UNIVERSITAS INDONESIA

FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS

DEPARTEMENT OF MANAGEMENT
GRADUATE SCHOOL OF MANAGEMENT 
 
 
 
SYLLABUS
Compensation and Benefit Strategy
ECMS804004
ODD SEMESTER 2020/2021
 
Lecturers 
No.  Name  E‐mail  Consultation  Place 
Hour 
1  Dr. Ir. Manerep Pasaribu  manerep_kupang@yahoo.co.id     
 
2  Dr. Dudi Hendrakusuma S.  dudi.syahlani@gmail.com     

 
Subject Code  ECMS804004 
Subject Title  COMPENSATION AND BENEFIT STRATEGY 
Credit Value  3 
Year/Semester  I/1 AND 2 
Day/Hour   
Subject Type  COMPULSORY 
Pre‐requisite/  NONE 
Co‐requisite/ 
Exclusion 
Role and Purposes  After taking this subject, students are expected to be able do the following: (1) explain 
Pay Model and forms of pay which can be offered by organization; (2) analyze factors 
influencing internal alignment and external competitiveness of compensation in case 
studies  or  papers  on  compensation; (3)  analyze case  studies  or  papers  on  different 
benefits offered base on their understanding on the dynamics of benefits offered by 
organization; and (4) analyze compensation packaged for special groups: professionals 
and expatriates. 

Compensation and benefits have always been an issue for organizations. The course 
discussions  will  cover  developing  a  right  compensation  and  benefits  packages  for 
employees,  organization that can  influence  the  employee behavior  while  also retain 
its best people. Compensation can create competitive advantage for organization; but 
on  the  other  hand  it  can  also  make  organization  goes  bankrupt  as  the  packages 
offered do not match with the organization strategy and its environmental contexts. 
Thus, it is important to understand the aspects influencing compensation and how to 
develop right compensation package for organization base on those aspects. 

 
Subject Learning  Participants of this unit are expected to obtain these competencies: 
Outcomes   Able to explain model of pay which can be offered by organisation 
 Able  to  analyse  factors  influencing  internal  alignment  and  external 
competitiveness of compensation in case studies or papers on compensation 
 Able to analyse case studies or papers on different benefits offered based on 
theory understanding on the dynamics of benefits offered by organisation 
 Able  to  analyse  compensation  package  for  special  groups:  professionals  and 
expatriates 
 
AACSB Learning Goal (LG) and Learning Objective (LO) 
 
1. LG 2:  Global Awareness ‐ Students demonstrate awareness of global 
management issues 
LO1: able to define central global issues as contextual factors in defining their 
academic works. 
a. T1: Identify pertinent global issues to incorporate into their academic 
works (TLA) 
b. T2: Analyze the interactions among the various global factors affecting 
local and national business activities (TLA) 
 
2. LG 5 : Critical Thinking‐ Students are able to demonstrate that they are critical 
thinkers 
LO2: Students are able to argue and draw conclusion on an issue based on 
academic research evidences. 
a. T1: Deliver Key Ideas/Issues Point Identification. (TLA) 
b. T2: Compare, analyze and evaluate alternatives choices (TLA) 
c. T3: Justify an argument or solution with supporting evidence/ relevant 
references  (TLA) 
d. T4: Draw conclusion based on academic evidence (TLA) 
 
ASM : use in assessment 
TLA : only teaching and learning 
 
Subject Synopsis/   
Indicative Syllabus  Reference  Delivery 
Week#  Topics 
Methods 
1  Introduction to Compensation  MNG 1  Interactive 
M 1  Lecturing 
2  Compensation Strategy   MNG 1  Individual/Group 
  Presentation 
3  Building internal consistency of  MNG 4,5  Individual/Group 
compensation system: Job analysis and job  M 6  Presentation 
evaluation  
4  Building internal consistency of  MNG 6  Individual/Group 
compensation system: Person‐based pay   M 5  Presentation 
5  Building Market‐competitive  MNG 7  Individual/Group 
compensation system: Defining  Presentation 
competitiveness  
6  Building Market‐competitive  MNG 8  Individual/Group 
compensation system:  Designing Pay  M 7  Presentation 
Levels, Mix, and Structures 
 7  Employee Contribution: Determine  MNG 9, 10  Individual/Group 
Individual Pay (CL)  M 8  Presentation 
MID ‐TERM EXAM 
8  Incentive Pay  M 4  Individual/Group 
  Presentation 
9 
Employee Benefits: Determination Process  MNG 12,13  Individual/Group 
 
and Options   M 9  Presentation 
10 
Compensating Executives   M 12  Individual/Group 
Presentation 
11  Managing the System: The roles of union,  MNG 15,   Individual/Group 
  government, and management.  17, 18  Presentation 
12  Global Total Compensation: International  MNG 16  Individual/Group 
  pay system and compensating expatriates  M 14  Presentation 
13  Final Presentation    Individual/Group 
  Presentation 
14  Final Presentation    Individual/Group 
  Presentation 
 
FINAL‐TERM EXAM   
Teaching/Learning  We  are  primarily  using  a  combination  of  traditional  lecturing  approach  and  class 
Methodology  discussion  as  the  method  of  teaching,  with  an  emphasis  on  group  debates.  The 
success of this subject is based on class participations in every session of regular class 
meetings. The students are required to read lecturing materials before attending class 
 
Participation: 
Individually,  each  student  is  required  to  participate  actively  in  teaching  and 
learning: 
1.  Ask questions in accordance with the topic. 
2.  Prepare yourself to answer questions. 
3.  Discuss issues related to the topic. 
To be eligible, students must read textbooks and other materials provided. 
 
Attendance: 
Minimum 80% of Total Lecture: 
1.  A maximum of 3 (three) times absents, for no reason. 
2.  Students  who  came  15  minutes  after  class  begins  are  considered  not 
present  
 
 
Assessment  Percentage of 
Method in  Description 
Evaluation (%) 
Alignment with  Class Participations  BONUS 
Intended Learning 
Group Presentations  20% 
Outcomes 
Individual Paper  20% 
Final Paper  20% 
Mid‐term Exam  20% 
Final‐term Exam  20% 
Details of learning  1.  Prepare and understand lecturing materials. 
methods  2.  Students actively participate in every class sessions and discussions. 
3.  Prepare and present individual final paper from one of the topics below: 
a.  Compensation packages in Indonesia public sector with the agenda of 
 bureaucratic reform: the change, expected impacts, and evidence. 
b.     Compensation gap due to the practice of hijacking talents/executives. 
c.  The dynamics of minimum wage: the objectives, settlement, practice, and 
implications (compare Indonesia with one or two countries). 
d.  Contrasting benefits options for core and peripheral employees. 
e.  Pay based on employee contribution: how far does it go? 
f.  Dynamics of competitiveness and equality for executive pay.   
4.  For the final paper, students are requested to conduct desk research from at least 
two books and three most recent journal paper (2010 and forward) and field 
research to capture the evidences from the practices. 
5.  Prepare the individual and final papers to meet the following criteria:  
a.   Paper length does not exceed 15 (fifteen) pages (multiple spacing  (1.15 
points); Times New Roman 12) by allocating at least 10 (ten) pages for 
analysis, discussion, and alternative problem solutions;  
b.   Use references of at least two (two) books and 3 (three) most recent (2010 
and forward) journal  articles; 
b.   Refer writing style to the guidance from the University of Indonesia; 
6.   Grading is based on three aspects, namely quality of content, writing structure, 
and physical appearance with grading ratio of 6:3:1. 
Student Study   
Effort Expected  Class Contacts:   
Lecture  7.5 Hours 
Presentation  27.5 Hours 
Other student study effort:   
Preparation for project/assignment/tests  18 Hours 
 
   
Reading List and  Recommended References: 
References  Milkovich,  G.,  Newman,  J.,  Gerhart,  B.  (2011).  Compensation  (11th.  edition).  New 
York: McGraw‐Hill Irwin. (MNG) 
Martocchio,  Joseph  J.  (2013).  Strategic  Compensation:  A  Human  Resource 
Management Approach (7th edition). New Jersey: Pearson. (M) 
 
Plagiarism  Plagiarism is defined as inserting words/sentences/ideas belonging to other author/s 
in  part  or  in  whole  without  referring  to  the  sources.  Students  must  indicate  the 
source of any words/sentences from other author/s in his/her writing.  
Plagiarism also refers to the copying in part or in whole other student’s assignment, 
or copying from books, journals, web, magazines, newspapers, etc. 
Plagiarism  includes  also  the  act  of  auto‐plagiarism  defined  as  the  use  of  one’s  own 
words/sentences/  ideas  taken  from  other  assignment/paper  that  have  been 
submitted for grading in other or the same course without any reference to its/their 
source/s. 
In accordance to the disciplinary rules and code of ethics for students as indicated ont 
the  Guidebook  of  FEBUI,  students  are  prohibited  to  conduct  plagiarism,  and  will  be 
sanctioned/punished accordingly. 
The sanctions/punishment are as follows: 

 First  time  offense,  the  minimum  sanction  is  a  Zero  (0)  grade  for  the 
assignment or maximum an F 
  Second time offense, the grade for the course will be an F. 
 Third  time  offense,  the  student  will  be  expelled  from  Department  of 
Management, FEBUI. 
 
Statement  of  It is mandatory that a Statement of Authorship must be included and posted on the 
Authorship  front page of the assigned paper. 
Statement of Authorship 

I/We.........................the  undersigned  declare  to  the  best  of  my/our  ability  that  the 
paper/assignment herewith is an authentic writing carried out by myself./ourselves.  
No other authors or work of other authors have been used without any reference to 
its sources.  
This  paper/assignment  has  never  been  presented  or  used  as  paper  assignment  for 
other courses except if I/we clearly stated otherwise. 
I/We fully understand that this assignment can be reproduced and/or communicated 
for the purpose of detecting plagiarism. 
Name       : 
Student’s ID Number      : 
Signature     : 
Course                    : 
Paper/Assignment Title : 
Date                         : 
Lecturer    : 
(signed by all and every single student if its a group assignment)