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Administración de Rendimientos y de Riesgos
Administración de Rendimientos y de Riesgos
Análisis de un portafolio
Usted puede crear dos portafolios: uno con los Activos A y B, y otro con los Activos
B y C, con inversiones de iguales proporciones (50%) en cada uno de los activos
componentes.
A=
√
(12−14)2 +(14−14 )2+(16−14)2
3−1
=2%
B=
√
(16−14)2 +(14−14)2 +(12−14)2
3−1
=2 %
C=
√
(12−14)2 +(14−14)2+(16−14)2
3−1
=2 %
c) ¿Cuál es el rendimiento esperado de cada uno de los portafolios?
AB = 42% / 3 = 14%
AC = 42% = 14%
AB=
√ (14−14)2 +(14−14 )2 +(14−14)2
3−1
=0 %
AC=
√ (12−14)2+(14−14)2 +(16−14 )2
3−1
=2 %
f) ¿Qué portafolio recomendaría? ¿Por qué?
Neutralidad al riesgo: Actitud del inversionista cuando elige una inversión con
rendimiento más alto sin considerar el riesgo.
Búsqueda de riesgo: Actitud de los inversionistas que prefieren las inversiones con
el mayor riesgo, incluso si estas tienen rendimientos esperados bajos.