Phát Triển Một Lợi Thế

Bất cứ khi nào bạn tự thấy mình đứng ở phía đám đông, thì đó là thời điểm tạm
dừng lại và suy ngẫm.

Mark Twain

Thực tế thì toàn bộ các thành viên thị trường cạnh tranh cùng một thứ: lợi
nhuận.

Và, vì vậy:

Hầu hết các trader đều thông minh, học cao và động lực lớn, và
Giao dịch là một trò chơi tổng âm (có nhiều người thua hơn người
thắng)

Câu hỏi bạn phải hỏi là:

“Lý do gì mà tôi phải kỳ vọng mình làm tốt hơn các trader khác?”

Vì, nếu bạn tiếp cận giao dịch theo cùng cách như hầu hết các trader, thì
bạn sẽ có cùng kết quả như họ (thua lỗ).

Sự thật phũ phàng là hầu hết các trader không có một lợi thế trong thị
trường.

Họ đọc các bài báo miễn phí và các bài viết trên diễn đàn, xem các video
Youtube, và nghĩ họ có cơ hội kiếm tiền với thông tin này.

Điều họ không nhận ra là các thông tin có sẵn miễn phí không phải là
một lợi thế.

Theo định nghĩa thì một lợi thế không phổ biến. Nếu mọi người tự do truy
cập nó, thì nó sẽ không còn giá trị thực tế.

Vì vậy khi tôi nói về việc phát triển một lợi thế trong thị trường, thì tôi
đang nói về thứ không chỉ hiếm, mà còn khó để những người khác nhân
rộng.

53
Bây giờ thì có sáu dạng lợi thế thị trường cơ bản:

1. Tốc độ
2. Chi phí
3. Thông tin/Phân tích
4. Khối lượng
5. Kiểm soát cảm xúc
6. Đa-chiến lược

Nếu bạn có thể vào lệnh nhanh hơn 200 mili-giây so với đối thủ, thì bạn
có một lợi thế. Nếu bạn truy cập tới số liệu tin tức kinh tế nhanh hơn, thì
bạn có một lợi thế. Nếu bạn có thể giao dịch với chi phí thấp hơn đối thủ,
thì bạn có một lợi thế.

Bạn hiểu ý tưởng rồi chứ.

Hãy xem xét điều này:

Phí spread thấp hơn 1 pip có thể dường như không giống một lợi thế nhiều lắm,
nhưng cân nhắc rằng nó là một lợi thế đảm bảo +10% vào 1 chiến lược với chốt
lời 10 pip.

Các sòng bạc kiếm mười triệu lợi nhuận mỗi năm, chỉ với lợi thế nhà cái là +5%
hoặc ít hơn!

Điều bạn cần hiểu là trong số toàn bộ thành viên thị trường, thì các trader
cá nhân có cơ hội thành công thấp nhất vì chúng ta không có các nguồn
lực để phát triển ba dạng lợi thế thị trường đầu tiên.

Không như những tổ chức hay quỹ lớn, chúng ta chỉ thực sự truy cập tới
ba dạng sau: khối lượng, cảm xúc và đa-chiến lược. Đây là điều chúng ta
sẽ thảo luận thêm sớm thôi.

Hiểu Các Trader Chuyên Nghiệp

Trong phần này, chúng ta sẽ xem các trader chuyên nghiệp thường giỏi
làm gì và điều gì họ không, dựa vào sáu dạng lợi thế khác nhau.

54
Ý tưởng là để hiểu các dạng phương pháp giao dịch mà chúng ta có thể
dùng, mà không cạnh tranh trực tiếp với họ. Qua dài hạn, chúng ta muốn
giao dịch theo các cách mà các trader chuyên nghiệp không thể hoặc
không muốn.

Nói chung, các trader theo tổ chức giỏi về:

Giao dịch tần suất cực cao - Ultra high frequency trading (UHFT)
Giao dịch theo dòng lệnh
Các lệnh vĩ mô (dài hạn)

Họ không giỏi về:

Làm ngược những người khác

Khai thác các sự kiện Thiên Nga Đen
Nhận dạng các dạng mô hình nhất định
Vào các lệnh lớn hơn với mục tiêu nhỏ

Giao dịch tần suất cực cao (UHFT)

Các thuật toán UHFT là máy tính hướng dẫn vào hàng nghìn các lệnh một
phần giây mỗi ngày mà không có sự can thiệp của con người.

Chốt lời của mỗi lệnh dựa vào các biến động giá cực nhỏ và các cơ hội
chênh lệch giữa các thị trường liên quan.

Các quỹ UHFT có thể hoạt động theo cách này vì họ có:

Các tiến sỹ Toán học và Khoa học làm nhân viên (phân tích siêu
hạng)
Các hệ thống máy tính cao cấp (tốc độ siêu hạng)
Tiếp cận gần với các sàn/các bên cung cấp thanh khoản (tốc độ siêu
hạng)
Giao dịch với phí spread/hoa hồng gần bằng không (phí giao dịch
thấp)

55
Sự kết hợp các lợi thế này làm các trader cá nhân gần như không thể có
một cơ hội cạnh tranh ở cùng mức độ - đây là một khu vực mà chúng ta
tuyệt đối không có lợi thế và nên tránh hoàn toàn.

Giao Dịch Theo Dòng Lệnh

Dòng lệnh nói đến sự tương tác giữa các lệnh market và các lệnh limit
trong thị trường. Phần sau thường được gọi là độ sâu thị trường.

Có một số người tuyên bố rằng các thị trường nhất định thì “tốt hơn” để
giao dịch, do sự hiện diện của các sàn trao đổi (chính thức) cung cấp thông
tin về độ sâu thị trường. Điều này bỏ lỡ hoàn toàn quan điểm vì các thông
tin độ sâu thị trường như vậy là rất ít bằng nhau giữa các thành viên thị
trường.

Như tôi đã chỉ ra trước đó, các thông tin sẵn có miễn phí không phải là
một lợi thế. Điều tệ hơn là nó thậm chí có thể là một bất lượi nếu đối thủ
của bạn có thể truy cập thông tin đó nhanh hơn bạn.

Hãy xem xét tại thời điểm thông tin về độ sâu thị trường chạy về máy tính
của bạn và hiện lên màn hình giao dịch của bạn, thì các ngân hàng, quỹ và
các tổ chức chuyên nghiệp khác đã có thông tin đó hàng trăm mili-giây
trước đó.

Khi nói đến dòng lệnh, thì các trader cá nhân không có lợi thế thông tin
hoặc tốc độ so với các trader chuyên nghiệp – chúng ta có cùng thông tin,
nhưng là người cuối cùng có nó.

Dù sự tranh cãi về nó vẫn có thể có, thì nó sẽ khó để các trader cá nhân
phát triển một lợi thế mạnh mẽ và bền vững khi giao dịch theo dòng lệnh.

Giao Dịch Vĩ Mô (Dài Hạn)

Một phần đáng kể các cộng đồng đầu tư/giao dịch chuyên nghiệp nằm ở
các khoản đầu tư/giao dịch dài hạn.

56
Họ thường có các đội phân tích và nghiên cứu đưa ra một luận đề đầu tư,
và gia tăng việc vào các lệnh theo hướng luận đề đó qua các tuần hoặc
tháng.

Tầm nhìn đầu tư của họ có thể từ 6 tháng tới 2 năm hoặc hơn, phụ thuộc
họ đánh giá cần bao lâu để luận đề đầu tư này diễn ra.

Theo thời gian và họ phát triển thêm niềm tin về luận đề, thì họ tiếp tục
thêm lệnh cho đến khi họ đầu tư hoàn toàn vào nó.

Dù các chiến lược dài hạn như vậy thường áp đảo bởi các trader chuyên
nghiệp, thì chúng cũng có thể là lựa chọn có lợi nhuận của các trader cá
nhân có cái nhìn tốt về kinh tế vĩ mô và các động lực cơ bản của thị trường
toàn cầu.

Không giống như nhiều phong cách giao dịch khác, có không gian cho cả
các trader cá nhân và chuyên nghiệp với tầm nhìn thị trường dài hạn phát
triển.

Tầm nhìn thời gian giao dịch càng dài, thì càng ít cạnh tranh.

Làm Ngược Những Người Khác

Ở cấp độ cao, các nhà quản lý quỹ/trader chuyên nghiệp đối mặt với rủi ỏ
nghề nghiệp mà các trader cá nhân thì không.

Các trader chuyên nghiệp rất không được khuyến khích đi ngược lại câu
chuyện thị trường chung vì tốt hơn cho họ là thua lỗ cùng lúc với những
người khác trong ngành, hơn là đi ngược lại và là người duy nhất thua lỗ.

Với họ, đó là trường hợp: “Mọi người đều sai, vì vậy đó không phải lỗi
của tôi – không ai có thể thấy nó tới cả!”

So với: “Tôi là thằng ngu duy nhất làm sai và thua lỗ.”

Tình huống đầu tiên có thể không làm trader chuyên nghiệp mất việc,
nhưng tình huống sau thì chắc chắn.

57
Sự thiếu hành vi đối lập giữa các trader chuyên nghiệp mở ra một ngách
đáng kể mà các trader cá nhận có thể lấp vào.

Bạn sẽ sớm học rằng, một trong những cách tốt nhất để thịnh vượng khi
là trader là làm những điều mà ít người muốn.

Khai Thác Các Sự Kiện Thiên Nga Đen

Trong thế giới đầu tư, Thiên Nga Đen là các sự kiện bất ngờ có tạc động
rất lớn tới giá thị trường.

Một sự kiện Thiên Nga Đen kinh điển là khủng hoảng thế chấp dưới vốn
của Mỹ năm 2008 đã xóa sổ ngân hàng đầu tư Lehman Brothers, làm thị
trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ, và hầu hết dòng tín dụng toàn cầu
bị đình trệ.

Trong khi các sự kiện lớn như vậy chỉ xảy ra một vài lần mỗi thế hệ, thì có
các phiên bản Thiên Nga Đen nhỏ xảy ra vài lần mỗi quý. Một ví dụ là
trường hợp cắt giảm lãi suất đột ngột của một trong các ngân hàng trung
ương lớn.

Vì các trader và nhà đầu tư chuyên nghiệp hoạt động trên một bộ các giả
định mà không tính đến các sự kiện đột ngột như vậy, nên các cơ hội giá
trị nổi lên khi một sự kiện xảy ra và các trader chuyên nghiệp phải xem lại
các đánh giá thị trường của họ và tiếp theo điều chỉnh các lệnh của họ.

Trong việc điều chỉnh các lệnh, các trader chuyên nghiệp tạo ra các dịch
chuyển lớn trong xu hướng thị trường mà các trader cá nhân nhỏ có thể
kiếm lợi nhuận theo.

Nhận dạng các dạng mô hình nhất định

Khi trí tuệ nhân tạo trở nên phổ biến hơn bao giờ hết trong giao dịch, thì
một trader có thể nghĩ rằng việc giao dịch mô hình sẽ trở nên ít có lợi
nhuận hơn theo thời gian. Sau cùng thì máy tính có thể học cách khai thác
các mô hình thị trường tốt hơn và nhanh hơn con người mà, đúng không?

58
À, không chính xác.

Một mặt thì đúng, việc học bằng máy có thể xác định các mô hình nhất
định hiệu quả hơn con người, nhưng việc này không áp dụng cho tất cả
các mô hình.

Ví dụ, hãy xem mô hình này:

Cả con người và máy tính có thể tìm ra rằng đây là một hình chữ nhật với
ô màu xám đậm nhạt khác nhau.

Nhưng giờ chúng ta hãy bỏ phần màu xanh ra để lộ bức tranh đầy đủ:

59
Là người quan sát, bạn không gặp vấn đề khi diễn giải các hình trụ 3D,
các mặt phẳng, các khối hộp và màu mờ/đục. Bộ não của bạn có thể thực
hiện một số bài tập tâm lý hấp dẫn để diễn giải hình này thành sáu mô
hình phân biệt nối nhau trong một hình chữ nhật.

Tuy nhiên, với máy tính, hình này là một vết ngẫu nhiên các hình 2 chiều
mà không có ý nghĩa.

Máy tính có thể nhanh hơn và chính xác hơn trong việc nhận diện các mô
hình đơn giản, nhưng con người giỏi hơn nhiều ở việc nhận dạng các mô
hình tinh tế, phức hợp, không miền cụ thể.

Vậy đúng, khi xác nhận các mô hình thẳng thắn và cụ thể, thì con người
chậm hơn máy tính nhiều. Nhưng khi bạn xem xét dự định của các người
làm chính sách kinh tế, tâm lý con người, tâm lý thị trường, chinh trị, kỳ
vọng tương lai – tất cả đều xấp xỉ ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố mơ hồ và

60
thay đổi – thì con người làm tốt hơn nhiều trong việc diễn giải tình huống
và hiểu các mô hình tinh tế xuất hiện.

Nói cách khác, một mô hình càng đa chiều thì trader càng có lợi thế hơn
máy tính.

Đây là một đặc trưng quan trọng vì cuối cùng nó xác định các dạng chiến
lược mà trader cá nhân có cơ hội thành công tốt nhất về dài hạn.

Trí tuệ nhân tạo ở đây sẽ phức tạp hơn theo thời gian. Cách duy nhất để
trader cá nhân dẫn trước chúng là mở rộng khả năng nhận dạng mô hình
theo ngữ cảnh và kết hợp các thước đo tinh thần/cảm xúc/tâm lý/chính trị
vào việc giao dịch.

Vào từng lệnh lớn một với lợi nhuận nhỏ

Một trong số ít các lợi thế tự nhiên mà trader cá nhân có so với các trader
chuyên nghiệp là một tài khoản nhỏ hơn nhiều lần.

Một tài khoản nhỏ hơn nghĩa là lệnh của chúng ta cần ít thanh khoản hơn
để khớp, và không phải chịu trượt giá nhiều như các lệnh chuyên nghiệp.

Nói cách khác, khi mọi thứ khác ngang nhau, thì trader cá nhân có thể vào
và thoát khối lượng giao dịch lớn với giá tốt hơn nhiều so với trader
chuyên nghiệp.

Lợi thế này để nói rằng chúng ta có thể thường xuyên vào và thoát lệnh
với lợi nhuận thậm chí trước khi trader chuyên nghiệp đầu tư đủ vào một
lệnh.

Theo cách này, các trader cá nhân có thể áp dụng các chiến thuật giao dịch
kiểu du kích “bắn xong chạy” mà các trader chuyên nghiệp không thể. Cá
mập không thể sống sót với lợi nhuận 50 pip một tháng, nhưng một trader
cá nhân thì có thể.

Như tôi thường nói: những mẩu vụn của người khổng lồ là một bữa tiệc
cho loài kiến.
61
 Trừ khi nó gây ra nỗi đau để giữ, hoặc quá nhỏ với các trader chuyên nghiệp thì
mọi thứ sẽ bị loại bỏ.

Các chiến lược chỉ hiệu quả trong dài hạn vì chúng thường không hiệu quả
trong ngắn hạn.

Tobias Carlisle

Tìm Một Ngách

Trong bất kỳ hệ thống kinh tế nào đủ tiên tiến, thì đáng để các cá nhân
chuyên môn hóa hơn là chung chung.

Điều này phản ánh các hệ sinh thái mà hầu hết các sinh vật đã tiến hóa để
lấp đầy một ngách: một cách độc đáo để cạnh tranh với các sinh vật khác
để sinh tồn. Cuối cùng, chỉ có thể có quá nhiều loài làm cùng một thứ trước
khi các nguồn lực giới hạn cạn kiệt.

Nếu bạn bán táo đỏ bình thường ở chợ, thì bạn cuối cùng sẽ phá sản bởi
các tập đoàn khổng lồ với ngân sách lớn, kinh tế quy mô, và các chức năng
hỗ trợ cho phép họ bán nhiều táo hơn với mức giá thấp hơn bạn. Bạn đơn
giản là không thể cạnh tranh với họ theo cách thông thường.

Nhưng nếu bạn bán loại táo đặc biệt có màu/mùi/vị độc đáo mà không thể
sản xuất hàng loạt, thì bạn có cơ hội thịnh vượng trong thị trường đó khi
các tập đoàn bán táo bình thường.

Nguyên lý tương tụ áp dụng cho giao dịch: chuyên môn trong một ngách
mà khó với những người khác (đặc biệt là cá mập) sao chép.

Hãy Làm Những Gì Người Khác Không Thể

Cách duy nhất để có lợi nhuận trong dài hạn là tiếp cận thị trường theo
một cách khác hầu hết mọi người.

Điều này nghĩa là chiến lược của bạn phải gần như không phổ thông, hoặc
khó theo.

62
Vậy một cách tốt để bắt đầu nghĩ về các chiến lược như vậy là hỏi:

“Điều gì mà hầu hết mọi người thấy khó làm?”

Bạn có thể nghĩ thêm về câu hỏi này sau, nhưng để tiếp tục thì đây là một
câu trả lời: trì hoãn sự hài lòng.

Hầu hết mọi người đơn giản là không thể khống chế được việc đợi kết
quả. Họ muốn có lợi nhuận, và họ muốn nó ngay bây giờ. Và vì vậy họ
chiến đấu với những người khác vì lợi nhuận tức thì đó, mà trớ trêu thay
dẫn họ đến thua lỗ dài hạn.

Đây là một bí mật mà tôi chưa bao giờ tiết lộ ở đâu khác: trong tất cả các
chiến lược có lợi nhuận mà tôi đã backtest, thì hơn một nửa chúng trải
nghiệm các thời kỳ sụt vốn ít nhất 3 tháng. Hãy nghĩ về việc đó!

Bao nhiêu trader sẽ muốn đi tiếp sau 3 tháng liên tục làm việc mà “không
được trả công”?

Nhưng bạn thấy đó, đây chính xác là lý do tại sao các chiến lược đó tiếp
tục có lợi nhuận: vì hầu hết mọi người không muốn đợi và thua lỗ ngay
lập tức, để thắng về sau. Họ lo lắng khi không có lợi nhuận sau vài tháng
và bỏ cuộc trước khi kết quả thực hiện ra.

Giờ thì việc không có khả năng để trì hoãn sự hài lòng không chỉ nằm ở
việc chốt lời – mà còn ở việc vào lệnh.

Vấn đề làm nhiều trader lo lắng là họ không thể chống lại sự hấp dẫn của
việc nhảy vào sớm trong thị trường. Họ cảm thấy không thoải mái khi họ
nhìn vào biểu đồ và không tham gia giao dịch.

Chúng ta đều biết rằng chúng ta chỉ nên hành động với các thiết lập giao
dịch chất lượng cao, nhưng bao nhiêu người trong chúng ta thực sự có thể
và muốn chỉ nhìn và không làm gì cho đến khi thiết lập xuất hiện?

Đợi

63
Tôi giao dịch càng lâu, thì tôi càng nhận ra rằng việc giao dịch full-time
thực tế là đợi full-time.

Điều không thoải mái về việc giao dịch hiệu quả là nó thường liên quan
đến việc đợi chờ chủ động kéo dài.

Đó là việc đợi thiết lập đúng, đợi giao dịch được giải quyết (mà không can
thiệp), đợi thoát khỏi sụt vốn.

Nếu điều này nghe như một trở ngại, thì bạn đang đúng.

Trong thực tế, giao dịch có lợi nhuận thường tẻ nhạt và khó chịu hơn việc
nó vui vẻ và thú vị. Tôi tin lý do tại sao quá nhiều người thất bại trong
giao dịch là vì họ cố gắng ép mọi thứ theo cách khác.

Hãy luôn nhớ rằng: Có một sự tương quan ngược giữa tần suất giao dịch
và khả năng có lợi nhuận dài hạn. Trader ít vào lệnh thường làm tốt hơn
trader hay vào lệnh.

Chất lượng của sự kiên nhẫn này cũng áp dụng ở trình độ cao.

Bạn thấy rằng, không giống các trader chuyên nghiệp và các nhà quản lý
quỹ, các trader cá nhân không chịu áp lực để (1) tạo ra kết quả trong một
thời điểm cụ thể, hoặc (2) liên tục có lệnh trong thị trường.

Đây là hai trong số ít các lợi thế mà trader cá nhân có so với các trader
chuyên nghiệp, vì vậy hãy SỬ DỤNG chúng.

Nếu không có thiết lập giao dịch chất lượng cao nào trong tuần này, thì
chúng ta có thể chọn đứng ngoài thị trường mà không có hậu quả. Điều
này tốt hơn nhiều việc có gắng thu lợi nhuận từ các tình huống thị trường
tầm thường, và sau đó gặp khó khăn trong việc quay lại hòa vốn.

Đây là một điểm bị đánh giá thấp nên tôi muốn nói rằng nếu trader cá
nhân chỉ đơn giản vào một nửa các lệnh họ thường làm, thì sẽ có một sự
cải thiện hiệu quả ngay lập tức.

64
Kết luận là Nếu bạn có thể đợi lâu hơn hầu hết mọi người, thì bạn có thể
giao dịch theo những cách mà họ không thể.

Người khôn ngoan và đợi đối thủ mà không đợi được, thì sẽ thắng.

Tôn Tử

Định hình lại sự không thoải mái

Giao dịch được lấp đầy với sự trái ngược với niềm vui và hạnh phúc – nó
được lấp đầy bởi sự thất vọng, lo lắng, sợ hãi và giận dữ.

Một trader giỏi vì vậy gần như là người có thể đối phó với các cảm xúc
tiêu cực này theo một cách có tính xây dựng.

Bạn có thể cảm thấy tức giận mà không hành động như đang tức giận
được không? Bạn có thể cảm thấy chán nản và không hành xử như một
trader chán nản được không?

Một trong những cách tốt nhất của việc “làm những gì người khác không
thể” là xử lý các cảm xúc tiêu cực một cách khác biệt. Khả năng hành động
lý trí khi cảm xúc tăng cao, là một lợi thế mạnh mẽ mà ít người có thể sao
chép được.

Khả năng định hình lại các trải nghiệm không thoải mái thành thứ gì đó
tích cực, là điều gần nhất với một siêu năng lực trong giao dịch mà một
người có thể làm được.

65
Nếu bạn có thể hành xử bình tĩnh và hợp lý ở nơi những người sợ hãi hoặc
bỏ cuộc, thì bạn có một lợi thế không thể bị đánh bại và lâu dài trong giao
dịch.

Thua Lỗ Thường Xuyên

Con người thường đánh giá quá cao tần suất chiến thắng và đánh giá thấp
giá trị thắng tuyệt đối. Điều này cơ bản nghĩa là chúng ta thường thích
thắng nhiều hơn là thắng lớn.

Đây là một hiện tượng mà các nhà kinh tế học hành vi nghiên cứu sâu. Ý
chính của khám phá của họ là con người thường cảm nhận các trải nghiệm
tiêu cực mạnh hơn 2,5 lần so với các trải nghiệm tích cực.

Nói theo cách đơn giản, điều này nghĩa là với mỗi trải nghiệm bất hạnh,
cần trung bình 2,5 trải nghiệm hạnh phúc để “hòa vốn” cảm xúc.

Vì vậy xu hướng của hầu hết các trader là hướng tới các chiến lược có tỷ
lệ thắng cao với chi phí là các thua lỗ lớn hơn.

Hàm ý là tương đối ít người theo đuổi các chiến lược với danh mục thắng-
thua ngược lại: các chiến lược với thua lỗ thường xuyên và lợi nhuận
không phổ biến nhưng lớn hơn.

Vì hầu hết mọi người không thể chịu được việc thua lỗ thường xuyên, thì
đây là một khu vực chín muồi để khám phá – bạn thường có thể khám
phá các chiến lược giao dịch có lợi nhuận với đặc trưng này do sự thiếu
cạnh tranh.

Nếu bạn có thể kiểm soát cảm xúc của việc thua lỗ thường xuyên, thì bạn
có thể giao dịch các dạng chiến lược mà hầu hết mọi người không muốn.

Nhìn vào các mép

Giao dịch “thông thường” là trò chơi của trader chuyên nghiệp, và nếu
chúng ta cố gắng cạnh tranh ở trình độ đó thì chúng ta thường thua trong

66
dài hạn. Mẹo là tìm thứ mà các trader chuyên nghiệp khó làm và xem liệu
chúng ta có thể biến nó thành một lợi thế có lợi nhuận không. Chúng ta
muốn chơi trò chơi mà họ không thể.

Để lấy một ví dụ, thì một trader chuyên nghiệp không thể giao dịch chỉ
một hoặc hai lần một tháng được – nếu làm vậy, anh ta bị đuổi việc.

Mặt khác các trader cá nhân không đối mặt với các áp lực như vậy. Với
một phương pháp giao dịch mà kiếm trung bình +1% trên mỗi một hoặc
hai lệnh chất lượng cao mỗi tháng, thì chúng ta sẽ làm rất tốt cho bản thân
mình.

Đây là một vài ví dụ về các khu vực mép bạn có thể muốn khám phá:

Các tình huống thanh khoản thấp

Ví dụ:

Ngoài giờ giao dịch cao điểm

Các cặp tiền ngoại lai
Ngay trước, hoặc trong khi tin ra
Các sự kiện hoặc phát triển kinh tế/chính trị đột ngột

Ngược với các lời khuyên truyền thống

Ví dụ:

Ngược xu hướng
Giao dịch tin
Tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro thấp
Ngược hướng với quan điểm thị trường phổ biến

Cảm xúc không thoải mái

Ví dụ:

Các lệnh sợ giao dịch

Các chiến lược kích hoạt các cảm xúc tiêu cực mạnh

67
 Các chiến lược với chốt lời lớn bất thường
Các chiến lược với thua lỗ thường xuyên
Các chiến lược dẫn đến các thời kỳ dài chờ đợi/nhàm chán

Thử thách tinh thần

Ví dụ:

Các chiến lược cần tập trung cao độ để quản lý

Các chiến lược dựa vào các khái niệm thống kê/toán học cao cấp

Các khu vực này không độc quyền và không toàn diện. Khi bạn khám phá
các ngách cụ thể của riêng mình thì bạn sẽ thấy rằng nhiều trong số chúng
liên quan đến việc giao thoa của hai hoặc nhiều khu vực này.

Giao Dịch Các Trader

Trò chơi giao dịch thường được tin rằng được chơi trên một biểu đồ giá.
Không. Trò chơi giao dịch thực sự được chơi trong đầu các trader.

Và vì hầu hết các trader thua lỗ liên tục, nên một điểm tốt để tìm lợi thế là
ở nơi mà họ gặp khó khăn. Đây là một khu vực giàu các cơ hội ngách: các
phản ứng có thể dự đoán được của các trader khác.

Vậy cách chúng ta có thể học từ các hành động có thể dự đoán được của
các trader khác là như thế nào?

Câu trả lời nằm ở các trang đào tạo “miễn phí” như Babypips School of
Pipsology.

Trong khi trở thành một nơi phổ biến cho những người mới “học giao
dịch”, thì các trang web như vậy (vô tình) đang dạy có hiệu quả cho phần
lớn người mới nghĩ và hoạt động theo cùng những cách có thể dự đoán
được.

Trong khi học từ các trang “miễn phí” như vậy, thì trớ trêu là hầu hết các
trader cá nhân đang vẽ mục tiêu lên lưng mình. Họ đang đặt một dấu hiệu

68
nói rằng: “Đây chính xác là cách tôi nghĩ và giao dịch – hãy đến và lấy tiền đi
nào!”

Và đó chính xác là những gì chúng ta sẽ làm. Như một câu nói, “Nếu bạn
không biết ai là thằng khờ, thì đó là bạn.”

Đây là một hướng dẫn nhanh về cách tiếp cận này:

Ví dụ, khi bạn thấy một đột phá, tự đặt mình vào vị trí của những người
vào lệnh ở đột phá: Họ sẽ vào lệnh ở đâu? Chốt lời và cắt lỗ thường đặt ở
đâu? Thường thì bạn sẽ thấy chúng ở các khu vực rất giống nhau – gần
các khu vực hỗ trợ/kháng cự ngắn hạn.

Giờ thì tự hỏi mình: có cách nào để kiếm lời từ các hành động/phản ứng
có thể dự đoán được của các trader này không?

Có nhiều con đường để khám phá ở đây, và tôi không muốn giới hạn sự
sáng tạo của bạn, nhưng để hoàn thành thì đây là một ý tưởng:

Thay vì giao dịch trực tiếp đột phá, nếu tôi đặt một lệnh chờ ở nơi mà các trader
đột phá thường đặt cắt lỗ thì sao? Nếu cắt lỗ của họ không khớp, thì điểm vào
của tôi sẽ không khớp. Nhưng nếu cắt lỗ của họ khớp, thì một loạt cắt lỗ bị khớp
sẽ đẩy giá đi theo ý tôi.

Hoặc đây là một ý tưởng khác:

Thay vì giao dịch đột phá trực tiếp, thì nếu tôi đợi các dấu hiệu mạnh của đột
phá thất bại trước khi giao dịch theo hướng thất bại? Nếu đột phá hóa ra đúng,
thì lệnh của tôi sẽ không khớp và tôi sẽ đơn giản là đứng ngoài thị trường.
Ngách của tôi là giao dịch các đột phá thất bại.

Quá trình suy nghĩ tương tự đi với tất cả các phong cách giao dịch phổ
biến, các mô hình biểu đồ, các chỉ báo kỹ thuật, … Hãy cân nhắc việc phớt
lờ dịch chuyển được tiên đoán phổ biến, hoặc đợi một sự thất bại của dịch
chuyển trước khi vào lệnh.

69
Giờ thì tôi nên nói rằng giao dịch theo hướng ngược với hầu hết mọi người
sẽ không cho chúng ta một lợi thế. Tuy nhiên, thói quen suy nghĩ/đặt câu
hỏi/băn khoăn/thử thách này sẽ dẫn bạn đến một ngách mà bạn có lợi thế.

Chìa khóa là đặt nền móng một số thành phần của chiến lược của bạn dựa
vào các hành động có thể dự đoán được của các trader khác. Đừng giao
dịch điều bạn thấy trên biểu đồ. Hãy giao dịch các phản ứng có thể dự
đoán được của con người với điều họ thấy trên biểu đồ.

Đừng Đánh Giá Quá Nhanh

Nhiều chiến lược giao dịch có lợi nhuận trông bề ngoài khó hiểu, nhưng
thực tế được thúc đẩy bởi những hiểu biết tinh tế mà có tác động.

Khi tìm kiếm một ngách, đừng từ chối ngay lập tức các ý tưởng dường
như điên rồ. Hãy dành chút thời gian khám phá chúng và bạn sẽ thường
khám phá các ý tưởng có thể là công cụ để giúp bạn tìm ngách. Hãy giữ
tâm trí rộng mở và bạn sẽ ngạc nhiên về mức độ thường xuyên mà bạn có
thể tìm thấy các ý tưởng tuyệt vời mà bề ngoài dường như điên rồ.

Sự thích nghi

Vì thị trường phức hợp và luôn thay đổi, nên tất cả các chiến lược hiệu
quả hiện tại sẽ dừng hoạt động ở một thời điểm nào đó.

Vì vậy quan trọng là bạn đừng quá tập trung thời gian, nỗ lực, và vốn của
mình vào một chiến lược giao dịch cố định.

Để duy trì kỳ vọng dương qua thời gian dài, hãy cân nhắc:

Kết hợp một số các thành phần có thể điều chỉnh được vào chiến
lược của bạn, và/hoặc
Chạy nhiều chiến lược không liên quan cùng lúc

70
Các cách này đảm bảo rằng khi các thời điểm tồi tệ đến (và chúng sẽ đến),
thì bạn có thể tinh chỉnh chiến lược để giữ khả năng kiếm lợi nhuận, hoặc
có các chiến lược khác sẽ đón sự chậm chạp của chiến lược hiệu quả kém.

71