Carmen González Vázquez Contabilidad y Fiscalidad

EJERCICIOS TEMA 12 Y 13: ELABORACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

a) Clasifica el balance en masas patrimoniales para realizar su análisis.

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
AÑO 20X1 AÑO 20X2 AÑO 20X1 AÑO 20X2
A) ACTIVO NO CORRIENTE 9.400.000,00 € 13.744.000,00 € A) PATRIMONIO NETO 9.040.000,00 € 8.400.000,00 €
20. INMOVILIZADO INTANGIBLE 10. CAPITAL
203. Propiedad Industrial 1.600.000,00 € 1.600.000,00 € 100. Capital 3.760.000,00 € 3.200.000,00 €

21. INMOVILIZADO MATERIAL 11.RESERVAS

210. Terrenos y bienes naturales 1.552.000,00 € 5.200.000,00 € 112. Reserva legal 752.000,00 € 640.000,00 €
211. Construcciones 4.576.000,00 € 4.720.000,00 € 113. Reserva Voluntaria 4.128.000,00 € 4.240.000,00 €
213. Maquinaria 3.192.000,00 € 3.240.000,00 €
216. Mobiliario 200.000,00 € 192.000,00 € 12. RESULTADO PENDIENTE DE APLICACIÓN
218. Elementos de Transporte 544.000,00 € 632.000,00 € 129 Resultados del ejercicio 400.000,00 € 320.000,00 €
281. Amortización Acumulada del inmovilizado material - 2.680.000,00 € - 2.480.000,00 €
25. INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO B) PASIVO NO CORRIENTE
250. Inversiones financieras a l/p en instrumentos de
416.000,00 € 640.000,00 € 17. DEUDAS A LARGO PLAZO POR PRÉSTAMOS Y OTROS 7.440.000,00 € 8.616.000,00 €
patrimonio
B) ACTIVO CORRIENTE 29.024.000,00 € 22.816.000,00 € 170. Deudas a largo plazo con entidades de crédito 4.000.000,00 € 4.616.000,00 €
177. Obligaciones y bonos 3.440.000,00 € 4.000.000,00 €
30. Existencias
310. Materias primas 1.272.000,00 € 960.000,00 € C) PASIVO CORRIENTE 21.944.000,00 € 19.544.000,00 €
330. Productos en curso 2.520.000,00 € 1.720.000,00 € 40. PROVEEDORES
350. Productos terminados 1.104.000,00 € 1.904.000,00 € 400. Proveedores 13.616.000,00 € 16.008.000,00 €

4. REALIZABLE 41. ACREEDORES VARIOS

43-44 DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A 410. Acreedores por prestaciones de servicios
2.000.000,00 € 1.040.000,00 €
COBRAR
430. Clientes 10.392.000,00 € 7.120.000,00 € 47. ADMINISTRACIONES PÚBLICAS
431. Clientes efectos comerciales a cobrar 9.640.000,00 € 8.072.000,00 € 475. H.P. acreedora por conceptos fiscales 1.128.000,00 € 96.000,00 €
440. Deudores 2.240.000,00 € 1.120.000,00 €
57. DISPONIBLE 52. DEUDAS A CORTO PLAZO POR PRÉSTAMOS RECIBIDOS
570. Caja, euros 176.000,00 € 400.000,00 € 520. Deudas c/p con entidades de crédito 5.200.000,00 € 2.400.000,00 €
572. Bancos, cuenta corriente 1.680.000,00 € 1.520.000,00 €
TOTAL ACTIVO……… 38.424.000,00 € 36.560.000,00 € TOTAL PASIVO+ NETO……… 38.424.000,00 € 36.560.000,00 €

b) Calcula el Fondo de Maniobra

FM = AC – PC

FM20x1 = 29.024.000 – 21.944.000 = 7.080.000 €

FM20x2= 22.816.000 – 19.544.000 = 3.272.000 €

c) Calcula las ratios patrimoniales

RATIO ACTIVO NO CORRIENTE

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
RANC = x 100
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

9.400.000
RANC 20x1 = 38.424.000 x 100 = 24 %
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13.744.000
RANC 20x2 = x 100 = 37,59 %
36.560.000

Ratio de Activo Corriente

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
RAC = x 100
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

29024000
RAC20x1 = 38.424.000 x 100 = 75.54 %

22.816.000
RAC20x2 = 36.560.000 x 100 = 62,41 %

Ratio de Autonomía Financiera

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
RAF = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑦 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜

9.040.000
RAF20x1 = 38.424.000 = 0,23

8.400.000
RAF20x2 = 36.560.000 = 0,23

Ratio de Dependencia Financiera

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
RDF = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑦 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 x 100

29.384.000
RDF20x1 = 38.424.000 =0.76

28.160.000
RDF20x2 = 36.560.000 =0.77

d) Calcula las ratios financieras

Liquidez Inmediata
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𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
Liquidez Inmediata = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 x 100

1.856.000
Liquidez Inmediata 20x1= 21.944.000 x 100 = 8,46%

1.920.000
Liquidez Inmediata 20x2= 19.544.000 x 100 = 9,82%

Ratio de Tesorería

𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒+𝑅𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒
R. Tesorería = x 100
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

24.128.000
R. Tesorería20x1 = x 100 = 109,95%
21.944.000

18.232.000
R. Tesorería20x2 = x 100 = 93.29 %
19.544.000

Solvencia a corto plazo

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
R. Solvencia a c/p = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 x 100

29.024.000
R. Solvencia a c/p20x1 = 21.944.000 x 100 = 132,26 %

22.816.000
R. Solvencia a c/p20x2 = 19.544.000 x 100 = 116,74 %

Solvencia Total

𝐴.𝑅𝑒𝑎𝑙
Solvencia Total = 𝐴.𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 x 100

38.424.000
Solvencia Total 20x1 = 29.384.000 x 100 = 130,76 %
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36.560.000
Solvencia Total 20x2 = 28.160.000 x 100 = 129,83 %

Autonomía Financiera

𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠
Autonomía Financiera = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 x 100

9.040.000
Autonomía Financiera 20x1 = 29.384.000 x 100 = 30,76 %

8.400.000
Autonomía Financiera 20x2 = 28.160.000 x 100 = 29,83 %

Endeudamiento Total

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
RET = 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 x 100

29.384.000
RET 20x1 = x 100 = 325,04 %
9.040.000

28.160.000
RET20x2 = x 100 = 335,24 %
8.400.000

Endeudamiento A Largo Plazo

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝐿/𝑃

E. l/p = x 100
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠

7.440.000
E. l/p 20x1 = 9.040.000 x 100 = 82,30 %

8.616.000
E. l/p 20x2 = 8.400.000 x 100 = 102,57 %
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Endeudamiento A Corto Plazo

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝐶/𝑃

E. c/p = x 100
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠

21.944.000
E. c/p 20x1 = x 100 = 242,74 %
9.040.000

19.544.000
E. c/p 20x2 = x 100 = 232,66 %
8.400.000

e) Calcula el periodo medio de maduración económico y financiero

𝑆𝑀 𝑀𝐴𝑇𝐸𝑅𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝐼𝑀𝐴𝑆
PMM Materias Primas = x 365
𝐶𝑂𝑁𝑆𝑈𝑀𝑂 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿 𝑀𝐴𝑇𝐸𝑅𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝐼𝑀𝐴𝑆

𝑆𝑀 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝑇𝑂𝑆 𝐸𝑁 𝐶𝑈𝑅𝑆𝑂
PMM Fabricación = x 365
𝐶𝑂𝑆𝑇𝐸 𝐷𝐸 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝐶𝐼Ó𝑁 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿

𝑆𝑀 𝐶𝐿𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆
PMM Cobro = x 365
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑆𝑀 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝑇𝑂𝑆 𝑇𝐸𝑅𝑀𝐼𝑁𝐴𝐷𝑂𝑆
PMM Productos Terminados = x 365
𝐶𝑂𝑆𝑇𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑆𝑀 𝑃𝑅𝑂𝑉𝐸𝐸𝐷𝑂𝑅𝐸𝑆
PMM Pago = x 365
𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆 𝑀𝐴𝑇𝐸𝑅𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝐼𝑀𝐴𝑆

PPME = PMM Materias Primas + PMM Fabricación + PMM Cobro + PMM Productos Terminados

1.116.000
PMM Materias Primas = x 365= 8,3 días.
49.024.000

2.120.000
PMM Fabricación = x 365= 13.7 días.
56.270.000
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17.612.000
PMM Cobro = x 365 = 100 días.
63.920.000

1.504.000
PMM Productos Terminados = x 365 = 9.6 días
57.070.000

14.812.000
PMM Pago = x 365 = 109 días
49.336.000

PMM Económico = 8.3 + 13.7 + 9.6 + 100 = 131.6 días.

PMM Financiero = 131,6 – 109 = 22,6 días.

g. Calcula la rentabilidad económica y financiera

Rentabilidad económica
𝐵𝐴𝐼
Re = 𝐴.𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 x 100
984.000
Re 20x1 = 38.424.000 x 100 = 2.56 %

814.000
Re 20x2 = 36.560.000 x 100 = 2.22 %

Rentabilidad financiera
𝐵𝑁
Rf = 𝑅𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 x 100

400.000
Rf 20x1 = 9.040.000 x 100 = 4.42 %

320.000
Rf 20x2 = 8.400.000 x 100 = 3.8 %

h) Calcula la rentabilidad de un accionista que compró acciones de la empresa a 7 €

cada una.
Bº por acciones
RA = Precio de adquisición de acciones
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𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
Bº por acción = Nº Acciones

400.000
Bº acción 20x1 = 752.000 =0.53 €/acción.
0.53
R. Accionista 20x1 = x100 = 7,5 %
7

320.000
Bº acción 20x2 = 640.000 =0.50 €/acción.
0.5
R. Accionista 20x2 = x100 = 7,1 %
7