PŘÍKLAD 1

Máte zadány některé položky rozvahy:

AKTIVA (mil. Kč) 2019 PASIVA (mil. Kč)

Dlouhodobý majetek
1000 Vlastní kapitál
V pořizovací ceně
Oprávky -110 Základní kapitál
Nerozdělený zisk
Oběžná aktiva 660 Cizí zdroje
Zásoby 250 Dlouhodobé závazky
Pohledávky 240 Krátkodobé závazky
Peněžní prostředky 170
Celkem 1550 Celkem

Čistý pracovní kapitál 130

a)       Jaký je vlastní kapitál?

b)      Jak velkým cizím kapitálem podnik disponuje?
c)       V jaké výši vlastní podnik dlouhodobý majetek?
d)      Jaké množství kapitálu má podnik vázán v oběžných aktivech?
e)      Porovnejte časový horizont majetku a zdrojů jeho krytí a vyjádřete se ke
zvolenému způsobu financování podniku.
f)        Určete hodnotu čistého pracovního kapitálu.
 2019

850

800
50
700
170
530

1550

850 800+50
700 170+530
890 1000-110
660 250+240+170

konzervativni
130 660-530
PŘÍKLAD 2
Máte zadány položky rozvahy

Čistý zisk 25
DDM 145
Dlouhodobé závazky 75
Krátkodobé závazky 65
Nerozdělený zisk 25
Peněžní prostředky 45
Pohledávky 60
Základní kapitál 110
Zásoby 50

a)      Doplňte chybějící údaje v rozvaze

b)      Porovnejte časový horizont majetku a zdrojů jeho krytí a vyjádřete se ke zvolenému způsobu
financování podniku.
c)      Určete výši čistého pracovního kapitálu.
 AKTIVA (mil. Kč) 300 PASIVA (mil. Kč)
Dlouhodobý majetek 145 Vlastní kapitál 135
zakladni kapital 110
nerozdeleny zisk 25
Oběžná aktiva 155 Cizí zdroje 165
pohledavky 60 dlouhodobe zavazky 75
penize 45 kratkodobe zavazky 90
zasoby 50

Čistý pracovní kapitál 65

jádřete se ke zvolenému způsobu

konzervativni
65 155-90
300-135-75
PŘÍKLAD 3
Podnik využívá ke své činnosti dlouhodobý majetek v hodnotě 10 mil. Kč a oběžná aktiva v hodnotě 6 mil.
Kč. Majetek financuje vlastním kapitálem ve výši 5 mil. Kč, dlouhodobým bankovním úvěrem – 8 mil. Kč
jeho krátkodobé závazky činí 3 mil. Kč.

AKTIVA 16 PASIVA
DDM 10 Vlastni kapital
OA 6 Cizi zdroje
dlouhodoby uver
kratkodoby uver

Zhodnoťte skladbu majetku a kapitálu z hlediska pravidel financování – zlaté bilanční pravidlo, pravidlo

Zlaté bilanční pravidlo ? Ano konzervativni strategie

Pravidlo vyrovnání rizika ? Cizi kapital prevysuje vlastni kapital
ěžná aktiva v hodnotě 6 mil.
kovním úvěrem – 8 mil. Kč,

16
5
11
8
3

bilanční pravidlo, pravidlo vyrovnání rizika.

PŘÍKLAD 4
Zařaďte uvedené zdroje kapitálu na správnou pozici v tabulce
podle vlastnictví a původu:
- odpisy, vklady vlastníků, venture kapitál, bankovní úvěry,
finanční leasing, obchodní úvěry, zisk, rezervy, dotace a dary,
dluhopisy.

Původ Vlastnictví
Vlastní Cizí
odpisy rezervy
zisk
Interní

dotace a dary dluhopisy

venture capital bankovni uvery
Externí
vklad vlastniku financni leasing
obchodni uvery
Příklad 5
Určete výši základního kapitálu akciové společnosti, máte-li k dispozici následující údaje:

Dlouhodobé závazky 7n
Emisní ážio 24 a
Fondy ze zisku 2a
Krátkodobé závazky 5n
Nerozdělený zisk 28 a
Rezervy 18 n
VH 48 a
Vlastní kapitál 175 z teto castky to budeme odcitat
Výnosy příštích období 3n

Základní kapitál 75
PŘÍKLAD 6
a) Roztřiďte položky v tabulce na položky aktiv a pasiv,
b) Dopočítejte potřebné položky a sestavte rozvahu,
c) Stanovte výši dlouhodobého kapitálu
d) Máte pro firmu nějaké doporučení k optimalizaci financování?

DD pohledávky 50 A AKTIVA (mil. Kč)

DD úvěr 350 P DDM
Dividendy 40 nepatri pozemky
Fondy ze zisku 50 P stroje
Peněžní prostředky 400 A OA
KTD pohledávky 200 A Zasoby
KTD závazky 150 P material
Materiál 100 A zbozi
Nákladové úroky 20 nepatri
Nerozdělený zisk 1000 P pohledavky
Pozemky 200 A DD pohled
Spotřeba materiálu 700 nepatri KR pohled
Stroje 500 A penez prostredky
Tržby 1500 nepatri
Základní kapitál 200 P
Zboží 300 A
 PASIVA (mil. Kč)
700 VK 1250
200 zakladni kapital 200
500 fondy ze zisku 50
1050 nerozdeleny zisk 1000
400
100 cizi zdroje 500
300 DL zavazky 350
KR zavazky 150
250
50
200
400

DD kapitál 1600 1250+350

PŘÍKLAD 7

Pan Horáček se rozhodl podnikat a neví, zda bude mít problémy s financováním. Ze svých zdrojů se rozhodl v
Kč. Dále se mu podařilo v programu na podporu malých podnikatelů získat úvěr ve výši 100 000 Kč s ročním
až na konci úvěrového období, tedy po 5 letech. Pro své podnikání potřebuje auto v hodnotě 50 000 Kč, geode
Kč a počítačové vybavení za 50 000 Kč. Předpokládá, že jeho provoz nebude mít žádné náklady kromě jeho p
(pohonné hmoty a energie max. 10 000 Kč měsíčně). Měsíční objem tržeb očekává ve výši 50 000 Kč. Problém
zakázky se platí se značným zpožděním – doba úhrady faktur bývá až 2 měsíce.

a)       Jaká aktiva potřebuje pan Horáček k podnikání? Roztřiďte na DDM a OA.
DDM: auto, stroj, pocitac; OA: penize

b)      Jaká pasiva má pan Horáček k dispozici?

VK = vklad, uver

c)       Bude mít problém se vzájemným vztahem aktiv a pasiv při založení podniku?
ne; bude mit prebytek 50 000Kc

d)      Může nakoupit zásoby ve výši 70 000 Kč?

ne, ma jen 50 000Kc;

e)      Bude mít problém se vzájemným vztahem aktiv a pasiv po měsíci podnikání?
ne

f)        Bude mít problém se vzájemným vztahem aktiv a pasiv po roce podnikání?
 e svých zdrojů se rozhodl vložit do firmy 200 000
e výši 100 000 Kč s ročním úrokem 5% a splatností
hodnotě 50 000 Kč, geodetický přístroj za 150 000
ádné náklady kromě jeho práce a spotřeby energie
ve výši 50 000 Kč. Problémem ovšem je, že za

Zacatek Po me

Rozvaha Rozva
A 300,000 P 300,000 A
DDM 250000 vlastni kapita 200000 DDM

auto 50000 auto

stroj 150000 cizi kapital 100000 stroj
pc 50000 uver 100000 pc

OA 50000 OA
penize 50000 penize
pohledavky

* penize jsou o 10 000, b

Po roce

Rozvaha
A 780,000 P 780,000
DDM 250000 vlastni kapita 680000
zisk 480000 12x40000 o 10000 min bc energie
auto 50000 Zakladni kapit 200000
stroj 150000 cizi kapital 100000
pc 50000 uver 100000

OA 530000
50000-(10x50000)-(12*10000) penize 430000
pohledavky 100000
dva mesice jsou jeste nezaplacene
 Po mesici

Rozvaha
340,000 P 340,000
250000 vlastni kapita 240000
zisk 40000
50000 Zakladni kapit 200000
150000 cizi kapital 100000
50000 uver 100000

90000
40000
50000

* penize jsou o 10 000, bc energie

o 10000 min bc energie