Đây Là Kỳ Vọng

Và trên hết, hãy ngắm nhìn với đôi mắt long lanh toàn bộ thế giới xung quanh
bạn vì các bí mật lớn nhất luôn ẩn giấu ở những nơi không ngờ nhất.

Roald Dahl

Bí mật được giấu tốt nhất giữa các trader có lợi nhuận dài hạn là một sự
hiểu biết mạnh mẽ về kỳ vọng, và thứ điều khiển nó.

Tôi đã bắt đầu giao dịch từ 2012, và ngay cả đến hôm nay chỉ nghe khái
niệm này được thảo luận hợp cách một vài lần.

Dường như đại đa số các trader cá nhân vẫn không hiểu tầm quan trọng
của kỳ vọng!

Những ai đã khám phá ra nó âm thầm sử dụng nó làm lợi thế, trong khi
những người không có, tự thấy mình chạy vòng tròn và không bao giờ đi
đến đâu cả.

Tôi hứa rằng khi bạn thực sự hiểu kỳ vọng là gì, thì bạn sẽ không bao giờ
xem giao dịch theo cách cũ nữa.

Vậy không nói thêm nhiều, chúng ta bắt đầu nhé.

Chúng ta hãy xem hai chiến lược giao dịch đơn giản

Chiến lược 1

Nếu cây nến H1 tăng, thì bán ở giá mở cửa cây nến tiếp theo.

Nếu cây nến H1 giảm, thì mua ở giá mở cửa cây nến tiếp theo.

Cắt lỗ là 40 pip, chốt lời là 40 pip.

Chiến lược 2

Nếu cây nến H1 tăng, thì mua ở giá mở cửa cây nến tiếp theo.

Nếu cây nến H1 giảm, thì bán ở giá mở cửa cây nến tiếp theo.

31
 Cắt lỗ 40 pip, chốt lời 40 pip.

Số lot cho cả hai chiến lược là như nhau.

Giờ chúng ta hãy xem các kết quả backtest sau 3 tuần:

Chiến lược 1 (3 tuần): -10,50%

Chiến lược 2 (3 tuần): +7,97%

Vì mỗi chiến lược ngược nhau, nên không có gì ngạc nhiên khi thấy đường
cong vốn ngược nhau.

Nhưng bạn có chú ý điều gì không? Chiến lược thắng kiếm ít lợi nhuận
hơn chiến lược thua! (+7,97% so với -10.50%)

Lý do cho điều này là điều ít trader cá nhân nghiêm túc để ý: phí giao
dịch.

Bạn thấy đấy, phí giao dịch là thuế trên hiệu quả giao dịch của bạn – chúng
làm lợi nhuận của chúng ta nhỏ đi và thua lỗ của chúng ta lớn lên.

Trong ngắn hạn, tác động của nó hiếm khi được chú ý. Nhưng khi chúng
ta giao dịch nhiều hơn theo thời gian, thì tác động trở nên đáng kể.

Giờ chúng ta sẽ chạy backtest tiếp hai chiến lược này qua 3 tháng:

Chiến lược 1 (3 tháng): -16,69%

32
 Chiến lược 2 (3 tháng): -7,10%

Sau 3 tháng, như bạn có thể thấy, ngay cả Chiến lược 2 giờ đang thua lỗ.

Một trader ngây thơ sẽ bị bối rối với kết quả này: “Chiến lược 2 là một
chiến lược thắng! Tại sao giờ lại thua?? Thị trường đã thay đổi!”

Điều anh ta không nhận ra là Chiến lược 2 chưa bao giờ là một chiến lược
thắng ngay từ đầu.

Để hoàn thành quan điểm, chúng ta hãy xem các kết quả backtest sau 6
tháng:

Chiến lược 1 (6 tháng): -23,84%

Chiến lược 2 (6 tháng): -26,15%

Hãy chú ý cách cả hai đường cong vốn bây giờ trông không ngược nhau
nữa.

Giờ thì hãy ghi kết quả cuối cùng và xem xét câu hỏi này:

33
 Làm cách nào mà hai phương pháp giao dịch ngược nhau hoàn toàn đều
kết thúc là thua lỗ cùng lượng vốn?

Sẵn sàng trả lời chưa?

..

Đó là vì các chiến lược này có kỳ vọng trung tính – chúng không có lợi thế.

Các chiến lược giao dịch với kỳ vọng trung tính có các kết quả tương tự
với một chuỗi tung đồng xu – chúng có thể “thắng” hoặc “thua” trong
ngắn hạn, nhưng trong dài hạn mọi thứ đều về không.

Và, khi chúng ta thêm phí giao dịch vào kỳ vọng trung tính, thì kết quả
cuối cùng là kỳ vọng âm.

Không có một lợi thế trong thị trường, thì kết quả dài hạn sẽ thường luôn
hướng đến âm – nếu chúng ta trả phí mỗi lần chúng ta đặt cược vào việc
tung đồng xu, thì chúng ta đảm bảo là thua lỗ theo thời gian.

Phí giao dịch là một trong các nguyên nhân tại sao hầu hết các trader sẽ
không bao giờ kiếm được tiền trong ngành này – họ bị mắc kẹt vào việc
theo đuổi các kết quả ngắn hạn mà thực ra là ngẫu nhiên. Chỉ các tháng
(hoặc thậm chí các năm) sau khi kỳ vọng âm của chiến lược giao dịch của
họ lộ ra.

Giờ thì tôi ghét phải là người mang tin xấu, nhưng có điều này còn hơn
thế.

Ý tôi là:

Danh mục Kỳ vọng Kỳ vọng sau phí

1 Âm Âm Lớn
2 Âm Nhỏ Âm
3 Trung Tính Âm Nhỏ
4 Dương Nhỏ Trung Tính

34
 5 Dương Dương Nhỏ
Trong năm danh mục kỳ vọng giao dịch trên, chỉ duy nhất một danh mục
là dương sau khi tính phí giao dịch.

Vì chúng ta phải trả phí cho mỗi lệnh bất chấp kết quả, nên kỳ vọng dương
một mình là không đủ để chúng ta có lợi nhuận – chúng ta cần một kỳ
vọng dương đủ lớn để có thể vượt qua các mức phí đó.

Thưa các quý ông và quý bà, đây là điều thực sự về giao dịch.

35