Análisis de Crédito

Fundación Universitaria Área Andina - Areandina

Especialización de Gerencia Financiera
Análisis de Crédito
202330-3I -206
2023
 Descripción de la empresa

Somos la empresa Armamos tu Casa Ltda, dedicada a la comercialización de material para construcción tanto pa
jurídicas. Estamos situados en la ciudad de Bogotá, contamos actualmente con un punto físico y con vendedores
sus negocios, ofrecemos adicionalmente servicio de contraentrega, flete gratis y envíos nacionales.

De acuerdo con el análisis de mercado y la posibilidad de que nuestros clientes puedan obtener nuestros producto
generar una política de crédito a las personas naturales y jurídicas que desean obtener nuestros productos manten
intereses baja y en tiempos que se faciliten al cliente pagar.

Para realizar el estudio o análisis de crédito se revisan variables cuantitativas y cualitativas que nos permita en di
persona natural o jurídica que solicita el crédito cumple con los requisitos mínimos que la compañía solicita.

Políticas de Financiamiento:

La Empresa Armamos tu casa Ltda. teniendo como objeto social la venta de productos de insumos para la constr
siguientes parametros para ofrecer líneas de créditos a las personas natural, pymes y grandes empresas que requie
o materia prima para la comercialización o construcciones y remodelaciones según lo requiera el cliente.

Las personas naturales o jurídicas interesados en obtener un crédito con la compañía

Historial crediticio :
Documentos requeridos:
Monto del crédito:
crediticio optimo y positivo, con buenos índices de comportamiento de pago, con ca
solvencia económica.
De acuerdo si es persona natural o jurídica los documentos varían pero necesarios pa
solicitudes que realicen los interesados.
El monto máximo del crédito estará sujeta a la capacidad de endeudamiento del solic
requisitos que se han solicitado.

Plazo: De acuerdo a la información entregada y validado cada escenario del solicitante se v

tasa de interés
Porcentajes otorgados:
natural o jurídica para realizar el pago del crédito.
Las tasas de interés igual que el plazo esta amarrado al cumplimiento de los requisito
los porcentajes otorgados por el cumplimiento de los documentos requeridos es para
para las variables cualitativas y del 70% para las variables cuantitativas; para las per
las variables cualitativas y del 60% para las variables cuantitativas.
mpresa

al para construcción tanto para personas naturales como

unto físico y con vendedores que pueden realizar las visitas a
íos nacionales.

dan obtener nuestros productos, la compañía ha pensado en

er nuestros productos manteniendo precios, a un tasa de

tativas que nos permita en diferentes escenarios validar si la

que la compañía solicita.

tos de insumos para la construcción establece como política lo

grandes empresas que requieran de nuestra gama de insumos
o requiera el cliente.

er un crédito con la compañía debe de contar con un historial

mportamiento de pago, con capacidad de endeudamiento y

ntos varían pero necesarios para tomar decisiones frente a la

ad de endeudamiento del solicitante y el cumplimiento de los

escenario del solicitante se valida el plazo que tiene la persona

cumplimiento de los requisitos solicitados.

ocumentos requeridos es para las personas naturales del 30%
les cuantitativas; para las personas jurídicas es del 40% para
uantitativas.
 Escenario 1. El señor Pedro Perez Martinez se dirige a la comercializadora Armamos tu Casa Ltda a req
Perez Martinez tiene 45 años y una buena estabilidad laboral.

Monto aprobado según puntaje Rango

Sin Capacidad 0 a 45
50% monto solicitado 46 a 65
66 a 80
75% monto solicitado

81 a 100
100% monto solicitado

Cupo de Crédito aprobado según

$ 15,000,000.00
puntaje
Residual $ 0.00
N° Pagos 15
Interés E.A. 19.500%
Interés E.M. 1.496%
Cuota $ 1,123,791

Variable Porcentaje
Cualitativa 30%
Cuantitativa 70%
Total Puntaje

De acuerdo con el análisis de crédito realizado, al señor Pedro Perez Martinez se le otorgado un crédito d
mensuales que tienen el solicitante limita el pago del crédito solicitado por lo cual se disminiyé el valor a

N° Variables Cualitativas Descripción

Este documento es inicial ya que requiere
1 Formulario de solicitud de crédito información personal, laboral financiera y
referencias personales

2 Extractos bancarios
Se solicitaran los últimos 6 meses de estados de
cuentas bancarios ya que permiten evaluar la
estabilidad financiera del solicitante, la
capacidad de ahorro y la regularidad de los
ingresos.

Este documento respaldara la fuente de ingresos,

3 Certificación laboral o de ingresos
puede ser una carta laboral donde especifique
tiempo laborado, tipo de contrato salario o si
tiene otra fuente de ingreso debe ser una
certificación firmada por un contador y así
mismo anexando su tarjeta profesional y
antecedes de la junta central de contadores

Esta información se puede solicitar sobre

créditos anteriores que respalden la capacidad de
certificaciones comerciales o
4 pago y el historial crediticio real, puede ser
referencias crediticias
otorgada por bancos u otras entidades con las
que haya tenido nexo comercial de crédito.

5 Documento de identidad Se requiere una copia legible del documento de

identidad para corroborar que la persona cumple
con los requisitos necesarios.

El crédito será para un proyecto de construcción

o mejora especifico es necesario presentar
Documentos del proyecto de
6 documentos relacionados como presupuesto,
construcción o mejora
materiales ya que servirá para evaluar la
viabilidad y el alcance del proyecto

Estas referencias permitirán conocer las

7 Referencias personales recomendaciones de algunas personas cercanas
al solicitante

Documento de propiedad (Certificado Este sirve para verificar que efectivamente la

8 propiedad es del solicitante sea para mejora o
de tradición y libertad)
construcción de su vivienda

formulario para la autorización de datos

9 tratamiento de datos
personales
 este documento autoriza la consulta en centrales
10 Autorización en centrales de riesgo
de riesgo

Total

N° Variables Cuantitativas Descripción

Se debe evaluar la capacidad de pago del

solicitante mediante de los ingresos y gastos. ya
1 Capacidad de pago
que se tomara en cuenta el ingreso mensual neto
y disponible después de deducir gastos fijos.

Se deduce de la relación entre los pagos de

deudas existentes y el ingreso mensual del
2 Relación de la deuda Vs Ingreso solicitante. si la deuda es mayor con relación a
los ingresos puede indicar una capacidad para el
pago muy limitada

Se calculara de la razón entre los ingreso

disponibles y los pagos mensuales de deuda
incluyendo el nuevo crédito de materiales para la
3 Razón de cobertura de deuda
construcción . una razón alta indica una mejor
capacidad para hacer frentes a las obligaciones
financieras

Se analizara el flujo de efectivo considerando

los ingresos y gastos futuros . esto permitirá
4 Flujo de efectivo proyectado
evaluar si el solicitante podrá hacer frente a los
pagos mensuales

Se revisaran los informes crediticios del

solicitante para así analizar sus pagos pasados. si
5 Historial crediticio resulta ser positivo y muestra un cumplimiento
puntual de las obligaciones financieras
aumentara la viabilidad de obtener el crédito
 Este certificado nos dará un análisis de sus
6 Certificado de ingresos y retenciones situación financiera de los dos últimos años. será
expedido de acuerdo al monto del crédito

Información solicitada dentro del formulario de

solicitud donde debe indicar la relación de
7 Relación de activos activos con su respectivos valores. ayudara a
revisar el patrimonio por si llega a incumplir
tenga que lo respalde

Determinar que cantidad de crédito estaría

8 Análisis del presupuesto aplicando y cuanto se puede ofrecer total
resultado
Total
rmamos tu Casa Ltda a requerir un crédito para mejora de vivienda el cual el presupuesto que requiere en insumos para la constru

Montos Tasa E.A Plazo

$ - 22% 12
$ 15,000,000.00 20% 15

$ 22,500,000.00 17% 18

$ 30,000,000.00 15% 24

Puntaje Total
68 20.4
61 42.7
63.1

se le otorgado un crédito de $15.000.000, a raíz de que aunque tiene los ingresos registrados de $6.000.000 también cuenta con
cual se disminiyé el valor al inicial solicitado.

Porcentaje Escenario 1 Puntos Escenario 2

No concuerda la
No presenta 3
información de la solicitud
3%
 No concuerda la
información del
extracto con la Se recibe extractos de 1
3
información mes
financiera de la
compañía
3%

la información no es
No fue presentada
2 congruente con la
por el solicitante
información del formulario

3%

Presento 1 certificación
No presenta 2
falsa

3%

La información no
No presenta 1 concuerda con los
documentos soportes
3%

Presenta información
No presenta 1
incompleta

3%

Presento 1 certificación
No presenta 3
falsa
3%

No presenta La propiedad no es del

3% 2 solicitante

la información no es
No presenta congruente con la
información del formulario
3% 1
 Malo No cuenta con Cuenta con reportes
1
historial crediticio negativos

3%
30% 19

Porcentaje Escenario 1 Puntos Escenario 2

No tiene capacidad La capacidad de pago es

1
de pago inferior al 65%

12%

Presenta deudas
Sus deudas e ingresos son
8% superiores a sus 1
iguales
ingresos

el endeudamiento El endeudamiento es
1
es superior al 100% superior al 80%

14%

Sus gastos
Sus gastos e ingresos son
mensuales superan 1
iguales
sus ingresos
5%

Malo No cuenta con Cuenta con reportes

1
historial crediticio negativos

8%
 No presenta la Sus ingresos son inferiores
información 2 al monto del crédito
solicitada solicitado

9%

tiene 1 o 2 activos
No tiene activos 1 inferiores al valor del
crédito

9%

No se puede otorgar Se puede otorgar el 50%

2
el crédito solicitado del crédito solicitado
5%
70% 10
to que requiere en insumos para la construcción es de treinta millones de pesos mcte. ($30,000,000). según la documentación ent

Datos analizados solicitud de crédito del señor Pedro Perez Martinez

Variables Cualitativas Variables Cuantitativas
Variable Puntos Variable
Formulario de solicitud de
crédito 8 Capacidad de pago

Extractos bancarios 5 Relación de la deuda Vs Ingreso

Certificación laboral o de
ingresos 10 Razón de cobertura de deuda
certificaciones comerciales
Flujo de efectivo proyectado
o referencias crediticias 7
Documento
Documentosde delidentidad
proyecto 5 Historial crediticio
de construcción o mejora 4 Certificado de ingresos y retenciones
Documento de propiedad
Referencias
(Certificado personales
de tradición y 5 Relación de activos
libertad) 7 Análisis del presupuesto
tratamiento de datos 7
Autorización en centrales
de riesgo 10
Total 68

trados de $6.000.000 también cuenta con deudas y gastos relacionados con su subsistencia; los gastos

Puntos Escenario 3 Puntos

5 Se encuentra incompleto 8
5 Se recibe extractos 4 meses 8

Esta incompleta la
5 7
información recibida

No presento todas las

4 7
certificaciones solicitadas

El documento de identidad
5 no es la misma al 7
solicitando del crédito

No es congruente el
4 presupuesto con la solicitud 6
de crédito

No presento todas las

5 8
certificaciones solicitadas

El documento se encuentra
4 con anotaciones (embargo) 7

Esta incompleta el
3 diligenciamiento del
formulario
7
 Puntaje bajo sin reportes
3 6
negativos

43 71

Puntos Escenario 3 Puntos

La capacidad de pago es
5 7
inferior al 50%

En un 50% de sus ingresos

3 se ven comprometidos para 8
cubrir sus deudas

El endeudamiento es
5 7
inferior al 50%

Sus ingresos superan un

5 30% a sus gastos 7
mensuales

Puntaje bajo sin reportes

3 5
negativos
 Los ingresos reportados son
4 superiores en un 15% al 7
monto solicitado

Tiene activos respaldan la

3 7
deuda

Se puede otorgar el 70%

4 8
del crédito solicitado

32 56
según la documentación entregada para la solicitud del crédito el señor Pedro

artinez
uantitativas
Puntos

10

10
8
7

3
8

61

Escenario 4 Puntos Resultado

Requisitos
10
Completos
8
Se reciben todos
los extractos 10
solicitados

Indica que tiene

una estabilidad
laboral desde hace
10 años, termino 10
indefinido y con
asignación salarial
de $6.000.000
10

Presento las
certificaciones 10
solicitadas

Presentada 10
5

Presenta el
presupuesto
incluyendo los 10
materiales que
requiere
4
Presento las
certificaciones 10
solicitadas 5

Presenta el
certificado 10 7

Presenta el
documento
firmado para
realizar la
validación 10 7
Cuenta con
excelente puntaje y
10
sin reportes
negativos
10
100 68

Escenario 4 Puntos Resultado

Según la
información 10
suministrada en el
formulario cuenta
con capacidad de
pago. 10

Sus ingresos son

superiores a las
deudas mensuales
10
generando
utilidades a la
compañía
8

Cuenta con
suficiente
9
capacidad de
endeudamiento
7

Sus ingresos son

superiores en un 10
70% a sus gastos
10

Cuenta con
excelente puntaje y
8
sin reportes
negativos
8
Entrega la
certificación de
ingresos y
retenciones 9
corroborando su
solvencia
económica
7

Tiene suficientes
activos para
respaldar el crédito
9
y continuar con su
actividad
económica
3
Se puede otorgar el
90% del crédito 10
solicitado 8
75 61
 Escenario 2. La empresa AYZ Ltda. Solicita a la compañía Armamos tu Casa Ltda un crédito por cien millon
empresa AYZ Ltda tiene su ubicación a las afuera de Bogotá y cuenta con una trayectoria de 10 años.

Monto aprobado según puntaje

Sin Capacidad
50% monto solicitado
75% monto solicitado
100% monto solicitado

Cupo de Crédito aprobado según puntaje

Residual
N° Pagos
Interés E.A.
Interés E.M.
Cuota

Variable
Cualitativa
Cuantitativa
Total Puntaje

De acuerdo con el análisis de crédito realizado, la empresa AYZ Ltda. se le otorga un crédito de $75.000.000,
valor de la cuota mensual del crédito.

N° Variables Cualitativas

1 RUT

2 Formulario de solicitud de crédito

3 Certificaciones Comerciales

4 Proveedores

5 Historial Crediticio

6 Cámara de comercio

7 Solicitud de crédito nueva o antigua

8 Cantidad de empleados

9 Referencia Bancaria

10 Canales de distribución

N° Variables Cuantitativas

1 Flujo de caja

2 Relación de la deuda Vs Ingreso

3 Pasivos de la compañía
4 Activos de la compañía

5 Nivel de endeudamiento

6 Ventas netas mensuales

7 Rotación de inventarios

8 Rotación de cartera

9 Capital Neto de trabajo

10 Margen de utilidad neta

Solicita a la compañía Armamos tu Casa Ltda un crédito por cien millones de pesos mcte. ($100.000.000) destinados para aumen
a las afuera de Bogotá y cuenta con una trayectoria de 10 años.

Rango Montos
0 a 45 $ -
46 a 65 $ 50,000,000.00
66 a 80 $ 75,000,000.00
81 a 100 $ 100,000,000.00

$ 75,000,000.00
$ 0.00
18
17.000%
1.317%
$ 4,707,271

Porcentaje Puntaje
40% 72
60% 77

ealizado, la empresa AYZ Ltda. se le otorga un crédito de $75.000.000, debido que la empresa no cumple en un superior del 80%

Descripción Porcentaje

Solicitar el Registro Único Tributario para identificar que

actividades comerciales posee la empresa y validar sus 5%
responsabilidades ante la DIAN.

El formulario es para iniciar la solicitud de crédito y es necesario

para obtener datos generales de la compañía como razón social, 5%
NIT, activos, pasivos, patrimonio, representante legal, etc.
Se solicita 3 referencias comerciales, que las que nos haga saber
4%
por proveedores su comportamiento de pago.

Solicitar un resumen del comportamiento de compras, cuantos

proveedores se tienen actualmente y con que frecuencia se compra 7%
a sus proveedores y plazo de pagos.
Con el historial crediticio podemos analizar si el cliente ha pagado
a tiempo y no tiene deudas que le superen su nivel de 6%
endeudamiento.

Con el fin de corroborar fecha de constitución, capital suscrito,

5%
representante legal y estructura organizacional de la empresa.

Validad si la solicitud de crédito es nueva o si es una actualización

2%
de crédito.

Cantidad de empleados actualmente tiene la compañía 2%

Con el fin de validar su antigüedad con la cuenta, si esta activa y no

2%
presente embargo de cuenta.

Identificar los canales que la compañía tiene para la distribución de

2%
los productos que ofrece.

Total 40%

Descripción Porcentaje

Se analizará el flujo de efectivo considerando los ingresos y gastos

futuros. esto permitirá evaluar si el solicitante podrá hacer frente a 6%
los pagos mensuales.

Se deduce de la relación entre los pagos de deudas existentes y el

ingreso mensual del solicitante. si la deuda es mayor con relación a
5%
los ingresos puede indicar una capacidad para el pago muy
limitada.

Validar deuda a corto y largo plazo y créditos que estén pagando. 4%

Validar los activos que son propios de la compañía y que puedan
2%
ser garantes ante una imposibilidad de pago del crédito solicitado.

Analizar la cantidad de deudas que tiene la compañía y su

7%
capacidad de pago.

Validar las ventas mensuales de la compañía. 10%

Con el fin de validar la cantidad de veces que el cliente rota sus

6%
inventarios y así poder determinar cuanto son sus ventas al mes.

Validación la recuperación de la cartera a crédito. 7%

Determinar sus activos corrientes sean superiores a sus pasivos

5%
corrientes.

Validar la utilidad bruta menos los gastos e impuestos y dividir

8%
sobre los ingresos totales expresado en forma porcentual.

Total 60%
00.000.000) destinados para aumentar el stop de su negocio y cumplir con la demanda de los productos. La

Tasa E.A Plazo Datos analizados

22% 12 Variables Cualitativas
20% 15 Variable
17% 18 RUT
15% 24 Formulario de solicitud de crédito
Certificaciones Comerciales
Proveedores
Historial Crediticio
Cámara de comercio

Solicitud de crédito nueva o antigua

Cantidad de empleados
Referencia Bancaria
Canales de distribución
Total Total
28.8
46.2
75

a no cumple en un superior del 80% de requisitos teniendo deudas de un 50% que requieren ser cubiertas también por la compañí

Escenario 1 Puntos Escenario 2 Puntos

La información no
concuerda con los
No presenta 1 5
documentos
soportes

No concuerda la
No presenta 3 información de la 5
solicitud
 Presento 1
No presenta 2 4
certificación falsa

0 o1 3 tiene 2 a 5 5

Malo No cuenta con Cuenta con reportes

1 3
historial crediticio negativos

Cuenta con
No presento 1 3
procesos activos

No ha realizado Realiza pagos por

compras nunca con 1 fuera de los plazos 3
la empresa establecidos

1a5 1 6 a 15 3

Presenta una cuenta

No presenta 1 bancaria 5
deshabilitada
No tiene
establecimiento de 1 Tiene 1 punto físico 4
negocio
15 40

Escenario 1 Puntos Escenario 2 Puntos

Sus gastos Sus gastos e

mensuales superan 1 ingresos son 5
sus ingresos iguales

Presenta deudas Sus deudas e

superiores a sus 1 ingresos son 3
ingresos iguales

entre $100.000.000
Mayor a
1 e inferior a 5
$100.000.000
$70.000.000
 tiene 1 o 2 activos
No tiene activos 1 inferiores al valor 3
del crédito

el endeudamiento El endeudamiento
de la compañía es 1 de la compañía es 5
superior al 100% superior al 80%

No tiene ventas en Inferiores a

1 5
el ultimo mes $100.000.000
Solo el 30% de su
No tiene inventario 1 inventario rota 3
mensualmente

el 80% de su cartera el 65% de su

vencida supera los 1 cartera vencida 5
150 días supera los 90 días

Sus pasivos Sus pasivos

corrientes son corrientes son
superiores a sus 1 superiores a sus 5
activos corrientes en activos corrientes
un 30% son iguales

Margen de utilidad
1 entre un 10 y 25% 6
negativo

10 45
 Datos analizados solicitud de crédito empresa AYZ Ltda.
es Cualitativas Variables Cuantitativas
Puntos Variable Puntos
10 Flujo de caja 10
10 Relación de la deuda Vs Ingreso 6
7 Pasivos de la compañía 8
8 Activos de la compañía 7
10 Nivel de endeudamiento 9
10 Ventas netas mensuales 10

6 Rotación de inventarios 5
3 Rotación de cartera 7
8 Capital Neto de trabajo 7
0 Margen de utilidad neta 8
72 77

también por la compañía sin tener un 100% de solvencia para cubrir el

Escenario 3 Puntos Escenario 4

Desactualizado 7 Actualizado

Se encuentra
8 Completo
incompleto
No presento todas las Presento las 3
certificaciones 7 certificaciones
solicitadas solicitadas

tiene 6 a 10 8 Superior a 10

Cuenta con excelente

Puntaje bajo sin
6 puntaje y sin reportes
reportes negativos
negativos
Presenta pero con
irregularidades con la
7 Actualizado
información
suministrada
Es un cliente recurrente
Realiza compras pero
con compras
no significativas para
6 significativas mensuales
una actualización de
y con buen
crédito
comportamiento de pago
superiores a 30
16 a 30 6
empleados

Desactualizado superior Cumple el requisito de la

6
a 3 meses Referencia Bancaria

Distribuye sus Vende a negocios a

productos puerta a 8 través de visitas y tiene
puerta un punto físico
69

Escenario 3 Puntos Escenario 4

Sus ingresos superan un Sus ingresos son

30% a sus gastos 7 superiores en un 70% a
mensuales sus gastos

En un 50% de sus Sus ingresos son

ingresos se ven superiores a las deudas
6
comprometidos para mensuales generando
cubrir sus deudas utilidades a la compañía

$70.000.000 a
8 No tiene deudas
$50.000.000
 Tiene suficientes activos
Tiene activos respaldan para respaldar el crédito
7
la deuda y continuar con su
actividad económica

El endeudamiento de la Cuenta con suficiente

compañía es inferior al 7 capacidad de
50% endeudamiento

Entre $80.000.000 a
7 Superiores a $200.000.00
$200.000.000

Su inventario rota en un Durante el mes tiene una

5
70% rotación del 85%

el 45% de su cartera el 30% de su cartera

vencida supera los 60 7 vencida supera los 30
días días

Su activo corriente es Su activo corriente es

superior a su pasivo 7 superior a su pasivo
corriente en un 30% corriente en un 70%

Margen de utilidad neta

entre un 26 y 50% 8
es superior al 50%

69
Puntos Resultado

10 10

10
10
 10
7

10
8

10
10

10
10

6
8
3

8
8

10

94 72

Puntos Resultado

10 10

10 6

10 8
9 7

9 9

10 10

8 5

9 7

10 7

10 8

95 77