝐶
Pe
40

𝑀𝑅 𝑄𝐷

+
10
𝑄
18 25 30 50

A
2.4 Welfare Comparison 福利比较

Consumer surplus (CS) 体现了买家的净收益（net benefit in $’s）

。它是以下条件所构成的
面积：
@
• (Inverse) demand curve 以下
• Equilibrium price 以上
• 竖轴以右
KC

• Equilibrium quantity 以左

Producer surplus (PS) 体现了卖家的利润（不考虑 𝐹𝐶 的情况下）

。它是以下条件所构成的
面积：

• 𝑀𝐶 curve 以上
• Equilibrium price 以下
©

• 竖轴以右
• Equilibrium quantity 以左

Total surplus = 𝐶𝑆 + 𝑃𝑆

例题： 比较在 perfect competition 和 monopoly 下的市场福利

Page 8 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

答案： 通过计算可得

Perfect Competition Monopoly Change

CS 900 324 ↓
PS 450 810 ↑
DWL 0 216 ↑
TS 1350 1134 ↓

+
𝑝 𝑝
100 100

ly
po

A
o
ion CS M on io n
t tit
eti e
CS mp 64 mp
Co Co
ct ect
rfe 𝑀𝐶 erf 𝑀𝐶
Pe PS DWL P
40 40
PS

10
@
𝑄𝐷
10
𝑀𝑅 𝑄𝐷

𝑄 𝑄
30 50 18 25 30 50
KC

2.5 Market Power 市场势力

Market power = the ability to price above marginal cost

Lerner Index (LI) 是一个常用的评估 market power 的指数

𝑝 − 𝑀𝐶 1
©

𝐿𝐼 = ⒧= − ⒭
𝑝 𝜖

• 当 𝑝 = 𝑀𝐶 时，𝐿𝐼 = 0，表明卖家没有 market power （和 perfect competition 无差）

• 当 𝑝 → ∞ 或 𝑀𝐶 = 0 时，𝐿𝐼 = 1 表示卖家有绝对的 market power

LI 的两个应用：

• 反推出 monopolist 的成本信息：已知市场价格及需求弹性系数，求 𝑀𝐶

1 1
• 计算 DWL（当 𝑀𝐶 为常数时）：𝐷𝑊𝐿 = 2 ⋅ 𝐿𝐼 ⋅ 𝑝𝑞 = − 2𝜖 𝑝𝑞

Page 9 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

LI 的缺点：

• If there exists more than one firm, and the firms are not identical, additional calcu-
lations must be done.
• Having a positive Lerner Index may not imply abusive market behaviour if sunk
costs are taken into account. The monopolist may be trying to recover their earlier
investments.
• Cost-saving technology among some firms in a market could cause the Lerner Index
to be underestimated.

+
2.6 Government Policy 应对垄断的公共政策

A
1) Government provision

• The government produces and sells the good (such as highways, postal service).

2) Government-regulated price
@
• The government sets the price that a private firm can charge (for goods such as elec-
tricity).

3) Legal monopoly reform

KC

• The government shortens patent lives, weakens copyright protections, increases open-
ness to foreign competition, …

4) Antitrust (反垄断法)

• The government uses competition policy (竞争法) to ensure that there are multiple
competitors in the market.
©

– in the US: The Sherman Act (1890), The Clayton Act (1914)
– in Canada: The Competition Act (1985)
• 反垄断法的一个重要前提：Antitrust should protect competition, not competitors.
Competition policy should be about what consumers care about.
• Monopoly is not illegal. Monopolization is illegal.
– 反垄断法所反对的是“滥用垄断地位的行为”，而非“垄断地位本身”。
– 反垄断法并不会无端遏制大型企业的发展壮大。只有当大型企业滥用其所拥有

Page 10 of 11
Econ 425 (Spring 2023) Lecture 1 (Chapter 2) Week 1

的市场支配地位，限 制了竞争并因此损害了消费者的利益时，才会受到反垄断
法的规制。
• 横向合并比纵向合并更容易受到 Antitrust 方面的审查
– 横向合并：同级市场的公司间合并（如 Rogers 和 Telus 合并）
– 纵向合并：上下游产业间的公司合并（如汽车制造商和钢材生产商）

+
A
@
KC
©

Page 11 of 11