1.

Le Bilan Financier
a. Tableau de retraitements et redressements
Eléments Actif à Actif à Capitaux Dettes à Dettes à
plus moins d’un propres plus d’un moins
d’un an an an d’un an
Totaux comptables nets 4 145 3 235 6 280 310 790
Immobilisations en non valeur -95 -95
Fonds de commerce plus value 1 000 – 800=200 +200 +200
Immobilisations financièresà moins d’un an -120 +120
Stock de sécurité +100 -100
Créances clients à plus d’un an +200 -200
Charges constatées d’avance à moins d’un an - - - - -
TVP très liquide 400 - - - - -
Ecarts de consersion actif non couvert par -20 -20
provision
Dividendes200x2/3 -133,33 +133,33
Subvention d’investissement 65x40% : impôt -26 +26
latent
Provisions réglementées :160x40% impôt latent -64 +64
Emprunt à moins d’un an -50 +50
Fournisseurs d’immobilisaitons à -1an :50x50% -25 +25
Provisions durable pour risque et charges
• A moins d’un an :120x2/3=80 -80 +80
• Sans objet :120x1/4= 40 +24 -40 +16
Fournisseur à plus d’un an +100 -100
Compte courant associés bloqué +20 -20
Total bilan financier 4 430 3 035 6 165,67 235 1 064,33
Total Actif 7 465 7 465
b. Bilan financier condensé
Actif Montants % Passif Montants %
Actif +1an 4 430 95,34% Capitaux propres 6 165,67 82,59%
Actif -1an 3 035 40,66% Dettes +1an 235 3,15%
Dettes -1an 1 064,33 14,26%
Total 7 465 100% Total 7 465 100%

2. Avis sur la solvabilité de l’entreprise

Les ratios
Ratios
Solvalibilité générale
Autonomie financière
Endettement global
Endettement à court terme
Liquidité générale
Liquidité réduite
Liquidité immédiate
Rentabilité financière
Rapport
Actif / dettes totales
Capitaux propres / total passif
Dettes totales/ passif
Dettes -1an/ dettes totales
Actif -1an / dettes -1an
Réalisables + disponibles / dettes -1an
Valeur disponibles/ Dettes -1an
Résultat net / capitaux propres
Calcul
7 465/(235+1064,33=574,27%
82,59%
3,15+14,26%=17,41%
1 064,33/(235+1 064,33) =81,91%
3 035/1 064,33=285,16%
(3 035-(570-100)/1 064,33=241%
(150+40+400)/1064,33=55,43%
200/6 165,67=3,24%

- Le niveau de la solvabilité de l’entreprise est tellement important capable de couvrit 574,27% des dettes
totales, se qui offre à l’entreprise une capacité d’endettement importante
- La société dispose aussi d’un nivaux d’autonomie financière tellement important
- Le niveau d’endettement globale est faible et la majorité de ces dettes est exigible à court terme soit 81,91%
des dettes totales
- Le niveau de liquidité existante est abondant capable de couvrir 285,91 pour la liquidité générale, 241% pour
la liquidité réduite, mais pour la liquidité immédiate qu’est capable de couvrir 55,43% des dettes à courte
terme il parait trop exagérant, masquant la réalité d’un sous emplois des valeurs disponible (oisiveté de
l’argent) qu’il faut investir pour optimiser la rentabilité financière
- La rentabilité financière est faible n’est que de 3,24%, d’ou il faut accélérer la rotation du CA et gérer bien les
charges afin d’accroitre cette rentabilité ce qui fortifiera la CAF de l’entreprise