PRECIOS DE TRANSFERENCIA (EN50)

EVALUACION FINAL
Ciclo 2022-02

Profesor : Alonso Váscones Sánchez León

Sección(es) : EN73 / EN74 / EX74
Duración : 3 horas

Indicaciones:

• Según la modalidad no presencial, y de acuerdo con el Rol de Exámenes y el sílabo del

curso, la presente evaluación estará disponible desde las 15:00 horas del día 1 de diciembre de
2022; y deberá ser resuelto y enviado en formato PDF a través del Aula
Virtual (BlackBoard) hasta las 18::00 horas del mismo día. Envíos en otro formato no serán
considerados en caso de solicitudes de corrección de rectificación de nota.
• La resolución debe de entregarse de forma individual y manuscrita. No se aceptarán
fotocopias, ni digitalizaciones en procesador de textos (p.e. Word o similares).
• En cada carilla (hoja) que contenga su resolución deberá de registrar su primer nombre y
apellido o código UPC, de manera visible.
• En la calificación de la evaluación se considerará el orden de la resolución de las preguntas, así
como la entrega en su totalidad.
• No está permitido compartir las respuestas o buscar ayuda de alguna persona ajena al curso. De
darse el caso, se asignará la calificación de cero (00).
• Si bien está permitido el uso de materiales de clase, lecturas y similares (todos
estos, disponibles en el Aula Virtual del curso), el examen no consiste en repetir los contenidos
de estos.
• Evite divagar en sus respuestas y generar argumentos redundantes, pues este tipo de
situaciones serán calificados de forma negativa.

PREGUNTA 1: Reporte Local de Precios de Precios de Transferencia - Caso Indeco S.A. (11 puntos)

INDECO S.A. es una organización con más de 59 años de experiencia, se dedica a la fabricación y
venta de todo tipo de alambres, cables y conductores eléctricos, cables de telefónicos, cables de
energía, etc.; comprometida a satisfacer en forma continua los requerimientos acordados con sus
clientes y resaltar la calidad y excelencia de sus productos. Toda la organización está involucrada
en el compromiso de obtener los mejores niveles de calidad de sus productos; formar y capacitar
integralmente a todo el personal de la empresa

INDECO S.A. forma parte de la multinacional NEXANS con sede principal en París. El principal socio de la
compañía con un aproximado del 99% es INVERCABLE S.A. con sede en Chile, empresa que también
pertenece al grupo NEXANS.

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 Cabe señalar que Indeco cotiza en la Bolsa de Valores de Lima y cuenta con información en la
Superintendencia del Mercado de Valores

https://www.nexans.pe/eservice/Peru-es_PE/navigate_273380_-30255_2_10101/Clientes.html

a) A partir de la información anterior elabore la cadena de suministros e indique las

funciones y líneas de negocio de Indeco S.A. (2 puntos)

b) A partir de la estructura del Grupo Multinacional NEXANS domiciliado en Francia y

la información anterior, indique los principales criterios de comparabilidad que se
cumplen para INDECO S.A. (1 punto)

En 2021 Indeco S.A. exportó alambres, cables y conductores de cobre a diversos países,
tanto a compañía vinculadas como a terceros independientes. A partir de la base de
datos de VERITRADE aplicar el Método del Precio Comparable No Controlado (PCNC)
Interno considerando la siguiente información para la aplicación del método:

• Empresa Vinculada: Nexams Colombia S.A.

• Partida Arancelaria: 8544609000
• Descripción Comercial: DEMAS CONDUCTORES ELECTRICOS, EXC. DE COBRE,
TENSION > 1,000 V.
• País de Destino: Colombia

c) Calcular el precio unitario pactado entre Indeco S.A. y su vinculada Nexams

Colombia S.A. para los meses de marzo, octubre y noviembre (Indicar, fecha,
exportador importador, Kg. Neto y Valor Total FOB) (1 punto)

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 d) A partir de la información anterior, indicar, cuales son las transacciones
comparables para los meses de marzo, octubre y noviembre ((Indicar, fecha,
exportador importador, Kg. Neto y Valor Total FOB) (1 punto)

e) A partir de la información anterior seleccionar el tipo de rango intercuartil a partir

del Coeficiente de Variación y calcular el rango de mercado para los meses de
marzo octubre y noviembre (1 punto)

f) Con la información de los puntos anteriores, mostrar los resultados de la aplicación

del Método del PCNC y calcular los ajustes de precios de Transferencia cuando
corresponda (1 punto)

NOTA AL ALUMNO: Desde la pregunta c) hasta la f) serán respondidas en formato EXCEL a

partir de VERITRADE. La Hoja de Cálculo deberá ser subida al Aula Virttual de forma
Obligatoria como parte del examen.

g) Adicionalmente, Indeco S.A. realiza exportaciones de conectores especiales

únicamente a su compañía vinculada Nexans Network Solutions. Cabe señalar, que
Indeco no realiza estas operaciones con terceros independientes y solo realiza estas
operaciones con su vinculada. ¿Cuál sería el método más apropiado? ¿Cuál sería
el indicador de rentabilidad que utilizaría? (1 punto)

Por otro lado, Indeco S.A. en 2021 obtuvo pérdidas operativas en el ejercicio 2021.
Por esta razón su asesor especializado en Precios de Transferencia le recomendó
aplicar un método basado en márgenes brutos, obteniendo un margen bruto de 8%
para la exportación de conectores, siendo el rango de mercado obtenido a partir
de empresas comparables de 10%, como límite inferior, una mediana de 13% y un
límite superior de 17%. Si el asesor le recomienda a la empresa que realice un ajuste
voluntario, ¿Cuál es el valor del ajuste? Explicar detalladamente el procedimiento
(1 punto)

h) Finalmente, Indeco S.A. recibió un préstamo de su casa matriz Nexams Network

Solutions para el mejoramiento de la línea de producción de conectores y cables
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 luego de la pandemia de Covid 19. El Préstamo recibido por Indeco fue de un
capital de US$ 100,000 a una tasa efectiva anual de 10% en dólares americanos. El
Préstamo fue desembolsado el 15 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2021,
Indeco mantiene una cuenta por pagar a su matriz de US$ 20,000.

Indique si el préstamo pactado cumple con el principio de plena competencia para

el ejercicio fiscal 2021 considerando a Indeco S.A. una Gran Empresa. Calcular los
ajustes cuando corresponda. Utilizar la información pública de la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS) (2 Punto)

https://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIActivaTipoCreditoEmpres
a.aspx?tip=B

NOTA AL ALUMNO: Para las preguntas g) y f) se recomienda sean respondidas en formato

EXCEL a fin de detallar el procedimiento.

PREGUNTA 2: Regulación de Precios de Transferencia (5 Puntos)

a) Explique la importancia del Plan BEPS establecido por la OCDE y su relación con los Precios
de Transferencia. Asimismo, explicar ¿Qué es BEPS 2.0 ? y ¿cuál es la relación con los pilares
I y II la creación de valor y el análisis DEMPE para la valorización de los activos intangibles?
(2 Puntos)

b) ¿Cuáles son las principales medidas a corto y a mediano plazo que han tomado los Grupos
Multinacionales a partir de la pandemia de COVID 19? A partir de estas medidas ¿Qué
medidas deberían mantenerse o modificarse de acuerdo con la situación geopolítica mundial
actual? (1 Punto)

c) A partir del Paper “Análisis de las Funciones Activos y Riesgos en la Preparación de la

Documentación de Precios de Transferencia” ¿Cuáles son los problemas que enfrenta el
contribuyente para realizar el análisis de las Funciones Activos y Riesgos (FAR) al seleccionar
operaciones comparables y elegir el método de Precios de Transferencia? ¿Cuál es la relación
con la creación de valor y el principio de plena competencia después de BEPS? (2 Puntos)

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 NOTA AL ALUMNO: La extensión máxima de la pregunta 2 es de 1 página.

PREGUNTA 3 Reporte Maestro - Caso Zara (4 Puntos)

Zara es una de las principales empresas de moda internacional. Pertenece a Inditex, uno de los
mayores grupos de distribución del mundo.

El cliente es el centro de nuestro particular modelo de negocio, que integra diseño, fabricación,
distribución y venta, a través de una amplia red de tiendas propia.

Los ingresos totales del grupo INDITEX se debe a cuatro líneas de negocio que tiene en cada una
de sus empresas: comercialización de prendas de vestir (92.5%), comercialización de accesorios
(3.5%), comercialización de zapatos (2.7%) y comercialización de perfumes (1.3%) Es importante
señalar que la comercialización de prendas de vestir genera el 92.5% de los ingresos totales de la
empresa.

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 Productos
4.90% 3.75%
Pantalones largos, pantalones cortos
3.59% o similares para mujer
2.84% Camisa, blusas y blusas camiseras
2.72% de fibras sintéticas o artificiales
2.64% Pantalones largos y pantalones con
2.32% peto
Suéteres, pullovers y similares

Camisas para hombres o niños, de

algodón
Vestidos de fibra sintética para
mujeres y niñas
77.2% Abrigos, anokars, cazaderos y
artículos similares
Otros

Fuente: Veritrade

Los cinco principales productos que generan mayores ingresos al grupo INDITEX son:
1) Pantalones largos, pantalones cortos o similares para mujer
2) Camisa, blusas y blusas camiseras de fibras sintéticas o artificiales
3) Pantalones largos y pantalones con peto
4) Suéteres, pullovers y similares
5) Camisas para hombres o niños, de algodón

Respecto a la realización de estos cinco productos, el grupo INDITEX se encarga de comprar los
materiales necesarios, producir, distribuir y vender, ya sea en una tienda física o a través de la
tienda online. A continuación, se presenta la cadena de producción suministros:

PUNTOS DE
PROVEEDORES PRODUCCIÓN DISTRIBUCIÓN
VENTA

Inditex adquiere En la etapa de Inditex cuenta con

Inditex realiza la
materiales de costura producción, Inditex 2200 tiendas, las
distribución a
necesarios de más de elabora diseños cada cuales están
través de tres
1500 proveedores dos semanas y utiliza separadas en tres
centros de
ubicados, tecnología robotizada secciones
distribución
principalmente, en para realizar cortes (hombres, mujeres
Barcelona y Hong altamente
exactos y evitar el y niños). El diseño
Kong. En estas malgasto de tela. El mecanizados, los interior permite la
transacciones, tiene 40% de la cuales están visualización de
preferencia por la producción se realiza ubicados en todos los
compra de tejido sin en sus propias 20 Arteijo, Zaragoza productos.
teñir para facilitar la fábricas, el 35% en y Madrid. Página 6 de 8
Asimismo, el grupo
producción. Europa y 25% en ha implementado la
Asia. tienda online.
https://www.inditex.com/itxcomweb/es/home

a) Explicar los factores impulsores de beneficios para el Grupo Inditex a partir del siguiente
cuadro: (1 puntos)

Marcas

Capital Humano

Tecnología

b) A partir de toda la información anterior identificar y clasificar dos activos intangibles del
Grupo Intitex domiciliado en España. ¿Cómo generan valor al Grupo Inditex? (1 puntos)

c) A partir de toda la información anterior identificar un servicio intragrupo y clasificarlo en un

servicio de alto o bajo valor agregado, indicando las razones de su elección. A partir de su
respuesta a, ¿Qué condiciones debe cumplir dicho servicio demostrar el cumplimiento del
Test de Beneficio, de acuerdo a las normas establecidas en el Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta? (1 puntos)

d) El Asesor de Precios de Transferencia no pudo realizar la Declaración del Reporte Maestro

ante SUNAT en la fecha de vencimiento ¿Cuál es la sanción si no se presenta una Declaración
Jurada Informativa?

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Una semana después de la fecha de vencimiento la empresa Zara recibió la constancia de
presentación por la presentación del Formulario Virtual (FV 3561) del Reporte Maestro. De
acuerdo a lo señalado ¿Zara deberá pagar de forma efectiva la multa por la no presentación
ante SUNAT? (1 punto)

Lima, 1 de Diciembre de 2022

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