PRODUCTO ACADEMICO N°

CURSO: FINANZAS CORPORATIVAS 2

DOCENTE: CHRISTIAN H. FERRER P.
GRUPO: NRO. 08

INTEGRANTES : PARTICIPAC

1.CCANCHI HUILLCA RINA PLACIDA

2.LLACZA RODRIGUEZ MIRIAM MAGALY
3.MEDINA HURTADO EDSON
4.QUISPE VASQUEZ YANET ESTRELLA
MICO N° 02

PARTICIPACION :

100%
100%
100%
100%
FINANZAS CORPORATIVAS 2
PRODUCTO ACADEMICO N° 02

ACTIVO
Caja 30,000.00
Letras por cobrar com. 65,000.00
Existencias 74,400.00
186 televisores a S/ 400.00 c/u.
Total Activo Corriente 169,400.00

Terreno 30,000.00
Muebles y Enseres 60,000.00
Depreciación Acumulada -8,000.00

TOTAL ACTIVO 251,400.00

El valor de venta de los televisores al 31.12.22 fue de S/ 400 ; para el año siguiente tendra un incremento del 15
En este mismo porcentaje se incrementará el costo

1. PRESUPUESTO DE VENTAS

Detalle Ene Feb

Televisores (unidades) 1,100.00 1,400.00
15% Valor venta unidad 460.00 460.00
Subtotal Soles 506,000.00 644,000.00

2. PRESUPUESTO DE STOCK

Televisores (unidades) Ene Feb

Ventas 1,100.00 1,400.00
18% Inventario Final deseado 198 252
Necesidad Total 1,298.00 1,652.00
(-) Inventario Inicial 186 198
Necesidad Final (unidades) 1,112.00 1,454.00

3. PRESUPUESTO DE COMPRAS

Televisores (unidades) Ene Feb

Necesidad Final (unidades) 1,112.00 1,454.00
Costo unitario 400.00 400.00
Necesidad Compras 444,800.00 581,600.00

4. PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVO

Los sueldos deben de considerar un incremento de IPC pasando de S/ 18,000 a S/ 19,440 mensual
 Los gastos de venta serán sobre el 4 % de las Ventas: enero: S/ 506,000 x 4 % = 20,240 , febrero: S/ 644,000 x 4%

Detalle Ene Feb

8% Sueldos 19,440.00 19,440.00
CTS 4,500.00 4,500.00
Depreciación 1,200.00 1,200.00
4% Gastos de ventas 20,240.00 25,760.00
Otros Gastos Adm. 25,000.00 25,000.00
TOTAL EGRESOS 70,380.00 75,900.00

Detalle Ene Feb

Sueldos 19,440.00 19,440.00
CTS 4,500.00 4,500.00
Depreciación 1,200.00 1,200.00
Gastos de ventas 20,240.00 25,760.00
Otros Gastos Adm. 21,186.44 21,186.44
TOTAL EGRESOS 66,566.44 72,086.44

5. PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

(+) Invent. Inicial productos 186 198

(+) Unidades a comprar 1,112 1,454
(-) Inv. Final de productos 198 252
Productos a costear 1,100 1,400
Costo unitario 400.00 400.00
Costo de Ventas 440,000.00 560,000.00

6. ESTADO DE RESULTADOS

Ene Feb
Ventas 506,000.00 644,000.00
Costo de ventas 440,000.00 560,000.00
Utilidad Bruta 66,000.00 84,000.00
Gastos Admin. Vtas. 66,566.44 72,086.44
Gastos financieros 3,500.00 3,500.00
Utilidad antes de impuesto -4,066.44 8,413.56
29.5% Impuesto a la renta -1,199.60 2,482.00
Utilidad despues de impuestos -2,866.84 5,931.56

Rev. la evolución de su EBITDA: 0.00 2,482.00

Se aprecia un crecimiento de su Ebitda, principalmente motivado por el crecimiento de sus ingresos

7. PRESUPUESTO FINANCIERO

Ene Feb
Saldo inicial 30,000.00 15,696.00
Ingresos 633,990.00 759,920.00
Operativos
Ventas 597,080.00 759,920.00
35% Cobranza de letras pendientes 22,750.00
Inversiones
12,000 Venta de muebles 14,160.00
Egresos 648,294.00 838,150.84
 Operativos
Compras de productos 524,864.00 686,288.00
75% Pago de letras 41,250.00
Gastos operativos 39,680.00 45,200.00
Otros gastos operativos 25,000.00 25,000.00
Pago CTS
Financiamiento
Pago de Dividendos
100% Pago Capital - Deuda 70,000.00
5% Pago Interés - Deuda 3,500.00 3,500.00
Inversiones
40000 Compra de activo (maquinaria)
Impuesto a la renta
100% Pago del IGV año anterior 6,000.00
Impuesto a la renta 8,000.00 -1,199.60
IGV del período 9,362.44

Caja del período -14,304.00 -78,230.84

Caja Final 15,696.00 -62,534.84

RECOMENDACIONES :
Con relacion al flujo de caja podemos visualizar que en el plan financiero trimestral, los egresos superan a los ingresos.
Se recomienda un analisis ya que el cobro de sus letras, estan por debajo de sus pagos comerciales.
Asi mismo seria recomendable solicitar un prestamo por S/ 150, 000 para cubrir el desbalance de caja.

ACTIVO
Caja -143,739.28
Letras por cobrar com. 42,250.00
Existencias 129,600.00
324 televisores a S/ 400.00 c/u.
Total Activo Corriente 28,110.72

Terreno 30,000.00
Muebles y Enseres 88,000.00
Depreciación Acumulada -11,600.00

TOTAL ACTIVO 134,510.72

 PASIVO
Letras por pagar com. 55,000.00
CTS por pagar 10,000.00
Impuesto a la Renta por pagar 8,000.00
IGV por pagar 6,000.00
Préstamo bancario 0.00
Total Pasivo Corriente 79,000.00
Bono de Largo plazo 70,000.00
Total Pasivo 149,000.00
PATRIMONIO
Capital Social 47,800.00
Resultados Acumulados 54,600.00
Total Patrimonio 102,400.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 251,400.00 0.00

0 ; para el año siguiente tendra un incremento del 15 %;

64%
Mar
1,800.00
460.00
828,000.00 -

Mar
1,800.00
324
2,124.00
252
1,872.00

Mar
1,872.00
400.00
748,800.00

ndo de S/ 18,000 a S/ 19,440 mensual

 S/ 506,000 x 4 % = 20,240 , febrero: S/ 644,000 x 4% = S/ 25,760 , marzo: S/ 828,000 x 4% = S/ 33,120 .

Mar Año 2022

19,440.00 18,000.00
4,500.00
1,200.00 *
33,120.00
25,000.00 con IGV afectos IGV (ya incluídos)
83,260.00

Mar
19,440.00
4,500.00
1,200.00
33,120.00
21,186.44 sin IGV Este valor debe ser sin incluir IGV y va al estad
79,446.44

252 74,400 II
1,872 1,775,200 Compras
324 129,600 IF
1,800
400.00
720,000.00 1,720,000.00 1,720,000.00 0.00

0.636363636363636
Mar
828,000.00
720,000.00
108,000.00
79,446.44
0.00
28,553.56
8,423.30
20,130.26

8,423.30

ivado por el crecimiento de sus ingresos

Mar
-62,534.84
977,040.00

977,040.00 506,000.00 644,000.00

12,000.00
1,058,244.44
 883,584.00 444,800.00 581,600.00

52,560.00
25,000.00 21,186.44 21,186.44

40,000.00

47,200.00 0.00 0.00

2,482.00
7,418.44

-81,204.44
-143,739.28

ero trimestral, los egresos superan a los ingresos.

jo de sus pagos comerciales.
ara cubrir el desbalance de caja.

PASIVO
Letras por pagar com. 13,750.00
CTS por pagar 23,500.00
Impuesto a la Renta por pagar 8,423.30
IGV por pagar 3,242.44
Préstamo bancario 0.00
Total Pasivo Corriente 48,915.74
Bono de Largo plazo 0.00
Total Pasivo 48,915.74
PATRIMONIO
Capital Social 47,800.00
Resultados Acumulados 37,794.98
Total Patrimonio 85,594.98

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 134,510.72 0.00

 Calculo de los valores de venta y costos unitarios:
0.00 460
15% -143,739

Cost. Unit
1100 400.00 440,000.00

460.00
= S/ 33,120 .

Caja
ER
ER
Caja
18% Caja

alor debe ser sin incluir IGV y va al estado de resultados

8,423.30
Rev. la evolución de
su EBITDA: 2,482.00
0.00

720,000.00
Costo de ventas 560,000.00
440,000.00

828,000.00
Ventas 644,000.00
506,000.00

100,000.00 300,000.00 500,000.00 700,000.00 900,000.00

Ventas Costo de ventas Rev. la evolución de su
EBITDA:
Ene 506,000.00 440,000.00 0.00
Feb 644,000.00 560,000.00 2,482.00
Mar 828,000.00 720,000.00 8,423.30

0.00 Crédito Fiscal

1,978,000.00 1,775,200.00
93,240.00 115,920.00 149,040.00 IGV de Ingresos

828,000.00 91,080.00 115,920.00 149,040.00

2,160.00
83,877.56 108,501.56 145,797.56 IGV de Egresos
748,800.00 80,064.00 104,688.00 134,784.00

21,186.44 3,813.56 3,813.56 3,813.56

40,000.00 0.00 7,200.00

9,362.44 7,418.44 3,242.44 IGV x pagar

FINANZAS CORPORATIVAS 2
PRODUCTO ACADEMICO N° 02

ACTIVO
Caja 30,000.00
Letras por cobrar com. 65,000.00
Existencias 74,400.00
186 televisores a S/ 400.00 c/u.
Total Activo Corriente 169,400.00

Terreno 30,000.00
Muebles y Enseres 60,000.00
Depreciación Acumulada -8,000.00

TOTAL ACTIVO 251,400.00

El valor de venta de los televisores al 31.12.22 fue de S/ 400 ; para el año siguiente tendra un incremento del 15
En este mismo porcentaje se incrementará el costo

1. PRESUPUESTO DE VENTAS

Detalle Ene Feb

Televisores (unidades) 1,100.00 1,400.00
26% Valor venta unidad 504.00 504.00
Subtotal Soles 554,400.00 705,600.00

2. PRESUPUESTO DE STOCK

Televisores (unidades) Ene Feb

Ventas 1,100.00 1,400.00
18% Inventario Final deseado 198 252
Necesidad Total 1,298.00 1,652.00
(-) Inventario Inicial 186 198
Necesidad Final (unidades) 1,112.00 1,454.00

3. PRESUPUESTO DE COMPRAS

Televisores (unidades) Ene Feb

Necesidad Final (unidades) 1,112.00 1,454.00
Costo unitario 400.00 400.00
Necesidad Compras 444,800.00 581,600.00

4. PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVO

Los sueldos deben de considerar un incremento de IPC pasando de S/ 18,000 a S/ 19,440 mensual
 Los gastos de venta serán sobre el 4 % de las Ventas: enero: S/ 506,000 x 4 % = 20,240 , febrero: S/ 644,000 x 4%

Detalle Ene Feb

8% Sueldos 19,440.00 19,440.00
CTS 4,500.00 4,500.00
Depreciación 1,200.00 1,200.00
4% Gastos de ventas 22,176.00 28,224.00
Otros Gastos Adm. 25,000.00 25,000.00
TOTAL EGRESOS 72,316.00 78,364.00

Detalle Ene Feb

Sueldos 19,440.00 19,440.00
CTS 4,500.00 4,500.00
Depreciación 1,200.00 1,200.00
Gastos de ventas 22,176.00 28,224.00
Otros Gastos Adm. 21,186.44 21,186.44
TOTAL EGRESOS 68,502.44 74,550.44

5. PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

(+) Invent. Inicial productos 186 198

(+) Unidades a comprar 1,112 1,454
(-) Inv. Final de productos 198 252
Productos a costear 1,100 1,400
Costo unitario 400.00 400.00
Costo de Ventas 440,000.00 560,000.00

6. ESTADO DE RESULTADOS

Ene Feb
Ventas 554,400.00 705,600.00
Costo de ventas 440,000.00 560,000.00
Utilidad Bruta 114,400.00 145,600.00
Gastos Admin. Vtas. 68,502.44 74,550.44
Gastos financieros 3,500.00 3,500.00
Utilidad antes de impuesto 42,397.56 67,549.56
29.5% Impuesto a la renta 12,507.28 19,927.12
Utilidad despues de impuestos 29,890.28 47,622.44

Rev. la evolución de su EBITDA: 12,507 19,927

Se aprecia un crecimiento de su Ebitda, principalmente motivado por el crecimiento de sus ingresos

7. PRESUPUESTO FINANCIERO

Ene Feb
Saldo inicial 30,000.00 70,872.00
Ingresos 691,102.00 832,608.00
Operativos
Ventas 654,192.00 832,608.00
35% Cobranza de letras pendientes 22,750.00
Inversiones
12,000 Venta de muebles 14,160.00
Egresos 650,230.00 863,033.72
 Operativos
Compras de productos 524,864.00 686,288.00
75% Pago de letras 41,250.00
Gastos operativos 41,616.00 47,664.00
Otros gastos operativos 25,000.00 25,000.00
Pago CTS
Financiamiento
Pago de Dividendos
100% Pago Capital - Deuda 70,000.00
5% Pago Interés - Deuda 3,500.00 3,500.00
Inversiones
40000 Compra de activo (maquinaria)
Impuesto a la renta
100% Pago del IGV año anterior 6,000.00
Impuesto a la renta 8,000.00 12,507.28
IGV del período 18,074.44

Caja del período 40,872.00 -30,425.72

Caja Final 70,872.00 40,446.28

ACTIVO
Caja 20,996.72
Letras por cobrar com. 42,250.00
Existencias 129,600.00
324 televisores a S/ 400.00 c/u.
Total Activo Corriente 192,846.72

Terreno 30,000.00
Muebles y Enseres 88,000.00
Depreciación Acumulada -11,600.00

TOTAL ACTIVO 299,246.72

 PASIVO 0.00
Letras por pagar com. 55,000.00
CTS por pagar 10,000.00
Impuesto a la Renta por pagar 8,000.00
IGV por pagar 6,000.00
Préstamo bancario 0.00
Total Pasivo Corriente 79,000.00
Bono de Largo plazo 70,000.00
Total Pasivo 149,000.00
PATRIMONIO
Capital Social 47,800.00
Resultados Acumulados 54,600.00
Total Patrimonio 102,400.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 251,400.00 0.00

0 ; para el año siguiente tendra un incremento del 15 %;

64%
Mar
1,800.00
504.00
907,200.00 -

Mar
1,800.00
324
2,124.00
252
1,872.00

Mar
1,872.00
400.00
748,800.00

ndo de S/ 18,000 a S/ 19,440 mensual

 S/ 506,000 x 4 % = 20,240 , febrero: S/ 644,000 x 4% = S/ 25,760 , marzo: S/ 828,000 x 4% = S/ 33,120 .

Mar año 2022

19,440.00 18,000.00
4,500.00
1,200.00 *
36,288.00
25,000.00 con IGV afectos IGV (ya incluídos) 18%
86,428.00

Mar
19,440.00
4,500.00
1,200.00
36,288.00
21,186.44 sin IGV Este valor debe ser sin incluir IGV y va al esta
82,614.44

252 74,400.00 II
1,872 1,775,200.00 Compras
324 129,600.00 IF
1,800
400.00
720,000.00 1,720,000.00 1,720,000.00 0.00

Mar
0.636363636363637
Mar
907,200.00
Feb
720,000.00
187,200.00
82,614.44
0.00 Ene
104,585.56
30,852.74
73,732.82

30,853
Ventas
ivado por el crecimiento de sus ingresos Costo de ventas
Rev. la evolución de su EBITDA:

Mar 0.00
40,446.28 2,167,200.00
1,070,496.00

1,070,496.00 554,400.00 705,600.00 907,200.00

12,000.00
1,089,945.56
 883,584.00 444,800.00 581,600.00 748,800.00

55,728.00
25,000.00 21,186.44 21,186.44 21,186.44

40,000.00

47,200.00 0.00 0.00 40,000.00

19,927.12
18,506.44

-19,449.56
20,996.72

PASIVO
Letras por pagar com. 13,750.00
CTS por pagar 23,500.00
Impuesto a la Renta por pagar 30,852.74
IGV por pagar 17,498.44
Préstamo bancario 0.00
Total Pasivo Corriente 85,601.18
Bono de Largo plazo 0.00
Total Pasivo 85,601.18
PATRIMONIO
Capital Social 47,800.00
Resultados Acumulados 165,845.54
Total Patrimonio 213,645.54

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 299,246.72 0.00

Calculo de los valores de venta y costos unitarios:
504
26% 20,997

Cost. Unit
1100 400.00 440,000.00

504.00

Se recomienda considerar un margen 26%, obtendriamos

un buen flujo con la finalidad de cubrir con las necesidades
de la empresa.
 Caja
ER
ER
Caja
Caja

in incluir IGV y va al estado de resultados

30,853
Mar 720,000.00
907,200.00

19,927
Feb 560,000.00
705,600.00

12,507
Ene 440,000.00
554,400.00

Ene Feb Mar

s 554,400.00 705,600.00 907,200.00
de ventas 440,000.00 560,000.00 720,000.00
evolución de su EBITDA: 12,507 19,927 30,853

Crédito Fiscal
1,775,200.00
101,952.00 127,008.00 163,296.00 IGV de Ingresos

99,792.00 127,008.00 163,296.00

2,160.00
83,877.56 108,501.56 145,797.56 IGV de Egresos
80,064.00 104,688.00 134,784.00

3,813.56 3,813.56 3,813.56

0.00 7,200.00

18,074.44 18,506.44 17,498.44 IGV x pagar