Professional Documents
Culture Documents
COPYRIGHT PAGE:
Published by:
FlatWorld
Section 8.1
True/False Questions
1. In the context of network effects, the term “network” refers to either wired or wireless systems
that connect computing components.
False; Easy
2. In the absence of network effects, the value of a product or service increases as the number of
users grows.
False; Easy
Essay Questions
6. What are “network effects”? Define the term and briefly explain the relevance they hold in an
economic context.
Network effects are sometimes referred to as “Metcalfe’s Law” or “network externalities.” In this
context, a network refers to a common user base that is able to communicate and share with one
another. When network effects are present, the value of a product or service increases as the
number of users grows. Network effects are the most important reasons why users pick one
product or service over another. They are among the most powerful strategic resources that can be
created by technology-based innovation. Many category-dominating organizations and
technologies owe their success to network effects, including Microsoft, Apple, NASDAQ, eBay,
Facebook, and Visa. Network effects are also behind the establishment of most standards,
including Blu-ray DVD, Wi-Fi, and Bluetooth.
Moderate
Section 8.2
True/False Questions
8. Every product or service subject to network effects fosters some kind of exchange.
True; Easy
9. High switching costs serve to weaken the value of network effects as a value asset.
False; Moderate
10. The higher the value of a user’s overall investment, the more they are likely to consider the
staying power of any offering before choosing to adopt it.
True; Moderate
11. Staying power is important for consumers of technology products because investment over time
usually greatly exceeds the initial price paid for a product or service
True; Easy
12. Many firms attempt to enhance their network effects by creating a platform for the development
of third-party products and services that enhance the primary offering.
True; Easy
13. Which of the following factors represents one of the sources of value derived from network
effects?
a. Congestion
b. Price transparency
c. Information symmetry
d. Staying power
e. Complementary costs
d; Easy
16. _____ are products or services that add additional value to the primary product or service that
makes up a network.
a. Quantum efforts
17. Windows OS, the iPhone, the Wii, and Facebook’s application programming interfaces allow for
the development and integration of complementary goods by third parties. Based on this evidence,
all these products or services are said to be _____.
a. pure plays
b. competitors
c. adaptors
d. platforms
e. venture capitalists
d; Easy
18. A firm can spend no money and time, yet expect to enhance its offerings, by:
a. allowing other firms to contribute to its platform.
b. going public through an initial public stock offering.
c. outsourcing critical processes to third parties.
d. adopting an envelopment strategy.
e. preannouncing a forthcoming product to lower sales of current offerings.
a; Moderate
Essay Questions
19. What are the primary sources of value for network effects? Give a brief description of how each
of these factors provides value for network effects.
The value derived from network effects comes from three sources: exchange, staying power, and
complementary benefits.
Exchange: Every product or service subject to network effects fosters some kind of exchange. Just
about any standard that allows things to plug into one another, interconnect, or otherwise
communicate will live or die based on its ability to snare network effects.
Staying power: Staying power refers to the long-term viability of a product or service. Networks
with greater numbers of users suggest a stronger staying power.
Complementary benefits: Complementary benefits are those products or services that add
additional value to the network. These products might include “how-to” books, software add-ons,
even labor.
These three value-adding sources—exchange, staying power, and complementary benefits—often
work together to reinforce one another in a way that makes the network effect even stronger.
When users exchanging information attract more users, they can also attract firms offering
complementary products. When developers of complementary products invest time writing
software—and users install, learn, and customize these products—switching costs are created that
enhance the staying power of a given network. From a strategist’s perspective this can be great
news for dominant firms in markets where network effects exist. The larger a firm’s network, the
more difficult it becomes for rivals to challenge its leadership position.
Moderate
20. _____ are products and services that allow for the development and integration of complementary
goods.
Platforms; Easy
22. Sure, network effects are valuable, but why? List the three sources of the value (cited in our
textbook & in class) that fuel the competitive advantage of network effects.
Exchange, Staying Power, Complementary Benefits; Moderate
23. ___________ allows Apple to use iOS as a platform for exercise and personal health
measurement.
HealthKit; Easy
24. ___________ allows iOS to control home products including locks, lighting, and thermostats.
HomeKit; Easy
25. When developers of complementary products invest, time writing software—and users install,
learn, and customize these products—_________are created that enhance the _______ of a given
network.
switching costs, staying power; Moderate
Section 8.3
True/False Questions
26. Almost all networks derive most of their value from a single class of users.
False; Easy
28. Cross-side benefits arise due to interaction among members of a single class of participant.
False; Easy
29. A market is said to be _____ if it derives most of its value from a single class of users.
a. a pure play
b. a long tail
c. core competent
d. one-sided
e. convergent
d; Easy
Essay Questions
30. Distinguish between one-sided and two-sided markets. Provide examples for each and mention
the benefits derived from these markets.
A one-sided market is a network market that derives most of its value from a single class of users
is often referred to as a one-sided market. In one-sided markets, users gain benefits from
interacting with a similar category of users (for example, instant messaging, where everyone can
send and receive messages to one another). The network effects derived from a one-sided market
are referred to as same-side exchange benefits.
A two-sided market is a network market comprised of two distinct categories of participants, both
of which are needed to deliver value for the network to work. In two-sided markets, users gain
benefits from interacting with a separate, complementary class of users (for example, in the video
31. Are the markets for mobile payments one-sided or two-sided? Describe why you chose your
answer.
Mobile payment efforts like Square and Google Wallet, however, are considered to be two-sided
markets, where significant benefits come from two distinct classes of users that add value by
attracting each other. In the case of mobile payments, the more people that use a given payment
platform, the more attractive that platform will be to storefronts and other businesses, and if more
businesses accept these forms of mobile payment, then this in turn should attract more end
consumers (and so on).
Moderate
32. Firms need a _________for users to download apps and setup payments.
strong incentive; Easy
Section 8.4
True/False Questions
33. The natural state of a market where network effects are present is for there to be intense
competition between several rivals that come to an equilibrium where their respective market
shares are roughly identical.
False; Moderate
34. In a market influenced by network effects, the winning product or service is often determined by
its technical superiority, with technically strong newcomers able to unseat the dominant
incumbents.
False; Moderate
35. Mobile software developers often find iOS more attractive than the Android operating system,
because Android runs on many more types devices than iOS and the Android operating system is
fragmented into different versions, each combination of which needs to be tested.
True; Easy
36. Technological leapfrogging is offering a new technology that is superior to existing offering that
the value overcomes the total resistance.
True; Easy
37. Apple, which controls over 75 percent of digital music sales, was able to dictate song pricing for
years, despite the tremendous protests of the record labels. This implies that:
a. despite the presence of network effects, the music industry is not dominated by any single
leader.
b. the presence of multiple new entrants forces leading firms to drop prices of their offerings.
c. firms with strong market dominance can enjoy substantial bargaining power over partners.
d. a dominant market share does not necessarily translate to greater profitability for a firm.
e. there were cross-side network effects between the various music labels.
c; Moderate
Hän katsahti ylös, hämillään siitä että tulija tällä kertaa todellakin
oli ihminen. Joku oli pysähtynyt hänen eteensä.
Hän olisi halunnut huutaa: Älä jätä minua! Ota minut mukaasi!
4.
Neiti Hemb häntä nyt vastusti. Tämä oli sitä mieltä, että puutteita
oli olemassa ja että oli sääli niitä ihmisiä, jotka kärsivät hätää.
Rouva Liss oli vakuutettu että kaikki maailmassa oli parhain päin,
ja mitä hätään ja kurjuuteen tulee, niin siitä kyllä joku huolehti, siitä
hän oli varma!
*****
Tänään oli Omar Pasha vallan kauhea! Hän kuuli kaikki mitä
sanottiin ja singahutteli pieniä huomautuksia joka suuntaan. Ei
kukaan ollut niiltä turvassa. Naiset tunsivat jonkinmoista pelkoa
häntä kohtaan, mutta kun hän oli poissa, oli kaipaus sentään
suurempi kuin pelko hänen ollessaan läsnä.
Lehtori tulistui.
Tällaisesta hän juuri piti, kun sai täten rauhassa kuunnella toisten
puhetta. Häntä huvitti nähdessään että toiset naisista näyttivät
ärtyneiltä. Prinsessa Leila lepäsi hänen polvillansa ja katsoi
ympärilleen viattomin, ihmettelevin katsein, kuin aavistaen myrskyä.
— No, jopa jotakin, herra Iivana Julma!… Nyt meidän tulee oikein
hauska. Olemme kaikki ihastuksissamme! Niin, on oikein hauskaa,
kun herrat ovat tuollaisella tuulella… minusta se on hauskaa, sillä on
niin kauheata kuulla heidän puhuvan semmoista. Minä ja joukko
ystävättäriäni olemme siitä samaa mieltä… Mutta hyvä, kiltti Omar
Pasha, tarkoitatteko siis täyttä totta, että kaikki tuollainen, jota me
katsomme hienoksi, on aivan yksinkertaisesti eläimellistä?
*****
— Äiti, sinä käsität meidät niin tykkänään väärin. Salli minun nyt
tulla mukaasi! —
Hänen äänessään oli jotain, joka huomautti tytärtä siitä, mikä heitä
erotti, ja jota tytär ei tätä ennen ollut huomannut.
5.
Nyt kertoisi hän kaikki. Näille voi hän uskoa mitä tahansa —
ihmiset arvelisivat sen osoittavan että hän oli päästä sekaisin —
oikein hänen täytyi nauraa — sehän juuri osoitti että hän oli viisas!
Hän silmäili häntä kylmästi, ihmetellen. Oliko tuo hän itse? Oliko
yhdyselämä hänen kanssaan tehnyt tuon miehen tuollaiseksi?
Itse oli hän myöskin ajatellut että hänen onnensa olisi Arvid
Thammers — onni oli kai sitten sellaista!… Ja myöhemmin tulisi
kaikki se, mitä hän odotti, — olihan kaikki hyvin, kun oli vielä niin
paljon hyvää odotettavissa! Niin oli aina, niin sanoivat kaikki. Ja
muuthan tiesivät sen paremmin kuin hän. Itse oli hän ajatellut, että
oli parasta pyrkiä turvaan, — hän oli tuntenut itsensä niin
turvattomaksi. Hänestä oli kuin olisi hän pudonnut jyrkkää kalliota
alas, mutta pelastunut ihmeellisellä tavalla… Eikä hän tahtonut
kärsiä… Miksi olisi hän sitä tehnyt! Hän oli kahdeksantoistavuotias.
Hän tahtoi osalliseksi elämän ihanuudesta! — — —
*****
Hän tunsi olevansa kuin valmis elämään nähden. Mikä voi murtua,
se oli murtunut… se mikä oli loistanut, se oli sammunut ja
menehtynyt!
Hän muisti nuo ajat, jolloin elämä oli häntä koetellut, jolloin hänelle
oli karttunut kokemuksia — noita unohtumattomia, muistoon
syöpyneitä päiviä — päiviä, jotka eivät enää voineet palata, sillä
hänellä ei ollut voimaa kestää niitä kahdesti.
*****
Ilta lähestyi.
Vai tuuliko se oli tai joki? Vai ilman hengetkö sulattivat yhteen
kaikki nuo heikot äänet, jotka olivat kuin laineiden loppumatonta
loisketta!… kuin hänen oma ainainen, hiljainen kaipauksensa, joka ei
voinut tyyntyä! — — — Kaislikosta saapui hiljainen suhahdus.
Miksikä piti nyt tuon kulkijan tuolla saapua? Mitä oli ihmisillä täällä
tekemistä?
Thora Thammers näki että tulija oli parantolan vieraita, — tuo, jolla
oli niin ihmeellinen ääni ja niin sietämättömän iloinen seurustelutapa.
Hän tunsi ehdottomasti vastenmielisyyttä ihmisiä kohtaan, jotka
nauroivat paljon, ja häntä oli vaivannut keveä tapa, millä hän käsitteli
kaikkia asioita.
— Toivottavasti te sallitte!
Tuo mies, jolla oli niin ihmeellinen ääni, — olisihan hänen pitänyt
tietää että se oli hän! Hän näki syvät uurteet hienopiirteisen suun
ympärillä… tuon valtavan katseen… nyt vasta tunsi hän hänet.
Kaikki tuo, jonka hän oli taistelulla voittanut… ei, sitä hän ei antaisi
riistää itseltään!