Price

Price, value and utility are related concept. Utility is the 
attribute of an item that makes it capable of satisfying wants. 
Value is the quantitative expression of the power a product 
has to attract other products in exchange. Price is the amount 
of money which is needed to acquire, in exchange some 
combined assortment of a product and its accompanying 
services.  
Price Behaviour

A. Seasonal Price Variations. A price fluctuation that tend to 
follow a more or less uniform pattern within the year and are 
observed to conform to this pattern over a period of years. 
For example, during the summer months when the supply of 
some fruits and vegetables is at its peak, prices approach a 
low point. All agricultural commodity prices experience this 
pattern of seasonal price variation.   
B. Annual Price Variation. In agriculture, a principal factor in 
yearly price variability is changes in supply. The supply 
available in any one year is based mainly on current 
production and perhaps to some extent on imports and a 
carry over from a previous crop year. 
Crops tend to have greater swings in annual production 
because (a) yields are sensitive to weather conditions and 
pest, and (b) hectarage planted and harvested often can be 
from year to year. 
C. Trends. Trends in agricultural prices are associated with 
general inflation and deflation in the economy and with 
factors specific to agricultural products. These include 
changes in the tastes and preferences of consumers, increase 
in production and income and technological change in 
production. 
D. Cyclical Price Variation. Some farm prices fluctuate in 
rather regular patterns. Livestock production and prices are 
good example. This cycle can be explained by the Cobweb 
Model. 

PRICING STRATEGY

A. MANUFACTURING PRICING STRATEGIES
a. SKIMMNG the Market
This is done by holding at relatively high and promoting 
the products distinctiveness and value.
b. Moving down the demand curve
Prices are set at relatively high and held there until the 
market available at that point is pretty well saturated. 
The prices are moved to a lower level and whenever 
the market is saturated
c. Penetration Pricing
Widely used for products with a high degree of 
price elasticity of demand.
d. Pre‐emptive Pricing 
To set the price of a product so low that the 
market is unattractive to competitors.
e. Extinction Pricing
f.   Formula Pricing
g.  Tie in Pricing
B. Retailers Pricing Strategies
a. Competitive Pricing
Retailers usually set prices to be near or equal to 
those in other stores for products bought on a regular or 
irregular basis
b. Psychological pricing
One practice is the use of odd‐centavo pricing to 
give the appearance of having cut prices to the base 
minimum.
c. Unit Pricing
Especially significant for low priced items. Pricing 
items based on units. 
 d. Price Lining
Offering two or more classes of the same 
product at different prices is known as price lining. 
e. Special prices
This refers to price for a special occasions. 
MARKETING CHANNELS
Marketing Channels refer to inter‐organizational system 
made up of a set of interdependent institutions and agencies 
involved in the task of moving products from their point of 
production to the point of consumption.
Marketing channels vary according to the type of 
commodity handled, time and location.  
Producer ‐‐‐‐‐‐ > Retailer ‐‐‐‐‐‐‐ > Consumers

Contract buyer . Prevalent among fruits and vegetable 
channels. Buying contracts between the buyer and the 
producer are made even before the product is harvested. 
Once an agreed price is set and a contract is made, the 
contract buyer from there on takes care of the plants until 
Wholesaler Middlemen who sell to retailers and other 
middlemen in significant amount but not ultimate consumers.

Commission agent Middlemen who buys product in localized 
areas. They buy products for other middlemen such as the 
viajeros or assembler‐wholesaler and in return are given 
commissions as payment for their service. 

Wholesaler‐retailer Business operators who get the produce 
in large quantities either from the wholesalers or contract 
buyers. They usually have a permanent stall in the market. 

Assembler‐wholesaler They buy from producers and contract 
buyers, assemble the products in large volume and transport 
them  to market centers.
Butcher‐retailer These middlemen who buy live poultry and 
livestock from the wholesaler or direct from the producer and 
sell them in dressed or carcass form. 

Retailer These are product handlers who serve as the last link 
in the marketing channel. The have greater utility both in 
rural and urban centers by selling directly to consumers. 
APPROACHES TO THE STUDY OF AGRICULTURAL MARKETING
A. The Commodity Approach. The study may cover the 
characteristics of the product, the market demand and supply 
situation at the domestic and international levels, the 
behaviour of the consumers in relation to a specific product, 
and prices at the farm, wholesale or retail level.

B. Institutional Approach. The study of various agencies and 
business structures involved in the marketing processes. This 
attempts to answer the question “who?”
Grain Millers Own warehouse and mill and procure grains 
from suppliers. 
Commission Agent 
C. Functional Approach. It study the functions or activities in 
the marketing process. 
a. Exchange Functions. Buying and selling
b. Physical Functions.
Storage/Transportation/Processing
c. Facilitating functions.  Standardization/ Financing/ 
Risk bearing/ Market Intelligence/ Market research/ 
Demand creation.