2 Edition

2 ND EDITION
Giao dịch trong ngày với Hành động giá
Tập II: Xu hướng thị trường
Galen Woods
Trading Setups Review
Copyright © 2014-2016. Galen Woods.
PDF eBook Edition
Cover Design by Beverley S.
www.tradingsetupsreview.com i
Copyright © 2014-2016 by Galen Woods (Singapore Business
Registration No. 53269377M). All rights reserved.
First Edition, 1 September 2014.
Second Edition, 5 April 2016.
Published by Galen Woods (Singapore Business Registration No.

53269377M).
All charts were created with NinjaTrader™. NinjaTrader™ is a

Registered Trademark of NinjaTrader™, LLC. All rights reserved.
No part of this publication may be reproduced or transmitted in

any form or by any means, electronic or mechanical, without
written permission from the publisher, except as permitted by
Singapore Copyright Laws.
Affiliate Program
If you find this course to be valuable and wish to offer it for sale
to your own customers or readers, please contact Galen Woods
to be an affiliate and get a percentage of each sales as
commission.
Contact Information
Galen Woods can be reached at:
 Website: http://www.tradingsetupsreview.com
 Email: galenwoods@tradingsetupsreview.com
www.tradingsetupsreview.com ii
Disclaimer
The information provided within the Day Trading with Price
Action Course and any supporting documents, software,
websites, and emails is only for the purposes of information and
education. We don't know you so any information we provide
does not take into account your individual circumstances, and
should NOT be considered advice. Before investing or trading on
the basis of this material, both the author and publisher
encourage you to first seek professional advice with regard to
whether or not it is appropriate to your own particular financial
circumstances, needs and objectives.
The author and publisher believe the information provided is

correct. However we are not liable for any loss, claims, or
damage incurred by any person, due to any errors or omissions,
or as a consequence of the use or reliance on any information
contained within the Day Trading with Price Action Course and
any supporting documents, software, websites, and emails.
Reference to any market, trading time frame, analysis style or

trading technique is for the purpose of information and
education only. They are not to be considered a
recommendation as being appropriate to your circumstances or
needs.
All charting platforms and chart layouts (including time frames,

indicators and parameters) used within this course are being
used to demonstrate and explain a trading concept, for the
purposes of information and education only. These charting
platforms and chart layouts are in no way recommended as
being suitable for your trading purposes.
Charts, setups and trade examples shown throughout this

product have been chosen in order to provide the best possible
www.tradingsetupsreview.com iii
demonstration of concept, for information and education
purposes. They were not necessarily traded live by the author.
U.S. Government Required Disclaimer: Commodity Futures

Trading and Options trading has large potential rewards, but
also large potential risk. You must be aware of the risks and be
willing to accept them in order to invest in the futures and
options markets. Don't trade with money you can't afford to
lose. This is neither a solicitation nor an offer to Buy/Sell futures
or options. No representation is being made that any account
will or is likely to achieve profits or losses similar to those
discussed on this web site. The past performance of any trading
system or methodology is not necessarily indicative of future
results.
CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETICAL OR SIMULATED

PERFORMANCE RESULTS HAVE CERTAIN LIMITATIONS. UNLIKE
AN ACTUAL PERFORMANCE RECORD, SIMULATED RESULTS DO
NOT REPRESENT ACTUAL TRADING. ALSO, SINCE THE TRADES
HAVE NOT BEEN EXECUTED, THE RESULTS MAY HAVE UNDER-
OR-OVER COMPENSATED FOR THE IMPACT, IF ANY, OF
CERTAIN MARKET FACTORS, SUCH AS LACK OF LIQUIDITY.
SIMULATED TRADING PROGRAMS IN GENERAL ARE ALSO
SUBJECT TO THE FACT THAT THEY ARE DESIGNED WITH THE
BENEFIT OF HINDSIGHT. NO REPRESENTATION IS BEING MADE
THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFIT
OR LOSSES SIMILAR TO THOSE SHOWN.
www.tradingsetupsreview.com iv
Contents
Chapter 1 - Introduction ...................................................... 1
Chapter 2 – Finding a Tradable Time Frame............................ 3
2.1 - Chỉ số khung thời gian hành động giá (PATI) .............. 6
2.2 - Finding Tradable Time Frames with PATI ..................... 9
2.3 - Minimum Tradable Time Frame (MTTF)...................... 12
2.4 - Useful Notes for Finding the Optimal Trading Time Frame
and Market .................................................................... 14
2.4.1 - Optimal Trading Environment (OTE) Index ........... 14
2.4.2 - Insufficient Trading Opportunities ....................... 16
2.5 - Alternative Chart Types ........................................... 18
2.6 - Conclusion ............................................................. 21
Chapter 3 – Swings ........................................................... 23
3.1 - Defining Swings ..................................................... 24
3.1.1 - Exercises: Price Swings...................................... 34
3.1.2 - Solutions: Price Swings ...................................... 37
3.2 - Swing Pivots .......................................................... 39
3.3 - Pivot Types (các loại trục)........................................ 4 3
3.3.1 - Basic Pivot ....................................................... 45
3.3.2 - Pivot đã kiểm tra ............................................. 4 6
3.3.3 - Pivot hợp lệ . .................................................... 5 6
3.3.4 - Bài tập: Pivot Types ....................................... 7 5
3.3.5 - Lời giải: Pivot Types ........................................ 7 8
3.4 - Swinging It: Putting Them Together.......................... 80
3.5 - Conclusion ............................................................. 86
Chapter 4 – Đường xu hướng . ........................................... 8 8
www.tradingsetupsreview.com v
4.1 - Vẽ đường xu hướng ............................................... 9 0
4.1.1 - New Trend Lines ............................................... 90
4.1.2 - New Valid Pivots ............................................... 93
4.1.3 - Chứa tất cả các hành động giá trước khi có xu hướng cực đoan
................................................................................. 95
4.1.4 - Khi nào thì dừng điều chỉnh đường xu hướng . .................. 9 8
4.1.5 - Không có quá nhiều đường xu hướn................... 1 01
4.2 - Interpreting Trend Lines ........................................ 102
4.2.1 - 6E 60-Minute .................................................. 103
4.2.2 - ES 5-Minute ................................................... 107
4.2.3 - 6J 30-Minute .................................................. 112
4.3 - Conclusion ........................................................... 115
Chapter 5 – Đánh giá xu hướng thị trường . ........................ 1 17
5.1 - Quá trình suy nghĩ của chúng tôi . .......................... 1 18
5.2 - Hướng dẫn từng bước một ..................................... 1 22
5.2.1 - Ngắt đường xu hướng. ................................... 1 24
5.2.2 - Nhiều đường xu hướng .................................... 1 32
5.2.3 - Khoảng cách lớn giữa giá và đường xu hướng ... 1 41
5.2.4 - Các đường xu hướng gần như phẳng ................. 1 46
5.2.5 - Đường xu hướng sống trong thời gian ngắn . ... 1 48
5.2.6 - Một xu hướng đấu tranh . .................................. 1 51
5.3 -kết luận . .............................................................. 1 54
www.tradingsetupsreview.com vi
Do cảm nhận cá nhân nên tôi sẽ dịch
Pivots là 'điểm xoay', 'Mức'. Mặc dù nó
có nghĩa là 'Trục'.
Với tôi 'điểm xoay', 'Mức' hợp lý hơn là
'Trục' trong cuốn sách này.
Chương 1 - Giới thiệu
Trong giao dịch, xác định được xu hướng của thị trường là quan trọng
nhất. Xu hướng thị trường chỉ đơn giản là hướng di chuyển của thị
trường theo một hướng nhất định.
Trả lời câu hỏi này là nền tảng của giao dịch thành công. Sau khi bạn
nắm vững nghệ thuật diễn giải bối cảnh hành động giá và giải mã xu
hướng thị trường, bạn có một nghìn lẻ một cách để giao dịch có lãi.
Tuy nhiên, không có câu trả lời dễ dàng cho câu hỏi đó. Điều này là do
thị trường "nói" dối liên tục. Đừng đổ lỗi cho nó. Bạn là một phần của
nó. Chưa kể việc của thị trường là phải nói dối. Nó không có sự lựa
chọn.
Nó phải đánh lừa các nhà giao dịch nghĩ rằng nó đang đi xuống để đi
lên. Nó phải thuyết phục các nhà giao dịch rằng nó đang tăng lên, để
giảm hơn nữa.
Logic rất đơn giản. Giá tăng cho đến khi không còn ai quan tâm để
mua với giá cao hơn. Sau đó, nó rơi. Giá giảm cho đến khi không ai
muốn bán với giá thấp hơn. Sau đó, nó tăng lên. Câu chuyện này lặp đi
lặp lại và tạo ra sự biến động thị trường mà chúng ta thấy trên tất cả
các khung thời gian giao dịch.
Theo đó, để thị trường có xu hướng tăng hoặc giảm, nó phải thực hiện
thông qua một chuỗi tăng và giảm. Trong các xu hướng tăng, tổng độ
lớn của các dao động tăng lớn hơn tổng độ lớn của các dao động giảm.
Điều ngược lại là đúng đối với xu hướng giảm - tổng mức độ của các
lần giảm giá lớn hơn so với mức tăng.
www.tradingsetupsreview.com 1
Chapter 1 - Introduction
Trong một xu hướng tăng, mỗi khi nó giảm, nó đang đánh lừa một số
nhà giao dịch tin vào thị trường giảm giá, trước khi tăng trở lại.
Trong một xu hướng giảm, mỗi lần pullback lên đại diện cho cùng một
thủ thuật, nghĩa là nó đánh lừa các nhà giao dịch tin rằng giá sẽ lên.
Đối mặt với một thị trường lừa đảo như vậy, làm thế nào chúng ta xác
định được xu hướng của nó?
Điều quan trọng là tập trung và phù hợp. Đây cũng là nơi quan trọng
sự khác biệt giữa “khuynh hướng thị trường” và “xu hướng”.
Trong loạt bài này, tôi sẽ sử dụng hai thuật ngữ này thay thế cho nhau.
Nhưng, có một sự khác biệt nhỏ giữa chúng.
Xu hướng tồn tại ở nhiều cấp độ. Xu hướng chính, xu hướng trung
gian, xu hướng nhỏ, xu hướng hàng tháng, xu hướng hàng ngày, xu
hướng hàng giờ và cư thế danh sách tiếp tục. Cố gắng tìm ra xu hướng
của tất cả các mức độ không chỉ là không thể mà còn không thực tế đối
với giao dịch. Xu hướng lớn kéo dài vài năm không phù hợp với người
giao dịch trong ngày. Tương tự, xu hướng 5 giây không có giá trị đối
với quỹ hưu trí đầu tư với một khoảng thời gian dài.
Hãy coi sự thiên vị thị trường là xu hướng có liên quan. Chúng ta cần
tìm ra mức độ xu hướng hữu ích cho khung thời gian giao dịch của
chúng ta. Chúng ta phải liên tục cố gắng giải thích xu hướng thực sự
mang lại lợi thế cho chúng ta trong giao dịch của mình. Xu hướng
trong khung thời gian giao dịch thích hợp quy định xu hướng thị
trường của chúng ta. Công việc của chúng tôi là tìm ra xu hướng có
liên quan (tức là xu hướng thị trường) và tập trung vào nó.
Trong tập này, bạn sẽ học các công cụ cần thiết để xác định xu hướng
thị trường. Cách tiếp cận của chúng tôi sử dụng hành động giá thuần
túy liên quan đến việc quan sát các biến động của thị trường và vẽ các
đường xu hướng. Bạn sẽ học cách triển khai các khái niệm cơ bản này
ra thị trường một cách khách quan. Ở phần cuối của tập này, bạn sẽ
tích hợp chúng để hình thành đánh giá của bạn về xu hướng thị trường.
(Để làm rõ, các biểu đồ trong loạt bài này nằm trong múi giờ GMT +8.)
Chương 2 - lựa chọn Khung thời gian giao dịch
Công cụ phân tích chính của chúng tôi là biểu đồ giá. Nó là một mô tả
trực quan về giá cả thị trường theo thời gian. Sự lựa chọn khung thời
gian giao dịch của chúng ta ảnh hưởng đến số lượng thanh mà chúng ta
có trong biểu đồ và cách các thanh đó trông như thế nào. Do đó, khung
thời gian giao dịch có ảnh hưởng quan trọng đến bối cảnh phân tích
của chúng tôi.
Lựa chọn khung thời gian giao dịch của chúng tôi là Bước đầu tiên.
Một tuyên bố thường xuyên lặp đi lặp lại của các nhà giao dịch hành
động giá là hành động giá hoạt động trong tất cả các khung thời gian là
giống nhau. Tuyên bố này phần lớn là đúng. Tuy nhiên, một số khung
thời gian giao dịch không thể phù hợp với phân tích hành động giá.
Hành động giá liên quan đến nhận dạng mẫu. Bằng cách tuyên bố rằng
hành động giá hoạt động trong tất cả các khung thời gian, chúng tôi giả
định rằng các biểu đồ của tất cả các khung thời gian đều giống nhau về
mặt hình ảnh.
So sánh Hình 2-1 với Hình 2-2. Cả hai biểu đồ đều hiển thị hợp đồng
tương lai 6A. Một biểu đồ hiển thị các thanh 30 phút trong khi biểu đồ
kia hiển thị các thanh 30 giây.
Chúng có giống nhau không? Nếu không, chúng khác nhau như thế
nào?
Chapter 2 – Finding a Tradable Time Frame
Figure 2-1 6A futures 30-minute chart
Figure 2-2 6A futures 30-second chart
Biểu đồ 30 giây trong Hình 2-2 chủ yếu bao gồm hai loại thanh:
. Doji (các thanh mở và đóng cùng một mức giá)

. Marubozu (các thanh đóng mở ở hai cực đối diện)
Biểu đồ nhanh này khiến bạn nghi ngờ liệu “thanh” hoặc “hình nến” có
phải là mô hình phù hợp để sử dụng hay không. Một số "thanh" chỉ là
dấu gạch ngang.
Mặt khác, biểu đồ 30 phút trông “bình thường”. Trên thực tế, nếu không
có trục thời gian và giá, chúng ta không thể phân biệt biểu đồ 30 phút
(Hình 2-1) với biểu đồ 1 giờ (Hình 2-3).
Hình 2-3 Biểu đồ 1 giờ của hợp đồng tương lai 6A
Bằng việc kiểm tra trực quan đơn giản này cho thấy rằng không phải
tất cả các biểu đồ đều được tạo ra như nhau. Khi một biểu đồ bao gồm
hoàn toàn Dojis và Marubozus, nhiều mô hình hành động giá sẽ biến
mất. Chúc bạn may mắn khi tìm được một thanh pinbar từ biểu đồ 30
giây.
5
Kết luận, các biểu đồ rất nhanh khác với các biểu đồ chậm hơn của
chúng. Rất khó để tìm thấy các mẫu giá có ý nghĩa trên các biểu đồ rất
nhanh.
Tuy nhiên, chúng có nghĩa là gì khi nói "biểu đồ rất nhanh"? Làm cách
nào để biết khung thời gian có quá nhanh để phân tích hành động giá
hay không? Làm cách nào để biết khung thời gian có thể giao dịch được
hay không?
Nhiều chiến lược giao dịch quy định khung thời gian chính xác để giao
dịch. Khung thời gian quy định có thể phù hợp với một thị trường nhất
định trong một khoảng thời gian nhất định với sự biến động nhất định
của thị trường. Điều này là do khung thời gian có thể giao dịch phụ
thuộc vào sự biến động của thị trường, khác nhau giữa các thị trường
và theo thời gian. Khi thị trường thay đổi nhưng khung thời gian giao
dịch không đổi, chiến lược giao dịch có thể không hoạt động tốt.
Để giải quyết vấn đề này, tôi đã nghĩ ra Chỉ số khung thời gian hành
động giá (PATI). PATI là một khái niệm mạnh mẽ để tìm khung thời
gian giao dịch phù hợp cho giao dịch hành động giá.
2.1 - Chỉ số khung thời gian hành động giá (PATI)

Chúng tôi quan sát thấy rằng các khung thời gian không thể giao dịch
được tạo thành chủ yếu từ Dojis và Marubozus. Do đó, PATI tìm kiếm
khung thời gian không bị Dojis và Marubozus lấn át. Khi làm như vậy,
chúng tôi xác minh rằng khung thời gian có thể giao dịch được.
PATI đo lường số lượng Dojis và Marubozus trong 10 thanh cuối cùng.
PATI
Phần trăm Doji và Marubozu trong
10 thanh gần đây nhất
Nếu giá trị PATI là 0,2, có nghĩa là chỉ có hai thanh trong số 10 thanh
gần đây là Dojis hoặc Marubozus. Nếu giá trị PATI là 1, có nghĩa là tất
cả 10 thanh cuối cùng đều là Dojis hoặc Marubozus. Cái sau mô tả rõ
ràng một khung thời gian không thể giao dịch được.
Tại sao chúng tôi sử dụng khoảng thời gian nhìn lại 10 thanh?
Hầu hết các mô hình hành động giá đều là mô hình hai thanh hoặc mô
hình ba thanh. Điều này có nghĩa là trung bình 10 thanh sẽ bao gồm ba
mẫu giá phù hợp để phân tích hành động giá đang diễn ra. Do đó, 10
thanh là khoảng thời gian nhìn lại hợp lý để phân tích liên tục về hành
động giá gần đây.
PATI kết tinh ý tưởng rằng tần suất xuất hiện quá nhiều của Dojis và
Marubozus trong một khung thời gian là không thể phù hợp cho việc
phân tích hành động giá. Với khái niệm này, bạn đã được trang bị một
cảnh báo bạn về các khung thời gian không thể giao dịch. Nếu bạn cần
một công cụ để tìm các khung thời gian có thể giao dịch một cách
khách quan, trong Gói chỉ báo của chúng tôi (có sẵn), bạn sẽ tìm thấy
chỉ báo PATI.
Giá trị chỉ báo PATI di chuyển giữa 0 và 1. Nó thể hiện tỷ lệ phần trăm
của các thanh trong khoảng thời gian nhìn lại là Dojis hoặc Marubozus.
Nếu giá trị vượt quá 0,5, điều đó có nghĩa là hơn một nửa số thanh
trong khoảng thời gian xem lại là Dojis hoặc Marubozus. Đó là một
cảnh báo rằng khung thời gian không thể giao dịch được.
NOT TRADABLE
Khung thời gian không thể phù hợp
với phân tích hành động giá nếu PATI
vượt quá 0,5
Trong Hình 2-4, chúng tôi áp dụng chỉ báo PATI trên biểu đồ 5 phút của
hợp đồng tương lai 6E (phiên 24 giờ). Các phần được đánh dấu màu đỏ là
các khu vực khi giá trị PATI cao hơn 0,5. Những khu vực này đang cảnh
báo chúng ta rằng khung thời gian này không tuyệt vời cho giao dịch
hành động giá, ít nhất là không phải cho một phiên đầy đủ 24 giờ.
Hình 2-4 Biểu đồ 6E 5 phút trong phiên 24 giờ với chỉ báo PATI
Theo chỉ số PATI trong Hình 2-4, từ khoảng 7:00 tối đến 7:00 sáng
(GMT), biểu đồ 5 phút không thể giao dịch được. Không có gì ngạc nhiên
khi khoảng thời gian này chứa đựng khoảng thời gian mà cả thị trường
New York và London đều đóng cửa.
Giống như bất kỳ thông số giao dịch nào khác, khoảng thời gian nhìn lại
của 10 thanh được thiết lập sẵn nhưng chỉ báo PATI còn cho phép bạn
chọn khoảng thời gian nhìn lại.
Hãy thử nghiệm với nó. Tuy nhiên, nếu bạn chọn khoảng thời gian nhìn
lại bao gồm quá ít hoặc quá nhiều thanh, giá trị PATI không còn ý nghĩa
nữa. Nếu bạn muốn điều chỉnh cài đặt, hãy nhớ rằng một khoảng thời gian
nhìn lại tốt có nhiều khả năng phân loại giao dịch sau giờ làm việc là
không thể giao dịch và phiên thông thường là có thể giao dịch.
2.2 - Tìm khung thời gian có thể giao dịch với

chỉ báo PATI
Để đánh giá xem một khung thời gian có thể giao dịch được hay không
bằng cách sử dụng chỉ báo PATI, hãy làm theo các bước sau:
1. Tải ít nhất 30 ngày dữ liệu thị trường gần đây vào khung thời gian
giao dịch ưa thích của bạn. Đây là khoảng thời gian mẫu của bạn.
2. Đảm bảo rằng bạn tải dữ liệu trong phiên giao dịch của mình. (Ví
dụ: nếu bạn giao dịch phiên New York, chỉ tải các thanh giá trong
phiên thông thường và loại trừ dữ liệu sau giờ làm việc. Mặt khác,
nếu bạn giao dịch thị trường ngoại hối suốt ngày đêm, bạn phải tải
tất cả dữ liệu thị trường giá trong khoảng thời gian mẫu của bạn.)
3. Đối với khung thời gian có thể giao dịch, giá trị PATI phải thấp
hơn 0,5 tại bất kỳ thời điểm nào trong khoảng thời gian mẫu.
4. Nếu giá trị PATI vượt quá 0,5 tại bất kỳ thời điểm nào trong
khoảng thời gian lấy mẫu, khung thời gian đó được coi là không thể
giao dịch. Trong trường hợp đó, hãy tiếp tục tăng khung thời gian
của bạn cho đến khi giá trị PATI dưới 0,5 trong toàn bộ khoảng thời
gian mẫu.
Có một ngoại lệ đối với quy tắc được đề cập trong Bước 4. Nếu giá trị
PATI vượt quá 0,5 vào các ngày lễ (trước / sau) khi các chuyển động thị
trường dự kiến sẽ bị tắt, khung thời gian vẫn có thể giao dịch. Tất
nhiên, hãy nhớ rằng bạn không nên giao dịch trong những khoảng thời
gian đặc biệt này.
Bạn có thể kiểm tra trực tuyến các ngày nghỉ giao dịch được quan sát
bởi các sàn giao dịch khác nhau.1 Bạn cũng có thể lấy thông tin từ nhà
môi giới của mình.
Theo tiêu chí PATI, biểu đồ 5 phút 6E trong Hình 2-4 không thể giao
dịch được vì PATI vượt quá 0,5 trong thời gian dài. Hãy lưu ý rằng
chúng tôi đã sử dụng phiên 24 giờ trên biểu đồ. Do đó, chúng tôi đang
đánh giá khả năng giao dịch của khung thời gian 5 phút với giả định
rằng bạn sẽ giao dịch toàn bộ phiên 24 giờ.
Vì thị trường cơ sở của hợp đồng tương lai 6E là cặp tiền tệ EUR /
USD, bạn có thể chỉ muốn xem xét giao dịch trong thời gian chồng
chéo London / New York khi mức độ biến động thường cao hơn.
Trong Hình 2-5, chúng tôi giới hạn phiên giao dịch của mình trong
khoảng thời gian 4 giờ cụ thể đó mỗi ngày và áp dụng lại chỉ báo PATI
trên khung thời gian 5 phút. Chỉ báo PATI dưới 0,5 cho toàn bộ biểu
đồ. Điều này xác nhận rằng khung thời gian 5 phút có thể giao dịch
được trong thời gian cả hai thị trường London / New York cùng đang
mở cửa.
1
Click here for more information.
Hình 2-5 Biểu đồ 5 phút 6E chỉ hiển thị vùng chồng lấp 2 thị trường
London / New York.
Nếu bạn thực sự muốn giao dịch toàn bộ phiên 24 giờ, bạn sẽ cần phải
tăng khung thời gian giao dịch của mình. Ví dụ, như trong Hình 2-6,
biểu đồ 6E 45 phút có thể giao dịch được vì giá trị tối đa của PATI là 0,4.
Hình 2-6 Biểu đồ 6E 45 phút có thể giao dịch được.
Với chỉ báo PATI, chúng ta có thể dễ dàng tìm hiểu xem khung thời
gian có phù hợp để phân tích hành động giá hay không. Các nhà giao
dịch trong ngày có sở trường giảm dần vào các khung thời gian ngày
càng thấp để tìm kiếm nhiều cơ hội giao dịch hơn. Tuy nhiên, như tôi
đã giải thích, một số khung thời gian không tạo ra các mẫu hành động
giá có ý nghĩa. Do đó, áp dụng chỉ báo PATI trên khung thời gian giao
dịch của bạn là một bước quan trọng sẽ giúp bạn tránh gặp rắc rối.
2.3 - Khung thời gian có thể giao dịch tối thiểu (MTTF)
Nếu bạn đang giao dịch một thị trường mới, có thể bạn không có
khung thời gian giao dịch ưa thích. Trong trường hợp đó, khái niệm về
Khung thời gian có thể giao dịch tối thiểu (MTTF) là hữu ích.
MTTF là khung thời gian tối thiểu có thể giao dịch cho một thị trường
nhất định. Khung thời gian cao hơn MTTF có thể giao dịch được. Do
đó, MTTF là một tiêu chuẩn hữu ích cần ghi nhớ.
Với chỉ báo PATI, bạn có thể tìm MTTF nhanh chóng và dễ dàng bằng
cách thử và sai. Bắt đầu với khung thời gian 1 phút và xem liệu nó có
thể giao dịch được hay không.
Nếu không, hãy chuyển lên khung thời gian 5 phút. Tiếp tục tăng khung
thời gian cho đến khi bạn tìm thấy khung thời gian có thể giao dịch theo
PATI.
Để bạn tham khảo, tôi đã liệt kê MTTF cho một số hợp đồng tương lai
phổ biến.
. CL 2 phút (phiên thông thường)

. ES 10 phút (phiên thông thường)
. 6E 20 phút (24 giờ)
. 6A 25 phút (24 giờ)
. 6J 45 phút (24 giờ)
. FDAX 2 phút (phiên XETRA)
Các giá trị MTTF này không phải là xác định. Chúng chắc chắn sẽ thay đổi
khi sự biến động của thị trường phát triển. Tuy nhiên, chúng ta không cần
lo lắng vì chỉ báo PATI sẽ cảnh báo chúng ta nếu có những thay đổi đối với
khả năng giao dịch trong khung thời gian của chúng ta.
Do đó, điều cần thiết là bạn phải xem lại MTTF cho các thị trường bạn giao
dịch theo định kỳ để đảm bảo rằng khung thời gian của bạn vẫn có thể giao
dịch được (tức là trên MTTF). Tôi thực hiện kiểm tra ít nhất một lần một
tháng. Điều này đặc biệt quan trọng nếu khung thời gian giao dịch của bạn
giáp với MTTF.
Đừng làm theo MTTF một cách mù quáng. Ý thức chung nên chiếm ưu thế.
Nếu MTTF quá nhanh khiến bạn không thể thực hiện phân tích của mình.
Bạn nên di chuyển khung thời gian của mình lên.
Ví dụ: ngay cả khi MTTF cho một thị trường cụ thể là 1 giây, bạn không
nên giao dịch với biểu đồ 1 giây vì không thể thực hiện bất kỳ phân tích có
ý nghĩa nào, ít nhất là không có sự trợ giúp từ các hệ thống giao dịch tự
động.
2
In fact, the example MTTF values above have been updated to reflect changes since
the last edition of this book.
2.4 - Những lưu ý hữu ích để tìm ra khung thời

gian và thị trường giao dịch tối ưu.
Đây là một số lưu ý hữu ích để tìm điểm ngọt ngào trong giao dịch trong
ngày, xét về thị trường giao dịch và khung thời gian của bạn.
Tại thời điểm này, đặc biệt nếu bạn chưa quen với giao dịch, bạn có thể
đọc lướt qua phần này.
Bạn sẽ đánh giá cao những ý tưởng ở đây hơn sau khi bạn đã thử giao dịch
với nhiều khung thời gian và thị trường. Hãy ghi chú để quay lại phần này
sau khi bạn đã có thêm kinh nghiệm giao dịch hành động giá.
2.4.1 - Chỉ số Môi trường Giao dịch Tối ưu (OTE)

Giao dịch trong một môi trường cung cấp tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro
cao là điều mà hầu hết các nhà giao dịch mong muốn. Do đó, tôi đã phát
triển một chỉ số hữu ích để giúp bạn tìm thị trường giao dịch trong ngày
tốt nhất.
Các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự chuyển động của thị trường. Nếu thị
trường không di chuyển, chúng ta không thể kiếm tiền. Chúng ta cần thị
trường di chuyển. Trên thực tế, chúng tôi muốn thị trường vận động càng
nhiều càng tốt. Chúng tôi muốn thấy thị trường biến động cao. Đây là lý
do tại sao sự biến động của thị trường là một dấu hiệu cho thấy quy mô
phần thưởng tiềm năng.
Một thước đo biến động hữu ích cho các nhà giao dịch trong ngày là phạm
vi trung bình hàng ngày. Phạm vi hàng ngày càng cao, phần thưởng tiềm
năng cho các giao dịch của bạn càng lớn.
Bây giờ, hãy nói về rủi ro. Theo quy luật, khung thời gian nhỏ hơn sẽ cho
bạn khả năng chọn các mục nhập tốt hơn. Mục nhập tốt hơn có nghĩa là
rủi ro thương mại nhỏ hơn. Tuy nhiên, như đã thảo luận, MTTF là giới
hạn thấp hơn đối với chúng tôi. Việc đi xuống bên dưới MTTF có thể gây
nguy hiểm cho tính hợp lệ của phân tích của chúng tôi. Do đó, một chỉ
báo về rủi ro thương mại tiềm ẩn là phạm vi thanh trung bình, với
MTTF.
Hãy nhớ rng chúng tôi đang tìm kiếm các thị trường mang lại cơ hội từ Ā
phần thưởng đến rủi ro tiềm năng cao. Theo đó, chúng tôi muốn các thị
trường có phạm vi trung bình hàng ngày cao và phạm vi thanh trung bình
thấp với MTTF. Từ đó, chúng tôi nhận được Chỉ số Môi trường Giao dịch
Tối ưu (OTE).
Công thức chỉ mục OTE

Phạm vi trung bình hàng ngày / Phạm vi thanh trung bình
(với MTTF)
OTE
OTE của thị trường càng cao thì thị
trường đó càng lý tưởng cho giao
dịch trong ngày
Hãy áp dụng khái niệm này cho bốn thị trường tương lai bên dưới
Market 30-Period Average Bar OTE

Average Daily Range of the Index
Range MTTF4
ES 21.18 3.11 6.81
CL 1.31 0.138 9.49
FDAX 214.12 8.59 24.93
FESX 70 7.68 9.11
Bảng 2-1 Chỉ số Môi trường Giao dịch Tối ưu
Theo Chỉ số OTE, FDAX lý tưởng hơn cho giao dịch trong ngày so với
ES mặc dù nó phổ biến. CL và FESX có thể so sánh được.
3
Figures computed on 11 December 2015.
4
The period of the average bar range is the number of bars in five trading sessions,
given the MTTF. This is to account for any day of the week variations.
Có thể tinh chỉnh thêm OTE, bằng cách điều chỉnh các đầu vào OTE
theo các thông số giao dịch thực tế của bạn.
Ví dụ: bạn dự định giao dịch trong hai giờ đầu tiên của mỗi phiên giao
dịch. au đó, bạn có thể tìm ra phạm vi trung bình trong hai giờ đầu tiên
của mình phiên và sử dụng phạm vi đó làm đầu vào cho tử số OTE. Bạn
cũng có thể tính MTTF riêng biệt và phạm vi thanh trung bình tương
ứng trong hai giờ đầu tiên của mỗi phiên. Sau đó, sử dụng số đó làm
mẫu số OTE của bạn.
Mặc dù chỉ số OTE hữu ích khi chọn thị trường giao dịch trong ngày
của bạn, nhưng đừng sử dụng nó làm tiêu chí duy nhất để chọn thị
trường để giao dịch. Phương thc vào và ra cụ thể của bạn, tính thanh
khoản, giờ giao dịch, chi phí giao dịch, cân nhắc ký quỹ và nhiều yếu tố
khác cũng được áp dụng. Ví dụ: mặc dù có điểm số cao hơn trong Chỉ
số OTE, FDAX không có tính thanh khoản của ES nên khả năng trượt
giá của nó lớn hơn.
Tôi đã cố gắng giải thích rõ ràng các yếu tố đầu vào của OTE để bạn
biết khi nào bạn có thể sử dụng nó. Nó phù hợp nhất khi rủi ro của bạn
là một hàm của phạm vi thanh trung bình trong khung thời gian của
bạn. Và điều đó phần lớn đúng nếu bạn đặt mức cắt lỗ bằng cách sử
dụng các mẫu giá, như chúng tôi sẽ làm.
2.4.2 - M ất cơ hội giao dịch

Bạn có gặp phải thị trường đang di chuyển với sự biến động gia tăng
không? Giá chạy khỏi phạm vi mà bạn phân vân tính toán để tìm một
điểm vào lệnh. Khi điều đó xảy ra, bạn nên giảm khung thời gian của
mình xuống. Khung thời gian thấp hơn sẽ hiển thị hành động giá tốt
hơn mà từ đó bạn có thể tìm thấy nhiều thiết lập hơn.
Nhưng bạn phải có kế hoạch giảm khung thời gian của mình, thay vì
biến nó thành một quyết định đột xuất.
Thứ nhất, trong khi bạn có thể giảm khung thời gian giao dịch của mình,
bạn không được xuống dưới MTTF của thị trường bạn đang giao dịch.
Th hai, xác định các điều kiện sẽ khiến bạn giảm khung thời gian giao
dịch của mình.
Tại sao bạn cần xác định các điều kiện như vậy?
Điều này là để đảm bảo rng bạn đang chuyển sang một khung thời gian
nhanh hơn vì sự biến động của thị trường gia tăng ch không phải vì sự
nhàm chán và thiếu kiên nhẫn.
Làm thế nào để chúng tôi xác định các điều kiện như vậy? Cơ sở của
chúng tôi là gì?
Phạm vi thanh.
Khi thị trường xuất hiện nhiều thanh biên độ hẹp liên tiếp, đó là dấu hiệu
cho thấy thị trường đang bị nghẽn mạch. Các thiết lập không đáng tin cậy
trong những điều kiện như vậy và tiềm năng lợi nhuận có thể bị hạn chế.
Khi thị trường xuất hiện nhiều thanh biên độ rộng liên tiếp, đó là dấu hiệu
cho thấy thị trường đang hoạt động mạnh và sự biến động đang tăng lên.
Thị trường không tạm dừng để chúng ta tham gia vào nó. Do đó, có thể
gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các thiết lập giao dịch.
Những quan sát này ngụ ý rằng trong một khung thời gian giao dịch lành
mạnh, bạn sẽ tìm thấy sự kết hợp tốt giữa các thanh giá với các phạm vi
khác nhau, cả phạm vi rộng và phạm vi hẹp.
Do đó, chúng ta có thể sử dụng ý tưởng này như một quy tắc chung để
tăng, giảm khung thời gian giao dịch của mình.
5
Bar Range = Bar high – Bar low
Khi bạn nhận được mười thanh phạm vi rộng liên tiếp, hãy điều chỉnh
khung thời gian của bạn thấp hơn. (Tham khảo Tập IV Chương 2.2.3 để
biết định nghĩa về thanh dải rộng.)
Để tránh hoàn toàn vấn đề không đủ giao dịch này, hãy cân nhc giao
dịch càng gần MTTF càng tốt, min là bạn tự tin thực hiện phân tích hợp
lý trong khung thời gian.
2.5 - Các loại biểu đồ thay thế

Các loại biểu đồ không sử dụng cơ sở thời gian là điều phổ biến giữa các
nhà giao dịch trong ngày. Một số ví dụ bao gồm:
. Đánh dấu vào biểu đồ

. Biểu đồ khối lượng
. Biểu đồ phạm vi
. Biểu đồ Renko
Nếu bạn không quen với các loại biểu đ này, bạn có thể bỏ qua phần
này và gắn bó với biểu đồ thời gian.
Tuy nhiên, đối với những người tự hỏi liệu khung của chúng tôi có thể
áp dụng cho các loại biểu đồ thay thế này hay không, hãy đọc tiếp.
Bất kỳ biểu đồ nào có thanh giá trông giống như biểu đồ thời gian
(trên MTTF) phù hợp với phương thức giao dịch của chúng tôi.
Cả hai biểu đồ đánh dấu và khối lượng đều phù hợp với tính toán. Nó
cung cấp cùng một mức độ chi tiết về giá như biểu đồ thời gian. Không
thể phân biệt được biểu đồ khối lượng (hoặc đánh dấu) và biểu đồ thời
gian. Các thanh giá trong cả hai biểu đồ trông giống như các thanh nến
bình thường. Do đó, có thể sử dụng chúng trong khuôn khổ giao dịch
của chúng tôi.
Hình 2-7 Biểu đồ đánh dấu; So sánh nó với biểu đồ thời gian bên dưới
Hình 2-8 Biểu đồ thời gian; Trực quan tương tự như biểu đồ đánh dấu
Hình 2-9 Biểu đồ phạm vi rất khác với cả biểu đồ thời gian và biểu đồ
đánh dấu
Mặt khác, biểu đồ phạm vi và biểu đồ Renko trông rất khác nhau. Họ có
các thanh giá luôn đóng ở các cực của nó. Vì lý do đó, sự xuất hiện của
các thanh giá có một khối đặc biệt.
Vì vậy, chúng tôi không sử dụng các biểu đồ phạm vi và Renko.
Đây là kinh nghiệm của tôi với biểu đánh dấu và khối lượng. Tôi đã t hử
cả biểu đồ đánh dấu và biểu đồ khối lượng trong giao dịch của mình,
trước khi quay lại biểu đồ thời gian một lần nữa.
Lý do đầu tiên là tôi không tìm thấy bất kỳ lợi thế rõ ràng nào trong việc
sử dụng biểu đồ đánh dấu và khối lượng. Cũng không có bất lợi rõ ràng
về mặt phân tích giá cả. (Mặc dù, có những tác động nghiêm trọng nếu
bạn đang sử dụng phân tích khối lượng trên biểu đ đánh dấu, nhưng điều
đó nằm ngoài phạm vi của chúng tôi.)
Lý do thứ hai quan trọng hơn đối với việc tôi quay trở lại biểu đồ thời
gian. Các nền tảng biểu đồ / nguồn cấp dữ liệu khác nhau biểu đồ đánh
dấu (khối lượng) biểu đ khác nhau, do sự khác biệt trong việc lọc dấu
tích và điểm bắt đầu của biểu đồ của bạn.
20
Điều này thực sự không sao, miễn là bạn đang sử dụng một nguồn cấp
dữ liệu nhất quán và đã quen với việc phân tích các biểu đồ do nguồn
cấp dữ liệu đó tạo ra.
Tuy nhiên, tôi cảm thấy thoải mái hơn khi giao dịch các biểu đ nhất quán
trên các nguồn cấp dữ liệu.
Khía cạnh này cũng rất quan trọng vì tôi đang cố gắng chia sẻ phương
pháp giao dịch của mình ở đây. Bằng cách sử dụng biểu đồ thời gian, tôi
có thể chắc chắn rằng nếu bạn mở biểu đồ của mình, bạn sẽ có thể tìm
thấy biểu đồ chính xác giống như tôi.
Tuy nhiên, nếu tôi sử dụng biểu đồ đánh dấu, biểu đồ được tạo từ nguồn
cấp dữ liệu của tôi có thể khác với những gì bạn đang thấy. ự khác biệt
không phải là nghiêm trọng và các phương pháp vn có thể áp dụng được,
nhưng chúng ảnh hưởng đến thời gian nhập chính xác và các mẫu chính
xác được hình thành. Do đó, để tránh nhầm lẫn, hãy cùng theo dõi biểu
đồ thời gian.
2.6 - Kết luận

Khung thời gian giao dịch là điều chúng tôi cân nhc đầu tiên khi thiết lập
biểu đ của mình. Trong khi hầu hết các phương pháp giao dịch đều phủ
nhận quyết định quan trọng này, chúng tôi đã trực tiếp tiếp cận nó. Tôi
đã giới thiệu chỉ báo PATI và khái niệm MTTF để tìm khung thời gian có
ý nghĩa cho phân tích hành động giá trong ngày.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng chỉ báo PATI cũng giống như bất kỳ chỉ báo nào
khác. Bạn, với tư cách là nhà giao dịch, có quyền ghi đ các giá trị và diễn
giải lại nó. Trên thực tế, tôi hy vọng rằng sau khi bạn hiểu khái niệm đằng
sau chỉ báo PATI (tránh tỷ lệ phần trăm cao của Dojis và Marubozus),
cuối cùng, bạn sẽ không cần chỉ báo để tìm hiểu xem khung thời gian có
thể giao dịch hay không.
Bạn sẽ phát triển một trực giác có thể phân biệt giữa các biểu đ có thể
giao dịch và không thể giao dịch.
Phương pháp PATI được mô tả trong chương này chỉ hoạt động cho các
khung thời gian trong ngày. Không sử dụng nó trên biểu đ hàng ngày và
hàng tuần. Các khung thời gian cao hơn này hầu như luôn có thể giao
dịch khi được đánh giá bằng PATI. Có những phương pháp khác thích
hợp hơn để xác định các khoảng thời gian không thể giao dịch trên biểu
đồ hàng ngày và hàng tuần nhưng chúng nằm ngoài phạm vi của cuốn
sách này.
Lưu ý cuối cùng, tôi phải nhấn mạnh rằng một số phương pháp hành
động giá yêu cầu giảm dần đến khung thời gian cực kỳ thấp (giây) thấp
hơn rất nhiều so với MTTF. Những chiến lược đó thường nhm đến lợi
nhuận nhỏ. Quan trọng hơn, họ sử dụng các mẫu giá khác biệt so với các
mu hình thanh và hình nến truyền thống. Do đó, đối với những chiến
lược đó, khái niệm MTTF không được áp dụng. Tuy nhiên, các mẫu giá
trong chuỗi này yêu cầu khung thời gian trên MTTF để hoạt động.
TRADABLE TIME FRAME

 Tránh các khung thời gian có quá
nhiều Dojis và Marubozus
 Kiểm tra xem khung thời gian của

bạn có thể giao dịch được hay không
bằng Chỉ số khung thời gian hành động
giá (PATI)
 Ở trên khung thời gian tối thiểu có

thể giao dịch (MTTF)
Chương 3 - Swing
Nhìn vào bất kỳ biểu đồ giá nào và bạn sẽ đồng ý rằng giá không di
chuyển theo đường thẳng. Nó không di chuyển lên hoặc xuống theo
phương thẳng đứng. Nó di chuyển theo từng đợt, mà chúng ta gọi là sự
biến động của thị trường.
Hình 3-1 biến động trong một thị trường tăng giá
Nhìn vào Hình 3-1. Trong thị trường tăng giá, giá tăng cùng với một loạt
các lần tăng và giảm. Đương nhiên, sự tăng lên thường vượt quá sự sụt
giảm. Điều ngược lại là đúng trong thị trường gấu.
Do đó, bằng cách quan sát sự biến động của thị trường, chúng tôi có thể
nhìn thoáng qua cấu trúc của thị trường và có được manh mối về việc thị
trường sẽ tăng hay giảm. Theo dõi sự biến động của thị trường là bước
đầu tiên của chúng tôi để giải mã hướng thiên vị của thị trường.
Một cách khác để xem xét các biến động thị trường là quan sát chúng
dưới góc độ khung thời gian cao hơn. Mỗi Swing tương đương với một
thanh trong khung thời gian cao hơn. Đây là lý do tại sao một số nhà
giao dịch sử dụng khung thời gian cao hơn để đánh giá hướng thiên vị
của thị trường.
Có hai thách thức với cách tiếp cận khung thời gian cao hơn.
Chapter 3 – Swings
Thứ nhất, khung thời gian cao hơn thường được chọn tùy ý. Các lựa
chọn phổ biến là bội số của ba và năm. Ví dụ: nếu khung thời gian giao
dịch của bạn là 1 phút, sử dụng bội số 5, bạn sẽ sử dụng biểu đồ 5 phút để
xác định xu hướng thị trường. Tuy nhiên, thường không có cơ sở rõ ràng
cho việc lựa chọn khung thời gian cao hơn.
Tiếp theo, bằng cách sử dụng khung thời gian cao hơn, chúng ta phải
phân chia sự chú ý của mình giữa hai biểu đồ khung thời gian. Mặc dù
một số nhà giao dịch có thể quản lý được điều đó, nhưng tôi muốn giữ
giao dịch của mình càng đơn giản càng tốt nên tôi tập trung vào một biểu
đồ.
Bằng cách phân tích sự biến động của thị trường, chúng tôi có thể tính
đến hành động giá của khung thời gian cao hơn vào phân tích của mình
mà không cần biểu đồ thứ hai hiển thị khung thời gian cao hơn. Ưu điểm
của phương pháp này là chúng tôi có thể đánh giá hành động giá đang
diễn ra trong bối cảnh lớn hơn của nó trên cùng một biểu đồ. Hơn nữa,
không cần phải quyết định về tính chu kỳ của khung thời gian cao hơn.
Do đó, chúng tôi sẽ tập trung vào việc giải thích các biến động thị trường
để suy ra xu hướng thị trường bằng cách sử dụng một khung thời gian
duy nhất.
3.1 - Xác định Swings

Trong lịch sử phân tích kỹ thuật, William Delbert Gann chiếm một vị trí
độc tôn. Gann là một nhà giao dịch đã phát minh ra vô số công cụ giao
dịch sử dụng các đường thẳng, góc, hình tròn, hình lục giác và hình
vuông. Mặc dù ông ấy có thể đã hơi quá đà khi áp dụng hình học vào thị
trường tài chính và thu hút một số người gèm pha, nhưng phương pháp
giao dịch của Gann vẫn được các nhà giao dịch trên khắp thế giới sử
dụng rộng rãi ngày nay.
Chúng tôi không quan tâm đến những tranh cãi xung quanh các phương
pháp khó hiểu của Gann. Sự chú ý của chúng tôi nằm ở định nghĩa đơn
giản và tao nhã của ông ấy về biến động thị trường.
Gann có toàn bộ cách tiếp cận giao dịch sử dụng biến động thị trường để
giao dịch theo xu hướng. Cách tiếp cận của Gann bao gồm ba mức độ
thay đổi của thị trường: nhỏ, trung cấp, lớn.
Phương pháp tiếp cận hành động giá của chúng tôi hoạt động bằng cách
tìm ra các chi tiết nhỏ để chúng kết nối một cách tự nhiên để chỉ ra bức
tranh lớn hơn. Đây là lý do tại sao chúng tôi chỉ quan tâm đến những
biến động nhỏ, biến động thị trường có ý nghĩa nhỏ nhất, các khối xây
dựng cơ bản của cấu trúc giống như sóng của thị trường.
Chúng tôi không sử dụng các phương pháp giao dịch của Gann. Chúng
tôi chỉ mượn định nghĩa của ông ấy về sự dao động thị trường. Định
nghĩa của Gann về biến động thị trường là hoàn hảo cho phân tích hành
động giá vì ông đã sử dụng chuyển động giá từng thanh để xác định biến
động thị trường. Nó tập trung vào mối quan hệ giữa mức cao và mức
thấp của thanh.
Bước đầu tiên để xác định biến động thị trường một cách có hệ thống là
phân loại mọi thanh giá thành một trong bốn loại được thể hiện trong
Hình 3-2.
6
If you are interested to pick up more from W.D. Gann, refer to The Trading
Methodologies of W.D. Gann: A Guide to Building Your Technical Analysis Toolbox . Click
here for more details.
1. thanh tăng với cao,

cao hơn và thấp, cao
hơn.
2. Thanh giảm với mức

cao thấp hơn và mức
thấp thấp hơn
4. Thanh bên ngoài với cao, cao

hơn và thấp, thấp hơn( outsize
bar).
3. thanh bên trong với cao thấp hơn

và thấp cao hơn( insize bar)
Hình 3-2 Ví dụ về bốn loại thanh (tăng, giảm, trong, ngoài)
Đặc điểm của bốn loại thanh:
1. Thanh lên - Cao cao hơn, thấp cao hơn.

2. Thanh xuống - cao thấp hơn , thấp thấp hơn.
3. Thanh bên trong - Cao thấp hơn, thấp thấp hơn.
4. Thanh bên ngoài - Cao hơn cao, thấp thấp hơn.
Bạn sẽ có thể phân loại mọi thanh giá thành “thanh tăng”, “thanh giảm”, “thanh
bên trong” hoặc “thanh bên ngoài”. Các nhãn này mô tả mối quan hệ của từng
thanh so với thanh trước đó. Để thực hành, hãy thử phân loại tất cả các thanh
trong Hình 3-2.
7
If the high or the low or both are equal to that of the previous bar, it is still an inside
bar.
8
If either the high or the low are equal to that of the previous bar, it is still an outside
bar.
9
Starting from the second bar on the chart – up, down, inside, inside, up, up, inside,
down, down, up, up, inside, outside, inside, outside, up, down.
Lưu ý rằng giá đóng cửa của thanh giá không quan trọng trong việc
phân loại. Thanh tăng có thể đóng cửa thấp hơn đóng cửa thanh mở.
Thanh xuống có thể đóng cửa cao hơn đóng cửa thanh mở.
Đối với một thanh đóng cửa cao hơn, chúng tôi sẽ sử dụng thuật ngữ
"thanh tăng giá". Đối với một thanh đóng cửa thấp hơn, chúng tôi sẽ sử
dụng thuật ngữ “thanh giảm giá”.
Một khi bạn đã thành thạo các loại thanh khác nhau, bạn sẽ có thể xác
định các biến động thị trường một cách dễ dàng, với bốn quy tắc dưới
đây.
1. thanh đi lên bắt đầu quá trình đi lên và xác nhận sự kết thúc
của 1 giai đoạn xuống.
2. thanh đi xuống bắt đầu quá trình xuống dốc và xác nhận sự
kết thúc của 1 giai đoạn đi lên.
3. Các thanh bên trong không phá vỡ mức cao và thấp trước đó.
Do đó, chúng không ảnh hưởng đến hướng của dao động hiện tại.
4. Các thanh bên ngoài phá vỡ cả mức cao và mức thấp trước
đó. Nó đưa sự không chắc chắn vào cấu trúc thị trường. Tuy
nhiên, vì bản thân mỗi lần dao động đều là một xu hướng nhỏ và
các xu hướng có xu hướng tiếp tục, chúng tôi đưa ra sự nghi ngờ
đối với sự thay đổi hiện tại. Do đó, các thanh bên ngoài trong xu
tăng thì xu hướng tiếp tục tăng. Tương tự như vậy, các thanh bên
ngoài trong xu hướng giảm thì xu hướng tiếp tục xu giảm.
Hình 3-3 trình bày cách chúng tôi áp dụng các quy tắc này để xác định
các biến động thị trường. Các đường màu xanh lam đánh dấu các Swing.
4. thanh giảm
1. thanh tăng 5. thanh tăng
3. thanh tăng
2. thanh giảm
Hình 3-3 Các thanh bắt đầu và kết thúc biến động thị trường
Trong Hình 3-3, chúng tôi đã đánh dấu năm thanh thay đổi hướng của
thị trường. Hai thanh được khoanh tròn gồm một thanh bên trong và
một thanh bên ngoài. Chúng không ảnh hưởng đến hướng dao động
Theo Gann những biến động nhỏ cung cấp một phương pháp vững
chắc cho nhà giao dịch hành động giá để theo dõi các biến động và dòng
chảy của thị trường. Nó tập trung vào mọi thanh giá và không yêu cầu
bất kỳ thông số nào.
Điều này không giống như sự thay đổi tỷ lệ phần trăm. Tỷ lệ phần trăm
biến động bỏ qua biến động giá giữa các thanh và sử dụng một tham số
để lọc các biến động giá nhỏ. Ví dụ: nếu chúng tôi sử dụng 1% làm
ngưỡng bộ lọc, xu hướng tăng sẽ kết thúc khi giá giảm hơn 1%. Xu
hướng giảm giá kết thúc khi giá tăng hơn 1%. Thách thức rõ ràng nằm ở
việc sử dụng bộ lọc tỷ lệ phần trăm phù hợp. Những Swing Gann đã loại
bỏ vấn đề này.
Hầu hết các chuyển động được xác nhận bởi một thanh lên hoặc một
thanh xuống. Tuy nhiên, trong những trường hợp đặc biệt, có thể xảy ra
một cú swing mà không cần thanh lên hoặc thanh xuống.
Một đợt tăng có thể được hình thành khi thị trường tăng lên trên mức
cao cuối cùng mà không bắt đầu từ một thanh tăng. Tương tự, một đợt
giảm giá có thể được hình thành khi thị trường giảm xuống dưới mức
thấp nhất của Swing giảm cuối cùng mà không bắt đầu từ một thanh
giảm. Một thanh bên ngoài luôn liên quan đến những trường hợp như
vậy.
Hình 3-4 cho thấy một ví dụ về thị trường hình thành một đợt tăng mới
mà không bắt đầu có một thanh tăng.
2. Thanh bên ngoài đã

phá vỡ mức cao của
Swing cuối cùng, tạo
thành một thanh tăng mà
không có thanh nâng.
thanh tăng.
Thanh giảm.
thanh tăng.
1. Thanh giảm.
Thanh giảm.
Hình 3-4 Swing đặc biệt
1. Thị trường đã và đang hình thành sự dao động với các thanh tăng và
thanh giảm.
2. Thanh bên ngoài tăng giá này đã phá vỡ trên mức cao của Swing cuối
cùng mà trước đó không có thanh tăng. Tuy nhiên, vì mức cao cuối
cùng đã bị phá vỡ, mặc dù thiếu thanh tăng, chúng ta phải công nhận
rằng một đợt tăng mới đã được hình thành.
Những biến động bất thường như vậy là không phổ biến và là hành
động giá thất thường. Vì vậy, khi bạn gặp phải những biến động như
vậy, khôn ngoan là nên kìm lại việc tham gia thị trường và chờ đợi
những hành động giá tiếp theo.
Hãy xem một ví dụ khác về biến động giá. So sánh Hình 3-5 và Hình
3-6 trên trang tiếp theo. Cái nào hiển thị đúng các bước tăng(Swing) của
biến động giá?
Hai cuộc lội ngược dòng
Outside bar
Figure 3-5 Two swings
Một Swing up
A
Mức thấp nhất
Figure 3-6 One swing
Hình 3-6 là một cách vẽ Swing chính xác.
Mặc dù điểm A, với vẻ ngoài nhô ra của nó, có vẻ giống như một cái
swing nhỏ, nhưng không phải vậy. Thông thường, một thanh bên ngoài
không phải kết thúc mà là tiếp tục xu hướng giá. Nếu không có thanh
xuống hoặc sự phá vỡ dưới mức thấp nhất của lần dao động cuối cùng,
thì quá trình tăng sẽ tiếp tục.
(Tuy nhiên, từ góc độ hành động giá, các dao động được đánh dấu
trong Hình 3-5 không sai. Trên thực tế, điểm A chắc chắn là một dao
động thấp trong khung thời gian thấp hơn. Tuy nhiên, Hình 3-5 không
phù hợp với khung time mà chúng tôi đã xác định trước đó. Hãy nhất
quán khung time giao dịch. )
Hãy để chúng tôi xem xét thêm một ví dụ để thúc đẩy khái niệm này.
Nhìn vào trang tiếp theo và so sánh Hình 3-7 với Hình 3-8. Cái nào là
đúng?
Không có thanh nào

trong số này là thanh
tăng.
Hình 3-7 Swing Không phải như chúng ta đã xác định
2. Thanh tăng đầu tiên

kể từ khi bắt đầu
downswing.
1. Thanh này bắt

đầu giảm tốc(thanh
giảm)
Hình 3-8 Các Swing mà chúng ta muốn tìm.
Hầu hết thời gian, bạn có thể dễ dàng xác định các biến động thị trường
bằng các thanh tăng và thanh giảm. Chỉ một số ít tình huống phức tạp
hơn đã được đề cập ở trên. Nếu bạn đã hiểu chúng, bạn đã sẵn sàng để
tiếp tục.
33
Tóm lại, khi thị trường đi lên, hãy chú ý:
. Một thanh xuống; hoặc

. Giá phá vỡ dưới mức thấp nhất của Swing cuối cùng.
Một trong hai điều kiện trên sẽ biến thị trường thành một sự đi xuống.
Khi thị trường đi xuống, hãy chú ý:

. Thanh lên; hoặc
. Giá phá vỡ trên mức cao của Swingcuối cùng.
Một trong những điều kiện trên sẽ biến thị trường thành một sự đi lên.
3.1.1 - Bài tập: Biến động giá
Trong hai trang tiếp theo, bạn sẽ tìm thấy bốn biểu đồ hình nến. Đánh
dấu các biến động giá theo phương pháp chúng ta đã xem ở trên.
Một số điểm cao và thấp của thanh khá gần và bạn cần phải phóng to
bằng trình đọc PDF của mình để kiểm tra chúng. Bạn cũng có thể in
chúng ra để tiện cho việc hoàn thành bài tập.
Sau bốn trang biểu đồ bài tập, bạn sẽ tìm thấy các biểu đồ giải cho
chúng.
Sau đó, bạn có thể so sánh biểu đồ mà bạn đã vẽ với biểu đồ câu trả lời.
Nếu có bất kỳ sự khác biệt nào, hãy xem lại các quy tắc ở trên và tìm ra
lý do.
Hình 3-9 Bài tập Swing 1
Hình 3-10 Bài tập Swing 2.
Hình 3-11 Bài tâp Swing 3
Hình 3-12 Bài tập Swing 4.
Lời giải cho các bài tập này có trong các trang sau. Nên hoàn thành các
bài tập trước khi bạn tiếp tục.
3.1.2 - Giải đáp Swing

Đây là lời giải các bài tập trên.
Figure 3-13 Price Swing Exercise 1 Solution
Hình 3-16 Lời giải bài tập Swing 4.
Nếu bạn hiểu cách đánh dấu các biến động ở trên, bạn đã học cách xác
định các biến động thị trường một cách rõ ràng.
Xin chúc mừng, bây giờ bạn có thể theo dõi diễn biến của thị trường.
Bạn có thể tự tin trình bày hướng đi hiện tại của sóng thị trường tại bất
kỳ thời điểm nào. Đây là bước đầu tiên quan trọng để phát hiện ra xu
hướng của thị trường.
3.2 - Swing Pivots( ĐIỂM XOAY SWING).

Điểm xoay là những bước ngoặt của mỗi lần xoay thị trường.
“Xoay vòng” là một hình ảnh hiệu quả vì giá thực sự xoay quanh mỗi
điểm dao động. Điểm mà một cú lộn ngược quay xuống là điểm cao của
Swing. Điểm mà một Swing quay lên là điểm thấp của Swing.
Chúng ta đã học cách biết khi nào thì biến động thị trường bắt đầu và
kết thúc. Do đó, chúng ta có thể đánh dấu các Swing một cách dễ dàng.
Hình 3-17 cho thấy mức cao và mức thấp của dao động trong biểu đồ
CL 5 phút.
Swing up: Là các đường

phía trên thanh giá.
Swing Lows: là các

đường bên dưới thanh giá.
Hình 3-17 Mức dao động cao và thấp trên biểu đồ CL 5 phút
10
Throughout this book, we will distinguish between swing high/low and bar high/low.
Tại sao điểm xoay lại quan trọng? ( cách gọi khác của mức cao và thấp
của Swing hợp lệ)
Điểm xoay là những điểm mà giá đã làm đảo ngược tình thế của thị
trường. Những điểm này không phải là ngẫu nhiên. Chúng đại diện cho
sự thay đổi nhất thời của động lượng cung và cầu.
Những con bò không thể di chuyển thị trường lên trên một mức cao,
thậm chí không trong một Tick. Điều này có nghĩa là tại thời điểm đó,
không ai sẵn sàng đưa ra mức giá cao hơn mức swing high. Các nhà giao
dịch không thấy giá trị nào trên mức cao. Các nhà giao dịch không
muốn mua trên mức dao động cao.
Do đó, khi giá di chuyển gần hoặc cao hơn mức dao động cao, chúng ta
phải nhớ rằng các nhà giao dịch không thấy giá trị gì khi mua trên mức
đó trước đây. Giả sử rằng hầu hết các nhà giao dịch không thay đổi ý
kiến của họ, giá không có khả năng di chuyển trên mức cao. Về mặt hiệu
quả, mức dao động cao đánh dấu một khu vực giá chống lại thị trường di
chuyển lên. Đây là những gì chúng tôi gọi là khu vực kháng cự.
Trong trường hợp dao động ở mức thấp, phe gấu không thể đẩy giá
xuống dưới mức đó. Sự xuất hiện này ngụ ý rằng không có nhà giao dịch
nào sẵn sàng bán dưới mức giá đó.
Nguyên nhân là do các nhà giao dịch nhận thấy giá trị dưới mức dao
động thấp. Họ muốn mua giá trị chứ không muốn bán nó. Ai cũng
muốn mua và không ai muốn bán. Giá tăng và chúng tôi nhận được một
mức dao động thấp.
Logic mà chúng tôi áp dụng để phân tích mức cao của swing cũng áp
dụng đối với mức thấp của swing. Khi thị trường giảm xuống gần mức
dao động thấp, giả sử rằng các nhà giao dịch vẫn thấy giá trị mua dưới
mức thấp, giá khó có thể giảm xuống dưới mức đó. Mức dao động thấp
hỗ trợ thị trường và là vùng hỗ trợ.
Hình 3-18 cho thấy cận cảnh của Hình 3-17 để minh họa cách các
Swing hoạt động như các vùng hỗ trợ và kháng cự.
3. Các điểm xoay

không phải lúc nào
1. Swing highs, khu vực kháng cự. cũng từ chối giá cả
Giá gặp khó khăn khi đóng cửa trên
mức cao trước đó
2. Khu vực hỗ trợ - mức Swing lows
Hình 3-18 mức cao Swing như kháng cự; mức thấp như hỗ trợ.
Chúng tôi suy luận rằng mức cao và thấp của Swing là các khu vực hỗ
trợ và kháng cự bằng cách giả định rằng các nhà giao dịch giữ quan
điểm giống như trước. Giả định đó không phải lúc nào cũng đúng.
(Nhìn vào điểm 3 trong Hình 3-18.)
Việc không giữ được các mức cao và mức thấp nhất như là kháng cự
và hỗ trợ dẫn chúng ta đến một khái niệm khác - lật ngược tính chất.
Khái niệm lật ngược tính chất cập đến:
. Kháng cự không thành công chuyển thành hỗ trợ.

. Hỗ trợ thất bại chuyển thành kháng cự.
Khi một mức kháng cự được dự báo từ một mức cao không ngăn được
thị trường tăng cao hơn, nó sẽ biến thành một vùng hỗ trợ. Điều này là
do, mặc dù thất bại, nhưng điểm giá vẫn đáng nhớ đối với những người
tham gia thị trường. Một điểm giá kháng cự đã thất bại một cách dứt
khoát thì sau đó sẽ trở thành một hỗ trợ đáng tin cậy.
Bạn có thể áp dụng logic tương tự cho việc hỗ trợ không thành công. Sau
khi không giữ được giá, chúng sẽ lật ngược tính chất và đóng vai trò là
ngưỡng kháng cự tiềm năng.
Ví dụ về việc vùng kháng cự không thành công chuyển thành vùng hỗ

trợ được thể hiện trong Hình 3-19 bên dưới.
1. Mức cao Swing dự

kiến là mức kháng cự.
3. Vùng kháng cự bị
2. Giá phá vỡ trên mức
phá vỡ sau đó trở
kháng cự một cách dứt
thành vùng hỗ trợ
khoát.
mới.
Figure 3-19 Failed resistance flipping into support
1. Chúng tôi đã sử dụng mức cao để dự đoán các mức kháng cự

có thể có.
2. Tuy nhiên, thị trường vượt lên trên một cách dễ dàng, đè
bẹp vùng kháng cự.
3. Vùng kháng cự thất bại, trở thành vùng hỗ trợ mạnh mẽ.
Tóm lại, có hai kỹ năng chính trong việc đọc hành động giá.
1. Đánh giá khả năng một điểm xoay Swing sẽ giữ được như là hỗ trợ /
kháng cự.
2. Xác định một điểm xoay Swing không được giữ như là hỗ trợ / kháng
cự.
Để trau dồi những kỹ năng này, trước tiên, chúng ta cần hiểu rằng không
phải tất cả các trục xoay đều được tạo ra như nhau.
3.3 - Các loại điểm xoay Swing

Phần này sẽ giả định bạn đã có sự hiểu biết vững chắc về Swing. Bạn có
thể nhìn vào bất kỳ biểu đồ nào và đánh dấu tất cả các Swing một cách
chính xác.
Nếu bạn không thể, không tiếp tục với phần này. Quay trở lại phần đầu
của chương này và học khái niệm về Swing.
(Xoay cao và xoay cao được sử dụng thay thế cho nhau. Xoay thấp và xoay
thấp cũng được sử dụng thay thế cho nhau.)
Có ba loại điểm xoay Swing.

1. Pivot cơ bản
2. Pivot đã thử nghiệm.
3. Pivot hợp lệ
Trong hệ thống phân cấp các điểm xoay này, điểm xoay hợp lệ ngự trị tối
cao.
Tôi sẽ giải thích điều này trong bối cảnh xu hướng tăng.
Thị trường cố gắng đi xuống. Nó đã dừng lại mà không đạt đến mức
thấp của Swing trước đó. Xu hướng tăng giá lại tiếp tục. Mức giá mà nó
dừng lại là mức thấp cơ bản.
Thị trường đã cố gắng đi xuống một cách khó khăn, đến mức nó đã đẩy
giá xuống dưới mức thấp của Swing trước đó. Sau đó, nó dừng lại. Giá mà
nó dừng lại là điểm xoay thấp nhất đã được thử nghiệm.
Giá cố gắng giảm thực sự khó khăn. Nó đã đẩy giá xuống dưới mức thấp
của Swing trước đó. Sau đó, nó dừng lại và tiếp tục xu hướng tăng. Thị
trường đã phá vỡ tất cả các ngưỡng kháng cự và tạo ra một xu hướng mới
ở mức cao. Nói cách khác, thị trường đã thất bại nặng nề trong nỗ lực đi
xuống. Điểm thấp nhất mà nó đẩy đến là mức thấp của Swing hợp lệ.
Hành động giá rất đa dạng. Tuy nhiên, chúng tôi đã mô tả ba kịch bản
chung ở trên. Cả ba kịch bản đều bắt đầu với việc giá giảm. Theo mức độ
giảm và phản ứng tiếp theo của thị trường đối với động thái này, chúng
ta có thể phân loại các mức dao động thấp khác nhau.
Về cơ bản, một điểm xoay hợp lệ kể một câu chuyện hay hơn một điểm
xoay thử nghiệm. Một điểm xoay thử nghiệm kể một câu chuyện hay
hơn so với một điểm xoay cơ bản.
Bây giờ, hãy chuyển sang câu chuyện và xem xét các kỹ thuật xác định ba
loại điểm xoay của các loại Swing này.
Để làm như vậy, chúng ta cần so sánh mỗi điểm xoay với điểm xoay
trước nó. (Giống như những gì chúng tôi đã làm khi so sánh từng thanh
với thanh trước đó.)
. Điểm thấp của Swing này thấp hơn hoặc cao hơn hay bằng với mức
thấp của Swing trước đó?
. Điểm cao của Swing này cao hơn hoặc thấp hơn hay bằng mức cao
của Swing cuối cùng?
LOẠI ĐIỂM CAO ĐIỂM THẤP
cơ bản Thấp hơn / Bằng Cao hơn / Bằng
Thử nghiệm cao thấp
xác nhận Cao hơn, theo sau là sự Thấp hơn, theo sau là
phá vỡ dưới mức giá cực sự bứt phá trên mức
thấp cuối cùng của xu giá cực cao cuối cùng
hướng giảm của một xu hướng tăng
Bảng 3-1 Các loại điểm xoay Swing.
Bảng 3-1 cho thấy cách phân loại từng điểm xoay Swing là cơ bản, đã thử
nghiệm hoặc hợp lệ. Ví dụ: mức cao của swing cao hơn mức cao của
swing trước đó là mức cao của trục đã được thử nghiệm. Mức thấp của
swing cao hơn là mức thấp của swing cơ bản.
Các swing cơ bản và đã thử nghiệm tương đối đơn giản để xác định. Một
swing hợp lệ phức tạp hơn một chút. Một swing hợp lệ thực sự là một
dạng đặc biệt của một trục đã được thử nghiệm và đặc biệt hữu ích để
xác định độ chệch của thị trường.
Đừng băn khoăn nếu bạn vẫn không chắc chắn về cách phân biệt giữa
các loại trục xoay. Bảng 3-1 chỉ là một bảng cơ bản để tham khảo. Chúng
ta sẽ xem xét các ví dụ minh họa bên dưới cho từng loại trục. Trong các
phần sau, bạn sẽ học cách tìm ra các trục khác nhau và ý nghĩa của chúng
đối với giao dịch của bạn.
3.3.1 - Pivot cơ bản
Một điểm xoay Swing cơ bản là mức thấp cao hơn hoặc mức cao thấp
hơn. Nó cung cấp hỗ trợ và kháng cự cơ bản, đồng thời giúp chúng tôi
theo dõi hướng chuyển động của thị trường.
Mức cao của swing thấp hơn
Mức thấp của swing cao hơn
Hình 3-20 Các mũi tên trỏ đến các mức cao và thấp của Swing cơ bản
Chúng tôi đã đánh dấu các mức cao và thấp của trục cơ bản trong Hình
3-20.
Theo dõi sự hình thành của các trục cơ bản là cách trực tiếp nhất để đi
theo hướng thị trường hiện tại. Các trục cơ bản này cũng đại diện cho
dạng hỗ trợ / kháng cự yếu nhất trong cấu trúc thị trường.
BASIC PIVOTS
Theo dõi dòng chảy của các trục cơ
bản để biết thị trường hiện tại hướng
đến đâu.
3.3.2 - Các điểm xoay thử nghiệm.
Một điểm xoay được thử nghiệm là mức cao của Swing cao hơn hoặc
mức thấp hơn của Swing thấp hơn. Một điểm xoay cơ bản hỗ trợ hướng
thị trường, nhưng một điểm xoay được thử nghiệm sẽ thúc đẩy xu
hướng.
Hình 3-21 cho thấy các điểm xoay được thử nghiệm trong cùng một
biểu đồ CL 3 phút. Các điểm A, B và C là các mức cao của Swing thử
nghiệm. Mũi tên chỉ ra mức thấp của một Swing thử nghiệm, sau này
trở thành mức thấp của Swing hợp lệ.
Các mức cao,cao hơn của các Swing sau.

C
32
B 1
2
A 1
Mức thấp, thấp

hơn các mức thấp
Swing trước.
Hình 3-21 Các điểm xoay được kiểm tra trong CL 3 phút
Các điểm xoay thử nghiệm rất quan trọng vì chúng đại diện cho sự bứt
phá khỏi hỗ trợ hoặc kháng cự.
Mỗi điểm cao của swing thử nghiệm đánh dấu mức giá cao nhất mà cú
xoay đạt được sau khi vượt ra khỏi mức cao của trục trước đó.
Mỗi mức thấp của swing thử nghiệm đánh dấu mức giá thấp nhất mà
một lần giảm giá đạt được sau khi phá vỡ dưới mức thấp của swing
trước đó.
Tùy thuộc vào mức độ thành công của sự bứt phá, chúng tôi có thể đánh
giá động lượng giá.
Động lượng giá thường được định nghĩa là tốc độ thay đổi của giá. Tuy
nhiên, tôi sử dụng thuật ngữ này để nói chung về sức mạnh của sự dao
động giá trong cấu trúc thị trường.
Momentum là một khái niệm quan trọng sẽ giúp chúng ta duy trì đường
đi của thị trường ít kháng cự nhất. Phần thông tin có giá trị nhất mà một
trục được thử nghiệm có thể cung cấp là những gì nó tiết lộ về động
lượng giá.
Để đánh giá động lượng, hãy chú ý đến ba khía cạnh của mỗi trục được
thử nghiệm.
1. Sự bứt phá vượt ra khỏi điểm xoay trước đó đã đi bao xa?

2. Giá đóng cửa cao hơn hay thấp hơn điểm xoay trước đó?
3. Giá có xóa được điểm xoay trước không?
Câu hỏi thứ ba chứa một khái niệm hành động giá mới. Đó là khái niệm
thanh toán bù trừ.
Để vượt qua một mức giá, thị trường phải hình thành một thanh giá
hoàn toàn trên mức giá đó. Tương tự, để xóa dưới một mức giá, thị
trường phải hình thành một thanh giá hoàn toàn dưới mức giá đó.
Hình 3-22 cho thấy hai nỗ lực để đẩy xuống dưới mức thấp nhất của
swing trước đó. Lần thử đầu tiên đã xóa được mức thấp swing trước đó,
nhưng lần thứ hai thì không.
3. Việc không giảm qua được mức hỗ

trợ đã dẫn đến phản ứng tăng giá
mạnh mẽ
1. Thanh này hoàn

toàn nằm dưới mức
thấp của swing trước
đó; loại bỏ mức thấp
Swing trước đó.
2. Các thanh này nằm chồng lên điểm xoay

thấp trước đó; mức giá thấp chưa được xóa
Hình 3-22 Khi nào một mức giá được xóa?
Xóa mức giá là một khái niệm quan trọng mà tôi sẽ đề cập nhiều lần.
Việc xóa trên mức kháng cự và dưới mức hỗ trợ có ý nghĩa khác với việc
chỉ chạm vào chúng. Việc xóa một mức giá là một dấu hiệu của sức
mạnh thị trường mang tính quyết định. Nhìn vào Hình 3-22. Việc
không thể vượt qua mức thấp trước đó đã dẫn đến phản ứng tăng giá
mạnh mẽ.
CLEARING A PRICE LEVEL

Để vượt qua một mức giá, thị trường phải hình
thành một thanh giá hoàn toàn trên mức giá đó.
Để xóa dưới một mức giá, thị trường phải hình

thành một thanh giá hoàn toàn dưới mức giá đó.
Bây giờ, hãy trả lời ba câu hỏi ở trên cho ba mức cao của swing đã
thử nghiệm được hiển thị trước đó trong Hình 3-21.
1. Khoảng cách bứt phá trên

mức cao của cú swing trước đó
A
2. Thanh đóng ở trên
3. Giá đã xóa trên mức cao

trước đó (kháng cự)
Hình 3-23 Mức cao được thử nghiệm với đà tăng giá mạnh.
Mức cao A được thử nghiệm đầu tiên được phóng to trong Hình
3-23. Nó cho thấy đà tăng giá mạnh mẽ vì những lý do sau.
1. Cú bứt phá trên mức cao của cú swing trước đó đã đi được một
khoảng cách khá xa trước khi một cú downswing diễn ra. Khoảng cách
thị trường vượt ra khỏi mức cao cuối cùng càng lớn thì đà tăng càng
mạnh.
2. Thanh đầu tiên phá vỡ ngưỡng kháng cự và đóng cửa trên nó. Đây
là một dấu hiệu của sự tăng giá.
3. Giá đã xóa trên mức cao của trục trước đó. Khi có một khoảng cách
giữa các thanh giá và mức kháng cự, chúng ta nói rằng giá đã xóa mức
đó. Để xóa một mức kháng cự, mức thấp nhất của thanh phải cao hơn
mức kháng cự.
Nhìn chung, mức cao A đã được thử nghiệm cho thấy động lực tăng giá
mạnh mẽ.
Hình 3-24 dưới đây cho thấy mức cao B của swing thử nghiệm thứ
hai.
2. Thanh đóng trên ngưỡng kháng cự
1. Khoảng cách
đột phá thấp A
nhưng ngắn hơn
lần đầu
3. Không phản kháng rõ ràng
Hình 3-24 Trụ cao thử nghiệm lần thứ hai với xung lượng vừa phải.
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn.
1. Khoảng cách bứt phá ngắn hơn so với mức cao A được thử nghiệm
gần đây nhất, ngụ ý rằng đà tăng đang suy yếu.
2. Thanh break-out đóng cửa trên ngưỡng kháng cự - một dấu hiệu tăng
giá.
3. Tuy nhiên, giá đã không thể vượt lên trên mức cao trước đó do các
thanh giá đi ngang.
Mặc dù mức cao của trục B đã thử nghiệm này cho thấy một sự bứt phá
khá tốt, nhưng động lượng rõ ràng là ít mạnh hơn những gì được thể
hiện bởi mức cao A của trục được thử nghiệm.
Nhìn vào mức cao C của trục được thử nghiệm thứ ba trong Hình 3-25
bên dưới. Nó cho thấy động lực kém trong đợt bứt phá tăng giá.
1. Khoảng cách bứt 2. Thanh đóng

phá tương tự với mức dưới mức kháng
B cự
cao đã thử nghiệm
trước đó 1
A
1
3. Không phản kháng rõ ràng
Hình 3-25 Trụ cao được thử nghiệm lần thứ ba với xung lượng yếu
1. Khoảng cách break-out tương tự như cú swing cao B đã thử nghiệm.
2. Tuy nhiên, thanh break-out không thể đóng trên ngưỡng kháng cự. Đó
là một gợi ý mạnh mẽ rằng đà tăng giá đang chùn lại.
3. Hơn nữa, break-out chỉ kéo dài một vạch trước khi một cú hạ gục diễn
ra. Không cần phải nói, nó đã không xóa được mức cao (kháng cự) của
trục xoay trước đó. Điều này xác nhận sự thiếu động lực tăng giá.
Trục cao C đã thử nghiệm này là lần cuối cùng trong loạt bài này. Nó cũng
là yếu nhất.
Sau khi xem xét từng mức cao được kiểm tra, hãy quay lại bức tranh lớn
trong Hình 3-26 bên dưới.
C
1. Động lượng
B
suy yếu
2
A
1
2. Đà giảm giá nhỏ
Hình 3-26 Diễn giải các điểm xoay thử nghiệm với động lượng
1. Các phân tích cận cảnh trước đó của chúng tôi về từng mức cao đã
được kiểm tra cho thấy rằng đà tăng giá đang mờ dần.
2. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi thị trường giảm và tạo mức thấp
đã được thử nghiệm sau khi thử nghiệm mức cao C. Tuy nhiên, đà giảm
của mức thấp đã thử nghiệm đã bị tắt tiếng, do thị trường không rõ ràng
dưới mức thấp của trục trước đó. Ngay sau đó, thị trường tiếp tục xu
hướng đi lên.
Mục đích của phân tích biểu đồ CL này là chỉ ra cách chúng ta có thể giải
thích động lượng thị trường bằng cách kiểm tra các trục đã được kiểm tra.
Hãy xem ví dụ trong Hình 3-27 cho thấy biểu đồ 6A trong các thanh 25
phút. Nó cho thấy cách quan sát các trục (động lượng) đã được thử
nghiệm có thể làm nổi bật các cơ hội giao dịch tiềm năng.
2. 2. Động lượng tăng không đáng kể
3. Cơ hội Short
1. Động lực giảm giá

ngày càng tăng
Hình 3-27 Giao dịch với đà giảm
1. Sau mức thấp đã thử nghiệm và mức cao đã thử nghiệm, giá đã phá
vỡ với sáu thanh giảm giá liên tiếp. Động lực đang đẩy thị trường đi
xuống.
2. Đối lập động lượng giảm giá đang tăng với động lượng tăng giá
không đáng kể được thể hiện trong mức cao đã được kiểm tra sau đây.
Việc thiếu động lượng tăng đã xác nhận rằng thị trường đang đi xuống, ít
nhất là trong một vài thanh tiếp theo.
3. Sự phá vỡ bên dưới thanh bên ngoài giảm giá xác nhận xu hướng
tăng yếu và là một giao dịch ngắn hạn tiềm năng.
Đây chỉ là một minh họa về quan điểm giao dịch được đưa ra bởi sự hiểu
biết về động lượng giá. Trong Tập III, bạn sẽ tìm hiểu các thiết lập giao
dịch chính xác để tham gia các giao dịch như vậy.
Hình 3-28 cho thấy toàn bộ phiên giao dịch hợp đồng tương lai CL trong
các thanh 5 phút. Phiên này đi ngang. Đây không phải là kết luận khi nhìn
vào biểu đồ sau phiên giao dịch.
Nếu chúng ta áp dụng hiểu biết của mình về các trục đã được thử nghiệm
và những gì chúng tiết lộ về động lượng của thị trường, phân tích liên tục
trong phiên sẽ làm rõ rằng thị trường không cam kết theo bất kỳ hướng
nào trong phần lớn thời gian của phiên giao dịch này.
1. Các mức cao đã thử

nghiệm không thể đóng
trên ngưỡng kháng cự
3. Mức thấp nhất

được kiểm tra rõ
ràng dưới hỗ trợ
2. mức thấp đã
kiểm tra yếu
Hình 3-28 Thiếu động lực rõ ràng trong một phiên đi ngang
1. Các mức cao đã thử nghiệm trong phần trước của ngày không đóng
cửa trên các điểm trụ trước tương ứng của chúng. Chỉ có một ngoại lệ
duy nhất đóng cửa ngay trên ngưỡng kháng cự - thanh tạo ra giá cao
nhất trong phiên. Nhìn chung, không có dấu hiệu tăng giá.
2. Các mức thấp đã thử nghiệm đều yếu như nhau vì không có điểm
nào trong số chúng có thể vượt qua các điểm xoay trước đó của chúng.
Tuy nhiên, nếu chúng ta phải quyết định thiên vị, những con gấu có vẻ
tốt hơn. Cả hai mức thấp nhất đã thử nghiệm đều đóng cửa dưới mức
thấp trước đó của họ trong hai thanh liên tiếp.
Dù không ấn tượng nhưng những chú bò tót không có khả năng lập
được kỳ tích tương tự.
3. Dấu hiệu đầu tiên của động lượng vững chắc đến vào cuối phiên khi
mức thấp thử nghiệm hình thành sau khi xóa một mức hỗ trợ. Bất chấp
sự thất vọng này, giá vẫn nằm trong phạm vi giao dịch trước đó. Do đó,
tốt hơn là nên đợi thêm hành động giá xuất hiện trước khi xem xét các vị
thế bán.
Trong phiên giao dịch này, sự thiếu động lực ở cả hai chiều cho chúng ta
biết rằng một thị trường đi ngang đang diễn ra.
TESTED PIVOTS
Chú ý đến động lượng được tiết lộ bởi
các trục được thử nghiệm để tìm ra
con đường có ít kháng cự nhất
3.3.3 - Pivot hợp lệ

Swing hợp lệ là một loại Swing được thử nghiệm đặc biệt. Đây là Swing
quan trọng nhất trong cấu trúc thị trường vì nó thể hiện cam kết của thị
trường.
Mọi xu hướng thị trường chính đều có những điểm lùi. Một số pullback
nông và kéo dài trong một lần swing. Điểm mà pullback nông như vậy
dừng lại là một Swing cơ bản.
Tuy nhiên, một số pullback đi sâu hơn và kéo dài hơn một lần xoay, tạo
thành một Swing được thử nghiệm.
Cuối cùng, những pullback sâu hơn này chấm dứt và xu hướng tiếp tục.
Điểm giá mà pullback nhiều lần dừng lại là một Swing hợp lệ.
Vì một Swing hợp lệ là kết quả của việc phục hồi xu hướng sau một đợt
pullback đáng kể, chúng là dấu hiệu của xu hướng thị trường. Do đó, các
trục hợp lệ là một trong những công cụ tốt nhất của chúng tôi để giải mã
sự sai lệch của thị trường.
Hãy cùng tìm hiểu cách xác định các Swing hợp lệ và sử dụng chúng để
xác định xu hướng thị trường.
Mức dao động thấp đã thử nghiệm sẽ trở thành mức dao động thấp hợp lệ
khi giá vượt lên trên mức giá cực cao cuối cùng. Hầu hết các mức thấp của
trục được thử nghiệm trong một thị trường tăng giá đều trở thành mức
thấp của trục hợp lệ. Các mức thấp của trục hợp lệ chỉ có ý nghĩa từ quan
điểm xu hướng tăng.
Giá dao động cao đã thử nghiệm trở thành giá hợp lệ khi giá giảm xuống
dưới mức giá cực thấp cuối cùng. Hầu hết các đỉnh cao được thử nghiệm
trong một thị trường giảm giá đều trở thành các mức cao nhất hợp lệ. Các
mức cao của trục hợp lệ chỉ có ý nghĩa từ quan điểm xu hướng giảm.
Ví dụ minh họa
Vì các Swing hợp lệ khó xác định hơn, chúng ta hãy xem qua một vài hình
minh họa trước khi xem các ví dụ biểu đồ thực tế.
A
4. Trở thành mức thấp hợp lệ
khi thị trường tăng trên C
2. Mức thấp
không không
hợp lệ.
3. Mức dao động đáy này đã
trở thành mức thấp hợp lệ
1. Mức thấp được thử nghiệm này đã khi thị trường tăng trên mức
trở thành mức thấp hợp lệ khi thị B
trường tăng trên mức A
Hình 3-29 Các mức thấp hợp lệ trong xu hướng tăng
Khái niệm về sự thất bại trong pullback là chìa khóa để tìm ra các Swing
hợp lệ. Lời giải thích dưới đây xoay quanh khái niệm này.
1. Mức thấp đã thử nghiệm này được hình thành như một phần của
đợt pullback đi xuống bắt đầu từ A. Do đó, mức thấp được thử
nghiệm này đã thất bại và trở thành mức thấp trong trục hợp lệ khi
thị trường tăng lên trên A.
2. Đây là mức thấp cơ bản không bao giờ có thể trở thành mức thấp
hợp lệ.
3. Mức thấp đã thử nghiệm này hình thành như một phần của đợt
pullback đi xuống bắt đầu từ B. Do đó, mức thấp đã thử nghiệm này
đã thất bại và trở thành mức thấp trụ hợp lệ khi thị trường tăng lên
trên B.
4. Mức thấp đã thử nghiệm này được hình thành như một phần của
đợt pullback đi xuống bắt đầu từ C. Do đó, mức thấp được thử
nghiệm này đã thất bại và trở thành mức thấp trong trục hợp lệ khi
thị trường tăng lên trên C.
Dao động trong Hình 3-29 cũng cho thấy mức cao hợp lệ. Bạn có phát
hiện ra nó không?
Hình 3-30 dưới đây chỉ ra điều đó.
1. Các mức cao được thử nghiệm C

này đã đẩy xu hướng tăng cao hơn
A
2. Mức cao được thử nghiệm
này trở thành mức cao hợp lệ
nếu thị trường giảm xuống
dưới D.
Hình 3-30 Một mức cao hợp lệ và một xu hướng giảm giá trong thời gian
ngắn
1. Các mức cao đã được kiểm tra này tạo ra các mức cao mới trong xu
hướng. Từ quan điểm tăng giá, các mức cao đã được kiểm định đang thúc
đẩy xu hướng. Theo định nghĩa, chúng không thể thất bại và do đó không
thể trở thành mức cao hợp lệ. Trong một xu hướng tăng giá, chỉ những
mức thấp hợp lệ mới có ý nghĩa.
2. Đầu tiên, chúng tôi lưu ý rằng mức cao đã được kiểm định này
không thể vượt lên trên C để tiếp tục xu hướng tăng. Sau đó, chúng tôi
quan sát thấy mức cao đã thử nghiệm này hình thành như một phần của
đợt pullback đi lên bắt đầu từ D. Do đó, mức cao được thử nghiệm này đã
thất bại và trở thành mức cao hợp lệ khi thị trường giảm xuống dưới D.
Sự hình thành của một mức cao hợp lệ luôn chỉ ra một xu hướng giảm kỹ
thuật, trong trường hợp này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Ngay sau đó, thị trường đã tăng lên trên điểm C và tiếp tục xu hướng tăng.
Mức cực thấp của xu hướng giảm trong thời gian ngắn sau đó trở thành
trục hợp lệ mới nhất của xu hướng tăng được nối lại.
59
Hình 3-31 dưới đây cho thấy một kịch bản hơi phức tạp về các trục hợp lệ.
2. Khi giá tăng lên trên A, điểm

B trở thành mức thấp hợp lệ.
A
B 3. Khi giá tăng trên C,

điểm D trở thành mức
thấp hợp lệ.
1. Hai đáy này sẽ không trở nên hợp lệ vì

chúng chỉ là mức thấp cơ bản
Hình 3-31 Hai mức thấp hợp lệ trong một lần pullback phức tạp.
1. Hai đáy này là điểm thấp của Swing cơ bản. Do đó, chúng sẽ không
bao giờ trở thành mức thấp hợp lệ.
2. Từ quan điểm tăng giá, mức thấp B đã được kiểm định là một phần
của đợt giảm giá bắt đầu từ trục A. Do đó, đợt giảm xuống đến trục B
sẽ thất bại nếu thị trường cố gắng tăng lên trên điểm A. Cuối cùng, nó
đã tăng trên điểm A. Do đó, Swing B được kiểm tra đã trở thành một
trục hợp lệ.
3. Swing D là phần khó. Nó được hình thành như một phần của đợt
giảm giá bắt đầu từ trục C. Do đó, khi thị trường vượt qua Swing C,
trục D được thử nghiệm đã trở thành mức thấp của hợp lệ.
Đối với Swing D, tại sao chúng ta lại coi Swing C (chứ không phải A) là
điểm bắt đầu của pullback?
Đó là bởi vì trục quay D không đi xuống dưới trục B. Nếu nó đã đi

xuống dưới trục B, nó sẽ chỉ là sự tiếp tục của việc kéo lùi xuống từ trục
A. Trong trường hợp đó, thị trường sẽ phải phá vỡ trên trục A để xác
nhận trục D là mức thấp hợp lệ.
Để hiểu khái niệm này, hãy nhớ rằng chúng ta cần giả định bối cảnh
tăng giá khi tìm kiếm các mức thấp hợp lệ.
Mức thấp hợp lệ B tồn tại trong một thị trường tăng giá lớn hơn đã bắt
đầu trước đó, trong hành động giá ở bên trái của những gì được thể hiện
trong Hình 3-31. Trong xu hướng tăng giá lớn hơn này, mức cao nhất
của xu hướng cực đoan cuối cùng là trục A. Do đó, trục A phải được
vượt qua để xác nhận mức thấp hợp lệ B.
Mức thấp hợp lệ D tồn tại trong một xu hướng tăng nhỏ hơn bắt đầu từ
trục B. Đối với xu hướng tăng nhỏ hơn này, mức cực cao đạt được là
trục C. Do đó, trục C phải được vượt qua để xác nhận mức thấp D hợp
lệ.
Hãy tận dụng nhiều giá trị hơn từ ví dụ này.
Phân tích trục của chúng ta sẽ thay đổi như thế nào nếu trục D nằm
dưới trục B? Kịch bản này được thể hiện dưới đây trong Hình 3-32.
2. Thị trường sau đó sẽ cần

phải phá vỡ trên trục A để trục
D trở thành mức thấp hợp lệ
A
1. Khi thị trường giảm

D
xuống dưới trục B, trục C
trở thành mức cao hợp lệ
Hình 3-32 Thích ứng với các tình huống khác nhau
1. Sự khác biệt đầu tiên là chúng ta sẽ nhận được mức cao hợp lệ C. Từ
bối cảnh xu hướng giảm bắt đầu từ điểm xoay A, bạn có thể xem điểm
xoay C như một đợt kéo ngược lên bắt đầu từ điểm xoay B. Do đó, khi
giá phá vỡ dưới điểm xoay B, C thử nghiệm trở thành mức cao hợp lệ.
Ví dụ này cho thấy rằng một nhà giao dịch luôn tìm kiếm các điểm
xoay hợp lệ (cả giá trị cao và giá thấp) cũng liên tục xem xét khả năng
xuất hiện các xu hướng mới theo cả hai hướng. Một nhà giao dịch như
vậy nhận thức một cách thực tế rằng “bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra
trên thị trường”. Đây là một thuộc tính của một nhà giao dịch hàng
đầu.
2. Sự khác biệt tiếp theo đã được đề cập trước đó. Trong trường hợp
này, điểm xoay D là sự tiếp tục của một đợt giảm giá bắt đầu từ điểm
xoay A. Do đó, thị trường phải tăng lên trên điểm xoay A để xác nhận
điểm xoay D là mức thấp hợp lệ.
C là một mức cao đã được thử nghiệm vì nó đã vượt qua mức cao trước đó.
Đây là một mẹo để xác định các mức cao và thấp của trục hợp lệ.
Luôn luôn rõ ràng về hành động xu hướng mà bạn đang dựa vào để
xác định một trục hợp lệ. Các trục hợp lệ chỉ có ý nghĩa trong hành
động giá theo xu hướng.
Để tìm mức thấp hợp lệ, bạn cần xác định hoặc giả định một xu
hướng tăng. Bạn cần biết điểm bắt đầu của xu hướng và mức cao
nhất của xu hướng cuối cùng. Nếu bất kỳ hành động giá nào giảm
xuống dưới điểm bắt đầu của xu hướng mà bạn đang dựa vào, thì
mức thấp hợp lệ là chưa thể xác định được.
Nếu giá tăng lên trên mức cao nhất của xu hướng cực đoan cuối
cùng, thì các mức thấp nhất đã thử nghiệm hình thành trong lần
giảm giá trước đó sẽ trở thành mức thấp hợp lệ.
Để tìm mức cao hợp lệ, bạn cần xác định xu hướng giảm hoặc ít
nhất là xu hướng giảm tiềm năng. Bạn cần biết điểm bắt đầu của xu
hướng và mức thấp nhất của xu hướng cực đoan cuối cùng. Nếu giá
tăng cao hơn điểm bắt đầu của xu hướng giảm mà bạn đang dựa
vào, thì mức cao hợp lệ là chưa thể xác định được.
Nếu giá giảm xuống dưới mức cực thấp cuối cùng của xu hướng, thì
các mức cao đã được kiểm tra hình thành trong lần pullback trước
đó trở thành mức cao hợp lệ.
Ví dụ với biểu đồ thực.

Hình 3-33 dưới đây cho thấy cách hình thành điểm xoay hợp lệ với
biểu đồ giá thực.
3. Phá vỡ trên mức cực cao cuối cùng trước khi

thoái lui; mức thấp thử nghiệm trở thành mức
thấp hợp lệ (điểm xoay thấp hợp lệ)
1. mức thấp cơ bản
2. Giảm xuống dưới mức thấp cơ bản và

tạo thành một mức thấp thử nghiệm.
Hình 3-33 Hình thành mức thấp hợp lệ
1. Giá giảm trong năm thanh liên tiếp. Một thanh tăng được hình thành
và chúng tôi nhận được mức thấp của điểm xoay cơ bản. Một điểm xoay
cơ bản sẽ không bao giờ trở nên hợp lệ.
2. Giá sau đó dao động xuống dưới mức thấp của điểm xoay cơ bản và
tạo mức thấp hơn. Mức thấp hơn là một điểm xoay được thử nghiệm.
Điểm xoay này có thể phát triển thành một điểm xoay hợp lệ.
3. Giá đã phá vỡ trên mức cao nhất trước khi thoái lui xuống. Đây là
hành động giá mà chúng tôi cần có để xác nhận rằng điểm xoay thử
nghiệm thành điểm xoay hợp lệ.
Hình 3-34 dưới đây cho thấy cách hình thành một đỉnh xoay hợp lệ.
2. Tăng lên trên Đỉnh xoay cơ bản và

hình thành mức cao của trục thử nghiệm
1. Đỉnh xoay cơ bản
3. Giảm xuống dưới mức cực thấp cuối

cùng nơi bắt đầu kéo ngược lên; điểm
xoay cao thử nghiệm trở thành hợp lệ.
Hình 3-34 Sự hình thành của đỉnh xoay hợp lệ
1. Từ mức thấp của thị trường, một thanh tăng được hình thành, tiếp
theo là một thanh bên trong. Với thanh giảm xuất hiện sau đó, một mức
cao cơ bản đã được hình thành. Hãy nhớ rằng mức cao trục cơ bản
không bao giờ có thể trở nên hợp lệ.
2. Giá sau đó tăng lên trên mức cao của trụ cơ bản và tạo mức cao hơn.
Mức cao hơn là một trục đã được thử nghiệm. Mức cao được thử nghiệm
này có thể phát triển thành mức cao hợp lệ.
3. Giá sau đó phá vỡ dưới điểm giá thấp nhất trước khi thoái lui trở lên.
Điều này xác nhận rằng mức cao của trục được thử nghiệm là hợp lệ. Tại
thời điểm đó, trục được thử nghiệm đã trở thành một mức cao hợp lệ.
Hình 3-35 bên dưới thể hiện sự khác biệt giữa các trục hợp lệ và các
trục cơ bản trong một thị trường đang tăng.
1. Phá vỡ dưới mức thấp

trước đó trước khi tăng; 2. Không có thử nghiệm
điểm xoay thấp hợp lệ. điểm xoay thấp trước đó;
điểm xoay thấp cơ bản
Hình 3-35 Các điểm xoay cơ bản và các điểm xoay hợp lệ
1. Giá phải đẩy xuống dưới mức thấp của trục trước đó trước khi tăng lên
trên mức cao nhất của xu hướng cực đoan cuối cùng để tạo thành mức
thấp của trục hợp lệ.
2. Mặc dù giá đã phá vỡ mức cao nhất của Swing cực đoan cuối cùng trong
mỗi trường hợp này, nhưng mức thoái lui xuống không kiểm tra bất kỳ
mức thấp nào của Swing đó. Do đó, chúng vẫn ở mức thấp cơ bản. Mức
thấp cơ bản không thành mức hợp lệ.
Hình 3-36 cho thấy nhiều ví dụ hơn về các trục hợp lệ (được khoanh
tròn) trên biểu đồ 5 phút ES. Nó cho thấy giá phải kiểm tra mức hỗ trợ
như thế nào trước khi phá vỡ mức kháng cự để tạo thành mức thấp của
trục hợp lệ.
cụm điểm xoay hợp lệ thấp
Đã kiểm tra bên dưới và đã phá

vỡ bên trên
Cụm điểm xoay hợp lệ thấp
Hình 3-36 Các mức thấp của điểm xoay hợp lệ trong xu hướng tăng.
Từ các điểm xoay hợp lệ chúng ta xác định được các Swing hợp lệ cực, kỳ
hữu ích để xác định xu hướng thị trường. Mức thấp của Swing hợp lệ là
dấu hiệu của thị trường tăng giá trong khi mức cao của Swing hợp lệ là
dấu hiệu của thị trường giảm.
Trong Hình 3-37 dưới đây, chúng tôi đã đánh dấu tất cả các điểm xoay
hợp lệ bằng các đường chấm. Nó cho thấy một ví dụ về cách mức cao
của Swing hợp lệ cảnh báo chúng ta về xu hướng giảm tiếp theo trên
biểu đồ 6E 30 phút.
2. Sự hình thành của đỉnh

Swing hợp lệ thay đổi xu
hướng thị trường từ tăng
sang giảm
3. Một đợt tăng giá cuối cùng

trước khi thị trường giảm mạnh
1. Mức thấp của Swing

hợp lệ trong thị trường
tăng giá
Hình 3-37 Các điểm xoay hợp lệ chỉ ra xu hướng thị trường
1. Các mức thấp điểm xoay hợp lệ này đã hỗ trợ thị trường tăng giá trong
quá trình đi lên của nó.
2. Sau đó, một mức cao điểm xoay hợp lệ được hình thành. Đó là tín hiệu
cho thấy xu hướng thị trường đã thay đổi.
3. Thật vậy, sau thất bại của một cú hích mạnh, thị trường bắt đầu cuộc
hành trình xuống dốc.
Biểu đồ 6J 60 phút trong Hình 3-38 dưới đây cho thấy một ví dụ khác
về việc đánh giá độ chệch thị trường với các điểm xoay hợp lệ.
1. Mức cao điểm xoay hợp lệ 4. Break-out xác nhận điểm

trong thị trường giảm giá xoay thấp hợp lệ; xu hướng
thị trường tăng giá.
2. Thị trường tăng trên

mức cao hợp lệ mà không
có nhiều kháng cự
3. điểm xoay thấp thử nghiệm mà khi giá

break-out trở thành điểm xoay hợp lệ
Hình 3-38 Sự thay đổi xu hướng thị trường được xác định với các
điểm xoay hợp lệ.
1. Các mức cao của Swing hợp lệ khi thị trường đang đi xuống.
2. Thị trường đang trồi đi lên mà không có nhiều lực cản. Việc thị trường
dễ dàng tăng lên trên hai mức cao hợp lệ trước đó cho thấy rằng một thị
trường tăng giá có thể sớm xuất hiện.
3. Đây là mức thấp thử nghiệm đầu tiên trong chuỗi tăng giá này.
4. Sự bứt phá này xác nhận mức thấp thử nghiệm trước đó là mức thấp
hợp lệ và báo hiệu rằng xu hướng thị trường đã chuyển sang xu hướng
tăng.
Trong Hình 3-38, mức thấp hợp lệ được hình thành cung cấp một xác
nhận muộn về xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, đã có những dấu hiệu sớm
hơn về một xu hướng tăng mới. Các mức cao của Swing hợp lệ trước đó
đóng vai trò là mức kháng cự đáng tin cậy.
Khi thị trường vượt qua ngưỡng này một cách dễ dàng, chúng tôi nhận
được cảnh báo rằng một thị trường tăng giá đang diễn ra.
Bây giờ, nhìn lại Hình 3-37 và Hình 3-38. Nếu chúng tôi sử dụng các
điểm xoay cơ bản để thực hiện các phân tích tương tự, thì xu hướng thị
trường của chúng tôi sẽ thay đổi rất thường xuyên. Nếu xu hướng thị
trường của chúng ta luôn thay đổi theo từng biến động, một quan điểm
giao dịch bền vững là không thể.
Đây là lý do tại sao các điểm xoay hợp lệ có hiệu quả để xác định độ chệch
của thị trường. Xu hướng thị trường được chỉ ra bởi các trục hợp lệ chịu
đựng được sự thoái lui sâu hơn trong khi vẫn cho thấy các dấu hiệu đảo
chiều rõ ràng.
Trong các ví dụ trên, bạn có thể đã phát hiện ra sự giống nhau của điểm
xoay hợp lệ với sự đảo ngược 1-2-3 (thể hiện trong Hình 3-39) mà Vic
Sperandeo đã phổ biến trong cuốn sách của mình,
“Trader Vic: Phương pháp giao dịch của một bậc thầy Phố Wall”. Sự đảo
ngược 1-2-3 là phương pháp của Vic Sperandeo để xác định sự thay đổi
của xu hướng thị trường.
Thật vậy, một điểm xoay hợp lệ dẫn đến sự đảo ngược của xu hướng thị
trường tương tự như sự đảo chiều 1-2-3. Tuy nhiên, có hai điểm khác biệt
chính. Thảo luận về những khác biệt này sẽ giúp bạn hiểu được các điểm
xoay hợp lệ, đặc biệt nếu bạn đã quen với sự đảo ngược 1-2-3. Nếu bạn
không hiểu và thấy cuộc thảo luận sau đây khó hiểu, bạn có thể đọc lướt
qua nó.
12
Trader Vic: Methods of a Wall Street Master – Click here for more details.
1. Sự phá vỡ của đường xu hướng
2. mức cao thấp hơn
3. Phá vỡ hỗ trợ
Hình 3-39 Sự đảo chiều 1-2-3 chuyển xu hướng tăng thành xu hướng giảm
Đầu tiên, chúng tôi có một phương pháp cụ thể để xác định các trục hợp lệ
và chúng tôi chỉ quan tâm đến sự đảo ngược 1-2-3 xảy ra với sự hình
thành của các trục hợp lệ. Với tham chiếu đến Hình 3-39,
"Mức cao thấp hơn" phải là mức cao kiểm tra. Trong trường hợp đó, khi
giá phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ, mức cao kiểm tra sẽ trở thành mức cao
hợp lệ.
Kịch bản mà chúng tôi đang tìm kiếm được thể hiện trong Hình 3-40 bên
dưới.
1. mức cao kiểm tra
trở thành điểm

xoay cao hợp lệ.
2. Mức cao kiểm tra trở thành mức cao

hợp lệ khi giá phá vỡ mức hỗ trợ.
Hình 3-40 Những gì chúng ta muốn thấy trước khi thay đổi xu hướng.
Lưu ý rằng các điểm xoay cơ bản cũng có thể hình thành sự đảo ngược
1-2-3. Tuy nhiên, trong khuôn khổ giao dịch của chúng tôi, sự đảo ngược
1-2-3 bao gồm các điểm xoay cơ bản là không đủ để tạo thành sự thay đổi
trong xu hướng thị trường.
Tiếp theo, sự đảo ngược 1-2-3 của Vic Sperandeo xảy ra sau khi đường xu
hướng bị phá vỡ. Trong trường hợp trục hợp lệ, việc phá vỡ đường xu
hướng là không cần thiết và không phải lúc nào cũng xuất hiện. Điều này
phần lớn là do chúng ta kén chọn hơn về các đường xu hướng của mình.
Chúng ta sẽ thảo luận thêm về các đường xu hướng trong chương tiếp
theo.
Như tôi đã đề cập, cuốn sách này không phải về việc quảng bá tôi như một
chuyên gia giao dịch với Chén Thánh. Mục đích cuốn sách là giúp bạn giao
dịch tốt hơn bằng cách chia sẻ quan điểm giao dịch của tôi với bạn.
Đây là lý do tại sao tôi giới thiệu cuốn sách của Vic Sperandeo. Đọc toàn
bộ cuốn sách nếu bạn có thể. Nếu không, ít nhất bạn nên đọc Chương 7 về
xác định xu hướng thay đổi. Nó bao gồm các mẫu 1-2-3 và 2B cùng với vẽ
đường xu hướng.
Bạn sẽ tìm thấy cả những điểm tương đồng và khác biệt giữa các phương
pháp của Vic Sperandeo và những gì được đề cập ở đây. Tôi tin rằng chính
từ sự khác biệt mà bạn tìm thấy một phương pháp giao dịch hoàn toàn là
của bạn.
Tiện ích của các trục hợp lệ không giới hạn trong việc chỉ ra sự thiên vị
của thị trường. Các trục hợp lệ thường đóng vai trò là các mức hỗ trợ hoặc
kháng cự chính.
Hình 3-41 dưới đây cho thấy mức thấp pivot hợp lệ duy nhất trong biểu
đồ 6E 30 phút này. Mức thấp của trục hợp lệ này đã hỗ trợ cho sự lao dốc
của thị trường gần như thẳng đứng. Giá đã kiểm tra mức giá thấp của trục
xoay hợp lệ nhiều lần. Điều này đã xác nhận tính hiệu quả của mức thấp
của trục hợp lệ với tư cách là một khu vực hỗ trợ chính.
Hỗ trợ chính
cụm trục thấp hợp lệ
Hình 3-41 cụm điểm xoay thấp hợp lệ là mức hỗ trợ chính
Hình 3-42 cho thấy biểu đồ ES 10 phút trong một vài phiên giao dịch
thông thường của nó. Các khu vực hỗ trợ và kháng cự tiềm năng được chỉ
ra bởi các trục hợp lệ luôn đáng được xem xét kỹ hơn.
3. Giá vượt qua ngưỡng kháng cự trước khi

giảm để kiểm tra nó như một vùng hỗ trợ
1. Sự phá vỡ rất
khoát đỉnh Swing hợp
lệ chỉ ra động lực
tăng giá mạnh mẽ
2. Các khu vực hỗ trợ cần

chú ý trong tương lai.
Hình 3-42 Xem xét hành động giá xung quanh đỉnh đáy Swing hợp lệ.
1. Khi thị trường tăng lên sau khi tạo đáy kép, nó đã vượt qua mức cao
của Swing hợp lệ một cách dứt khoát cho một dấu hiệu rõ ràng rằng thị
trường đã chuyển sang xu hướng tăng giá.
2. Thị trường tiếp tục đi lên, hình thành một số mức đáy hợp lệ trên
đường đi của nó. Nếu giá bắt đầu giảm trở lại, các mức này là vùng hỗ trợ
tiềm năng.
3. Mức cao Swing hợp lệ từ ba phiên trước vẫn đang phát huy ảnh hưởng
của nó như một vùng kháng cự. Giá đã phá vỡ trên nó sau một số biến
động. Sau đó, nó giảm trở lại để kiểm tra như một vùng hỗ trợ. Vùng
kháng cự bị phá vỡ sau đó trở thành vùng hỗ trợ. Đây là khái niệm lật mà
chúng ta đã thảo luận trước đó.
Nếu bạn muốn đánh giá tình trạng của thị trường bằng cách nhìn đơn
giản vào biểu đồ, các điểm xoay hợp lệ sẽ giúp bạn thực hiện công việc.
Chỉ cần đánh dấu các điểm xoay hợp lệ và bạn sẽ hiểu được xu hướng thị
trường cũng như các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.
VALID PIVOTS
Hoạt động như hỗ trợ / kháng cự
chính và là công cụ xác định xu
hướng thị trường
3.3.4 - Bài tập xác định Pivot
Hãy cùng thực hành một số cách gắn nhãn điểm xoay.
Đánh dấu tất cả các điểm xoay hợp lệ và thử nghiệm trên bốn biểu đồ tiếp
theo. Đối với mỗi điểm xoay hợp lệ, hãy đánh dấu mức giá mà thị trường
đã phá vỡ để xác nhận.
Hãy dành thời gian của bạn và làm bài tập một cách chậm rãi. Bạn có thể
không nhận được chúng trong lần làm đầu tiên. Nhưng bằng cách làm
việc thông qua những ví dụ này và hiểu chúng, bạn sẽ có được những
hiểu biết vững chắc về cấu trúc thị trường.
Đánh dấu giá dao động trước sẽ làm cho các bài tập này dễ dàng hơn rất
nhiều.
Hình 3-43 Dạng xoay vòng Bài tập 1
Hình 3-44 Dạng xoay vòng Bài tập 2
Hình 3-45 Loại Pivot Bài tập 3
Hình 3-46 Dạng xoay vòng. Bài tập 4
3.3.5 - Giải đáp các bài tập Pivot.

Trong các giải pháp dưới đây, các trục được thử nghiệm được khoanh
tròn. Các trục hợp lệ được chỉ ra và giải thích.
Mức cao hợp lệ được hình thành sau khi thị
A trường giảm xuống B (bối cảnh xu hướng
bắt đầu từ A) Mức cao hợp lệ hình thành
sau khi thị trường giảm
C xuống D (bối cảnh xu
hướng bắt đầu từ C)
B D
Hình 3-47 Lời giải Bài tập 1
Mức cao hợp lệ được hình thành sau khi thị trường
giảm xuống C (bối cảnh xu hướng bắt đầu từ B)
Mức thấp hợp lệ hình thành sau khi thị trường

A tăng lên trên B (bối cảnh xu hướng bắt đầu từ A)
Figure 3-48 Pivot Type Exercise 2 Solution
Mức cao hợp lệ được hình D

thành sau khi thị trường giảm
xuống B (bối cảnh xu hướng
bắt đầu từ A)
Mức thấp hợp lệ hình thành

sau khi thị trường tăng đến
D (bối cảnh xu hướng bắt
B đầu từ C)
C
Hình 3-49 Lời giải Bài tập 3
A Mức cao hợp lệ được hình thành sau khi thị trường
giảm xuống B (bối cảnh xu hướng bắt đầu từ A)
Hình 3-50 Lời giải Bài tập 4.
Lưu ý rằng các phân tích trong các giải pháp dựa trên hành động giá có
thể nhìn thấy. Với bối cảnh hành động giá nhiều hơn, các phân tích có thể
khác nhau.
3.4 - Swinging It: Kết hợp chúng lại với nhau.

Trong phần này, chúng ta sẽ thấy cách chúng ta có thể sử dụng hiểu biết
của mình về các trục để đọc hành động giá.
Bạn đã học các kiểu điểm xoay trong trình tự này: cơ bản, thử nghiệm,
hợp lệ. Tuy nhiên, khi bạn tích hợp chúng vào phân tích của mình, trình
tự phân tích lại theo chiều ngược lại. Quá trình diễn ra như thế này:
1. Tập trung vào các điểm xoay hợp lệ để hiểu được xu hướng chung
2. Kiểm tra động lượng thị trường bằng cách sử dụng các điểm xoay
đã thử nghiệm để tìm ra đường có ít kháng cự nhất.
3. Nhìn vào các điểm xoay cơ bản để đi theo hướng hiện tại của thị
trường.
Ý tưởng là bắt đầu với bức tranh lớn hơn và đi sâu vào các chi tiết nhỏ
hơn. Trong giao dịch, bức tranh lớn hơn luôn có trọng lượng hơn là chi
tiết.
Chúng tôi sẽ áp dụng phân tích từng bước này cho biểu đồ 6A 30 phút
trong Hình 3-51.
Trước khi bắt đầu, chúng ta phải đánh dấu tất cả các điểm xoay trên
biểu đồ. Đây là một bước khách quan đòi hỏi chúng ta phải áp dụng
định nghĩa của chúng ta về biến động thị trường.
Hình 3-51 Biểu đồ 6A 30 phút với tất cả các điểm xoay được đánh dấu.
Để rõ ràng hơn, chúng tôi sẽ giải thích từng bước phân tích của chúng tôi
trong một hình khác nhau.
Trong Hình 3-52 dưới đây, chúng tôi tập trung vào các điểm xoay hợp lệ
để xác định hướng thị trường chung. Nó cho thấy rằng biểu đồ bắt đầu
với xu hướng tăng giá.
3. Mức cao của điểm xoay

hợp lệ
2. Thanh này đã hoàn thành mức

cao của điểm xoay hợp lệ; dấu hiệu
đầu tiên của xu hướng giảm giá
1. điểm xoay thấp hợp lệ ở trong thị trường tăng giá
Hình 3-52 Các điểm xoay hợp lệ cho thấy xu hướng thị trường
1. Mức thấp của điểm xoay hợp lệ này cho thấy thị trường đang tăng giá.
2. Xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn cho đến khi thanh này hoàn
thành mức cao điểm xoay hợp lệ. Đây là dấu hiệu đầu tiên của xu hướng
giảm giá.
3. Mức cao của điểm xoay hợp lệ đã giữ thị trường đi xuống và xu
hướng giảm bắt đầu. Ngay sau đó, một điểm xoay cao hợp lệ thứ hai
được hình thành.
Nhìn chung, thị trường đã thay đổi xu hướng từ tăng sang giảm ở giữa
biểu đồ này.
Bây giờ, hãy chuyển sang kiểm tra động lượng trong mỗi điểm xoay
được thử nghiệm. Hãy nhớ rằng các điểm xoay hợp lệ là các trường hợp
đặc biệt của các điểm xoay đã được kiểm tra và chúng tôi cần đưa chúng
vào phân tích động lượng của mình.
Trong Hình 3-53 dưới đây, chúng tôi đã đánh dấu các động thái xung lượng
đáng chú ý.
Các đường liền nét đánh dấu những bước di chuyển mạnh mẽ nhất dẫn đến việc
hình thành các trục đã được thử nghiệm. Hành động giá trong những biến động
này đã xóa các trục trước đó trong mỗi trường hợp.
Các đường liền nét bị đứt đánh dấu các trục được kiểm tra vừa phải. Những
động thái này đã xoay sở để đóng lại ngoài trục trước đó nhưng không thể xóa
chúng.
1. Động lực tăng

giá tốt trong thị
trường tăng giá
2. Bước ngoặt nơi

động lượng giảm
giá chiếm ưu thế
3. Các mức thấp
nhất đã được kiểm
định với đà giảm giá
yếu
Hình 3-53 Các điểm xoay được kiểm tra cho động lượng thị trường
1. Động lượng tăng trong phần trước của biểu đồ đã hỗ trợ xu hướng tăng giá
của chúng tôi.
2. Đây là bước ngoặt mà đà giảm chiếm lĩnh thị trường. Nó cũng dẫn đến sự
hình thành của mức cao điểm xoay hợp lệ được đề cập trước đó. Với đà giảm
mạnh này và mức cao của điểm xoay hợp lệ, chúng tôi có thể xác nhận rằng
xu hướng thị trường đã giảm.
3. Tuy nhiên, sau sự suy giảm đó, các mức thấp đã thử nghiệm đã không tiếp tục
theo đà giảm giá. Lưu ý rằng các mức cao đã thử nghiệm cũng không cho thấy
nhiều động lực. Do đó, thị trường đang đi ngang.
Đánh giá của chúng tôi về các trục và động lượng hợp lệ đã cho chúng tôi thấy xu
hướng giảm giá rõ ràng. Do đó, chúng tôi có thể muốn tìm kiếm cơ hội bán
khống trong phạm vi đi ngang này.
Để làm được điều đó, hãy đi sâu vào các điểm quan trọng cơ bản cho các động
thái thị trường gần đây nhất.
Hình 3-54 Tất cả các điểm xoay cơ bản được chỉ ra
Các mũi tên chỉ ra tất cả các điểm xoay cơ bản trong Hình 3-54. Tuy nhiên, vì
các điểm xoay cơ bản cho thấy những biến động không đáng kể, chúng ta nên
tập trung vào những điểm xoay cơ bản phù hợp với xu hướng thị trường. Tập
trung vào mức thấp cơ bản trong thị trường tăng giá và mức cao cơ bản trong
thị trường giảm giá. Đây là lý do tại sao chúng tôi để lại phần phân tích các
điểm xoay cơ bản ở phần cuối. Bây giờ, chúng tôi có thể sử dụng phân tích
trước đó của mình để chọn ra những điểm xoay cơ bản mà chúng tôi quan
tâm.
84
www.tradingsetupsreview.com
Hình 3-55 cho thấy các điểm xoay cơ bản phù hợp với xu hướng thị trường.
Một đường thẳng đứng phân tách giai đoạn tăng giá và giai đoạn giảm giá.
Trong giai đoạn tăng giá, chúng tôi quan tâm đến các điểm xoay thấp cơ bản.
Sau khi thị trường chuyển sang xu hướng giảm, trọng tâm của chúng tôi chuyển
sang các điểm xoay cao cơ bản.
Hình 3-55 Các điểm xoay cơ bản phù hợp với xu hướng thị trường
Mỗi mũi tên trên Hình 3-55 đánh dấu một điểm xoay cơ bản phù hợp với xu
hướng thị trường của chúng ta. Cùng với phân tích động lượng, những điểm này
là những điểm gia nhập thương mại tiềm năng.
1. Tín hiệu Long tốt.
2. Các tín hiệu Long xấu khi thị trường sắp thay đổi xu hướng của nó. Không thể
tránh khỏi việc chúng ta gặp phải những tín hiệu xấu ngay trước khi thị trường
thay đổi xu hướng. Đây là những mất mát phải có. Nó cũng nêu bật lợi thế của
việc tham gia thị trường trong giai đoạn sơ khai của một xu hướng.
3. Tín hiệu Short ít hiệu quả trước khi thị trường giảm.
4. Hai tín hiệu Short tuyệt vời.
Lưu ý rằng nếu chúng ta giao dịch các trục cơ bản này một cách bừa bãi, chúng
ta sẽ không thực hiện các giao dịch tốt nhất. Ngay cả đối với các giao dịch đã trở
nên có lợi nhuận, rất thường xuyên, chúng ta sẽ cần phải đặt các điểm dừng
rộng hoặc chịu đòn. Đây là lý do tại sao tôi không khuyên giao dịch chỉ dựa trên
các trục cơ bản. Thay vào đó, bạn nên sử dụng các mẫu giá trong Tập III để tìm
các mục giao dịch tối ưu.
Trong trường hợp đó, tại sao chúng ta phải bận tâm đến các trục cơ bản?
Chúng rất quan trọng vì nhiều mục giao dịch tốt nhất dẫn đến hoặc theo ngay
sau các trục cơ bản. Những trục cơ bản này sẽ cung cấp một điểm dừng lỗ hợp
lý cho các giao dịch của chúng ta. Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về việc nhập và
thoát giao dịch ở phần sau. Bây giờ, hãy để nó ở đây.
Bài tập phân tích trên biểu đồ 6A 30 phút này không phải để chứng minh các
điểm vào và ra giao dịch thực tế. Mục đích của nó là chỉ cho bạn cách bạn có thể
đọc thị trường với sự hiểu biết của bạn về các biến động thị trường và các loại
trục xoay khác nhau.
Bây giờ, bạn có thể nhìn vào biểu đồ để hiểu thị trường đã làm gì và hiện tại nó
đang làm gì. Những kỹ năng này đặt nền tảng cho việc dự đoán thị trường sẽ
làm gì, đó là tất cả những gì giao dịch.
3.5 - Kết luận

Chương này là một trong những chương quan trọng nhất. Theo dõi biến động
thị trường và hiểu những gì thị trường đang nói với chúng ta là những kỹ năng
cơ bản của giao dịch dựa vào hành động giá.
Nhiều nhà giao dịch theo dõi các biến động thị trường một cách lộn xộn và thấy
chúng chỉ hữu ích khi nhìn lại. Họ không thể áp dụng khái niệm biến động thị
trường trong thời gian thực.
Các quy tắc trong chương này là khách quan. Bạn có thể gắn nhãn một
cách khách quan cho từng cú xoay và kiểu Swing của nó khi nó hình
thành. Bạn đã học các quy tắc chính xác để giải thích động lượng. Chúng
tôi cũng đã xem qua nhiều ví dụ để xác định các kiểu xoay và điểm xoay.
Tuy nhiên, ứng dụng không nên máy móc. Tôi tin tưởng rằng phân tích
dao động giá trong chương này đã cung cấp cho bạn các công cụ khách
quan mà bạn cần để tiến hành phân tích chủ quan, nhưng sâu sắc, một
cách độc lập.
MARKET SWINGS
 Quan sát cấu trúc thị trườn g với sự thay
đổi của giá cả
 Sử dụng điểm xoay hợp lệ làm hỗ trợ và / hoặc

kháng cự
 Phân tích các điểm xoay để biết xu hướng thị

trường, động lượng và hướng hiện tại
Chương 4 - Đường xu hướng
Đường xu hướng là đường nối các điểm trục để làm nổi bật xu hướng.
Đối với một xu hướng tăng, đường xu hướng được vẽ bằng các mức
thấp của trục. Đối với xu hướng giảm, đường xu hướng được vẽ bằng
các đỉnh của trục.
Đây là công cụ tốt nhất để theo dõi xu hướng thị trường và là công cụ
ưa thích của các nhà giao dịch hành động giá. Thật vậy, nhiều nhà giao
dịch sử dụng nó như một công cụ giao dịch duy nhất của họ.
Tuy nhiên, chúng ta đã xem xét cách các trục hợp lệ có thể chỉ ra xu
hướng thị trường. Tại sao chúng ta vẫn cần các đường xu hướng?
Chúng có thừa không?
Đường xu hướng chắc chắn không thừa. Ngược lại, chúng tích hợp và
khuếch đại sức mạnh của các chốt hợp lệ trong việc xác định xu hướng
thị trường. Đường xu hướng là công cụ cuối cùng của chúng tôi trong
việc theo dõi xu hướng thị trường.
Chapter 4 – Trend Lines
Hình 4-1 cho thấy một ví dụ về cách đường xu hướng đưa ra tín hiệu
sớm hơn về sự thay đổi trong xu hướng thị trường.
1. Upwards
sloping trend line
broken here
2. 1st valid pivot high

completed with this bar
Figure 4-1 Early signal of trend change from a trend line break
1. Đường xu hướng dốc lên đã bị phá vỡ và chúng ta có tín hiệu cho thấy thị
trường có thể đã chuyển sang xu hướng giảm.
2. Mặt khác, nếu chúng tôi chỉ dựa vào sự hình thành của một đỉnh trục hợp lệ
để chỉ ra sự thay đổi trong xu hướng thị trường, thì chúng tôi sẽ phát hiện ra sự
thay đổi trong xu hướng sau đó.
Các đường xu hướng cũng tạo ra một thiếu sót trong việc sử dụng các trục hợp lệ
để đánh giá xu hướng thị trường. Xu hướng có thể đảo ngược mà không hình
thành bất kỳ trục hợp lệ nào theo hướng ngược lại. Ví dụ: một xu hướng tăng có
thể chuyển sang giảm mà không tạo thành mức cao hợp lệ. Trong những trường
hợp như vậy, sự phá vỡ của đường xu hướng tăng sẽ cảnh báo chúng ta về sự
thay đổi xu hướng.
Ngoài việc chỉ ra sự đảo chiều, các đường xu hướng còn đóng vai trò là hỗ trợ và
kháng cự. Một số giao dịch tốt nhất là bị trả lại khỏi các đường xu hướng. Trên
hết, độ dốc của đường xu hướng cho chúng ta biết động lượng của xu hướng.
Các đường xu hướng rất dốc rất dễ bị phá vỡ vì chúng đại diện cho các xu hướng
khí hậu. Các đường xu hướng gần như bằng phẳng có thể cho thấy sự tắc nghẽn.
Mặc dù có tất cả sự tốt đẹp của các đường xu hướng, nhưng nhiều nhà giao dịch
cảm thấy khó sử dụng chúng một cách hiệu quả. Một lý do chính là việc vẽ quá
nhiều đường xu hướng. Bạn có thể vẽ đường xu hướng với hai thanh hoặc hai
trăm thanh. Nhưng vẽ quá nhiều đường và bạn sẽ chỉ làm rối mắt chính mình.
Bất kể các đường xu hướng có thể mạnh đến mức nào, chúng đều vô dụng trong
tay của một nhà giao dịch bối rối.
Đây là lý do tại sao chúng tôi sẽ tập trung vào việc vẽ các đường xu hướng có hiệu
quả trong việc làm nổi bật xu hướng thị trường chứ không phải mọi đường xu
hướng có thể có.
4.1 - Vẽ đường xu hướng

Các quy tắc cơ bản để vẽ đường xu hướng:
. Vẽ một đường xu hướng mới bằng cách nối điểm bắt đầu của xu hướng với
một trục hợp lệ. Điều này có nghĩa là chúng ta không thể vẽ một đường xu
hướng mới mà không có một trục hợp lệ.
. Điều chỉnh các đường xu hướng cùng với các điểm xoay hợp lệ mới.
. Điều chỉnh các đường xu hướng để phù hợp với tất cả các hành động giá.
. Không giữ nhiều hơn hai cặp đường xu hướng trên biểu đồ của bạn.
4.1.1 - Đường xu hướng mới

Nếu bạn có thể xác định các điểm xoay hợp lệ, thì việc vẽ các đường xu hướng
là một chuyện đơn giản. Điều này là do bạn sẽ vẽ các đường xu hướng mới với
các điểm xoay hợp lệ mới.
13
Tương tự với phương pháp của Trader Vic
Không kết nối từng điểm xoay một cách bừa bãi. Tập trung vào các điểm xoay
quan trọng. Ở đây, hãy quên các điểm xoay cơ bản và các điểm xoay thử
nghiệm.
Rốt cuộc, mục đích của việc vẽ đường xu hướng là để làm nổi bật một xu hướng
và loại điểm xoay tốt nhất cho mục đích đó là điểm xoay hợp lệ.
Kết nối điểm bắt đầu của một xu hướng tăng với điểm xoay thấp hợp lệ đầu
tiên để tạo ra một đường xu hướng tăng.
Kết nối điểm bắt đầu của một xu hướng giảm với mức cao của trục hợp lệ đầu
tiên để tạo ra một đường xu hướng giảm.
Hình 4-2 dưới đây cho thấy một ví dụ minh họa về đường xu hướng tăng.
B
2. điểm xoay thấp Cơ bản; không sử
dụng các điểm xoay cơ bản để vẽ
các đường xu hướng
Xu hướng trước, xuống
1. Điểm bắt đầu

của xu hướng
3. Sau khi thị trường tăng lên B, C trở
tăng giá
thành điểm xoay thấp hợp lệ; sử dụng nó
để vẽ một đường xu hướng tăng
A
Hình 4-2 Vẽ một đường xu hướng mới
1. Đây là điểm khởi đầu của một xu hướng tăng mới.
2. Đây là một điểm xoay thấp cơ bản. Bỏ qua các mức thấp cơ bản khi vẽ các
3. điểm xoay C đã trở thành mức thấp hợp lệ sau khi thị trường tăng lên trên
điểm xoay B. Nối điểm bắt đầu của xu hướng với mức thấp hợp lệ C này và kéo
dài đường kết quả sang bên phải. Những gì bạn nhận được là một đường xu
hướng tăng.
Hãy xem một ví dụ biểu đồ thực tế bên dưới trong Hình 4-3. Biến động giá được
đánh dấu bằng màu xanh lam.
1. Mức cao.
A
B
2. Mức thấp
D
C
Figure 4-3 hai đường xu hướng mới.
1. Bằng cách kết nối điểm bắt đầu của xu hướng giảm A này với mức cao hợp lệ
đầu tiên B, chúng ta có thể vẽ một đường xu hướng giảm mới. Xu hướng giảm
này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
2. Nối điểm bắt đầu của xu hướng tăng này C với mức thấp hợp lệ đầu tiên D để
vẽ một đường xu hướng tăng mới.
Nếu bạn không chắc tại sao các điểm xoay B và D là các điểm xoay hợp
lệ, hãy xem lại Hình 3-48.
4.1.2 - Pivots hợp lệ mới( Trục hợp lệ mới - Điểm

xoay hợp lệ mới).
Sau khi vẽ một đường xu hướng mới với điểm xoay hợp lệ đầu tiên trong xu
hướng, hãy chú ý đến các điểm xoay hợp lệ mới. Các điểm xoay hợp lệ mới yêu
cầu bạn điều chỉnh các đường xu hướng của mình.
Quy tắc hướng dẫn ở đây là đường xu hướng phải cắt qua điểm xoay hợp lệ gần
đây nhất.
2. Bỏ qua các điểm xoay cơ bản
3. Sau khi điểm xoay thấp C hợp

lệ hình thành, chúng tôi phải điều
chỉnh đường xu hướng để cắt qua
B nó
1. Đường xu hướng được vẽ

A đầu tiên bằng cách nối A với B
Hình 4-4 Điều chỉnh đường xu hướng bắt kịp với các điểm xoay hợp lệ mới
1. Đường xu hướng tăng ban đầu được vẽ bằng cách nối điểm bắt đầu của xu
hướng tăng với mức thấp hợp lệ đầu tiên.
2. Hãy nhớ bỏ qua các điểm xoay cơ bản khi vẽ hoặc điều chỉnh các đường xu
hướng.
3. Nhưng đừng bỏ qua các điểm xoay hợp lệ. Với sự hình thành của điểm xoay
C hợp lệ này, chúng tôi đã phải điều chỉnh đường xu hướng để cắt qua nó.
Cách để làm như vậy là xoay đường xu hướng hiện tại xung quanh điểm tiếp xúc
thứ hai gần đây của nó. Trong trường hợp này, hãy xoay đường xu quanh điểm
B cho đến khi nó chạm vào điểm xoay hợp lệ mới C.
Hình 4-5 dưới đây cho thấy một tình huống tương tự với hành động giá thị
trường thực tế. Tuy nhiên, không giống như Hình 4-4, ví dụ này cho thấy một
đường xu hướng giảm.
A B 1. Đường xu hướng giảm này

lần đầu tiên được vẽ bằng cách
kết nối A với trục B hợp lệ
2. Sau khi hình thành mức

cao C hợp lệ, chúng tôi phải
điều chỉnh đường xu hướng
C
Hình 4-5 Chuyển sang đường xu hướng giảm dốc hơn
1. Đường xu hướng giảm ban đầu được vẽ bằng cách nối điểm bắt đầu của xu
hướng giảm A với điểm xoay cao hợp lệ B đầu tiên.
2. Sau khi hình thành điểm xoay cao hợp lệ C, chúng tôi phải điều chỉnh
đường xu hướng thành một đường dốc hơn cắt qua mức cao C.
Các ví dụ trong phần này bao gồm các điểm xoay hợp lệ không phá vỡ đường xu
hướng hiện có. Kịch bản về các điểm xoay hợp lệ phá vỡ đường xu hướng hiện
tại được đề cập trong phần tiếp theo.
4.1.3 - Chứa tất cả các hành động giá trước khi có xu

hướng mới.
Đường xu hướng phải luôn đáp ứng tất cả các hành động giá trước khi có một
mức giá mới theo hướng của nó.
Điều này có nghĩa là đường xu hướng tăng phải nằm dưới tất cả các hành động
giá trước khi đạt được mức cao nhất của xu hướng. Đường xu hướng giảm phải
nằm trên tất cả các hành động giá diễn ra trước mức thấp nhất của xu hướng
gần đây nhất.
Do đó, nếu giá phá vỡ đường xu hướng của bạn trước khi tiếp tục xu hướng,
bạn cần phải điều chỉnh đường xu hướng sau khi xu hướng tiếp tục. Loại điều
chỉnh này luôn dẫn đến một đường xu hướng nông hơn.
2. Điều chỉnh đường xu hướng

tăng sau khi giá đạt mức cao
mới.
C
B

để chứa tất cả các mức giá khi
xu hướng mới đạt mức cao
1. Đường xu hướng ban đầu được

A vẽ từ A và mức thấp hợp lệ B
Hình 4-6 Chứa tất cả các hành động giá
1. Đây là đường xu hướng tăng ban đầu được vẽ với mức B thấp hợp lệ.
2. Thị trường đã phá vỡ đường xu hướng AB, trước khi đẩy lên mức cao mới để
tiếp tục xu hướng tăng. Đó là tín hiệu để chúng tôi điều chỉnh đường xu hướng
của mình.
3. Đường xu hướng nông hơn mới AC có thể chứa hành động giá trước có mức
cao của xu hướng mới.
Lưu ý rằng đối với các điều chỉnh đường xu hướng có tính chất này, đường xu
hướng mới sẽ xoay quanh điểm đầu tiên (trong trường hợp này là điểm A) của
Không quan trọng nếu trục C là mức thấp cơ bản hay hợp lệ. Điều chỉnh đường
xu hướng theo cách tương tự.
Hình 4-7 dưới đây cho thấy một ví dụ khác với hành động giá thị trường .
2. Sau khi xu hướng đạt mức cao mới, chúng

tôi phải điều chỉnh đường xu hướng
1. Đường xu hướng tăng này lần

đầu tiên được vẽ bằng cách kết
nối A với trục B hợp lệ
B C
A
3. Đường xu hướng đã điều chỉnh chứa
tất cả các hành động giá
Hình 4-7 Điều chỉnh đường xu hướng tăng sau khi phá vỡ nhẹ
1. Đường xu hướng AB là đường xu hướng ban đầu.
2. Trong đợt pullback trước khi giá đạt mức cao mới để hình thành xu hướng
mới, giá đã đẩy xuống dưới đường xu hướng AB. (Lưu ý tính hiệu quả của đường
xu hướng AB như một mức hỗ trợ.)
3. Đường xu hướng điều chỉnh AC chứa tất cả các hành động giá. Do đó, nó nông
hơn.
Có một điểm đáng được làm rõ trong bản vẽ đường xu hướng AB. Nó sẽ giúp bạn
điều chỉnh đường xu hướng mà chúng ta đang đề cập ở đây. Trong Hình 4-8, nửa
đầu của Hình 4-7 được phóng to.
2. Tuy nhiên, sau một mức cao của xu

hướng mới, đường xu hướng phải nằm dưới
tất cả các hành động giá trước đó
1 Đây là mức thấp hợp

3. Do đó, đường xu hướng đã
A lệ chính xác mà chúng
tôi đã sử dụng để vẽ bị đẩy xuống thấp hơn để
đường xu hướng thích ứng với sự phá vỡ này
Hình 4-8 Áp dụng quy tắc chứa tất cả các hành động giá
1. Nếu chúng ta kết nối chặt chẽ điểm bắt đầu của xu hướng tăng với mức thấp
của trục hợp lệ, thì đây sẽ là đường xu hướng kết quả.
2. Tuy nhiên, khi thị trường đẩy lên mức cao mới, chúng tôi phải đảm bảo rằng
đường xu hướng phù hợp với tất cả các hành động giá trước đó.
3. Do đó, đường xu hướng đã bị đẩy xuống thấp hơn để thích ứng với một sự phá
vỡ nhẹ. Đường xu hướng nông hơn được vẽ với điểm giá được khoanh tròn là
đường xu hướng AB mà bạn đã thấy trong Hình 4-7.
Giữa việc cắt qua một trục hợp lệ và điều chỉnh tất cả các hành động giá trước khi
có xu hướng cực đoan, thì cái sau sẽ được ưu tiên hơn.
4.1.4 - Khi nào thì dừng điều chỉnh đường xu hướng

Trong hai phần cuối cùng, chúng ta đã đi qua cách điều chỉnh các đường xu
hướng hiện có.
Chúng tôi điều chỉnh các đường xu hướng để giữ cho chúng phù hợp với hành
động giá hiện tại. Nhưng không có đường xu hướng nào có liên quan mãi mãi.
Do đó, đối với các đường xu hướng không phù hợp với hành động giá hiện tại,
chúng tôi có thể ngừng điều chỉnh chúng.
Mỗi đường xu hướng có hai trục mà chúng ta kết nối để tạo thành đường xu
hướng.
Nếu thị trường giảm xuống dưới điểm thấp hơn (điểm bắt đầu) của đường xu
hướng tăng, đó là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy đường xu hướng đã mất giá trị.
Ngừng điều chỉnh nó.
Nếu thị trường tăng trên điểm cao hơn (điểm bắt đầu) của đường xu hướng giảm,
hãy ngừng điều chỉnh nó.
A
Khi thị trường phá vỡ dưới A, đường
xu hướng tăng AB không còn hữu ích
Hình 4-9 Không thể điều chỉnh có ý nghĩa hơn.
Các quy tắc nêu trên và minh họa trong Hình 4-9 là tuyệt đối. Chúng rất dễ áp
dụng khi bạn gặp những trường hợp như vậy.
Tuy nhiên, rất thường xuyên, một đường xu hướng trở nên không liên quan ngay
cả trước khi nó thỏa mãn điều kiện ở trên.
Hướng dẫn là ngừng điều chỉnh đường xu hướng khi nó không còn phù hợp. Để
một đường xu hướng không liên quan, trước tiên nó phải bị phá vỡ. Tuy nhiên,
đường xu hướng bị phá vỡ là điều kiện cần chứ không phải điều kiện đủ. Đừng
coi một đường xu hướng là không liên quan chỉ đơn giản là vì nó đã bị phá vỡ.
Tham khảo Hình 4-6 và Hình 4-7. Các đường xu hướng trong các số liệu này đã
bị phá vỡ. Nhưng khi xu hướng tiếp tục trở lại, các đường xu hướng có thể được
điều chỉnh để duy trì mức độ phù hợp.
Do đó, để xác định xem đường xu hướng bị phá vỡ có còn hữu ích cho việc phân
tích giá hay không, với tư cách là một nhà giao dịch, bạn cần phải thực hiện một
số quyết định. Để giúp bạn thực hiện theo quyết định này, hãy xem xét những
điều sau.
Đầu tiên, hãy xem xét tỷ trọng của xu hướng đã được thị trường kiểm tra lại.
Trên thực tế, tình huống trong Hình 4-9 cho thấy sự thoái lui 100% của một xu
hướng. Toàn bộ xu hướng đã biến mất. Mức thoái lui càng lớn thì đường xu
hướng càng có nhiều khả năng không còn phù hợp.
So sánh Hình 4-10 và Hình 4-11. Đường xu hướng nào có nhiều khả năng vẫn
hữu ích và đáng điều chỉnh hơn?
Shallow break
Hình 4-10 Đường xu hướng có nhiều khả năng phù hợp hơn
Phá vỡ sâu và
thoái lui
Hình 4-11 Đường xu hướng có nhiều khả năng không liên quan.
Thứ hai, đề phòng sự hình thành của các đường xu hướng mới theo hướng ngược
lại. Ví dụ: nếu đường xu hướng giảm hình thành sau khi đường xu hướng tăng bị
phá vỡ, thì có nhiều khả năng đường xu hướng tăng bị phá vỡ không còn hữu ích
nữa, ngoại trừ nó là một ngưỡng kháng cự tiềm năng.
(đã biến khỏi vị trí hỗ trợ).
Khi bạn thực hành vẽ các đường xu hướng và quan sát cách chúng tương tác với
hành động giá, bạn sẽ có thể chọn các đường xu hướng phù hợp để điều chỉnh và
từ bỏ. Chìa khóa ở đây là duy trì một phương pháp vẽ đường xu hướng nhất
quán. Nếu bạn vẽ các đường xu hướng một cách bừa bãi mà không tuân theo các
quy tắc mà chúng tôi đã đề cập, bạn sẽ khó phát triển trực giác thị trường này.
4.1.5 - Không có quá nhiều đường xu hướng

Theo thời gian, bạn có thể bắt đầu tích lũy một số đường xu hướng trên biểu đồ
của mình. Nếu bạn không dọn dẹp các đường xu hướng của mình thường xuyên,
Hình 4-12 là thảm họa mà bạn sẽ nhận được.
Hình 4-12 Một thảm họa của vẽ đường xu hướng.
Ví dụ này cho thấy cách các nhà giao dịch hành động giá, như các nhà giao dịch
sử dụng quá liều chỉ báo, có thể làm cho các biểu đồ của họ trở nên lộn xộn.
Để tránh một mớ hỗn độn vô ích của các đường chéo, không giữ nhiều hơn hai
cặp đường xu hướng trên biểu đồ của bạn.
Theo một cặp đường xu hướng, tôi đề cập đến một tập hợp của một đường xu
hướng tăng và một đường xu hướng giảm. Tôi thường chỉ giữ lại cặp đường xu
hướng gần đây nhất. Tùy thuộc vào tình hình thị trường, tôi có thể giữ lại cặp gần
đây nhất thứ hai để tham khảo.
4.2 - Diễn giải các đường xu hướng

Các quy tắc cơ bản để giải thích các đường xu hướng:
. Đường xu hướng dốc lên chỉ ra xu hướng tăng giá.

. Đường xu hướng dốc xuống chỉ ra xu hướng giảm giá.
. Các đường xu hướng đóng vai trò là hỗ trợ và kháng cự.
. Sự phá vỡ đường xu hướng không phải lúc nào cũng dẫn đến sự đảo
ngược.
Tôi sẽ giải thích các quy tắc này chi tiết hơn trong các ví dụ sau. Tôi cũng sẽ
củng cố các kỹ thuật vẽ đường xu hướng trên đường đi.
4.2.1 - 6E 60 phút
Hình 4-13 cho thấy sự hình thành của một mức thấp trụ hợp lệ trong một xu
hướng giảm ban đầu trong biểu đồ 6E 60 phút. Bằng cách kết nối điểm thấp
nhất của xu hướng giảm với mức thấp của trục hợp lệ mới này, chúng tôi đã tạo
ra một đường xu hướng tăng nông.
Xu hướng thị trường đã chuyển sang xu hướng tăng.
Tôi đã đánh dấu các đường xoay trong Hình 4-13 để có hình ảnh rõ ràng hơn.
Thanh này đã hoàn thành điểm xoay

thấp hợp lệ; cho phép chúng tôi vẽ
đường xu hướng tăng
các mức xoay thấp hợp lệ
Hình 4-13 6E 60 phút: Vẽ đường xu hướng tăng từ điểm xoay hợp lệ
Như đã đề cập, có hai kịch bản yêu cầu chúng ta điều chỉnh một đường xu
hướng. Hãy tóm tắt lại. Chúng tôi điều chỉnh đường xu hướng khi:
1. Một hình thức pivot thấp hợp lệ khác; hoặc

2. Giá phá vỡ đường xu hướng trước khi tiếp tục xu hướng.
Kịch bản đầu tiên được thể hiện trong Hình 4-14, cho thấy hành động giá sau
Hình 4-13. Đã hình thành mức thấp của trục hợp lệ mới. Đường xu hướng tăng
phải luôn bắt kịp với mức thấp của trục hợp lệ mới nhất.
Thanh giá này đã xác nhận

điểm xoay thấp hợp lệ
New trend line
Mức thấp hợp lệ mới nhất
Hình 4-14 6E 60 phút: Bắt kịp điểm xoay thấp hợp lệ mới (mức thấp hợp lệ
mới).
Từ điểm thứ hai của đường xu hướng hiện tại, chúng tôi dự báo một đường mới
thông qua mức thấp hợp lệ mới nhất để có được đường xu hướng tăng mới. Khi
đó, đường xu hướng cũ là thừa và có thể bị xóa khỏi biểu đồ.
ĐIỀU CHỈNH ĐƯỜNG XU HƯỚNG

Khi một điểm xoay hợp lệ mới xuất
hiện, hãy điều chỉnh đường xu hướng
để bắt kịp nó
3. Sau khi xu hướng tiếp tục trở lại, chúng tôi phải điều
chỉnh đường xu hướng thành đường như trong Hình 4-16
2. Đường xu hướng
hoạt động như hỗ trợ
1. Đường xu hướng MỚI được

thêm vào trong Hình 4-14
Figure 4-15 6E 60-minute: Trend line acting as support
Trong Hình 4-15, đường xu hướng đã được kiểm tra.
1. Đây là đường xu hướng mà chúng tôi đã thêm trước đó trong Hình 4-14. Khi
không còn mức thấp nào trong trục hợp lệ hình thành, đường xu hướng vẫn duy
trì mà không cần điều chỉnh thêm.
2. Đường xu hướng tăng đóng vai trò như một hỗ trợ vững chắc cho bất kỳ thiết
lập dài nào.
3. Với thanh giá này, chúng tôi đã phải điều chỉnh lại đường xu hướng để phù
hợp với tất cả các hành động giá. Đây là ví dụ về tình huống thứ hai yêu cầu điều
chỉnh đường xu hướng - giá phá vỡ đường xu hướng trước khi tiếp tục xu hướng.
Đường xu hướng điều chỉnh được thể hiện trong Hình 4-16 bên dưới.
1. Thanh giá này khẳng định xu hướng tiếp tục
2. Và chúng tôi đã điều chỉnh

đường xu hướng thành đường nông
hơn để phù hợp với tất cả các hành
động giá
Hình 4-16 6E 60 phút: Điều chỉnh đường xu hướng để chứa tất cả các hành
động giá
1. Thanh giá này đã tạo ra một xu hướng mới cao và tiếp tục xu hướng.
2. Sau khi xu hướng tiếp tục lại, chúng tôi đã điều chỉnh đường xu hướng để phù
hợp với tất cả các hành động giá trước khi tiếp tục. Điều này dẫn đến một đường
xu hướng nông hơn. Các đường xu hướng trước đó được hiển thị dưới dạng
đường đứt nét màu xanh lam nhạt để so sánh.
ĐIỀU CHỈNH ĐƯỜNG XU HƯỚNG

Khi một xu hướng tiếp tục sau khi đường
xu hướng bị phá vỡ, chúng ta cần điều
chỉnh đường xu hướng để chứa tất cả các
hành động giá
Còn nhiều điều để học hỏi từ ví dụ này nếu chúng ta xem xét kỹ hơn một chút.
Để cung cấp một cái nhìn trực quan, điểm xoay A trong Hình 4-16 và Hình
4-17 là giống nhau.
1. Đường xu hướng gấu mới 3. Đường xu hướng

tăng bị phá vỡ và trở
thành đường kháng cự.
2. Sự phá vỡ mạnh mẽ đường

xu hướng tăng với thanh bên
A ngoài giảm giá
Hình 4-17 6E 60 phút: Sự phá vỡ mạnh mẽ đường xu hướng và kiểm tra lại.
1. Đường xu hướng giảm mới này hình thành khi thị trường giảm để kiểm tra
đường xu hướng tăng.
2. Đường xu hướng tăng đã giữ thị trường trong một khoảng thời gian ngắn
trước khi nó bị phá vỡ. Tuy nhiên, nó bị phá vỡ sau một cuộc chiến. Cuối
cùng phải mất một nhịp giảm mạnh bằng thanh bên ngoài để phá vỡ nó.
3. Đường xu hướng tăng bị phá vỡ cung cấp một ngưỡng kháng cự đáng tin
cậy cho một đợt tăng giá tiếp theo.
Đường xu hướng tăng bị phá vỡ chuyển từ hỗ trợ sang kháng cự. Đường xu
hướng giảm bị phá vỡ chuyển từ kháng cự sang hỗ trợ. Các đường xu hướng
cung cấp giá trị ngay cả sau khi chúng bị phá vỡ. Đây là lý do tại sao tôi khuyên
bạn nên giữ hai đường xu hướng cuối cùng trên biểu đồ của bạn.
4.2.2 - ES 5 phút
Ví dụ về biểu đồ ES trong 5 phút này cho thấy cách điều chỉnh đường xu hướng
sau khi đường xu hướng bị phá vỡ.
Hình 4-18 cho thấy một đường xu hướng tăng được vẽ với mức thấp của
điểm xoay hợp lệ.
Bull trend line
Mức thấp Swing hợp lệ
Hình 4-18 ES 5 phút: Vẽ đường xu hướng tăng với mức thấp hợp lệ
Giá tiếp tục đi lên trong biểu đồ 5 phút của ES và hình thành một mức thấp hợp
lệ khác như thể hiện trong Hình 4-19 bên dưới.
Do đó, chúng tôi đã phải điều chỉnh đường xu hướng để bắt kịp với mức thấp
hợp lệ mới. Từ điểm thấp hợp lệ thứ hai của đường xu hướng ban đầu, chúng
tôi xoay đường xu hướng chạm vào mức thấp hợp lệ mới này.
Xoay đường xu hướng lên trên
Hình 4-19 ES 5 phút: Bước đầu tiên để điều chỉnh đường xu hướng.
Tuy nhiên, sự điều chỉnh này không đủ để bắt kịp với mức thấp hợp lệ mới
được hình thành. Chúng tôi có thể làm tốt hơn. Và vì vậy chúng tôi đã làm
trong Hình 4-20.
Xoay đường xu hướng

lên trên một lần nữa
Hình 4-20 ES 5 phút: Bước thứ hai để điều chỉnh đường xu hướng
Từ điểm thứ hai của đường xu hướng, chúng tôi xoay đường xu hướng lên trên
một lần nữa cho đến khi tiếp cận giá. Đường xu hướng này là đường gần nhất
đến mức thấp hợp lệ mới nhất mà chúng tôi có thể vẽ với điều kiện là đường xu
hướng phải chứa tất cả các hành động giá.
Ví dụ này nhấn mạnh rằng mặc dù các điểm xoay hợp lệ là căn cứ để vẽ đường
xu hướng, nhưng đường xu hướng có thể không phải lúc nào cũng tiếp xúc với
điểm xoay hợp lệ. Điều này là do sự cần thiết phải có một đường xu hướng chứa
tất cả các hành động giá.
Sau các điều chỉnh trong Hình 4-19 và Hình 4-20, chúng tôi cũng nhận thấy
rằng các đường xu hướng ngày càng dốc hơn. Hiện tượng này phản ánh đà tăng
của xu hướng. Xu hướng đang tăng nhanh.
( ghi chú: trong thực tế Xu hướng tăng có thể chậm lại, hoặc giảm tốc trước khi
tiếp tục trở lại, hoặc đảo ngược xu hướng).
Hãy xem biểu đồ 5 phút ES này diễn ra như thế nào trong Hình 4-21 bên dưới.
Giá phá vỡ đường xu

hướng
Hình 4-21 Biểu đồ 5 phút ES: Sự thay đổi xu hướng hay chỉ làm lệch?
Giá đã phá vỡ đường xu hướng.
Tuy nhiên, chúng ta không nên điều chỉnh đường xu hướng, cho đến khi xu
hướng không quay trở lại. (Xu hướng tăng chỉ tiếp tục khi thị trường tăng lên
trên mức cao nhất của xu hướng cực đoan cuối cùng.)
Nếu chúng ta điều chỉnh đường xu hướng trước khi xu hướng tiếp tục, đường
xu hướng sẽ chỉ trở nên nông hơn, cả về độ dốc và ý nghĩa của nó. Các điều
chỉnh sớm làm cho đường xu hướng trở nên vô dụng đối với việc theo dõi xu
hướng và đóng vai trò là hỗ trợ và kháng cự hiệu quả.
Hình 4-22 cho thấy xu hướng đang tiếp tục. Đó là tín hiệu của chúng tôi để
điều chỉnh đường xu hướng.
1. Giá phá vỡ trên mức cực cao cuối cùng

để chứa tất cả các hành động
giá.
Hình 4-22 Biểu đồ 5 phút ES: Điều chỉnh khi đường xu hướng bị phá vỡ
1. Giá đã phá vỡ trên mức cực cao cuối cùng và tiếp tục xu hướng tăng.
2. Khi xu hướng tăng tiếp tục, chúng tôi đã điều chỉnh đường xu hướng để đảm
bảo rằng tất cả các hành động giá đều nằm trên đường xu hướng.
4.2.3 - 6J 30 phút
Hãy xem qua một ví dụ nữa. Ví dụ này cũng sẽ làm nổi bật hiệu quả của các
đường xu hướng như hỗ trợ và kháng cự.
Hình 4-23 cho thấy các thanh 30 phút của hợp đồng tương lai 6J.
1. Đường xu hướng được

vẽ với mức cao hợp lệ
2.kháng cự từ đường
xu hướng
Hình 4-23 Thanh 6J 30 phút: Đường xu hướng là kháng cự
1. Chúng tôi đã vẽ đường xu hướng giảm bằng cách sử dụng mức cao hợp lệ
này.
2. Giá di chuyển theo chiều ngang và chạm vào đường xu hướng. Pin bar giảm
là dấu hiệu cho thấy đường xu hướng đang cung cấp mức kháng cự. Đó là một
thiết lập Short tiềm năng.
Hình 4-24 dưới đây cho thấy đường xu hướng được điều chỉnh sau khi xu
hướng tiếp tục.
1. Đường xu
2. Mức kháng cự từ
hướng được điều
chỉnh
Hình 4-24 Thanh 6J 30 phút: Đường xu hướng được điều chỉnh làm kháng cự
1. Chúng tôi đã điều chỉnh đường xu hướng để phù hợp với hành động giá.
2. Tương tự, đường xu hướng đã điều chỉnh chống lại pullBack. Thị trường giảm
mạnh sau khi gặp đường xu hướng.
Nhìn vào Hình 4-25 bên dưới. Sau thanh giảm giá mạnh, thị trường trở nên thú
vị và xu hướng thị trường thay đổi.
1. Đường xu hướng giảm cuối cùng
3. Sự tắc nghẽn giữa

hai đường xu hướng
2. đường xu hướng
thành Hỗ trợ
Figure 4-25 6J 30-minute bars: New bull trend line as support
1. Chúng tôi đã điều chỉnh lại đường xu hướng để thích ứng với toàn bộ xu
hướng giảm. Không có điểm cao nào hợp lệ sau khi lao dốc. Do đó, đường xu
hướng này là đường xu hướng giảm cuối cùng trong xu hướng giảm này.
2. Mặt khác, một điểm xoay hợp lệ hình thành (được khoanh tròn) và chúng tôi
đã vẽ một đường xu hướng tăng đi qua nó. Đường xu hướng này đóng vai trò hỗ
trợ cho một giao dịch Long tiềm năng.
3. Tuy nhiên, đường xu hướng giảm vẫn có hiệu quả. Do đó, chúng tôi kỳ vọng
giá sẽ chững lại nếu nó chạm vào đường xu hướng giảm. Với hai đường xu
hướng hiệu quả xung quanh giá, nhiều khả năng thị trường sẽ bật lên giữa
chúng.
Ví dụ này minh họa rằng các đường xu hướng phải được điều chỉnh đúng cách
để giữ cho chúng phù hợp với hành động giá đang diễn ra.
Các đường xu hướng được điều chỉnh thích hợp đóng một vai trò quan trọng
như hỗ trợ và kháng cự.
4.3 - Kết luận

Đường xu hướng là công cụ cực kỳ hữu ích để theo dõi xu hướng của thị
trường. Chúng tạo được tạo ra từ các điểm xoay hợp lệ và mang 2 tác dụng như
hỗ trợ và kháng cự.
Tuy nhiên, chúng tôi không quan tâm đến việc vẽ nhiều đường xu hướng.
Chúng tôi quan tâm đến việc vẽ các đường xu hướng hữu ích, sử dụng một
phương pháp nhất quán.
Nếu bạn nhìn vào biểu đồ, bạn có thể vẽ nhiều đường xu hướng có vẻ như là hỗ
trợ hoặc kháng cự hoàn hảo. Tuy nhiên, các đường xu hướng này thiếu tính
nhất quán. Hơn nữa, trong thời gian thực, bạn sẽ thấy khó hơn rất nhiều để vẽ
các đường xu hướng hoàn hảo như vậy. Trong giao dịch, tính nhất quán vượt
trội hơn sự hoàn hảo.
Vẽ đường xu hướng với các điểm xoay hợp lệ cần một số thực hành. Tuy nhiên,
một khi bạn hiểu rõ về nó, nó sẽ trở thành bản chất thứ hai của bạn. Trên thực
tế, nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể hình dung các đường xu hướng
và nhận thức được các điểm ngắt đường xu hướng mà không cần vẽ các đường
xu hướng trên biểu đồ.
Các đường xu hướng có một phần mở rộng hữu ích khác. Bạn có thể vẽ các
đường thẳng song song với đường xu hướng để tạo thành các kênh. Các kênh
này là công cụ mạnh mẽ để thu lợi nhuận. Chúng ta sẽ quay trở lại chủ đề về
các kênh giá và cách vẽ chúng trong Tập 4, nơi chúng ta thảo luận về các
phương pháp khác nhau để chốt lời.
ĐƯỜNG XU HƯỚNG
 Vẽ các đườn g xu hướn g với các
điểm xoay hợp lệ
 Điều chỉnh các đường xu hướng khi hành

động giá diễn ra
 Sử dụng các đường xu hướng để theo dõi xu

hướng thị trường cũng như hỗ trợ và kháng cự
Chương 5 - Đánh giá xu hướng thị trường
Xác định điểm xoay hợp lệ và vẽ đường xu hướng là những kỹ năng đơn giản
và mang tính kỹ thuật. Tuy nhiên, đánh giá sự thiên vị thị trường có thể trở
nên khó khăn.
Khi nói đến đánh giá sự thiên vị thị trường, không có quy tắc nào cả. Chỉ có
hướng dẫn và nguyên tắc. Một nhà giao dịch có thể thấy xu hướng tăng giá
trong khi một nhà giao dịch khác nhận thấy áp lực bán. Không có gì là tuyệt
đối và mọi thứ đều có xảy ra. Cố lên.
Đừng mong đợi thực tế sẽ như các ví dụ trong sách giáo khoa. Mục đích của
tôi là chỉ cho bạn cách xử lý các tình huống ở thị trường thực.
Hãy tóm tắt lại những gì chúng ta đã học được cho đến nay về việc nghiên cứu
xu hướng của thị trường với các đường xu hướng.
TREND LINE - BIAS

Dốc lên - Xu hướng tăng.
Xuống dốc - Xu hướng giảm giá.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi đường xu hướng bị phá vỡ?
Giá trị lớn nhất của sự phá vỡ đường xu hướng không phải là nó xác nhận sự
đảo chiều. Giá trị của nó là nó cảnh báo chúng ta phải quan tâm nhiều hơn đến
thị trường. Nó làm nổi bật một điểm nóng cần phân tích thêm. Nó làm tăng khả
năng thay đổi thành kiến của chúng ta về thị trường hiện tại.
Phân tích sâu hơn mà chúng tôi tiến hành khi đường xu hướng được kiểm tra
có thể tiết lộ rằng xu hướng thị trường đã thay đổi hoặc xu hướng đang đưa ra
một sự thoái lui vững chắc.
Chapter 5 – Evaluating Market Bias
Đây là một ví dụ về chu trình phân tích điển hình.
1. Bạn vẽ một đường xu hướng dốc lên trong một thị trường tăng giá.
2. Đường xu hướng bị phá vỡ, và chúng ta nhìn vào giá.
3. Chúng ta quyết định chuyển sang quan điểm giảm giá.
4. Khi xu hướng giảm giá phát triển, các mức cao của trục hợp lệ hình
thành và chúng ta vẽ đường xu hướng dốc xuống để theo dõi thị trường
giảm giá.
5. Khi đường xu hướng giảm bị phá vỡ, chúng ta nghiên cứu lại hành động
giá xung quanh điểm phá vỡ.
6. Sau đó, chúng ta đảo ngược quan điểm thành xu hướng tăng giá. Quay
lại giai đoạn đầu tiên.
Chương này trọng tâm về việc củng cố chu kỳ phân tích này và cách phản ứng
khi thị trường đi chệch khỏi các giai đoạn rõ ràng này.
Nhưng trước đó, hãy làm rõ quá trình suy nghĩ của chúng tôi về sự thiên vị thị
trường.
5.1 - Quá trình suy nghĩ của chúng tôi

Tôi đã thảo luận ngắn gọn về cách tôi nhìn nhận sự thiên vị thị trường trong Tập
I. Sau đây, chúng ta hãy tóm tắt lại và đi sâu hơn để xem xét các ý nghĩa thực tế
của nó.
Thị trường thường được mô tả là tăng, giảm hoặc đi ngang. Bullish đề cập đến xu
hướng tăng và bearish đề cập đến xu hướng giảm. Trạng thái đi ngang khi thị
trường không đi theo hướng nào. Hầu hết các nhà quan sát thị trường cố gắng
phân loại thị trường thành một trong ba giai đoạn này.
Theo hình thức này hay hình thức khác, các nguyên lý giao dịch thông thường là:
1. Mua trong thị trường tăng giá (giao dịch theo xu hướng)
2. Bán trong thị trường giảm giá (giao dịch theo xu hướng)
3. Mua điểm yếu và bán điểm mạnh trong thị trường đi ngang (giao
dịch theo phạm vi)
Những nguyên lý này về lý thuyết nghe có vẻ tuyệt vời. Chỉ cần tìm hiểu bối cảnh
thị trường và thực hiện các giao dịch phù hợp.
Tuy nhiên, trong thực tế, nguyên lý thứ ba có vấn đề. Đó là trong thị trường được
cho là đi ngang mà các nhà giao dịch gặp rắc rối. Khi các nhà giao dịch có nhiệm
vụ mua và bán, họ có xu hướng mất tập trung và giao dịch quá mức. Nếu họ
ngừng giao dịch Long, họ sẽ Short ngay lập tức, vì nghĩ rằng thị trường bây giờ sẽ
giảm. Nếu giao dịch Short đó không thành công, họ sẽ cố gắng tìm kiếm cơ hội
Long. Trong một thị trường đi ngang, có thể dễ dàng ngụy tạo sự thiếu tập trung
và kỷ luật thành sự linh hoạt.
Tôi chống lại việc giao dịch khi thị trường không có xu hướng.
Tôi không bác bỏ ý kiến cho rằng thị trường có ba giai đoạn. Tôi không bác bỏ ý
kiến cho rằng thị trường có thể đi ngang.
Tôi bác bỏ ý kiến cho rằng đôi khi thị trường cho chúng ta quyền mua và bán như
nhau.
Ý tưởng về quyền mua và bán bình đẳng này được xây dựng dựa trên tâm lý quá
tự tin rằng các nhà giao dịch có thể nắm bắt mọi đợt lên xuống của thị trường.
Mua và bán tại các điểm ngoặt chính xác của mỗi đợt thị trường. Hãy là nhà giao
dịch giỏi nhất trên thế giới. Vì những nhà giao dịch này muốn và nghĩ rằng họ có
thể nắm bắt mọi chuyển động trên thị trường, họ từ chối cố định theo một
hướng. Họ tuyên bố rằng họ phải linh hoạt để tối đa hóa hiệu suất giao dịch của
họ. Do đó, họ không ngừng tìm kiếm cơ hội để mua và bán.
Suy nghĩ của những nhà giao dịch lạc quan này nghe có vẻ tuyệt vời. Thật không
may, cuối cùng họ hầu như lạm dụng tính linh hoạt này và làm hỏng tài khoản
giao dịch của họ. Điều này là do không ai có thể nắm bắt được mọi biến động của
thị trường. Các nhà giao dịch luôn bị ám ảnh bởi việc nắm bắt mọi biến động và
bị cuốn theo các chuyển động thị trường nhỏ đến mức họ bỏ lỡ xu hướng thị
trường thực sự.
Đừng bỏ lỡ khu rừng vì một số ít cây. Tìm khu rừng, và bạn sẽ có rất nhiều
cây cối. Để ngăn chặn sự thiếu tập trung này, hãy sử dụng quy trình suy
nghĩ hai bước sau.
Bước đầu tiên yêu cầu chúng tôi quyết định một sự thiên vị. Đừng nói rằng
xu hướng thị trường là đi ngang. Giả sử rằng thị trường đang tăng giá.
Hoặc nó đang giảm giá. Hãy cam kết với một hướng đi của thị trường.
MARKET BIAS - STEP ONE

Cam kết một xu hướng và quyết định
xem thị trường tăng hay giảm ngay
bây giờ
Tại sao chỉ tập trung vào một thị trường thiên vị? Điều này giúp bạn luôn
minh mẫn và không bị nhầm lẫn. Bạn có thể không kiếm được nhiều tiền
nhất bằng cách tập trung vào một xu hướng thị trường. Nhưng bạn chắc
chắn sẽ mất tiền nếu bạn muốn mua và bán cùng một lúc, mọi lúc. Sự nhầm
lẫn dẫn đến gây thiệt hại cho hoạt động của nhà giao dịch hơn là đánh giá sai
về thị trường.
Bước thứ hai liên quan đến một câu hỏi. Bạn chắc chắn như thế nào?
MARKET BIAS - STEP TWO

Bạn có chắc chắn rằng thị trường đang
tăng giá không? Hoặc làm thế nào bạn
chắc chắn rằng xu hướng thị trường là
giảm giá?
Ví dụ, lập trường của bạn là lạc quan.
Bạn có chắc chắn rằng thị trường đang tăng giá không? Nếu bạn hoàn toàn
chắc chắn, hãy tiếp tục và giao dịch tất cả các thiết lập tăng giá mà bạn có thể
tìm thấy. Nếu bạn chỉ bị thuyết phục phần nào, hãy chọn lọc tốt hơn các cơ
hội giao dịch của mình. Nếu bạn không chắc chắn, thị trường có thể đang ở
trạng thái đi ngang mà chúng tôi đã đề cập. Đơn giản là đừng giao dịch khi
bạn không chắc chắn.
Quy trình hai bước này buộc chúng ta phải tập trung và giữ vững giả thuyết
liên quan đến xu hướng của thị trường. Khi chúng tôi không chắc chắn về giả
thuyết của mình, chúng tôi không giao dịch.
Đừng hỏi: Thị trường tăng giá, giảm giá hay đi ngang?
Hỏi: Bạn chắc chắn như thế nào?
Thị trường đang tăng giá. Bạn chắc chắn như thế nào?
Hoặc thị trường đang giảm giá. Bạn chắc chắn như thế nào?
Đôi khi, câu trả lời là rõ ràng. Ví dụ, thị trường rõ ràng đang tăng và chúng ta
có một đường xu hướng tăng hỗ trợ nó. Không có một điểm xoay cao hợp lệ
nào trên biểu đồ. Không có lực cản vượt quá đáng kể. Chúng tôi rất chắc
chắn rằng thị trường đang tăng giá.
Vấn đề nảy sinh khi câu trả lời không quá rõ ràng. Các vùng xám này xảy ra
trong các trường hợp sau:
. Đường xu hướng bị phá vỡ.

. Có nhiều hơn một đường xu hướng hiệu quả.
. Giá quá xa đường xu hướng.
. Đường xu hướng quá nông.
. Đường xu hướng bị phá vỡ ngay sau khi nó được vẽ.
. Có một đường xu hướng, nhưng hành động giá đang bị đình trệ.
Trong các phần tiếp theo, chúng ta sẽ xem qua nhiều ví dụ về các tình huống
trên và cố gắng tìm hiểu xu hướng thị trường âm u.
Đôi khi, chúng ta sẽ tìm ra câu trả lời rõ ràng. Đôi khi, chúng ta có thể từ bỏ
việc tìm kiếm câu trả lời. Và tất nhiên, đôi khi chúng ta có thể mắc sai lầm. Tuy
nhiên, nhìn chung, xu hướng thị trường sẽ cho chúng ta lợi thế giao dịch mà
chúng ta cần để giao dịch thành công.
Các ví dụ trong chương này sẽ xoay quanh các kịch bản vùng xám được đề cập
ở trên.
5.2 - Quy trình thực hiện từng bước.

Đã đến lúc hợp nhất những gì chúng ta đã học được thành quy trình từng bước
để đánh giá xu hướng thị trường.
1. Đánh dấu tất cả các điểm xoay.

2. Xác định các điểm xoay hợp lệ.
3. Vẽ các đường xu hướng bằng cách sử dụng các điểm xoay hợp lệ.
4. Quan sát giá liên quan đến đường xu hướng gần đây nhất.
5. Quan sát động lượng được hiển thị bởi các điểm xoay thử nghiệm
gần đây.
Khi bạn mở một biểu đồ, điều đầu tiên bạn làm là đánh dấu tất cả các điểm
xoay. Nhận biết sự biến động của thị trường là một kỹ năng cần thiết. Nếu bạn
không chắc chắn về điều này, hãy quay lại Chương 3. Đọc lại nó và thực hành
đánh dấu các mức cao và thấp của swing trên biểu đồ của bạn.
Bạn cần quay lại bao xa khi đánh dấu điểm xoay?
là khoảng time quay trở lại xa nhất nếu bạn cần để tìm ra xu hướng thị trường.
Điều này có nghĩa là ít nhất phải đánh dấu đủ dao động để tìm giá trị cao và
thấp hợp lệ gần đây nhất. Theo quy luật, khung thời gian giao dịch bạn đang sử
dụng càng cao, bạn càng phải quay ngược thời gian.
Sau khi các điểm xoay được đánh dấu, hãy xác định các điểm xoay hợp lệ.
Chú ý đến cả mức cao hợp lệ và mức thấp hợp lệ.
Sau đó, vẽ các đường xu hướng tăng và giảm gần đây nhất bằng cách sử
dụng các điểm xoay hợp lệ. Các đường xu hướng này sẽ làm nổi bật cấu trúc
thị trường gần đây nhất.
Trong khi các đường xu hướng đặt nền tảng cho phân tích của chúng tôi,
chúng tôi cần phóng to biểu đồ giá để biết điều gì đang thực sự diễn ra trên
thị trường. (Chuyển đến khung time nhỏ hơn chính là việc phóng to).
Cụ thể, chúng tôi quan tâm đến sự tương tác giữa giá hiện tại và các đường
xu hướng.
Khi chúng tôi xem xét mức giá hiện tại và đường xu hướng gần đây nhất, có
ba trường hợp có thể xảy ra.
1. Đường xu hướng vẫn còn hiệu quả. (tức là không bị hỏng)

2. Đường xu hướng đã bị phá vỡ một cách dứt khoát với xung lượng
mạnh.
3. Không chắc chắn những gì đang xảy ra.
Bảng 5-1 cho thấy hàm ý của từng kịch bản đối với xu hướng thị trường.
còn hiệu lực Bị phá vỡ Không chắc chắn

Đường xu hướng Xu hướng Xu hướng giảm Chờ thêm hành
tăng. tăng giá. giá động giá
Đường xu Xu hướng Xu hướng Chờ thêm hành
hướng giảm. giảm giá. tăng giá động giá
Bảng 5-1 Tạo ra sự chệch hướng của thị trường từ các đường giá và xu hướng.
Ví dụ: đường xu hướng gần đây nhất là dốc xuống (đường xu hướng giảm) và thị
trường đã tăng lên trên nó với đà tăng mạnh. Điều này có nghĩa là đường xu
hướng giảm đã bị phá vỡ. Xu hướng tăng giá của chúng tôi là xu hướng tăng ngay
cả khi thị trường chưa hình thành đường xu hướng tăng mới.
Khi nào chúng ta không chắc chắn? Các tình huống có độ không chắc chắn cao
là những tình huống chúng ta đã đề cập trước đó trong chương này:
. Đường xu hướng bị phá vỡ mà không có động lượng rõ ràng

. Nhiều đường xu hướng.
. Khoảng cách lớn giữa giá và đường xu hướng.
. Các đường xu hướng gần như phẳng (nằm ngang).
. Các đường xu hướng tồn tại trong thời gian ngắn.
. Hành động giá đình trệ.
Chúng ta phải làm gì trong những tình huống này? Một công cụ hữu ích là
khái niệm về động lượng / trục đã thử nghiệm. Bằng cách tập trung vào các
trục đã được kiểm tra, bạn có thể quan sát sức mạnh của đà tăng hoặc giảm.
Động lượng đóng vai trò như một hướng dẫn đến con đường ít kháng cự nhất
Giải mã xu hướng thị trường là một trong những bước khó khăn nhất nhưng
quan trọng nhất trong quá trình giao dịch của bạn. Nó có đầy đủ các biến thể
và thường đòi hỏi sự giải thích chủ quan của bạn.
Để đối phó với một chủ đề phức tạp như vậy, tốt hơn hết là bạn nên xem xét
các ví dụ về các tình huống khác nhau hơn là chỉ định các hướng dẫn khác.
5.2.1 - Ngắt đường xu hướng

Sự phá vỡ đường xu hướng không phải là dấu hiệu của sự đảo ngược xu
hướng của thị trường. Hầu hết các lần phá vỡ đường xu hướng không đảo
ngược xu hướng thị trường của chúng tôi.
Thay vào đó, hầu hết các lần phá vỡ đường xu hướng đều không thành công
và xu hướng tiếp tục theo cùng một hướng. Rất thường xuyên, một sự phá vỡ
đường xu hướng chỉ thể hiện sự thoái lui sâu trước khi xu hướng tiếp tục.
Biểu đồ 10 phút của ES trong Hình 5-1 trình bày một ví dụ như vậy.
3. Xu hướng tiếp tục lại
2. Hỗ trợ lại
1. Đuôi đáy cho thấy áp lực

mua
Hình 5-1 Sự phá vỡ đường xu hướng nhưng xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn
1. Áp lực mua tại đường xu hướng tăng thể hiện rõ với râu nến dưới dài. Ba
thanh có đuôi phía dưới dài tạo thành Vùng áp lực, một mô hình giá mà chúng
ta sẽ thảo luận trong Tập III.
2. Mức thấp đã thử nghiệm, đóng cửa dưới mức thấp này chỉ có một thanh
trước khi nó bị từ chối đi lên. Hơn nữa, mức thấp đã thử nghiệm đã không xóa
được mức dao động thấp trước đó(xóa mức là việc cả thân nến nằm dưới hoặc
trên một mức nào đó). Do đó, đà giảm rõ ràng đã bị tắt ngấm ở mức thấp trước
đó, ngăn thị trường giảm sâu hơn.
Do thiếu động lực giảm giá này, mặc dù đường xu hướng tăng đã bị phá vỡ,
chúng tôi không kết luận rằng xu hướng thị trường đã chuyển sang xu hướng
giảm.
3. Thật vậy, xu hướng lại tiếp tục đi lên.
Biểu đồ 6A 30 phút trong Hình 5-2 dưới đây cho thấy một sự phá vỡ đường
xu hướng điển hình khác.
1. thanh Bearish bên ngoài đã

phá vỡ đường xu hướng
3. Giá tiếp tục tăng.
2. Thanh không thể đóng dưới đường xu hướng
Hình 5-2 Sự phá vỡ đường xu hướng thường không đảo ngược xu hướng
1. Thị trường đảo ngược dữ dội khỏi đỉnh của xu hướng dưới dạng thanh bên
ngoài giảm giá đã phá vỡ đường xu hướng. Điều này có thể đã khiến một số con
bò sợ hãi.
2. Tuy nhiên, thanh bên ngoài không thể đóng dưới đường xu hướng. Do đó, đó
thực tế là một gợi ý tăng giá.
3. Điều đó giải thích tại sao hành động tăng giá tiếp theo của thị trường không
phải là một điều bất ngờ.
Những ví dụ này chứng minh lý do tại sao chúng tôi không chỉ dựa vào sự phá vỡ
đường xu hướng để xác nhận sự thay đổi trong xu hướng thị trường. Thay vào đó,
chúng tôi đợi sự phá vỡ đường xu hướng và quan sát hành động giá xung quanh
sự phá vỡ.
Động lực của sự xoay chuyển thị trường phá vỡ đường xu hướng là chìa khóa
trong hầu hết các trường hợp. Nếu xung lượng giá đi ngược lại với xu hướng hiện
tại là rõ ràng khi thị trường phá vỡ đường xu hướng, thì khả năng thị trường sẽ
thay đổi xu hướng.
Trong cả hai trường hợp trên, chúng tôi không thấy bất kỳ động thái giảm giá
nghiêm trọng nào có sự theo sau tốt mặc dù đường xu hướng bị phá vỡ. Do
đó, chúng tôi đã cố gắng kiên trì với xu hướng thị trường chính.
Tuy nhiên, chúng ta không nên coi các trường hợp trên là điều hiển nhiên.
Một số sự phá vỡ đường xu hướng dẫn đến sự thay đổi trong xu hướng thị
trường. Hoặc, trong một số trường hợp, sự phá vỡ đủ mạnh để khiến chúng ta
nghi ngờ sự thiên vị của mình. Người ta thường cảm thấy không chắc chắn về
xu hướng thị trường. Hãy nhớ rằng chính sự không chắc chắn này đã bẫy
nhiều nhà giao dịch nhảy vào thị trường để thúc đẩy xu hướng. Do đó, nếu
bạn đang bối rối trước thị trường, đừng giao dịch.
Các biểu đồ sau đây cho thấy các ví dụ về sự phá vỡ đường xu hướng dẫn đến
sự đảo ngược của xu hướng thị trường.
Hình 5-3 cho thấy biểu đồ 6J trong 30 phút với sự phá vỡ đường xu hướng
cần xem xét kỹ hơn.
1. Lực đẩy giảm giá mạnh 3. Sức kháng cự mạnh

mẽ ở đỉnh xu hướng. mẽ.
2. Hỗ trợ mạnh mẽ 4. Các thanh này xóa

mức thấp cuối cùng.
Hình 5-3 Hỗ trợ và kháng cự mạnh ngang nhau
1. Thực tế là bốn thanh giảm mạnh liên tiếp dẫn đến sự phá vỡ đường xu hướng
đã thu hút sự chú ý của chúng tôi. Có phải thị trường đã chuyển sang xu hướng
giảm? Chúng ta không nên quyết định quá nhanh về sự thay đổi trong xu hướng
thị trường, vì vậy chúng ta chờ đợi hành động giá diễn ra tiếp theo.
2. Thanh này có đuôi dài phía dưới (thanh pinbar tăng) cho thấy áp lực mua cực
lớn. Rõ ràng, sau sự phát triển này, chúng tôi đã do dự áp dụng xu hướng giảm
giá.
3. Sau thanh pinbar tăng, chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ đi lên. Tuy nhiên, giá
gặp phải sự kháng cự mạnh mẽ từ đường xu hướng đã chuyển từ đường hỗ trợ
thành vùng kháng cự.
Rõ ràng, cả những con bò và những con gấu đang làm cho sự hiện diện của
chúng được cảm nhận. Chúng tôi duy trì xu hướng tăng kỹ thuật. Nhưng chúng
tôi không chắc chắn. Vì vậy, chúng tôi đã đứng ngoài thị trường và chờ đợi
hành động giá tiếp theo diễn ra.
4. Các thanh này hình thành hoàn toàn bên dưới mức thấp của lần dao động
cuối cùng, cho thấy đà giảm rõ ràng. Đà giảm bên dưới đường xu hướng tăng là
một dấu hiệu đáng tin cậy cho thấy xu hướng thị trường đã chuyển sang xu
hướng giảm. Do đó, chúng tôi giả định một xu hướng giảm giá.
Một lần nữa, Hình 5-4 và Hình 5-5 dưới đây chứng minh cách kiểm tra xung
lượng giá có thể giúp chúng ta giải thích xu hướng thị trường.
Sự phá vỡ đường xu hướng

cho dấu hiệu đầu tiên của sự
đảo ngược
Hình 5-4 Một sự phá vỡ đường xu hướng dẫn đến sự thay đổi trong xu hướng
Sự phá vỡ đường xu hướng này đã dẫn đến sự đảo chiều tăng giá. Nếu chúng ta
tiếp tục với quan điểm giảm giá của mình, chúng ta đã đi sai hướng của thị
trường.
Hãy phóng to khu vực được đóng hộp ở trên để phân tích kỹ hơn trong Hình
5-5.
3. Giá tiếp tục di chuyển

trên đường xu hướng với
một lực đẩy mạnh.
2. Mức kháng cự từ
đường xu hướng
1. Việc bứt phá xuống mức thấp

mới đã bị từ chối ngay lập tức
Hình 5-5 Phân tích cận cảnh cho thấy động lượng tăng giá.
1. Giá phá vỡ dưới phạm vi giao dịch (đáy kép) nhưng bị từ chối ngay lập tức.
Điều đó cho thấy sự thiếu động lực giảm giá.
2. Tuy nhiên, thanh tiếp theo có phần đuôi phía trên cực kỳ dài biểu thị mức
kháng cự từ đường xu hướng.
3. Tuy nhiên, giá không theo kịp áp lực bán. Thay vào đó, nó đã phá vỡ đường
xu hướng với một lực đẩy tăng giá mạnh mẽ. Lực đẩy này dẫn đến một mức
cao đã được thử nghiệm vượt qua mức cao trước đó cho bốn thanh. Nó cho
thấy động lực tăng giá không thể phủ nhận.
Như bạn có thể thấy từ hai ví dụ trên, xung lượng cực kỳ hữu ích để xác định
xem sự phá vỡ đường xu hướng có đủ sức thay đổi xu hướng thị trường hay
không. Nhớ lại cách chúng ta đánh giá về động lượng.
130
(Gợi ý: Khoảng cách, thanh đóng và xóa. Tham khảo 3.3.2 - Pivot đã kiểm tra
nếu bạn không chắc chắn.)
Ngoài động lượng mạnh so với xu hướng thị trường hiện tại, có một điểm tương
đồng khác giữa các ví dụ 6J và 6E ở trên.
Khi đường xu hướng bị phá vỡ, đã có những dấu hiệu rõ ràng về cả phe bò và
phe gấu. Sự thay đổi trong xu hướng thị trường liên quan đến sự xáo trộn cảm
xúc trong tâm trí của cả các nhà giao dịch tăng giá và giảm giá. Thông thường,
nó không phải là một quá trình nhanh chóng. Do đó, việc nhận được các tín
hiệu hỗn hợp trước sự thay đổi của xu hướng thị trường là một điều điển hình.
Hình 5-6 cho thấy một ví dụ khác với biểu đồ 10 phút của hợp đồng tương lai
ES.
Giá đóng cửa ở trên và xóa mức

cao của trục quay trước đó
Hình 5-6 Sự phá vỡ đường xu hướng với đà tăng giá được duy trì
Cú xoay phá vỡ đường xu hướng tạo thành một cú xoay cao đã được thử nghiệm.
Nó đã tăng lên trên mức cao của trục trước đó, đóng cửa trên nó và xóa nó. Động
lực tăng giá đã rõ ràng.
Đợt tăng tiếp theo vẫn tiếp tục với cùng một đà tăng mạnh. Những tín hiệu
xung lượng này khẳng định rằng việc phá vỡ đường xu hướng là hoạt động
kinh doanh nghiêm trọng. Hành động giá tăng chủ yếu có khả năng vượt ra
khỏi mức thoái lui sâu và dẫn đến sự thay đổi xu hướng.
Điểm mấu chốt của phần này là chúng ta nên quan sát hành động giá và động
lượng khi đường xu hướng bị phá vỡ. Nếu xung lượng đi ngược lại với xu
hướng hiện tại của chúng tôi, thì có thể xu hướng thị trường đã thay đổi.
BẺ GẪY XU HƯỚNG.
Quan sát xung lượng giá đi kèm với sự
phá vỡ đường xu hướng để xác định
xem có sự thay đổi trong xu hướng hay
không
5.2.2 - Nhiều đường xu hướng

Hầu hết thời gian, một đường xu hướng bị phá vỡ trước khi đường xu hướng theo
hướng ngược lại hình thành. Tuy nhiên, đôi khi, chúng ta nhận được một đường
xu hướng đối lập trước khi đường xu hướng hiện tại bị phá vỡ. Trong những
trường hợp như vậy, xu hướng thị trường có thể đã thay đổi mà không có sự phá
vỡ đường xu hướng.
Ví dụ: trước khi đường xu hướng tăng phá vỡ, một mức cao của trục hợp lệ sẽ
hình thành và do đó chúng tôi thêm đường xu hướng giảm trên biểu đồ của
mình. Bây giờ, chúng ta có hai đường xu hướng hiệu quả - đường xu hướng tăng
và đường xu hướng giảm. Làm thế nào để chúng ta đánh giá sự thiên vị của thị
trường trong những tình huống như vậy?
Nói chung, đường xu hướng trưởng thành hơn có ý nghĩa hơn và giữ nhiều dao
động hơn như một mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Tuy nhiên, đường xu hướng gần
đây phù hợp hơn với hành động giá đang diễn ra hiện tại. Do đó, mặc dù chúng
ta có thể giao dịch theo hướng của đường xu hướng gần đây, nhưng chúng ta phải
lưu ý rằng đường xu hướng cũ vẫn có ý nghĩa quan trọng. Nó vẫn là một khu vực
hỗ trợ và / hoặc kháng cự chính cho đến khi nó bị phá vỡ một cách dứt khoát.
Các đường xu hướng cung cấp hỗ trợ và kháng cự tự nhiên. Việc có hai đường xu
hướng hiệu quả hướng về các hướng đối lập ngụ ý rằng giá có thể bật lên giữa hai
đường xu hướng. Bạn có nhớ biểu đồ đường xu hướng kép trong chương trước
không? Nó được mô phỏng lại trong Hình 5-7 làm ví dụ.
1. Đường xu hướng gấu hiện tại
3. Sự tắc nghẽn giữa hai

đường xu
hướng bị trả
lại.
2. Đường xu hướng
tăng gần đây
Hình 5-7 Vật lộn với hai đường xu hướng đối lập
1. Đường xu hướng giảm đang có hiệu lực.
2. Đường xu hướng tăng được hình thành khi giá tăng kéo lên đường xu
hướng giảm. Vì đường xu hướng tăng này là đường xu hướng gần đây hơn,
chúng tôi giả định xu hướng tăng.
3. Giá tìm thấy ngưỡng kháng cự khi nó chạm vào đường xu hướng giảm và
bắt đầu đi ngang.
Với sự hình thành của đường xu hướng tăng, chúng ta có thể thiết lập lâu dài.
Tuy nhiên, chúng ta phải đảm bảo rằng có tiềm năng lợi nhuận hợp lý ngay cả
khi đường xu hướng giảm là ngưỡng kháng cự lớn.
Lấy ví dụ như đường xu hướng bị trả lại. (Mũi tên dọc nhỏ trong Hình 5-7)
Thiết lập đó là hợp lý vì có một khoảng giá phù hợp giữa thanh giá đó và
đường xu hướng giảm.
Hình 5-8 và Hình 5-9 dưới đây là các ví dụ khác về đường xu hướng kép.
Trong cả hai trường hợp, đường xu hướng trưởng thành đã bị phá vỡ với động
lực tốt. Trong những trường hợp như vậy, một khi bạn tin rằng xu hướng thị
trường đã thay đổi theo chiều hướng tốt, bạn có thể xóa đường xu hướng
trưởng thành khỏi biểu đồ hoặc giữ nó dưới dạng quan sát như hỗ trợ / kháng
cự tiềm năng.
Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, vào thời điểm chúng tôi vẽ đường xu
hướng gần đây và xác nhận xu hướng giảm giá mới của mình, giá quá gần với
đường xu hướng giảm ban đầu để chúng tôi xem xét thực hiện các giao dịch
cùng với xu hướng thị trường mới tìm thấy. Chúng tôi chỉ có thể xem xét các
giao dịch sau khi đường xu hướng trưởng thành đã được xóa.
Đường xu hướng gấu gần đây 2. Động lượng không

đáng kể phá vỡ đường
xu hướng giảm
Đường xu hướng tăng trưởng thành
1. Động lượng mạnh phá vỡ

Hình 5-8 Phá vỡ đường xu hướng tăng với động lượng mạnh
1. Thị trường đã phá vỡ đường xu hướng tăng với đà giảm mạnh.
2. Mặt khác, sự phá vỡ của đường xu hướng giảm có động lực yếu hơn,
xác nhận rằng xu hướng thị trường thực sự đang hướng xuống. (Việc
kiểm tra lại đường xu hướng tăng như một ngưỡng kháng cự mang lại cơ
hội bán khống.)
Trong Hình 5-9 bên dưới, thị trường đã vượt qua mức thấp của trục cuối
cùng và tiếp tục giảm trong một số thanh, xuyên thủng đường xu hướng
tăng. Điều đó đã đủ để chúng tôi gọi ra một xu hướng giảm giá.
Đường xu hướng gấu gần đây
Động lượng mạnh phá vỡ

Đường xu hướng tăng trưởng thành
Hình 5-9 Xuyên thủng, đi xuống dưới đường xu hướng tăng.
Tình huống tương tự được thể hiện trong Hình 5-10. Tuy nhiên, kết quả
đã khác.
Đường xu hướng gấu gần đây 2. Nhưng thay vào

đó giá lại tăng
Đường xu hướng tăng 1. Động lượng mạnh phá vỡ

trưởng thành
Hình 5-10 Sự phá vỡ mạnh của đường xu hướng không dẫn đến sự đảo chiều
1. Cùng với sự hình thành của đường xu hướng giảm mới, giá đã phá
vỡ đường xu hướng tăng với động lượng mạnh. Khi tình huống này
trông tương tự như hai ví dụ trên (Hình 5-8 và Hình 5-9), chúng tôi
suy luận rằng thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm.
2. Tuy nhiên, thay vì chuyển sang một bánh răng giảm giá, thị trường
đã bất chấp lực hấp dẫn và tăng vọt với một thanh dài khủng khiếp.
Chuyện gì đã xảy ra thế? Tại sao chúng tôi đã sai? Làm thế nào chúng tôi
có thể sai? Phương pháp này có thiếu sót không? Chúng ta đã bỏ lỡ điều
gì?
Đây là tất cả những câu hỏi sai.
Câu hỏi đúng là: Bạn có mong đợi phân tích của chúng tôi luôn đúng
không?
Nếu bạn đã làm vậy, bạn cần phải suy nghĩ lại.
Không có phương pháp giao dịch nào dõi theo thị trường chính xác
100%. Có một kỹ thuật định thời gian vững chắc (Tập III) và một kế
hoạch thoát khỏi giao dịch (Tập IV) sẽ bảo vệ bạn khi mọi thứ không
theo ý bạn.
Nếu tôi muốn, tôi có thể đã chọn một ví dụ hoàn hảo để thuyết phục
bạn rằng tôi là một chuyên gia giao dịch và phương pháp của tôi luôn
hoạt động. Tuy nhiên, thay vì trình bày các ví dụ trong sách giáo khoa,
tôi đã chọn đưa vào các ví dụ thực tế. Tôi không chỉ muốn chỉ cho bạn
cách giao dịch mà còn muốn bạn biết thực tế giao dịch là như thế nào.
Hơn cả việc đánh giá sự thiên vị của thị trường, hãy cho phép tôi lạc đề
và coi ví dụ này như một cơ hội để thuyết phục bạn ngừng tìm kiếm
Chén Thánh, trong trường hợp bạn vẫn đang tìm kiếm nó.
Khi một phương pháp giao dịch thất bại như ví dụ trên, chúng ta có thể
phản ứng theo một số cách.
Chúng ta có thể bắt đầu nghi ngờ về phương pháp này và ngay lập tức
chuyển sang chiến lược giao dịch tiếp theo hứa hẹn sự giàu có vĩnh viễn
cho chúng ta. Tuy nhiên, trong trường hợp đó, chúng ta sẽ không bao
giờ đạt được năng lực trong một chiến lược và chúng ta sẽ có cơ hội bị
lừa đảo cao hơn mức trung bình.
Mặt khác, chúng tôi có thể quyết định gắn bó với phương pháp này, vì
nghĩ rằng một khi kỹ năng của chúng tôi tốt hơn, chúng tôi có thể tránh
được những tổn thất này. Gắn bó với phương pháp là đúng. Nhưng
không có phương pháp nào là hoàn hảo. Bất kể bạn giao dịch tốt như
thế nào, thua lỗ là điều không thể tránh khỏi. Hãy chuẩn bị để chấp
nhận thua lỗ, nếu không bạn sẽ không bao giờ tôn trọng giá trị của việc
quản lý rủi ro trong giao dịch.
Cũng có thể chúng ta hiểu rằng không có phương pháp nào là hoàn hảo.
Nhưng chúng tôi biết về phân tích chỉ báo mạnh mẽ này sẽ giúp chúng
tôi tránh được giao dịch thua lỗ. Vì vậy, chúng tôi thêm chỉ số đó vào
dưới dạng bộ lọc. Điều này có thể chấp nhận được, miễn là chúng ta
không rơi vào tình trạng mà tôi gọi là phân tích leo thang.
Thuật ngữ đó đề cập đến hiện tượng thêm ngày càng nhiều chỉ báo vào ngày
càng nhiều biểu đồ để cố gắng tránh tất cả các khoản lỗ. Điều đó không khác
gì nhà giao dịch liên tục chuyển từ phương pháp này sang phương pháp khác.
Cả hai đều đang tìm kiếm cùng một thứ - Chén Thánh được cho là.
Tóm lại, không có cách tiếp cận giao dịch nào là hoàn hảo. Một số thất bại
trong những lĩnh vực mà những người khác xuất sắc. Và sử dụng nhiều
phương pháp giao dịch không phải là câu trả lời vì bạn sẽ hy sinh tính nhất
quán. Nếu không có sự nhất quán, lợi nhuận bền vững là không thể.
Do đó, thay vì phản ứng với mỗi giao dịch thua lỗ với tâm trí sẵn sàng trả thù,
hãy lùi lại một bước. Nhìn vào một mẫu lớn hơn các giao dịch của bạn. Bạn có
lãi không? Nếu là bạn, tại sao bạn lại điều chỉnh phương pháp này? Hãy quan
tâm nhiều hơn đến tính nhất quán của các phương pháp giao dịch của bạn
hơn là hiệu suất của nó.
Vui lòng bỏ qua sự lạc đề này về phản ứng khi giao dịch thua lỗ. Nếu tôi viết
điều này trong phần “Tâm lý giao dịch” (mà tôi sẽ viết trong Tập IV), tôi biết
rằng các nhà giao dịch bị mắc kẹt trong chu trình tìm kiếm Chén thánh bất
khả chiến bại sẽ bỏ qua nó, như họ vẫn làm. Bằng cách chèn nó vào đây, tôi hy
vọng mình đã tiếp cận được nhiều đối tượng hơn.
Bây giờ, chúng ta hãy quay lại cùng một ví dụ (được tái tạo trong Hình 5-11).
Bởi vì chúng tôi đang xem biểu đồ trước khi đăng, tôi có thể dễ dàng tập trung
vào các tín hiệu tăng giá và cho bạn biết làm thế nào tôi có thể dự đoán sự phá
vỡ tăng giá trên đường xu hướng. Nhưng thực tế là tôi không thể làm điều đó
trong thời gian thực.
Đà giảm mạnh là không thể phủ nhận. Ba thanh giảm giá liên tiếp phá vỡ
đường xu hướng tăng đặc biệt nổi bật. Bây giờ, tôi biết rằng sự suy thoái thực
sự là một động thái kiệt quệ. Tuy nhiên, tôi không thể giải mã điều đó trong
thời gian thực, không phải là không hy sinh tính nhất quán trong phân tích
của mình.
Trên thực tế, chúng ta có thể đã bước sang một bên vì những biến động dữ dội
được nêu trong Hình 5-11. Đu quay hoang dã ở cả hai hướng khiến chúng tôi
không chắc chắn. Chúng tôi duy trì xu hướng giảm giá, nhưng không chắc
chắn. Do đó, chúng tôi chờ đợi nhiều hành động giá hơn sẽ diễn ra.
Tuy nhiên, hoàn toàn hợp lý khi tìm kiếm các thiết lập ngắn hạn khi kiểm tra lại
đường xu hướng tăng, bất chấp kết quả tiêu cực.
Sức mạnh của phe Bò.
Kiểm tra đường xu

Thất vọng mạnh mẽ hướng thất bại.
Hình 5-11 Dao động mạnh theo cả hai hướng sau khi kiểm tra lại đường xu
hướng
Hãy chuyển sang ví dụ về đường xu hướng kép tiếp theo. Với biểu đồ 10 phút
của ES trong Hình 5-12, chúng ta sẽ đi xuống phân tích chi tiết từng bước.
3. Quá gần với đường xu

hướng giảm để thực hiện
các giao dịch Long.
5. Thiết lập
có thể Short.
1. Động lực tăng

giá vững chắc
4. Đường xu hướng phá vỡ

với đà giảm giá mạnh
2. Đường xu hướng tăng
được vẽ với mức thấp hợp lệ
này
Hình 5-12 Sự phá vỡ của một đường xu hướng gần đây
1. Phiên giao dịch mở đầu với khoảng cách giảm. Tuy nhiên, phe bò nhanh
chóng khẳng định mình bằng một lực đẩy mạnh lên để kiểm tra mức thấp của
phiên trước. Mặc dù chúng tôi đang giảm về mặt kỹ thuật, nhưng đà tăng giá
đã khiến chúng tôi phải suy nghĩ kỹ về việc tìm kiếm các thiết lập ngắn hạn.
2. Với sự hình thành của mức thấp hợp lệ này, chúng tôi đã vẽ một đường xu
hướng tăng. Đó là tín hiệu của chúng tôi để bắt đầu tìm kiếm các thiết lập lâu
dài.
3. Tuy nhiên, thị trường đã ở quá gần ngưỡng kháng cự nhô ra của đường xu
hướng giảm. Do đó, chúng tôi đã hạn chế việc tìm kiếm các thiết lập lâu dài.
4. Giá giảm với động lượng mạnh tạo thành mức thấp đã được kiểm định bên
dưới đường xu hướng tăng. Hành động giá như vậy, cùng với thực tế là đường
xu hướng giảm vẫn còn hiệu quả, cho thấy xu hướng giảm giá.
Đường xu hướng tăng này cũng là một ví dụ về đường xu hướng ngắn hạn, mà
chúng tôi sẽ đề cập chi tiết hơn ở phần sau.
5. Thanh đảo chiều giảm giá này cung cấp cơ hội bán khống. Trên thực tế, đó
là thiết lập Lỗi thanh xu hướng, đây là một mô hình hành động giá đơn giản
mà bạn sẽ học trong tập tiếp theo.
Nhìn chung, đây là một ví dụ cổ điển về đợt giảm giá sâu trong một xu hướng
giảm lớn hơn.
5.2.3 - Khoảng cách lớn giữa giá và đường xu hướng

Khi giá đang chơi với đường xu hướng, chúng ta biết rằng chúng ta nên quan
sát thị trường kỹ hơn để xem liệu có sự đảo chiều đang xuất hiện ở phía trước
hay không. Kịch bản ở đầu kia của quang phổ cũng cần được xem xét kỹ hơn.
Đó là khi giá ở quá xa đường xu hướng.
Vấn đề với giá quá xa đường xu hướng là xu hướng có thể thay đổi mà không
có sự phá vỡ đường xu hướng. Do đó, khi giá ở quá xa đường xu hướng, chúng
ta phải luôn mở và quan sát các dấu hiệu thay đổi xu hướng của thị trường.
Trong một số trường hợp, một đường xu hướng sẽ hình thành theo hướng
ngược lại để xác nhận sự thay đổi trong xu hướng thị trường, giống như các ví
dụ về đường xu hướng kép mà chúng ta đã xem qua trong phần trước. Tuy
nhiên, trong các trường hợp khác, thị trường có thể đảo ngược xu hướng của
nó mà không hình thành một đường xu hướng mới.
Giá thường đi quá xa đường xu hướng khi một xu hướng mạnh phát triển hoặc
khi một phiên giao dịch mở ra với một khoảng trống đáng kể.
Nếu một xu hướng hình thành các trục hợp lệ trên đường đi, chúng tôi sẽ điều
chỉnh đường xu hướng của mình để bắt kịp với chuyển động của thị trường.
Tuy nhiên, một xu hướng mạnh có thể di chuyển nhanh chóng mà không hình
thành bất kỳ trục hợp lệ nào. Khi điều đó xảy ra, chúng tôi không thể vẽ hoặc
điều chỉnh các đường xu hướng. Do đó, có thể thị trường có xu hướng mạnh sẽ
di chuyển ra xa khỏi đường xu hướng gần đây nhất.
Một ví dụ được thể hiện trong Hình 5-13.
2. Các mức cao đã 3. Sự thất

vọng mạnh mẽ
được kiểm tra cho
đầu tiên
thấy đà tăng giá mạnh
mẽ
1. Không có mức thấp hợp

lệ mới; không điều chỉnh
Hình 5-13 Một thị trường đang tăng mà không có mức thấp hợp lệ
1. Khi thị trường tăng mà không có mức giảm sâu, không có mức thấp nào
mới hợp lệ. Do đó, chúng tôi đã không điều chỉnh đường xu hướng và
khoảng cách giữa giá và đường xu hướng ngày càng mở rộng.
2. Một phân tích về các trục đã được thử nghiệm cho thấy rằng giá đã đẩy
cao hơn với động lượng vững chắc. Không có lý do gì để xem xét triển vọng
giảm giá.
3. Điều này đúng cho đến khi tín nhiệm giảm mạnh đầu tiên được thiết lập
bởi thanh bên ngoài giảm giá ở trên cùng của biểu đồ. Việc giảm giá này đã
xóa bỏ mức thấp cuối cùng. Hơn nữa, nỗ lực của thị trường để tăng trở lại là
rất ít, được thể hiện bằng ba thanh tăng giá nhỏ sau đà giảm giá.
Sự thất vọng này khiến chúng tôi nghi ngờ xu hướng tăng giá của mình. Do đó,
chúng tôi đã lùi sang một bên và giữ lại các hoạt động giao dịch của mình.
Ví dụ trên trong Hình 5-13 cho thấy hợp đồng tương lai 6A trong giao dịch 24
giờ. Do đó, không có khoảng trống rõ ràng trong biểu đồ.
Tuy nhiên, nếu bạn không giao dịch biểu đồ 24 giờ, bạn sẽ gặp phải khoảng
trống giữa các phiên giao dịch, điều này cũng khiến giá di chuyển ra xa đường
xu hướng.
Hình 5-14 cho thấy biểu đồ CL 4 phút với khoảng cách giữa các phiên giao dịch
thông thường của nó. Ví dụ này cho thấy cách động lượng giá có thể giúp chúng
tôi xác nhận xu hướng thị trường trong thời điểm không chắc chắn.
3. Bullish
momentum fading
1. Large down gap that

caused price to move
away from the trend line
2. First tested high had

strong bullish momentum
4. Bearish momentum
returning
Figure 5-14 Using momentum as a compass
1. Mức chênh lệch lớn giảm so với phiên trước là một biểu hiện cực đoan của khả
năng giảm giá. Nó cũng đẩy thị trường đi một khoảng rất xa so với đường xu
hướng giảm. Khoảng cách giữa thị trường và đường xu hướng càng lớn, chúng ta
càng cần phải nhạy cảm hơn với các dấu hiệu thị trường đảo chiều.
2. Mức cao thử nghiệm đầu tiên của phiên cho thấy xung lượng mạnh, vượt qua
mức cao trước đó. Đó là một dấu hiệu tăng giá. Do đó, bất chấp đường xu hướng
giảm và triển vọng giảm giá theo kỹ thuật của chúng tôi, việc thực hiện bất kỳ
thiết lập giảm giá nào là không khôn ngoan.
3. Tuy nhiên, mức cao được kiểm tra tiếp theo cho thấy đà tăng giá đang
chững lại. Thay vì xóa trên mức cao trước đó, thị trường chỉ đóng cửa trên đó
một thanh trước khi bị từ chối xuống. Đó là gợi ý đầu tiên rằng những con gấu
có thể đã quay trở lại.
4. Sự từ chối từ mức cao của phiên đã đẩy xuống ngay dưới mức thấp trước đó,
xóa nó và đóng cửa dưới nó trong bốn thanh. Đó là một dấu hiệu rõ ràng của
đà giảm giá. Cùng với đà tăng giảm dần trước đó, chúng tôi có thể xác nhận
rằng xu hướng thị trường vẫn là giảm. Sau đó là thời gian để tìm kiếm các thiết
lập ngắn.
Hình 5-15 cho thấy một ví dụ khác về việc thị trường đang di chuyển xa hơn
so với đường xu hướng giảm.
2. Resistance from
the bear trend line
1. Both bullish thrusts

showed good momentum
3. Limited upside due

to the bear trend line
Hình 5-15 Đi lên so với đường xu hướng giảm
1. Sau khi giảm mạnh xuống dưới đường xu hướng giảm, thị trường đã phục
hồi mạnh. Động lực tăng giá là không thể phủ nhận.
Do thị trường nằm xa dưới đường xu hướng giảm nên chúng tôi nhạy cảm hơn
với các dấu hiệu tăng giá. Do đó, có thể chấp nhận được xu hướng tăng giá của
chúng tôi tại thời điểm đó.
2. Khi giá kiểm tra đường xu hướng giảm, phần đuôi dài trên cùng cho thấy
mức kháng cự rõ ràng.
3. Mặc dù sự sụt giảm này mang lại cơ hội phát triển lâu dài, nhưng chúng tôi
phải lưu ý rằng tiềm năng lợi nhuận của chúng tôi là có hạn. Chúng ta có thể
nhắm mục tiêu đường xu hướng giảm hoặc mức cao cuối cùng. Nếu chúng tôi
có thể tìm thấy một thiết lập giao dịch với rủi ro nhỏ, chúng tôi có thể thực hiện
nó. Tuy nhiên, các nhà giao dịch bảo thủ hơn sẽ bỏ qua cơ hội này.
Bạn có thể so sánh Hình 5-12 trong phần cuối với Hình 5-15 tại đây. Chúng
tương tự nhau về đánh giá thiên vị thị trường của chúng tôi. Về mặt kỹ thuật,
chúng tôi đang ở chế độ tăng giá cho cả hai bất chấp đường xu hướng giảm
đang nhô ra. Tuy nhiên, chúng tôi có nhiều khả năng xem xét một giao dịch
trong Hình 5-15.
Điều này không phải do chúng tôi biết rằng thị trường trong Hình 5-15 sẽ bứt
phá và tiếp tục tăng. Đó là vì cân nhắc giữa phần thưởng và rủi ro.
Có hai vùng kháng cự rõ ràng trong mỗi trường hợp. Chúng là đỉnh cao cuối
cùng và là đường xu hướng giảm. Trong Hình 5-12, đợt pullback đầu tiên sau
khi chúng tôi hình thành xu hướng tăng giá là nông. Do đó, không có đủ chỗ
cho lợi nhuận ngay cả khi thị trường tăng trở lại để kiểm tra mức cao nhất của
trục cuối cùng. Mặt khác, trong Hình 5-15, sự sụt giảm đi xuống sâu hơn và do
đó tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Vấn đề là đánh giá của chúng tôi về xu hướng thị trường hướng dẫn chúng tôi
tập trung vào việc thiết lập đúng hướng. Sau đó, kiến thức của chúng tôi về các
trục và đường xu hướng hoạt động như hỗ trợ hoặc kháng cự giúp chúng tôi
đánh giá xem các thiết lập có đáng để thực hiện hay không, với phần thưởng và
rủi ro tiềm ẩn của chúng.
Chúng tôi sẽ tập trung nhiều hơn vào khía cạnh thứ hai trong tập cuối cùng,
nơi chúng tôi xem xét khái niệm về kỳ vọng thương mại dương.
5.2.4 - Đường xu hướng gần như phẳng

Về mặt kỹ thuật, có thể gặp các đường xu hướng rất nông. Các đường xu hướng
gần như bằng phẳng này xảy ra khi hai điểm của đường xu hướng được tìm
thấy trong một phạm vi giá hẹp.
Ví dụ: nếu điểm bắt đầu của một xu hướng tăng và mức thấp hợp lệ đầu tiên
được hình thành gần nhau về mặt giá cả, đường xu hướng tăng kết quả sẽ tương
đối bằng phẳng.
Giá càng gần nhau và càng xa hai trục của đường xu hướng thì đường xu hướng
càng nông.
Bạn sẽ tự hỏi liệu những dòng như vậy có xứng đáng với từ “xu hướng” trong
mô tả của chúng hay không.
Các đường xu hướng phẳng có thể chỉ ra sự thiếu xu hướng. Tuy nhiên, kịch
bản phổ biến hơn là nó chỉ ra một xu hướng vẫn chưa lấy lại động lực. Điều này
là do bằng cách yêu cầu một trục hợp lệ trước khi vẽ đường xu hướng, chúng
tôi đang tìm kiếm một ngưỡng cao để xác nhận xu hướng thị trường của chúng
tôi. Các trục hợp lệ hiếm khi hình thành trừ khi thị trường có một mức độ xác
tín xu hướng nhất định.
Thông thường, giá di chuyển nhanh chóng ra khỏi đường xu hướng phẳng cho
đến các tình huống hiện tại mà chúng ta đã trải qua trong phần trước (Chương
5.2.3 - Khoảng cách lớn giữa giá và đường xu hướng).
Nếu không, đường xu hướng phẳng nhanh chóng phát triển thành đường xu
hướng dốc hơn với sự hình thành của các trục hợp lệ mới. Hình 5-16 dưới đây
cho thấy một ví dụ như vậy trong thị trường kỳ hạn 6A (AUD / USD).
A
B
2. Shallow trend
line drawn
1. Price broke below and

confirmed the valid high
Hình 5-16 Đường xu hướng phẳng - nguyên nhân gây lo ngại?
Thị trường này ban đầu có xu hướng tăng giá. Trên thực tế, bạn có thể thấy
đường xu hướng tăng hiện tại ở góc dưới cùng bên phải của Hình 5-16.
1. Thanh giá này đã đẩy xuống mức thấp mới và trục B được xác nhận là mức cao
hợp lệ.
2. Do đó, chúng tôi đã vẽ một đường xu hướng giảm bằng cách kết nối điểm bắt
đầu của xu hướng giảm mới có thể có này A với mức cao B hợp lệ.
Đường xu hướng giảm này hầu như không được đảm bảo. Nó bằng phẳng đến
mức nó không giống như nó đang làm nổi bật một xu hướng giảm.
Vì chúng tôi không thể chắc chắn về xu hướng giảm giá, nên điều khôn ngoan là
hãy chờ xem. Thị trường đã cho chúng ta câu trả lời ngay sau đó, như bạn có thể
thấy trong Hình 5-17 bên dưới.
A
B 1. Trend line grew
C steeper with a
new valid high
2. Together with this clear and strong break of

the bull trend line, the bearish bias was clear
Hình 5-17 Đường xu hướng gấu ngày càng dốc và thuyết phục hơn
1. Đường xu hướng gấu dốc hơn có thể xảy ra với mức cao C hợp lệ mới.
2. Cùng với sự phá vỡ quyết định của đường xu hướng tăng, xu hướng giảm là rõ
ràng.
Bài học ở đây là đừng sợ các đường xu hướng bằng phẳng hoặc phân tích chúng
quá mức. Chỉ cần kiên nhẫn với chúng. Cuối cùng, họ sẽ cho bạn thấy sự thiên vị
5.2.5 - Đường xu hướng sống trong thời gian ngắn

Khi bạn theo kịp thực hành đường xu hướng của mình trên thị trường thực tế,
bạn sẽ bắt gặp các đường xu hướng gần như không thành công ngay sau khi bạn
vẽ chúng.
Các đường xu hướng ngắn hạn này thường chỉ ra xu hướng thị trường theo
hướng ngược lại. Một đường xu hướng tăng ngắn hạn cho thấy một thị trường
giảm giá; đường xu hướng giảm tồn tại trong thời gian ngắn cho thấy xu hướng
tăng giá.
Hình 5-18 dưới đây cho thấy một đường xu hướng tăng nhanh chóng bị thất bại
trong thị trường tương lai FDAX.
1. The market broke 5. Especially when

this bear trend line the market failed
with solid bullishness 2. This bar confirmed to clear above this
a valid low for the resistance
new bull trend line
3. The bull trend line failed

right after it was drawn
4. Be careful of the bullish bias
this bull trend line implied
Hình 5-18 Sự thất bại ngay lập tức của một đường xu hướng mới là đáng ngại
1. Thị trường đang trong xu hướng giảm giá trước khi nó phá vỡ đường xu
hướng giảm hiệu quả một cách dứt khoát. Tuy nhiên, sự gia tăng mạnh mẽ được
theo sau bởi một sự sụt giảm mạnh mẽ không kém. (Nhìn vào các thanh giảm giá
ba thanh và sáu thanh liên tiếp sau đó.)
Với hành động giá mâu thuẫn như vậy, chúng tôi hy vọng có một số điều rõ ràng.
2. Thanh này xác nhận mức thấp hợp lệ mới để chúng tôi thêm đường xu hướng
tăng đầu tiên vào biểu đồ. Nó cung cấp hy vọng tăng giá mới.
3. Tuy nhiên, đường xu hướng tăng mới này đã thất bại nhanh chóng khi nó hình
thành. Sự thất bại ngay lập tức của một đường xu hướng tăng có ý nghĩa giảm giá.
Nó khiến chúng tôi cảnh giác hơn về những nỗ lực tăng giá tiếp theo.
4. Đây là lý do tại sao chúng tôi nghi ngờ nhiều hơn khi chúng tôi có đường xu
hướng tăng thứ hai này.
5. Khi giá vật lộn để vượt qua mức cao của đợt tăng giá cuối cùng, điều đó xác
nhận rằng phe bò chưa sẵn sàng để xoay chuyển tình thế thị trường.
Thật vậy, đường xu hướng tăng này đã thất bại một lần nữa, mà không cung cấp
nhiều hỗ trợ cho thị trường giảm.
Hình 5-19 dưới đây cho thấy một ví dụ khác về sự thất bại nhanh chóng của
đường xu hướng, lần này là từ thị trường tương lai tiền tệ 6A.
Do tỷ lệ của biểu đồ, các mức thấp hợp lệ có thể không rõ ràng. Do đó, tôi đã
đánh dấu các dao động hình thành mức thấp hợp lệ.
1. Broke above the extreme high by

just one tick to confirm the valid low
3. The market was

rejected down right after
confirming the valid low
2. Trend line drawn

with this valid low
4. Trend line drawn

with this valid low
Hình 5-19 Sự thất bại nhanh chóng của các đường xu hướng tăng trong thị
trường giảm giá
1. Thanh giá này đã vượt qua ngưỡng kháng cự chỉ bằng một tích tắc để xác
nhận mức thấp hợp lệ.
2. Với mức thấp hợp lệ, chúng tôi đã vẽ một đường xu hướng tăng. Tuy nhiên,
ngay sau khi đường xu hướng được thêm vào biểu đồ, thị trường bắt đầu giảm và
nhanh chóng phá vỡ bên dưới đường xu hướng.
3. Mặc dù có một lực đẩy tăng năm thanh ấn tượng, việc tăng lên trên ngưỡng
kháng cự đã nhanh chóng bị từ chối.
4. Trường hợp này tương tự như đường xu hướng tăng đầu tiên. Ngay sau khi
chúng tôi vẽ đường xu hướng tăng, thị trường đã giảm và phá vỡ đường xu
hướng.
Trong trường hợp này, các đường xu hướng tăng không thành công không chỉ
xác nhận xu hướng giảm mà còn là các thiết lập phá vỡ đường xu hướng tiềm
năng.
Quay lại và xem lại các ví dụ. Bạn sẽ nhận thấy rằng các đường xu hướng
nhanh chóng bị lỗi thường đại diện cho một đợt pullback trên khung thời gian
cao hơn.
Đây là lý do tại sao không cần phải phức tạp hóa phân tích của chúng tôi với
khung thời gian cao hơn. Nếu bạn học cách diễn giải những gì bạn thấy trên
khung thời gian hoạt động của mình đủ tốt, bạn sẽ không bỏ lỡ bất kỳ điều gì
quan trọng.
5.2.6 - Xu hướng khó khăn.

Các xu hướng tạm dừng và có vẻ như chúng sẽ đảo ngược. Nó tiếp tục làm điều
đó. Nhưng thông thường, chúng sẽ tiếp tục sau một vài lần thử. Một xu hướng
tăng tiếp tục bằng cách tạo ra một xu hướng mới ở mức cao. Xu hướng giảm
tiếp tục bằng cách đẩy xuống mức thấp của xu hướng mới.
Khi một xu hướng không tiếp tục sau một vài lần thử, đó là một xu hướng
đang gặp khó khăn. Các xu hướng khó khăn thường là khúc dạo đầu cho một
thị trường đi ngang kéo dài hoặc thậm chí là một sự đảo chiều. Nó trả tiền để
giao dịch cẩn thận khi bạn quan sát một xu hướng đang gặp khó khăn.
Sử dụng bốn lần thử như một quy tắc ngón tay cái. Nếu một thị trường cố gắng
tiếp tục xu hướng hiện tại trong bốn lần dao động và không thành công, thì nó
đang gặp khó khăn.
Hình 5-20 dưới đây cho thấy một ví dụ. Nó cho thấy phần sau của một phiên
giao dịch trên thị trường tương lai CL.
1. Xu hướng giảm giá hiện tại
3. Các đường màu xanh lam đánh

dấu 8 lần dao động, trong đó có 4
lần dao động cố gắng tiếp tục xu
hướng, nhưng không thành công
2. Đẩy đến mức thấp mới bị

từ chối (cảnh báo sớm)
Hình 5-20 Một xu hướng giảm vật lộn đã kết thúc với đà tăng
1. Xu hướng giảm của thị trường là xu hướng giảm được thể hiện bởi đường xu
hướng giảm này.
2. Việc đẩy xuống mức thấp của xu hướng mới đã bị thị trường từ chối một cách
rõ ràng. Đó là một cảnh báo sớm rằng xu hướng giảm này có thể kết thúc. Tuy
nhiên, nó không có cách nào kết luận về một sự tiếp quản tăng giá.
3. So sánh hành động giá này (đường màu xanh lam) với các đợt pullback trước
đó trong xu hướng giảm này. Các pullback trước đó đã tiếp tục xu hướng với hai
lần giảm giá. Tại thời điểm này, xu hướng giảm không thể tiếp tục ngay cả sau
bốn lần giảm giá. Nó đã được đấu tranh.
Kết hợp với sự từ chối tăng giá được đề cập ở điểm 2, chúng tôi hợp lý để giữ lại
việc tìm kiếm các thiết lập giảm giá. Nếu bạn thấp, đây là thời điểm thích hợp để
đảm bảo vị trí của bạn. Tuy nhiên, còn quá sớm nếu tự tin áp dụng xu hướng
tăng giá.
Thị trường đi lên cho đến cuối phiên.
Tất nhiên, không phải tất cả các xu hướng đấu tranh đều đảo ngược một cách
độc đáo như Hình 5-20. Hãy xem một ví dụ khác về một xu hướng vật lộn trong
Hình 5-21.
1. Thị trường giảm giá
2. Đường xu hướng tăng

không nhanh; giảm giá 3. Xu hướng giảm giá chỉ
tiếp tục với lần giảm giá
thứ năm
Hình 5-21 Xu hướng khó khăn, hoặc không?
1. Thị trường đang trong xu hướng giảm giá.
2. Sự pullback này đã mất bốn lần giảm giá để tiếp tục xu hướng giảm. Sự phục
hồi trở lên đủ mạnh để tạo thành một đường xu hướng tăng. Nhưng nó là một
đường xu hướng tăng đã thất bại gần như ngay lập tức sau khi hình thành. Nhớ
lại phần trước rằng đây là một dấu hiệu giảm giá.
3. Ngay sau khi tiếp tục xu hướng giảm giá, thị trường sẽ rơi vào một đợt
pullback đa dạng khác. Lần giảm điểm thứ tư trong đợt pullback không thể tiếp
tục xu hướng. Về mặt kỹ thuật, theo quy tắc ngón tay cái mà tôi đã đề cập, đó là
một xu hướng vật lộn.
Nhưng giao dịch không phải là về các quy tắc ngón tay cái. Nó là về những gì
đang thực sự xảy ra trên thị trường.
Có những lý do chính đáng để hạ thấp cuộc đấu tranh được cho là của xu hướng
giảm này.
Đầu tiên, hãy nhớ rằng chúng ta vừa nhìn thấy một đường xu hướng tăng ngắn
hạn. Nó đẩy thị trường của chúng ta thành xu hướng giảm và khiến chúng ta
hoài nghi hơn về hành động giá tăng sau đó.
Thứ hai, đường xu hướng tăng bị phá vỡ rõ ràng đã chuyển thành ngưỡng kháng
cự. Nhìn vào cách giá bật ra khỏi đường xu hướng tăng.
Với bối cảnh giảm giá như vậy, việc không thể tiếp tục xu hướng bởi lần giảm giá
thứ tư không phải là một sự phá vỡ thỏa thuận đối với các nhà giao dịch đang
muốn bán khống.
5.3 - Kết luận

Đây là một chương khó để tiêu hóa. Nhưng đây là cách gần nhất bạn có thể đánh
giá xu hướng thị trường trong giao dịch thực, mà không thực sự giao dịch.
Nắm bắt đúng xu hướng thị trường là chìa khóa cho lợi thế giao dịch của chúng
tôi. Như bạn sẽ thấy, các mẫu giá chỉ giúp hạn chế rủi ro của chúng ta. Lợi thế
giao dịch của chúng tôi chủ yếu đến từ việc nắm bắt đúng xu hướng thị trường.
Nếu bạn hiểu đúng xu hướng thị trường, bạn có thể tham gia khá nhiều vào xu
hướng đó với bất kỳ thiết lập nào.
Một số mẹo hữu ích để giải mã sự sai lệch của thị trường:
Đừng quá vội vàng khi quyết định rằng xu hướng thị trường đã thay đổi.
Khi bạn không thể quyết định xem khuynh hướng thị trường có thay đổi hay
không, thì luôn an toàn hơn nếu cho rằng nó đã không còn và khuynh hướng
hiện tại vẫn còn nguyên vẹn. Tất nhiên, không có gì an toàn hơn là chỉ cần
tránh sang một bên và chờ đợi các hành động giá khác diễn ra.
Bất kể xu hướng thị trường ra sao, không giao dịch theo đà mạnh gần đây
nhất. Theo đà mạnh mẽ, tôi đang đề cập đến các trục đã được thử nghiệm
quản lý để xóa trục xoay trước đó của chúng. Nếu mức cao được kiểm tra gần
đây nhất cho thấy động lượng tăng mạnh, không thực hiện bất kỳ giao dịch
ngắn hạn nào cho đến khi có dấu hiệu của động lượng tăng giảm dần hoặc
động lượng giảm quay trở lại. (Như ví dụ trong Hình 5-14.)
Chú ý đến trục quay được thử nghiệm đầu tiên của mỗi phiên. Điều này
đặc biệt áp dụng cho các phiên mở với khoảng cách so với phiên trước. Hãy
đợi trục quay được thử nghiệm đầu tiên của phiên và xem nó cho bạn thấy gì
về động lượng của phiên. Nếu trục được thử nghiệm đầu tiên của phiên cho
thấy đà tăng mạnh, bạn nên xem xét điều đó trong đánh giá thiên vị thị
trường của mình.
MARKET BIAS
. Luôn có xu hướng định hướng trên thị

trường nhưng hãy chuẩn bị để thay đổi nó
. Đường xu hướng là công cụ tốt nhất của chúng tôi

để lập bản đồ cấu trúc thị trường
. Đừng ngại bước sang một bên khi xu hướng thị

trường không rõ ràng

2 Edition

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

2 Edition

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

2 ND EDITION

Giao dịch trong ngày với Hành động giá

Tập II: Xu hướng thị trường

Trading Setups Review

Copyright © 2014-2016. Galen Woods.

PDF eBook Edition

Cover Design by Beverley S.

First Edition, 1 September 2014.

Second Edition, 5 April 2016.

Published by Galen Woods (Singapore Business Registration No.

All charts were created with NinjaTrader™. NinjaTrader™ is a

No part of this publication may be reproduced or transmitted in

Galen Woods can be reached at:

The author and publisher believe the information provided is

Reference to any market, trading time frame, analysis style or

All charting platforms and chart layouts (including time frames,

Charts, setups and trade examples shown throughout this

U.S. Government Required Disclaimer: Commodity Futures

CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETICAL OR SIMULATED

Figure 2-1 6A futures 30-minute chart

Figure 2-2 6A futures 30-second chart

. Doji (các thanh mở và đóng cùng một mức giá)

Hình 2-3 Biểu đồ 1 giờ của hợp đồng tương lai 6A

2.1 - Chỉ số khung thời gian hành động giá (PATI)

2.2 - Tìm khung thời gian có thể giao dịch với

Hình 2-6 Biểu đồ 6E 45 phút có thể giao dịch được.

. CL 2 phút (phiên thông thường)

2.4 - Những lưu ý hữu ích để tìm ra khung thời

2.4.1 - Chỉ số Môi trường Giao dịch Tối ưu (OTE)

Công thức chỉ mục OTE

Market 30-Period Average Bar OTE

CL 1.31 0.138 9.49

FDAX 214.12 8.59 24.93

FESX 70 7.68 9.11

Bảng 2-1 Chỉ số Môi trường Giao dịch Tối ưu

2.4.2 - M ất cơ hội giao dịch

2.5 - Các loại biểu đồ thay thế

. Đánh dấu vào biểu đồ

Vì vậy, chúng tôi không sử dụng các biểu đồ phạm vi và Renko.

2.6 - Kết luận

TRADABLE TIME FRAME

 Kiểm tra xem khung thời gian của

 Ở trên khung thời gian tối thiểu có

3.1 - Xác định Swings

1. thanh tăng với cao,

2. Thanh giảm với mức

4. Thanh bên ngoài với cao, cao

3. thanh bên trong với cao thấp hơn

Hình 3-2 Ví dụ về bốn loại thanh (tăng, giảm, trong, ngoài)

Đặc điểm của bốn loại thanh:

1. Thanh lên - Cao cao hơn, thấp cao hơn.

1. thanh tăng 5. thanh tăng

2. Thanh bên ngoài đã

Hình 3-4 Swing đặc biệt

Hai cuộc lội ngược dòng

Figure 3-5 Two swings

Figure 3-6 One swing

Hình 3-6 là một cách vẽ Swing chính xác.

Không có thanh nào

Hình 3-7 Swing Không phải như chúng ta đã xác định

2. Thanh tăng đầu tiên

1. Thanh này bắt

Hình 3-8 Các Swing mà chúng ta muốn tìm.