SBLC/BG FACTSHEET:

1. All SBLC/BG are Asset/Cash backed. A newly created SBLC/BG is called "Fresh Cut" whereas
an already existing SBLC/BG is called "Seasoned"
2. Whether purchased of leased, SBLC / BG is issued for a “term” having validity normally for 1
year and 1 day which may extend up to multiple years depending on the Provider’s own
discretion and Provider’s level of comfort with the Beneficiary.
3. Most banks will issue an SBLC/BG to any of its customers if they have sufficient (100% of
Face Value of the Instrument) liquidity (cash) in their bank account or available balance in their
credit line (if they are already availing a credit line from the bank). It’s a complete myth that
“Banks Do Not Issue SBLC/BG). This direct transaction between a client and his bank is the
“Primary Market” transaction.
4. Providers of SBLC/BG generally are a part of the “Secondary Market” transactions. SBLC/BG
Providers are high net worth corporations or individuals who hold bank accounts at the issuing
bank that contain significant cash sums (assets). SBLC/BG Provider would often be a
collateral management firm, a hedge fund, or private equity company. SBLC/BG
Provider instructs its issuing bank to secure and encumber cash in his own account and
authorizes the bank to "cut" (an industry terms meaning to create a financial instrument such
as SBLC/BG ). Effectively, the SBLC/BG is “leased” or “sold” to the Beneficiary as a form of
investment since the Provider receives a return on his commitment.
5. SBLC/BG is issued under ICC/URDG 758 (UPC 600) protocol and is readily accepted by
almost all International as well as Private Banks.
6. SBLC/BG is issued by the Issuing Bank of the Provider to the Beneficiary’s bank account at
the Receiving Bank and is transmitted inter-bank via the appropriate SWIFT platform alone
(MT-760).
7. The Provider and the Beneficiary agree to enter into a Collateral Transfer Agreement (CTA)
which governs the issuance of the SBLC/BG. The SBLC/BG is specifically issued to the
Beneficiary for a defined purpose and each contract is bespoke. It is effectively a form of
“Securities Lending” and often a derivative of “re-hypothecation”. The fact that there is an
underlying agreement (the CTA) has no bearing on the wording or construction of the
Guarantee (SBLC/BG). This allows the Beneficiary to use the SBLC/BG to raise credit, to
guarantee credit lines and loans or to enter trade positions or buy/sell contracts.
8. SBLC/BG is valuable in the secondary and tertiary markets, and this also creates an
environment for Intermediaries to profit on the leasing and selling of SBLC/BG. Unfortunately,
this also creates misunderstandings and opportunities for fraud. Scammers keep trying, by
imposing their “procedures” which in general, involve rushed deals with no hard copies to
follow, advanced payments, and so on.
9. By its own nature and definition, only banks can legally issue SBLC (Stand-By Letters of
Credit) or BG (Bank Guarantee). This is not only common sense, but actually regulated by
banking laws in most countries since these are debt obligations issued by banks.
10. SBLC/BG must be UCP-600 compliant and hence it must be issued by a licensed bank alone.
Otherwise, it will not be UCP-600 compliant, regardless of the wording of the document. If it
is not UCP-600 compliant, no bank will ever accept it as collateral or even as a documentary
credit. While it is true that URDG-758 changed this from banks to “a bank, other institution or
person” may act as a guarantor, the fact is that URDG-758 rules implied that financial stability
of the guarantor is obligatory, and that the issuance of said documents shall be governed by
the internal legislation of each country. Regardless, most banks will only accept documentary
credit from other banks, due to their financial stability and their full compliance with local laws.
11. Banks, in general, will monetize only an “owned/purchased” SBLC/BG. They will not monetize
a “leased” SBLC/BG. In contrast to a purchased or owned SBLC where the buyer becomes
the official owner of the instrument and in turn would be able to lease the SBLC out to a Third
Party, a "leased SBLC" cannot be "leased out" any further.
12. There are private Monetizers who would monetize a “leased” SBLC/BG. Some Monetizers will,
however, only accept SBLC/BG with CUSIP or ISIN Numbers. This means they will NOT
accept a fresh cut bank guarantee, ONLY seasoned instruments. Seasoned BG’s cost more
and generally are only available to be purchased from secondary owners not banks.
13. Although a leased SBLC/BG is not considered an "asset" (a leased SBLC/BG is not trading
securities, trading debt instruments, or trading investment funds. There is no public market for
the trading of SBLC/BG. All SBLC/BG transactions are private transactions), it can still be
monetized, discounted or funded (whereby the SBLC/BG is turned into usable cash) by a
resourceful Monetizer. Remember, SBLC/BG is after all a written obligation of the issuing bank
to pay a sum on to a beneficiary on behalf of their customer in the event that the customer
himself does not pay the beneficiary. The Instrument/ Security remains valid during the term
before the Expiry Date. Such resourceful Monetizers possess the capacity to a draw a line of
credit against “leased” SBLC/BG and use part of the cash to pay the client his “Non Recourse
Monetization Payment” (often 40% to 65% of the value of the Leased Bank Instrument known
as “Loan To Value” (LTV). The Monetizer then takes the balance of the money from the Line
of Credit and places these funds into Trade / PPP using a proprietary trading platform. This
platform is often a group of experienced bank traders who use the Monetizers cash and trade
it generating significant profit returns on a weekly or monthly basis. Often the Platform uses
normal trading risk protection strategies to ensure the Monetizers funds receive significant
protection from all trading downside risk.
14. Most people often confuse the term NOT RATED with the fact that some SBLC/BG issuing
entities are not real banks, but private companies offering consulting services, and sometimes,
issuing documents that are beyond their legal and financial capacity, hiding themselves behind
the excuse that because they are an “offshore bank” or a foreign corporation or because they
only deal with foreigners, they do not need to hold a banking license or comply with reserve
deposits with the Central Banks of the jurisdictions from where they operate. The reality is, a
rating is just an opinion given by one person or company, about the credibility of the bank or
institution what the rating is about; but this has almost nothing to do with the truth, that the
documents in question are worthless not because of the credit rating of the issuer, but because
the issuer is not a bank.
15. For political reasons, most Eurozone regulated banks avoid, as much as they can, to work with
banks of certain countries. Trying to monetize an instrument issued by a Latin American
country, or even China is almost impossible!! Even Europe is not free of that problem; for
example, while the list of embargo banks from Russia and Ukraine is very small, most
Eurozone regulated banks prefer to not accept as collateral instruments issued by any Russian
or Ukraine based banks, they say it is to reduce their risks as much as possible, and to avoid
working with banks that while not currently on the embargo list, can be included in said list at
any time. Some other countries have strong, reliable and highly praised banks with excellent
credit ratings, like Azerbaijan, yet almost no Eurozone regulated bank wants to work with
instruments issued by them; this limits the ability of most monetizers to work with instruments
from banks of these countries regardless of the credit rating of the bank.
16. To determine if a borrower is worthy of an SBLC/BG, many banks will undertake a credit
analysis. Credit analyses focus on the ability of the organization to meet its debt obligations,
focusing on default risk. Lenders will generally work through the five C's to determine credit
risk: the applicant's credit history, capacity to repay, its' capital, the loan's conditions, and
associated collateral. This form of due diligence can revolve around liquidity and solvency
ratios. Liquidity measures the ease with which an individual or company can meet its financial
obligations with the current assets available to them, while solvency measures its ability to
repay long-term debts. Specific liquidity ratios a credit analyst may use to determine short-
term vitality are current ratio, quick ratio or acid test, and cash ratio. Solvency ratios might
entail the interest coverage ratio.
17. SBLC/BG denotes an irrevocable obligations assumed by banks. The principle that if a
compliant demand is made under a standby letter of credit, an issuing bank must pay, subject
to only very limited exceptions.

18. A key purpose of the widespread use of standby letters of credit to finance commodity
transactions is the comfort it gives to the seller that it will receive payment.

19. The drafting of the SBLC/BG should provide that the presentation of a demand would be
conclusive evidence that the amount claimed was “due and owing” to the Beneficiary of the
SBLC/BG. The beneficiary’s belief that payment was “due and owing” should activate
payment.

20. The meaning of the words “obligated to pay” has to be considered in the context of the
certificate to be tendered under the SBLC/BG.

21. Exceptions to the rule that an issuing bank must pay under an SBLC/BG are limited and difficult
to prove. If you have concerns about the reliability of your counterparty, requiring them to
provide an SBLC from a reliable bank and governed particularly by English law remains a good
way of securing payment.

22. If you are the beneficiary of an SBLC/BG, you should insist that it contains clear wording to
the effect that presentation of a demand by you will be conclusive evidence that the amount
claimed will be “due and owing”. In order to rely on the strength of these decisions, you should
also ensure that English law governs the SBLC/BG, even if it does not govern the underlying
contract.

23. The great utility of the standby letter of credit is reflected in the fact that it can be used in
practically any situation in which one party to a contract is concerned with the other party's
ability to perform. Some of the many ways in which a standby letter of credit can be used are:
to ensure payment or performance in construction financing, corporate consolidations, real
estate transactions, management contracts, leases on real and personal property, stock
transfers and purchases, and bid and performance bonds; to ensure payment of salaries to
highly paid individuals such as professional athletes and entertainers; and to ensure payment
of professional services such as attorney's fees.

24. The standby letter of credit is neither a contract nor a negotiable instrument and if it is not
properly drafted, it will not be considered a guarantee at all. The standby letter of credit or
SBLC/BG is a distinct legal instrument, unlike any other. The obligation of the issuer of the
SBLC/BG is independent of the underlying contract between the issuer's customer and the
beneficiary of the SBLC. The standby letter of credit enables a businessman to enter into
business ventures with minimal fear of loss. By substituting the credit of a third party, usually
a bank, for that of the debtor, the businessman can help to protect his investment. Finally, the
standby letter of credit is particularly well suited for preventing loss or delay of payment caused
by the debtor's bankruptcy. Because the standby letter of credit and its proceeds are not part
of the bankruptcy estate, the beneficiary of a standby letter of credit should receive payment
from the bank without delay. The low cost and adaptability to a wide range of business
transactions make the standby letter of credit very attractive to the business community and
to business lawyers.
25. Standby letters of credit frequently involve negotiated, complex agreements and larger dollar
amounts where lawyers tend to be more involved. Examples include standbys supporting or
securing municipal bond issues, construction contracts, subdivision and municipal
improvements, commercial real estate leases, equipment leases, cable installations,
reinsurance requirements of nonadmitted reinsurers, power purchase contracts, SWAP
 agreements, securitizations, self-insured retention amounts in insurance fronting
arrangements, indemnification obligations for surety bonds, supersedeas bonds to stay
execution of a judgment pending an appeal, prejudgment attachments bonds, government
contracts or privileges, clearing obligations of brokers and dealers, advance payment
guarantees, and open account sales.
26. Commercial letter of credit customs and practice carry over and are applied to standby letters
of credit because standby letters of credit evolved from and have many characteristics in
common with commercial letters of credit. Commercial letter of credit customs and practice
were established well before standby letters of credit gained usage and popularity. Until 1998,
when the International Standby Practices or “ISP”5 was promulgated, almost all letters of credit
were issued subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (the
UCP).The UCP is specifically geared to examining documents presented in international trade
such as drafts, bills of lading, other types of shipping documents, insurance certificates,
inspection certificates, commercial invoices, and packing lists. The UCP also provides for the
“negotiation” of drafts and documents presented to banks other than issuers that are
“nominated” in letters of credit to purchase and present the drafts and documents. Both of
these situations—live commercial documents and negotiation of drafts and documents—are
seldom relevant to or found in standby letter of credit practice.
27. The UCP governs standby letters of credit to the extent that its articles are applicable.The UCP
does not explain when and how its articles should be applied to standby letters of credit.Even
preparing a draft to be presented under a standby letter of credit can present challenges for
those who do not have a working knowledge of how banks expect drafts to be worded and
presented. Yet every regime that governs letters of credit provides that standard banking
practices or international standard banking practices are to be used to determine whether
documentary presentations and other aspects of letter of credit transactions are proper and
compliant.
28. Much of the lack of familiarity with or transparency of standby letter of credit practices has
been overcome by the International Standby Practices, or ISP. The ISP’s rules specifically
address standby letter of credit practice separate and apart from commercial letter of credit
practice. The ISP’s rules are well written and for the most part are clear, even-handed, and
straightforward. They avoid significant pitfalls of using the UCP in standby letters of credit,
such as presentation of stale documents, installment drawings, force majeure, and the
requirement that documents and data in documents be consistent. Unfortunately, the UCP is
still used in almost half of the standby letters of credit issued in this country and probably in
more than half issued by foreign banks in other countries. Additionally, even the ISP’s rules
are not all-encompassing. Resort to standard banking practices outside the ISP, caselaw, and
the UCC is necessary to fill in the gaps. Finally, there are several rules or provisions of the
ISP, the UCP or the UCC that govern standby letters of credit that lawyers and their letter of
credit applicant or beneficiary clients may not be familiar with, overlook, or miscomprehend
their import. Many letter of credit customs, practices and rules are counter-intuitive and cannot
be predicted by resort to simple contract law principles or even other articles of the UCC.1

[00:14, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: FICHA INFORMATIVA SBLC/BG:

1. Todos os SBLC/BG são garantidos por ativos/dinheiro. Um SBLC/BG recém-criado é chamado de

"Fresh Cut", enquanto um SBLC/BG já existente é chamado de "Temperado"

2. Seja adquirido ou arrendado, o SBLC / BG é emitido por um “prazo” com validade normalmente de 1
ano e 1 dia, que pode se estender por vários anos, dependendo do critério do Provedor e do nível de
conforto do Provedor com o Beneficiário.
3. A maioria dos bancos emitirá um SBLC/BG para qualquer um de seus clientes se eles tiverem liquidez
(dinheiro) suficiente (100% do Valor Nominal do Instrumento) em sua conta bancária ou saldo disponível
em sua linha de crédito (se já estiverem aproveitando uma linha de crédito do banco). É um mito
completo que “os bancos não emitem SBLC/BG). Esta transação direta entre um cliente e seu banco é a
transação de “Mercado Primário”.

4. Os provedores de SBLC/BG geralmente fazem parte das transações do “Mercado Secundário”. Os

Provedores SBLC/BG são empresas ou indivíduos de alto patrimônio líquido que possuem contas
bancárias no banco emissor que contêm somas de dinheiro (ativos) significativas. O provedor SBLC/BG
geralmente seria uma empresa de gestão de garantias, um fundo de hedge ou uma empresa de capital
privado. O Provedor SBLC/BG instrui seu banco emissor a garantir e onerar dinheiro em sua própria
conta e autoriza o banco a "cortar" (um termo da indústria que significa criar um instrumento financeiro
como SBLC/BG). Efetivamente, o SBLC/BG é “arrendado” ou “vendido” ao Beneficiário como forma de
investimento, uma vez que o Prestador recebe um retorno pelo seu compromisso.

5. SBLC/BG é emitido sob o protocolo ICC/URDG 758 (UPC 600) e é prontamente aceito por quase todos
os bancos internacionais e também privados.

6. O SBLC/BG é emitido pelo Banco Emissor do Prestador para a conta bancária do Beneficiário no Banco
Recebedor e é transmitido interbancariamente apenas através da plataforma SWIFT apropriada (MT-
760).

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[00:14, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 7. O Provedor e o Beneficiário concordam em celebrar um

Contrato de Transferência de Garantia (CTA) que rege a emissão do SBLC/BG. O SBLC/BG é emitido
especificamente ao Beneficiário para uma finalidade definida e cada contrato é personalizado. É
efetivamente uma forma de “empréstimo de títulos” e muitas vezes um derivado de “re-hipoteca”. O
facto de existir um acordo subjacente (o CTA) não tem qualquer influência na redacção ou construção
da Garantia (SBLC/BG). Isso permite que o Beneficiário utilize o SBLC/BG para captar crédito, garantir
linhas de crédito e empréstimos ou entrar em posições comerciais ou contratos de compra/venda.

8. SBLC/BG é valioso nos mercados secundários e terciários, e isso também cria um ambiente para os
intermediários lucrar com o arrendamento e venda de SBLC/BG. Infelizmente, isto também cria mal-
entendidos e oportunidades para fraudes. Os golpistas continuam tentando, impondo seus
“procedimentos” que, em geral, envolvem negócios apressados, sem cópias impressas para seguir,
pagamentos adiantados e assim por diante.

9. Pela sua própria natureza e definição, apenas os bancos podem emitir legalmente SBLC (Letras de
Crédito Stand-By) ou BG (Garantia Bancária). Isto não é apenas senso comum, mas na verdade é
regulado pelas leis bancárias na maioria dos países, uma vez que se trata de obrigações de dívida
emitidas por bancos.

10. O SBLC/BG deve ser compatível com UCP-600 e, portanto, deve ser emitido somente por um banco
licenciado. Caso contrário, não será compatível com UCP-600, independentemente do texto do
documento. Se não estiver em conformidade com o UCP-600, nenhum banco jamais o aceitará como
garantia ou mesmo como crédito documentário. Embora seja verdade que a URDG-758 mudou isso de
bancos para “um banco, outra instituição ou pessoa” pode atuar como fiador, o fato é que as regras da
URDG-758 implicavam que a estabilidade financeira do fiador é obrigatória e que a emissão desses
documentos será regida pela legislação interna de cada país. Independentemente disso, a maioria dos
bancos só aceitará crédito documentário de outros bancos, devido à sua estabilidade financeira e ao
total cumprimento das leis locais.

[00:16, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 11. Os bancos, em geral, monetizarão apenas um SBLC/BG
“de propriedade/comprado”. Eles não monetizarão um SBLC/BG “alugado”. Em contraste com um SBLC
adquirido ou detido, onde o comprador se torna o proprietário oficial do instrumento e, por sua vez,
poderia arrendar o SBLC a um Terceiro, um “SBLC arrendado” não pode mais ser “arrendado”.

12. Existem monetizadores privados que monetizariam um SBLC/BG “alugado”. Alguns monetizadores,
no entanto, aceitarão apenas SBLC/BG com números CUSIP ou ISIN. Isso significa que eles NÃO aceitarão
uma garantia bancária recém-cortada, APENAS instrumentos experientes. Os BGs experientes custam
mais e geralmente só estão disponíveis para compra em proprietários secundários, não em bancos.

13. Embora um SBLC/BG arrendado não seja considerado um "ativo" (um SBLC/BG arrendado não está
negociando títulos, negociando instrumentos de dívida ou negociando fundos de investimento. Não há
mercado público para a negociação de SBLC/BG. Todos os SBLC /BG são transações privadas), ainda
podem ser monetizadas, descontadas ou financiadas (por meio do qual o SBLC/BG é transformado em
dinheiro utilizável) por um monetizador engenhoso. Lembre-se de que o SBLC/BG é, afinal, uma
obrigação escrita do banco emissor de pagar uma quantia a um beneficiário em nome de seu cliente, no
caso de o próprio cliente não pagar ao beneficiário. O Instrumento/Título permanece válido durante o
prazo anterior à Data de Vencimento. Esses monetizadores engenhosos possuem a capacidade de traçar
uma linha de crédito contra SBLC/BG “alugado” e usar parte do dinheiro para pagar ao cliente seu
“Pagamento de Monetização Sem Recurso” (geralmente 40% a 65% do valor do Alugado). Instrumento
bancário conhecido como “Loan To Value” (LTV). O Monetizador então pega o saldo do dinheiro da
Linha de Crédito e coloca esses fundos em Trade / PPP usando uma plataforma de negociação
proprietária. Essa plataforma geralmente é um grupo de bancos experientes comerciantes que usam o
dinheiro dos monetizadores e o negociam gerando retornos de lucro significativos semanalmente ou
mensalmente.Muitas vezes, a plataforma usa estratégias normais de proteção de risco de negociação
para garantir que os fundos dos monetizadores recebam proteção significativa contra todos os riscos
negativos de negociação.

[00:17, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 14. A maioria das pessoas confunde frequentemente o
termo NOT RATED com o facto de algumas entidades emissoras do SBLC/BG não serem verdadeiros
bancos, mas sim empresas privadas que oferecem serviços de consultoria e, por vezes, emitindo
documentos que estão para além da sua capacidade jurídica e financeira, escondendo-se atrás do
desculpam que por serem um “banco offshore” ou uma empresa estrangeira ou por apenas lidarem com
estrangeiros, não precisam possuir licença bancária ou cumprir depósitos de reservas nos Bancos
Centrais das jurisdições onde operam. A realidade é que um rating é apenas uma opinião dada por uma
pessoa ou empresa sobre a credibilidade do banco ou instituição sobre o que se trata o rating; mas isto
não tem quase nada a ver com a verdade, que os documentos em questão são inúteis não por causa da
notação de crédito do emitente, mas porque o emitente não é um banco.

15. Por razões políticas, a maioria dos bancos regulamentados da zona euro evitam, tanto quanto
podem, trabalhar com bancos de determinados países. Tentar monetizar um instrumento emitido por
um país latino-americano, ou mesmo pela China, é quase impossível!! Mesmo a Europa não está livre
desse problema; por exemplo, embora a lista de bancos embargados da Rússia e da Ucrânia seja muito
pequena, a maioria dos bancos regulamentados da zona euro prefere não aceitar como instrumentos de
garantia emitidos por quaisquer bancos baseados na Rússia ou na Ucrânia, dizem que é para reduzir os
seus riscos tanto quanto possível, e evitar trabalhar com bancos que, embora não estejam atualmente
na lista de embargo, possam ser incluídos nessa lista a qualquer momento. Alguns outros países têm
bancos fortes, fiáveis e altamente elogiados, com excelentes notações de crédito, como o Azerbaijão,
mas quase nenhum banco regulamentado da Zona Euro quer trabalhar com instrumentos emitidos por
eles; isto limita a capacidade da maioria dos monetizadores de trabalhar com instrumentos dos bancos
destes países, independentemente da classificação de crédito do banco.

16. Para determinar se um mutuário é digno de um SBLC/BG, muitos bancos realizarão uma análise de
crédito. As análises de crédito concentram-se na capacidade da organização de cumprir suas obrigações
de dívida, com foco no risco de inadimplência. Os credores geralmente trabalharão através dos cinco C
para determinar o risco de crédito: o histórico de crédito do requerente, a capacidade de reembolso, o
seu capital, as condições do empréstimo e as garantias associadas. Esta forma de due diligence pode
girar em torno de índices de liquidez e solvência. A liquidez mede a facilidade com que um indivíduo ou
empresa pode cumprir as suas obrigações financeiras com os ativos circulantes de que dispõe, enquanto
a solvência mede a sua capacidade de pagar dívidas de longo prazo. Os índices de liquidez específicos
que um analista de crédito pode usar para determinar a vitalidade de curto prazo são o índice atual, o
índice rápido ou teste ácido e o índice de caixa. Os rácios de solvência podem implicar o rácio de
cobertura de juros.

[00:20, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 17. SBLC/BG denota obrigações irrevogáveis assumidas
pelos bancos. O princípio de que se uma exigência conforme for feita sob uma carta de crédito standby,
um banco emissor deverá pagar, sujeito apenas a exceções muito limitadas.

18. Um objectivo fundamental da utilização generalizada de cartas de crédito standby para financiar
transacções de mercadorias é o conforto que proporciona ao vendedor de que receberá o pagamento.

19. A elaboração do SBLC/BG deveria prever que a apresentação de uma demanda seria uma prova
conclusiva de que o valor reclamado era “devido e devido” ao Beneficiário do SBLC/BG. A crença do
beneficiário de que o pagamento era “devido e devido” deveria ativar o pagamento.

20. O significado das palavras “obrigado a pagar” deve ser considerado no contexto do certificado a ser
oferecido no âmbito do SBLC/BG.

21. As excepções à regra de que um banco emitente deve pagar ao abrigo de um SBLC/BG são limitadas
e difíceis de provar. Se você estiver preocupado com a confiabilidade de sua contraparte, exigir que ela
forneça um SBLC de um banco confiável e regido principalmente pela lei inglesa continua sendo uma
boa maneira de garantir o pagamento.
22. Se você for beneficiário de um SBLC/BG, você deve insistir que ele contenha uma redação clara no
sentido de que a apresentação de uma demanda por você será uma prova conclusiva de que o valor
reivindicado será “devido e devido”. Para confiar na força destas decisões, você também deve garantir
que a lei inglesa regule o SBLC/BG, mesmo que não regule o contrato subjacente.

23. A grande utilidade da carta de crédito standby reflete-se no fato de que ela pode ser usada em
praticamente qualquer situação em que uma das partes de um contrato esteja preocupada com a
capacidade de desempenho da outra parte. Algumas das muitas maneiras pelas quais uma carta de
crédito standby pode ser usada são: para garantir o pagamento ou desempenho em financiamento de
construção, consolidações corporativas, transações imobiliárias, contratos de gestão, arrendamento de
bens imóveis e pessoais, transferências e compras de ações e licitações. e títulos de desempenho;
garantir o pagamento de salários a indivíduos altamente remunerados, como atletas profissionais e
artistas; e garantir o pagamento de serviços profissionais, como honorários advocatícios.

[00:22, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 24. A carta de crédito standby não é contrato nem
instrumento negociável e se não for devidamente lavrada não será considerada garantia alguma. A carta
de crédito standby ou SBLC/BG é um instrumento jurídico distinto, diferente de qualquer outro. A
obrigação do emitente do SBLC/BG é independente do contrato subjacente entre o cliente do emitente
e o beneficiário do SBLC. A carta de crédito standby permite que um empresário entre em
empreendimentos comerciais com o mínimo de medo de perda. Ao substituir o crédito de um terceiro,
normalmente um banco, pelo do devedor, o empresário pode ajudar a proteger o seu investimento.
Finalmente, a carta de crédito standby é particularmente adequada para evitar perdas ou atrasos no
pagamento causados pela falência do devedor. Como a carta de crédito standby e seus rendimentos não
fazem parte da massa falida, o beneficiário de uma carta de crédito standby deve receber o pagamento
do banco sem demora. O baixo custo e a adaptabilidade a uma ampla gama de transações comerciais
tornam a carta de crédito standby muito atraente para a comunidade empresarial e para os advogados
empresariais.

25. As cartas de crédito stand-by frequentemente envolvem acordos negociados e complexos e quantias
maiores em dólares, onde os advogados tendem a estar mais envolvidos. Os exemplos incluem standbys
que apoiam ou garantem emissões de títulos municipais, contratos de construção, subdivisões e
melhorias municipais, arrendamentos de imóveis comerciais, arrendamentos de equipamentos,
instalações de cabos, requisitos de resseguro de resseguradores não admitidos, contratos de compra de
energia, acordos SWAP, securitizações, valores de retenção auto-segurados em acordos de fronting de
seguros, obrigações de indenização para fianças, títulos substitutivos para suspender a execução de uma
sentença enquanto se aguarda um recurso, títulos de anexos de pré-julgamento, contratos ou privilégios
governamentais, obrigações de compensação de corretores e revendedores, garantias de pagamento
antecipado e vendas de contas abertas.

[00:23, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 27. A UCP rege as cartas de crédito standby na medida em
que os seus artigos sejam aplicáveis. A UCP não explica quando e como os seus artigos devem ser
aplicados às cartas de crédito standby. pode apresentar desafios para aqueles que não têm
conhecimento prático de como os bancos esperam que as minutas sejam redigidas e apresentadas. No
entanto, todos os regimes que regem as cartas de crédito estabelecem que as práticas bancárias padrão
ou as práticas bancárias padrão internacionais devem ser utilizadas para determinar se as apresentações
documentais e outros aspectos das transações das cartas de crédito são adequados e conformes.

[00:24, 09/02/2024] Thiago Bruni Casanova: 28. Grande parte da falta de familiaridade ou de
transparência das práticas de cartas de crédito standby foi superada pelas Práticas Standby
Internacionais, ou ISP. As regras do ISP tratam especificamente da prática de carta de crédito standby
separada e separada da prática de carta de crédito comercial. As regras do ISP são bem escritas e, em
sua maioria, claras, imparciais e diretas. Eles evitam armadilhas significativas do uso do UCP em cartas
de crédito standby, como apresentação de documentos obsoletos, saques parcelados, força maior e a
exigência de que os documentos e dados contidos nos documentos sejam consistentes. Infelizmente, o
UCP ainda é utilizado em quase metade das cartas de crédito standby emitidas neste país e
provavelmente em mais de metade emitidas por bancos estrangeiros noutros países. Além disso,
mesmo as regras do ISP não são abrangentes. É necessário recorrer a práticas bancárias padrão fora do
ISP, da jurisprudência e do UCC para preencher as lacunas. Finalmente, existem várias regras ou
disposições do ISP, do UCP ou do UCC que regem as cartas de crédito standby com as quais os
advogados e os seus requerentes de cartas de crédito ou clientes beneficiários podem não estar
familiarizados, ignorar ou compreender mal o seu significado. Muitos costumes, práticas e regras de
cartas de crédito são contra-intuitivos e não podem ser previstos recorrendo a simples princípios do
direito contratual ou mesmo a outros artigos do UCC.1