2016צירופי עסקים אV

‫אגודת‬
‫הסטודנטים‬
‫המסלול האקדמי המכללה למינהל‬
‫ל עסקים‬
‫מינה‬
‫ביה”ס סקים א’‬
‫צירופי ע‬
‫אגודת‬
‫מחלקת אקדמיה‬ ‫הסטודנטים‬
‫המסלול האקדמי המכללה למינהל‬
‫‪ aguda4u.co.il‬טלפון ‪ 03-9628930‬פקס ‪03-9628928‬‬

‫ר טואיל‬ ‫"אגודת הסטודנטים המכללה למינהל"‬
‫דה‪ :‬ליאו‬
‫יו”ר אגו‬
‫מוביץ’ |‬
‫אבר‬ ‫צאת‪ :‬חן‬
‫אגודה יו‬
‫יל נוימן‬ ‫יו"ר‬
‫ס‪ :‬אביג‬
‫ו”ר ביה”‬
‫ראל | י‬
‫ת‪ :‬שלי ה‬
‫א‬ ‫יה”ס יוצ‬
‫יו"ר ב‬
‫פיר קורן‬
‫דמיה‪ :‬או‬
‫מ”ח אק‬
‫ר‬
‫מחלקת אקדמיה‬
‫סטודנטים יקרים שלום רב‪,‬‬
‫הנה אנחנו מתקרבים היישר אל התקופה שהפכה לחשש הגדול ביותר של כל הסטודנטים ‪ -‬תקופת‬
‫המבחנים‪.‬‬
‫חלקנו הולכים לבלות את רוב זמננו בספרייה‪ ,‬כמה מאתנו יצליחו לגבש לעצמם קבוצת למידה עם‬
‫מיטב מוחות הכיתה‪ ,‬בעוד שרבים מאתנו ימצאו לעצמם שיטות יצירתיות להשאיר את עצמם‬
‫ערים כדי להצליח ללמוד עד השעות הקטנות של הלילה‪.‬‬
‫כאן נכנסת מחלקת אקדמיה של אגודת הסטודנטים כדי לסייע לכל הסטודנטים במכללה לעבור‬
‫את התקופה הזו על הצד הטוב ביותר‪.‬‬
‫אנו גאים להציג בפניכם את ״אוגדן הצ׳ופרים״ לשנת הלימודים תשע״ז‪ ,‬שהוא עוד חלק קטן אך‬
‫משמעותי בפעילות השוטפת של המחלקה ששמה לה למטרה אחת ומאוד ברורה ‪ -‬לסייע לכל‬
‫סטודנט‪ ,‬מכל מסלול‪ ,‬שנתון או בית‪-‬ספר להצליח בתקופת המבחנים הקרובה כל הדרך אל‬
‫התואר‪.‬‬
‫זהו גם הזמן לומר תודה לכל פעילי מחלקת אקדמיה באגודה‪ ,‬לנציגי השנתונים וליו״רים של בתי‬
‫הספר שלכם‪ ,‬על המאמץ והשעות הרבות שהושקעו בעריכת הצ׳ופרים לשימושכם‪.‬‬
‫תודה לאביגיל נוימן‪ ,‬קובי הלוי‪ ,‬ניל הלנר‪ ,‬לירן מור‪ ,‬עוז נפתלי‪ ,‬נאורה אלימלך‪ ,‬הילה שאול‪ ,‬סיון‬
‫פלג‪ ,‬ליהי ארצי‪ ,‬דניס קליוז'ני‪ ,‬אסתר פינטו‪ ,‬רן שוקרון‪.‬‬
‫בברכת הצלחה בתקופת המבחנים הקרובה ובשנה אקדמית בה לא נדע מועדי ב׳‪,‬‬
‫אביגיל נוימן‬ ‫ליאור טואיל‬

‫יו''ר בית הספר למנהל עסקים‬ ‫יו''ר אגודת הסטודנטים‬
‫מבחן ופתרון ‪1 ....................................................................................................................... 25.7.16‬‬
‫מבחן ופתרון ‪21 ....................................................................................................................... 20.6.16‬‬
‫מבחן ופתרון ‪44 ....................................................................................................................... 25.2.16‬‬
‫מבחן ופתרון ‪61 ....................................................................................................................... 24.1.16‬‬
‫מבחן ופתרון ‪82 .......................................................................................................................... 3.8.15‬‬
‫מבחן ופתרון ‪106 ...................................................................................................................... 29.6.15‬‬
‫מבחן ופתרון ‪127 ....................................................................................................................... 8.3.15‬‬
‫מבחן ופתרון ‪156 ...................................................................................................................... 16.2.15‬‬

1
2
3
4
5
6
7
8
‫פיתרון שאלה ‪ - 1‬שיטת השווי המאזני‬
‫רכישת ‪ - 15%‬יישום שווי מאזני בשל האופציות ‪ -‬כולל‬

‫=)‪(18,000+2,000)/(75,000+25,000‬‬ ‫‪ 30.6.13‬זכויות פוטנציאליות ‪25%‬‬
‫‪ 1.1.14‬מימוש אופציות ‪ -‬עלייה ל‪ - 25% -‬חישוב ‪ SBS‬על ‪10%‬‬
‫‪ 31.3.15‬מימוש ‪ 30%‬מההשקעה ‪ -‬ירידה ל‪ 5% -‬זמין למכירה‬
‫ביום ‪ 30.6.13‬שיעור ההחזקה כולל הזכויות הפוטנציאליות עומד על ‪ 25%‬קיימת השפעה מהותית‬
‫יישום שיטת השווי המאזני בפועל ייעשה לפי ‪15%‬‬
‫‪ - 30.6.2013‬רכישת חברת יובל‬

‫חישוב המוניטין‬
‫‪50,000‬‬ ‫מזומן במועד הרכישה‬
‫השפעה על רווה"פ‪:‬‬ ‫=‪1,000*75%/1.10^2‬‬ ‫‪619,835‬‬ ‫תמורה תלויה‬
‫רווח הון על מכונה‬ ‫‪300,000‬‬ ‫ש"ה מכונה‬
‫=‪100K*75%‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫‪969,835‬‬
‫=‪(4,500K-3,000K)*15%‬‬ ‫‪225,000‬‬ ‫הון נרכש‬
‫‪744,835‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫‪462,670‬‬ ‫ע"ע מזוהים נטו‬
‫‪282,165‬‬ ‫מוניטין‬
‫טבלת ע"ע‬
‫תנועה‬
‫תנועה‬ ‫חציון ‪2‬‬
‫‪31/03/2015‬‬ ‫תנועה ‪2015 31/12/2014 2014‬‬ ‫‪31/12/2013‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪30/06/2013‬‬
‫)‪(3,000‬‬ ‫)‪(18,000‬‬ ‫‪15,000‬‬ ‫‪4,500‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מלאי‬
‫‪750‬‬ ‫‪4,500‬‬ ‫‪-3,750‬‬ ‫‪-1,125‬‬ ‫)‪(2,625‬‬ ‫)‪(2,625‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪112,500‬‬ ‫‪(16,071) 128,571‬‬ ‫‪-64,286‬‬ ‫‪192,857‬‬ ‫)‪(32,143‬‬ ‫‪225,000‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫)‪(28,125‬‬ ‫‪4,018‬‬ ‫)‪(32,143‬‬ ‫‪16,071‬‬ ‫)‪(48,214‬‬ ‫‪8,036‬‬ ‫)‪(56,250‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(242,250‬‬ ‫‪242,250‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪242,250‬‬ ‫קרקע‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪60,563‬‬ ‫)‪(60,563‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)‪(60,563‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪73,333‬‬ ‫)‪(6,667‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫)‪(26,667‬‬ ‫‪106,667‬‬ ‫)‪(13,333‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫פטנט‬
‫)‪(18,333‬‬ ‫‪1,667‬‬ ‫)‪(20,000‬‬ ‫‪6,667‬‬ ‫)‪(26,667‬‬ ‫‪3,333‬‬ ‫)‪(30,000‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪5,318‬‬ ‫)‪(1,663‬‬ ‫‪6,981‬‬ ‫‪27,078‬‬ ‫)‪(20,098‬‬ ‫)‪(49,741‬‬ ‫‪29,644‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫)‪(1,330‬‬ ‫‪416‬‬ ‫)‪(1,745‬‬ ‫)‪(6,770‬‬ ‫‪5,024‬‬ ‫‪12,435‬‬ ‫)‪(7,411‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪141,114‬‬ ‫‪(31,801) 172,914‬‬ ‫)‪(226,218‬‬ ‫‪399,132‬‬ ‫)‪(63,538‬‬ ‫‪462,670‬‬
‫חישובים‪:‬‬
‫‪30/06/2013‬‬
‫=‪890-890‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מלאי‬
‫‪-‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪1,500*15%‬‬ ‫‪225,000‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫=‪225*25%‬‬ ‫‪-56,250‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪1,615*15%‬‬ ‫‪242,250‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪800*15%‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{(2,986)-(2,788)}*15%‬‬ ‫‪29,644‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪9‬‬
‫חישוב הלוואה‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪3,830,000‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪4‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬
‫= ‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫חישוב תשלום קבוע (‪)PMT‬‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪3‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪3‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫=‪2,928,073 *1.04^0.5‬‬ ‫‪2,986,060‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪2,670,837 *1.09^0.5‬‬ ‫‪2,788,436‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪31/12/2013‬‬
‫=‪(930K-860K)*0.15‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫מלאי‬
‫)‪(2,625.00‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪225*3/3.5‬‬ ‫‪192,857‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫)‪(48,214‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫ללא שינוי‬ ‫‪242,250‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪120*4/4.5‬‬ ‫‪106,667‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{(1,856,085)-(1,990,069)}*15%‬‬ ‫)‪(20,098‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪5,024‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫*חישוב עודף עלות הלוואה‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪1,990,069‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,856,085‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪31/12/2014‬‬
‫=‪(1200K-1100K)*0.15‬‬ ‫‪15,000‬‬ ‫מלאי‬
‫=‪225K*2/3.5‬‬ ‫‪128,571‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫החברה הכלולה הכירה בירידת ערך‪ -‬איפוס ע"ע בגין קרקע‬ ‫‪-‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪120K*3/4.5‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{(968,006)-(1,014,545)}*15%‬‬ ‫‪6,981‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫=‪7*25%‬‬ ‫)‪(1,745‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫חישוב עודף עלות הלוואה‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪1,014,545‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪968,006‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪10‬‬
‫‪31/03/2015‬‬
‫=‪(1100K-1120K)*0.15‬‬ ‫)‪(3,000‬‬ ‫מלאי‬
‫‪750‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪225K*1/3.5‬‬ ‫‪112,500‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫‪-‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪120K*2.75/4.5‬‬ ‫‪73,333‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{989,088)-(1,024,542)}*15%‬‬ ‫‪5,318‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫=‪1,014,545 *1.04^0.25‬‬ ‫‪1,024,542‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪968,006 *1.09^0.25‬‬ ‫‪989,088‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ליום ‪31.12.13‬‬
‫‪(1,500K+400K/2)=1,700K*15%‬‬ ‫‪255,000‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪399,132‬‬ ‫חלקי ביתרת ע"ע והתאמות‬
‫‪282,165‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪936,297‬‬
‫תנועה בהשקעה לשנת ‪2013‬‬

‫‪-‬‬ ‫י‪ .‬פ‬
‫‪969,835‬‬ ‫רכישה‬
‫=‪200,000*15%‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫חלק ברווחים‬
‫‪-63,538‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות‬
‫‪936,297‬‬ ‫י‪.‬ס‪.‬‬
‫השפעה על רווה"פ‬ ‫)‪(33,538‬‬ ‫חובה ‪ -‬הפסדי אקוויטי‬

‫)‪(33,538‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬
‫השפעה על רווח והפסד שנת ‪2013‬‬

‫)‪(33,538‬‬ ‫הפסדי אקוויטי‬
‫=‪100,000*75%‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫רווח נטו מכונה‬
‫=‪1,000,000*75%/1.1^1.5-619,835‬‬ ‫)‪(30,253‬‬ ‫קידום תמורה מותנית‬
‫‪11,209‬‬ ‫סה"כ‬
‫שנת ‪ - 2014‬עליה בשיעור ההחזקה ‪ -‬השפעה מהותית ‪SBS -‬‬
‫חישוב מוניטין שכבה ‪1/1/14 - 2‬‬

‫‪679,142‬‬ ‫ח' ‪ -‬השקעה‬ ‫=‪10,000*67.9142‬‬ ‫‪679,142‬‬ ‫תמורה‬
‫‪679,142‬‬ ‫ז' ‪ -‬מזומן‬ ‫=‪1,700*10%‬‬ ‫‪170,000‬‬ ‫שווי מאזני נרכש‬
‫‪509,142‬‬ ‫ע"ע לייחוס‬
‫‪305,548‬‬ ‫ע"ע מזוהים נטו‬
‫‪203,594‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪11‬‬
‫טבלת ע"ע ‪2‬‬
‫תנועה‬
‫תנועה ‪31/03/2015 2015‬‬ ‫‪31/12/2014‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪01/01/2014‬‬
‫)‪(2,000‬‬ ‫)‪(12,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪9,000‬‬ ‫מלאי‬
‫‪500‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫)‪(2,500‬‬ ‫)‪(250‬‬ ‫)‪(2,250‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪78,750‬‬ ‫)‪(11,250‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫)‪(45,000‬‬ ‫‪135,000‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫)‪(19,688‬‬ ‫‪2,813‬‬ ‫)‪(22,500‬‬ ‫‪11,250‬‬ ‫)‪(33,750‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(175,000‬‬ ‫‪175,000‬‬ ‫קרקע‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪43,750‬‬ ‫)‪(43,750‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪51,563‬‬ ‫)‪(4,688‬‬ ‫‪56,250‬‬ ‫)‪(18,750‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫פטנט‬
‫)‪(12,891‬‬ ‫‪1,172‬‬ ‫)‪(14,063‬‬ ‫‪4,688‬‬ ‫)‪(18,750‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪3,545‬‬ ‫)‪(1,108‬‬ ‫‪4,654‬‬ ‫)‪(8,744‬‬ ‫‪13,398‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫)‪(886‬‬ ‫‪277‬‬ ‫)‪(1,163‬‬ ‫‪2,187‬‬ ‫)‪(3,350‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪98,893‬‬ ‫)‪(21,784‬‬ ‫‪120,678‬‬ ‫)‪(184,870‬‬ ‫‪305,548‬‬
‫חישוב עודפי עלות מזוהים ‪ -‬שכבה ‪2‬‬

‫=‪(950K-860K)*0.1‬‬ ‫‪9,000‬‬ ‫מלאי ‪-‬התאמת מדיניות כולל עע‬
‫=‪1,350*10%‬‬ ‫‪135,000‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫=‪1,750*10%‬‬ ‫‪175,000‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪750*10%‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{(1,856,085)-(1,990,069)}*10%‬‬ ‫‪13,398‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫חישובים הלוואה‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪1,990,069‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,856,085‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪31/12/2014‬‬
‫=‪(1200K-1100K)*0.1‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫מלאי‬
‫=‪135*2/3‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫ירידת ערך למטה‬ ‫‪-‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪75*3/4‬‬ ‫‪56,250‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{(968,006)-(1,014,545)}*10%‬‬ ‫‪4,654‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫‪12‬‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪1,014,545‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪968,006‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪31/03/2015‬‬
‫=‪(1100-1120)*0.10‬‬ ‫)‪(2,000‬‬ ‫מלאי‬
‫‪500.00‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪135*1.75/3‬‬ ‫‪78,750‬‬ ‫חוזים ארוכי טווח‬
‫‪-‬‬ ‫קרקע‬
‫=‪75K*2.75/4‬‬ ‫‪51,563‬‬ ‫פטנט‬
‫=‪{989,088)-(1,024,542)}*10%‬‬ ‫‪3,545‬‬ ‫הלוואה לז"א‬
‫)‪(886‬‬ ‫התחייבות מסים נדחים‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪9%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫=‪1,014,545 *1.04^0.25‬‬ ‫‪1,024,542‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪968,006 *1.09^0.25‬‬ ‫‪989,088‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫=‪(1,700+650-250)*25%=2,100*25%‬‬ ‫‪525,000‬‬ ‫חלק בהון‬

‫‪172,914‬‬ ‫חלקי ביתרת ע"ע והתאמות ‪1‬‬
‫‪282,165‬‬ ‫מוניטין ‪1‬‬
‫‪203,594‬‬ ‫מוניטין ‪2‬‬
‫‪1,304,351‬‬
‫תנועה בהשקעה לשנת ‪2014‬‬

‫‪936,297‬‬ ‫י‪ .‬פ‬
‫‪679,142‬‬ ‫רכישה‬
‫=‪650*25%‬‬ ‫‪162,500‬‬ ‫חלק ברווחים‬
‫)‪(226,218‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות ‪1‬‬
‫)‪(184,870‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות ‪2‬‬
‫=‪250*25%‬‬ ‫)‪(62,500‬‬ ‫דיבידנד שהוכרז‬
‫‪1,304,351‬‬
‫השפעה על רווה"פ‬ ‫)‪(248,588‬‬ ‫חובה ‪ -‬הפסדי אקוויטי‬

‫)‪(248,588‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬
‫‪62,500‬‬ ‫חובה ‪ -‬חייבים בגין דיבידנד‬

‫‪62,500‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬

‫‪650,088‬‬ ‫ביטול תמורה מותנית‬
‫‪401,500‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪13‬‬
‫שנת ‪2015‬‬
‫=‪(2,100+840/4)*25%‬‬ ‫‪577,500‬‬ ‫חלק בהון‬
‫‪282,165‬‬ ‫מוניטין ‪1‬‬
‫‪203,594‬‬ ‫מוניטין ‪2‬‬
‫‪1,303,266‬‬
‫תנועה בהשקעה לשנת ‪ 2015‬עד ליום ‪31.3.2015‬‬

‫‪1,304,351‬‬ ‫י‪ .‬פ‬
‫=‪840K/4*25%‬‬ ‫‪52,500‬‬ ‫חלק ברווחים‬
‫)‪(31,801‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות ‪1‬‬
‫)‪(21,784‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות ‪2‬‬
‫‪1,303,266‬‬
‫‪-1,085‬‬ ‫חובה ‪ -‬ההשקעה‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪-1,085‬‬ ‫זכות ‪ -‬רווחי אקוויטי‬
‫מכירת ‪ 80%‬מההשקעה תגרום לאיבוד ההשפעה המהותית ולכן ההשקעה תטופל לפי ‪IAS 39‬‬
‫‪62,500‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬

‫‪62,500‬‬ ‫זכות ‪ -‬חייבים בגין דיבידנד‬
‫פקודת יומן למכירת השקעה‬

‫=‪(15,000+10,000)*20%*70‬‬ ‫‪350,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה‬
‫=‪(15,000+10,000)*80%*70‬‬ ‫‪1,400,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬
‫‪1,303,266‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬
‫‪ PN‬השפעה על רווה"פ‬ ‫‪446,734‬‬ ‫זכות ‪ -‬רווח‬
‫שערוך השקעה ל ‪ 31‬בדצמבר ‪:2015‬‬

‫=)‪(15,000+10,000)*20%*(75-70‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה‬
‫השפעה על רווח כולל אחר‬ ‫‪25,000‬‬ ‫זכות ‪ -‬קרן הון‬
‫=‪350,000+25,000‬‬ ‫‪375,000‬‬ ‫יתרת השקעה בחברת יובל נכון ל‪:31.12.2015 -‬‬

‫‪446,734‬‬ ‫רווח ממימוש‬
‫‪445,649‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪14‬‬
‫פתרון שאלה ‪ - 2‬שיטת השווי מאזני‬
‫ראה להלן שחזור‬ ‫=)‪18,000/(57,000+18,000‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪1.1.2015‬‬

‫=)‪(18,000+2,000)/(75,000+25,000‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪31.3.2015‬‬
‫זמין למכירה‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪30.6.15‬‬
‫רבעון ‪ 1‬שנת ‪2015‬‬

‫שחזור שיעור החזקה לאחר הנפקה פרטית‪:‬‬
‫הון חברת יובל לפני ההנפקה הפרטית ‪ -‬נתון‬
‫‪57,000‬‬ ‫הון מניות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‬
‫‪141,619‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪105,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪303,619‬‬ ‫סה"כ‬
‫פ‪ .‬יומן בחברת יובל בגין ההנפקה הפרטית‪-‬‬

‫נתון‬ ‫‪223,805‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪18,000‬‬ ‫ז' מ"ר ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫‪P.N‬‬ ‫‪205,805‬‬ ‫ז' פרמיה‬
‫ההון של חברת יובל אחרי ההנפקה הפרטית‪:‬‬
‫=‪57,000+18,000‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫הון מניות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‪.‬‬

‫=‪141,619+205,805‬‬ ‫‪347,424‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪105,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪527,424‬‬ ‫סה"כ‬
‫בדיקה‪:‬‬
‫‪303,619‬‬ ‫הון לפני מימוש והנפקה‬
‫‪223,805‬‬ ‫תמורה מהנפקה פרטית‬
‫‪527,424‬‬ ‫סה"כ‬
‫פ‪ .‬יומן בחברת רון בגין ההנפקה הפרטית‪-‬‬

‫‪223,805‬‬ ‫ח' השקעה ביובל (מניות)‬
‫‪223,805‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫שיעור ההחזקה של חברת רון בחברת יובל‪:‬‬

‫‪18,000‬‬ ‫ע‪.‬נ‪ .‬המוחזק ע"י רון‬
‫=‪57,000+18,000‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫ע‪.‬נ‪ .‬המונפק והנפרע‬
‫‪24.00%‬‬ ‫שיעור החזקה‬
‫חישוב המוניטין‪:‬‬
‫‪223,805‬‬ ‫תמורת הרכישה‬
‫=‪527,424*24%‬‬ ‫‪126,582‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪97,223‬‬ ‫סה"כ ע"ע ברכישה‬
‫ראה טבלה להלן‬ ‫‪42,223‬‬ ‫ע"ע מיוחסים‬
‫‪P.N‬‬ ‫‪55,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪15‬‬
‫‪25%‬‬ ‫מס‬ ‫טבלת עודפי עלות ליום ‪1.1.15‬‬
‫שווי‬
‫הוגן‬
‫‪1/1/15‬‬ ‫ספרים ‪1/1/15‬‬ ‫סעיף‬
‫‪25,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫ריהוט‬
‫‪-1,250‬‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪12,485‬‬ ‫‪0‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫‪-8,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫‪2,000‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪-6,846‬‬ ‫)‪(6,601‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫‪61‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫לא רלוונטי נתון כבר ע"ע של ‪2,000‬‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫נכס חכור‬
‫לא רלוונטי‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪830,000‬‬ ‫‪606,667‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫סה"כ‬
‫לפני ‪ 24%‬אחרי ‪20%‬‬
‫תנועה‬ ‫עודף עלות‬
‫‪ 31/03/2015 31/03/2015‬תנועה ‪30/06/2015 Q2‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪1/1/15‬‬ ‫סעיף‬
‫‪938‬‬ ‫‪-31‬‬ ‫‪969‬‬ ‫‪1,163‬‬ ‫‪-38‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫ריהוט‬
‫‪-234‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪-242‬‬ ‫‪-291‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪-300‬‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪2,185‬‬ ‫‪-156‬‬ ‫‪2,341‬‬ ‫‪2,809‬‬ ‫‪-187‬‬ ‫‪2,996‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫‪-546‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪-585‬‬ ‫‪-702‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪-749‬‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪0‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪-600‬‬ ‫‪-720‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫‪-1,920‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫‪0‬‬ ‫‪-150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪-300‬‬ ‫‪480‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪-17‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪-33‬‬ ‫‪-40‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪-59‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫‪4‬‬ ‫‪-4‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪-5‬‬ ‫‪15‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪200‬‬ ‫‪-100‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪360‬‬ ‫‪-120‬‬ ‫‪480‬‬ ‫נכס חכור‬
‫‪-50‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪-75‬‬ ‫‪-90‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪-120‬‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪59,000‬‬ ‫‪9,167‬‬ ‫‪49,833‬‬ ‫‪59,800‬‬ ‫‪6,200‬‬ ‫‪53,600‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫‪-14,750‬‬ ‫‪-2,292‬‬ ‫‪-12,458‬‬ ‫‪-14,950‬‬ ‫‪-1,550‬‬ ‫‪-13,400‬‬ ‫התחיבות מס נדחה‬
‫‪46,729‬‬ ‫‪7,122‬‬ ‫‪39,608‬‬ ‫‪47,529‬‬ ‫‪5,306‬‬ ‫‪42,223‬‬ ‫סה"כ‬
‫חישובים‬
‫ליום ‪1/1/15‬‬
‫= ‪ (25,000-20,000)*24%‬מופחת על פני ‪ 8‬שנים‬ ‫‪1,200‬‬ ‫ריהוט‬
‫מופחת על פני ‪ 4‬שנים‬ ‫=‪(12,485-0)*24%‬‬ ‫‪2,996‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫כיוון שהאומדן הקבוע לערכו של הסימן המסחרי נקבע לפני תום הרבעון הראשון (לפני תאריך החתך) אזי ניתן‬
‫להשתמש בו כבר בחישוב הראשוני ולחשב את המוניטין ללא צורך בתיקון עתידי‪.‬‬
‫הפחתה בהתאם להתפתחות התביעה‬ ‫=‪(8,000-0)*24%‬‬ ‫‪-1,920‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫קו ישר‬ ‫=‪(6846-6601)*24%‬‬ ‫‪-59‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫חישוב יתרת ההתחייבות בספרי החברה ‪ -‬רון ‪-‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪4%‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪6,601‬‬ ‫לתאריך ‪1/1/15‬‬
‫‪PMT‬‬ ‫‪3,500‬‬
‫חישוב יתרת ההתחייבות לפי שוויה ההוגן תוך שימוש בריבית השוק ביום הרכישה‪ -‬בעיני יובל‬
‫‪I‬‬ ‫‪1.50%‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪6,846‬‬ ‫לתאריך ‪1/1/15‬‬
‫‪PMT‬‬ ‫‪3,500‬‬
‫=‪2000*0.24‬‬ ‫‪480‬‬ ‫נכס חכור‬

‫התאמת מדיניות בהמשך‬ ‫=‪(830,000-700,000/30*26)*0.24‬‬ ‫‪53,600‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫‪16‬‬
‫ליום ‪ 31.3.15‬לפני ירידה בשיעור ההחזקה‬
‫=‪1200/8*7.75‬‬ ‫‪1,163‬‬ ‫ריהוט‬
‫=‪2996/4*3.75‬‬ ‫‪2,809‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫‪(8000-5000)*24%‬‬ ‫)‪(720‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫בספרי יובל נרשמה הפרשה בסכום של ‪ 5000‬ועל כן יש לעדכן את יתרת ע"ע בהתאם‪.‬‬
‫‪-40‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬

‫=‪6,601*1.04^0.5‬‬ ‫‪6,732‬‬ ‫לתאריך ‪31/3/2015‬‬
‫=‪6,846*1.015^0.5‬‬ ‫‪6,897‬‬ ‫לתאריך ‪31/3/2015‬‬
‫=‪480*0.75/1‬‬ ‫‪360‬‬ ‫נכס חכור‬

‫=‪(850,000-700,000/30*25.75)*0.24‬‬ ‫‪59,800‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫ליום ‪ 31.3.15‬לאחר ירידה בשיעור ההחזקה‬

‫=‪1163*20/24‬‬ ‫‪969‬‬ ‫ריהוט‬
‫=‪2809*20/24‬‬ ‫‪2,341‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫=‪720*20/24‬‬ ‫)‪(600‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫=‪40*20/24‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫=‪360*20/24‬‬ ‫‪300‬‬ ‫נכס חכור‬
‫=‪59800*20/24‬‬ ‫‪49,833‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫ליום ‪ 30.6.15‬רגע לפני מימוש‬

‫=‪969/7.75*7.5‬‬ ‫‪938‬‬ ‫ריהוט‬
‫=‪2341/3.75*3.5‬‬ ‫‪2,185‬‬ ‫סימן מסחרי‬
‫פס"ד‬ ‫‪0‬‬ ‫תביעה תלויה‬
‫)‪(17‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬

‫‪I‬‬ ‫‪4%‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪3,365‬‬ ‫לתאריך ‪30.6.2015‬‬
‫‪PMT‬‬ ‫‪3,500‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪1.50%‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪PV‬‬ ‫‪3,448‬‬ ‫לתאריך ‪30.6.2015‬‬
‫‪PMT‬‬ ‫‪3,500‬‬
‫=‪360/3*2‬‬ ‫‪200‬‬ ‫נכס חכור‬

‫=‪(890,000-700,000/30*25.5)*0.2‬‬ ‫‪59,000‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫הנפקה ביום ‪31.3.2015‬‬

‫פ‪ .‬יומן בספרי יובל בגין ההנפקה‬
‫=‪8,000/2%‬‬ ‫‪400,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫=‪400,000/16*1‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫ז' מ"ר ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‬
‫‪P.N‬‬ ‫‪375,000‬‬ ‫ז' פרמיה‬
‫נתון‬ ‫‪8,000‬‬ ‫ח' פרמיה‬

‫‪8,000‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫=‪25,000*8%‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫נרכש ע"י רון‬

‫=)‪(2,000+18,000)/(75,000+25,000‬‬ ‫‪20.00%‬‬ ‫שיעור החזקה חדש‬
‫‪17‬‬
‫חישוב רווח‪/‬הפסד מהנפקה לצד ג' ביום ‪31.3.2015‬‬
‫אחרי ההנפקה‬ ‫לפני ההנפקה‬
‫‪527,424‬‬ ‫‪527,424‬‬ ‫הון חברת יובל ‪1/1/15‬‬
‫‪28,000‬‬ ‫=‪64,000-36,000‬‬ ‫‪28,000‬‬ ‫רווח רבעון ראשון‬
‫‪392,000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫תמורת הנפקה נטו‬
‫‪947,424‬‬ ‫‪555,424‬‬ ‫סה"כ הון ‪31.3.2015‬‬
‫‪20.00%‬‬ ‫‪24.00%‬‬ ‫שיעור החזקה‬
‫‪189,485‬‬ ‫‪133,302‬‬ ‫חלקי בהון יובל‬
‫‪39,608‬‬ ‫‪47,529‬‬ ‫עודפי עלות מיוחסים‬
‫‪55,000*20%/24%= 45,833‬‬ ‫‪55,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪274,926‬‬ ‫‪235,831‬‬
‫‪39,095‬‬
‫תנועה והרכב ח‪-‬ן השקעה ‪31.03.2015‬‬

‫תנועה בח‪-‬ן השקעה רבעון ‪1‬‬
‫‪0‬‬ ‫יתרת פתיחה ‪1.1.2015‬‬
‫‪223,805‬‬ ‫רכישה ‪1.1.2015‬‬
‫ראה להלן‬ ‫‪6,720‬‬ ‫חלקי ברווח רבעון ‪1‬‬
‫‪5,306‬‬ ‫תנועת עע" רבעון ‪1‬‬
‫ראה לעיל‬ ‫‪39,095‬‬ ‫רכישה בהנפקה ‪31.3.2015‬‬
‫‪274,926‬‬ ‫יתרת סגירה‬
‫חישוב רווח לרבעון ‪-1‬‬

‫=‪64,000-36,000‬‬ ‫‪28,000‬‬ ‫רווחי יובל רבעון ‪1‬‬
‫‪24.00%‬‬ ‫שיעור החזקה ברבעון‬
‫‪6,720‬‬ ‫חלק רון ברווחי יובל‬
‫‪12,026‬‬ ‫ח' השקעה‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪12,026‬‬ ‫ז' רווחי אקויטי‬
‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ‪= 31.3.15‬הרכב אחרי לעיל‬

‫‪947,424‬‬ ‫הון יובל‬
‫‪189,485‬‬ ‫חלקי בשווי המאזני‬
‫‪39,608‬‬ ‫יתרת ע"ע מיוחסים‬
‫‪45,833‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪274,926‬‬ ‫יתרת סגירה‬
‫ביום ‪ 15‬באפריל ‪ 2015‬הכריזה יובל על דיבידנד בשיעור של ‪25%‬‬
‫‪(75,000+25,000)*25%= 25,000‬‬ ‫סכום הדיבידנד שחולק‬
‫‪20.00%‬‬ ‫שיעור החזקה במועד ההכרזה‬
‫‪5,000‬‬ ‫דיבידנד לחברת רון‬
‫חשבון ההשקעה ליום ‪ 30.6.2015‬לפני המכירה‪:‬‬

‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ‪ 30.6.2015‬לפני מימוש‬
‫‪947,424‬‬ ‫הון יובל ‪31/3/2015‬‬
‫‪36,000‬‬ ‫רווח רבעון ‪2‬‬
‫‪-25,000‬‬ ‫דיבידנד שהוכרז‬
‫‪958,424‬‬ ‫סה"כ הון‬
‫‪191,685‬‬ ‫חלקי בשווי המאזני‬
‫‪46,729‬‬ ‫יתרת ע"ע מיוחסים‬
‫‪45,833‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪284,247‬‬ ‫יתרת סגירה לפני מימוש‬
‫‪18‬‬
‫‪100,000‬‬ ‫כמות מניות חברת יובל‬
‫מכירת ‪ 6%‬מהון המניות ‪ -‬החזקה של ‪ 14%‬לאחר המימוש‬ ‫‪14.00%‬‬ ‫שיעור החזקה לאחר מימוש‬
‫‪14,000‬‬ ‫כמות מניות מוחזקות ע"י רון‬
‫‪18‬‬ ‫שווי הוגן מניה‬
‫‪252,000‬‬ ‫שווי הוגן השקעה ‪IAS39‬‬
‫תנועה בח‪-‬ן השקעה רבעון ‪2‬‬

‫‪274,926‬‬ ‫יתרת פתיחה ‪31.3.2015‬‬
‫חישוב להלן‬ ‫‪7,200‬‬ ‫חלקי ברווח לרבעון ‪2‬‬
‫‪7,122‬‬ ‫תנועת ע"ע ‪Q2‬‬
‫‪-5,000‬‬ ‫דיבידנד‬
‫‪284,247‬‬ ‫יתרת סגירה לפני מימוש‬
‫‪-284,247‬‬ ‫מימוש‬
‫‪252,000‬‬ ‫הכרה בש"ה ‪IAS 39‬‬
‫‪252,000‬‬ ‫יתרת סגירה לאחר מימוש‬
‫חישוב רווחי אקוויטי לרבעון ‪-‬‬

‫‪36,000‬‬ ‫רווחי יובל רבעון ‪2‬‬
‫‪20.00%‬‬ ‫שיעור החזקה ברבעון‬
‫‪7,200‬‬ ‫חלק רון ברווחי יובל‬
‫‪7,122‬‬ ‫הפחתת עודפי עלות רבעון ‪2‬‬
‫‪14,322‬‬ ‫סה"כ רווחי אקויטי רבעון ‪2‬‬
‫‪19‬‬
‫פתרון שאלה ‪ - 3‬שווי מאזני‬
‫שאלה א‬
‫א גם הפטנט וגם הרישיון מהווים נכסים מזוהים מכיוון שהם מקיימים את הקריטריון החוזי משפטי‪,‬‬
‫וזאת גם אם מכירה או החלפה‪ ,‬של הפטנט בנפרד‪ ,‬ושל הסכם הרישיון הקשור בנפרד‪ ,‬אינה מעשית‪.‬‬
‫ב חוזה החכירה הינו זכות חוזית ולכן מהווה נכס בלתי מוחשי מזוהה‪.‬‬
‫ג כוח עבודה מגובש אינו מהווה נכס בלתי מוחשי‪ .‬אינו ניתן להעברה ואינו נשלט בידי הישות‪.‬‬
‫שאלה ב‬
‫חברה מחזיקה אינה נדרשת ליישם את שיטת השווי המאזני כאשר מתקיימים ארבעת התנאים הבאים‪:‬‬
‫א‪ .‬החברה המחזיקה היא חברת בת של חברה אחרת‪ ,‬וכל בעליה קיבלו הודעה על כך ואינם מתנגדים‬
‫שהמשקיע אינו מיישם את שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫ב‪ .‬החברה המשקיעה אינה נסחרת‪.‬‬
‫ג‪ .‬החברה המשקיעה לא נמצאת בהליכי הנפקה‬
‫ד‪ .‬חברת האם הסופית או אחת מחברות האם בשרשרת השליטה עורכת דוחות כספיים זמינים לציבור‪.‬‬
‫שאלה ג‬
‫עלויות עסקה‪ :‬אם ישנן עלויות עסקה‪ ,‬מכוח הגדרת "עלות" הן נזקפות לעלות הרכישה‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬יש להיזהר כיוון שלפי הוראות ‪( IAS32‬מכשירים פיננסיים) – עלויות עסקה בגין התחייבות‬
‫ועלויות עסקה בגין הון מקוזזות מההתחייבות ומההון בהתאמה‪ ,‬ולכן יש להבחין בין עלויות עסקה‬
‫בגין הרכישה‪ ,‬שייזקפו לעלות‪ ,‬לבין עלויות הנפקה‪ ,‬שיקוזזו מההתחייבות או מההון‪.‬‬
‫שאלה ד‬
‫לחברה א ‪ 15%‬מההון ‪ 3000=15%*20000‬מניות‬
‫ובנוסף מחזיקה בזכויות פוטנציאליות המהוות יחד עם המניות שיעור החזקה פוטנציאלי של‬
‫ולכן קיימת לחברה השפעה מהותית‪.‬‬ ‫=‪(3000+5000)/25000‬‬ ‫‪32%‬‬
‫שיעור החברה ברווחים ובדיבידנד הינו ‪ .15%‬ולכן הרווח אותו תמשוך כרווח אקוויטי הינו ‪.15%* 10,000‬‬
‫הדיבידנד מקטין את חשבון ההשקעה ולא מקבל ביטוי בדוח רווח והפסד של חברה א‪.‬‬
‫במידה וחברה א תממש את כל האופציות הטיפול החשבונאי תהיה עליה בשיעור ההחזקה ‪ - S.B.S -‬מ‪ 15%-‬ל‪32% -‬‬
‫שאלה ה‬
‫הטיפול החשבונאי בדוחות חברת אומה‪:‬‬
‫יש לערוך דוחות כספיים של של חברת יונה ליום ‪ ,.31.12‬אלא אם הדבר אינו מעשי‪.‬‬
‫יש לבצע תאומים בגין עסקאות וארועים משמעותיים בתקופה שבין מועד הדיווח של חברת יונה לבין‬
‫מועד הדיווח של חברת אומה‪.‬‬
‫בכל מקרה הפער בדווח לא יעלה על שלושה חודשים ודוחות יונה חייבים להקדים את דוחות אומה‪.‬‬
‫הפער חייב להשאר זהה מתקופה לתקופה‪.‬‬
‫‪20‬‬
21
22
23
24
25
26
27
28
29
‫פתרון שאלה ‪ 40 - 1‬נקודות‬
‫חישוב שיעור ההחזקה‪:‬‬

‫=‪2,500/10,000‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪1.1.2013‬‬ ‫נתון‬
‫=‪2,200/10,000‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫לאחר מימוש ‪3%‬‬
‫=)‪2,200+5,000/(10,000+10,000‬‬ ‫‪36%‬‬ ‫‪30.6.2014‬‬ ‫לאחר הנפקה‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2013‬רוכשת חברת נחמן ‪ 25%‬מהון חברת מאומן‪ .‬יש לה השפעה מהותית‪ .‬ההשקעה תטופל בהתאם ל‪.IAS28 -‬‬
‫‪124,125‬‬ ‫תמורה במזומן‬

‫‪140,000‬‬ ‫ש"ה‪ ‬כלי רכב‬
‫=‪81,355/1.06‬‬ ‫‪76,750‬‬ ‫תמורה נדחית‬
‫)‪(30,000‬‬ ‫נכס שיפוי‬
‫‪310,875‬‬ ‫סה"כ‬
‫=‪1,000,000*25%‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫שווי מאזני נרכש‬
‫‪60,875‬‬ ‫ע"ע ברכישה‬
‫‪10,875‬‬ ‫ע"ע מזוהים‬
‫‪50,000 PN‬‬ ‫מוניטין‬
‫הרכב חשבון ההשקעה ליום ‪31/12/13‬‬ ‫תנועה בחשבון ההשקעה בשנת ‪2013‬‬
‫=‪(1,000,000+300,000-30,000)*22%‬‬ ‫‪279,400‬‬ ‫חלקי בהון מאומן (*)‬ ‫‪-‬‬ ‫י‪.‬פ‪.‬‬

‫‪45,722‬‬ ‫יתרת ע"ע‬ ‫‪310,875‬‬ ‫רכישה‬
‫=‪86,300*22%/25%‬‬ ‫‪44,000‬‬ ‫מוניטין‬ ‫ראה להלן‬ ‫‪116,081‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫‪369,122‬‬ ‫סה"כ‬ ‫=‪30,000*25%‬‬ ‫)‪(7,500‬‬ ‫דיבידנד‬
‫=‪419,456*3/25‬‬ ‫)‪(50,335‬‬ ‫מימוש השקעה‬
‫‪369,122‬‬ ‫י ‪.‬ס ‪.‬‬
‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫מימוש השקעה‬
‫‪30‬‬
‫‪1,270,000‬‬ ‫‪1,270,000‬‬ ‫הון מאומן‬ ‫רווחי אקוויטי‪:‬‬
‫‪22%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫שיעור החזקה‬ ‫=‪300,000*25%‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫חלקי ברווח‬
‫‪279,400‬‬ ‫‪317,500‬‬ ‫חלקי בהון מאומן (*)‬ ‫טבלה‬ ‫‪41,081‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪45,722‬‬ ‫‪51,956‬‬ ‫יתרת ע"ע‬ ‫‪116,081‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪44,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪369,122‬‬ ‫‪419,456‬‬ ‫חשבון השקעה‬
‫‪-50,335‬‬ ‫קיטון‬
‫‪50,000‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪50,335‬‬ ‫ז' השקעה‬
‫‪335‬‬ ‫ח' הפסד‬
‫הפחתה‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫הפחתה‬

‫‪31/12/14‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪31/12/13‬‬ ‫‪31/12/13‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪01/01/13‬‬ ‫‪25%‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪13,200‬‬ ‫)‪(13,200‬‬ ‫)‪(15,000‬‬ ‫‪27,500‬‬ ‫)‪(42,500‬‬ ‫הפרשה לתביעה‬
‫‪-‬‬ ‫)‪(3,300‬‬ ‫‪3,300‬‬ ‫‪3,750‬‬ ‫)‪(6,875‬‬ ‫‪10,625‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪-‬‬ ‫)‪(2,552‬‬ ‫‪2,552‬‬ ‫‪2,900‬‬ ‫)‪(725‬‬ ‫‪3,625‬‬ ‫רשימת לקוחות‬
‫‪-‬‬ ‫‪638‬‬ ‫)‪(638‬‬ ‫)‪(725‬‬ ‫‪181‬‬ ‫)‪(906‬‬ ‫התחייבות מס נדחה‬
‫‪11,000‬‬ ‫)‪(5,500‬‬ ‫‪16,500‬‬ ‫‪18,750‬‬ ‫)‪(6,250‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫ציוד‬
‫)‪(2,750‬‬ ‫‪1,375‬‬ ‫)‪(4,125‬‬ ‫)‪(4,688‬‬ ‫‪1,563‬‬ ‫)‪(6,250‬‬ ‫התחייבות מס נדחה‬
‫‪-‬‬ ‫)‪(55,110‬‬ ‫‪55,110‬‬ ‫‪62,625‬‬ ‫‪34,250‬‬ ‫‪28,375‬‬ ‫מכונת ייצור‬
‫‪-‬‬ ‫‪13,778‬‬ ‫)‪(13,778‬‬ ‫)‪(15,656‬‬ ‫)‪(8,563‬‬ ‫)‪(7,094‬‬ ‫התחייבות מס נדחה‬
‫‪8,250‬‬ ‫)‪(37,472‬‬ ‫‪45,722‬‬ ‫‪51,956‬‬ ‫‪41,081‬‬ ‫‪10,875‬‬ ‫סה"כ‬
‫חישובים והסברים‪:‬‬
‫הפרשה לתביעה‬
‫=‪170,000*25%‬‬ ‫‪-42,500‬‬ ‫‪01/01/13‬‬
‫=‪(170,000-100,000)*25%‬‬ ‫‪-15,000‬‬ ‫‪31/12/13‬‬
‫ניתן פסק דין‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31/12/14‬‬
‫‪31‬‬
‫רשימת לקוחות‬
‫=‪14,500*25%‬‬ ‫‪3,625‬‬ ‫‪11/06/68‬‬
‫=‪3,625/5*4‬‬ ‫‪2,900‬‬ ‫‪31/12/13‬‬
‫יש מגבלה על רשימת הלקוחות ‪ -‬תנאים של סודיות‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31/12/14‬‬
‫ציוד‬
‫=‪(500,000-700,000*4/7)*25%‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫‪01/01/13‬‬
‫=‪25,000*3/4‬‬ ‫‪18,750‬‬ ‫‪31/12/13‬‬
‫יתרת אורך חיים ‪ 3‬שנים‬ ‫‪16,500‬‬ ‫לפי ‪31/12/2013 22%‬‬
‫=‪16,500*2/3‬‬ ‫‪11,000‬‬ ‫‪31/12/14‬‬
‫מכונת ייצור‬
‫‪650,200‬‬ ‫שווי הוגן ‪1/1/13‬‬
‫=‪(730,000-685,000*4.5/5)*25%‬‬ ‫‪28,375‬‬ ‫ע"ע ‪1/1/13‬‬
‫=‪(730,000-685,000*3.5/5)*25%‬‬ ‫‪62,625‬‬ ‫‪31/12/13‬‬
‫יתרת אורך חיים ‪ 3.5‬שנים‬ ‫‪55,110‬‬ ‫לפי ‪31/12/2013 22%‬‬
‫המכונה נמכרה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31.12.2014‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫ביום ‪ 30/6/2014‬מבצעת חברת מאומן הנפקת מניות‪.‬‬
‫‪36.00%‬‬ ‫‪10,000*22%+10,000*50%‬‬ ‫מציאת שיעור ההחזקה לאחר הנפקה ‪:‬‬
‫‪10,000+10,000‬‬
‫=‪1,700,000*50%‬‬ ‫‪850,000‬‬ ‫תמורה‬

‫ראה להלן‬ ‫‪785,600‬‬ ‫ש‪.‬מ‪.‬נ‪.‬‬
‫‪64,400‬‬ ‫ע"ע ברכישה‬
‫טבלת ע"ע רובד ‪ 2‬להלן‬ ‫‪7,140‬‬ ‫ע"ע מזוהים‬
‫‪PN‬‬ ‫‪57,260‬‬ ‫מוניטין '‪2‬‬
‫‪32‬‬
‫אחרי‬ ‫לפני‬
‫‪1,270,000‬‬ ‫‪1,270,000‬‬ ‫הון מאומן ‪31/12/13‬‬
‫‪-30,000‬‬ ‫‪-30,000‬‬ ‫הפסד לתקופה עד ‪30/6‬‬
‫נתןן‬ ‫‪1,700,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הנפקת מניות‬
‫‪2,940,000‬‬ ‫‪1,240,000‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪36%‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫חלקי‬
‫‪1,058,400‬‬ ‫‪272,800‬‬ ‫חלקי בהון‬
‫‪785,600‬‬ ‫גידול בהשקעה‬
‫‪785,600‬‬ ‫ח' השקעה‬

‫=‪1,700,000*50%‬‬ ‫‪850,000‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪64,400‬‬ ‫ח' הפסד מהנפקה לצד ג'‬
‫הפחתה‬ ‫טבלת ע"ע רובד ‪ - 2‬רכישת ‪SBS 14%‬‬

‫‪31/12/14‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪30/06/14‬‬ ‫‪25%‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫רשימת לקוחות‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התחייבות מס נדחה‬
‫‪7,840‬‬ ‫)‪(1,960‬‬ ‫‪9,800‬‬ ‫ציוד‬
‫)‪(1,960‬‬ ‫‪490‬‬ ‫)‪(2,450‬‬ ‫התחייבות מס נדחה‬
‫)‪(222‬‬ ‫‪58‬‬ ‫)‪(280‬‬ ‫השקעה באגרות חוב‬
‫‪56‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪70‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪5,713‬‬ ‫)‪(1,427‬‬ ‫‪7,140‬‬ ‫סה"כ‬
‫רשימת לקוחות‬
‫בחודש מאי ‪ 2014‬חוקק חוק חדש שקבע הגבלת אפשרות של מכירה‪ ,‬העברה או החכרה של רשימת הלקוחות‬
‫לפיכך רשימת הלקוחות אינה עונה לקריטריון של נכס בלת"מ‪.‬‬
‫ציוד‬
‫‪33‬‬
‫=‪(320,000-700,000*2.5/7)*14%‬‬ ‫‪9,800‬‬ ‫‪30/06/14‬‬
‫=‪9,800/2.5*2‬‬ ‫‪7,840‬‬ ‫‪31/12/14‬‬
‫אגרות חוב‬
‫‪30/06/14‬‬
‫בספרי החברה ההשקעה באג"ח מוצגת‬
‫על פי ערכה הנקוב בתוספת ריבית‬
‫=‪50,000+50,000*6%*3/12‬‬ ‫‪50,750‬‬ ‫צבורה‬
‫=‪47,820*1.08^3/12‬‬ ‫‪48,749‬‬ ‫שווי ההשקעה‬

‫=‪(48,749-50,750)*14%‬‬ ‫‪-280‬‬ ‫ע"ע ליום ‪30.6.2014‬‬
‫החברה ההשקעה באג"ח מוצגת‬‫‪31/12/14‬‬
‫בספרי‬
‫על פי ערכה הנקוב בתוספת ריבית‬
‫=‪50,000+50,000*6%*9/12‬‬ ‫‪52,250‬‬ ‫צבורה‬
‫=‪47,820*1.08^9/12‬‬ ‫‪50,661‬‬ ‫שווי ההשקעה‬
‫=‪(50,661-52,250)*14%‬‬ ‫‪-222‬‬ ‫ע"ע ליום ‪31.12.2014‬‬
‫סה"כ‬ ‫ריבית‬ ‫פרעון קרן‬ ‫תזרים האג"ח‬

‫מועד רכישת אגרות החוב‬ ‫‪30/03/14‬‬
‫‪3,000‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪30/03/15‬‬
‫‪28,000‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫‪30/03/16‬‬
‫‪26,500‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪25,000‬‬ ‫‪30/03/17‬‬
‫‪31.3.2014‬‬ ‫=)‪PV (8%‬‬ ‫‪47,820‬‬ ‫ריבית שוק יום רכישת מאומן‬
‫תנועה בחשבון ההשקעה בשנת ‪2014‬‬

‫הרכב חשבון ההשקעה ליום ‪31/12/2014‬‬
‫‪369,122‬‬ ‫י‪.‬פ‪.‬‬
‫=‪2,906,000*36%‬‬ ‫‪1,046,160‬‬ ‫חלקי בהון‬ ‫‪850,000‬‬ ‫רכישת השקעה‬
‫‪13,963‬‬ ‫יתרת ע"ע‬ ‫)‪(56,298‬‬ ‫רווחי אקוויטי ‪ -‬ראה להלן‬
‫‪34‬‬
‫‪101,260‬‬ ‫מוניטין‬ ‫=‪20,000*20%*36%‬‬ ‫)‪(1,440‬‬ ‫דיבידנד‬
‫‪1,161,383‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪1,161,383‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪1,270,000‬‬ ‫הון מאומן ‪31/12/13‬‬ ‫רווחי אקוויטי בשנת ‪2014‬‬

‫‪1,700,000‬‬ ‫הנפקת מניות ‪-‬נתון‬ ‫=‪(30,000)*22%‬‬ ‫)‪(6,600‬‬ ‫חלקי בהפסד חציון ‪1‬‬
‫‪-60,000‬‬ ‫הפסד השנה ‪-‬נתון‬ ‫=‪(30,000)*36%‬‬ ‫)‪(10,800‬‬ ‫חלקי בהפסד חציון ‪2‬‬
‫)‪(4,000‬‬ ‫דיבידנד שהוכרז‬ ‫)‪(37,472‬‬ ‫הפחתת ע"ע רובד ראשון‬
‫‪2,906,000‬‬ ‫הון מאומן ‪31/12/14‬‬ ‫)‪(1,427‬‬ ‫הפחתת ע"ע רובד שני‬
‫)‪(56,298‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪35‬‬
‫כיתה ______________‬ ‫צירופי עסקים א ‪ -‬סמסטר ב מועד א יוני ‪2016‬‬
‫מס' נבחן ___________‬ ‫גיליון ניקוד שאלה מס' ‪1‬‬
‫ניקוד‬ ‫ניקוד‬
‫לסטודנט‬ ‫מקסימלי‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫‪2‬‬ ‫חישוב התמורה בהנפקה‬
‫‪2‬‬ ‫חישוב שווי מאזני נרכש‬
‫ע"ע רובד ‪ -1‬במועד הרכישה ויתרה ליום ‪31/12/13‬‬
‫‪1‬‬ ‫הפרשה לתביעה‬
‫‪1‬‬ ‫רשימת לקוחות‬
‫‪2‬‬ ‫ציוד‬
‫‪2‬‬ ‫מכונות ייצור‬
‫‪4‬‬ ‫הצגת תנועה בחשבון ההשקעה‬

‫‪3‬‬ ‫הרכב חשבון ההשקעה ליום ‪31/12/13‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫‪2‬‬ ‫חישוב שיעור החזקה מעודכן בעקבות הנפקה ‪30/6‬‬
‫‪1‬‬ ‫תמורת רכישה ‪SBS‬‬
‫ע"ע רובד ‪ -1‬יתרה ליום ‪31/12/14‬‬
‫‪1‬‬ ‫הפרשה לתביעה‬
‫‪2‬‬ ‫ציוד‬
‫‪2‬‬ ‫מכונות ייצור‬
‫ע"ע רובד ‪ -2‬במועד הרכישה ויתרה ליום ‪31/12/14‬‬

‫‪2‬‬ ‫ציוד‬
‫‪2‬‬ ‫השקעה באג"ח‬

‫‪40.00‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪36‬‬
‫‪1.1.2014‬‬ ‫‪30.6.2014‬‬ ‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪30.6.2015‬‬ ‫‪31/12/15‬‬
‫לולי‬ ‫‪IAS 39‬‬ ‫לולי‬ ‫לולי‬ ‫לולי‬ ‫שווי מאזני‬

‫‪15%%‬‬ ‫זמין למכירה‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪26%‬‬
‫דולבי‬ ‫דולבי‬ ‫דולבי‬ ‫דולבי‬
‫‪IAS 39‬‬ ‫מימוש‪-‬ירידה בתוך שווי מאזני‬
‫זמין למכירה‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫‪1.1.2014‬‬
‫בתוספת עלויות עסקה‬ ‫=‪10,000*15%*100*1.01‬‬ ‫‪151,500‬‬ ‫ח' השקעה‬
‫‪151,500‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪30.6.2014‬‬
‫=‪300*120*1.01‬‬ ‫‪36,360‬‬ ‫ח' השקעה‬
‫‪36,360‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪30.10.2014‬‬
‫=‪10,000*40%*18%‬‬ ‫‪720‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪720‬‬ ‫ז' הכנסות מדיבידנד‬
‫‪ -31.12.2014‬ניתן לרשום את פקודת השערוך רק לאחר שחזור ש"ה השקעות קודמות בעת חישוב ע"ע ברכישת השפעה מהותית‬
‫=‪263,630-151,500-36,360‬‬ ‫‪75,770‬‬ ‫ח' השקעה‬
‫‪75,770‬‬ ‫ז'‪ ‬קרן הון ‪ ‬‬
‫יתרת קרן הון ‪75,770‬‬ ‫‪263,630‬‬ ‫יתרת ההשקעה לפני מעבר לשווי מאזני‬
‫השפעה על רווח כולל אחר ‪2014‬‬ ‫השפעה על דוח רווח והפסד ‪2014‬‬
‫‪75,770‬‬ ‫שערוך‬ ‫‪720‬‬ ‫הכנסות מדיבידנד‬
‫מימוש רעיוני ‪-75,770‬‬ ‫‪75,770‬‬ ‫מימוש רעיוני של קרן הון‬
‫‪3,185‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי‬
‫חישוב ע"ע ברכישה‬

‫‪PN‬‬ ‫‪263,630‬‬ ‫ש" ה השקעות קודמות‬
‫הון דולבי‬ ‫נתון‬ ‫‪204,172‬‬ ‫תמורה במזומן‬
‫נתון ‪1‬‬ ‫‪1,100,000 1.1.2014‬‬ ‫נתון‬ ‫‪40,000‬‬ ‫תמורה מותנית‬
‫נתון ‪7‬‬ ‫‪250,000‬‬ ‫רווח ‪2014‬‬ ‫‪507,802‬‬ ‫סה"כ‬
‫נתון ‪4‬‬ ‫‪-4,000‬‬ ‫דיבידנד ‪2014‬‬ ‫=‪1,346,000*33%‬‬ ‫‪444,180‬‬ ‫ש"מ נרכש‬
‫‪1,346,000 31.12.2014‬‬ ‫‪63,622‬‬ ‫ע"ע ברכישה‬
‫נתון ‪10‬‬ ‫‪320,000‬‬ ‫רווח ‪2015‬‬ ‫‪66,807‬‬ ‫ע"ע‪ ‬מזוהים ‪ ‬‬
‫נתון ‪11‬‬ ‫)‪(50,000‬‬ ‫דיבידנד ‪2015‬‬ ‫נתון‬ ‫)‪(3,185‬‬ ‫מוניטין‬
‫נתון ‪12‬‬ ‫‪2,325,000‬‬ ‫הנפקה‬
‫‪3,941,000 31.12.2015‬‬
‫‪31.12.14‬‬ ‫ייחוס עודף עלות ברכישה‬
‫ראה הסבר למטה‬ ‫‪42,900‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(10,725‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫=‪(117,954-50,000)*33%‬‬ ‫‪22,425‬‬ ‫מלאי‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(5,606‬‬ ‫ע‪.‬למס‬
‫=‪(100,000-75,000)*33%‬‬ ‫‪8,250‬‬ ‫פטנט‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(2,063‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫ראה להלן‬ ‫‪16,500‬‬ ‫כלי רכב בחכירה מימונית‬
‫)‪(4,125‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫ראה להלן‬ ‫)‪(999‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫‪250‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪66,807‬‬ ‫סה" כ עודפי עלות מזוהים‬
‫תנועה בחשבון ההשקעה בשנת ‪2014‬‬
‫=‪151,500+36,360+204,172+40,000‬‬ ‫‪432,032‬‬ ‫רכישות השנה‬

‫‪3,185‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמנותי ‪-‬נתון‬
‫‪75,770‬‬ ‫שערוך השקעה לפני מעבר לשווי מאזני‬
‫עליה להשפעה מהותית ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬ ‫‪-‬‬ ‫חלקי ברווח השנה‬
‫‪-‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫‪510,987‬‬ ‫יתרת סגירה‬
‫=‪1,346,000*33%‬‬ ‫‪444,180‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬

‫‪66,807‬‬ ‫י‪ .‬ע"ע (ראה טבלה לעיל)‬
‫‪-‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪510,987‬‬
‫‪37‬‬
‫שנת ‪2015‬‬
‫ביום ‪ 30/6/2015‬ביצעה חברת דולבי הנפקת מניות כך ששיעור ההחזקה לאחר הנפקה זו ורכישת מניות ע"י החברה הינו‪:‬‬
‫‪1,500+300+1,500+3,200‬‬ ‫‪26.00%‬‬
‫‪10,000+15,000‬‬
‫‪1,346,000‬‬ ‫‪1,346,000‬‬ ‫הון דולבי ‪31.12.2014‬‬

‫‪160,000‬‬ ‫‪160,000‬‬ ‫רווח עד ליום ‪30.6.2015‬‬
‫‪2,325,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הנפקת מניות‬
‫‪3,831,000‬‬ ‫‪1,506,000‬‬ ‫הון דולבי ‪30.6.2015‬‬
‫‪26.00%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫אחוז החזקה‬
‫‪996,060‬‬ ‫‪496,980‬‬ ‫חלקי בשווי מאזני‬
‫‪6,813‬‬ ‫‪8,647‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫יתרת מוניטין‬
‫‪1,002,873‬‬ ‫‪505,627‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪497,246‬‬ ‫גידול בהשקעה‬
‫‪497,246‬‬ ‫ח' השקעה‬

‫=‪2,325,000*3,200/15,000‬‬ ‫‪496,000‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪1,246‬‬ ‫ח' רווח מהנפקה לצד ג'‬
‫תנועה בחשבון ההשקעה שנת ‪2015‬‬

‫‪510,987‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪497,246‬‬ ‫גידול בהנפקה‬
‫סך ההשפעה על רווח כולל אחר ‪2015‬‬ ‫=‪(320,000 * 6/12 *33%+320,000*6/12*26%‬‬ ‫‪94,400‬‬ ‫חלק ברווח השנה‬
‫אין‬ ‫)‪(63,671‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫=‪50,000*26%‬‬ ‫)‪(13,000‬‬ ‫דיבידנד‬
‫‪1,025,961‬‬ ‫י‪.‬ס‬
‫סך השפעה על רווח‪/‬הפסד ‪2015‬‬ ‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ליום ‪31/12/2015‬‬

‫‪30,729‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫‪1,246‬‬ ‫רווח מהנפקה‬ ‫=‪3,341,000*26%‬‬ ‫‪1,024,660‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬
‫=‪50,000-40,000‬‬ ‫שערוך תמורה מותנית ‪-10,000‬‬ ‫‪1,301‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫‪21,974‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪-‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪1,025,961‬‬
‫טבלת עודפי עלות ‪2015‬‬

‫‪26.00%‬‬ ‫‪33.00%‬‬
‫הפחתה ‪ 6-12/2015‬יתרה ‪31.12.15‬‬ ‫‪ 31.12.2014‬הפחתה עד ‪ 30.6.15‬יתרה ‪ 30.6.15‬יתרה ‪30.6.15‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(42,900‬‬ ‫‪42,900‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,725‬‬ ‫)‪(10,725‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(22,425‬‬ ‫‪22,425‬‬ ‫מלאי‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5,606‬‬ ‫)‪(5,606‬‬ ‫ע‪.‬למס‬
‫‪5,200‬‬ ‫‪-650‬‬ ‫‪5,850‬‬ ‫‪7,425‬‬ ‫)‪(825‬‬ ‫‪8,250‬‬ ‫פטנט‬
‫)‪(1,300‬‬ ‫‪163‬‬ ‫)‪(1,463‬‬ ‫)‪(1,856‬‬ ‫‪206‬‬ ‫)‪(2,063‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫)‪(2,925‬‬ ‫)‪(2,925‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫נדל"ן להשקעה‬
‫‪731‬‬ ‫‪731‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪-‬‬ ‫)‪(3,900‬‬ ‫‪3,900‬‬ ‫‪4,950‬‬ ‫)‪(11,550‬‬ ‫‪16,500‬‬ ‫כלי רכב בחכירה מימונית‬
‫‪-‬‬ ‫‪975‬‬ ‫)‪(975‬‬ ‫)‪(1,238‬‬ ‫‪2,888‬‬ ‫)‪(4,125‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫)‪(540‬‬ ‫‪126‬‬ ‫)‪(666‬‬ ‫)‪(846‬‬ ‫‪153‬‬ ‫)‪(999‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬
‫‪135‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫‪167‬‬ ‫‪211‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫‪250‬‬ ‫נכס מס נדחה‬
‫‪1,301‬‬ ‫)‪(5,511‬‬ ‫‪6,813‬‬ ‫‪8,647‬‬ ‫)‪(58,160‬‬ ‫‪66,807‬‬ ‫סה"כ עודפי עלות מזוהים‬
‫ניירות ערך זמינים למכירה‬

‫‪180,000‬‬ ‫בספרי דולבי ‪ -‬עלות‬
‫‪310,000‬‬ ‫שווי הוגן ניי"ע זמינים למכירה‬
‫רוא" ח של דולבי הסתייג ואנו נוקטים בהתאמת מדיניות‬
‫=‪(310,000-180,000*33%‬‬ ‫‪42,900‬‬ ‫ע"ע ‪31.12.2014‬‬
‫ניירות הערך מומשו ביום ‪ 1/4/2015‬ולכן נאפס את יתרת ע"ע‬
‫מלאי‬
‫=‪(117,954-50,000)*33%‬‬ ‫‪22,425‬‬ ‫ע"ע ‪31/12/2014‬‬
‫מחזור המלאי ‪ 90‬יום ולכן יתרה אפס‬
‫אמנם החברה קבעה שווי ארעי אבל מעריף השווי סיים את עבודתו ביום ‪ 28/3/2015‬ולכן ניקח בחשבון את השווי הסופי כפי שנקבע בהערכתו‪.‬‬
‫פטנט‬
‫=‪(100,000-75,000)*33%‬‬ ‫‪8,250‬‬ ‫ע"ע ‪31/12/2014‬‬
‫=‪8,250*4.5/5‬‬ ‫‪7,425‬‬ ‫יתרה ‪30.6.15‬‬
‫‪5,850‬‬ ‫יתרה ‪ -30.6.15‬שיעור החזקה חדש‬
‫=‪5,850*4/4.5‬‬ ‫‪5,200‬‬ ‫יתרה ‪31.12.15‬‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2015‬רכשה דולבי מבנה להשכרה המסווג כנדל"ן להשקעה‬
‫‪450000‬‬ ‫החברה במודל עלות‬
‫‪450000‬‬ ‫חברת דולבי מודל שווי הוגן‬
‫‪0‬‬ ‫ע"ע ליום ‪30.6.2015‬‬
‫‪38‬‬
‫ליום ‪31.12.2015‬‬
‫=‪450,000*19.5/20‬‬ ‫‪438750‬‬ ‫בעיני החברה‬
‫‪450000‬‬ ‫בעיני חברת דולבי‬
‫=‪(438,750-450,000)*26%‬‬ ‫‪-2925‬‬ ‫התאמת מדיניות ליום ‪31.12.2015‬‬
‫כלי רכב בחכירה מימונית‬

‫מועד החכירה ‪ - 1/1/2012 -‬למשך ‪ 8‬שנים‪ .‬אורך חיי כלי הרכב ‪ 8‬שנים ולכן החכירה עונה להגדרת חכירה מימונית‪.‬‬
‫כאשר היישות חוכרת נכס בחכירה הונית (מימונית) הנכס נמצא בבעלותה ולכן בבואנו לחשב ע"ע ניקח את ההפרש בין‬
‫שוויו ההוגן של הנכס לבין עלותו המופחתת בספרי החברה‪.‬‬
‫=‪(150,000-100,000)*33%‬‬ ‫‪16,500‬‬ ‫עודף עלות ‪31/12/2014‬‬
‫יתרת עודף עלות ‪30/6/2015‬‬
‫=‪100,000*4.5/5‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫ערך בספרי דולבי‬
‫‪105,000‬‬ ‫סכום בר השבה ‪ -‬נתון‬
‫אין הפרשה לירידת ערך בעיני דולבי‬
‫=‪150,000*4.5/5‬‬ ‫‪135,000‬‬ ‫שווי הוגן מופחת בספרי לולי‬

‫‪105,000‬‬ ‫סכום בר השבה‬
‫יש ירידת ערך בעיני לולי‬
‫=‪(105,000-90,000)*33%‬‬ ‫‪4,950‬‬ ‫יתרת עודף עלות ליום ‪33% - 30/6/2015‬‬

‫=‪(105,000-90,000)*26%‬‬ ‫‪3,900‬‬ ‫יתרת עודף עלות ליום ‪26% - 30/6/2015‬‬
‫=‪4,950-16,500‬‬ ‫)‪(11,550‬‬ ‫הפחתה חציון ראשון ‪2015‬‬
‫יתרת עודף עלות ‪31/12/2015‬‬

‫‪100,000*4/5‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫ערך בספרי דולבי‬
‫‪75,000‬‬ ‫סכום בר השבה ‪ -‬נתון‬
‫חברה דולבי רשמה הפרשה לירידת ערך בספריה ועל כן יש לבטל את יתרת עודף העלות בספרי לולי‬
‫שתי החברות רואות את אותו סכום בר השבה‪.‬‬
‫‪0‬‬ ‫יתרת עודף עלות ליום ‪31/12/2015‬‬

‫=‪0-3,900‬‬ ‫)‪(3,900‬‬ ‫הפחתה חציון שני ‪2015‬‬
‫יש לבחון האם נוצר עודף עלות גם בגין ההתחייבות בגין חכירה היות ומדובר בחכירה מימונית ‪-‬‬
‫היות שנתון שלא התהוו עלויות נוספות בגין הסכם החכירה הרי שבמועד ההתקשרות בהסכם החכירה נכס בחכירה = התחיבות בגין חכירה‪.‬‬
‫יתרת התחייבות בגין חכירה ליום ‪ 31/12/2014‬בספרי דולבי‬ ‫=‪X*5/8‬‬ ‫‪100,000‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪-160,000‬‬ ‫=‪X‬‬ ‫‪160,000‬‬
‫=‪N‬‬ ‫‪8‬‬
‫=‪ PMT‬נתון‬ ‫‪24,755‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫ריבית השוק במועד הרכישה‬
‫=‪FV‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ראה שחזור‬ ‫‪5.000%‬‬ ‫ריבית השוק בהסכם החכירה‬
‫=‪I‬‬ ‫‪5.000%‬‬
‫ש" ה‬ ‫בספרים‬
‫‪N=-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪24,755‬‬ ‫‪24,755‬‬
‫=‪FV‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫חישובי ‪ PV‬ליום ‪31/12/2014‬‬
‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5.000%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪-110,205‬‬ ‫‪-107,178‬‬
‫=‪(110,205-107,178)*33%‬‬ ‫‪-999‬‬ ‫יתרת ע"ע ליום ‪31/12/2014‬‬
‫ש" ה‬ ‫בספרים‬
‫‪*1.04^6/12‬‬ ‫‪*1.05*6/12‬‬ ‫גלגול קדימה של ‪ PV‬מיום ‪31/12/2014‬‬
‫‪112,387‬‬ ‫‪109,824‬‬ ‫חישוב ‪ PV‬ליום ‪30/6/2015‬‬
‫=‪(112,387-109,824)*33%‬‬ ‫‪-846‬‬ ‫יתרת ע"ע ליום ‪33%- 30/6/2015‬‬

‫=‪(112,387-109,824)*26%‬‬ ‫‪-666‬‬ ‫יתרת ע"ע ליום ‪26%- 30/6/2015‬‬
‫‪N=-‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪24,755‬‬ ‫‪24,755‬‬
‫=‪FV‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0‬‬ ‫חישובי ‪ PV‬ליום ‪31/12/2015‬‬
‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5.000%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪-89,858‬‬ ‫‪-87,781‬‬
‫=‪(89,858-87,781)*26%‬‬ ‫‪-540‬‬ ‫יתרת ע"ע ליום ‪31/12/2015‬‬
‫‪39‬‬
‫כיתה ______________‬ ‫צירופי עסקים א ‪ -‬סמסטר ב מועד א יוני ‪2016‬‬
‫מס' נבחן ___________‬ ‫גיליון ניקוד שאלה מס' ‪2‬‬
‫ניקוד‬ ‫ניקוד‬
‫לסטודנט‬ ‫מקסימלי‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫‪2‬‬ ‫רכישת השקעה ‪IAS39-‬‬
‫‪1‬‬ ‫שערוך השקעה לפני השגת השפעה מהותית‬
‫‪2‬‬ ‫שחזור שווי השקעה ערב מעבר ליישום שווי מאזני‬
‫‪2‬‬ ‫חישוב התמורה‬
‫ע"ע במועד הרכישה ‪31/12/2014‬‬
‫‪1‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬
‫‪1‬‬ ‫מלאי‬
‫‪1‬‬ ‫פטנט‬
‫‪2‬‬ ‫כלי רכב בחכירה מימונית‬
‫‪2‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬

‫השפעה על רווח והפסד‬
‫‪1‬‬ ‫הכנסות מדיבידנד‬
‫‪1‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫‪0.5‬‬ ‫רוווח מרכישה במחיר הזדמנותי ‪-‬נתון‬
‫השפעה על רווח כולל אחר‬
‫‪1‬‬ ‫שערוך השקעה‬
‫‪1‬‬ ‫מימוש ומעבר לשיטת השווי המאזני‬
‫שנת ‪2015‬‬
‫‪1‬‬ ‫חישוב שיעור החזקה מעודכן‬
‫‪2‬‬ ‫חישוב תנועה בהשקעה בעקבות הנפקה‬
‫ע"ע יתרה ליום ‪31/12/2015‬‬

‫‪1‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬
‫‪1‬‬ ‫מלאי‬
‫‪1‬‬ ‫פטנט‬
‫‪2‬‬ ‫כלי רכב בחכירה מימונית‬
‫‪2‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה מימונית‬

‫‪1‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫‪1‬‬ ‫רווח מהנפקה‬
‫‪1‬‬ ‫שערוך התחייבות מותנית‬
‫השפעה על רווח כולל אחר‬

‫‪0.5‬‬ ‫אין השפעה‬

‫‪40.00‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪40‬‬
‫כל פריט = ‪ 2‬נקודות‬
‫פריט א‬
‫חברת טל השקיעה מיליון ש" ח במתן הדרכות לעובדיה‪.‬‬
‫מתן הדרכות לעובדים אינו עונה על הגדרת נכס ולכן הם לא נחשבים נכס מזוהה‪ .‬יכול בהחלט שהרוכש ייחס ערך לעובדים המקצועיים אך זה‬
‫יקבל ביטוי במוניטין אשר משקף את כל ההטבות הכלכליות הצפויות בעתיד‪.‬‬
‫פריט ב‬
‫לחברת טל רשימת לקוחות קבועים‪ .‬היא אינה נוהגת לתת לאחרים רישיון שימוש אך בשוק נהוג לתת רישיון שימוש ברשימות דומות‪.‬‬
‫רשימת לקוחות אינה נובעת מזכות חוזית או חוקית ולכן עלינו לבדוק אם ניתן להפרדה‪ .‬הכוונה או התדירות שמבוצעת החלפה אינה רלבנטית‬
‫לעניין קריטריון ההפרדה‪ .‬עצם העובדה שבשוק נוהגים לתת רישיון לשימוש ברשימת הלקוחות מספיקה כדי שקריטריון ההפרדה יתקיים‬
‫ועל כן מדובר בנכס מזוהה‪.‬‬
‫פריט ג‬
‫לחברת טל רישיון להפעלת ערוץ טלויזיה‪ .‬יש איסור על העברה של הרישיון בכל דרך‪.‬‬
‫רישיון להפעלת ערוץ טלויזיה נובע מזכות חוזית ועל כן מקיים את הקריטריון החוזי ואין צורך שגם קריטריון ההפרדה יתקיים‪.‬‬
‫פריט ד‬
‫חברת טל היא הבעלים של המפעל לייצור חומרי הדברה‪ .‬היא קיבלה רישיון מהממשלה להפעלת המפעל ל‪ 15 -‬שנים‪ .‬היא יכולה‬
‫למכור את המפעל והרישיון ביחד אך לא בנפרד‪ .‬האם ניתן להכיר ברישיון כנכס מזוהה‬
‫קיימים כאן ‪ 2‬נכסים‪ .‬אחד מוחשי ‪ -‬מפעל והאחר אינו מוחשי ‪ -‬רישיון אשר נובע מזכות חוקית‪ .‬לכן השאלה היא אם הוא ניתן להפקדה או לא‬
‫אינה רלבנטית כי בכל מקרה הוא עונה על ההגדרה של נכס בלתי מוחשי מזוהה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬גם אם הוא לא היה נובע מזכות חוזית או חוקית הוא היה נחשב נכס בלתי מוחשי מזוהה מהסיבה שמכס בלתי מוחשי שאינו ניתן להפרדה‬
‫בפני עצמו‪ ,‬כן מקיים את קריטריון יכולת ההפרדה אם הוא ניתן להפרדה ביחד עם נכס‪/‬חוזה אחר הניתן לזיהוי‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫נדרש א ‪ -‬חישוב מוניטין ליום ‪ 31/12/2015‬כפי שיוצג בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 4 - 2015‬נקודות‬
‫נתון‬ ‫‪50,000‬‬ ‫תמורה במזומן‬

‫נתון‬ ‫‪6,000‬‬ ‫שווי ארעי‪ -‬התחייבות מותנית‬
‫‪56,000‬‬ ‫סה"כ תמורה‬
‫=‪175,000*25%‬‬ ‫)‪(43,750‬‬ ‫ש‪.‬מ‪.‬נ‪.‬‬
‫‪12,250‬‬ ‫הפרש מקורי = מוניטין‬
‫נדרש ב ‪ -‬חישוב מוניטין ליום ‪ 31/12/2015‬כפי שיוצג כמספרי השוואה בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 8 - 2016‬נקודות‬
‫נתון‬ ‫‪50,000‬‬ ‫תמורה במזומן‬

‫ראה להלן (‪)1‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫שווי ארעי‪ -‬התחייבות מותנית‬
‫‪58,000‬‬ ‫סה"כ תמורה‬
‫=‪175,000*25%‬‬ ‫)‪(43,750‬‬ ‫ש‪.‬מ‪.‬נ‪.‬‬
‫‪14,250‬‬ ‫עודף עלות ברכישה‬
‫השפעה על המוניטין‬ ‫ע"ע מזוהים ברכישה ‪:‬‬

‫‪-‬‬ ‫נתון ‪ 3‬א ‪ -‬מלאי‬ ‫ראה להלן (‪)2‬‬ ‫‪-‬‬ ‫נתון ‪ 3‬א ‪ -‬מלאי‬
‫‪-1,250‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ב ‪ -‬רכוש קבוע‬ ‫=‪5,000*25%‬‬ ‫‪1,250‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ב ‪ -‬רכוש קבוע‬
‫‪1,250‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ג ‪ -‬ידע‬ ‫=‪(5,000)*25%‬‬ ‫‪-1,250‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ג ‪ -‬ידע‬
‫‪1,750‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ד ‪ -‬תביעה משפטית‬ ‫=‪(7,000)*25%‬‬ ‫‪-1,750‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ד ‪ -‬תביעה משפטית‬
‫‪-1,000‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ה ‪ -‬מכונה‬ ‫ראה להלן‬ ‫‪1,000‬‬ ‫נתון ‪ 3‬ה ‪ -‬מכונה‬
‫‪750‬‬ ‫סך ההשפעה מע"ע מזוהים‬ ‫‪-750‬‬ ‫סה"כ‬
‫=‪8,000-6,000‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫ההשפעה משינוי תמורה מותנית‬
‫‪2,750‬‬ ‫סך ההשפעה על המנויטין‬ ‫‪15,000‬‬ ‫מוניטין‬
‫‪12,250‬‬ ‫מוינטין ארעי‬
‫‪15,000‬‬ ‫מוניטין מתוקן‬
‫‪42‬‬
‫(‪ )1‬תמורה מותנית ‪ -‬השווי החדש של התמורה המותנית הינו ‪ , 8,000‬מידע זה התקבל במהלך תקופת המדידה והוא שופך אור על נסיבות ועובדות למועד‬
‫הרכישה‪ ,‬ולכן בגין התמורה המותנית נבצע תיקון רטרואקטיבי‪ .‬השווי ההוגן של התמורה המותנית גבוה יותר‪ ,‬המשמעות היא שהעלות גבוהה יותר‪ ,‬ועל כן‬
‫המוניטין גבוהה יותר‪.‬‬
‫(‪ )2‬מלאי ‪ -‬שריפה גרמה לאובדן כל המלאי אבל זה לא אירוע שרלבנטי למועד הרכישה‪ .‬לכן אין שינוי בסעיף זה‪.‬‬
‫(‪)3‬רכוש קבוע ‪ -‬לאור תקופת הזמן הקצרה עד למכירה סביר להניח שסכום זה מייצג את השווי ההוגן למועד הרכישה‪ ,‬ולכן יש לבצע תיקון רטרואקטיבי‪ .‬יש‬
‫להגדיל את הרכוש הקבוע ב ‪ 5,000‬ולכן המוניטין יקטן ב‪ 5,000 -‬כפול שיעור האחזקה‪.‬‬
‫(‪ )4‬ידע ‪ -‬נאמר במפורש שהמידע שייך למועד הרכישה‪ ,‬ולכן נבצע תיקון רטרואקטיבי‪ .‬יש להקטין את הידע ב‪ ,5,000=)35,000-40,000( -‬ולכן להגדיל את‬
‫המוניטין ב ‪.1,250=0.25*5,000‬‬
‫(‪ )5‬תביעה משפטית ‪ -‬הערכה מחודשת שופכת אור על נסיבות ועובדות למועד הרכישה‪ ,‬על כן נבצע תיקון רטרואקטיבי‪ .‬יש להגדיל את ההפרשה ב ‪7,000‬‬
‫כלומר להגדיל את ההתחיבות‪ ,‬אם מגדילים התחיבות המוניטין גדל‪ ,‬ולכן נגדיל את המוניטין ב‪.1,750=0.25*7,000 -‬‬
‫(‪ )6‬מכונה ‪ -‬במועד הרכישה הוערך שווי ארעי בסכום הזהה לעלותה המופחתת של המכונה‪.‬‬
‫הערכת השווי התקבלה בתוך תקופת המדידה ולכן יש להתייחס אליה‪.‬‬
‫המתחרים החדשים שנכנסו לשוק ב‪ 2016-‬והביאו לירידת ערך של המכונה אינם רלבנטיים למועד הרכישה‪.‬‬
‫עלות מופחתת מכונה ‪:‬‬
‫נרכשה ביום ‪1/10/2010‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫עלות המכונה‬
‫‪10,000‬‬ ‫ערך שייר‬
‫‪90,000‬‬ ‫עלות להפחתה‬
‫=‪90,000*5.25/10‬‬ ‫‪47,250‬‬ ‫פחנ"צ ‪-‬עברו ‪ 5‬ורבע שנים‬
‫=‪100,000-47,250‬‬ ‫‪52,750‬‬ ‫עלות מופחתת ליום ‪31/12/2015‬‬
‫=‪(56,750-52,750)*25%‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫ע"ע ליום ‪31/12/2015‬‬
‫‪43‬‬
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
1
1
127
2
2
128
3
3
129
4
4
130
5
5
131
6
6
132
7
7
133
8
8
134
9
9
135
10
10
136
11
11
137
12
12
138
‫פתרון שאלה ‪ 1‬שווי מאז‪‬ני ‪ -‬מועד ב' ‪ - 8/3/15‬סמסטר א תשע"ה‬
‫‪30/09/2013‬‬ ‫‪31/12/2013‬‬ ‫‪30/06/2014‬‬ ‫‪31/12/2014‬‬ ‫‪30/06/2015‬‬ ‫‪31/12/2015‬‬
‫משקל קל‬ ‫‪IAS 39‬‬ ‫משקל קל‬ ‫שווי מאז‪‬ני‬ ‫משקל קל‬ ‫שווי מאז‪‬ני‬
‫‪12%‬‬ ‫‪ 19%‬זמין למכירה‬ ‫‪25.00%‬‬
‫דיאט‬ ‫דיאט‬ ‫דיאט‬
‫‪IAS 39‬‬ ‫השפעה‬
‫זמין למכירה‬ ‫מהותית‬
‫יכולת למ‪‬נות ‪ 1‬מתוך ‪10‬‬ ‫בשל ת‪‬נאים איכותיים‬
‫דירקטורים‬
‫ש‪‬נת ‪2013‬‬
‫חברת משקל קל רכשה ‪ 12%‬מהון המ‪‬ניות של חברת דיאט‪ .‬המבח‪‬נים האיכותיים מעידים על כך שאין‬
‫לה השפעה מהותית‪.‬‬
‫בתוספת עלויות עסקה‬ ‫= ‪60,000 + 5,000‬‬ ‫‪65,000‬‬ ‫ח' השקעה בדיאט‬

‫‪65,000‬‬ ‫ז' מזומן‬
‫‪31/12/2013‬‬
‫= ‪12,000 * 7 - 65,000‬‬ ‫‪19,000‬‬ ‫ח' השקעה בשירלי‬
‫‪19,000‬‬ ‫ז' קרן הון‬
‫יתרת קרן הון ‪19,000‬‬ ‫‪84,000‬‬ ‫יתרת ההשקעה‬
‫ש‪‬נת ‪2014‬‬
‫‪31/03/2014‬‬
‫= ‪100,000 * 40% * 12%‬‬ ‫‪4,800‬‬ ‫ח' מזומן‬
‫‪4,800‬‬ ‫ז' הכ‪‬נסות מדיביד‪‬נד‬
‫‪30/06/2014‬‬
‫החברה רוכשת ‪ 7,000‬מ‪‬ניות ‪‬נוספות‪ ,‬כך ששיעור החזקה שלה הוא ‪) 19%‬קטן מ‪ (20% -‬אבל מתקיימים הת‪‬נאים האיכותיים‬
‫להשפעה מהותית ולכן ההשקעה תוצג לפי שיטת השווי המאז‪‬ני‪.‬‬
‫על פי שיטת האקוויטי‪ ,‬במועד זה תהיה עלייה לשווי מאז‪‬ני לראשו‪‬נה‬

‫יש לשערך את ההשקעה לפ‪‬ני העלייה לשווי מאז‪‬ני ו‪‬ניעזר ב‪‬נתון של הכרה בהכ‪‬נסות מ‪‬ניירות ערך‬
‫שמהווה את מימוש הקרן‬ ‫‪30,000‬‬ ‫במועד הרכישה בסך של‬
‫= ‪30,000 - 19,000‬‬ ‫ח' השקעה בדיאט‬

‫‪11,000‬‬
‫ז' קרן הון‬
‫‪‬נתון‬ ‫ח' קרן הון‬

‫‪30,000‬‬
‫ז' הכ‪‬נסות מ‪‬ניירות ערך‬
‫= ‪65,000 + 19,000 + 11,000‬‬ ‫‪95,000‬‬ ‫יתרת ההשקעה לפ‪‬ני העלייה לשווי מאז‪‬ני‬
‫‪1‬‬
‫‪13‬‬
‫‪13‬‬
‫‪139‬‬
‫חישוב תמורת הרכישה‬
‫‪95,000‬‬ ‫שווי השקעה קודמת‬
‫‪‬נתון‬ ‫‪20,670‬‬ ‫מזומן‬
‫=‪50,000*0.05/1.04^1+50,000*1.05/1.04^2‬‬ ‫‪50,943‬‬ ‫הלוואה בעלי מ‪‬ניות‬
‫= )‪25,000 * 70% /1.1^(9/12‬‬ ‫‪16,293‬‬ ‫תמורה מות‪‬נית‬
‫‪182,906‬‬
‫חישוב ע"ע ברכישה‬
‫‪182,906‬‬ ‫תמורה‬
‫=‪(100,000+250,000+150,000)*19%‬‬ ‫‪95,000‬‬ ‫ש"מ ‪‬נרכש‬
‫‪87,906‬‬ ‫ע"ע ברכישה‬
‫‪30/06/2014‬‬ ‫ייחוס עודף עלות ברכישה‬

‫‪1‬‬
‫יתרת אורך חיים‪21 :‬‬ ‫= ‪162,000 * 19%‬‬ ‫‪30,780‬‬ ‫מב‪‬נה‬ ‫א‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(7,695‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪2‬‬
‫=‪(41,183)*19%‬‬ ‫)‪(7,825‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫א‬
‫‪25%‬‬ ‫‪1,956‬‬ ‫‪‬נכס מס‬
‫אין ליצור ע"ע במועד הרכישה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪‬נדל"ן להשקעה‬ ‫ב‬
‫כיוון שה‪‬נדל"ן מוצג בספרי דיאט בשוויו ההוגן‬ ‫‪-‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫=‪(900,000-400,000)*19%‬‬ ‫‪95,000‬‬ ‫פט‪‬נט‬ ‫ג‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(23,750‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫=‪150,000*19%‬‬ ‫‪28,500‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫ג‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(7,125‬‬ ‫ע‪.‬למס‬
‫=‪(150,000-140,000)*19%‬‬ ‫‪1,900‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫ד‬
‫‪25%‬‬ ‫)‪(475‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪111,266‬‬ ‫סה"כ עודפי עלות מזוהים‬
‫)‪(23,360‬‬ ‫מו‪‬ניטין ‪ - P.N -‬שלילי ‪ -‬רווח‬
‫‪87,906‬‬
‫הסברים‪:‬‬
‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫‪750,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫=)‪700,000*(1-4/25‬‬ ‫‪588,000‬‬ ‫עלות מופחתת מב‪‬נה בספרי דיאט‬
‫‪162,000‬‬ ‫עודף עלות למועד הרכישה‬
‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬

‫=‪N‬‬ ‫‪50‬‬ ‫חישוב ‪ PV‬הלוואה‬
‫=‪I‬‬ ‫‪3%‬‬
‫=‪PV‬‬ ‫‪500,000‬‬
‫=‪PMT‬‬ ‫‪₪ -19,433‬‬
‫=)‪PV(2.5%,42,19.433‬‬ ‫‪-501,765‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫=)‪PV(3%,42,19,443‬‬ ‫‪-460,583‬‬ ‫הלוואה בספרי דיאט‬
‫‪-41,183‬‬ ‫עודף עלות למועד הרכישה‬
‫‪2‬‬
‫‪14‬‬
‫‪14‬‬
‫‪140‬‬
‫טבלת עודפי עלות ‪31/12/2014 - 30/6/2014‬‬
‫‪31/12/2015‬‬ ‫הפחתה ‪2015‬‬ ‫הפחתה ‪31/12/2014 2014‬‬ ‫‪30/06/2014‬‬
‫‪1‬‬
‫‪28,581‬‬ ‫)‪(1,466‬‬ ‫‪30,047‬‬ ‫)‪(733‬‬ ‫‪30,780‬‬ ‫מב‪‬נה‬
‫)‪(7,145‬‬ ‫‪366‬‬ ‫)‪(7,512‬‬ ‫‪183‬‬ ‫)‪(7,695‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪2‬‬
‫)‪(7,097‬‬ ‫‪486‬‬ ‫)‪(7,583‬‬ ‫‪242‬‬ ‫)‪(7,825‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬
‫‪1,774‬‬ ‫)‪(121‬‬ ‫‪1,896‬‬ ‫)‪(60‬‬ ‫‪1,956‬‬ ‫‪‬נכס מס‬
‫‪6‬‬
‫)‪(24,700‬‬ ‫)‪(15,580‬‬ ‫)‪(9,120‬‬ ‫)‪(9,120‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה‬
‫‪6,175‬‬ ‫‪3,895‬‬ ‫‪2,280‬‬ ‫‪2,280‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪3‬‬
‫‪66,500‬‬ ‫)‪(19,000‬‬ ‫‪85,500‬‬ ‫)‪(9,500‬‬ ‫‪95,000‬‬ ‫פט‪‬נט‬
‫)‪(16,625‬‬ ‫‪4,750‬‬ ‫)‪(21,375‬‬ ‫‪2,375‬‬ ‫)‪(23,750‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪4‬‬
‫‪14,250‬‬ ‫)‪(9,500‬‬ ‫‪23,750‬‬ ‫)‪(4,750‬‬ ‫‪28,500‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬
‫)‪(3,563‬‬ ‫‪2,375‬‬ ‫)‪(5,938‬‬ ‫‪1,188‬‬ ‫)‪(7,125‬‬ ‫ע‪.‬למס‬
‫‪5‬‬
‫‪1,493‬‬ ‫)‪(271‬‬ ‫‪1,764‬‬ ‫)‪(136‬‬ ‫‪1,900‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬
‫)‪(373‬‬ ‫‪68‬‬ ‫)‪(441‬‬ ‫‪34‬‬ ‫)‪(475‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪59,271‬‬ ‫)‪(33,998‬‬ ‫‪93,269‬‬ ‫)‪(17,997‬‬ ‫‪111,266‬‬ ‫סה"כ עודפי עלות מזוהים‬
‫הפחתה ‪:2014‬‬
‫=‪30,780/21*6/12‬‬ ‫)‪(733‬‬ ‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫= )‪(7,583) - (7,695‬‬ ‫‪242‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪‬נדל"ן להשקעה‬
‫=‪95,000/5*0.5‬‬ ‫)‪(9,500‬‬ ‫פט‪‬נט‬ ‫‪3‬‬
‫=‪28,500/3*0.5‬‬ ‫)‪(4,750‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫‪4‬‬
‫=‪1,900*1/7*6/12‬‬ ‫)‪(136‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫‪5‬‬
‫או ‪.P.N‬‬ ‫י‪.‬ס‪ (9,120) .‬פחות י‪.‬פ‪(0) .‬‬ ‫)‪(9,120‬‬ ‫ת‪‬נועה ב‪‬נדלן להשקעה התאמת מדי‪‬ניות‬ ‫‪6‬‬
‫יתרה ליום ‪:31/12/2014‬‬

‫=‪30,780*20.5/21‬‬ ‫‪30,047‬‬ ‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫=‪39,909*19%‬‬ ‫)‪(7,583‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬
‫=)‪PV(2.5%,41,19,433‬‬ ‫שווי הוגן ‪494,877‬‬

‫=)‪PV(3%,42,19,433‬‬ ‫הלוואה בספרי דיאט ‪454,967‬‬
‫ע"ע ‪39,909 31/12/2014‬‬
‫=‪95,000*4.5/5‬‬ ‫‪85,500‬‬ ‫פט‪‬נט‬ ‫‪3‬‬

‫=‪28,500*2.5/3‬‬ ‫‪23,750‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫‪4‬‬
‫=‪1,900*6.5/7‬‬ ‫‪1,764‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫‪5‬‬
‫=‪(200,000*4.5/5-228,000)*19%‬‬ ‫)‪(9,120‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה י‪.‬ס‪.‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪3‬‬
‫‪15‬‬
‫‪15‬‬
‫‪141‬‬
‫הפחתה ‪2015‬‬
‫=‪30,047/20.5‬‬ ‫‪1,466‬‬ ‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫י‪.‬ס‪ .‬פחות י‪.‬פ‪.‬‬ ‫‪486‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬
‫=‪95,000/5‬‬ ‫)‪(19,000‬‬ ‫פט‪‬נט‬ ‫‪3‬‬
‫=‪28,500/3‬‬ ‫)‪(9,500‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫‪4‬‬
‫‪1,900*1/6.5‬‬ ‫‪271‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫‪5‬‬
‫י‪.‬ס‪ .‬פחות י‪.‬פ או ‪.P.N‬‬ ‫)‪(15,580‬‬ ‫ת‪‬נועה ב‪‬נדלן להשקעה התאמת מדי‪‬ניות‬ ‫‪6‬‬
‫יתרה ליום ‪:31/12/2015‬‬

‫=‪30,047*19.5/20.5‬‬ ‫‪28,581‬‬ ‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫=‪37,352*19%‬‬ ‫)‪(7,097‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬
‫=)‪PV(2.5%,39,19,433‬‬ ‫‪480,579‬‬ ‫שווי הוגן‬

‫=)‪PV(3%,39,19,433‬‬ ‫הלוואה בספרי דיאט ‪443,226‬‬
‫ע"ע ‪37,352 31/12/2014‬‬
‫=‪95,000*3.5/5‬‬ ‫‪66,500‬‬ ‫פט‪‬נט‬ ‫‪3‬‬

‫=‪28,500*1.5/3‬‬ ‫‪14,250‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫‪4‬‬
‫=‪1,764*5.5/6.5‬‬ ‫‪1,493‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫‪5‬‬
‫=‪(200,000*3.5/5-270,000)*19%‬‬ ‫)‪(24,700‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה י‪.‬ס‪.‬‬ ‫‪6‬‬
‫ת‪‬נועה בחשבון ההשקעה בש‪‬נת ‪2014‬‬
‫‪84,000‬‬ ‫יפ‪.‬‬
‫‪11,000‬‬ ‫שיערוך‬
‫‪87,906‬‬ ‫רכישת השקעה‬
‫רווחי אקוויטי ‪:2014‬‬ ‫‪23,360‬‬ ‫רווח מרכישה במחיר הזדמ‪‬נותי‬
‫)‪(897‬‬ ‫=‪180,000*6/12*19%‬‬ ‫‪17,100‬‬ ‫חלקי ברווח הש‪‬נה‬
‫)‪(17,997‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫=‪40,000*19%‬‬ ‫)‪(7,600‬‬ ‫דיביד‪‬נד‬
‫‪197,769‬‬ ‫יתרת סגירה‬
‫=‪(100,000+250,000+150,000+180,000*6/12-40000)*19%‬‬ ‫‪104,500‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬

‫‪93,269‬‬ ‫י‪ .‬ע"ע )ראה טבלה לעיל(‬
‫‪197,769‬‬
‫‪4‬‬
‫‪16‬‬
‫‪16‬‬
‫‪142‬‬
‫ש‪‬נת ‪2015‬‬
‫ביום ‪ 30/6/2015‬ביצעה חברת דיאט ה‪‬נפקת מ‪‬ניות כך ששיעור ההחזקה לאחר ה‪‬נפקה זו ורכישת מ‪‬ניות ע"י החברה הי‪‬נו‪:‬‬
‫‪19,000+8,500‬‬
‫‪25.00%‬‬
‫‪100,000+10,000‬‬ ‫=‪25% - 19%‬‬ ‫‪6.00%‬‬ ‫חישוב ‪SBS‬‬
‫יתרה ‪31/12/15‬‬ ‫הפחתה‬ ‫‪30/06/2015‬‬ ‫ייחוס עודף עלות ברכישה‬

‫‪1‬‬
‫‪18,720‬‬ ‫)‪(480‬‬ ‫‪19,200‬‬ ‫מב‪‬נה‬
‫)‪(4,680‬‬ ‫‪120‬‬ ‫)‪(4,800‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪2‬‬
‫)‪(2,241‬‬ ‫‪77‬‬ ‫)‪(2,318‬‬ ‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬
‫‪560‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫‪579‬‬ ‫‪‬נכס מס‬
‫‪6‬‬
‫)‪(2,550‬‬ ‫)‪(2,550‬‬ ‫‪0‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה‬
‫‪638‬‬ ‫‪638‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪4‬‬
‫‪30,450‬‬ ‫)‪(4,350‬‬ ‫‪34,800‬‬ ‫פט‪‬נט‬
‫)‪(7,613‬‬ ‫‪1,088‬‬ ‫)‪(8,700‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪5‬‬
‫‪6,750‬‬ ‫)‪(2,250‬‬ ‫‪9,000‬‬ ‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬
‫)‪(1,688‬‬ ‫‪563‬‬ ‫)‪(2,250‬‬ ‫ע‪.‬למס‬
‫‪3‬‬
‫‪1,540‬‬ ‫)‪(140‬‬ ‫‪1,680‬‬ ‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬
‫)‪(385‬‬ ‫‪35‬‬ ‫)‪(420‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪7‬‬
‫)‪(5,400‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(5,400‬‬ ‫תביעה‬
‫‪1,350‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,350‬‬ ‫‪‬נכס מס‬
‫‪35,452‬‬ ‫)‪(7,270‬‬ ‫‪42,722‬‬ ‫סה"כ עודפי עלות מזוהים‬
‫הסברים‪:‬‬
‫מב‪‬נה‬ ‫‪1‬‬
‫‪880,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫=)‪700,000*(1-5/25‬‬ ‫‪560,000‬‬ ‫ע‪.‬מופחתת מב‪‬נה בספרי דיאט‬
‫יתרת אורך חיים ‪ 20‬ש‪‬נה‬ ‫‪320,000‬‬ ‫עודף עלות למועד הרכישה‬
‫= ‪19,200 / 20 * 6/12‬‬ ‫‪480‬‬ ‫הפחתה ‪2015‬‬
‫הלוואה לרכישת מב‪‬נה‬ ‫‪2‬‬

‫חישוב ליום ‪30/6/2015‬‬
‫= )‪PV(2.5%,40,19,433‬‬ ‫‪487,816‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫= )‪PV(3%,40,19,433‬‬ ‫‪449,184‬‬ ‫הלוואה בספרי דיאט‬
‫‪38,632‬‬ ‫עודף עלות למועד הרכישה‬
‫הלוואה ליום ‪31/12/2015‬‬

‫=)‪PV(2.5%,39,19,433‬‬ ‫‪480,579‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫= )‪PV(3%,39,19,433‬‬ ‫‪443,226‬‬ ‫הלוואה בספרי דיאט‬
‫‪37,352‬‬ ‫יתרת סגירה עודף עלות‬
‫מכו‪‬נה בחכירה תפעולית‬ ‫‪3‬‬

‫‪148,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫=‪140,000*6/7‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫עלות מופחתת‬
‫יתרת אורך חיים ‪ 6‬ש‪‬נים‬ ‫‪28,000‬‬ ‫ע "ע‬
‫= ‪1,680 / 6 * 6/12‬‬ ‫‪140‬‬ ‫הפחתה ‪2015‬‬
‫פט‪‬נט‬ ‫‪4‬‬
‫=‪ (900,000-400,000*4/5)*6%‬יתרת אורך חיים ‪ 4‬ש‪‬נים‬ ‫‪34,800‬‬ ‫ע"ע במועד הרכישה‬
‫=‪34,800/4*0.5‬‬ ‫)‪(4,350‬‬ ‫הפחתה‬
‫‪30,450‬‬ ‫יתרת ע"ע ‪31/12/2015‬‬
‫‪5‬‬
‫‪17‬‬
‫‪17‬‬
‫‪143‬‬
‫רישיון לשימוש בפט‪‬נט‬ ‫‪5‬‬
‫=‪ 150,000*6%‬יתרת אורך חיים ‪ 2‬ש‪‬נים‬ ‫‪9,000‬‬ ‫ע"ע במועד הרכישה‬
‫)‪(2,250‬‬ ‫הפחתה‬
‫=‪150,000*1.5/2*6%‬‬ ‫‪6,750‬‬ ‫יתרת ע"ע ‪31/12/15‬‬
‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה‬ ‫‪6‬‬

‫י‪.‬ס‪ .‬התאמת מדי‪‬ניות פחות י‪.‬פ‪.‬‬ ‫)‪(2,550‬‬ ‫ת‪‬נועה בהתאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה‬
‫=‪(260,000*3.5/4-270,000)*6%‬‬ ‫)‪(2,550‬‬ ‫י‪.‬ס‪ .‬התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נדל"ן להשקעה‬
‫= ‪90,000 * 6%‬‬ ‫‪5,400‬‬ ‫תביעה‬ ‫‪7‬‬
‫חישוב הפרש מקורי ברכישה ‪‬נוספת‪:‬‬

‫=‪8,500/10,000*150,000‬‬ ‫‪127,500‬‬ ‫תמורה בגין רכישת השקעה‬
‫ראה להלן‬ ‫‪76,500‬‬ ‫ש"מ ‪‬נרכש )*(‬
‫‪51,000‬‬ ‫ע"ע ברכישה‬
‫‪42,722‬‬ ‫ע"ע מזוהה‬
‫‪8,278‬‬ ‫מו‪‬ניטין ‪PN‬‬
‫)*(באור ש"מ ‪‬נרכש‪:‬‬

‫אחרי‬ ‫לפ‪‬ני‬
‫‪500,000‬‬ ‫‪500,000‬‬ ‫הון דיאט ‪30/6/2014‬‬
‫‪90,000‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫רווחים ‪6-12/2014‬‬
‫)‪(40,000‬‬ ‫)‪(40,000‬‬ ‫דיביד‪‬נד ‪31/12/2014‬‬
‫‪100,000‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫רווחים ‪1-6/2015‬‬
‫‪650,000‬‬ ‫‪650,000‬‬ ‫הון דיאט רגע לפ‪‬ני ה‪‬נפקה‬
‫‪150,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ה‪‬נפקת מ‪‬ניות‬
‫‪800,000‬‬ ‫‪650,000‬‬ ‫הון דיאט לאחר ה‪‬נפקה‬
‫‪25%‬‬ ‫‪19%‬‬ ‫חלק‪‬נו‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪123,500‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬
‫=‪200,000-123,500‬‬ ‫‪76,500‬‬ ‫גידול בחשבון ההשקעה‬
‫ת‪‬נועה בחשבון ההשקעה ש‪‬נת ‪2015‬‬

‫‪197,769‬‬ ‫י‪.‬פ‬
‫‪127,500‬‬ ‫רכישה ‪‬נוספת בה‪‬נפקה ‪30/6/15 -‬‬
‫=‪(200,000 * 6/12 *19%+200,000*6/12*25%‬‬ ‫‪44,000‬‬ ‫חלק ברווח הש‪‬נה‬
‫)‪(41,268‬‬ ‫הפחתת ע"ע ‪ -‬ראה טבלה ‪+1‬טבלה ‪2‬‬
‫רווחי אקוויטי ‪:2015‬‬ ‫=‪50,000*25%‬‬ ‫)‪(12,500‬‬ ‫דיביד‪‬נד ‪31/12/2015‬‬
‫= ‪44,000 - 41,268‬‬ ‫‪2,732‬‬ ‫‪315,501‬‬ ‫י‪.‬ס‬
‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ליום ‪31/12/2015‬‬
‫=‪(770,000+200,000*6/12-50,000)*24.55%‬‬ ‫‪212,500‬‬ ‫חלקי באקוויטי‬

‫= ‪59,271 + 35,452‬‬ ‫‪94,722‬‬ ‫י‪ .‬ע"ע )ראה טבלאות לעיל(‬
‫‪8,278‬‬ ‫מו‪‬ניטין שכבה ‪2‬‬
‫‪315,501‬‬
‫ההשפעה על הרווח והפסד בש‪‬נת ‪:2015‬‬

‫ראה לעיל‬ ‫‪2,732‬‬ ‫רווחי אקוויטי‬
‫=)‪25,000-25,000/1.1^(3/12‬‬ ‫)‪(589‬‬ ‫הוצאות בגין שערוך תמורה מות‪‬נית‬
‫ראה להלן‬ ‫)‪(2,029‬‬ ‫הוצאות מימון הלוואה ‪ -‬תמורה‬
‫‪114‬‬ ‫סה"כ‬
‫‪6‬‬
‫‪18‬‬
‫‪18‬‬
‫‪144‬‬
‫מעגל למציאת הוצאות המימון הלוואה‪:‬‬
‫=‪50000*0.05/1.04^(6/12)+50000*1.05/1.04^1.5‬‬ ‫‪51,952‬‬ ‫י‪.‬פ ‪31/12/14‬‬
‫)‪(2,500‬‬ ‫תשלום ריבית ‪31/6/15‬‬
‫‪2,029‬‬ ‫הוצאות המימון ‪2015‬‬
‫=‪50,000*1.05/1.04^0.5‬‬ ‫‪51,480‬‬ ‫י‪.‬ס ‪31/12/15‬‬
‫‪7‬‬
‫‪19‬‬
‫‪19‬‬
‫‪145‬‬
‫‪31.12.2012‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫‪30.6.2014‬‬ ‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪1.1.2015‬‬
‫אורן‬ ‫אורן‬ ‫אורן‬ ‫אורן‬ ‫אורן‬

‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪30%‬‬
‫מאי‬ ‫מאי‬ ‫מאי‬ ‫מאי‬ ‫מאי‬
‫חברת אורן רוכשת את חברת מאי ביום ‪ .31.12.2012‬על מ‪‬נת לע‪‬נות על ‪‬נדרש מספר ‪ -1‬פקודת יומן למועד הרכישה‪,‬‬
‫יש לשחזר את עלות הרכישה‪.‬‬
‫שחזור עודפי עלות למוע הרכישה‪:‬‬
‫=‪(48,000/4)*5‬‬ ‫‪60,000‬‬ ‫מכו‪‬נה‬

‫=‪60,000/0.4‬‬ ‫‪150,000‬‬
‫‪30,000‬‬ ‫קרקע‬
‫אי‪‬נה מופחתת‬ ‫=‪30,000/0.4‬‬ ‫‪75,000‬‬
‫‪24,000‬‬ ‫צבר הזמ‪‬נות‬

‫=‪24,000/0.4‬‬ ‫‪60,000‬‬
‫אג"ח‬
‫יש לחשב את ע"ע באמצעות חילוץ הריבית המקורית במועד ה‪‬נפקת האג"ח‬
‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪30.6.2014‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫‪31.12.2012‬‬
‫‪PMT‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪PMT‬‬ ‫‪10,000‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪FV‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪FV‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪FV‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪FV‬‬ ‫‪200,000‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪6%‬‬
‫‪PV‬‬ ‫‪193,070‬‬ ‫‪PV‬‬ ‫‪191,575‬‬ ‫‪PV‬‬ ‫‪190,165‬‬ ‫‪PV‬‬ ‫‪187,580‬‬ ‫ש"ה‬
‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫‪200,000‬‬ ‫ספרים‬
‫‪6,930‬‬ ‫‪8,425‬‬ ‫‪9,835‬‬ ‫‪12,420‬‬ ‫הפרש מקורי‬
‫‪30%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫שיעור החזקה‬
‫‪2,079‬‬ ‫‪3,370‬‬ ‫‪3,934‬‬ ‫‪4,968‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫במועד הרכישה בריבית החצי ש‪‬נתית הי‪‬נה ‪ ,5%‬בשעה שריבית האג"ח גם היא ‪,5%‬‬
‫לפיכך השווי ההוגן של האג"ח למועד הרכישה זהה לערכה ה‪‬נקוב‪ 200,000 :‬ש"ח‪.‬‬
‫סכום זה מהווה את ערכה )לצורך ע"ע( בכל ‪‬נקודת זמן‪.‬‬
‫שיעור הריבית בשוק ‪‬נמוך מהריבית של אגרת החוב‪ ,‬לפיכך‪ ,‬מדובר בע"ע שלילי‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪146‬‬
‫ע"ע ‪ +‬התאמת מדי‪‬ניות‬
‫מאי‬ ‫אורן‬
‫שווי מימוש‬ ‫ממוצע‬
‫‪FIFO‬‬ ‫תאריך‬
‫השפעת התאמת המדי‪‬ניות על הרכב חשבון ההשקעה‬ ‫‪‬נטו‬ ‫משוקלל‬
‫‪0‬‬ ‫‪89,000‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫‪85,000‬‬ ‫‪31/12/2012‬‬
‫‪7,000‬‬ ‫‪110,000‬‬ ‫‪86,000‬‬ ‫‪93,000‬‬ ‫‪31/12/2013‬‬
‫‪10,000‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫‪110,000‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫‪07/01/2014‬‬
‫‪-12,000‬‬ ‫‪112,000‬‬ ‫‪115,000‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫‪31/12/2014‬‬
‫במועד הרכישה קיים‪:‬‬

‫ההפרש בין ממוצע משוקלל לבין השווי ההוגן )המשתקף בשווי מימוש ‪‬נטו‪ ,‬בהתאם ל‪‬נתו‪‬ני השאלה(‬ ‫‪4,000‬‬ ‫עודף עלות‬
‫הפרש בין מלאי לפי מוצע משוקלל לבין ‪ FIFO‬המוצג בספרי חברת מאי‬ ‫‪0‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות‬
‫טבלת ע"ע‬
‫ת‪‬נועה‬ ‫ת‪‬נועה‬ ‫ת‪‬נועה‬ ‫מועד הרכישה‬
‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪ 1.7.2014‬חציון ‪2014 2‬‬ ‫‪1.7.2014‬‬ ‫‪ 31.12.2013‬חציון ‪2014 1‬‬ ‫‪2013 31.12.2012‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מלאי‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫)‪(105,000‬‬ ‫‪105,000‬‬ ‫‪105,000‬‬ ‫)‪(15,000‬‬ ‫‪120,000‬‬ ‫)‪(30,000‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫מכו‪‬נה‬
‫‪26,250‬‬ ‫)‪(26,250‬‬ ‫)‪(26,250‬‬ ‫‪3,750‬‬ ‫)‪(30,000‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫)‪(37,500‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(75,000‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫קרקע‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18,750‬‬ ‫)‪(18,750‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(18,750‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(60,000‬‬ ‫‪60,000‬‬ ‫צבר הזמ‪‬נות‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15,000‬‬ ‫)‪(15,000‬‬ ‫ע‪ .‬למס‬
‫)‪(6,930‬‬ ‫‪1,495‬‬ ‫)‪(8,425‬‬ ‫)‪(8,425‬‬ ‫‪1,410‬‬ ‫)‪(9,835‬‬ ‫‪2,585‬‬ ‫)‪(12,420‬‬ ‫אג"ח‬
‫‪1,733‬‬ ‫)‪(374‬‬ ‫‪2,106‬‬ ‫‪2,106‬‬ ‫)‪(353‬‬ ‫‪2,459‬‬ ‫)‪(646‬‬ ‫‪3,105‬‬ ‫‪‬נכס מס‬
‫)‪(5,198‬‬ ‫)‪(77,629‬‬ ‫‪72,431‬‬ ‫‪72,431‬‬ ‫)‪(66,443‬‬ ‫‪138,874‬‬ ‫)‪(65,561‬‬ ‫‪204,435‬‬
‫‪30%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫שיעור החזקה‬
‫)‪(1,559‬‬ ‫)‪(23,289‬‬ ‫‪21,729‬‬ ‫‪28,973‬‬ ‫)‪(26,577‬‬ ‫‪55,550‬‬ ‫)‪(26,225‬‬ ‫‪81,774‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫‪66,226‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫ת‪‬נועה‬ ‫ת‪‬נועה‬ ‫ת‪‬נועה‬

‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪ 1.7.2014‬חציון ‪2014 2‬‬ ‫‪1.7.2014‬‬ ‫‪ 31.12.2013‬חציון ‪2014 1‬‬ ‫‪2013 31.12.2012‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות‬
‫)‪(12,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪7,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מלאי‬
‫‪3,000‬‬ ‫)‪(2,500‬‬ ‫)‪(2,500‬‬ ‫)‪(1,750‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מיסים ‪‬נדחים‬
‫)‪(9,000‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫‪7,500‬‬ ‫‪5,250‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪30%‬‬ ‫‪PN‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪PN‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪PN‬‬
‫חלק‪‬נו בהתאמת‬
‫)‪(2,700‬‬ ‫)‪(4,950‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪2,100‬‬ ‫‪2,100‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מדי‪‬ניות‬
‫‪21‬‬
‫‪21‬‬
‫‪147‬‬
‫‪31.12.2012‬‬
‫שחזור ההון של חברת מאי למועד הרכישה‪:‬‬
‫=‪480,000/40%‬‬ ‫‪1,200,000‬‬ ‫יתרה ליום ‪31.12.2013‬‬
‫)‪(200,000‬‬ ‫רווח ש‪‬נת ‪2013‬‬
‫‪100,000‬‬ ‫דיביד‪‬נד שחולק‬
‫‪1,100,000‬‬
‫חישוב תמורת הרכישה‬
‫=‪1,100,000*40%‬‬ ‫‪440,000‬‬ ‫שווי מאז‪‬ני ‪‬נרכש‬

‫‪81,774‬‬ ‫ע"ע לרכישה‬
‫‪66,226‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫=‪(3,750)*40%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות‬
‫‪588,000‬‬
‫‪588,000‬‬ ‫תמורת הרכישה‬
‫‪588,000‬‬ ‫חובה‪ -‬השקעה בחברת מאי‬

‫‪588,000‬‬ ‫זכות‪ -‬תמורה ‪‬נדחית‬

‫‪588,000‬‬ ‫יתרת פתיחה‬
‫=‪200,000*40%‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫חלק ברווח‬
‫)‪(26,225‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫התאמת מדי‪‬ניות ‪‬נטו ‪2,100‬‬
‫=‪100,000*40%‬‬ ‫)‪(40,000‬‬ ‫חלוקת דיביד‪‬נד‬
‫‪603,876‬‬
‫שערוך תמורה ‪‬נדחית‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪58,800‬‬ ‫חובה ‪ -‬הוצאות מימון‬
‫‪58,800‬‬ ‫זכות ‪ -‬תמורה ‪‬נדחית‬
‫‪646,800‬‬ ‫חובה ‪ -‬תמורה ‪‬נדחית‬

‫‪646,800‬‬ ‫זכות ‪ -‬מזומן‬
‫=‪80,000 - 27,425+3,600‬‬ ‫‪55,876‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה‬ ‫רווחי אקוויטי‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪55,876‬‬ ‫זכות רווחי אקוויטי‬
‫דיביד‪‬נד שהתקבל‬
‫‪40,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬
‫‪40,000‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬
‫‪22‬‬
‫‪22‬‬
‫‪148‬‬
‫ש‪‬נת ‪2014‬‬
‫ביום ‪ 30.6‬יש לחשב חשבון השקעה לפ‪‬ני ואחרי הה‪‬נפקה‪.‬‬

‫לאחר הה‪‬נפקה שיעור ההחזקה הי‪‬נו‪:‬‬
‫‪4,500/15,000=30%‬‬
‫‪‬נותרים בהשפעה מהותית‬
‫‪30.6.2014‬‬
‫הפסד הש‪‬נה יתרת פתיחה‬ ‫דיביד‪‬נד‬ ‫אחרי ה‪‬נפקה‬ ‫לפ‪‬ני ה‪‬נפקה‬
‫=‪1,200,000-150,000*6/2-80,000‬‬ ‫‪1,045,000‬‬ ‫‪1,045,000‬‬ ‫הון חברת מאי‬
‫=‪5,000*210‬‬ ‫‪1,050,000‬‬ ‫ה‪‬נפקה‬
‫‪2,095,000‬‬ ‫‪1,045,000‬‬ ‫סה"כ הון‬
‫‪30%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫שיעור החזקה‬
‫‪628,500‬‬ ‫‪418,000‬‬ ‫חלק בשווי המאז‪‬ני‬
‫‪21,729‬‬ ‫‪28,973‬‬ ‫יתרת ע"ע‬

‫‪2,250‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫חלק בהתאמת מדי‪‬ניות‬
‫‪49,670‬‬ ‫‪66,226‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫‪702,149‬‬ ‫‪516,199‬‬ ‫סה"כ השקעה‬
‫‪185,950‬‬
‫‪185,950‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה‬

‫=‪500*210‬‬ ‫‪105,000‬‬ ‫זכות ‪ -‬מזומן‬
‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪80,950‬‬ ‫זכות ‪ -‬רווח מה‪‬נפקה‬
‫הרכב חשבון ההשקעה ליום ‪31.12.2014‬‬
‫=‪2,095,000-150,000*6/12‬‬ ‫‪606,000‬‬ ‫חלק בשווי המאז‪‬ני‬

‫)‪(1,559‬‬ ‫יתרת ע"ע‬
‫‪49,670‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫)‪(2,700‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות‬
‫‪651,410‬‬
‫ת‪‬נועה בחשבון ההשקעה לש‪‬נת ‪2014‬‬
‫‪603,876‬‬ ‫יתרת פתיחה‬

‫‪185,950‬‬ ‫גידול בה‪‬נפקה‬
‫=‪150,000*6/12*30%+150,000*6/12*40%‬‬ ‫)‪(52,500‬‬ ‫חלק בהפסד הש‪‬נה‬
‫)‪(49,866‬‬ ‫הפחתת ע"ע‬
‫)‪(32,000‬‬ ‫דיביד‪‬נד שחולק‬
‫)‪(4,050‬‬ ‫התאמת מדי‪‬ניות‬
‫‪651,410‬‬
‫=‪(52,500)+(49,866)+1350‬‬ ‫‪106,416‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה‬ ‫רווחי אקוויטי‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪106,416‬‬ ‫זכות רווחי אקוויטי‬
‫דיביד‪‬נד שהתקבל‬
‫‪32,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬
‫‪32,000‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה‬
‫‪23‬‬
‫‪23‬‬
‫‪149‬‬
‫מימוש ‪ 80%‬ממ‪‬ניות חברת מאי‬ ‫‪1.1.2015‬‬
‫‪3,600‬‬ ‫‪‬נמכרו ‪ 80%‬מ‪ 4,500‬מ‪‬ניות‬
‫=‪220*3,600‬‬ ‫‪792,000‬‬ ‫תמורת‬
‫מ‪‬ניות‬ ‫‪900‬‬ ‫ההשקעה ש‪‬נותרה בידיי חברת אורן‬
‫‪198,000‬‬ ‫שווי הוגן‬
‫‪792,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬

‫‪198,000‬‬ ‫חובה ‪ -‬השקעה ‪IAS 39‬‬
‫‪651,410‬‬ ‫זכות ‪ -‬השקעה ‪IAS 28‬‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫‪338,590‬‬ ‫זכות ‪ -‬רווח ממימוש השקעה‬
‫ריכוז ההשפעות על רווה"פ‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫שערוך תמורה ‪‬נדחית ‪58,800‬‬
‫‪2014‬‬
‫זכות ‪ -‬רווח מה‪‬נפקה ‪80,950‬‬
‫‪24‬‬
‫‪24‬‬
‫‪150‬‬
‫מאז‪‬נים מאוחדים ‪ -‬שיטת השווי המאז‪‬ני‬
‫בהתאם לתקן בי‪‬נלאומי ‪: 28‬‬

‫תשובות א‪+‬ד ‪‬נכו‪‬נות‬
‫קיומן של זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪ ,‬ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי‪ ,‬והשפעתן‪ ,‬כולל זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪,‬‬
‫המוחזקות על ידי ישויות אחרות‪ ,‬מובאים בחשבון כאשר מעריכים אם לישות השפעה מהותית‪ .‬וכן‬
‫כאשר קיימות זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪ ,‬הזכויות של הישות בחברה הכלולה ‪‬נקבעות אך ורק על בסיס זכויות הבעלות‬
‫הקיימות ואי‪‬נן משקפות מימוש או המרה אפשריים של זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות אלא אם כן‬
‫לישות יש במהות בעלות קיימת כתוצאה מעסקה המע‪‬ניקה כיום גישה לתשואות המיוחסות לזכויות הבעלות‪.‬‬
‫טע‪‬נה א‬
‫בבחי‪‬נת קיומה של השפעה מהותית בחברה מוחזקת‪ ,‬יש להביא בחשבון זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי שיש בידיי‬
‫החברה המחזיקה ובידיי ישויות אחרות ‪ -‬טע‪‬נה זו ‪‬נכו‪‬נה במלואה‪.‬‬
‫טע‪‬נה ב‬
‫בבחי‪‬נת קיומה של השפעה מהותית בחברה מוחזקת‪ ,‬אין להביא בחשבון זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי‬
‫אשר יש בידיי החברה המחזיקה אך יש להביא בחשבון זכויות פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש בידיי ישויות אחרות‪.‬‬
‫טע‪‬נה זו אי‪‬נה ‪‬נכו‪‬נה ‪ -‬יש להביא בחשבון את זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי אשר יש בידיי החברה המחזיקה‪.‬‬
‫טע‪‬נה ג‬
‫בבחי‪‬נת קיומה של השפעה מהותית בחברה מוחזקת‪ ,‬אין להביא בחשבון זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי שיש‬
‫בידיי החברה המחזיקה‪.‬‬
‫טע‪‬נה זו אי‪‬נה ‪‬נכו‪‬נה ‪ -‬יש להביא בחשבון את זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ה‪‬נית‪‬נות למימוש או המרה באופן מיידי אשר יש בידיי החברה המחזיקה‪.‬‬
‫טע‪‬נה ד‬
‫בעת יישום שיטת השווי המאז‪‬ני‪ ,‬כאשר קיימות זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪ ,‬הזכויות של הישות בחברה הכלולה ‪‬נקבעות אך ורק על בסיס זכויות‬
‫הבעלות הקיימות ואי‪‬נן משקפות מימוש או המרה אפשריים של זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות ‪ -‬טע‪‬נה זו ‪‬נכו‪‬נה במלואה‪.‬‬
‫טע‪‬נה ה‬
‫בעת יישום שיטת השווי המאז‪‬ני‪ ,‬כאשר קיימות זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪ ,‬הזכויות של הישות בחברה הכלולה ‪‬נקבעות על בסיס זכויות הבעלות הקיימות‬
‫בתוספת זכויות המשקפות זכאות בה‪‬נחת מימוש או המרה אפשריים של זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪.‬‬
‫טע‪‬נה זו אי‪‬נה ‪‬נכו‪‬נה ‪ -‬יש יש לחשב את זכויותיה של המחזיקה בפועל‪ .‬הזכויות של הישות בחברה הכלולה ‪‬נקבעות אך ורק על בסיס זכויות‬
‫הבעלות הקיימות ואי‪‬נן משקפות מימוש או המרה אפשריים של זכויות הצבעה פוט‪‬נציאליות‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫‪25‬‬
‫‪25‬‬
‫‪151‬‬
‫מ‪‬ניות ‪1,500‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫רכישת מ‪‬ניות ‪ -‬יישום ‪IAS 39‬‬ ‫‪1.1.2014‬‬

‫‪58,500‬‬ ‫השקעה ‪1.1.14‬‬
‫=‪58,500/1,500‬‬ ‫‪39.00‬‬ ‫מחיר מ‪‬ניה ‪1.1.14‬‬
‫מקבל ביטוי ברווח והפסד‬ ‫=‪120,000*15%‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪1.4.2014‬‬

‫דיביד‪‬נד‬
‫‪1.7.2014‬‬
‫‪11,500/30000= 38%‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫חברת אור‪‬נים עולה להשפעה מהותית‬
‫מימוש רעיו‪‬ני ‪ -‬מקבל ביטוי ברווח והפסד ‪60K-58,500=1,500‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫שערוך‬

‫שווי הוגן ההשקעה ערב הה‪‬נפקה‬ ‫=‪800,000/20,000*1500‬‬ ‫‪60,000‬‬ ‫השקעה ‪1.7.14‬‬
‫שווי ההשקעה ליום ‪ 1.7‬מהווה את "תמורת ההשקעה" במועד העליה להשפעה מהותית‬
‫=‪800000*10500/20000+60,000‬‬ ‫‪480,000‬‬ ‫תמורה‬

‫=‪(450,000+240,000*6/12-120,000+800,000)*40%‬‬ ‫‪500,000‬‬ ‫חלקי בהון ה‪‬נרכשת‬
‫‪-20,000‬‬ ‫מו‪‬ניטין שלילי‬
‫‪20,000‬‬ ‫חובה השקעה במאי‬

‫רווח הזדמ‪‬נותי ‪ -‬רווח והפסד‬ ‫‪20,000‬‬ ‫זכות רווח הזדמ‪‬נותי‬
‫ת‪‬נועה בח‪-‬ן השקעה ‪7-12/2014‬‬

‫=‪240,000*6/12*40%‬‬ ‫רווח והפסד‬ ‫‪48,000‬‬ ‫אקוויטי‬

‫‪18,000‬‬ ‫דיב כהכ‪‬נסה ‪IAS 39‬‬
‫‪1,500‬‬ ‫שערוך‬
‫‪20,000‬‬ ‫רווח ממחיר הזדמ‪‬נותי‬
‫‪48,000‬‬ ‫חלק ברווחי מוחזקת‬
‫‪87,500‬‬
‫‪26‬‬
‫‪26‬‬
‫‪152‬‬
‫‪‬נדרש א' ‪ -‬הרכב ות‪‬נועה בחשבון ההשקעה בהדקל בספרי הממתי‪‬נים ליום ‪31/12/12‬‬
‫ולש‪‬נה שהסתיימה באותו תאריך כפי שהוצגו בדוחות הכספיים של הממתי‪‬נים אשר פורסמו ביום ‪15/02/13‬‬
‫‪01/10/2012‬‬
‫חישוב מו‪‬ניטין ברכישה‪:‬‬
‫‪185,750‬‬ ‫תמורה‬
‫= ‪400000 * 30%‬‬ ‫)‪(120,000‬‬ ‫שווי מאז‪‬ני ‪‬נרכש‬
‫‪65,750‬‬ ‫עודפי עלות‬
‫טבלה לפי חלקי‬ ‫‪13,500‬‬ ‫עודפי עלות מזוהים‬
‫‪PN‬‬ ‫‪52,250‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫‪30%‬‬ ‫החזקה‬ ‫טבלת עודפי עלות ‪:‬‬

‫‪25%‬‬ ‫שיעור מס‬
‫‪31.12.2012‬‬ ‫‪1.10.2012‬‬
‫יתרת סגירה‬ ‫ת‪‬נועה‬ ‫עודף עלות‬ ‫סעיף‬
‫‪2,925‬‬ ‫‪-75‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫מכו‪‬נה‬
‫‪-731‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪-750‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪2,813‬‬ ‫‪-188‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫צבר הזמ‪‬נות‬
‫‪-703‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪-750‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪12,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫קרקע‬
‫‪-3,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-3,000‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪13,303‬‬ ‫)‪(197‬‬ ‫‪13,500‬‬
‫חשובים והסברים‪:‬‬
‫מכו‪‬נה‪:‬‬
‫=‪(30000-20000)*30%‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬

‫=‪30000/10*3/12‬‬ ‫)‪(75‬‬ ‫הפחתה ‪1.10.2012-31.12.2012‬‬
‫למועד הרכישה הוערך שווי המכו‪‬נה באופן ארעי בסך של ‪ 30,000‬ש"ח ) ‪ IFRS3‬מאפשר מדידה ארעית בתקופת המדידה כהגדרתה בתקן(‪.‬‬
‫לאחר מועד פרסום הדוחות הכספיים של חברת הממתי‪‬נים לש‪‬נת ‪ ,2012‬התקבלה הערכת השמאי הסופית לפיה שווי המכו‪‬נה הי‪‬נו ‪40,000‬‬
‫ש"ח‪ .‬עודף העלות הארעי יחושב לפי שווי של ‪ 30,000‬והוא יתוקן לאחר השלמת הערכת השווי כמספרי השוואה בדוח הכספי של ש‪‬נת ‪2013‬‬
‫צבר הזמ‪‬נות‪:‬‬
‫=‪(10000-0)*30%‬‬ ‫‪3,000‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬
‫=‪3000/4*3/12‬‬ ‫)‪(188‬‬ ‫הפחתה ‪1.10.2012-31.12.2012‬‬
‫למועד הרכישה ‪‬נקבעה שווי צבר ההזמ‪‬נות על סך של ‪ 10,000‬ש"ח‪ .‬לאחר מועד פרסום הדוחות הכספיים של חברת הממתי‪‬נים לש‪‬נת ‪,2012‬‬
‫הושלמה הערכת השווי הסופית לפיה שווי צבר ההזמ‪‬נות הי‪‬נו ‪ .8,000‬בתוך אותה תקופת חתך התגלתה טעות בהערכת השווי והתקבלה‬
‫הערכת שווי מתוק‪‬נת ע"ס ‪ .12,000‬מכיוון שהטעות התגלתה במהלך ‪ 2013‬באותה תקופת חתך‪ ,‬נתעלם מהערכת השווי הראשו‪‬נית )‪(8,000‬‬
‫ובהצגה מחדש של עודף העלות בגין צבר ההזמ‪‬נות ‪‬נשתמש בהערכת השווי המתוק‪‬נת ע"ס ‪ 12,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫‪1527‬‬
‫‪/ 17‬‬
‫‪153‬‬
‫קרקע‪:‬‬
‫=‪(100000-60000)*30%‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬
‫עליית ערך הקרקע הי‪‬נו אירוע שהתרחש לאחר תאריך המאזן ולא מעיד על שווי לא ‪‬נכון ‪‬נקבע למועד הרכישה ולכן לא יבוצע כל תיקון‪.‬‬

‫‪-‬‬ ‫י‪.‬פ ‪31/12/2012‬‬
‫‪185,750‬‬ ‫רכישה ‪1/10/2012‬‬
‫=‪(50000)*30%*3/12‬‬ ‫‪3,750‬‬ ‫חלק ברווח‬
‫)‪(197‬‬ ‫ת‪‬נועה בע"ע‬
‫‪189,303‬‬ ‫י‪.‬ס ‪31/12/2011‬‬
‫הרכב חשבון השקעה ‪31/12/2012‬‬

‫=‪(400000+50000*3/12)*30%‬‬ ‫‪123,750‬‬ ‫חלק באקויטי‬
‫‪13,303‬‬ ‫יתרת עודף עלות‬
‫‪52,250‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫‪189,303‬‬
‫‪‬נדרש ב' ‪ -‬הרכב ות‪‬נועה בחשבון ההשקעה בהדקל בספרי הממתי‪‬נים ליום ‪31/12/12‬‬
‫ולש‪‬נה שהסתיימה באותו תאריך כפי שהוצגו בדוחות הכספיים של הממתי‪‬נים אשר פורסמו ביום ‪15/02/14‬‬
‫‪01/10/2012‬‬
‫חישוב מו‪‬ניטין ברכישה‪:‬‬
‫‪185,750‬‬ ‫תמורה‬
‫= ‪400000 * 30%‬‬ ‫)‪(120,000‬‬ ‫שווי מאז‪‬ני ‪‬נרכש‬
‫‪65,750‬‬ ‫עודפי עלות‬
‫טבלה לפי חלקי‬ ‫‪16,200‬‬ ‫עודפי עלות מזוהים‬
‫‪PN‬‬ ‫‪49,550‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫טבלת עודפי עלות ‪:‬‬

‫‪30%‬‬ ‫החזקה‬
‫‪25%‬‬ ‫שיעור מס‬
‫‪31.12.2012‬‬ ‫‪1.10.2012‬‬
‫יתרת סגירה‬ ‫ת‪‬נועה‬ ‫עודף עלות‬ ‫סעיף‬
‫‪5,850‬‬ ‫‪-150‬‬ ‫‪6,000‬‬ ‫מכו‪‬נה‬
‫‪-1,463‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪-1,500‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪3,375‬‬ ‫‪-225‬‬ ‫‪3,600‬‬ ‫צבר הזמ‪‬נות‬
‫‪-844‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪-900‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪12,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫קרקע‬
‫‪-3,000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-3,000‬‬ ‫התחייבות מס‬
‫‪15,919‬‬ ‫)‪(281‬‬ ‫‪16,200‬‬
‫חשובים והסברים‪:‬‬
‫‪28‬‬
‫‪1628‬‬
‫‪/ 17‬‬
‫‪154‬‬
‫מכו‪‬נה‪:‬‬
‫=‪(40000-20000)*30%‬‬ ‫‪6,000‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬
‫=‪30000/10*3/12‬‬ ‫)‪(150‬‬ ‫הפחתה ‪1.10.2012-31.12.2012‬‬
‫ראה הסבר לעיל‬
‫צבר הזמ‪‬נות‪:‬‬
‫‪(12000-0)*30%‬‬ ‫‪3,600‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬
‫=‪3600/4*3/12‬‬ ‫)‪(225‬‬ ‫הפחתה ‪1.10.2012-31.12.2012‬‬
‫ראה הסבר לעיל‬
‫קרקע‪:‬‬
‫=‪(100000-60000)*30%‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫עודף עלות ‪1.10.2012‬‬
‫עליית ערך הקרקע הי‪‬נו אירוע שהתרחש לאחר תאריך המאזן ולא מעיד על שווי לא ‪‬נכון ‪‬נקבע למועד הרכישה ולכן לא יבוצע כל תיקון‪.‬‬

‫‪-‬‬ ‫י‪.‬פ ‪31/12/2012‬‬
‫‪185,750‬‬ ‫רכישה ‪1/10/2012‬‬
‫=‪(50000)*30%*3/12‬‬ ‫‪3,750‬‬ ‫חלק ברווח‬
‫)‪(281‬‬ ‫ת‪‬נועה בע"ע‬
‫‪189,219‬‬ ‫י‪.‬ס ‪31/12/2011‬‬
‫הרכב חשבון השקעה ‪31/12/2012‬‬

‫=‪(400000-50000*3/12)*30%‬‬ ‫‪123,750‬‬ ‫חלק באקויטי‬
‫‪15,919‬‬ ‫יתרת עודף עלות‬
‫‪49,550‬‬ ‫מו‪‬ניטין‬
‫‪189,219‬‬
‫‪29‬‬
‫‪1729‬‬
‫‪/ 17‬‬
‫‪155‬‬
30
30
156
31
31
157
32
32
158
33
33
159
34
34
160
35
35
161
36
36
162
37
37
163
38
38
164
39
39
165
40
40
166
41
41
167
42
42
168
43
43
169
44
44
170
45
45
171
46
46
172
47
47
173
48
48
174
49
49
175
50
50
176
51
51
177
52
52
178

2016צירופי עסקים אV

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

2016צירופי עסקים אV

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

‫אגודת‬

‫‪ aguda4u.co.il‬טלפון ‪ 03-9628930‬פקס ‪03-9628928‬‬

‫אביגיל נוימן‬ ‫ליאור טואיל‬

‫מבחן ופתרון ‪21 ....................................................................................................................... 20.6.16‬‬

‫מבחן ופתרון ‪44 ....................................................................................................................... 25.2.16‬‬

‫מבחן ופתרון ‪61 ....................................................................................................................... 24.1.16‬‬

‫מבחן ופתרון ‪82 .......................................................................................................................... 3.8.15‬‬

‫מבחן ופתרון ‪106 ...................................................................................................................... 29.6.15‬‬

‫מבחן ופתרון ‪127 ....................................................................................................................... 8.3.15‬‬

‫מבחן ופתרון ‪156 ...................................................................................................................... 16.2.15‬‬

‫רכישת ‪ - 15%‬יישום שווי מאזני בשל האופציות ‪ -‬כולל‬

‫‪ - 30.6.2013‬רכישת חברת יובל‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪3,830,000‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪4‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫= ‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫חישוב תשלום קבוע (‪)PMT‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪3‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪2,928,073 *1.04^0.5‬‬ ‫‪2,986,060‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫*חישוב עודף עלות הלוואה‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,990,069‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫חישוב עודף עלות הלוואה‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,014,545‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫חישוב עודף עלות הלוואה‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪1,014,545 *1.04^0.25‬‬ ‫‪1,024,542‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫תנועה בהשקעה לשנת ‪2013‬‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫)‪(33,538‬‬ ‫חובה ‪ -‬הפסדי אקוויטי‬

‫השפעה על רווח והפסד שנת ‪2013‬‬

‫שנת ‪ - 2014‬עליה בשיעור ההחזקה ‪ -‬השפעה מהותית ‪SBS -‬‬

‫חישוב מוניטין שכבה ‪1/1/14 - 2‬‬

‫חישוב עודפי עלות מזוהים ‪ -‬שכבה ‪2‬‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪2‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,990,069‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫‪1,014,545‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫חישוב עודף עלות הלוואה‬

‫=‪PMT‬‬ ‫‪1,055,127‬‬ ‫=‪N‬‬ ‫‪1‬‬ ‫=‪I‬‬ ‫‪4%‬‬

‫=‪PV‬‬ ‫=‪1,014,545 *1.04^0.25‬‬ ‫‪1,024,542‬‬ ‫ערך בספרים‬

‫הרכב ח‪-‬ן השקעה ליום ‪31.12.2014‬‬

‫=‪(1,700+650-250)*25%=2,100*25%‬‬ ‫‪525,000‬‬ ‫חלק בהון‬

‫תנועה בהשקעה לשנת ‪2014‬‬

‫השפעה על רווה"פ‬ ‫)‪(248,588‬‬ ‫חובה ‪ -‬הפסדי אקוויטי‬

‫‪62,500‬‬ ‫חובה ‪ -‬חייבים בגין דיבידנד‬

‫השפעה על רווח והפסד שנת ‪2014‬‬

‫תנועה בהשקעה לשנת ‪ 2015‬עד ליום ‪31.3.2015‬‬

‫‪-1,085‬‬ ‫חובה ‪ -‬ההשקעה‬

‫‪62,500‬‬ ‫חובה ‪ -‬מזומן‬

‫פקודת יומן למכירת השקעה‬

‫שערוך השקעה ל ‪ 31‬בדצמבר ‪:2015‬‬

‫=‪350,000+25,000‬‬ ‫‪375,000‬‬ ‫יתרת השקעה בחברת יובל נכון ל‪:31.12.2015 -‬‬

‫השפעה על רווח והפסד שנת ‪2015‬‬

‫ראה להלן שחזור‬ ‫=)‪18,000/(57,000+18,000‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪1.1.2015‬‬

‫רבעון ‪ 1‬שנת ‪2015‬‬

‫פ‪ .‬יומן בחברת יובל בגין ההנפקה הפרטית‪-‬‬

‫ההון של חברת יובל אחרי ההנפקה הפרטית‪:‬‬

‫=‪57,000+18,000‬‬ ‫‪75,000‬‬ ‫הון מניות ‪ ₪ 1‬ע‪.‬נ‪.‬‬

‫פ‪ .‬יומן בחברת רון בגין ההנפקה הפרטית‪-‬‬

‫שיעור ההחזקה של חברת רון בחברת יובל‪:‬‬

‫=‪2000*0.24‬‬ ‫‪480‬‬ ‫נכס חכור‬

‫‪-40‬‬ ‫התחייבות בגין חכירה‬

‫חישוב יתרת ההתחייבות בספרי החברה ‪ -‬רון ‪-‬‬

‫=‪480*0.75/1‬‬ ‫‪360‬‬ ‫נכס חכור‬

‫ליום ‪ 31.3.15‬לאחר ירידה בשיעור ההחזקה‬

‫=‪(1,700+650-250)25%=2,10025%‬‬ ‫‪525,000‬‬ ‫חלק בהון‬

‫=‪(1,000,000+300,000-30,000)22%‬‬ ‫‪279,400‬‬ ‫חלקי בהון מאומן ()‬ ‫‪-‬‬ ‫י‪.‬פ‪.‬‬