Translated from English to Vietnamese - www.onlinedoctranslator.

com

Kinh doanh & Quản lý Cogent

ISSN: (Bản in) (Trực tuyến) Trang chủ tạp chí:https://www.tandfonline.com/loi/oabm20

Giá trị phù hợp và những thay đổi trong chuẩn mực
kế toán: Đánh giá tài liệu áp dụng IFRS

Japhet Imhanzenobe

Để trích dẫn bài viết này:Japhet Imhanzenobe (2022) Giá trị phù hợp và những thay đổi trong
chuẩn mực kế toán: Đánh giá tài liệu áp dụng IFRS, Cogent Business & Management, 9:1, 2039057,
DOI:10.1080/23311975.2022.2039057

Để liên kết đến bài viết này:https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

© 2022 (Các) Tác giả. Bài báo truy cập mở

này được phân phối theo giấy phép
Creative Commons Attribution (CC-BY) 4.0.

Xuất bản trực tuyến: ngày 21 tháng 2 năm 2022.

Gửi bài viết của bạn đến tạp chí này

Lượt xem bài viết: 6299

Xem bài viết liên quan

Xem dữ liệu Dấu chéo

Bài trích dẫn: 6 Xem bài trích dẫn

Toàn bộ Điều khoản & Điều kiện truy cập và sử dụng có thể được tìm thấy tại
https://www.tandfonline.com/action/journalInformation?journalCode=oabm20
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

KẾ TOÁN, QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP & ĐẠO ĐỨC KINH DOANH | ĐÁNH
GIÁ BÀI VIẾT

Giá trị phù hợp và những thay đổi trong

chuẩn mực kế toán: Đánh giá tài liệu áp dụng
IFRS
Nhận: ngày 19 tháng 8 năm 2021 Chấp

nhận: ngày 24 tháng 1 năm 2022 Japhet Imhanzenobe1*

* Tác giả tương ứng: Japhet
Imhanzenobe, Khoa Kế toán, Đại học
Pan-Atlantic, Lagos, Nigeria
E-mail:jimhanzenobe@pau.edu.ng
Biên tập viên đánh giá:
David McMillan, Đại học Stirling,
Stirling, Vương quốc Anh
Thông tin bổ sung có sẵn ở cuối bài
viết
Trừu tượng:Giá cổ phiếu phản ánh thông tin tài chính có sẵn về các công ty đó và một
lượng đáng kể những thông tin này đến từ các số liệu báo cáo tài chính. Tính thông tin
của thu nhập được báo cáo và giá trị sổ sách trong báo cáo tài chính phụ thuộc vào các
chuẩn mực kế toán chi phối việc lập báo cáo, do đó, các chuẩn mực kế toán có thể ảnh
hưởng đến tính thông tin của các số liệu báo cáo tài chính cũng như mức độ mà các nhà
đầu tư xem xét các số liệu này khi đưa ra quyết định đầu tư. Sự liên quan của các số liệu
kế toán đối với các nhà đầu tư được gọi trong các tài liệu hiện có là sự liên quan về giá trị.
Nghiên cứu này điều tra mối quan hệ giữa giá trị phù hợp và việc áp dụng Chuẩn mực Báo
cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Hầu hết các nghiên cứu tiên phong về mức độ phù hợp của
giá trị và những thay đổi trong chuẩn mực kế toán đã phát hiện ra sự suy giảm mức độ
phù hợp về giá trị của báo cáo tài chính ở Hoa Kỳ trong khi hầu hết các nghiên cứu được
xem xét đề cập đến IFRS đều phát hiện ra sự gia tăng mức độ phù hợp về giá trị ở các thị
trường tương ứng sau khi áp dụng IFRS. Một vài nghiên cứu cũng báo cáo sự thiếu cải
thiện về mức độ phù hợp của giá trị sau khi áp dụng IFRS nhưng cho rằng kết quả là do sự
bất thường như sự can thiệp của chính phủ, tuân thủ giả, thực thi không đúng, đặc thù
của công ty

GIỚI THIỆU VỀ TÁC GIẢ TUYÊN BỐ LỢI ÍCH CÔNG CỘNG

Japhet Imhanzenobe
Japhet Imhanzenobe là một chuyên gia về kế toán
và tài chính. Ông là thành viên của khoa tại Đại
học Pan-Atlantic, nơi ông giảng dạy tại khoa Kế
toán của Trường Quản lý và Khoa học Xã hội. Anh
ấy là
một thành viên của Viện Kế toán Công chứng Nigeria
và là cựu sinh viên của Chương trình Quản lý Liên
doanh tại Trường Kinh doanh Lagos. Ông dạy kế toán
tài chính, phòng thí nghiệm kế toán, phân tích tài
chính và cách sử dụng phần mềm đầu cuối dữ liệu thị
trường Infoware và Bloomberg. Các lĩnh vực nghiên
cứu của ông bao gồm tính bền vững tài chính, báo cáo
tài chính, thị trường tài chính và quản lý. Ông hiện
đang thực hiện nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng
đến việc công bố thông tin kinh doanh và những tác
động đối với hiệu quả thông tin và hiệu suất tổng thể
của thị trường chứng khoán ở Châu Phi.
IFRS là một bộ chuẩn mực kế toán mới nhằm cải
thiện tính dễ đọc và dễ hiểu của các báo cáo tài
chính trên toàn cầu. IFRS khuyến khích tăng
cường công bố thông tin tài chính và ghi nhận giá
trị hợp lý của các khoản mục trong báo cáo tài
chính. Điều này đã khiến các số liệu kế toán dựa
trên IFRS tương quan hơn với giá cổ phiếu. Sự gia
tăng trong mối tương quan là do giá cổ phiếu của
các công ty phản ánh tất cả các thông tin có sẵn về
các công ty đó và một lượng đáng kể các thông tin
này đến từ các báo cáo tài chính. Khi báo cáo tài
chính chứa nhiều thông tin hơn, số liệu kế toán sẽ
tương quan hơn với giá cổ phiếu vì sẽ có nhiều
thông tin hơn cho các nhà đầu tư dự đoán. Do đó,
việc áp dụng IFRS làm cho báo cáo tài chính trở
nên 'giá trị phù hợp' hơn. Hầu hết các nghiên cứu
được xem xét đều phát hiện ra sự gia tăng về mức
độ phù hợp của giá trị sau khi áp dụng IFRS. Do
đó, nghiên cứu đã khuyến nghị việc áp dụng các
chuẩn mực IFRS như một yếu tố có thể cải thiện
mức độ phù hợp về giá trị của báo cáo tài chính.

© 2022 (Các) Tác giả. Bài báo truy cập mở này được phân phối theo giấy phép Creative
Commons Attribution (CC-BY) 4.0.

Trang 1 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

sự khác biệt và thay đổi kinh doanh nằm ngoài phạm vi báo cáo tài chính. Nghiên cứu
khuyến nghị áp dụng các tiêu chuẩn IFRS như một yếu tố có thể cải thiện mức độ phù
hợp của giá trị.

Đối tượng: Tài chính doanh nghiệp; Kinh doanh, Quản lý và Kế toán; Kế toán

Từ khóa: Giá trị phù hợp; minh bạch; chuẩn mực kế toán; áp dụng IFRS; Giả thuyết thị
trường thích nghi

1. Giới thiệu
Thị trường chứng khoán tạo ra một con đường cho những người tham gia tìm nguồn vốn và đa dạng hóa rủi ro. Do
đó, hiệu quả và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là những chỉ số quan trọng cho sự phát triển của bất
kỳ nền kinh tế nào (Brown,2011). Trong một thị trường hiệu quả, giá cổ phiếu phản ánh trung thực hiệu quả hoạt
động của công ty (Bohl et al.,2020). Tính trung thực của kết quả hoạt động được báo cáo và vị thế của một công ty
phụ thuộc vào các chuẩn mực kế toán. Số liệu thu nhập và giá trị sổ sách cung cấp một bản tóm tắt thông tin tài
chính có sẵn về một công ty (Okafor, Anderson & Warsame,2016). Những số liệu này được trình bày trong báo cáo
tài chính và phải tuân theo các chuẩn mực kế toán được sử dụng để lập báo cáo. Trong các tài liệu hiện có, “giá trị
phù hợp” là một thuật ngữ đã được sử dụng để chỉ hiệu ứng này. Mức độ phù hợp về giá trị là mức độ mà những
thay đổi trong số liệu kế toán giải thích cho những thay đổi về giá cổ phiếu (Brown et al.,1999; Outa và cộng sự,2017
).

Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế là một bộ chuẩn mực kế toán toàn cầu mới đã được một số
quốc gia trên toàn cầu công bố và áp dụng (Quỹ IFRS,2019). Sự khác biệt trong các tiêu chuẩn kế toán
như IFRS phải phản ánh giá cổ phiếu và do đó ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư. Khi các
chuẩn mực kế toán cải thiện chất lượng và tính minh bạch của báo cáo tài chính, các số liệu kế toán
sát với thực tế hơn và phù hợp hơn với các nhà đầu tư vì có nhiều thông tin hơn được đưa vào giá cổ
phiếu (Dasgupta et al.,2010; Hameed & Ashraf,2009).

Giả thuyết thị trường thích ứng cho rằng những thay đổi trong giá cổ phiếu là có thể dự đoán được và hiệu suất của thị
trường chứng khoán có thể được giải thích bằng sự tiến triển trong hành vi của nhà đầu tư và các chính sách của tổ chức (Lo,
2004; Trung & Quang,2019). Sự phát triển của các chuẩn mực kế toán là một trong những sự phát triển như vậy trong chính
sách thể chế có thể ảnh hưởng đến tầm quan trọng mà các nhà đầu tư đặt vào các số liệu kế toán (mức độ phù hợp về giá
trị) và điều này ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Mục đích của nghiên cứu này là xem xét một cách có hệ thống một số nghiên
cứu thực nghiệm hiện có về mức độ phù hợp của giá trị và những thay đổi trong chuẩn mực kế toán (đặc biệt là việc áp dụng
IFRS) và thảo luận về một số nghiên cứu thực nghiệm đã giải quyết khoảng trống nghiên cứu trên.

Nghiên cứu bao gồm một phần tổng quan tài liệu nói về các khái niệm, một tổng quan lý thuyết và
thực nghiệm, một phần tóm tắt và thảo luận tóm tắt những phát hiện từ đánh giá thực nghiệm, và
một phần kết luận và hàm ý chính sách.

2. Tổng quan tài liệu

2.1. Đánh giá khái niệm

Các khái niệm chính cần được xem xét là giá trị phù hợp của báo cáo tài chính, chuẩn mực kế toán
được sử dụng để lập báo cáo tài chính và Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế như một bộ chuẩn
mực kế toán mới và là trọng tâm chính của nghiên cứu này.

2.1.1. Giá trị liên quan

Giá trị phù hợp là một thuật ngữ thường được sử dụng để chỉ mức độ mà các nhà đầu tư xem xét các số liệu
kế toán trong báo cáo tài chính khi đưa ra quyết định đầu tư vốn cổ phần. Đó là mức độ mà những thay đổi
trong số liệu kế toán giải thích được những thay đổi trong giá cổ phiếu (Brown et al., 1999; Outa và cộng sự,
2017). Hầu hết các tài liệu hiện có đã đo lường mức độ phù hợp của giá trị bằng cách sử dụng

Trang 2 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

hệ số xác định của mô hình hồi quy giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu so với thu nhập và giá trị sổ sách
(Brown et al.,1999; Collins và cộng sự,1997; Ely & Waymire,1999; Francis & Schipper, 1999; Lev & Zarowin,
1999; nói nhỏ,1998). Trong nghiên cứu này, giá trị phù hợp có thể được mô tả là mức độ liên kết giữa các
khoản mục báo cáo tài chính và giá cổ phiếu. Đó là mức độ mà các thước đo hiệu suất tiền mặt và dồn tích
(thường được tìm thấy trong báo cáo tài chính) được phản ánh trong các thước đo hiệu suất dựa trên thị
trường (thường được phản ánh trong những thay đổi về giá cổ phiếu).

Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu bao gồm hai phần; giá trị hiện tại của cổ tức trong tương lai và phần
bù rủi ro (Lee,1995). Cổ tức và rủi ro lần lượt là các chức năng của thu nhập và đòn bẩy, và các khoản mục
này được phản ánh trong các số liệu về thu nhập và giá trị sổ sách trong báo cáo tài chính. Các số liệu trình
bày về thu nhập và giá trị sổ sách (cũng như các khoản mục khác trong báo cáo tài chính) phụ thuộc vào các
chuẩn mực kế toán được sử dụng để lập báo cáo tài chính.

2.1.2. Chuẩn mực kế toán

Chuẩn mực kế toán là tập hợp các quy tắc chi phối việc ghi nhận, trình bày và tiết lộ các loại giao dịch
kế toán khác nhau (Benston et al.,2006). Các chuẩn mực kế toán khác nhau đòi hỏi các yêu cầu công
bố thông tin khác nhau (Ding et al.,2007). Các yêu cầu công bố thông tin này có thể là về loại và định
dạng của báo cáo tài chính, cũng như các điều kiện để ghi nhận các khoản mục riêng lẻ trong các báo
cáo tài chính đó. Các mục báo cáo tài chính riêng lẻ khác nhau theo một số chuẩn mực kế toán ở một
số khía cạnh; ghi nhận tài sản (nguyên giá, giá trị thị trường, giá trị hợp lý, giá trị thuần có thể thực
hiện được), các thành phần chi phí tài sản (chi phí tài chính, chi phí vận chuyển, tân trang, cải tạo, sửa
chữa lớn), xử lý khấu hao (giảm nguyên giá tài sản, dự phòng, chống lại tài sản) , xử lý thu nhập từ
các hoạt động thông thường và bất thường, thời điểm ghi nhận doanh thu (điểm thỏa thuận, điểm
hoàn thành trao đổi, điểm thanh toán), v.v.

Chuẩn mực kế toán nói chung có thể được mô tả là tập hợp các định mức, khái niệm, quy ước và chính sách
hướng dẫn người lập báo cáo tài chính nhằm mục đích cung cấp cái nhìn trung thực và hợp lý về tình hình tài chính
và hiệu quả hoạt động của tổ chức. Các định nghĩa khác nhau mà các chuẩn mực khác nhau đưa ra cho từng khoản
mục trong báo cáo tài chính cũng phản ánh các yêu cầu ghi nhận khác nhau đối với các khoản mục đó theo các
chuẩn mực đó. Ngoài ra, một số chuẩn mực kế toán đưa ra các khái niệm mới không có trong các chuẩn mực khác
và có thể ảnh hưởng đến các số liệu cuối cùng (ví dụ: giảm giá trị). Tất cả những khác biệt này có thể dẫn đến sự
khác biệt trong số liệu kế toán (tài sản và thu nhập) khi được chuẩn bị bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn báo cáo tài
chính khác nhau. Một trong những bộ chuẩn mực kế toán gần đây nhất đã thu hút được sự chú ý của cả các học giả
và những người hành nghề là IFRS và đây là trọng tâm chính của nghiên cứu này. So với hầu hết các tiêu chuẩn địa
phương, các tiêu chuẩn IFRS đánh giá các khoản mục báo cáo tài chính từ một lăng kính rộng hơn (Achim & Tiron-
tudor,2018).

2.1.3. Lịch sử và sự phát triển của IFRS

Thuật ngữ “IFRS” thường được sử dụng rộng rãi để chỉ cả Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IAS) và Chuẩn
mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) như chúng ta có ngày nay. Các IAS được thành lập lần đầu tiên
vào năm 1973. Kể từ ngày 1 tháng 4 năm 2001, các tiêu chuẩn được thành lập sau đó được gọi là
Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Các IAS do Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IASC)
ban hành trong khi các IFRS gần đây hơn do Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IASB) ban hành. Ủy
ban chịu trách nhiệm giải thích IAS là Ủy ban giải thích tiêu chuẩn (SIC) trong khi cơ quan chịu trách
nhiệm giải thích các tiêu chuẩn IFRS là Ủy ban giải thích IFRS (IFRIC). Khoảng 41 tiêu chuẩn IAS (IAS 1
đến IAS 41) đã được ban hành trước khi IASB ra đời vào năm 2001 (IFRS Foundation,2019). Tuy nhiên,
một số IAS (IAS 3, IAS 4, IAS 5, IAS 6, IAS 9, IAS 13, IAS 14, IAS 17, IAS 18, IAS 22, IAS 25, IAS 30, IAS 31,
IAS 35, và IAS 39) đã bị thay thế bởi các IAS khác (IAS 27, IAS 28, IAS 36, IAS 1, IAS 38, IFRS 15, IFRS 8,
IFRS 16, IFRS 3, IAS 39, IAS 40, IFRS 7, IFRS 11, IFRS 12 , IFRS 5, IFRS 9, IFRS 17) như vậy chỉ có 24 trong
số 41 IAS vẫn hoạt động đầy đủ vào tháng 11 năm 2021. IAS 11 (kế toán hợp đồng Xây dựng) đã được
thay thế bằng IFRS 15 (Doanh thu từ hợp đồng với khách hàng) và IAS 15 ( Thông tin

Trang 3 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

phản ánh tác động của việc thay đổi giá) đã bị thu hồi hoàn toàn mà không cần thay thế. IASB, khi
thay thế IASC, đã ban hành 17 IFRS (IFRS 1 đến IFRS 17). Tuy nhiên, IFRS 4 đã được thay thế bởi IFRS
17, do đó chỉ có 16 IFRS hoạt động đầy đủ kể từ tháng 11 năm 2021 (IAS Plus,2021). Điều này dẫn đến
tổng cộng khoảng 40 tiêu chuẩn hoạt động đầy đủ đã được Quỹ IFRS ban hành cho đến nay để cải
thiện chất lượng và khả năng so sánh của báo cáo tài chính xuyên biên giới.

Một số quốc gia đã áp dụng các tiêu chuẩn mới này. Khoảng 166 quốc gia đã áp dụng IFRS trên toàn thế
giới (Quỹ IFRS,2019). Trong khi đó, trong số 54 quốc gia ở Châu Phi, khoảng 45 quốc gia đã áp dụng hoàn
toàn hoặc một phần IFRS, dưới dạng tiêu chuẩn được phép hoặc tiêu chuẩn bắt buộc đối với các công ty
niêm yết và tổ chức có lợi ích công chúng (Efobi,2016). Trong số 45 quốc gia, chỉ có khoảng 32 quốc gia áp
dụng IFRS như một yêu cầu bắt buộc. Đã có những tuyên bố rằng việc các quốc gia khác nhau trên thế giới
áp dụng IFRS đã mang lại một số lợi ích. Những lợi ích này thường là kết quả của việc cải thiện tính minh
bạch và khả năng so sánh của báo cáo tài chính (Armstrong et al.,2010; Quả bóng,2016; Covrig và cộng sự,
2007; Daske và cộng sự,2008).

2.1.4. Áp dụng IFRS và giá trị phù hợp

Tính minh bạch thường được sử dụng như một chỉ báo về hiệu quả (Ball,2016; Uwuigbe và cộng sự,2017;
Watanabe và cộng sự,2019). Các giá trị dựa trên IFRS có xu hướng chứa nhiều nội dung thông tin hơn. Sự
gia tăng tính minh bạch là do các yêu cầu về công bố thông tin ngày càng tăng và số liệu kế toán được báo
cáo theo IFRS sát với thực tế hơn cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn tổng quan thực tế hơn về hiệu quả
hoạt động của công ty (Hameed & Ashraf,2009). Một số khía cạnh của thông tin về tài sản, nợ phải trả, thu
nhập và chi phí được xem xét trước khi định giá các mặt hàng đó và vì vậy các giá trị chứa đựng nhiều thông
tin hơn so với các tiêu chuẩn địa phương. Khi số liệu kế toán minh bạch hơn, các nhà đầu tư có xu hướng coi
những số liệu đó phù hợp hơn trong việc đưa ra quyết định về giá trị của công ty. Việc tăng các yêu cầu
công bố thông tin của IFRS khiến nhiều thông tin được cung cấp cho công chúng hơn. Khi các nhà đầu tư coi
trọng những thông tin đó và đưa chúng vào các quyết định đầu tư của họ, thông tin này được phản ánh
trong giá cổ phiếu (Ding et al.,2007).

2.2. Cơ sở lý thuyết
Các giả định đằng sau lý thuyết EMH đã bị chỉ trích trên cơ sở rằng một thị trường hoàn toàn hiệu quả là
không thể thực tế và cái gọi là “dị thường” xảy ra quá thường xuyên để có thể bỏ qua như là những dị
thường đơn thuần của thị trường (Hiremath & Kumari,2014; Lộ,2004). Ngoài ra, thành phần rủi ro của giá cổ
phiếu có thể được dự đoán một cách hợp lý, do đó làm cho giả định về tính ngẫu nhiên của lợi nhuận bị nghi
ngờ. Những lời chỉ trích này đã dẫn đến Giả thuyết thị trường thích ứng (AMH). Lý thuyết AMH gợi ý rằng
tính năng động của thị trường vốn là một chức năng của cạnh tranh và sự phát triển của hành vi, chiến lược
và chính sách của những người tham gia thị trường và các tổ chức. Lý thuyết liên kết hành vi của thị trường
chứng khoán với các nguyên tắc tiến hóa và gợi ý rằng giá cổ phiếu phản ánh càng nhiều thông tin được
cung cấp từ điều kiện môi trường, những người tham gia thị trường và các tổ chức. Cơ hội kinh doanh
chênh lệch giá luôn có sẵn và lợi nhuận cổ phiếu có thể được giải thích bằng những thay đổi trong hành vi
của nhà đầu tư và tiêu chuẩn thể chế (Tran & Leirvik,2019). Các tiêu chuẩn thể chế và hành vi của các nhà
đầu tư này phát triển theo cách tương tự như chọn lọc tự nhiên. Chìa khóa để tồn tại trên thị trường chứng
khoán là sự tiến hóa và đổi mới giữa những người tham gia thị trường và các tổ chức.

Sự phát triển của các chuẩn mực kế toán là một trong những đổi mới có thể ảnh hưởng đến giá trị
phù hợp của các số liệu trong báo cáo tài chính và điều này được phản ánh trong động thái của giá cổ
phiếu. Thông tin kế toán được coi là có chất lượng và giá trị phù hợp nếu, khi được công bố, có thể
gây ra biến động giá cổ phiếu theo cách phản ánh thực tế (Aveh et al.,2017; Soewarno & Utami,2010).

3. Vật liệu và phương pháp

Một số nghiên cứu đã điều tra những thay đổi về mức độ phù hợp về giá trị của các số liệu báo cáo tài chính theo thời gian.
Trong phần này, chúng tôi đã xem xét các tài liệu thực nghiệm hiện có về các xu hướng liên quan đến giá trị như

Trang 4 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

cũng như tác động của những thay đổi trong chuẩn mực kế toán nói chung (và chuẩn mực IFRS nói
riêng) đối với giá trị phù hợp của các số liệu trên báo cáo tài chính. Theo các đề xuất của O'Gorman et
al. (2013), một đánh giá có hệ thống đã được thực hiện với mục đích trích xuất và lập bản đồ các kết
quả nghiên cứu khác nhau cũng như phát hiện các mẫu có thể trả lời một số câu hỏi thích hợp hoặc
gợi ý các lĩnh vực để nghiên cứu thêm.

3.1. Chiến lược tìm kiếm và lựa chọn bài viết

Mặc dù một số nghiên cứu đã điều tra những thay đổi về mức độ phù hợp về giá trị của các số liệu báo cáo
tài chính, nhưng các tiêu chí lựa chọn nhất định đã được áp dụng để phân tích tài liệu hướng tới các mục
tiêu nghiên cứu của nghiên cứu này. Hai tiêu chí lựa chọn bao gồm giả thuyết được kiểm định và chất lượng
Tạp chí. Cơ sở lý giải cho các tiêu chí trên bao gồm thực tế là để phù hợp với vấn đề nghiên cứu của chúng
tôi, tài liệu được xem xét phải giải quyết vấn đề về mối quan hệ giữa chuẩn mực kế toán (chủ yếu là IFRS) và
giá trị phù hợp của thông tin kế toán. Ngoài ra, các tạp chí phải được xếp hạng chất lượng cao, đặc biệt là
được xếp hạng bởi Scopus và Hiệp hội các trường kinh doanh được công nhận, vì những tạp chí được xếp
hạng hàng đầu này thường trải qua quá trình đánh giá nghiêm ngặt hơn.

Với khả năng bản chất của các số liệu kế toán được báo cáo có thể ảnh hưởng đến mức độ phù hợp về giá
trị của báo cáo tài chính như được đề xuất bởi giả thuyết thị trường thích ứng, chúng tôi đã chọn một số
nghiên cứu để kiểm tra những thay đổi về mức độ phù hợp về giá trị sau khi áp dụng IFRS. Một số công
trình tiên phong trong lĩnh vực giá trị phù hợp và chuẩn mực kế toán đã cung cấp một khuôn khổ phương
pháp luận để đánh giá giá trị phù hợp. Họ đã đánh giá những thay đổi về mức độ phù hợp của giá trị bằng
cách so sánh R2của mô hình giá-thu nhập qua các chế độ kế toán khác nhau (Brown et al.,1999; Collins và
cộng sự,1997; Ely & Waymire,1999; Francis & Schipper,1999; Lev & Zarowin,1999; nói nhỏ,1998). Phương
pháp này lần đầu tiên được đề xuất bởi Ohlson (1995) và thường được gọi là mô hình Ohlson. Ngoài ra, điều
đáng nói là hầu hết các nghiên cứu tiên phong này đều được thực hiện ở Hoa Kỳ (cho đến nay Hoa Kỳ vẫn
chưa áp dụng IFRS) và phát hiện ra sự suy giảm về giá trị phù hợp của các số liệu kế toán qua một số chế độ
kế toán.

Để đạt được các mục tiêu nghiên cứu của bài báo này, một số bài báo trên các tạp chí xếp hạng cao đề cập trực
tiếp đến tác động của việc áp dụng IFRS và giá trị phù hợp của dữ liệu kế toán đã được chọn (Abdel-khalik et al.,
1999; Avwokeni,2018; Barth và cộng sự,2008; Chua và cộng sự,2012; Clarkson và cộng sự, 2011; Dobija & Klimczak,
2010; Garanina & Kormiltseva,2013; Horton và cộng sự,2013; phim hoạt hình,2010; Khanagha,2011; Odoemelam,
Okafor & Ofoegbu,2019; Okafor và cộng sự,2016; Outa và cộng sự,2017). Các bài báo được chọn này xuất hiện gần
đây hơn vì chúng phải dành đủ thời gian sau khi áp dụng IFRS để cung cấp dữ liệu quan trọng sau khi áp dụng IFRS.
Hầu hết các công trình này tuân theo một phương pháp tương tự như các nghiên cứu tiên phong.

3.2. Đánh giá tài liệu về giá trị phù hợp và áp dụng IFRS
Một số nghiên cứu đã điều tra những thay đổi về mức độ phù hợp của giá trị ở các quốc gia đã áp
dụng các tiêu chuẩn IFRS (sau đó là IAS). Họ quản lý để liên hệ những thay đổi về mức độ phù hợp
của giá trị với những thay đổi về chất lượng kế toán do việc áp dụng IFRS gây ra. Một trong những
nghiên cứu sớm nhất như vậy là của Abdelkhalik et al. (1999). Họ đã cố gắng điều tra môi trường
thông tin của hai loại cổ phiếu được bán trên thị trường chứng khoán Trung Quốc. Cổ phiếu loại A chỉ
được giao dịch cho người dân địa phương và tổ chức phát hành không tuân thủ IAS/IFRS trong khi cổ
phiếu loại B chỉ được giao dịch cho người nước ngoài và tổ chức phát hành tuân thủ IAS/IFRS. Họ đã
sử dụng thiết kế nghiên cứu theo chiều dọc và thu thập dữ liệu Bảng thứ cấp về thu nhập và lợi
nhuận (hàng ngày và hàng tuần) từ các thị trường chứng khoán khác nhau ở Trung Quốc trong năm
1994 và 1995. Họ đã sử dụng phân tích nghiên cứu sự kiện để ước tính tác động của việc áp dụng
IAS/IFRS đối với mức độ phù hợp về giá trị với Lớp A chia sẻ và lớp B chia sẻ lần lượt là nhóm kiểm
soát và thử nghiệm. Họ phát hiện ra rằng những thay đổi về giá cổ phiếu của các công ty bán cổ
phiếu loại B không tương quan chặt chẽ với thu nhập kế toán dựa trên IAS được công bố vào năm
1994 nhưng lại có tương quan vào năm 1995.

Trang 5 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

Nguyên tắc kế toán được chấp nhận (GAAP) liên quan nhiều hơn đến lợi nhuận so với số liệu kế toán được
báo cáo theo IAS.

Nhiều nghiên cứu gần đây đã đánh giá tác động của việc áp dụng IFRS đối với chất lượng báo cáo
tài chính. Ví dụ, Barth et al. (2008) đã thực hiện một nghiên cứu về IFRS và chất lượng kế toán được
đo lường bằng sự gia tăng mức độ phù hợp về giá trị, tính kịp thời của việc ghi nhận tổn thất và giảm
quản lý thu nhập. Họ đã thu thập dữ liệu thứ cấp từ cơ sở dữ liệu DataStream và danh sách những
người áp dụng IFRS của WorldScope về giá cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và giá trị sổ sách
trên mỗi cổ phiếu. Họ cũng sử dụng các biến kiểm soát như quy mô công ty, tăng trưởng, đòn bẩy,
dòng tiền từ hoạt động, chất lượng kiểm toán, tình trạng niêm yết và số lượng cổ phiếu nắm giữ chặt
chẽ. Mẫu bao gồm 327 công ty ở 21 quốc gia khác nhau đã áp dụng IFRS từ năm 1994 đến 2003
(1.896 quan sát). Họ đã sử dụng phân tích hồi quy. Họ phát hiện ra rằng các công ty áp dụng IFRS có
kinh nghiệm quản lý thu nhập ít hơn (phương sai thay đổi trong thu nhập cao hơn và mối tương quan
nghịch giữa dòng tiền và dồn tích thấp hơn),

Iatridis (2010) cũng đã thực hiện một nghiên cứu so sánh về lợi ích của việc áp dụng IFRS so với GAAP của Vương quốc Anh. Mục

đích là để xác định xem liệu việc áp dụng IFRS có tác động tương tự như được phát hiện trong nghiên cứu của Barth et al. (2008).

Nghiên cứu đã áp dụng thiết kế theo chiều dọc và dữ liệu được thu thập cho 241 công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Luân

Đôn năm 2004 và 2005 (không bao gồm ngân hàng, bảo hiểm, lương hưu và công ty môi giới). Dữ liệu được thu thập bao gồm giá cổ

phiếu, giá trị sổ sách và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền hoạt động, vốn hóa thị trường, tỷ suất lợi nhuận hoạt động, tổng nợ

phải trả và tổng quỹ cổ đông. Lợi nhuận, quy mô, tăng trưởng, đòn bẩy và đầu tư của công ty được sử dụng làm biến kiểm soát.

Nghiên cứu đã sử dụng những thay đổi về lợi nhuận ròng và giá trị sổ sách do việc áp dụng IFRS gây ra (lợi nhuận ròng và giá trị sổ

sách năm 2004 được chuyển đổi sang IFRS trừ đi lợi nhuận ròng GAAP ban đầu và giá trị sổ sách cho năm 2004) để đại diện cho hiệu

ứng áp dụng IFRS. Tác giả đã sử dụng tương quan Pearson, hồi quy logistic và hồi quy bình phương nhỏ nhất thông thường. Để quản

lý thu nhập và ghi nhận kịp thời các khoản lỗ, kết quả cho thấy những thay đổi trong thu nhập biến động hơn (kém trơn tru hơn) so với

dòng tiền theo chế độ IFRS (2005). Ngoài ra, theo chế độ IFRS, các khoản dồn tích tùy ý có mối tương quan thuận với dòng tiền trong

khi chúng có mối tương quan nghịch theo GAAP. Việc áp dụng IFRS (biến giả là 0 cho giai đoạn trước khi áp dụng và 1 cho giai đoạn

sau khi áp dụng) cũng được phát hiện là có mối quan hệ ngược chiều với các khoản dồn tích tùy ý và lợi nhuận dương nhỏ. Đối với mức

độ phù hợp về giá trị, mô hình dựa trên IFRS có R cao hơn Việc áp dụng IFRS (biến giả là 0 cho giai đoạn trước khi áp dụng và 1 cho giai

đoạn sau khi áp dụng) cũng được phát hiện là có mối quan hệ ngược chiều với các khoản dồn tích tùy ý và lợi nhuận dương nhỏ. Đối

với mức độ phù hợp về giá trị, mô hình dựa trên IFRS có R cao hơn Việc áp dụng IFRS (biến giả là 0 cho giai đoạn trước khi áp dụng và 1

cho giai đoạn sau khi áp dụng) cũng được phát hiện là có mối quan hệ ngược chiều với các khoản dồn tích tùy ý và lợi nhuận dương

nhỏ. Đối với mức độ phù hợp về giá trị, mô hình dựa trên IFRS có R cao hơn2và các hệ số có ý nghĩa dương đối với cả lợi nhuận ròng và

giá trị sổ sách so với mô hình dựa trên GAAP. Trong mô hình lợi nhuận trên cổ phiếu, mô hình IFRS cũng có R cao hơn2và hệ số dương

so với mô hình GAAP của Vương quốc Anh. Điều này chứng tỏ rằng lợi nhuận báo cáo tài chính phản ứng tích cực với tin tốt (dưới dạng

lợi nhuận dương) và tin xấu (dưới dạng lợi nhuận âm). Cuối cùng, các biến cho hiệu ứng áp dụng IFRS đã được phát hiện là có tác động

tích cực và đáng kể đến lợi nhuận cổ phiếu. Nhìn chung, những phát hiện tương tự như của Barth et al. (2008). Họ cũng khẳng định

rằng việc thao túng thu nhập và bất đối xứng thông tin ít hơn sẽ dẫn đến chất lượng thông tin kế toán và công bố thông tin cao hơn, có

thể hỗ trợ các nhà đầu tư ra quyết định khách quan.

Clarkson và cộng sự. (2011), trong nghiên cứu của họ, tập trung vào các công ty ở các quốc gia Luật
chung hoặc Luật luật. Họ cũng áp dụng thiết kế theo chiều dọc (cho năm 2004 và 2005) và thu thập dữ liệu
về giá cổ phiếu, giá trị sổ sách và thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ DataStream và WorldScope. Dân số của
nghiên cứu bao gồm các công ty ở Úc và Châu Âu trong giai đoạn 2004 và 2005 có sẵn dữ liệu về GAAP và
các số liệu kế toán IFRS được trình bày lại. Một mẫu gồm 3.488 công ty từ 14 quốc gia thuộc Liên minh Châu
Âu và Úc (12 quốc gia có Bộ luật và 3 quốc gia theo Luật chung) đã áp dụng IFRS vào năm 2005. Nghiên cứu
đã áp dụng mô hình giá Ohlson bằng cách sử dụng bình phương nhỏ nhất thông thường, bình phương nhỏ
nhất có trọng số và mô hình sản phẩm (chia sẻ giá so với EPS và BVPS). Một thuật ngữ sản phẩm chéo (EPS ×
BVPS) đã được đưa vào mô hình giá tuyến tính trên EPS và BVPS để kiểm soát tính phi tuyến tính. Sau khi
đưa vào thuật ngữ sản phẩm chéo, đã có sự gia tăng đáng kể về khả năng so sánh nhưng không có thay đổi
về mức giá phù hợp cho cả hai loại quốc gia. Hệ số của thuật ngữ tích chéo là âm và có ý nghĩa.

Trang 6 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

Khanagha (2011) đã thực hiện một nghiên cứu so sánh về mức độ phù hợp của giá trị ở UAE trước
và sau khi triển khai IFRS. Một thiết kế theo chiều dọc đã được sử dụng và cả phương pháp hồi quy
giá và lợi tức danh mục đầu tư đều được áp dụng. Để phân tích hồi quy, dữ liệu được thu thập cho 17
công ty niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Abu-Dhabi từ năm 2001 đến 2008 (136 quan sát).
Đối với phương pháp hoàn vốn danh mục đầu tư, dữ liệu được thu thập cho 17 công ty trong hơn 7
năm (119 quan sát). Dữ liệu bảng thứ cấp được thu thập cho giá cổ phiếu và lợi nhuận, giá trị sổ sách
của vốn chủ sở hữu trên mỗi cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu. Dữ
liệu được lấy từ cơ sở dữ liệu Gulfbase, Bloomberg và DataStream. Sử dụng cả hai phương pháp
(phương pháp hồi quy và danh mục đầu tư), kết quả cho thấy sự suy giảm về mức độ phù hợp về giá
trị của giá trị sổ sách và thu nhập sau IFRS. Tuy nhiên,

Chua et al. (2012) cũng đã thực hiện một nghiên cứu tương tự như của Barth et al. (2008). Một thiết kế
theo chiều dọc đã được sử dụng và dữ liệu được thu thập cho 172 công ty được niêm yết trên Sở giao dịch
chứng khoán Úc từ năm 2001 đến 2009), dẫn đến 1.376 quan sát theo năm của công ty. Dữ liệu bảng thứ
cấp về giá cổ phiếu (3 tháng sau khi kết thúc năm tài chính), giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu và thu nhập
trên mỗi cổ phiếu đã được thu thập. Quy mô công ty, tốc độ tăng trưởng, đòn bẩy, dòng tiền từ hoạt động,
chất lượng kiểm toán, tình trạng niêm yết, cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ, loại ngành và vòng quay tài sản được
sử dụng làm biến kiểm soát. Dữ liệu được lấy từ cơ sở dữ liệu Connect4, Worldscope và Thomson One. Họ
đã sử dụng phân tích hồi quy và tương quan xếp hạng của Spearman. Kết quả tương tự như kết quả của
Barth et al. (2008) và Iatridis (2010). Garanina và Kormiltseva (2013) đã thực hiện một nghiên cứu về tác
động của việc áp dụng IFRS ở Nga. Họ đã làm điều này bằng cách kiểm tra sự khác biệt đáng kể giữa mức
độ phù hợp về giá trị trong thời kỳ Chuẩn mực Kế toán Nga và mức độ phù hợp về giá trị trong thời kỳ IFRS.
Tổng thể bao gồm các công ty đại chúng của Nga tự nguyện triển khai IFRS trong tối thiểu 2 năm. Mẫu là 67
công ty đại chúng ở Nga đã báo cáo sử dụng cả IFRS và RAS trong 4 năm liên tiếp (từ 2006 đến 2009). Dữ
liệu được thu thập về giá cổ phiếu được điều chỉnh không hiệu quả trong 6 tháng sau năm tài chính, giá trị
sổ sách và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Họ giảm phát các biến có chênh lệch giữa giá trị sổ sách trên mỗi cổ
phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu để giảm tính cộng tuyến. Dữ liệu được phân tích bằng cách sử dụng
kiểm tra tham số so sánh giá trị thị trường với giá trị sổ sách và mô hình hồi quy giá (R điều chỉnh2
so sánh với kiểm định Cramer về sự khác biệt có ý nghĩa). Kết quả cho thấy không có sự gia tăng về giá trị
phù hợp của báo cáo tài chính đối với các nhà đầu tư về thông tin báo cáo tài chính sau khi áp dụng IFRS.

Horton et al. (2013) đã thực hiện nghiên cứu của họ về các quốc gia khác nhau trong cơ sở dữ liệu Hệ
thống ước tính của các nhà môi giới tổ chức (I/B⁄E⁄S). Họ đã thử nghiệm giả thuyết rằng việc áp dụng IFRS
bắt buộc mang lại lợi ích về khả năng so sánh và chất lượng thông tin bằng cách so sánh độ chính xác dự
báo thu nhập của nhà phân tích giữa các công ty áp dụng IFRS bắt buộc, các công ty áp dụng IFRS tự
nguyện và các công ty không áp dụng. Một thiết kế theo chiều dọc đã được áp dụng và dữ liệu được thu
thập cho 8.124 công ty được liệt kê từ năm 2001 đến năm 2007. Dữ liệu bảng thứ cấp được thu thập về thu
nhập (theo IFRS và GAAP cục bộ) và dự báo của Nhà phân tích về thu nhập đó trong giai đoạn mẫu. Cơ sở lý
luận của nghiên cứu là nếu IFRS dẫn đến lợi ích về khả năng so sánh và chất lượng thông tin, thì các lỗi dự
đoán của nhà phân tích sẽ giảm sau khi áp dụng IFRS bắt buộc. Các tác giả đã sử dụng phân tích hồi quy để
kiểm tra giả thuyết. Kết quả cho thấy sai số dự báo giảm đối với các công ty bắt buộc áp dụng IFRS so với sai
số dự báo của các công ty khác. Các tác giả cũng nhận thấy các lỗi dự báo giảm đối với những người áp
dụng IFRS tự nguyện, nhưng tác động này nhỏ hơn so với những người áp dụng bắt buộc.

Nghiên cứu của Okafor et al. (2016) đã được thực hiện ở Canada. Khung lý thuyết, giống như khung này,
dựa trên lý thuyết thị trường hiệu quả cũng như các lý thuyết công bố thông tin khác. Một thiết kế theo
chiều dọc bao gồm một bộ dữ liệu bảng của 646 công ty niêm yết từ 2008 đến 2013 đã được sử dụng. Dữ
liệu bảng thứ cấp về giá cổ phiếu và lợi nhuận, mức độ và thay đổi trong giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu
trên mỗi cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu được thu thập từ kho lưu trữ
dữ liệu của các công ty niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Toronto và Cơ sở dữ liệu Bloomberg. Quy
mô công ty, tổn thất, phân loại ngành và đòn bẩy được sử dụng làm biến kiểm soát. Nghiên cứu áp dụng
mô hình hồi quy giá Ohlson và mô hình Balachandran và Mohanram cải tiến (mô hình B&M). B&M

Trang 7 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

mô hình hồi quy giá cổ phiếu và lợi nhuận so với BVPS và cả BVPS và EPS để tăng mức độ phù hợp (vì
thu nhập là sự thay đổi về giá trị sổ sách trong một khoảng thời gian). Kết quả cho thấy R tăng2
từ 55% lên 75,9% đối với mô hình Ohlson và từ 57,5% lên 84,1% đối với mô hình B&M đối với các công ty áp dụng
nhưng không có sự phát triển tương tự đối với các công ty không áp dụng.

Một số tài liệu về việc áp dụng IFRS và tình hình liên quan đến giá trị tại các thị trường châu Phi
cũng đã được xem xét. Outa và cộng sự. (2017) đã thực hiện một nghiên cứu về việc triển khai IFRS và
mức độ phù hợp về giá trị ở Đông Phi. Một thiết kế theo chiều dọc đã được sử dụng và dữ liệu được
thu thập cho các công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Nairobi (NSE) trong giai đoạn 2005
đến 2014 (5 năm trước sửa đổi IFRS và 5 năm sau sửa đổi IFRS) với dữ liệu có sẵn. Năm mươi hai công
ty đã được chọn (520 quan sát) và bốn trong số các công ty đã được niêm yết chéo ở Uganda,
Tanzania và Rwanda. Họ đã sử dụng cùng một công ty trước và sau khi triển khai IFRS để mỗi công ty
đóng vai trò kiểm soát riêng đối với sai số biến thiên lấy mẫu. Họ cũng bao gồm một điều khoản sản
phẩm chéo của cả thu nhập và giá trị sổ sách để kiểm soát phi tuyến tính. Họ đã sử dụng mô hình hồi
quy giá của Ohlson (giá cổ phiếu so với EPS) và hiệu ứng ngẫu nhiên GLS để phân tích dữ liệu.2trong
giai đoạn sau khi triển khai IFRS, do đó cho thấy mức độ phù hợp về giá trị cao hơn.

Avwokeni (2018) cũng góp phần vào lập luận giá trị phù hợp ở Châu Phi. Nghiên cứu đã kiểm tra giả định
về thông tin báo cáo tài chính cung cấp tất cả các biến miền để dự đoán giá trị thị trường. Các nhà đầu tư có
xu hướng xem xét cả tình hình tài chính và triển vọng của các công ty khi đưa ra quyết định đầu tư. Nghiên
cứu điều tra xem liệu những người tham gia thị trường có phụ thuộc vào thông tin báo cáo tài chính hay
đánh giá cao triển vọng tương lai của các công ty khi quyết định đầu tư vốn cổ phần hay không. Tác giả đã
sử dụng thiết kế theo chiều dọc và thu thập dữ liệu cho 57 công ty sản xuất được niêm yết trên Sở giao dịch
chứng khoán Nigeria trong các giai đoạn 2010, 2011, 2013 và 2014 (2 năm trước khi áp dụng IFRS và 2 năm
sau khi triển khai IFRS). Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo hàng năm và sổ thông tin về Sàn giao dịch
chứng khoán Nigeria 2012/2013. Dữ liệu bảng thứ cấp bao gồm thu nhập ròng, giá trị sổ sách của vốn chủ
sở hữu và giá cổ phiếu trong 6 tháng sau khi kết thúc năm tài chính của công ty. Nghiên cứu đã phân tích
dữ liệu bằng mô hình hồi quy giá trên thu nhập và giá trị sổ sách vốn chủ sở hữu bằng cách sử dụng R2so
sánh và dự đoán giá trị trung bình. Sử dụng R2so sánh, nghiên cứu đã phát hiện sự giảm mức độ phù hợp về
giá trị trong chế độ GAAP và tăng trong chế độ IFRS. Nhìn chung, mức độ liên quan trung bình thấp hơn
trong chế độ IFRS là 2,4%. Tuy nhiên, khi sử dụng dự đoán phương tiện trung bình, các chế độ GAAP và IFRS
có phí bảo hiểm đơn vị lần lượt là 51,94 và 111,05 (các nhà đầu tư đặt phí bảo hiểm cao hơn cho thu nhập
IFRS).

Cuối cùng, Odoemelam et al. (2019) cũng đã thực hiện một nghiên cứu về giá trị phù hợp ở Nigeria.
Họ cũng áp dụng thiết kế theo chiều dọc và thu thập dữ liệu cho 101 công ty niêm yết từ năm 2006
đến 2017 (1212 quan sát trong năm). Mẫu chỉ bao gồm các công ty đã áp dụng IFRS trong hoặc trước
năm 2012. Dữ liệu được lấy từ các báo cáo hàng năm và cơ sở dữ liệu của Sở giao dịch chứng khoán
Nigeria. Dữ liệu bảng phụ bao gồm giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và
các biến kiểm soát khác. Họ đã phân tích dữ liệu bằng phân tích tương quan theo cặp và phân tích
hồi quy (với các biến sản phẩm chéo). Họ nhận thấy tích chéo của thu nhập và biến giả IFRS là đáng
kể, do đó suy ra tầm quan trọng của sự tương tác giữa thu nhập với IFRS trong việc dự đoán giá thị
trường của cổ phiếu. Họ cũng nhận thấy rằng sự tương tác của giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu với
IFRS là không đáng kể. Như vậy,

4. Tổng hợp và thảo luận kết quả

Hầu hết các nghiên cứu tiên phong về những thay đổi trong tiêu chuẩn kế toán và mức độ phù hợp của giá
trị đều đề cập đến môi trường báo cáo tài chính của Hoa Kỳ và phát hiện ra sự suy giảm về mức độ phù hợp
của giá trị trong tất cả các thời kỳ; trước kỷ nguyên của Ủy ban về Thủ tục Kế toán (1927–1938), trong kỷ
nguyên của Ủy ban Thủ tục Kế toán (1939–1959), trong kỷ nguyên của Ban Nguyên tắc Kế toán (1960–1973),
và trong kỷ nguyên của Ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính (1974–1993).

Trang 8 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

Điều này cho thấy tác động tiêu cực của các tiêu chuẩn quy định khác nhau đối với chất lượng báo cáo tài chính ở
Hoa Kỳ (Ely & Waymire,1999).

Chất lượng báo cáo tài chính tốt phải cải thiện mức độ phù hợp về giá trị và tăng hiệu quả của thị
trường tài chính (và ngược lại). Thị trường chứng khoán Mỹ là một trong những thị trường hiệu quả
nhất trên thế giới và chiếm gần 44,29% vốn hóa thị trường thế giới. Tính đến cuối năm 2020, vốn hóa
thị trường của thế giới vào khoảng 91.931.860 triệu đô la Mỹ trong khi vốn hóa của Sở giao dịch
chứng khoán New York vào khoảng 40.719.661 triệu đô la Mỹ (Knoema,2020). Tuy nhiên, hiệu quả thị
trường cao và tính thanh khoản của nó có thể là do các yếu tố khác bên ngoài chất lượng báo cáo tài
chính. Mặc dù một số quốc gia có thị trường phát triển có thể bị giảm chất lượng báo cáo tài chính,
nhưng cấu trúc pháp lý và cơ quan quản lý mạnh mẽ giúp giảm thiểu các tác động bất lợi (El-Helaly et
al.,2020; Samaha & Khlif,2016). Mặt khác, một số tác giả đã thử nghiệm tính hiệu quả và tăng trưởng
của thị trường chứng khoán châu Phi và nhận thấy chúng không hiệu quả dạng yếu cũng như hiệu
quả dạng bán mạnh. Nguyên nhân chủ yếu là do thông tin bất đối xứng và trình độ hiểu biết thấp
(Afego,2015). Những thay đổi trong chuẩn mực kế toán có thể bắt nguồn trực tiếp hơn từ vấn đề
thông tin bất đối xứng. Outa và cộng sự. (2017) khẳng định việc áp dụng IFRS có thể kém hiệu quả
hơn ở các nền kinh tế đang phát triển so với các nền kinh tế tiên tiến và mới nổi. Mặc dù họ đã phát
hiện ra sự gia tăng mức độ phù hợp về giá trị của thông tin kế toán ở Đông Phi sau khi triển khai các
tiêu chuẩn IFRS, nhưng họ cũng nhận thấy rằng mức độ phù hợp về giá trị ở Đông Phi tương đối thấp
hơn so với các thị trường phát triển.

Lợi ích tiềm năng của việc áp dụng IFRS dựa trên giả định có nhiều thông tin hơn cho những người tham
gia thị trường và tăng khả năng so sánh kế toán so với các chế độ kế toán trước đây. Tuy nhiên, có bằng
chứng thực nghiệm mâu thuẫn rằng đây là trường hợp. Trong số các nghiên cứu được xem xét về việc áp
dụng IFRS và mức độ phù hợp của giá trị, một số nghiên cứu đã đặt ra nghi ngờ về việc cải thiện chất lượng
báo cáo tài chính do việc áp dụng IFRS. Abdel-khalik et al. (1999) đã sử dụng phân tích sự kiện và phát hiện
ra sự sụt giảm về mức độ phù hợp về giá trị của thu nhập dựa trên IFRS đối với cổ phiếu loại B của Trung
Quốc. Tuy nhiên, các tác giả đã xác định một số hạn chế. Tính sẵn có và khả năng kiểm chứng của dữ liệu là
một thách thức vì chính phủ Trung Quốc có xu hướng hạn chế tính sẵn có của dữ liệu tài chính đối với các
công ty niêm yết của họ và thường can thiệp vào động lực thị trường như thường xảy ra với các nền kinh tế
xã hội chủ nghĩa. Một số công trình khác đã sử dụng phương pháp so sánh truyền thống về khả năng giải
thích (R2) đã đạt được các kết quả khác nhau. Do đó, có thể suy ra rằng kết quả của việc áp dụng IFRS và
mức độ phù hợp của giá trị có thể phụ thuộc vào phương pháp được sử dụng. Sự gia tăng mức độ phù hợp
về giá trị của các số liệu dòng tiền được phát hiện bởi Khanagha (2011) sau khi áp dụng IFRS có thể là do sự
phản kháng đặc biệt của các khoản mục dòng tiền đối với việc quản lý thu nhập. Trong nghiên cứu của
Garanina và Kormiltseva (2013), họ không tìm thấy sự cải thiện đáng kể nào về mức độ phù hợp của giá trị
sau khi áp dụng IFRS. Các tác giả cho rằng kết quả này là do sự tuân thủ giả bắt nguồn từ sự khác biệt về
thể chế giữa môi trường phát triển RAS và IFRS. Điều này cho thấy rằng việc áp dụng chuẩn mực kế toán
một mình có thể không đủ. Việc thực thi các tiêu chuẩn đó bởi các cơ quan quản lý phải được tạo điều kiện
thuận lợi. Ngoài ra, việc tuân thủ các tiêu chuẩn đó phải được các nhà đầu tư cảm nhận để họ tin tưởng vào
tính minh bạch của các số liệu kế toán kết quả.

Mặt khác, một số nghiên cứu đã xác định mối quan hệ có ý nghĩa tích cực giữa việc áp dụng IFRS và mức độ phù
hợp của giá trị cũng như các biến chất lượng báo cáo tài chính khác như giảm quản lý thu nhập và ghi nhận kịp thời
các khoản lỗ sau khi áp dụng IFRS (Barth et al.,2008; Chua và cộng sự,2012; Horton và cộng sự,2013; phim hoạt
hình,2010; Okafor và cộng sự,2016; Outa và cộng sự, 2017). Horton et al. (2013), trong nghiên cứu của họ, đã phát
hiện ra sự gia tăng về mức độ phù hợp của giá trị khi được nắm bắt bởi độ chính xác dự đoán của nhà phân tích. Họ
cho rằng mức độ giảm của sai số dự báo là do sự khác biệt cụ thể của công ty giữa GAAP và IFRS cục bộ chứ không
phải là một yếu tố tương quan không thể quan sát được. Nghiên cứu của Avwokeni (2018) đã phát hiện ra xu hướng
ngày càng tăng về mức độ liên quan đến giá trị sau khi áp dụng IFRS. Tuy nhiên, nghiên cứu cũng phát hiện ra sự
gia tăng đáng kể trong dự đoán phí bảo hiểm trung bình sau khi cân bằng nền tảng cho cả thu nhập GAAP và IFRS
và giá trị sổ sách, cho thấy rằng một phần đáng kể giá cổ phiếu không thể được giải thích chỉ bằng thông tin báo
cáo tài chính mà còn bởi các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. triển vọng tương lai của doanh nghiệp.
Thông tin về các yếu tố như mối quan hệ với

Trang 9 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

cộng đồng chủ nhà, phát triển sản phẩm mới, vòng đời kinh doanh, chính sách đột phá mới của chính
phủ và thay đổi công nghệ hiếm khi được tiết lộ trong báo cáo tài chính. Tuy nhiên, thông tin này có
thể có ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng tương lai của các công ty và do đó tạo thành các yếu tố
quyết định giá cổ phiếu.

5. Kết luận
Thị trường chứng khoán đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của bất kỳ nền kinh tế nào
vì nó giúp phân bổ vốn hiệu quả. Giá trị thị trường của các công ty niêm yết phản ánh thông tin tài
chính hiện có về các công ty đó và một lượng đáng kể thông tin tài chính này có thể được tìm thấy
trong các báo cáo tài chính. Tính minh bạch của kết quả hoạt động được báo cáo và vị thế của một
công ty phụ thuộc vào các chuẩn mực kế toán chi phối việc lập báo cáo tài chính. Số liệu thu nhập và
giá trị sổ sách cung cấp một bản tóm tắt các thông tin tài chính có sẵn về một công ty. Nội dung
thông tin của các số liệu báo cáo tài chính thường quyết định mức độ mà các nhà đầu tư xem xét các
số liệu này khi ra quyết định đầu tư. Như vậy, chuẩn mực kế toán có khả năng ảnh hưởng đến giá trị
phù hợp của báo cáo tài chính.

Hầu hết các nghiên cứu tiên phong về những thay đổi trong tiêu chuẩn kế toán đề cập đến môi trường báo cáo
tài chính của Hoa Kỳ. Hầu hết các nghiên cứu được xem xét đều phát hiện ra sự suy giảm về mức độ phù hợp về giá
trị của các báo cáo tài chính ở Hoa Kỳ. Mặc dù điều này được cho là sẽ tạo ra sự kém hiệu quả trên thị trường chứng
khoán Hoa Kỳ, nhưng các yếu tố khác như cấu trúc pháp lý vững chắc và các cơ quan quản lý sẽ giúp giảm thiểu tác
động bất lợi. Vì lý do này, mức độ phù hợp về giá trị tương đối thấp hơn ở các thị trường đang phát triển. Một số
nghiên cứu đã được xem xét về những thay đổi trong mức độ phù hợp của giá trị và việc áp dụng IFRS đã được thúc
đẩy trên cơ sở một số lợi ích về báo cáo tài chính và khả năng so sánh. Hầu hết các nghiên cứu được xem xét đã
phát hiện ra rằng việc áp dụng IFRS dẫn đến tăng mức độ phù hợp về giá trị trong các thị trường tương ứng. Một số
nghiên cứu cũng báo cáo sự thiếu cải thiện về mức độ phù hợp của giá trị sau khi áp dụng IFRS. Tuy nhiên, các tác
giả cho rằng những kết quả này là do một số bất thường như sự can thiệp của chính phủ, tuân thủ giả (trong
trường hợp áp dụng tự nguyện), thiếu thực thi thích hợp, sự khác biệt cụ thể của công ty và thông tin khác trong
môi trường kinh doanh (thay đổi kinh doanh) nằm ngoài phạm vi lập báo cáo tài chính. Ngoài ra, sự khác biệt về
phương pháp luận trong một số tài liệu hiện có đã dẫn đến các kết quả khác nhau.

6. Hàm ý chính sách

Các nhà đầu tư châu Phi thiếu chuyên môn tài chính cơ bản về cơ chế của thị trường chứng khoán thường
coi đầu tư vốn cổ phần giống như một kế hoạch tiết kiệm thụ động tương tự như tài sản trên đất liền (Oteh,
2009). Nhà đầu tư không hoạt động trong thời gian dài đã ảnh hưởng đến khối lượng, tần suất giao dịch cổ
phiếu và sự tăng trưởng chung của thị trường chứng khoán. Việc xem xét các nghiên cứu thực nghiệm về
mức độ phù hợp của giá trị và chuẩn mực kế toán cho thấy một số kết quả không thể bỏ qua. Thứ nhất, như
đã chỉ ra trong các nghiên cứu được xem xét, tầm quan trọng khá nhất quán của thông tin kế toán trong
việc giải thích giá thị trường sẽ khiến chính phủ, cơ quan quản lý, nhà đầu tư và người tham gia thị trường
chú ý nhiều hơn đến số liệu kế toán. Báo cáo tài chính cung cấp thông tin quan trọng (nhưng không đầy đủ)
để đưa ra quyết định đầu tư vì chúng có mối tương quan chặt chẽ với giá cổ phiếu. Vì vậy, các nhà đầu tư
nên thường xuyên tham khảo các báo cáo tài chính trong việc ra quyết định đầu tư.

Các nghiên cứu được xem xét cho thấy sự suy giảm về giá trị phù hợp ở Hoa Kỳ trong các chế độ kế toán
khác nhau. Những kết quả này có thể tiết lộ một số thiếu sót trong chuẩn mực kế toán Hoa Kỳ. Do đó, Hoa
Kỳ nên xem xét áp dụng các tiêu chuẩn IFRS hoặc nỗ lực tăng cường sự hội tụ của các tiêu chuẩn địa
phương của họ (US GAAP) với IFRS.

Một số rào cản đối với hiệu quả của việc tăng mức độ phù hợp về giá trị do việc áp dụng IFRS gây ra đã được tiết
lộ trong các nghiên cứu được xem xét. Các yếu tố như tuân thủ hời hợt và thiếu thực thi thích hợp có thể được giảm
thiểu bằng cách trao quyền cho các cơ quan quản lý. Ngoài ra, việc thiết lập các chính sách hướng tới bảo vệ nhà
đầu tư có thể giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro phát sinh trong kinh doanh.

Trang 10 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057
thay đổi. Sự sẵn có của các nhà tạo lập thị trường và tạm dừng giao dịch có thể giúp giảm rủi ro đầu tư và do đó thúc đẩy
niềm tin của nhà đầu tư và tính thanh khoản chung của thị trường.
Kinh phí
Tác giả không nhận được tài trợ trực tiếp cho nghiên cứu này.
chi tiết tác giả
Japhet Imhanzenobe1
E-mail:jimhanzenobe@pau.edu.ng
ID ORCID:http://orcid.org/0000-0001-8423-4223
1Bộ môn Kế toán Trường Quản lý
và Khoa học Xã hội, Đại học Pan-Atlantic, Lagos,
Nigeria.
Tuyên bố công khai
Không có xung đột lợi ích tiềm tàng nào được báo cáo bởi (các)
tác giả.
thông tin trích dẫn
Trích dẫn bài viết này là: Giá trị phù hợp và những thay
đổi trong chuẩn mực kế toán: Đánh giá về tài liệu áp
dụng IFRS, Japhet Imhanzenobe, Quản lý & Kinh doanh
Cogent(2022), 9:2039057.
Người giới thiệu
Abdel-khalik, R., Weng, KA, & Wu, A. (1999). thông tin-
Môi trường hình thành cổ phiếu A và B của Trung Quốc:
Liệu chúng ta có thể hiểu được ý nghĩa của các con số?Tạp
chí Quốc tế về Kế toán,34(4), 467–489.https://doi. org/
10.1016/S0020-7063(99)00039-4
Achim, MA, & Tiron-tudor, A. (2018). áp dụng IFRS và
trì hoãn giá cổ phiếu: Trường hợp của Romania.Dòng
Annales Universitatis Apulensis Oeconomica,20(2), 32– 44.
doi:10.29302/oeconomica.2018.20.2.3.
Afego, PN (2015). Hiệu quả thị trường trong phát triển
Thị trường chứng khoán châu Phi: Chúng ta biết gì?Tạp chí
Khu vực đang phát triển,49(1), 243–266.https://doi.org/
10.1353/jda.2015.0022
Armstrong, CS, Barth, TÔI, Jagolinzer, AD, & Riedl, EJ
(2010). Phản ứng của thị trường đối với việc áp dụng IFRS ở
Châu Âu.Đánh giá kế toán,85(1), 31–61.https://doi. org/
10.2308/accr.2010.85.1.31
Aveh, FK, Awunyo-Vitor, D., & McMillan, D. (2017). Vững chãi-
các yếu tố quyết định cụ thể của giá cổ phiếu trong một thị
trường vốn mới nổi: Bằng chứng từ thị trường chứng khoán
Ghana.Cogent Kinh tế & Tài chính,5(1), 1339385.https://
doi.org/10.1080/23322039.2017. 1339385
Avwokeni, AJ (2018). Về đối số liên quan đến giá trị:
Những người tham gia thị trường có đánh giá cao triển
vọng tương lai của công ty không?Tạp chí Báo cáo Tài
chính và Kế toán,16(4), 660–676.https://doi.org/10. 1108/
JFRA-02-2017-0012
Bóng, R. (2016). IFRS – 10 năm sau.Kế toán và
Nghiên cứu kinh doanh,46(5), 545–571.https://doi.org/10.
1080/00014788.2016.1182710
Barth, TÔI, Landsman, WR, & Lang, MH (2008).
Chuẩn mực kế toán quốc tế và chất lượng kế toán.Tạp
chí Nghiên cứu Kế toán,46(3), 467–498.https://doi.org/
10.1111/j.1475-679X.2008. 00287.x
Benston, GJ, Bromwich, M., & Wagenhofer, A. (2006).
Chuẩn mực kế toán dựa trên nguyên tắc so với quy tắc:
Chiến lược thiết lập chuẩn mực của FASB.bàn tính,42(2),
165–188.https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2006. 00196.x
Bohl, MT, Ehrmann, T., & Wellenreuther, C. (2020). Các
ý nghĩa sâu rộng của giả thuyết thị trường hiệu quả của
Fama: Tính không thể đoán trước của các khoản đầu tư
truyền thông. Thư kinh tế ứng dụng,27(18), 1505–1508. làm:
10.1080/13504851.2019.1693014.
Nâu, P. (2011). báo cáo tài chính quốc tế stan-
dards: những lợi ích là gì?Kế toán và nghiên cứu kinh
doanh,41(3), 269–285.https://doi.org/10.
1080/00014788.2011.569054
Brown, S., Lo, K., & Lys, T. (1999). Sử dụng R2 trong kế toán
nghiên cứu: Đo lường những thay đổi về mức độ phù
hợp của giá trị trong bốn thập kỷ qua.Tạp chí Kế toán
và Kinh tế,28(2), 83–115.https://doi.org/10.1016/
S0165-4101(99)00023-3
Chua, YL, Cheong, CS, & Gould, G. (2012). Tác động của
bắt buộc áp dụng IFRS về chất lượng kế toán: Bằng
chứng từ Australia.Tạp chí Nghiên cứu Kế toán Quốc tế,
11(1), 119–146.https://doi.org/ 10.2308/jiar-10212
Clarkson, P., Hanna, JD, Richardson, GD, &
Thompson, R. (2011). Tác động của việc áp dụng IFRS
đối với mức độ phù hợp về giá trị của giá trị sổ sách và
thu nhập. Tạp chí Kế toán & Kinh tế đương đại,7
(1), 1–17.https://doi.org/10.1016/j.jcae.2011.03.001
Collins, DW, Maydew, EL, & Weiss, LÀ (1997). thay đổi
trong mối quan hệ giá trị của thu nhập và giá trị sổ
sách trong bốn mươi năm qua.Tạp chí Kế toán & Kinh
tế,24(1), 39.https://doi.org/10.1016/S0165-
4101(97)00015-3
Covrig, VM, Defond, ML, & Hung, M. (2007). thiên vị nhà,
nắm giữ quỹ tương hỗ nước ngoài, và việc áp dụng tự
nguyện các tiêu chuẩn kế toán quốc tế. Tạp chí Nghiên
cứu Kế toán,45(1), 41–70.https://doi.org/10.1111/
j.1475-679X.2007.00226.x
Dasgupta, S., Gan, J., & Gao, N. (2010). minh bạch,
tính thông tin của giá và tính đồng bộ của lợi nhuận cổ
phiếu: Lý thuyết và bằng chứng.Tạp chí Phân tích Tài chính
và Định lượng,45(5), 1189–1220.https://doi. org/10.1017/
S0022109010000505
Daske, H., Hail, L., Leuz, C., & Verdi, R. (2008). Bắt buộc
Báo cáo IFRS trên toàn thế giới: Bằng chứng ban đầu
về hậu quả kinh tế.Tạp chí Nghiên cứu Kế toán,46(5),
1085–1142. làm:10.1111/j.1475- 679X.2008.00306.x.
Ding, Y., Hope, OK, Jeanjean, T., & Stolowy, H. (2007).
Sự khác biệt giữa chuẩn mực kế toán trong nước và
IAS: Đo lường, yếu tố quyết định và
hàm ý.Tạp chí Kế toán và Chính sách công, 26(1), 1–38.
https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol. 2006.11.001
Dobija, D., & Klimczak, KM (2010). Sự phát triển của
kế toán ở Ba Lan: Hiệu quả thị trường và giá trị phù hợp
của thu nhập được báo cáo.Tạp chí Quốc tế về Kế toán,
45(3), 356–374.https://doi. org/10.1016/
j.intacc.2010.06.010
Efobi, U. (2016).Danh sách các quốc gia đã áp dụng IFRS
ở châu Phi và năm quốc gia thông báo công khai việc nhận
con nuôi. Bang Ogun, Nigeria: Kho lưu trữ Đại học
Covenant.
El-Helaly, M., Ntim, CG, & Al-Gazzar, M. (2020). Khuếch tán
lý thuyết, tham nhũng quốc gia và áp dụng IFRS trên
toàn thế giới.Tạp chí Kế toán, Kiểm toán và Thuế Quốc
tế,38(C), 100305.https://doi.org/ 10.1016/
j.intaccaudtax.2020.100305
Ely, K., & Waymire, G. (1999). Tiêu chuẩn kế toán-
thiết lập tổ chức và mức độ phù hợp của thu nhập: Bằng
chứng theo chiều dọc từ các cổ phiếu phổ thông của
NYSE, 1927–93.Tạp chí Nghiên cứu Kế toán,37(2), 293–
317.https://doi.org/10.2307/2491411 Francis, J., &
Schipper, K. (1999). Có tình hình tài chính-
ments mất đi sự liên quan của họ?Tạp chí Nghiên
cứu Kế toán,37(2), 319–352.https://doi.org/10.2307/
2491412
Trang 11 trên 13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057
Garanina, TA, & Kormiltseva, PS (2013). Ảnh hưởng của
việc áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế
(IFRS) về giá trị phù hợp của báo cáo tài chính: Trường
hợp của Nga.Nghiên cứu về kế toán ở các nền kinh tế
mới nổi,Kế toán ở Trung và Đông Âu, Khối lượng. (13),
27–60. làm:10.1108/ S1479-3563(2013)0000013007.
Hameed, A., & Ashraf, H. (2009). Biến động thị trường chứng khoán
và hiệu quả dạng yếu: Bằng chứng từ một thị trường
mới nổi.Tạp chí quốc tế về kinh doanh và thị trường
mới nổi,1(3), 263.https://doi.org/10.1504/
IJBEM.2009.023445
Hiremath, GS, & Kumari, J. (2014). Cổ phiếu trả lại trước
tính dễ đọc và giả thuyết thị trường thích ứng ở các thị
trường mới nổi: Bằng chứng từ Ấn Độ.SpringerPlus, 3(1), 1–
14.https://doi.org/10.1186/2193-1801-3-428 Horton, J.,
Serafeim, G., & Serafeim, I. (2013). Liệu người đàn ông-
Việc áp dụng IFRS có cải thiện môi trường thông tin
không?Nghiên cứu kế toán đương đại,30
(1), 388–423.https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.
2012.01159.x
IAS Plus. (2021).Tiêu chuẩn. Truy cập ngày 9 tháng 5 năm 2021 từ
https://www.iasplus.com/en/standards Iatridis, G.
(2010). Báo cáo tài chính quốc tế
Chuẩn mực và chất lượng thông tin báo cáo tài
chính.Đánh giá quốc tế về phân tích tài chính,19(3),
193–204.https://doi.org/10.1016/j. irfa.2010.02.004
Quỹ IFRS. (2019).Ai sử dụng các tiêu chuẩn IFRS?
Truy cập ngày 11 tháng 5 năm 2020, từ Sử dụng các tiêu chuẩn
IFRS bởi trang web của khu vực tài phán:https://www.ifrs.org/
usearound-the-world/use-of-ifrs-standards-byjurisdiction/#filing
Khanagha, JB (2011). Giá trị phù hợp của kế toán
thông tin tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Tạp
chí quốc tế về kinh tế và các vấn đề tài chính,1(2), 33.http://
www.econjournals.com/index. php/ijefi/bài viết/tải xuống/
21/pdf
Knoema. (2020).Vốn hóa thị trường của các công ty niêm yết
theo giá hiện hành. Truy cập ngày 22 tháng 11 năm 2021, từ
https://knoema.com/atlas/topics/Economy/Financial-Sector-
Capital-markets/Market-capitalization
Lý, BS (1995). Phản ứng của giá cổ phiếu đối với perma-
những cú sốc lớn và tạm thời đối với cổ tức.Tạp chí
Phân tích Tài chính và Định lượng,30(1), 1–22. https://
doi.org/10.2307/2331250
Lev, B., & Zarowin, P. (1999). Ranh giới tài chính
báo cáo và làm thế nào để mở rộng chúng.Tạp chí
Nghiên cứu Kế toán,37(2), 353–385.https://doi.org/
10.2307/2491413
Lộ, AW (2004). Giả thuyết thị trường thích ứng: Thị trường
hiệu quả từ quan điểm tiến hóa.Tạp chí quản lý danh
mục đầu tư,30(5), 15–29. https://doi.org/10.3905/
jpm.2004.442611 Nwaeze, ET (1998). Quy định và giá trị
phù hợp
giá trị sổ sách và thu nhập: Bằng chứng từ Hoa Kỳ.
Nghiên cứu kế toán đương đại,15
(4), 547–573.https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.
1998.tb00571.x
O'Gorman, CS, Macken, AP, Cullen, W., Saunders, J.,
Dunne, C., & Higgins, MF (2013). Sự khác biệt giữa tìm
kiếm tài liệu, đánh giá tài liệu, đánh giá hệ thống và
phân tích tổng hợp là gì? Và tại sao một đánh giá có hệ
thống được coi là rất tốt?Tạp chí Y học Ireland,106(2
Phụ lục), 8–10. http://hdl.handle.net/10344/3011
Odoemelam, N., Okafor, RG, và Ofoegbu, NG . (2019).
Ảnh hưởng của việc áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính quốc
tế (IFRS) đối với mức độ phù hợp của giá trị thu nhập của các
công ty Nigeria được trích dẫn.Kinh doanh & Quản lý Cogent,6(1),
1643520.https://doi.org/10.1080/ 23311975.2019.1643520
Ohlson, JA (1995). Thu nhập, giá trị sổ sách và cổ tức
trong định giá vốn chủ sở hữu.Nghiên cứu kế toán đương
đại,11(2), 661–687.https://doi.org/10.1111/j.
1911-3846.1995.tb00461.x
Okafor, ON, Anderson, M., và Warsame, H. (2016). IFRS
và giá trị phù hợp: Bằng chứng dựa trên việc Canada
áp dụng.Tạp chí quốc tế về quản lý tài chính,12(2),
136–160.https://doi.org/10.1108/ IJMF-02-2015-0033
Oteh, A. (2009).Vai trò của tinh thần kinh doanh trong chuyển đổi
hình thành nền kinh tế Nigeria.Bài trình bày của Tổng
Giám đốc, Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (Nigeria).
Đại học lgbinedion Okada. Outa, E., Oezili, PK, &
Eisenberg, P. (2017). Chuyển đổi IFRS-
nguồn gốc và sửa đổi: Giá trị phù hợp của chất lượng
thông tin kế toán từ Đông Phi.Tạp chí Kế toán tại các
nền kinh tế mới nổi,7(3), 352–368. https://doi.org/
10.1108/JAEE-11-2014-0062 Samaha, K., & Khlif, H. (
2016). Thông qua và tuân thủ
áp dụng IFRS ở các nước đang phát triển.Tạp chí Kế
toán tại các nền kinh tế mới nổi,6(1), 33–49. https://
doi.org/10.1108/JAEE-02-2013-0011 Soewarno, N., &
Utami, SR (2010). Ý nghĩa của
thông tin kế toán trong việc giải thích thị trường và giá
trị sổ sách: Trường hợp của các ngân hàng Indonesia.
Tạp chí Nghiên cứu Quốc tế về Tài chính và Kinh tế,5
(10), 146–157.
Trần, VL, & Leirvik, T. (2019). Một đơn giản nhưng mạnh mẽ
thước đo hiệu quả của thị trường.Thư nghiên cứu tài
chính,29(C), 141–151.https://doi.org/10.1016/j.frl.
2019.03.004
Trung, PD, & Quang, PH (2019). thị trường thích ứng
giả thuyết: Bằng chứng từ thị trường chứng khoán Việt
Nam.Tạp chí quản lý rủi ro và tài chính,12
(2), 81.https://doi.org/10.3390/jrfm12020081
Uwuigbe, RO, Erin, AO, Uwuigbe, U., Peter, SD, &
Jinadu, O. (2017). Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế và
hành vi thị trường chứng khoán: Kinh nghiệm về thị trường
mới nổi.Quyền sở hữu & kiểm soát doanh nghiệp, 14(4), 93–
102.https://doi.org/10.22495/cocv14i4art8 Watanabe, OV,
Imhof, MJ, & Tartaroglu, S. (2019).
Quy định minh bạch và tính thông tin của giá cổ phiếu:
Bằng chứng từ chỉ thị minh bạch của Liên minh Châu
Âu.Tạp chí Nghiên cứu Kế toán Quốc tế,18(2), 89–113.
https://doi.org/10.2308/jiar-52383
Trang 12/13
imhanzenobe,Kinh doanh & Quản lý Cogent(2022), 9:2039057
https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2039057

© 2022 (Các) Tác giả. Bài báo truy cập mở này được phân phối theo giấy phép Creative Commons Attribution (CC-BY) 4.0.

Bạn được tự do:

Chia sẻ — sao chép và phân phối lại tài liệu ở bất kỳ phương tiện hoặc định dạng nào.
Thích ứng - phối lại, biến đổi và xây dựng dựa trên tài liệu cho bất kỳ mục đích nào, thậm chí là thương mại. Người
cấp phép không thể thu hồi các quyền tự do này miễn là bạn tuân theo các điều khoản của giấy phép.

Theo các điều khoản sau:

Ghi công — Bạn phải cung cấp tín dụng phù hợp, cung cấp liên kết đến giấy phép và cho biết liệu các thay đổi có được thực hiện hay không. Bạn có thể làm
như vậy theo bất kỳ cách hợp lý nào, nhưng không phải theo bất kỳ cách nào gợi ý rằng người cấp phép xác nhận bạn hoặc việc sử dụng của bạn. Không có
hạn chế bổ sung

Bạn không được áp dụng các điều khoản pháp lý hoặc biện pháp công nghệ hạn chế hợp pháp những người khác làm bất cứ điều gì mà giấy phép cho phép.

Kinh doanh & Quản lý Cogent(ISSN: 2331-1975) được xuất bản bởi Cogent OA, một phần của Taylor & Francis Group.
Xuất bản với Cogent OA đảm bảo:
• Truy cập ngay lập tức, phổ biến vào bài báo của bạn khi xuất bản
• Khả năng hiển thị và khám phá cao thông qua trang web Cogent OA cũng như Taylor & Francis Online
• Tải xuống và thống kê trích dẫn cho bài viết của bạn
• Công bố trực tuyến nhanh chóng

• Đầu vào và đối thoại với các biên tập viên chuyên nghiệp và ban biên tập

• Giữ toàn bộ bản quyền bài viết của bạn

• Đảm bảo bảo tồn di sản của bài viết của bạn
• Giảm giá và miễn trừ cho các tác giả ở các khu vực đang phát triển

Gửi bản thảo của bạn tới tạp chí Cogent OA tại www.CogentOA.com

Trang 13 trên 13