Professional Documents
Culture Documents
A 9 D 4
B5 518DDFF F8A C17 7897 7B5 5222 2CD 23F FE4 E7D
18 FF 8A C1 89 B5 22 CD 23 E4 E7 7E
51 DF 8 C 78 7B 2 2C 2 FE E D7 B
8D F A 17 9 5 22 D 3F 4 7D E 5
8D FF 8AC C17 897 7B52 222 CD 23F E4E E7D 7EB B51 18D
8 8 C 2 E F
DF FF8 AC 178 97B B522 22C D2 3FE 4E7 7D7 7EB 518 8DF F8A
F A C 1 7 9 7 5 2 2 D 3F 4E D E 51 D F8 C
FF 8A 17 897 B5 22 CD 23F E4 7D 7E B51 8D FF8 AC 178
C 2 C 2 E B F
N.B:
F8 8AC 178 897B B52 22C D2 3FE E4E 7D7 7EB 518 8DF F8AAC1 1789 97B
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78 7B 52
risks.
AC 17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C
8 B C 2 E 7 8 F A 1 9 2 D
C1 1789 97B 522 22CDD23 3FE 4E7 7D7 EB5 518DDFF F8A C17 789 7B5 5222 2CD 23F
58481
78 7B 522 2C 2 FE 4E7 D7 EB 18 F 8A C1 89 7B 22 CD 23 E4
17 97 52 2 D 3F 4E D EB 51 D F8 C 78 7B 52 2C 2 FE E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B5 22 CD 23 E4 7 7E
Arbitrageurs)
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B 22 2C 23 FE E7 D7 B5
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5 22 D 3F 4 7D 7E 51 D
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
1. All questions are compulsory.
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2C 23 FE E7 D7 B 18 F 8A C1
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C D2 FE 4E D EB 518 DF F8A C1 78
Page 1 of 2
17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C D2 3FE 4E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B5 22 CD 23 E4 7 7E
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B 22 2C 23 FE E7 D7 B5
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5 22 D 3F 4 7D 7E 51 D
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
called as __________. ((a) Initial Margin, (b) Maintenance Margin)
4E7D7EB518DFF8AC17897B5222CD23FE
7E B51 8D FF AC 17 97 52 22C D2 3F 4E 7D 7EB 51 DF F8 C 78 97B
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE
2. Figures to the right indicate full marks allotted to the question.
2) Trading at BSE & NSE takes place through an open electronic limit order book.
17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C D2 3FE 4E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B5 22 CD 23 E4 7 7E
4) _________ market leads to reduction in seasonal price variations in commodities.
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
6) Put option gives right but not obligation to buy an underlying asset on a future date.
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5 22 D 3F 4 7D 7E 51 D
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
8) __________ option can not be exercised before maturity. ((a) American, (b) European)
3) Great Depression lasted for ________ years and resulted in massive loss. ((a) 12, (b) 10)
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF
5) __________take advantage of mispricing between different markets. ((a) Speculators, (b)
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2C 23 FE E7 D7 B 18 F 8A
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C D2 FE 4E D EB 518 DF F8A
7E B51 8D FF AC 17 97 52 22C D2 3F 4E 7D 7EB 51 DF F8 C
18 FF 8A C1 89 B5 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A 17
6) Amount that must be deposited in the margin account at the time a future contract is bought is
DF 8 C 78 7B 22 2C 2 FE E7 D7 B 18 F 8A C1
(7)
7) In ________ the world economy faced its most dangerous crisis since the Great Depression of the
4) Future market provide means of appraising, demand and supply conditions and dealing with price
(8)
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 5
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 22
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C
7 B5 8 FF A 1 9 5 22
EB B518 8DF FF8 AC1 178 97B 522 22C D23 3FE
A 9 D 4
B5 518DDFF F8A C17 7897 7B5 5222 2CD 23F FE4 E7D
18 FF 8A C1 89 B5 22 CD 23 E4 E7 7E
51 DF 8 C 78 7B 2 2C 2 FE E D7 B
8D F A 17 9 5 22 D 3F 4 7D E 5
8D FF 8AC C17 897 7B52 222 CD 23F E4E E7D 7EB B51 18D
8 8 C 2 E F
DF FF8 AC 178 97B B522 22C D2 3FE 4E7 7D7 7EB 518 8DF F8A
F A C 1 7 9 7 5 2 2 D 3F 4E D E 51 D F8 C
FF 8A 17 897 B5 22 CD 23F E4 7D 7E B51 8D FF8 AC 178
C 2 C 2 E B F
F8 8AC 178 897B B52 22C D2 3FE E4E 7D7 7EB 518 8DF F8AAC1 1789 97B
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78 7B 52
AC 17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C
8 B C 2 E 7 8 F A 1 9 2 D
C1 1789 97B 522 22CDD23 3FE 4E7 7D7 EB5 518DDFF F8A C17 789 7B5 5222 2CD 23F
58481
78 7B 522 2C 2 FE 4E7 D7 EB 18 F 8A C1 89 7B 22 CD 23 E4
17 97 52 2 D 3F 4E D EB 51 D F8 C 78 7B 52 2C 2 FE E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B5 22 CD 23 E4 7 7E
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B 22 2C 23 FE E7 D7 B5
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5 22 D 3F 4 7D 7E 51 D
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2C 23 FE E7 D7 B 18 F 8A C1
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C D2 FE 4E D EB 518 DF F8A C1 78
7E B51 8D FF AC 17 97 52 22C D2 3F 4E 7D 7EB 51 DF F8 C 78 97B
3) Hedging strategies
DF 8 C 78 7B 22 2C 2 FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD
OR
OR
OR
OR
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE
Page 2 of 2
17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C D2 3FE 4E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D Q-4) a) What role Credit rating plays in Financial markets?
___________________
c) Explain types of Derivatives in Indian Securities market.
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
b) Describe the nature of Bond instruments available in India.
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2C 23 FE E7 D7 B 18 F 8A C1
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C D2 FE 4E D EB 518 DF F8A C1 78
4E7D7EB518DFF8AC17897B5222CD23FE
7E B51 8D FF AC 17 97 52 22C D2 3F 4E 7D 7EB 51 DF F8 C 78 97B
B5 8D FF 8A 17 897 B5 22 D 3F E4 7D 7E 51 8D F8 AC 17 97 52
18 FF 8A C1 89 B5 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF A 17 897 B5 22
DF 8 C 78 7B 22 2C 2 FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD
F8 AC 178 97B 52 2C D2 3FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B 522 2C 23
Paper / Subject Code: 45006 / Risk Management
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE
17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97B 52 22C D2 3FE 4E
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97 5 22 D 3F 4E 7D
d) What types of investment options are available in Fixed Income securities?
10) Black and Scholes formula is most widely used formula for valuation of options.
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B5 22 CD 23 E4 7 7E
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B 22 2C 23 FE E7 D7 B5
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 52 2C D2 FE 4E D EB 18
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5 22 D 3F 4 7D 7E 51 D
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 222 CD 23F E4 E7D 7E B51 8D FF8
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22 CD 23 E4 E7 7E B5 8D FF
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2C 23 FE E7 D7 B 18 F 8A
b) ‘Risk Management plays very important role for organisations.’ Justify the statement.
(8)
(7)
(8)
(8)
(7)
(15)
(8)
(7)
(7)
(8)
(7)
March 2017. The closing price of Amitabh Ltd. Is Rs, 125 per share. Calculate the gain or loss to Mr.
b) Gannayak brought 2000 shares of Amitabh Ltd. On 1st march 2017, at Rs. 100 per share. To
hedge risk he shorted 2000 shares in futures market @ Rs. 120 per share. On the expiry date i.e. 31 st
AC 17 97 52 22 D 3F 4E 7D EB 51 D F8 C 78
17 897 B52 22 CD 23F E4E 7D 7EB 51 8D FF8 AC 178 97
89 B5 22 CD 23 E4 7D 7E 5 8D FF AC 17 97
7B 22 C 23 FE E7 7 B 18 F 8A 1 89 B
52 2C D2 FE 4E D7 EB 518 DF F8A C1 789 7B
22 D 3F 4E 7D E 51 D F8 C 78 7B 5
CD 23 E4 7 7E B5 8D FF A 17 97 5
23 FE4 E7 D7E B5 18D FF 8A C17 897 B5 22
FE E7 D7 B 18 F 8A C1 89 B 22
4E D EB 51 DF F8 C1 78 7B 522 2
7D 7E 51 8D F8 AC 78 97B 52 2C
7 B5 8 FF A 1 9 5 22