Analyse article 9 :

Financement des PME : Revue de littérature (Isaac Boadi)

International journal J. Affaires et mondialisation

La présente étude propose une revue systématique de la littérature sur le financement des petites et
moyennes entreprises (PME). La stratégie de recherche consiste à identifier et à révéler les ambiguïtés, les
lacunes et les incohérences dans la littérature, et à fournir des feuilles de route pour des recherches
ultérieures. Le cadre de recherche suit les principes du groupe PRISMA (2009) et de Tranfield et al. (2003)
dans l'organisation de la revue systématique de la littérature. Les recherches par mots clés ont donné lieu à
72 articles et ont été analysées suite à l'évaluation de l'adéquation à cette revue en ce qui concerne les
informations de la liste de références, la présentation de la recherche et les résultats. Malgré les résultats
contradictoires, les articles examinés suggèrent que le financement des PME mérite des recherches plus
approfondies. En outre, l'étude a identifié et analysé différents types de déterminants – les déterminants de
la rentabilité des banques et les déterminants du crédit des banques aux PME. Des recherches empiriques
supplémentaires sur les déterminants de la rentabilité des banques, les déterminants du crédit bancaire aux
PME et du financement des PME ainsi que la rentabilité des banques sont nécessaires. L'examen détaillé et
exhaustif de l'ensemble de la littérature sur le financement des PME sur la rentabilité des banques constitue
la valeur clé de cet article

Malgré le volume élevé de la littérature, celle ci reste désintégrée et une revue méthodique ou standardisée sur ce
sujet n'a pas encore été réalisée. Selon Tranfield et al. (2003), les revues systématiques consolideront non
seulement les recherches actuelles dans diverses disciplines, mais présenteront une base de connaissances
harmonisée sur laquelle les recherches futures pourront s'appuyer. L'inutilité d'une étude standardisée de l'impact
du financement des PME sur la rentabilité des banques est considérée comme une lacune que le présent
document tente de combler. La présente étude fournira non seulement un aperçu détaillé de la position des
travaux empiriques sur l'impact du financement des PME sur la rentabilité des banques, mais esquisse également
des feuilles de route pour les recherches futures.

L'étude comprend 5 sections. La section suivante présente les méthodes de recherche utilisées pour la revue de la
littérature. La section 3 présente les résultats de l'étude et la section 4 présente les conclusions et feuilles de route
possibles pour des recherches plus approfondies, l'analyse empirique et les résultats.
La section 5 discute des limites de l'article et conclut l'étude

Méthodologie de recherche
La revue systématique de la littérature diffère de la revue traditionnelle de la littérature narrative par l'inclusion
de toutes les études pertinentes, le recours à une analyse transparente et à l'interprétation critique avec des
critères spécifiques, pour fournir la valeur probante d'un corpus de littérature antérieure (Rousseau et al., 2008).
est devenue une approche de recherche majeure dans la pratique fondée sur des données probantes (Hohenstein
et al., 2015). Cet article adopte les procédures de base étape par étape proposées par Rousseau et al. (2008),
Denyer et Tranfield (2009) et Tranfield et al. (2003) pour l'organisation d'une revue méthodique de la littérature.
L'examen est regroupé en trois étapes (Tranfield et al., 2003)

 Concevoir la revue
 Organiser la revue
 Communiquer et diffuser les résultats de l'examen.

La conception de l'examen qui représente la première étape, énumère largement l'intérêt de l'examen exploré
dans la section 1 du travail d'examen en cours. L'organisation de la revue ancrée dans la deuxième étape
commence par la localisation ou l'identification des études appropriées, la sélection et l'évaluation des articles.
Pour une inclusion préliminaire dans cette revue et pour identifier et localiser les articles de revues pertinents sur
l'impact du financement des PME sur la rentabilité des banques, l'étude a identifié le titre, les motsclés, le résumé
et les motsclés sélectionnés étaient connectés dans une logique booléenne (OU et ET) pour construire les chaînes
de recherche.
Les chaînes ont ensuite été utilisées pour rechercher des titres et des résumés contenant des termes dans les cinq
bases de données en ligne, à savoir :

 EBSCO Business Source Élite.

 Elsevier Science Direct.
 Émeraude.
 Bibliothèque en ligne Wiley.
 Taylor et Francis en ligne.

La sélection des cinq bases de données était basée sur les éléments suivants : leur vaste couverture d'articles dans
le domaine du financement des PME et de la rentabilité des banques. Semblable à certains articles de synthèse
sur les PME (Lopez et Hiebl, 2014), le premier groupe de mots¬clés et de chaînes de recherche se concentre sur
les PME et est opérationnalisé comme indiqué dans le groupe 1. Alors que le groupe 2 traite du financement des
PME, le groupe 3 se concentre sur la combinaison de « Financement des PME » et « rentabilité des banques ».

L'étape d'identification a donné lieu à 500 articles uniques et documents supplémentaires identifiés via d'autres
sources de publication. La période d'étude s'étend de 1997 à 2015. L'étape de sélection a examiné 450 articles
après suppression des doublons. Cette étape a facilité l'examen en excluant 233 articles du processus d'examen,
les 217 restants à examiner. Les étapes d'éligibilité et d'inclusion qui ont été analysées pour vérifier leur
adéquation, comme suggéré par Tranfield et al. (2003) étaient fondés sur les éléments suivants :

-Publication récente – les articles considérés comme éligibles doivent être publiés entre 19972015.

-Seuil de qualité des revues (Ghadge et al., 2012) – l'article doit être répertorié dans le Guide de qualité des
revues académiques de l'Association of Business School (ABS) (2015).

Sur 217 articles examinés, 145 articles en texte intégral ont été exclus, laissant 72 articles en texte intégral
évalués pour leur éligibilité. Les 145 articles exclus d’une analyse plus approfondie. Leurs critères d'exclusion
étaient les suivants : Premièrement, les articles non rédigés en anglais, les éditoriaux ou les critiques de livres ont
tous été supprimés. Deuxièmement, certains articles dépendaient de méthodes scientifiques. De plus, certains
articles se sont révélés être orientés vers les praticiens. Les résultats de l'étude présentés dans les sections
suivantes de la revue systématique étaient basés sur les 72 articles en texte intégral. Un aperçu de la littérature
examinée est fourni en annexe.

Examiner les résultats

Résultats descriptifs caractéristiques des articles examinés

Le tableau 2 de cette étude contient les informations bibliographiques sur les 72 articles inclus dans cette revue.
Selon l'article examiné, 72 articles ont été publiés dans 34 revues à comité de lecture différentes. Plus d'une
publication a été trouvée dans chacune des revues suivantes, avec environ 11 revues leaders dans ce domaine :
Journal of Banking and Finance (19 %), Journal of Small Business and Enterprise Development (13 %),
International Small Business Journal (5,5 % ), Théorie et pratique de l'entrepreneuriat (5,5 %), Journal of Small
Business Management (4,1 %), Small Business Economics (4,1 %), Journal of Business Venturing (4,1 %),
Emerging Markets Review (2,8 %), Journal of Financial Economics (2,8%), Journal of Business Finance and
Accounting (2,8%) et Journal of Money, Credit and Banking (2,8%). La bibliographie des articles présentée dans
la figure 2 indique que cinq articles représentant 7% ont été publiés avant l'année 2000.

Entre 2001 et 2010, le nombre maximum d'articles publiés s'élevait à 27. Entre 2011 et 2015, ce nombre est
passé à 40, soit une augmentation significative de 48,1 % des publications. Cela confirme et reflète l'intérêt
croissant porté au sujet de l'impact du financement des PME et de la rentabilité des banques au cours des cinq
dernières années.

Le tableau 3, qui présente le plan de recherche des articles capturés dans l'analyse documentaire, indique que la
majorité des études ont porté sur des PME dans des pays développés, principalement aux ÉtatsUnis. Viennent
ensuite les pays d'Europe occidentale. Selon les critères de sélection, la revue établit que seuls trois articles
(Bokpin, 2013 ; Obeng et al., 2012 ; Obeng et Blundel, 2015) ont été trouvés en Afrique subsaharienne et au
Ghana en particulier. Les quelques études sur les pays en développement laissent un vide flagrant pour les
pays en développement, notamment le Ghana. Ceci est non seulement regrettable, mais décevant étant
donné que les PME représentent une proportion élevée des entreprises dans les pays en développement
(Lopez et Hiebl, 2014) et que leur financement affecterait la rentabilité des banques. L'examen à ce stade
confirme dans une large mesure la nécessité de recherches plus approfondies pour estimer l'impact du
financement des PME sur la rentabilité des banques dans les pays en développement.

La majorité des articles identifiés dans cette revue sont constitués d'études empiriques utilisant des études
qualitatives (16), des études quantitatives (33) et des méthodes mixtes (18).

Les articles conceptuels/théoriques s'élevaient à 12. Environ 38 publications ont collecté des données via des
bases de données d'archives. Alors que sept publications utilisaient des entretiens, une seule étude s'appuyait sur
une étude de cas.

Résultats thématiques

Le tableau 4 présente les principales conclusions des articles examinés. L'analyse a révélé quatre groupes
(financement des PME et rentabilité bancaire, déterminants de la rentabilité, types de relations et de financement,
et accès des PME au financement et contraintes) ainsi que les principales conclusions de la présente revue de la
littérature. Le reste de cette section se termine par de futurs sujets de recherche.

Financement des PME et rentabilité des banques

Le nombre d'articles examinés sur le financement des PME sur la rentabilité des banques a non seulement
montré un nombre limité de travaux publiés, mais aussi des conclusions contradictoires. Les prêts et avances au
secteur privé ont connu une croissance substantielle, à un taux annuel moyen de 18,3% entre 1970 et 1994
(Chirwa, 1997). À l’inverse, les institutions financières accordent la plupart des crédits aux grandes entreprises
bien établies et des facilités de crédit limitées sont accordées aux micro, petites et moyennes entreprises, car elles
sont perçues comme des emprunteurs à haut risque (Aryeetey et al., 1997 ; Chipeta et Mkandawire, 1996). ). Hall
(2009) conclut que les prêts bancaires aux PME en pourcentage du total des prêts ont diminué au cours de la
dernière décennie. Ceci est étayé par l'étude de Berlin et Mester (1998), qui fournit des données sur les coûts et
la rentabilité des prêts relationnels accordés par les banques et conclut que les entreprises étaient réticentes à
communiquer des chiffres de rentabilité spécifiques. Adams et Von Pischke (1992) soutiennent que
l'amélioration de la disponibilité des facilités de crédit pour ce secteur a été proposée pour stimuler sa croissance
et la réalisation de sa contribution potentielle à l'économie.

Des années plus tard, diverses études sur le financement des PME ont confirmé que les PME paient des taux
d'intérêt plus élevés sur les crédits bancaires formels (Cressy et Toivanen, 2001). Une étude qui utilise à la fois
un propriétaire d’entreprise et un directeur de banque conclut que la plupart des banques commerciales
perçoivent le secteur des PME comme rentable (Saparito et al., 2013). Cassano et coll. (2013) utilisent des
enquêtes uniques auprès de PME de Bulgarie, de Géorgie, de Russie et d'Ukraine pour conclure à une
association directe entre les deux types de prêt et la rentabilité. Une étude récente d’Ekpu et Paloni (2016)
suggère que les prêts aux entreprises affectent les bénéfices des banques. En outre, les banques britanniques, en
particulier les grandes, réalisaient des bénéfices excessifs et injustifiés en facturant trop cher leurs clients, en
particulier les petites entreprises (Competition Commission, 2002 ; Llewellyn, 2005). Cela semble suggérer que
les prêts aux entreprises constituent une source importante de bénéfices pour les banques. Néanmoins, les
bénéfices issus des prêts dépendent de la capacité des banques individuelles à maximiser les revenus nets
d'intérêts, à réduire les pertes sur prêts et à minimiser les coûts hors intérêts sur les prêts (Turati, 2002).

En effet, toute la conception du financement des PME par les banques repose sur la question de sa contribution à
la rentabilité bancaire (Chirwa, 1997). Bien que ces articles examinés aient fait progresser notre compréhension
de l'impact du financement des PME sur la rentabilité des banques, principalement dans les pays développés, il
existe peu de recherches dans les pays en développement.

Bien que la recherche n'inclue pas certains articles qui ont été examinés lors de la phase de sélection, il a été
révélé que dans certains pays en développement, outre Chirwa (1997) au Malawi et DemirgucKunt et Huizinga
(1999), des études ont été menées par Soyibo et Adekanye. (1992), Agu (1992) tous deux au Nigeria, Abdulla
(1994) à Barhain sur la rentabilité bancaire des microentreprises. Cependant, peu d'écrits ont été écrits sur la
rentabilité des produits bancaires individuels, par exemple le crédit aux PME, etc. Cela conforte l'actualité de
l'estimation de l'impact du financement des PME sur la rentabilité des banques au Ghana, qui mérite des
recherches plus approfondies.
Déterminants de la rentabilité

Bien que la conception et la procédure de recherche n'aient pas ciblé les déterminants de la rentabilité des
banques comme le montre la section 2, les articles examinés ont mis fortement l'accent sur l'analyse et l'examen
d'une variété de déterminants de la rentabilité des banques, tous dans le but d'expliquer l’énorme écart de
performance parmi les banques. Il existe une abondante littérature qui examine le rôle de différents facteurs dans
la détermination de la performance des banques de l’UE (Molyneux et Thornton, 1992 ; Staikouras et Wood,
2003 ; Goddard et al., 2004). En Europe du SudEst, la rentabilité des établissements de crédit est déterminée par
des facteurs spécifiques à la banque, au secteur et à la macroéconomie (Athanasoglou et al., 2006).

Spécifique à la Banque

Une étude qui examine les performances des différents types de banques chinoises entre 1999 et 2006 et teste les
facteurs influençant la performance conclut que la performance des banques est fonction de la valeur
économique ajoutée et de la marge nette d’intérêt (Heffernan et Fu, 2008). Certains travaux de recherche
empiriques ont confirmé qu'il existe une relation inverse entre le niveau de liquidité et la rentabilité (Guru et al.,
1999 ; Molyneux et Thornton, 1992 ; Graham et Bordelean, 2010). Une relation directe existe également entre
liquidité et bénéfices bancaires (Kosmidou et Pasiouras, 2005 ; Bourke, 1989). La capitalisation et la part des
dépôts sont positivement liées à la rentabilité bancaire.

Cela indique qu'une augmentation de capital peut augmenter les bénéfices attendus en réduisant le coût attendu
des difficultés financières, y compris la faillite (Berger et Udell, 1995 ; GarciaHerrero et al., 2009 ; Fadzlan et
Kahazanah, 2009 ; Ben Naceur et Goaied, 2008). . Dans certaines économies développées, certaines relations ont
été confirmées : par exemple, dans le secteur bancaire américain, la taille des banques a un impact négatif sur la
rentabilité du secteur bancaire américain (Goddard et al., 2001 ; Smirlock, 1985).

Mais même s’il existe une relation faible et positive entre taille et rentabilité au RoyaumeUni (Goddard et al.,
2004)Eichengreen et Gibson (2001) conviennent que la taille des banques et leur rentabilité peuvent être
positives jusqu'à une certaine limite. Audelà de ce point, l’impact de sa taille pourrait être négatif en raison de
facteurs bureaucratiques et autres. On peut donc s’attendre à ce que la relation taillerentabilité ne soit pas
linéaire. Cooper et coll. (2003) soutiennent que les changements dans le risque de crédit peuvent refléter des
changements dans la santé du portefeuille d'une banque, ce qui peut affecter la performance de l'institution. Aux
USA, Rhoades (1985) affirme une relation positive entre risque et rentabilité bancaire, Duca et McLaughlin
(1990) et Miller et Noulas (1997) concluent plutôt à une relation inverse entre risque et rentabilité.

Spécifique à l'industrie

Des études menées en Tunisie (Naceur, 2003) et en Corée (Karasulu, 2001) sur la rentabilité des banques
indiquent qu'il existe un coefficient négatif entre la concentration et la rentabilité des banques, ce qui indique que
la concentration ne contribue pas nécessairement à la rentabilité du secteur bancaire. Contrairement à l’opinion
de Naceur (2003) et Karasulu (2001), la concentration industrielle a un impact positif sur la performance
bancaire. Plus l'industrie est concentrée, plus le pouvoir monopolistique des entreprises sera grand Les banques
ont de plus grandes opportunités de profits dans les pays dotés de marchés boursiers bien développés (Demirguc-
Kunt et Huizinga, 1999 ; Bashir, 2000). Plusieurs études ont montré que le développement du marché boursier
conduit à une croissance plus élevée de l'entreprise, du secteur et du pays. Les banques des pays dotés d’un
secteur bancaire plus compétitif, où les actifs bancaires constituent une part importante du PIB, ont généralement
des marges plus faibles et sont moins rentables (DemirgucKunt et Huizinga, 1999).

Variables macroéconomiques

Staikouras et Wood (2003) établissent que la rentabilité des banques européennes peut être influencée par des
variations de facteurs macroéconomiques. La rentabilité des banques est fonction de l'inflation, mais elle dépend
strictement du fait que l'inflation soit prévue ou imprévue (Perry, 1992). Alors qu'Abreu et Mendes (2001) et
DemirgucKunt et Huizinga (1999) font état d'un coefficient d'inflation négatif pour les pays européens. Dans
d’autres pays, en Malaisie comme à Hong Kong, des taux d’inflation élevés conduisent à une rentabilité bancaire
plus élevée . En Chine, le PIB a été utilisé pour expliquer la rentabilité des banques, DemirgucKunt et Huizinga
(1999) ont démontré que lorsque les conditions économiques s'améliorent, cela affecte la position de liquidité
des emprunteurs et donc la rentabilité de la banque.
En résumé, l'examen des déterminants de la rentabilité révèle des résultats mitigés et peu concluants, notamment
en ce qui concerne les facteurs spécifiques aux banques. Il ressort de cette revue, alors que certains travaux
empiriques ont confirmé une relation inverse entre le niveau de liquidité et la rentabilité, d'autres ont également
suggéré une relation directe entre la liquidité et la rentabilité bancaire. bénéfices (Kosmidou et Pasiouras, 2005 ;
Bourke, 1989). En outre, dans certaines économies développées, certaines relations ont été confirmées, par
exemple dans le secteur bancaire américain selon lequel la taille des banques a un impact négatif sur la
rentabilité du secteur bancaire américain (Goddard et al., 2001 ; Smirlock, 1985). Eichengreen et Gibson (2001)
conviennent que la taille des banques et leur rentabilité peuvent être positives jusqu'à une certaine limite. Le
caractère peu concluant de ces facteurs spécifiques aux banques sur la rentabilité des banques indique que ce
problème mérite des recherches plus approfondies.

Types de relations et financement

PME et banques

Les documents examinés indiquent qu'il existe de nombreuses preuves selon lesquelles la durée des relations
entre les PME et les banques stimule la disponibilité du crédit aux conditions du crédit aux entreprises et
influence par la suite la rentabilité des banques. Lorsque de nombreuses banques ont fait faillite, les relations
bancaires ont été détruites (Bernanke, 1983). La force de la relation banque emprunteur est considérée comme
étant positivement liée aux diverses conditions de crédit. Les études sur les prêts relationnels ont été confirmées
et soutenues par (Baas et Schrooten, 2006 ; Berger et Udell, 1995). Une enquête sur certaines études sur les
petites entreprises a confirmé l'existence de relations banqueentreprise (par exemple, Binks et Ennew, 1997 ;
Haines et al. ., 1991 ; Petty et Upton, 1997).

À partir de données au niveau des entreprises espagnoles, HernándezCánovas et MartínezSolano (2007)

soutiennent que des relations étroites avec les institutions financières peuvent générer des avantages tels qu’une
amélioration des conditions de financement et une plus grande disponibilité du crédit. Degryse et Van Cayseele
(2000) suggèrent une relation positive entre les taux d'emprunt et la relation banqueentreprise. De plus, la
relation banqueentreprise réduit l’asymétrie de l’information (Watson, 1986). Les entreprises ayant des relations
étroites avec une banque principale ont tendance à recourir aux prêts bancaires pendant la période de choc (Yao
et Ouyang, 2007). Les études sur les banques des petites entreprises identifient la réputation, les garanties et les
prêts relationnels comme des facteurs pertinents dans le choix de la gouvernance des prêts. L'âge ou la durée de
la relation entreprisebanque peut influencer directement la connaissance de la banque sur l'entreprise et l'accès de
l'entreprise au crédit (Berlin et Mester, 1998 ; Petersen et Rajan, 1994). Carow et coll. (2006) suggèrent qu'une
relation bancaire établie donne à la banque des informations privilégiées sur l'entreprise emprunteuse et donc une
capacité à fixer le prix du prêt avec plus de précision que la concurrence. Han et coll. (2015) examinent deux
interprétations contrastées de la manière dont la concentration du marché bancaire et les relations bancaires
affectent trois sources de liquidité des petites entreprises et confirment que les services bancaires relationnels
améliorent la liquidité des petites entreprises. Certains soutiennent que des relations étroites avec les institutions
financières et les PME peuvent générer des avantages tels que de meilleures conditions de financement et une
plus grande disponibilité du crédit (HernándezCánovas et MartínezSolano, 2007). Il est intéressant de noter que,
selon Petersen et Rajan (1995), les opérations bancaires relationnelles peuvent modifier de manière significative
l’association entre la concentration bancaire et le financement de petites entreprises opaques sur le plan
informationnel. Ainsi, « à mesure que la relation banqueclient perdure, le client perd de sa valeur pour la banque
» (Greenbaum et al., 1989), mais les avantages de la banque relationnelle peuvent différer selon le système de
marché bancaire (Han et al., 2009). .

Taille des banques et financement des PME

La littérature examinée a identifié un certain nombre de publications qui ont abordé la question de la taille des
banques et son influence sur la décision des banques de prêter aux PME. La taille des banques et les prêts aux
petites entreprises ont généralement montré que la proportion de petits prêts dans un portefeuille bancaire
diminue avec la taille de la banque (Berger et al., 1995 ; Keeton, 1995 ; Peek et Rosengren, 1996 ; Strahan et
Weston, 1996). La littérature empirique récente révèle une forte relation inverse entre la taille de la banque et
l'ampleur des prêts aux petites entreprises, lorsque ces prêts sont exprimés en pourcentage des actifs d'une
banque. Néanmoins, la question de savoir si ce sont les grandes banques ou les petites banques qui accordent
davantage de crédits aux PME reste encore inexplorée.
Une enquête sur le financement des petites entreprises suggère que la plupart des prêts aux petites entreprises
sont accordés par les grandes banques (Berger et Black, 2007). Les grandes banques étrangères pourraient en fait
prêter davantage aux PME à moyen terme. Les grandes banques, par rapport aux autres institutions financières,
peuvent avoir un avantage comparatif dans le financement des PME grâce à des technologies de prêt
indépendantes, telles que les prêts sur actifs, l'affacturage, le créditbail, les prêts d'actifs fixes et la notation de
crédit (Berger et Udell, 2006 ; Berger et al., 2007 ; De la Torre et al., 2010 ; Beck et al., 2008). Après avoir
examiné le rôle joué par les grandes banques dans l'octroi de davantage de crédits aux PME, plusieurs études
empiriques ont également confirmé que ce sont plutôt les petites banques qui accordent davantage de crédits aux
PME. Cole (2010) soutient que les grandes banques allouent une proportion limitée de leur capital aux prêts aux
petites entreprises par rapport aux petites banques. Les grandes banques et les banques étrangères sont moins
enclines à accorder des crédits aux petites entreprises . Les grandes banques ont tendance à modifier leurs prêts
(à la hausse ou à la baisse) davantage que leurs homologues de petite taille en période d’incertitude accrue
(Baumol, 2008). La propension à prêter aux petites entreprises diminue à mesure que la taille des banques
augmente, et la croissance des prêts aux petites entreprises ne suit pas le rythme de la croissance de la taille des
banques (McNulty et al., 2013). Les petites banques locales sont plus susceptibles de financer les PME car elles
sont mieux placées pour s'engager dans des « prêts relationnels » (). En règle générale, les petites banques
prêtent une plus grande proportion de leurs actifs aux petites entreprises que les grandes banques (Jayaratne et
Wolken, 1999 ; Bikker et Hu, 2002). Stein (2002) affirme que les grandes banques détiennent un avantage
comparatif en matière de prêts transactionnels, tandis que les banques de plus petite taille ou locales ont un
avantage en matière de prêts relationnels. De la Torre et coll. (2010) ne fournissent ni relation directe ni inverse
entre l’accès au financement des PME de taille bancaire et suggèrent que les grandes et les petites banques
s’adressent aux petites entreprises.

Les travaux examinés ont clairement démontré que la taille des banques affecte leur décision de financer les
PME, mais la littérature est plutôt mitigée et peu concluante compte tenu des tendances récentes. Plus
précisément, des recherches supplémentaires sont nécessaires pour examiner les déterminants du crédit bancaire
aux PME.

Accès des PME au financement et contraintes

L'examen systématique de la littérature a également identifié de multiples preuves sur l'accès des PME au
financement. Depuis le rapport Macmillan (Comité MacMillan, 1931) et Cruickshank (2000), le « déficit
financier » des petites entreprises fait l'objet de débats depuis des décennies. Fraser (2014) montre que les
décideurs politiques et les acteurs du soutien aux entreprises pourraient faire davantage pour améliorer les
connaissances financières des petites entreprises afin de contribuer à promouvoir un meilleur accès au
financement bancaire, car un obstacle à l'accès au crédit peut : limiter et empêcher les efforts entrepreneuriaux
(Churchill et Lewis, 1986) ; Kirzner, 1982). Des données internationales ont montré que le soutien du
financement formel aux entreprises privées détermine la durabilité de ce secteur (Beck et DemirgucKunt, 2006).
Le résultat des études d'Auerswald et Branscomb (2003), Cressy (2002), Revest et Sapio (2010) et Westhead et
Storey (1997) stipulent que la croissance des petites entreprises et l'activité entrepreneuriale peuvent être freinées
par un accès limité aux ressources financières.

Après la crise financière mondiale, la question de l'accès des PME au financement est devenue plus prononcée,
constituant des contraintes majeures et est devenue un élément fondamental de l'agenda politique mondial du
G20. Des mesures réglementaires sont donc nécessaires pour faciliter l’accès des PME aux services financiers
formels (Ardic et al., 2012). L'accès au financement constitue un obstacle important pour les PME pendant les
périodes de crise des années 1990 (Hallberg, 2000). Les tendances passées ont montré que les PME étaient plus
susceptibles que les grandes entreprises de se voir refuser de nouveaux prêts lors de crises financières et que leur
croissance était freinée par le manque d'accès au financement. Han et coll. (2015) concluent que les petites
entreprises ont moins accès aux lignes de crédit et ont une forte tendance à être contraintes financièrement. Dans
d’autres économies développées et où la concentration bancaire est élevée, l’accès des petites entreprises au
financement est limité (). Des études menées dans certains pays en développement d’Asie de l’Est et du Sud
(CESAP, 2009), en Thaïlande (), au Vietnam (Rand, 2007) et au Bangladesh (Khandker et al., 2013) ont toutes
confirmé que les PME, y compris Les microentreprises et les startups citent systématiquement le manque d’accès
au financement ou les contraintes de crédit comme un obstacle sérieux à leur développement et la nécessité
d’interventions gouvernementales efficaces a été suggérée. D'autres études ont également examiné et confirmé
que les petites entreprises peuvent être limitées par un accès limité aux ressources financières
À l’inverse, d’autres études ont également confirmé que l’accès au financement n’est pas le principal obstacle ou
problème à la croissance des PME. Ayyagari et coll. (2005) étudient l’impact de l’accès au financement, de la
protection des droits de propriété, de la corruption, de la stabilité macroéconomique et politique sur la croissance
des entreprises. Ils montrent que la finance, la criminalité et l’instabilité politique sont les seuls obstacles ayant
un effet positif sur la croissance des entreprises. Johnson et coll. (2000) ont étudié des entreprises dans cinq
économies en transition et ont conclu que le principal obstacle à la croissance des PME résidait bien plus dans
des droits de propriété flous que dans le manque d’accès au crédit bancaire. Pissarides et coll. (2003) concluent
en revanche, à partir de leur analyse des perceptions des dirigeants bulgares et russes, que le manque de
financement constitue un obstacle bien plus important que le manque de clarté des droits de propriété. Leurs
résultats contredisent les conclusions récentes de la Commission européenne (2009) après la crise financière, où
l'insuffisance de la demande du marché est considérée comme le principal obstacle.

Conclusions et pistes de recherche complémentaires

L'objectif du présent article est de fournir une revue systématique de la littérature antérieure sur le financement
des PME et la rentabilité des banques. Malgré l’attention scientifique reçue sur le sujet cidessus, peu de résultats
peu concluants ont été produits. La revue a produit quatre groupes de recherche et résume les principales
conclusions de la revue comme indiqué dans le tableau 4. En outre, un bref aperçu des pistes de recherche
supplémentaires qui ont émergé de l'analyse de la littérature publiée est présenté dans le tableau 5. L'analyse
systématique de la littérature montre qu'il y a il y a suffisamment de place pour des recherches plus approfondies
sur le financement des PME et la rentabilité des banques. Quatre sujets de recherche ultérieure ont été identifiés
et seront discutés tour à tour.

Premièrement, l'analyse systématique de la littérature a identifié les déterminants de la rentabilité des banques
comme un groupe de résultats comprenant trois sousgroupes principaux. D'un point de vue global, l'examen des
déterminants de la rentabilité des banques a révélé des éléments suggérant des résultats mitigés et peu
concluants. Le caractère peu concluant de ces facteurs spécifiques aux banques sur la rentabilité des banques
indique que ce problème mérite des recherches plus approfondies.

Deuxièmement, le document de synthèse a identifié de nombreuses publications traitant de la question de la taille

des banques et de son influence sur la décision des banques de prêter aux PME. Alors qu'Escude et al. (2001),
Berger et coll. (1998), Petersen et Rajan (2002) et De la Torre et al. (2008) ont tous confirmé que la plupart des
prêts aux petites entreprises sont accordés par de grandes banques ; Jayaratne et Wolken (1999), Bikker et Hu
(2002) et Baumol (2008) ont déclaré que la plupart des prêts aux petites entreprises sont accordés par de petites
banques. Il ressort clairement des travaux d'analyse que la taille des banques affecte la décision des banques
d'accorder des crédits aux PME, mais la littérature est mitigée compte tenu des tendances récentes et des articles
publiés recueillis. Plus précisément, des recherches plus approfondies sont nécessaires pour examiner ce qui
détermine le crédit bancaire aux PME.

Troisièmement, sur la base de recherches antérieures examinées, la littérature sur le financement des PME et la
rentabilité des banques a donné lieu à des travaux publiés limités et à des conclusions contradictoires. Alors que
certaines études concluent que les PME paient des taux d’intérêt plus élevés sur le crédit bancaire formel et sont
perçues par les banques comme un secteur rentable (Saparito et al., 2013 ; Cressy et Toivanen, 2001), d’autres
études considèrent le financement des PME comme un secteur à haut risque. Chirwa (1997) qui a utilisé
l'hypothèse de structureperformance du marché pour fournir une feuille de route sur le financement des PME et
la rentabilité des banques. Chirwa (1997) a confirmé qu'en effet, toute la conception du financement des PME
par les banques repose sur la question de sa contribution à la rentabilité bancaire.

Cependant, les conclusions de Chirwa restent silencieuses sur la rentabilité des produits bancaires individuels,
par exemple le crédit aux PME, etc. Cela fournit une ample opportunité pour des recherches plus approfondies.
Des recherches plus approfondies pourraient donc étudier l'impact du financement des PME et la rentabilité des
banques.

En conclusion, l’étude contribue à la littérature sur les relations PMEbanques en identifiant, révélant les
ambiguïtés, les lacunes et les incohérences dans la littérature et en fournissant des feuilles de route pour des
recherches ultérieures. En outre, diverses lacunes ou lacunes identifiées lors de ce processus d’examen
systématique deviendront un objectif de recherche dans un avenir proche.
Limites

Semblable à d’autres travaux de revue, la présente étude présente plusieurs limites : premièrement, l’étude a
examiné des articles de revues principalement parce qu’il s’agit d’un moyen de partager des résultats
scientifiques inhabituels et principalement contenus dans des recherches dans des bases de données.

L'incapacité de capturer et d'examiner des travaux non publiés (conférences, livres ou doctorats) ou des revues
non certifiées ABS, qui déterminent la qualité de la revue, indique clairement que des connaissances vastes et
importantes ne seraient pas partagées, même si ces autres littératures peuvent contenir des découvertes
intéressantes. Deuxièmement, l'étude s'est délibérément concentrée sur la recherche par mots clés, les chaînes de
recherche, les résumés et les titres qui ont souvent dû être restreints en raison du nombre d'indices qu'ils
génèrent. La recherche par motsclés, résumés et titres entraîne souvent l’omission de certains articles.

Néanmoins, les étapes suivies tout au long du processus d’examen fournissent aux auteurs une base solide pour
croire que le cadre de recherche est solide. Troisièmement, en raison du grand nombre d’articles examinés, les
références croisées n’ont pas été incluses dans la base de données. Les résultats obtenus à partir de cette étude
servent de base à d'autres recherches empiriques sur le financement des PME et la rentabilité des banques