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MULTIPLE CHOICE
1. An investor receives dividends from its investee and records those dividends as dividend income
because:
a. The investor has a controlling interest in its investee.
b. The investor has a passive interest in its investee.
c. The investor has an influential interest in its investee.
d. The investor has an active interest in its investee.
ANS: B
An investor having a passive interest in its investee (generally resulting from less than 20% ownership)
records dividends as dividend income.
2. An investor prepares a single set of financial statements which encompasses the financial results for
both it and its investee because:
a. The investor has a controlling interest in its investee.
b. The investor has a passive interest in its investee.
c. The investor has an influential interest in its investee.
d. The investor has an active interest in its its investee.
ANS: A
An investor having a controlling interest in its investee (generally resulting from more than 50%
ownership) will prepare consolidated financial statements which encompass the financial results of
both it and its investee.
3. An investor records its share of its investee’s income as a separate source of income because:
a. The investor has a controlling interest in its investee.
b. The investor has a passive interest in its investee.
c. The investor has an influential interest in its investee.
d. The investor has an active interest in its investee.
ANS: C
An investor having an influential interest in its investee (generally resulting from 20% - 50%
ownership) records its share of its investee’s net income as a separate source of income. This amount
also increases the investor’s investment in the investee.
© 2012 Cengage Learning. All Rights Reserved. This edition is intended for use outside of the U.S. only, with content that may be different
from the U.S. Edition. May not be scanned, copied, duplicated, or posted to a publicly accessible website, in whole or in part.
Assuming Investor owns 70% of Investee. What is the amount that will be recorded as Net Income for
the Controlling Interest?
a. $164,000
b. $171,000
c. $178,000
d. $180,000
ANS: B
Investor net income $150,000
Investor’s portion of Investee income ($30,000 x 70%) 21,000
$171,000
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Generally, statements are to be consolidated when a parent firm owns over 50% of the voting stock of
another company. The only exceptions is when control is temporary or does not rest with the majority
owner. There may be instances when a parent firm effectively has control with less than 51% of the
voting stock because no other ownership interest exercises significant influence on management.
Because many entities may be combined in a consolidation, unprofitable subsidiaries may not be
obvious when combined with profitable entities.
7. Consolidated financial statements are appropriate even without a majority ownership if which of the
following exists:
a. the subsidiary has the right to appoint members of the parent company's board of directors.
b. the parent company has the right to appoint a majority of the members of the subsidiary’s
board of directors because other ownership interests are widely dispersed.
c. the subsidiary owns a large minority voting interest in the parent company.
d. the parent company has an ability to assume the role of general partner in a limited
partnership with the approval of the subsidiary's board of directors.
ANS: B
SEC Regulation S-X defines control in terms of power to direct or cause the direction of management
and policies of a person, whether through ownership of voting securities, by contract, or otherwise.
Thus, control may exist when less than a 51% ownership interest exists but where there is no other
large ownership interest that can exert influence on management.
8. Consolidation might not be appropriate even when the majority owner has control if:
a. The subsidiary is in bankruptcy.
b. A manufacturing-based parent has a subsidiary involved in banking activities.
c. The subsidiary is located in a foreign country.
d. The subsidiary has a different fiscal-year end than the parent.
ANS: A
Control is presumed not to rest with the majority owner when the subsidiary is in bankruptcy, in legal
reorganization, or when foreign exchange restrictions or foreign government controls cast doubt on the
ability of the parent to exercise control over the subsidiary.
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Dagegen kann mit Erfolg Sorghumsirup dargestellt werden. Es geschieht
dies in Amerika, wo sich eine ziemlich große Sorghumzuckerindustrie —
meist jedoch in Kleinbetrieben — entwickelt hat, in dem oben (S. 127)
erwähnten Cooks Evaporator. Die großen Hoffnungen, die man in
Nordamerika auf die Sorghumzuckerbereitung setzte, haben sich nicht oder
doch nicht in dem Maße als man zur Zeit des «Sorghumfiebers» dachte,
erfüllt. Immerhin wurden dort angeblich 1885 (vorübergehend) 600000
Pfund, aber ziemlich unreiner, Sorghumzucker gewonnen. Auch in
Frankreich, in Indien und Australien sind mehrmals wenig erfolgreiche
Versuche mit Sorghumzuckerbereitung gemacht worden. Der gereinigte
S o r g h u m z u c k e r enthält 92% Saccharose und 4,5% Glukose.
Einen Sirup bereiten die Mexikaner übrigens auch aus den Stengeln von
Zea Mais L. (TAYLER), doch ist wohl, besonders aus der Süßmais
genannten Varietät, deren frisch ausgepreßter Saft 15–16% Rohrzucker
enthält, von jeher, schon in der präkolumbischen Zeit, auch fester Zucker
dargestellt worden (Berichte des CORTEZ). In Europa wurde schon im
XVIII. Jahrh. Maiszucker gewonnen. Daß der Maisstengel Rohrzucker
enthält, zeigte 1836 PALLAS.
Aus Zuckermaissaft wird in Mexiko, aus Zuckerhirsesaft in China ein
berauschendes Getränk bereitet. In Mexiko heißt dies P u l q u e d e M a h i z .
Lit. SEMLER, Tropische Agrikultur III, 301. — H. W. WILEY, Rec. of experim. conduct. by
the Commissioner of agriculture in the manufacture of Sugar from Sorghum at Rio Grande, New
Jersey, Kenner, Louisiana, Conway springs, Douglass and Sterling, Kansas 1888, sowie Record
of experiments with Sorghum 1890–1893 U. S. Dep. of Agriculture. Div. of Chem. Bulletin 20,
29, 34 u. 40. — Rep. of the secretary of agriculture 1892. — WACHTEL, Centralbl. f. Agrik.
Chem. 1880.
c) Californisches Manna.
Auch an einem anderen Grase, Phragmites communis, ist ein wohl durch Aphiden
(WATSON) erzeugtes süßes Exsudat beobachtet worden (Pater PICOLO und ROSS BROWNE bei
LLOYD), das als C a l i f o r n i s c h e s M a n n a bekannt ist. Es wird noch jetzt von Indianern
gesammelt (LLOYD, Californian Manna. Amer. journ. pharm. 1897 (deutsch in Ber. d. pharm.
Ges. 1897).
Ebenfalls von einem Grase, und zwar von dem in Neusüdwales heimischen Andropogon
annulatus FORSK., stammt das Blue grass Manna (BAKER and SMITH, Pharm. Journ. 1897).
Das W e i d e n m a n n a (Bide khecht, Bid chischt) wird im Spätsommer von den Blättern
von Salix fragilis L. in Persien ausgeschwitzt und nördlich von Teheran in den Dörfern am Fuße
des Elbrus (POLAK) oder dem Distrikt Cheriar (SCHLIMMER) gesammelt. Ein ähnliches Manna
scheint auf Apfelbäumen, auf Pirus glabra und Salsola foetida vorzukommen.
Es bildet unregelmäßige weiße oder rote Stücke. Den EBERT 1908 vorgelegenen Stücken
waren Rosenblätter und eine Ferulaceenfrucht beigemengt. HAUSSKNECHT sagt, es werde mit
Mehl vermischt.
Es enthält in den reinsten Stücken 50% Rohrzucker. Daneben findet sich darin 17,5%
Dextrose, 13,26% andere wasserlösliche Bestandteile. Der unlösliche Rückstand (Gips,
Weizenmehl, Pflanzenreste) betrug 19,2%.
Ein ähnliches Manna liefert Salix tetrasperma in Indien. Dies enthielt 10% eines
reduzierenden Zuckers (Pharm. Zeit. 1893, 548). Aus einem Bidenguébine wurde neben 12%
Glukose ein der Saccharose ähnlicher Zucker (B i d e n g u e b i n o s e ) isoliert. Über das andere
Weidenmanna siehe weiter unten.
Lit. EBERT a. a. O. — FLÜCKIGER, Pharmakognosie. — LUDWIG, Arch. Pharm. 1870 (dort die
ältere Lit.). — HAUSSKNECHT a. a. O. — HOOPER, Pharm. Journ. 1890.
f) Eichenmanna oder Gueze-elefi.
Das Eichenmanna, Vallonenmanna, Manna quercina oder quercea, Gueze-elefi (gezza, bei
den Türken küdret halwa = Himmelssüßigkeit, daraus vielleicht Trehala korrumpiert) erwähnt
schon THEOPHRAST (hist. plant. lib. 3). Es entsteht in Persien auf den Blättern und Fruchtbechern
von Quercus Vallonea KOTSCHY und Quercus persica JAUB. ET SPACH (IBN BAITHAR nennt Q.
coccifera = dschidár), angeblich durch die Blattlaus Coccus manniparus (?). Im August werden
die Eichenwälder von diesen Blattläusen befallen, die Blätter bedecken sich mit einem feinen
Mehltau, der zu sehr süßen wasserhellen Tropfen zusammenfließt, die abtropfend oft den ganzen
Boden ringsum bedecken (HAUSSKNECHT). Dies auf die Erde fallende Manna scheint nicht
gesammelt zu werden. Die Bewohner der Bergdistrikte sammeln vielmehr die von der Manna
befallenen Blätter, wiegen sie fein und stellen aus der klebrigen Masse graugrüne, zähe, gut
haltbare Klumpen dar. Andererseits tauchen sie die klebrigen Blätter auch in heißes Wasser,
dampfen zum Sirup ein und verwenden diesen direkt oder dicken weiter ein, vermischen das
Extrakt mit Mehl, streichen auf Leinwandstreifen und trocknen an der Sonne. Dies Produkt heißt
Pekmes (HAUSSKNECHT). Es scheint auch vorzukommen, daß man die Blätter trocknet und das
eingetrocknete, pulverig gewordene Manna abklopft (BERTHELOT, SCHLIMMER).
Die mit der Blattmasse vermischten Klumpen, wie es scheint die einzige in den Handel
gebrachte Sorte dieses Manna, enthält (nach EBERT) 52,2% Rohrzucker (BERTHELOT fand in der
von der Blattmasse befreiten Masse 61%), 19% Traubenzucker, 10,3% Schleim, 7,45%
Feuchtigkeit und 10% Rückstand. (Darunter nur wenige Tierreste.) LUDWIG und FLÜCKIGER
geben 48 resp. 90% Traubenzucker und keinen Rohrzucker an, doch sagt FLÜCKIGER nur, daß er
rechtsdrehenden Zucker gefunden habe, den er nicht zum Kristallisieren bringen konnte. Dextrin,
das BERTHELOT angibt, konnte er nicht finden. LUDWIG hat nur die Drehung des Auszuges
bestimmt.
Lit. POLAK, Persien, das Land und seine Bewohner. 1865. — SCHLIMMER a. a. O. — EBERT
a. a. O. — FLÜCKIGER, Pharmakognosie u. Arch. Pharm. 1872. — LUDWIG, Bestandt. einiger
Mannasort. des Orient. Arch. Pharm. 1870 (dort die ältere Literat.). — HAUSSKNECHT,
Mannasorten d. Orient. Ebenda 1870. — BERTHELOT, Ann. chim. phys. 3 ser. t. 67.
g) Schîr-Khist.
Fructus Ceratoniae.