Majetková a kapitálová struktura

podniku

Přednášející: prof.Ing.Tomáš Meluzín,Ph.D.

Cíl: definovat aktiva a pasiva podniku

popsat jednotlivé složky aktiv a pasiv
charakterizovat rozvahu
Majetková struktura podniku aneb struktura
aktiv

pozemky
nemovitý budovy
stavby
hmotný
movitý stroje
patenty výrobní zařízení
nehmotný licence dopravní prostředky
dlouhodobý majetek autorská práva inventář

finanční finanční účasti

cenné investiční papíry
výrobní
ve věcné formě zásoby
majetek nedokončená výroba
podniku oběžný
majetek pohledávky hotových výrobků
(aktiva)
v peněžní formě zboží

krátkodobý finanční majetek peníze v hotovosti

časové náklady příštích období peníze na účtech
rozlišení komplexní náklady příštích období krátkodobé cenné papíry

příjmy příštích období

Dlouhodobý majetek (stálý, fixní)
Dlouhodobý hmotný majetek
V praxi se člení na movitý majetek, který lze přemisťovat a nemovitý
majetek, který přemisťovat nelze.
Tvoří ho zejména:
pozemky (neodepisují se)
budovy, haly a stavby (bez ohledu na pořizovací cenu)
samostatné movité věci s pořizovací cenou > 80 tis. Kč (dříve 40 tis. Kč)
a dobou použitelnosti > než 1 rok
trvalé porosty, základní stádo
umělecká díla, drahé kovy a předměty kulturní hodnoty

Dlouhodobý nehmotný majetek

tvoří za úplatu získaná různá oprávnění jako jsou patenty, licence, autorská
a vydavatelská práva, dále software, zřizovací výdaje a goodwill. Pořizovací
cena > částka stanovená účetní jednotkou (dříve 60 tis. Kč)

Dlouhodobý finanční majetek

tvoří finanční účasti podniku v jiných podnicích, cenné papíry (akcie,
dluhopisy), které podnik nakoupil jako dlouhodobou investici atd.
Oběžný majetek (krátkodobý, provozní)
Oběžný majetek je v podniku přítomen v různých formách:

 ve věcné formě
∗ výrobní zásoby - jsou to zejména suroviny a dále sem patří všechny
další pro podnik nepostradatelné
∗ zásoby nedokončené výroby - jedná se o produkty, na nichž byly
provedeny některé výrobní operace
∗ zásoby hotových výrobků - jedná se o finální produkty, které nejsou
dosud prodané
∗ zásoby zboží - opět se jedná o finální produkty, které byly nakoupeny
nebo vyrobeny k přímému prodeji v obchodní síti

 v peněžní formě
∗ pohledávky z obchodního styku, tj. dosud neuhrazené faktury, které
podnik vystavil svým odběratelům, a ostatní pohledávky, např. vůči
svým zaměstnancům nebo jiným osobám
∗ krátkodobý finanční majetek
peníze v pokladně a na účtech v bance
krátkodobé cenné papíry aj.
Časové rozlišení
Položky přechodného charakteru mezi majetkem a náklady/výnosy

 náklady příštích období

= výdaje, které se týkají nákladů příštích účetních období

 komplexní náklady příštích období

= položky, které se týkají nákladů příštích účetních období a které
se souhrnně vztahují k danému účelu

 příjmy příštích období

= částky účetní jednotkou nepřijaté, které časově a věcně
souvisejí s výnosy běžného účetního období a nejsou účtovány
přímo na účtech pohledávek za právnickými a fyzickými osobami
Kapitálová struktura podniku aneb struktura
pasiv základní kapitál emisní ážio

ostatní kapitálové fondy

kapitálové fondy
oceň. rozdíly z přecenění majetku
vlastní kapitál
fondy ze zisku zákonný rezervní fond
výsledek hospodaření statutární a ostatní fondy
minulých let
výsledek hospodaření běžného výrobní
dluhopisy
účetního období
dlouhodobé bankovní
dlouhodobý úvěry
kapitál cizí kapitál dlouhodobě přijaté
zálohy
krátkodobý
obchodní úvěr

krátkodobé bankovní úvěry

daňové závazky
závazky k zaměstnancům

rezervy zákonné
časové rozlišení na důchody
výdaje příštích období
ostatní
výnosy příštích období
Vlastní kapitál
Vlastní kapitál v podniku jednotlivce tvoří jeho peněžité i nepeněžité
vklady.
Vlastní kapitál obchodní společnosti je rozdělen do několika položek:
 Základní kapitál je tvořen peněžitými i nepeněžitými vklady společníků
do společnosti. Ve společnosti s ručením omezeným a v akciové
společnosti se vytváří povinně a jeho výše se zapisuje do obchodního
rejstříku. V akciové společnosti základní kapitál vzniká vydáním (emisí)
akcií o určité jmenovité (nominální) hodnotě.
 Kapitálové fondy jsou vytvářeny z kapitálových vkladů (darů, dotací a
ostatních vkladů společníků) a nezvyšují základní kapitál společnosti.
Patří sem i emisní ážio (rozdíl mezi emisní a jmenovitou hodnotou akcií).
 Fondy ze zisku jsou vytvářené podle ZOK, popřípadě stanov,
společenské smlouvy, zakladatelské smlouvy, zakladatelské listiny nebo
podle zákona o státním podniku. Patří sem rezervní fond (ke krytí
ztrát), u družstev nedělitelný fond a dále statutární a ostatní fondy.
 Výsledek hospodaření je nerozdělený zisk (nebo neuhrazená ztráta)
minulých účetních období a zisk nebo ztráta běžného účetního období.
 Cizí kapitál
je dluhem podniku, který podnik musí v určené době splatit. Podle
této doby ho dělíme na:
 Dlouhodobý cizí kapitál
tvoří dlouhodobé bankovní úvěry (např. hypotekární úvěry), termínované
půjčky (obvykle k financování určitého dlouhodobého majetku), vydané
(emitované) podnikové obligace a dlužní úpisy, leasingové dluhy a jiné
dlouhodobé závazky
 Krátkodobý cizí kapitál
zahrnuje závazky podniku, které jsou splatné během jednoho roku. Patří
mezi ně krátkodobé bankovní úvěry, dodavatelské úvěry (dodavatel
dodá zboží na úvěr – v rozvaze jsou uvedeny pod názvem závazky
z obchodního styku), zálohy přijaté od odběratelů (jsou k dispozici
podniku do doby dodávky – označují se též jako odběratelský úvěr),
půjčky, částky dosud nevyplacených mezd a platů (závazky
k zaměstnancům), nezaplacené daně, výdaje příštích období (náklady,
které budou zaplaceny v budoucnu), dlužné dividendy aj.
 Rezervy
vytváří podnik buď za určitým účelem (např. na opravy) nebo mají
obecný charakter.
Časové rozlišení

časové rozlišení obsahuje tituly časového rozlišení, které mají

pasivní zůstatek
 výdaje příštích období (náklady, které souvisejí s běžným
účetním obdobím, avšak výdaj na ně nebyl dosud uskutečněn)
 výnosy příštích období (příjmy, které věcně patří do výnosů v
příštích účetních obdobích)
 Rozvaha (bilance) aneb přehled aktiv a pasiv

Běžné účetní období Minulé

AKTIVA
brutto korekce netto netto
1 2 3 4
I. Pohledávky za upsaný základní kapitál
II.Dlouhodobý majetek
1. dlouhodobý nehmotný majetek
2. dlouhodobý hmotný majetek
3. dlouhodobý finanční majetek
III. Oběžná aktiva
1. Zásoby
2. dlouhodobé pohledávky
3. krátkodobé pohledávky
4. krátkodobý finanční majetek
IV. Časové rozlišení
10
 stav v běžném stav v minulém
PASIVA účetním období účetním období
5 6
I. Vlastní kapitál
1. základní kapitál
2. kapitálové fondy
3. fondy tvořené ze zisku
4. výsledek hospodaření minulých let
5. výsledek hospodaření běžného účetního období

II. Cizí zdroje

1. rezervy
2. dlouhodobé závazky
3. krátkodobé závazky
4. bankovní úvěry a výpomoci
III. Časové rozlišení

11
 Bilanční rovnice
∑ Aktiv = ∑ Pasiv

Druhy rozvahy (dle okamžiku sestavení)

 zahajovací rozvaha (ke dni založení podniku)

 počáteční rozvaha (na počátku účetního období)
 konečná rozvaha (na konci ú.o. a při ukončení podnikání)

 řádná rozvaha
 mimořádná rozvaha
Příklad č. 1

Z následujícího zadání sestavte rozvahu (údaje jsou uvedeny

v tisících Kč):
zboží 587; základní kapitál 4 264; dlouhodobý nehmotný majetek
3 548; dlouhodobé pohledávky 998; dlouhodobý finanční majetek
852; nerozdělený zisk minulých let 3 455; krátkodobé
pohledávky 1 049; zákonný rezervní fond 862; materiál 1 530;
dlouhodobé závazky 348; peníze 6; účty v bankách 2 563;
krátkodobé bankovní úvěry 1 183; dlouhodobý hmotný majetek
4045; dlouhodobé bankovní úvěry 4 077; krátkodobé závazky
548; rezervy zákonné 441.
Řešení - příklad č. 1
AKTIVA 15 178 PASIVA 15 178

Dlouhodobý majetek 8 445 Vlastní kapitál 8 581

- dlouhodobý hmotný majetek 4 045 - základní kapitál 4 264
- dlouhodobý nehmotný majetek 3 548 - zákonný rezervní fond 862
- dlouhodobý finanční majetek 852 - nerozdělený zisk minulých let 3 455

Oběžná aktiva 6 733 Cizí kapitál 6 597

- krátkodobé pohledávky 1 049 Dlouhodobý cizí kapitál 4 866
- dlouhodobé pohledávky 998 - rezervy zákonné 441
- materiál 1 530 - dlouhodobé závazky 348
- zboží 587 - dlouhodobé bankovní úvěry 4 077
- peníze 6 Krátkodobý cizí kapitál 1 731
- účty v bankách 2 563 - krátkodobé bankovní úvěry 1 183
- krátkodobé závazky 548
Příklad č. 2

Z následujícího zadání sestavte rozvahu (údaje jsou uvedeny

v tisících Kč):
dlouhodobé závazky 1 348; základní kapitál 2 909; dlouhodobý
nehmotný majetek 1 546; dlouhodobý hmotný majetek 4 177;
dlouhodobý finanční majetek 245; nerozdělený zisk minulých let
545; krátkodobé pohledávky 2 424; dlouhodobé pohledávky 425;
materiál 545; dlouhodobé bankovní úvěry 1 654; zboží 254; účty
v bankách 102; krátkodobý finanční majetek 35; krátkodobé
závazky 850; zásoby vlastní výroby 544; rezervy zákonné 1 058;
ostatní rezervy 305; peníze 54; krátkodobé bankovní úvěry 1
183; zákonný rezervní fond 499.
Řešení - příklad č. 2
AKTIVA 10 351 PASIVA 10 351

Dlouhodobý majetek 5 968 Vlastní kapitál 3 953

- dlouhodobý hmotný majetek 3 655 - základní kapitál 2 909
- dlouhodobý nehmotný majetek 1 546 - zákonný rezervní fond 499
- dlouhodobý finanční majetek 245 - ostatní kapitálové fondy 0
- nerozdělený zisk minulých let 545
Oběžná aktiva 4 383
- krátkodobé pohledávky 2 424 Cizí kapitál 6 398
- dlouhodobé pohledávky 425 Dlouhodobý cizí kapitál 4 365
- materiál 545 - rezervy zákonné 1 058
- zásoby vlastní výroby 544 - ostatní rezervy 305
- zboží 254 - dlouhodobé závazky 1 348
- peníze 54 - dlouhodobé bankovní úvěry 1 654
- účty v bankách 102 Krátkodobý cizí kapitál 2 033
- krátkodobý finanční majetek 35 - krátkodobé bankovní úvěry 1 183
- krátkodobé závazky 850
Příklad č. 3

Z následujícího zadání sestavte rozvahu (údaje jsou uvedeny

v mil. Kč) a vypočítejte výši vlastního kapitálu:
dlouhodobý hmotný majetek 250; dlouhodobý nehmotný majetek
200; materiál 98; pohledávky 116; peníze v hotovosti 4; peníze
v bankách 8; dlouhodobé závazky 6; krátkodobé závazky 54;
dlouhodobé bankovní úvěry 103; krátkodobé bankovní úvěry 70.
Řešení - příklad č. 3
AKTIVA 676 PASIVA 676

Dlouhodobý majetek 450 Vlastní kapitál 443

- dlouhodobý hmotný majetek 250
- dlouhodobý nehmotný majetek 200

Oběžná aktiva 226 Cizí kapitál 233

- pohledávky 116 Dlouhodobý cizí kapitál 109
- materiál 98 - dlouhodobé závazky 6
- peníze v hotovosti 4 - dlouhodobé bankovní úvěry 103
- peníze v bankách 8 Krátkodobý cizí kapitál 124
- krátkodobé bankovní úvěry 70
- krátkodobé závazky 54
Děkuji za pozornost