Model Matematika Perbankan

MODEL STOKASTIK

Novriana Sumarti,Ph.D.
Model system dinamik:

d𝐷𝐷(𝑡𝑡) 𝐷𝐷 𝑡𝑡
= 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1 − − 𝑤𝑤𝐷𝐷(𝑡𝑡)
d𝑡𝑡 𝐾𝐾𝐷𝐷
d𝐿𝐿(𝑡𝑡) 𝐿𝐿 𝑡𝑡
= 𝑎𝑎𝐿𝐿 𝐿𝐿 𝑡𝑡 1 − − 𝜂𝜂𝐿𝐿 𝑡𝑡 − 𝛿𝛿(1 − 𝜂𝜂)𝐿𝐿(𝑡𝑡)
d𝑡𝑡 𝐾𝐾𝐿𝐿
d𝐸𝐸(𝑡𝑡)
= 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐿𝐿 1 − 𝑛𝑛 + 𝑎𝑎𝑃𝑃 (𝑟𝑟𝐴𝐴 −𝑐𝑐2 ) − 𝑛𝑛 𝐿𝐿 𝑡𝑡 − 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐴𝐴 + 𝑟𝑟𝐷𝐷 1 − 𝜔𝜔 + 𝑐𝑐1 𝐷𝐷 𝑡𝑡 − 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐴𝐴 𝐸𝐸 𝑡𝑡
d𝑡𝑡
Unsur stokastik yang dimaksud adalah faktor penarikan simpanan dan kredit
macet. Sebab, bank selalu menghadapi perilaku nasabah yang acak dalam
menarik sebagian simpanannya, dan bank juga mengalami ketidakpastian di
sektor ekonomi yang dapat mengganggu kemampuan kreditur dalam
membayar kembali kreditnya.

Misalkan parameter konstan 𝑤𝑤, 𝜔𝜔, 𝑛𝑛, 𝜂𝜂 pada model system dinamika
pertama diganti dengan parameter stokastik 𝑤𝑤𝑠𝑠 , 𝜔𝜔𝑠𝑠 , 𝑛𝑛𝑠𝑠 , 𝜂𝜂𝑠𝑠 dengan:
𝑤𝑤𝑠𝑠 = 𝑤𝑤 + 𝜉𝜉𝑤𝑤 (𝑡𝑡), 𝜉𝜉𝑤𝑤 𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝑤𝑤2 )
𝜔𝜔𝑠𝑠 = 𝜔𝜔 + 𝜉𝜉𝜔𝜔 (𝑡𝑡), 𝜉𝜉𝜔𝜔 𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝜔𝜔2 )
𝑛𝑛𝑠𝑠 = 𝑛𝑛 + 𝜉𝜉𝑛𝑛 (𝑡𝑡), 𝜉𝜉𝑛𝑛 𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝑛𝑛2 )
𝜂𝜂𝑠𝑠 = 𝜂𝜂 + 𝜉𝜉𝜂𝜂 (𝑡𝑡), 𝜉𝜉𝜂𝜂 𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝜂𝜂2 )
Ambil contoh 𝑤𝑤𝑠𝑠 = 𝑤𝑤 + 𝜉𝜉𝑤𝑤 (𝑡𝑡). Dengan mengalikan kedua ruas dengan d𝑡𝑡
diperoleh 𝑤𝑤𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝑤𝑤d𝑡𝑡 + 𝜉𝜉𝑤𝑤 (𝑡𝑡)d𝑡𝑡. Karena 𝜉𝜉𝑤𝑤 𝑡𝑡 ∼ N(0, 𝜎𝜎𝑤𝑤2 ), maka
𝜉𝜉𝑤𝑤 𝑡𝑡 d𝑡𝑡 = 𝜎𝜎𝑤𝑤 d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡), dengan 𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡) adalah proses Wiener standar. Jadi
diperoleh 𝑤𝑤𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝑤𝑤d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑤𝑤 d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡).
Perhatikan bahwa 𝜎𝜎𝑤𝑤 = 𝜎𝜎𝜔𝜔 hanya berbeda dimensi, 𝜎𝜎𝑤𝑤 berdimensi waktu-1
sedangkan 𝜎𝜎𝜔𝜔 tidak berdimensi; dan 𝜎𝜎𝑛𝑛 = 𝜎𝜎𝜂𝜂 hanya berbeda dimensi, 𝜎𝜎𝑛𝑛
berdimensi waktu-1 sedangkan 𝜎𝜎𝜂𝜂 tidak berdimensi.

Pers.sebelumnya dapat diubah menjadi bentuk Itô sebagai berikut:

𝑤𝑤𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝑤𝑤d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑤𝑤 d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡)
𝜔𝜔𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝜔𝜔d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝜔𝜔 d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡)
𝑛𝑛𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝑛𝑛d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑛𝑛 d𝐵𝐵𝑛𝑛 (𝑡𝑡)
𝜂𝜂𝑠𝑠 d𝑡𝑡 = 𝜂𝜂d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝜂𝜂 d𝐵𝐵𝑛𝑛 (𝑡𝑡)
dengan 𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡) dan 𝐵𝐵𝑛𝑛 (𝑡𝑡) adalah proses Wiener standar yang saling bebas.
Proses pengubahan model deterministik d𝐷𝐷(𝑡𝑡)/d𝑡𝑡 sebelumnya untuk
menjadi model stokastik adalah sebagai berikut:

d𝐷𝐷(𝑡𝑡) 𝐷𝐷 𝑡𝑡
= 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1− − 𝑤𝑤𝑠𝑠 𝐷𝐷(𝑡𝑡)
d𝑡𝑡 𝐾𝐾𝐷𝐷

𝐷𝐷 𝑡𝑡
d𝐷𝐷 𝑡𝑡 = 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1− d𝑡𝑡 − 𝑤𝑤𝑠𝑠 𝐷𝐷(𝑡𝑡)d𝑡𝑡
𝐾𝐾𝐷𝐷
𝐷𝐷 𝑡𝑡
d𝐷𝐷 𝑡𝑡 = 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1− d𝑡𝑡 − 𝐷𝐷(𝑡𝑡) 𝑤𝑤d𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑤𝑤 𝐷𝐷(𝑡𝑡)d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡)
𝐾𝐾𝐷𝐷
𝐷𝐷 𝑡𝑡
d𝐷𝐷 𝑡𝑡 = 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1− − 𝑤𝑤𝑤𝑤(𝑡𝑡) d𝑡𝑡 − 𝜎𝜎𝑤𝑤 𝐷𝐷(𝑡𝑡)d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡)
𝐾𝐾𝐷𝐷
Dengan cara serupa, dapat diperoleh model stokastik untuk kredit dan
ekuitas. Sehingga didapatkan sistem persamaan diferensial stokastik:
𝐷𝐷 𝑡𝑡
d𝐷𝐷 𝑡𝑡 = 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷 𝑡𝑡 1− − 𝑤𝑤𝑤𝑤(𝑡𝑡) d𝑡𝑡 − 𝜎𝜎𝑤𝑤 𝐷𝐷(𝑡𝑡)d𝐵𝐵𝑤𝑤 (𝑡𝑡)
𝐾𝐾𝐷𝐷
𝐿𝐿 𝑡𝑡
d𝐿𝐿 𝑡𝑡 = 𝑎𝑎𝐿𝐿 𝐿𝐿 𝑡𝑡 1− − 𝑛𝑛𝑛𝑛 𝑡𝑡 − 𝛿𝛿 1 − 𝜂𝜂 𝐿𝐿 𝑡𝑡 d𝑡𝑡 + (𝛿𝛿𝜎𝜎𝜂𝜂 − 𝜎𝜎𝑛𝑛 )𝐿𝐿 𝑡𝑡 d𝐵𝐵𝑛𝑛 (𝑡𝑡)
𝐾𝐾𝐿𝐿
d𝐸𝐸(𝑡𝑡) = 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐿𝐿 𝑡𝑡 1 − 𝜂𝜂 𝐿𝐿 𝑡𝑡 + 𝑟𝑟𝐴𝐴 𝐴𝐴 𝑡𝑡 − 𝑟𝑟𝐷𝐷 𝑡𝑡 1 − 𝜔𝜔 𝐷𝐷 𝑡𝑡 − 𝐶𝐶 𝑡𝑡 − 𝑛𝑛𝑛𝑛(𝑡𝑡) d𝑡𝑡
+𝜎𝜎𝜔𝜔 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐷𝐷 𝑡𝑡 𝐷𝐷 𝑡𝑡 d𝐵𝐵𝑤𝑤 𝑡𝑡 − 𝜎𝜎𝜂𝜂 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐿𝐿 𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑛𝑛 𝐿𝐿(𝑡𝑡)d𝐵𝐵𝑛𝑛 (𝑡𝑡)
𝐴𝐴 𝑡𝑡 = 𝐷𝐷 𝑡𝑡 + 𝐸𝐸 𝑡𝑡 − 𝐿𝐿(𝑡𝑡)

Model stokastik dapat diselesaikan dengan metode Euler-Maruyama

 𝐷𝐷𝑡𝑡
𝐷𝐷𝑡𝑡+1 = 𝐷𝐷𝑡𝑡 + 𝑎𝑎𝐷𝐷 𝐷𝐷𝑡𝑡 1 − − 𝑤𝑤𝐷𝐷𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡 − 𝜎𝜎𝑤𝑤 𝐷𝐷𝑡𝑡 𝐵𝐵𝑤𝑤,𝑡𝑡 (Δ𝑡𝑡)�
𝐾𝐾𝐷𝐷
𝐿𝐿𝑡𝑡
𝐿𝐿𝑡𝑡+1 = 𝐿𝐿𝑡𝑡 + 𝑎𝑎𝐿𝐿 𝐿𝐿𝑡𝑡 1 − − 𝑛𝑛𝐿𝐿𝑡𝑡 − 𝛿𝛿 1 − 𝜂𝜂 𝐿𝐿𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡 + 𝛿𝛿𝜎𝜎𝜂𝜂 − 𝜎𝜎𝑛𝑛 𝐿𝐿𝑡𝑡 𝐵𝐵𝑛𝑛,𝑡𝑡 (Δ𝑡𝑡)�
𝐾𝐾𝐿𝐿
𝐸𝐸𝑡𝑡+1 = 𝐸𝐸𝑡𝑡 + 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐿𝐿,𝑡𝑡 1 − 𝜂𝜂 𝐿𝐿𝑡𝑡 + 𝑟𝑟𝐴𝐴 𝐴𝐴𝑡𝑡 − 𝑟𝑟𝐷𝐷,𝑡𝑡 1 − 𝜔𝜔 𝐷𝐷𝑡𝑡 − 𝐶𝐶𝑡𝑡 − 𝑛𝑛𝐿𝐿𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡
+𝜎𝜎𝜔𝜔 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐷𝐷,𝑡𝑡 𝐷𝐷𝑡𝑡 𝐵𝐵𝑤𝑤,𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡 − 𝜎𝜎𝜂𝜂 𝑎𝑎𝑃𝑃 𝑟𝑟𝐿𝐿,𝑡𝑡 + 𝜎𝜎𝑛𝑛 𝐿𝐿𝑡𝑡 𝐵𝐵𝑛𝑛,𝑡𝑡 (Δ𝑡𝑡�
𝐴𝐴𝑡𝑡 = 𝐷𝐷𝑡𝑡 + 𝐸𝐸𝑡𝑡 − 𝐿𝐿𝑡𝑡

dengan 𝐵𝐵𝑤𝑤,𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, Δ𝑡𝑡) dan 𝐵𝐵𝑛𝑛,𝑡𝑡 Δ𝑡𝑡 ∼ 𝑁𝑁(0, Δ𝑡𝑡) keduanya saling bebas.