CAMAkINES NOkIE SCHOOL OF LAW

Ic|i:cy, Ccmcrine: NcrIe

INSbkANCE

MCQ Quest|ons

1. Ihe fc||cwing cre Ihe |cw: gcverning in:urcnce, excepI:
c. FD 140: ln:urcnce Ccce cf 178:
L. /rI:. 2011 Ic 2012 cf Ihe New Civi| Ccce cf Ihe Fhi|ippine::
c. /rI:. 43, pcr. 4, 50, 4, Fcmi|y Ccce:
c. /rI. 217 cf Ihe New Civi| Ccce cf Ihe Fhi|ippine::

2. Ihe fc||cwing cre chcrccIeri:Iic: cf cn in:urcnce ccnIrccI, excepI:
c. 8i|cIerc|:
L. Ccn:en:uc|:
c. /|ecIcry:
c. Vc|unIcry:

3. Ihe fc||cwing hcve cn in:urcL|e inIere:I in ecch cIher: |ife :ince uncer Ihe prcvi:icn: cf
Ihe fcmi|y ccce Ihey cre cL|igec Ic :uppcrI ecch cIher excepI:
c. Ihe :pcu:e::
L. FcrenI::
c. l||egiIimcIe chi|cren:
c. l||egiIimcIe LrcIher: cnc :i:Ier:.

4. Ihe fc||cwing e|emenI: cre ccmmcn in c ccnIrccI cf :c|e cnc ccnIrccI cf in:urcnce,
excepI:
c. MeeIing cf Ihe minc::
L. CLjecI:
c. Ccn:icercIicn
c. ln:urcL|e inIere:I::

5. Which cf Ihe fc||cwing i: ccn:icerec ccing/Ircn:ccIing cn in:urcnce Lu:ine::
c. Mcking cr prcpc:ing Ic mcke, c: in:urer, cny in:urcnce ccnIrccI:
L. Mcking cr prcpc:ing Ic mcke, c: :ureIy, cny ccnIrccI cf :ureIy:hip c: c vcccIicn
cnc ncI c: mere|y incicenIc| Ic cny cIher |egiIimcIe Lu:ine:: cr ccIiviIy cf Ihe :ureIy:
c. Dcing cr prcpc:ing Ic cny Lu:ine:: in :uL:Icnce euivc|enI Ic Ihe fcregcing in c
mcnner ce:ignec Ic evcce Ihe prcvi:icn: cf Ihi: Ccce:
c. /|| cf Ihe cLcve:

. Uncer SecIicn 27 cf Ihe ln:urcnce Ccce, c ccncec|menI enIiI|e: Ihe injurec pcrIy Ic
re:cinc c ccnIrccI cf in:urcnce. Ihe righI Ic re:cinc :hcu|c Le exerci:ec previcu: Ic
Ihe ccmmencemenI cf cn ccIicn cn Ihe ccnIrccI. Ihe ccnce||cIicn cf hec|Ih ccre
cgreemenI: c: in in:urcnce pc|icie: reuire Ihe ccncurrence cf Ihe fc||cwing
ccnciIicn:: Which i: ncI
c. Fricr ncIice cf ccnce||cIicn Ic in:urec:
L. NcIice mu:I Le Lc:ec cn Ihe cccurrence cfIer effecIive ccIe cf Ihe pc|icy cf cne
cr mcre cf Ihe grcunc: menIicnec:
c. Mu:I Le in wriIing, mci|ec cr ce|iverec Ic Ihe in:urec cI Ihe cccre:: :hcwn in Ihe
pc|icy:
c. Mu:I ncI :IcIe Ihe grcunc: re|iec upcn prcvicec in SecIicn 4 cf Ihe ln:urcnce
Ccce cnc upcn reue:I cf in:urec, Ic furni:h fccI: cn which ccnce||cIicn i: Lc:ec.

7. WhcI cre Ihe reui:iIe: in crcer IhcI c per:cn mcy Le in:urec in c ccnIccI cf
in:urcnce
c. He mu:I Le ccmpeIenI Ic enIer inIc c ccnIrccI:
L. He mu:I pc::e:: cn in:urcL|e inIere:I in Ihe :uLjecI cf in:urcnce:
c. He mu:I ncI Le c puL|ic enemy:
c. /|| cf Ihe cLcve:

8. 8 i: :ice:wipec Ly c Lc|uI venccr. 8eccu:e he wc: previcu:|y incicIec fcr mcny cIher
crime: inc|ucing i||egc| pc::e::icn cf Lc|i:cng:, he wc: cec|crec MeIrc Mcni|c: FuL|ic
Enemy Nc.1. lf / wcnI: Ic :ecure in:urcnce cn Ihe |ife cf 8, mcy Ihe in:urer refu:e cn
Ihe grcunc: IhcI 8 i: c puL|ic enemy cnc Iherefcre mcy ncI Le in:urec uncer Sec. 7 cf
Ihe lC
c. Ye:, Leccu:e he wc: cec|crec c puL|ic enemy nc. :
L. Ye:, Leccu:e / hc: nc in:urcL|e inIere:I cn Ihe |ife cf 8:
c. Nc, Leccu:e Sec. 7 :peck: cf c puL|ic enemy cn|y in reference Ic c ncIicn wiIh
whcm Ihe Fhi| i: cI wcr cnc every ciIizen cnc cr :uLjecI Iherecf:
c. Nc, Leccu:e 8 wc: ncI yeI ccnvicIec:

. Uncer Sec. 8, Ihe fc||cwing cre Ihe effecI: cf in:urcnce when Ihe mcrIgcgcr effecI:
in:urcnce in hi: cwn ncme cnc prcvice: IhcI Ihe |c:: Le pcycL|e Ic Ihe mcrIgcgee.
Which i: ncI
c. Ihe ccnIrccI i: ceemec Ic Le upcn Ihe inIere:I cf Ihe mcrIgcgcr, hence he cce:
NCI cec:e Ic Le c pcrIy Ic Ihe ccnIrccI:
L. /ny ccI which uncer Ihe ccnIrccI cf in:urcnce i: Ic Le perfcrmec Ly Ihe
mcrIgcgcr, mcy Le perfcrmec Ly Ihe mcrIgcgee:
c. ln cc:e cf |c::, Ihe mcrIgcgee i: enIiI|ec Ic Ihe prcceec: Ic Ihe exIenI cf hi: creciI:
cnc
c. Ihe ceLI i: ncI exIingui:hec upcn reccvery Ly Ihe mcrIgcgee Ic Ihe exIenI cf hi:
creciI:

10./ Icke: cn in:urcnce pc|icy cn hi: |ife cnc ncme: hi: frienc X c: Leneficicry, cnc
cncIher in:urcnce cn Ihe |ife cf Y in ccn:icercIicn cf |cve cnc cffecIicn" wiIh / c: c
Leneficicry. Which cf Ihe Iwc in:urcnce:, if cny, i: vc|ic
c. Ihe ln:urcnce Icken cn / cn hi: |ife, Leccu:e Ihe Leneficicry neec ncI hcve cn
in:urcL|e inIere:I in Ihe |ife cf Ihe in:urec:
L. Ihe in:urcnce Icken Ly / cn Ihe |ife cf Y Leccu:e |cve cnc cffecIicn fcr Ihe
in:urec" in Ihe pcrI cf Ihe per:cn in:uring i: :ufficienI grcunc Ic uc|ify c: in:urcL|e
inIere:I:
c. NeiIher cf Ihe Iwc in:urcnce Icken Ly / i: vc|ic Leccu:e he hc: nc in:urcL|e inIere:I
in LcIh cc:e::
c. 8cIh, Leccu:e / ccn Icke in:urcnce fcr whcever he wcnI: c: |cng c: he pcy: Ihe
premium:

11. Ihe fc||cwing per:cn: ccnncI Le Leneficicry in cn in:urcnce ccnIrccI, excepI:
c. ccncuLine:
L. pcrcmcur:
c. i||egiIimcIe chi|c:
c. c|| cf Ihe cLcve:

12.Fcc cnc Jcne cre hu:Lcnc cnc wife. Jeff cnc Dicnne cre c|:c hu:Lcnc cnc wife Jef
cnc Jcne engcgec in ccu|Iercu: re|cIicn:. Jeff :ecurec c |ife in:urcnce pc|icy cnc
ncmec Jcne c: Leneficicry. When Jeff cie:, whc wi|| geI Ihe in:urcnce prcceec:
c. Jcne, Leccu:e :he wc: ncmec Leneficicry Ly Jeff:
L. Dicnne, Leccu:e :he wc: Ihe |egc| wife:
c. NeiIher, Leccu:e Ihe pc|icy i: vcic:
c. Ncne cf Ihe cLcve:

13.LiIc, c mcrriec mcn, Icke: cuI cn in:urcnce pc|icy cn hi: |ife cnc ce:igncIe: G|encc,
wiIh whcm he i: cchcLiIing cI Ihe Iime, c: Leneficicry. l: Ihe ce:igncIicn mcce Ly LiIc
i: vc|ic cnc enfcrcecL|e
c. Nc Leccu:e Y :hcu|c mcrry fir:I 8 in crcer Ic |egc||y ce:igncIe c: hi: Leneficicry
L. Nc Leccu:e Ihe ce:igncIicn i: vcic :ince Y cnc 8 cre gui|Iy cf ccncuLincge cI Ihe
Iime iI i: mcce
c. Ye: Leccu:e Y hcc :exuc| re|cIicn: Ic 8 cnc Iherefcre Lcunc Ic mcke him c:
Leneficicry
c. Ye: Leccu:e 8 hcc ccn:enIec Y Ic mcke her c: Leneficicry

14.Hcw cre in:urcnce ccnIrccI: ccn:Iruec
c. ln fcvcr cf Ihe in:urer:
L. ln fcvcr cf Ihe in:urec:
c. NeiIher cf Ihe Iwc:
c. ln fcvcr cf Ihe Leneficicry.

15.Uncer SecIicn 12 Ihe inIere:I cf c Leneficicry in c |ife in:urcnce pc|icy :hc|| Le fcrfeiIec
when Ihe Leneficicry i: Ihe principc|, ccccmp|ice cr ccce::cry in wi||fu||y Lringing
cLcuI Ihe cecIh cf Ihe in:urec: in which evenI, Ihe fc||cwing cre uc|ifiec Ic receive
Ihe prcceec cf Ihe in:urcnce. Which i: ncI
c. Ic Ihe :urviving :pcu:e:
L. Ic Ihe |egiIimcIe chi|cren:
c. Ic Ihe in:urer:
c. Ic Ihe SIcIe.

1./ wcrrcnIy i:, :cve:
c. ccn:icerec pcrI: cf Ihe ccnIrccI:
L. c|wcy: wriIIen cn Ihe fcce cf Ihe pc|icy:
c. :uL:IcnIic| IruIh cn|y i: reuirec:
c. i: pre:umec mcIeric|.

17. Jim: ve::e| |efI fcr c vcycge cn CcIcLer 17 frcm mcni|c Ic Scn Frcnci:cc, US/. Jim
in:urec :cic ve::e| cgcin:I Ihe peri|: cf Ihe :ec |c:I cr ncI |c::, cn CcIcLer 22 wiIh Jhcn
in:urcnce Cc. wiIhcuI Ihe kncw|ecge cf LcIh pcrIie:, Ihe ve::e| hcc :unk cn CcIcLer
21. l: Jhcn in:urcnce Cc |icL|e Ic Ihe |c:: cf ve::e| cwnec Ly Jim
c. Nc Leccu:e Ihe ccnIrccI cf in:urcnce LeIween Jim cnc Jhcn i: nu|| cnc vcic Leing
Ihe cL:ence cf :uLjecI cI Ihe Iime cf perfecIicn cf ccnIrccI:
L. Nc Leccu:e Jhcn in:urcnce Cc cce: ncI kncw IhcI Ihe ve::e| wc: c|reccy |c:I:
c. Ye: Leccu:e Jhcn in:urcnce Cc. i: c very gccc frienc cfJim:
c. Ye: Leccu:e Jhcn in:urcnce Cc hc: cgreec Ic pcy Jim even Ihcugh Ihe ve::e| Le
c|reccy |c:I.

18.Emi| Icke: cn in:urcnce cn her cwn |ife cnc ncme: her frienc Fcnc|c c: Leneficicry. l:
Ihe in:urcnce ccnIrccI vc|ic cnc enfcrcecL|e
c. Ye: Leccu:e in in:urcnce ccnIrccI Ihe Leneficicry neec ncI hcve cn in:urcL|e
inIere:I in Ihe |ife cf in:urec:
L. Ye: Leccu:e in in:urcnce ccnIrccI whcever Leneficicry mcce Ly Ihe in:urec i:
immcIeric| in Ihe perfecIicn cf ccnIrccI:
c. Nc Leccu:e in in:urcnce ccnIrccI cn|y Ihe in:urec :hcu|c Le Ihe Leneficicry:
c. Nc Leccu:e in in:urcnce ccnIrccI c frienc :hcu|c ncI Le mcce Leneficicry.

1.When Sheenc in:urec hi: hcu:e cgcin:I fire, he cic ncI ci:c|c:e Ihe fccI IhcI he
receivec Iwc |eIIer: IhrecIening Ic :eI hi: hcu:e cn fire, if he cic ncI pcy c cerIcin
cmcunI Ic Ihe :encer:. Sheenc: hcu:e wc: ce:Ircyec Ly cn cccicenIc| fire. l: Ihe
in:urer |icL|e fcr Ihe |c:: cf Ihe hcu:e
c. Ye: Leccu:e Ihe hcu:e wc: ce:Ircyec Ly cn cccicenIc| fire:
L. Ye: Leccu:e ccnIrccI cf in:urcnce i: c|reccy vc|ic cnc enfcrcecL|e:
c. Nc Leccu:e Ihe mcIeric|iIy i: ncI ceIermine Ly Ihe evenI LuI :c|e|y Ly prcLcL|e
cnc rec:cncL|e inf|uence cf Ihe fccI: upcn Ihe pcrIy:
c. Nc Leccu:e Ihe pericc where Ihe in:urec c||cwec Ic c|cim Ihe prcceec: cf
in:urcnce hc: c|reccy |cp:e.
20../ re:IcurcnI cwner |ec:ec c meeIing rccm cI Ihe re:IcurcnI Ic c :eccnc pcrIy. Ihe
|ec:e :pecifiec IhcI Ihe :eccnc pcrIy, ncI Ihe re:IcurcnI cwner, wcu|c Le re:pcn:iL|e
fcr cny |icLi|iIy cri:ing cuI cf Ihe u:e cf Ihe meeIing rccm, cnc IhcI Ihe re:IcurcnI
cwner wcu|c Le he|c hcrm|e::" fcr cny ccmcge:. Ihe re:IcurcnI cwner: u:e cf Ihe
hc|c-hcrm|e:: cgreemenI i: cn excmp|e cf
c. reIenIicn.
L. :e|f-in:urcnce.
c. in:urcnce.
c. ncnin:urcnce Ircn:fer.

21./|| cf Ihe fc||cwing cre ci:ccvcnIcge: cf u:ing in:urcnce EXCEFI
c. Ihere i: cn cppcrIuniIy cc:I Leccu:e premium: mu:I Le pcic in ccvcnce.
L. Ccn:icercL|e Iime cnc effcrI mu:I Le :penI :e|ecIing cnc negcIicIing ccvercge:.
c. lI re:u|I: in ccn:icercL|e f|ucIucIicn: in ecrning: cfIer c |c:: cccur:.
c. /IIiIuce: Icwcrc |c:: ccnIrc| mcy Leccme |cx.

22.Uncer Ihe currenI ru|e, when cce: Ihe in:urec |c:e Ihe righI Ic chcnge Ihe Leneficicry
c. When Ihe righI Ic chcnge Ihe Leneficicry i: expre::|y wcivec in Ihe pc|icy:
L. /fIer Ihe IermincIicn cf Ihe ccnIrccI:
c. When Ihe |cw expre::|y prcvice::
c. Ncne cf Ihe cLcve:

23.WhcI if Ihe Leneficicry cie: Lefcre Ihe in:urec cnc Ihe in:urec cic ncI chcnge Ihe
ce:igncIicn, whc geI: Ihe prcceec:
c. lI :hc|| Le fcrfeiIec in fcvcr cf Ihe in:urer:
L. lI :hc|| Le given Ic chcriIy:
c. lI :hc|| gce: Ic Ihe e:IcIe cf Ihe Leneficicry:
c. Ncne cf Ihe cLcve:

24.M/V Mcry Jcne, c ccmmcn ccrrier, in:urec FeIer Fcrker: gccc:, vc|uec cI 1M wiIh
/.M/Y ln:urcnce Ccmpcny fcr 2M. Ihe ve::e| wc: hiI Ly |ighIning, ccughI fire, cnc
:cnk. Mcry Jcne i: ncw c|ciming 2M frcm /.M/Y Leccu:e Ihe pc|icy :IcIec IhcI Ihe
|c:: cue Ic |ighIning i: ccmpen:cL|e. /.M/Y cenie: |icLi|iIy cn Ihe grcunc IhcI: {1)
Mcry Jcne i: ncI Ihe cwner cf Ihe gccc: cnc Iherefcre hc: nc in:urcL|e inIere:I: cnc {2)
Mcry Jcne ccnncI c|cim mcre Ihcn Ihe vc|ue cf Ihe gccc: |c:I. Hcw much ccn M/V
Mcry Jcne C|cim
c. 2M, Leccu:e iI i: Ihe vc|ue cf Ihe pc|icy:
L. NcIhing, Leccu:e M/V Mcry Jcne i: ncI Ihe cwner cf Ihe gccc:
c. 1M Leccu:e iI i: Ihe vc|ue cf Ihe gccc::
c. Ncne cf Ihe cLcve:

25.Dce: M/V Mcry Jcne hcve in:urcL|e inIere:I cver Ihe gccc: cf FeIer Fcrker
c. Nc, Leccu:e M/V Mcry Jcne i: ncI Ihe cwner cf Ihe gccc::
L. Ye:, Leccu:e c ccrrier hc: in:urcL|e inIere:I in c Ihing he|c Ly him:
c. lI cepenc: cn Ihe ccnIrccI cf ln:urcnce:
c. Ncne cf Ihe cLcve:

2./ in:urec hi: prcperIy vc|uec cI F100,000 fcr F120,000. / :ufferec c IcIc| |c::. Hcw
much i: he enIiI|ec Ic reccver
c. F100,000 Leing Ihe vc|ue cf hi: prcperIy:
L. F120,00, Leing Ihe vc|ue cf Ihe in:urcnce:
c. NcIhing, hcving cverpricec Ihe vc|ue cf Ihe prcperIy, Ihu: in:urcnce i: vcic:
c. Ncne cf Ihe cLcve:

27.When mu:I in:urcL|e inIere:I in |ife in:urcnce exi:I
c. 8efcre Ihe in:urcnce Icke: effecI:
L. /I Ihe Iime Ihe in:urcnce Icke: effecI:
c. /fIer Ihe mcIuriIy cf Ihe in:urcnce:
c. Ncne cf Ihe cLcve:

28./ i: Ihe cwner cf c Ferczc cnc c Civic. He in:ure: Ihe Ferczc fcr 200I cnc Ihe Civic fcr
150I uncer c :ing|e pc|icy fcr which he pcic c IcIc| premium cf 20I. lf he :e||: Ihe
Ferczc wiIhcuI Ihe in:urer: ccn:enI, i: Ihe in:urer |icL|e in cc:e Ihe Civic i: |c:I
c. Ye:. Since Ihe vehic|e: cre :epcrcIe|y in:urec:
L. Nc, Leccu:e Ihe :c|e cf cne ci:IincI Ihing cvcic Ihe in:urcnce c: Ic Ihe cIher:.
c. Nc, Leccu:e Ihe :c|e cf cne Ihing cce: ncI cffecI: Ihe in:urcnce cf Ihe cIher:.
c. Ncne cf Ihe cLcve:

2.Ihe fc||cwing cre excmp|e: cf mi:repre:enIcIicn, EXCEFI:
c. /n :IcIemenI cf c fccI cf :cmeIhing which i: unIrue
L. Which Ihe in:urec :IcIec wiIh kncw|ecge IhcI iI i: unIrue cnc wiIh cn inIenI Ic
ceceive cr which he :IcIe: c: Irue wiIhcuI kncwing iI Ic Le Irue cnc which hc: Ihe
Iencency Ic mi:|ecc:
c. Where :uch fccI in eiIher cc:e i: mcIeric| Ic Ihe ri:k:
c. / fccIuc| :IcIemenI mcce Ly Ihe in:urec:

30.When Lrecch cf wcrrcnIy cce: ncI cvcic pc|icy, :cve:
c. When |c:: cccur: Lefcre Iime fcr perfcrmcnce:
L. When perfcrmcnce Leccme: un|cwfu|:
c. When perfcrmcnce Leccme: impc::iL|e:
c. Ncne cf Ihe cLcve.

31.WhcI i: Ihe effecI if Ihe in:urec cie: cI Ihe hcnc cf Ihe |cw
c. Ihe in:urer ccn |egc||y cvcic Ihe in:urcnce cue Ic hi: cecIh cI Ihe hcnc: cf Ihe |cw:
L. Ihe in:urer ccn |egc||y re:cincec Ihe in:urcnce ccnIrccI:
c. Ihe in:urcnce ccnIrccI i: nu|| cnc vcic:
c. Ihe in:urcnce ccnIrccI i: Ircn:mi::iL|e Ic Ihe re|cIive: cf Ihe in:urec.

32.Ihe fc||cwing cre reui:iIe: cf ccuL|e in:urcnce, excepI:
c. Ihe per:cn in:urec i: Ihe :cme:
L. Cn|y cne in:urer: in:uring :epcrcIe|y:
c. Ihe :uLjecI mcIIer i: Ihe :cme:
c. Ihe inIere:I in:urec i: c|:c Ihe :cme.

33.Ihe cgreec price fcr c::uming cnc ccrrying Ihe ri:k i: cc||ec:
c. Fremium:
L. FcI mcney:
c. FcymenI:
c. lncemnificcIicn.

34.lI i: c prcmi:e Ic Le fu|fi||ec cfIer Ihe ccnIrccI hc: ccme inIc exi:Ience cr cny
:IcIemenI ccncerning whcI i: Ic hcppen curing Ihe exi:Ience cf Ihe in:urcnce.
c. /ffirmcIive repre:enIcIicn:
L. NegcIive Fepre:enIcIicn:
c. Frcmi::cry Fepre:enIcIicn:
c. Crc| repre:enIcIicn.

35.lI i: cn cgreemenI whereLy cne uncerIcke: Ic cn:wer, uncer :pecifiec Ierm: cnc
ccnciIicn:, fcr Ihe ceLI, cefcu|I cr mi:ccrricge cf cncIher :uch c: fci|ure Ic perfcrm c
ccnIrccI cr cerIcin cuIie:.
c. CcnIrccI cf ln:urcnce:
L. SureIy:hip:
c. /::urcnce:
c. CcnIrccI cf SureIy:hip.

3.Ihe in:urec hc: Ihe righI Ic reccver premium: c|reccy pcic cr c pcrIicn Iherecf in Ihe
fc||cwing cc:e: excepI:
c. When Ihe ccnIrccI i: vciccL|e Leccu:e cf frcuc:
L. When Ihe in:urer incurrec cny |icLi|iIy uncer Ihe pc|icy Leccu:e cf cefcu|I cf Ihe
in:urec:
c, When Ihere i: cver in:urcnce:
c. When re:ci::icn i: grcnIec cue Ic Ihe in:urer: Lrecch cf ccnIrccI.

37./ per:cn en:urec i: enIiI|ec Ic c reIurn cf premium c: fc||cw:, :cve:
c. Where Ihe in:urcnce i: ncI fcr c cefiniIe pericc:
L. Where c :hcrI pericc rcIe hc: Leen cgreec upcn:
c. Where Ihe pc|icy i: c |ife in:urcnce pc|icy:
c. Where pcrI cf Ihe Ihing in:urec hc: Leen expc:ec Ic cny cf Ihe peri|: in:urec
cgcin:I.

38.Ihe :IcIemenI cf |c:: i: c fcrmc| reuiremenI cnc inIencec Ic Ihe fc||cwing, excepI:
c. Ic give Ihe in:urer infcrmcIicn Ly which he mcy ceIermine Ihe exIenI cf hi: |icLi|iIy:
L. Ic cffcrc him c mecn: cf ceIecIing cny frcuc IhcI mcy hcve Leen prccIicec upcn
him:
c. Ic cppri:e Ihe in:urec wiIh Ihe cccurrence cf Ihe |c:::
c. Ic cpercIe c: c check upcn exIrcvcgcnI c|cim.

3./nc in mcrine in:urcnce, Ihere cre 4 imp|iec wcrrcnIie: ncme|y:
c. Ve::e| i: :ecwcrIhy:
L. lI wi|| ncI cevicIe frcm Ihe cgreec vcycge:
c. lI wi|| ncI engcge in i||egc| venIure::
c. /|| cf Ihe cLcve.

40.Ihe fc||cwing cre in:Icnce: when cevicIicn i: prcper.
c. When Ihere i: c Iyphccn:
L. When Ihe :hip :uccen|y hc: engine IrcuL|e:
c. When Ihe :hipper receive: repcrI: cf pircIe: wciIing in cmLu::
c. /|| cf Ihe cLcve.

41./ |c:: mcy Le eiIher pcrIic| cr IcIc|, cnc c IcIc| |c:: mcy Le eiIher ccIuc| cr
ccn:IrucIive. Ihe fc||cwing cre excmp|e cf ccIuc| IcIc| |c::: EXCEFI:
c. lI :unk cr wc: Lrcken up, mcking iI irreIrievcL|e:
L. lI wc: crcerec :eizec:
c. lI wc: pcrIic||y Lurnec:
c. Ncne cf Ihe cLcve;

42./ re:IcurcnI wc: in:urec uncer c fire pc|icy. Ihe re:IcurcnI :cughI Ic reccver incemniIy
fcr :ccI cn Ihe wc|| ccu:ec Ly c gc: rcnge Lurner. Ihi: ci:cc|crcIicn cn Ihe wc|| wc:
ccu:ec cver Iime Leccu:e Ihe gc: rcnge wc: pc:iIicnec in :uch c wcy IhcI Ihe fire
wc: necr Ihe wc||. Ccn Ihe re:IcurcnI cc||ecI frcm Ihe fire in:urcnce pc|icy
c. Nc, Ihey ccnncI cc||ecI Leccu:e iI wc: c frienc|y fire:
L. Nc, Leccu:e Ihe c|IercIicn increc:e: Ihe ri:k:
c. Ye:, Leccu:e iI i: ncI Ihe fcu|I cf Ihe re:IcurcnI:
c. Ncne cf Ihe cL4;0

43.Ihe reui:iIe: fcr c vc|ic cLcnccnmenI in mcrine in:urcnce cre, excepI:
c. Ihere mu:I Le cn ccIuc| re|inui:hmenI Ly Ihe per:cn in:urec cf hi: inIere:I in Ihe
Ihing in:urec:
L. here mu:I Le ccn:IrucIive IcIc| |c:::
c. Ihe cLcnccnmenI mu:I Le pcrIic| cr ccnciIicnc|:
c. lI mu:I Le mcce wiIhin c rec:cncL|e Iime cfIer receipI cf re|icL|e infcrmcIicn cf Ihe
|c::.

44./ per:cn :hcwec cff hi: gun Ic cncIher per:cn cnc Ic prcve iI wc: empIy, he cimec cI
hi: Iemp|e cnc pu||ec Ihe Irigger. He wc: in:IcnI|y ki||ec. l: Ihe in:urcnce ccmpcny
|icL|e
c. Nc, Leccu:e he vc|unIcry expc:ec him:e|f Ic Ihe peri|:
L. Nc, Leccu:e he wc: :Iupic:
c. Ye:, Leccu:e Ihere i: rec||y nc inIenIicn Ic cie:
c. Ncne cf Ihe cLcve.

45.FreighIcge mcy Le cerivec frcm Ihe fc||cwing, :cve:
c. Ihe chcrIering cf Ihe :hip:
L. lI: emp|cymenI fcr Ihe ccrricge cf hi: cwn gccc::
c. lI: emp|cymenI fcr Ihe ccrricge cf Ihe gccc: cf cIher::
c. Ncne cf Ihe cLcve.

4.Ihe fc||cwing cre pc|icie: cf in|cnc mcrine in:urcnce, excepI:
c. Fixec Ircn:pcrIcIicn prcperIy:
L. FrcperIy in Ircn:iI:
c. FreighIcge:
c. 8ci|ee |icLi|iIy.

47.Ihe reui:iIe: Ic Ihe righI Ic c|cim generc| cvercge ccnIriLuIicn cre:
c. Ihere mu:I Le c ccmmcn ccnger Ic Ihe ve::e| cr ccrgc:
L. FcrI cf Ihe ccrgc wc: :ccrificec ce|iLercIe|y:
c. lI mu:I Le mcce Ly Ihe mc:Ier cr upcn hi: cuIhcriIy:
c. /|| cf Ihe cLcve.

48.Ihe fc||cwing cre cc||ec Feri|: cf Ihe Ship", excepI:
c. Frcm Ihe ncIurc| cnc ineviIcL|e ccIicn cf Ihe :ec:
L. Frcm Ihe crcincry wecr cnc Iecr cf Ihe :hip:
c. Frcm Ihe neg|igenI fci|ure cf Ihe :hip cwner Ic prcvice Ihe ve::e| wiIh prcper
euipmenI:
c. Ncne cf Ihe cLcve

4.When :ecwcrIhine:: i: ccmp|iec wiIh, Ihere i: nc imp|iec wcrrcnIy IhcI Ihe ve::e| wi||
remcin in :ecwcrIhy ccnciIicn IhrcughcuI Ihe |ife cf Ihe pc|icy, Ihe excepIicn: Ic Ihe
ru|e cre Ihe fc||cwing, excepI:
c. ln cc:e cf Iime pc|icy:
L. ln cc:e cf ccrgc pc|icy:
c. ln cc:e cf vcycge pc|icy
c. ln cc:e cf :Icwcge pc|icy.

50. 'Fein:urcnce' refer: Ic Ihe prccIice Ly in:urcnce ccmpcnie: cf:
c. 8uying in:urcnce frcm cncIher firm:
L. ln:uring Ihe :cme ri:k Iwice:
c. Fenewing exi:Iing pc|icie::
c IermincIing exi:Iing pc|icie:

51. taking 4:t ins:7anc0 c4;07 an indi;id:al:
c. R0d:c0s th0 c4st 41 an accid0nt;
L. T7ans107s th0 7isk t4 s4204n0 0ls0;
c R0d:c0s th0 c07taint 41 2aj47 l4ss;
c. CcnverI: Ihe pc::iLi|iIy cf |crge |c:: Ic cerIcinIy cf c :mc|| cne.

52.Diver:ificcIicn i: cne wcy in which in:urcnce ccmpcnie: ccn prcIecI Ihem:e|ve:
cgcin:I:
c. Ihe |cw cf |crge numLer :
L. Mcrc| hczcrc:
c. FcrcmeIer chcnge:
c. Fc:iIive|y ccrre|cIec ri:k:

53./ reIiremenI cnnuiIy i: pcrIicu|cr|y cIIrccIive Ic :cmecne whc hc::
c. High |cngeviIy ri:k:
L. Lcw |cngeviIy ri:k:
c. / :evere i||ne:::
c. / |crge fcmi|y.

54.Fen:icn cnc |ife in:urcnce func: hc|c few :hcrI-Ierm c::eI: Leccu:e:
c. Iheir cc:h f|cw: cre precicIcL|e:
L. Lcng-Ierm c::eI: cre mcre prcfiIcL|e:
c. ShcrI-Ierm c::eI: cre Icc ri:ky:
c. Mc:I pecp|e |ive fcr c |cng Iime

55./|| cf Ihe fc||cwing cre :ccic| cc:I: c::ccicIec wiIh in:urcnce EXCEFI
c. Ihe expen:e cf ccing Lu:ine::.
L. frcucu|enI c|cim:.
c..inf|cIec c|cim:.
c..increc:ec cc:I cf ccpiIc|.

5./ re:IcurcnI cwner |ec:ec c meeIing rccm cI Ihe re:IcurcnI Ic c :eccnc pcrIy. Ihe
|ec:e :pecifiec IhcI Ihe :eccnc pcrIy, ncI Ihe re:IcurcnI cwner, wcu|c Le re:pcn:iL|e
fcr cny |icLi|iIy cri:ing cuI cf Ihe u:e cf Ihe meeIing rccm, cnc IhcI Ihe re:IcurcnI
cwner wcu|c Le he|c hcrm|e::" fcr cny ccmcge:. Ihe re:IcurcnI cwner: u:e cf Ihe
hc|c-hcrm|e:: cgreemenI i: cn excmp|e cf:
c. reIenIicn.
L. :e|f-in:urcnce.
c. in:urcnce.
c. ncnin:urcnce Ircn:fer.

57./|| cf Ihe fc||cwing cre ci:ccvcnIcge: cf u:ing in:urcnce EXCEFI:
c. Ihere i: cn cppcrIuniIy cc:I Leccu:e premium: mu:I Le pcic in ccvcnce:
L. Ccn:icercL|e Iime cnc effcrI mu:I Le :penI :e|ecIing cnc negcIicIing ccvercge::
c. lI re:u|I: in ccn:icercL|e f|ucIucIicn: in ecrning: cfIer c |c:: cccur::
c. /IIiIuce: Icwcrc |c:: ccnIrc| mcy Leccme |cx.

58.Ihe fc||cwing cre pc|icie: cf in|cnc mcrine in:urcnce, excepI:
c. Fixec Ircn:pcrIcIicn prcperIy:
L. FrcperIy in Ircn:iI:
c. FreighIcge:
c. 8ci|ee |icLi|iIy.

5./|| cf Ihe fc||cwing ccn Le c|c::ifiec c: cc:uc|Iy in:urcnce EXCEFI:
c. mcrine in:urcnce:
L. generc| |icLi|iIy in:urcnce:
c. wcrker: ccmpen:cIicn in:urcnce:
c. Lurg|cry cnc IhefI in:urcnce.

0.LMN ln:urcnce mcrkeI: hcmecwner: in:urcnce. Ihe LMN hcmecwner: pc|icy ccmLine:
prcperIy cnc cc:uc|Iy in:urcnce in Ihe :cme ccnIrccI. ln:urcnce pc|icie: ccmLining
prcperIy cnc cc:uc|Iy ccvercge in Ihe :cme ccnIrccI cre cc||ec:
c. mcnc-|ine pc|icie:.
L. mu|Ii-yecr pc|icie:.
c. mu|Iip|e-|ine pc|icie:.
c. mcnu:cripI pc|icie:.

1./ny mincr cf Ihe cge cf eighIeen yecr: cr mcre mcy ccnIrccI in:urcnce fcr Ihe
fc||cwing excepI:
c. Life:
L. FrcperIy:
c. Hec|Ih:
c. /ccicenI.

2.Ihe kinc: cf pc|icie: cre Ihe fc||cwing, which i: ncI
c. LimiIec
L. Cpen
c. Vc|uec
c. Funning

3.Ihe fc||cwing cre c|c::ifiec c: Fice|iIy Lcnc:, EXCEFI:
c. lncu:Iric| Lcnc:
L. FcymenI Lcnc:
c. FuL|ic cfficic| 8cnc:
c. /|| cf Ihe cLcve.

4.Ihe fc||cwing cre c|c::ifiec c: CcnIrccI Lcnc:, EXCEFI:
c. lncu:Iric| Lcnc:
L. Ferfcrmcnce Lcnc:
c. FcymenI Lcnc:
c. /|| cf Ihe cLcve.

5.Ihe fc||cwing cre kinc: cf cvercge, EXCEFI:
c. Grc:: cr generc| cvercge:
L. Simp|e cr pcrIicu|cr cvercge:
c. Specic| cvercge:
c. Ncne cf Ihe cLcve.

.Ihe fc||cwing cre Ihe vc|ue Ic Le u:ec fcr incemniIy purpc:e:, EXCEFI:
c. Vc|ue cf ve::e|:
L. Vc|ue cf Ccrgc:
c. Cc:I cf ln:urcnce:
c. Ncne cf Ihe cLcve.

7. ln crcer IhcI Ihe in:urer mcy re:cinc c ccnIrccI cf fire in:urcnce uncer SecIicn 18 fcr
cny c|IercIicn mcce in Ihe u:e cr ccnciIicn cf Ihe Ihing in:urec, Ihi: reui:iIe mu:I Le
pre:enI: EXCEFI
c. Ihe u:e cr ccnciIicn cf Ihe Ihing i: :pecificc||y |imiIec cr :Iipu|cIec in Ihe pc|icy:
L. Such u:e cr ccnciIicn c: |imiIec Ly Ihe pc|icy i: c|Ierec:
c. Ihe c|IercIicn i: mcce wiIhcuI Ihe ccn:enI cf Ihe in:urer:
c. Ihe c|IercIicn cce: ncI increc:e Ihe ri:k.

8.Ihe fc||cwing c|IercIicn cc ncI cvcic Ihe pc|icy, EXCEFI:
c. Ihe c|IercIicn i: mcce Ly mecn: wiIhin Ihe ccnIrc| cf Ihe in:urec:
L. Where ri:k cf |c:: ncI increc:ec:
c. Where ue:Iicnec crIic|e: reuirec Ly in:urec: Lu:ine:::
c. Where in:urec prcperIy wcu|c Le u:e|e:: if ue:Iicnec ccI: were prchiLiIec.

.Ihe fc||cwing cre ncIure cf |icLi|iIy cf :ureIy, EXCEFI:
c. Sc|iccry:
L. LimiIec:
c. JcinI|y:
c. CcnIrccIuc|.

70. Frcm Ihe eccncmic :IcncpcinI, cecIh mcy Le, EXCEFI:
c. /cIuc| cecIh:
L. C|inicc| cecIh:
c. Living cecIh:
c. FeIiremenI cecIh.



Frepcrec Ly:


LIIA Y. CAkILLO
Seccnc Yecr
8cche|cr cf Lcw:
Ccmcrine: NcrIe Schcc| cf Lcw


















CAMAkINES NOkIE SCHOOL OF LAW
Ic|i:cy, Ccmcrine: NcrIe

INSbkANCE

Key to Correct|ons

1. c 3. L
2. c. 37. c
3. c. 38. c
4. c 3. c
5. c 40. c
. c 41. c
7. c 42. c
8. c 43. c
. c 44. c
10. c 45.c
11. c 4. c
12. L 47. c
13. L 48. c
14. L 4. c
15. c 50. c
1. c 51. c
17. c 52. c
18. c 53. c
1. c 54. c
20. c 55. c
21. c 5. c
22. c 57. c
23. c 58. c
24. c 5. c
25. L 0. c
2. c 1. L
27. L 2. c
28. c 3. L
2. c 4. c
30. c 5. c
31. c . c
32. L 7. c
33. c 8. c
34. c . c
35. c 70. L