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Introduction To Corporate Finance 4th Edition Booth Solutions Manual 1
Introduction To Corporate Finance 4th Edition Booth Solutions Manual 1
Simple interest: Total interest paid over three years: $6,200 - $5,000 = $1,200
Annual interest = $1,200/3 = $400
$400/$5,000 = 8%
Compound interest:
1⁄
6,200 3
( ) − 1=7.43%
5,000
FV=PV(1+k)n
16,000=10,000(1+ k)8
8ln(1+k)=ln(1.6), therefore k=6.05%
Or using a financial calculator (TI BAII Plus),
N=8, PV= –10,000, FV=16,000, PMT = 0, CPT I/Y=6.05%
1 1
1 − (1 + k ) n 1 − (1.15) 20
PV0 = PMT = $2,000 = 2,000(6.25933) = $12,519
k .15
Practice Problems
Basic
16. Section: 5.2 Simple Interest
Learning Objective: 5.2
Level of difficulty: Basic
Solution:
As this is simple interest, Dmitri will earn the same amount of interest each year. The annual
amount of interest is 8% * initial investment = .08 * $25,000 = $2,000.
a. $2,000
b. $2,000
[83]Porção, quantidade.
[84]A dentada dessas formigas é em extremo dolorosa. Provêm o seu nome, de
que novatos são os que se deixam morder por ellas.
[85]Homen fraco.
[86]É crença popular que umas cobrinhas que vivem dentro de terra fofa tem
duas cabeças e não tem olhos.
[87]Desmoralisação.
[88]Qualificativo muito usado em todo o interior do Brasil.
[89]A mentira, o engano.
[90]Em Minas assim chamam um cacete curto e grosso.
CAPITULO XVI
O EMPALAMADO
O MORPHETICO
CAPITULO XVIII
IDYLLIO
Mas, que luz é essa que alli apparece, naquella janella? A janella é o
oriente, e Julieta o sol. Sobe, bello astro, sobe e mata de inveja a pallida lua.
SHAKESPEARE.—Romeu e Julieta, Acto II.
Entretanto, desde algum tempo, sentia-se Virginia agitada de mal
desconhecido... Em sua fronte, não pousava mais a serenidade, nem o
sorriso lhe pairava nos labios... Pensa ella na noite, na solidão, e fogo
devorador a abraza toda.
B. DE SAINT-PIERRE.—Paulo e Virginia.
[100]Sc. da festa.
[101]Não percebo.
CAPITULO XIX
CALCULOS E ESPERANÇAS