‫الشموع اليابانية‬

‫الشموع اليابانية تاريخها وأنواعها‬

‫في جداول‬
 ‫مقدمة‬

‫الشموع اليابانية طريقة قديمة لرصد وتسجيل حركة األسعار في األسواق المالية‬ ‫•‬
‫فالشموع اليابانية ما هي إال طريقة لقراءة حالة العرض والطلب وقياس كل منها في‬ ‫•‬
‫األسواق‬
‫وقد أثبتت الشموع اليابانية بمرور السنوات أنها أداة ناجحة من أدوات التحليل الفني‬ ‫•‬
‫والتي تساعد المضاربين والمستثمرين على تحقيق معدالت أرباح مرتفعة‬
‫ألنها تمتاز بقوتها في التحليل وقراءة نفسية المتعاملين باألسواق مع القدرة على‬ ‫•‬
‫التنبؤ الصحيح بمسار األسعار في المستقبل‬

‫الشموع اليابانية‬ ‫‪2‬‬

 ‫تار‪F‬يخ الشموع اليابانية‬

‫منذ أكثر من ‪ 300‬عام بدأ اليابانيون في تداول ا‪F‬لعقود اآلجلة لألرز وهو ما أطلقوا عليه تداول‬ ‫•‬
‫( السالل الخاوية ) ببورصة دوجيما وكان األرز هو السلعة الرئيسية في ذلك الوقت‬
‫وفي عام ‪ 1750‬طور احد التجار ويدعى ( هوما ) من بلدة ( ساكاتا ) طريقة لتداول الرز‬ ‫•‬
‫بدأ ( هوما ) في رسم قوائم أسهم للمتاجرة في تبادل الرز واحتفظ بسجالت لتخطيطه وأصبح يتعلم‬ ‫•‬
‫طريقة رفع أرباحه بعناية من خالل مراقبة األسعار في السوق وا‪F‬ن ال يستعجل في الشراء‬
‫وقد كون من جراء ذلك ثروة طائلة حتى انه حاز لقب ( ساموراي ) النبيل اعترافا بتفوقه في هذا‬ ‫•‬
‫المجال‬
‫وهذا‪ F‬التخطيط يدعى اليوم ( الشموع اليابانية ) وقد دون (هوما ) مالحظاته في كتاب نشره عام‬ ‫•‬
‫‪ 1755‬م وهو ما يعد اليوم األساس الذي بني عليه أسلوب التحليل الفني الياباني‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪3‬‬
 ‫الشمعة اليابانية‬
‫سجل اليابانيون الحركة اليومية لألسعار في شكل رسم بياني يشبه الشمعة‬ ‫•‬
‫وهو عبارة عن مستطيل ل‪F‬ه فتيالن علوي وسفلي‬ ‫•‬
‫قمة الفتيل ا‪F‬لعلوي تمثل أعلى سعر في الفترة الزمنية المرصودة وأدنى نقطة في الفتيل السفلي‬ ‫•‬
‫تمثل أدنى سعر تم التداول به خالل تلك الفترة‬
‫أما سعر االفتتاح واإلقفال فيمثالن إما الخط العلوي أو الخط السفلي للمستطيل‬ ‫•‬
‫فكل شمعة تبرز متغيرات السعر األربعة هي ( االفتتاح – اإلقفال – وأعلى سعر ‪ -‬وأدنى سعر )‬ ‫•‬
‫وقد سموا المستطيل بال‪F‬جسم والفتيل بالظل‬
‫ويختلف لون الشمعة في يوم الشراء عنه في يوم البيع‬ ‫•‬
‫ويختلف طول الشمعة حسب كمية التداول كلما زادت كمية التداول زاد طول الشمعة‬ ‫•‬
‫وإذا كان التداول‪ F‬قليل ( أي االفتتاح نفس اإلقفال ) تسمى الشمعة – شمعة دوجي‬ ‫•‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪4‬‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -1‬الشمعة البيضاء والسوداء‬

‫الشمعة السوداء الهابطة •‬ ‫الشمعة البيضاء الصاعدة •‬

‫شمعة سوداء ( سعر اإلقفال أدنى من سعر‬ ‫•‬ ‫شمعة بيضاء ( سعر اإلقفال أعلى من سعر‬ ‫•‬
‫االفتتاح ) وتدل على انخفاض األسعار واختاروا‬ ‫الفتح ) وتدل على ارتفاع األسعار واختاروا لها‬
‫لها لون اسود لتعبر عن الحزن بالخسارة‬ ‫لون ابيض لتعبر عن الفرح باألرباح‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪5‬‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -2‬الشمعة القصيرة وشمعة المربوز‬

‫شمعة المربوز ‪marubozu‬‬ ‫جسم الشمعة الكبير والقصير‬ ‫•‬

‫هذه الشمعة عبارة عن شمعة بيضاء طويلة ليس لها‬ ‫•‬
‫ظالل علوية أو سفلية وهي نوعين ‪ :‬بيضاء وسوداء‬
‫البيضاء ‪ -‬تدل علي أن المشتريين سيطروا علي‬
‫التداول من االفتتاح إلي اإلغالق ( شراء متواصل )‬
‫والسوداء ‪ -‬تدل علي أن البائعين سيطروا علي السهم‬ ‫•‬
‫من االفتتاح إلى اإلغالق ) بيع متواصل )‬
‫وهي تظهر علي شكل خط مستقيم‬
‫وغالبا تظهر عند وصول أخبار قوية ‪ -‬وعند األخبار‬ ‫•‬
‫الجيدة تظهر البيضاء و األخبار السيئة تظهر السوداء‬
‫•‬
‫جسم الشمعة الطويل يدل على القوة ‪ ،‬إما الجسم‬
‫القصير فهو دليل ضعف وظهور األجسام‬
‫الصغيرة يدل على أن السوق في حالة تردد وحيرة‬
‫وعلى عجز المتعاملين عن تحريك األسعار ألعلى‬
‫أو أدنى‬
‫وظهور األجسام الكبيرة دليل على قوة في دفع‬ ‫•‬
‫األسعار ألعلى أو أدنى‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪6‬‬
‫أشكال الشموع ‪ -3‬شمعة دوجي ‪doji -‬‬

‫شمعة دوجي‪doji - F‬‬

‫• عندما يتساوى ‪-‬أو يكاد ‪ -‬سعر االفتتاح واإلغالق يكاد جسم‬
‫الشمعة يتالشى وهو ما يعرف ‪ -‬بشمعة الدوجي –وكلمة ‪-‬‬
‫دوجي ‪ -‬معناها في اليابانية ( السعر نفسه )‬
‫وتتكون شمعة الدوجي عندما يتساوى العرض والطلب‬ ‫•‬
‫• و تدل علي حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من المشترين‬
‫والبائعين من السيطرة علي السهم لذلك ينتهي التعامل بسعر‬
‫مساوي لسعر االفتتاح‬
‫• إذا ظهرت شمعة الدوجي بعد شمعة بيضاء طويلة هذا دليل‬
‫علي توقف حركة الشراء وبداية فترة ضعف وقد تنتهي‬
‫بنزول للسهم و إذا ظهرت بعد شمعة سوداء دليل على ضعف‬
‫البيع وربما يحدث صعود للسهم‬
‫وجميع شموع دوجي تحتاج إلى تأكيد في اليوم التالي‬ ‫•‬
‫ويكون التأكيد عن طريق شمعة طويلة أو فجوة تؤكد االتجاه‬
‫تظهر هذه الشمعة بعدة أشكال من أهمها ‪ :‬عالمة‬ ‫•‬
‫الجمع ( ‪) +‬والصليب والصليب المقلوب والشرطة (ــ) وجميعها‬
‫تدل على الحيرة في التعامل‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪7‬‬
 ‫أهم أنواع شمعة الدوجي ‪doji‬‬

‫دوجي ذو األطراف الطويلة‪– long legged doji‬‬ ‫•‬ ‫دوجي – شاهد القبر ‪gravestone doji -‬‬ ‫•‬
‫هذه الشمعة تدل علي حدو‪F‬ث كمية شراء كبيرة أدت إلي ارتفاع‬ ‫•‬
‫السهم ولكن البائعين باعوا كمية كبيرة وأعادوه إلي سعر‬
‫هذه الشمعة لها ظل علوي طويل وظل سفلي طويل وهما‬ ‫•‬ ‫االفتتاح مرة أخري ( سيطرة البائعين )‬
‫غالبا متساويان في الطول‬ ‫إذا ظهرت عند نقطة مقاومة للسهم احتمال الهبوط‬ ‫•‬
‫وهي تشير إلى وجود تذبذب عالي جدا‬ ‫•‬
‫وان السعر تم تداوله بقوة فوق وتحت مستوى افتتاح‬ ‫•‬
‫الجلسة ولكنه أغلق قريبا من سعر االفتتاح وحدوث تغير‬
‫بسيط في السعر‬

‫دوجي – حشرة اليعسوب ‪- dragon fly doji‬‬ ‫•‬

‫الشمعة تدل علي حدوث كمية بيع كبيرة أدت إلي هبوط السهم‬
‫ولكن المشتريين اشتروا كمية كبيرة مما أدي إلي عودته مره‬
‫أخري إلي سعر االفتتاح ( سيطرة المشترين )‬
‫إذا ظهرت عند نقطة دعم‪ F‬للسهم احتمال الصعود‬ ‫•‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪8‬‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -4‬الظالل‬
‫القمة المغزلية – ‪Spinning Top‬‬ ‫•‬
‫هي شمعة من أهم أشكال شموع الظالل وهي ذات جسم‬ ‫•‬
‫صغير وظل علوي طويل وظل سفلي قصير‬
‫وهي تمثل حيرة وتردد حيث يتم التداول في مستوى‬ ‫•‬
‫سعري كبير فالسعر يرتفع بحده ثم يتدهور أو العكس ثم‬
‫ينتهي التداول بإغالق قريب نسيبا من االفتتاح‬
‫وعادة تشير هذه الشمعة إلى انقالب في اتجاه األسعار‬ ‫•‬
‫ولكنها تحتاج تأكيد في اليوم الثاني ‪.‬‬
‫الشموع اليابانية‬
‫الظالل الطويلة والظالل القصيرة‬ ‫•‬
‫يسمى الظل العلوي ( الفتيل ) والظل السفلي ( الذيل )‬ ‫•‬
‫والظالل في الشموع اليابانية مهمة وتزودنا بمعلومات‬ ‫•‬
‫عن جلسة التداول فالظالل العلوية الطويلة تمثل جلسة‬
‫تداول مرتفعة ( سيطرة المشترين )والظالل السفلية‬
‫الطويلة جلسة تداول منخفضة ( سيطرة البائعين )‬
‫والظالل القصيرة تمثل جلسة تداول تمت في نطاق ضيق‬ ‫•‬
‫بالقرب من سعر االفتتاح أو سعر اإلغالق ‪.‬‬
‫‪9‬‬
 ‫أسماء الشموع‬

‫اختار اليابانيون للشموع اليابانية أسماء تعبر عن الواقع من حولهم فاشتقوا األسماء من مصادر أهمها‬ ‫•‬
‫الطبيعة والكون و الحياة البشرية ومفردات الحرب‬
‫ومن أسماء مفردات الحرب – مثل ( االختراق – الحصار الصاعد ‪ -‬الجنود البيض وغيرها ‪ ،‬الن اليابانيون‬ ‫•‬
‫صوروا التواجد بالسوق بدخول المعركة الحربية نتيجتها إما (رابح أو خاسر )‬
‫واعتبروا المحافظة على رأس المال بمثابة الدفاع عن النفس وقت الحرب ‪.‬‬
‫و األسماء المشتقة من الطبيعة ‪ -‬مثل ( األنهار الثالثة – والجبال الثالثة – نجمة الصباح ‪ -‬وهي تدل على‬ ‫•‬
‫ارتفاع األسعار – و (نجمة المساء) ‪ -‬وهي إنذار بحلول الظالم أي انخفاض األسعار –‬
‫و غطاء السحابة المظلمة ) وهي إشارة عكسية تنذر ببدء هبوط األمطار أي هبوط األسعار‬
‫واألسماء المشتقة من الحياة البشرية ‪ -‬مثل ( الرجل المعلق ) يوحي بالخطر فظهور النموذج بعد صعود‬ ‫‪-‬‬
‫إنذار للمشترين بعدم دخول للسوق حتى ال يكون مصيرهم التعليق و (المرأة الحامل )– فالجسم الكبير بداخله‬
‫جسم صغير تصوير لشكل المرأة الحامل وهو يدل على والدة طريق جديد يشير إلى تغير اتجاه األسعار‬
‫ونالحظ تكرار الرقم ثالثة في أسماء الكثير من األنماط الن اليابانيين يعتقدون أن لهذا الرقم قوة وداللة خاصة‬ ‫‪-‬‬
‫والجدير بالذكر أن هذا الرقم يلعب أيضا دورا بارزا في التحليل الغربي‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪10‬‬
 ‫إضافة للشموع اليابانية‬
‫نماذج الشموع اليابانية بعضها يتكون من شمعة واحدة فقط مثل المطرقة أو ال‪F‬نجمة الطائرة‬ ‫•‬
‫والبعض يتكون من شمعتين معا مثل المرأة الحامل والبعض اآلخر يحتاج إلى مجموعة من الشموع‬
‫ثالث أو أكثر ليتكون لدينا نموذجا ذا داللة مثل الغربان الثالثة و الجنود الثالثة البيض‬
‫النماذج ا‪F‬لتي تتكون من شمعة أو شمعتين فقط تحتاج إلى تأكيد عن طريق شمعة ثالثة في اليوم‬ ‫•‬
‫الذي بعده‬
‫داللة الشمعة واسمها يختلف إذا ظهر في االتجاه الصاعد عنه إذا ظهر في االتجاه الهابط فاسم‬ ‫•‬
‫الشمعة في االتجاه الصاعد يختلف عن اسم نفس الشمعة في االتجاه الهابط وكذلك داللتها‬
‫لكل نموذج من نماذج الشموع اليابانية في اتجاه الصعود نظير في االتجاه ا‪F‬لمعاكس الهبوط‬ ‫•‬
‫يوجد شموع متوقعة للصعود وشموع متوقعة للهبوط ‪ ،‬فإذا تكون النموذج في اتجاه صاعد‬ ‫•‬
‫يكون النموذج متوقع للهبوط ما لم يكن نموذج استمراري وكذلك إذا تكون في نهاية اتجاه هابط يكون‬
‫متوقعة للصعود ما لم يكن نموذج استمراري‬
‫والشموع الصاعدة والهابطة تنقسم إلى قسمين ( استمرارية – تدل على استمرار االتجاه سواء كان‬ ‫•‬
‫هابط أو صاعد ) و( انعكاسية تدل على ا‪F‬نعكاس االتجاه من الهبوط إلى ا‪F‬لصعود أو العكس )‬
‫وفيما يلي عرض تفصيلي ألهم أشكال الشموع اليابانية ‪-:‬‬ ‫•‬

‫الشموع اليابانية‬
‫‪11‬‬
 ‫القسم األول ‪ -‬الشموع المتوقعة للصعود‬
‫وهي نوعان‬
‫استمرارية‬
‫انعكاسية‬
‫وسيتم عرض أهم النماذج لكل منهما‬

‫• أوال‪ :‬األشكال االستمرار‪F‬ية‬

‫وهي التي تتكون في اتجاه صاعد فيهبط السهم قليال ثم يعاود‬
‫الصعود لذلك سميت استمرارية الستمرار الصعود‬
‫الشموع اليابانية‬
‫‪12‬‬
 ‫خطوط االنفصال الصاعدة‬
‫‪Bullish Separating Lines‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫خطوط‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون‬ ‫االجتماع‬ ‫ثانيا يوم أبيض طويل يكون افتتاحه قريب من افتتاح اليوم األول األسود‪.‬‬
‫في اتجاه‬ ‫الصاعدة‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫ظهور اليوم األسود الطويل يسبب قلق للمتداولين وهل سوف يستمر الصعود‪.‬‬
‫عندما تظهر شمعة اليوم الثاني البيضاء ا‪F‬لطويلة تخفف من القلق ‪.‬‬
‫الن التحسّن سوف يستم ّر‪ .‬إن شاء هللا‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬ ‫‪13‬‬

 ‫فجوة تاسوكي الصاعدة‬
‫‪Bullish Upside Tasuki Gap‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫فجوة‬ ‫اليوم األول والثاني أيام بيضاء بفجوة بينهما ‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود يكون افتتاحه ضمن جسم اليوم الثاني وإغالقه ضمن الطرق‬
‫اتجاه‬ ‫الثالثة‬ ‫الفجوة بين اليوم األول والثاني‬
‫صاعد‬ ‫الصاعدة‬ ‫اليوم الثالث يجب أن ال يسد الثغرة بالكامل‪.‬‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫الفجوة إلى األعلى التي تكونت بين اليوم األول والثاني‬
‫ال تسد بالكامل بال‪F‬يوم الثالث‬
‫هذا احتمال أن الصعود سوف يستمر‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫‪14‬‬
 ‫فجوة الطرق الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Upside Gap Three Methods‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫فجوة‬ ‫اليوم األول والثاني أيام بيضاء طويلة بفجوة بينهما‬
‫يتكون في‬ ‫تاسوكي‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود يس ّد الفراغ ( الفجوة ) بين اليومين األولين‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الصاعدة‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫الفجوة فوق اليوم الثاني تصبح مسدودة باليوم الثالث‪ .‬إذا كان األمر كذلك‪ ،‬هذا النمط‬
‫يعتبر نزول مؤقت لـ‘ سد الفجوة ' فقط ثم استمرار الصعود مرة أخرى ‪.‬‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫‪15‬‬
 ‫الخطوط البيضاء جنبا إلى جنب الصاعدة‬
‫‪Bullish Side-by-Side White Lines‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫ال يوجد‬ ‫اليوم األول والثاني أيام بيضاء بفجوة بينهما ‪.‬‬
‫يتكون‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض نفس حجم اليوم الثاني تقريبا ‪،‬‬
‫في اتجاه‬ ‫ويكون افتتاحه قريب من افتتاح اليوم الثاني‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫اليوم الثاني والثالث محاولة لعكس الصعود‬
‫التحسن يبقى سليما والصعود سوف يستمر‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬ ‫‪16‬‬

 ‫الطرق الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Rising Three‬‬
‫‪Methods‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫القبضة‬ ‫اليوم األول ‪ -‬يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫غير‬ ‫يتبعه ثالثة شمعات صغيرة تهبط بالتوالي‬
‫اتجاه‬ ‫الالمعة‬ ‫وتكون ضمن مدى اليوم األول‪ ( .‬دون فجوة )‬
‫صاعد‬ ‫الصاعدة‬ ‫اليوم األخير يوم أبيض طويل ويكون إغالقه فوق إغالق اليوم األول‬
‫ويدل على‬ ‫(دون‬
‫استمرار‬ ‫فجوة )‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫‪.‬هذا تشكيل يتيح للسهم أن يأخذ متنفسا قبل استمرار تحسّنه‬
‫‪.‬ونالحظ أننا ال نرى مستوى منخفض‪ F‬جديد اقل من اليوم األول أثناء األيام األربعة لتشكيل هذا النموذج‬
‫‪.‬هذا يمنح الثقة للمشترين‪ ،‬ويفسح المجال الستمرار الصعود‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫‪17‬‬
 ‫القبضة غير الالمعة الصاعدة‬
‫‪Bullish Mat Hold‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫الطرق‬ ‫اليوم األول ‪ -‬يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫الثالثة‬ ‫اليوم الثاني ‪ -‬يوم أسود يكون افتتاحه ( بفجوة ) فوق مستوى اليوم األول‬
‫يدل على‬ ‫الصاعدة‬ ‫اليومان الثالث والرابع ‪ :‬أيام لها أجسام صغيرة ( منخفضة )أدنى من‬
‫استمرار‬ ‫اليوم الثاني ولكنها تبقى ضمن مدى اليوم األول‪.‬‬
‫الصعود‬
‫اليوم األخير يوم أبيض يكون إغالقه فوق مستوى األيام األربعة‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫هذا النمط وقفة في االتجاه الصاعد لألسعار بعد شمعة بيضاء طويلة‪.‬‬
‫تتكون ثالث شمعات صغيرة تهبط بالتوالي ( جني أرباح )‬
‫يجب أال نقلق الن الشمعة البيضاء ال‪F‬طويلة في اليوم الخامس تؤكد استمرار الصعود‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫‪18‬‬
 ‫ضربة الخطوطّ الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Three-Line Strike‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫الجنود‬ ‫‪ -‬يتكون في األيام الثالثة األولى نموذج الجنود البيض‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫البيض‬ ‫‪ -‬اليوم الرابع ‪ :‬يوم أسود يكون افتتاحه فوق اليوم الثالث ويكون إغالقه‬
‫ويدل على‬ ‫تحت اليوم األول‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫بعد الصعود المتوالي لمدة ثالث أيام تهبط األسعار في اليوم في الرابع‬
‫‪ .‬وهذا يحبط شعور الصعود لدى المتداولين‬
‫ولكن هبوط االسعار ليوم واحد ال يعتبر جوهريا ‪ ،‬الن التحسن سوف يستمرّ بعد ذلك‬

‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫‪19‬‬
 ‫ثانيا – األشكال االنعكاسية الصاعدة‬

‫ويقصد باالنعكاسية ‪ :‬أن السوق يكون نازل وتظهر هذه النماذج‬

‫فتعكس االتجاه من الهبوط إلى الصعود لذلك سميت انعكاسية‬

‫الشموع اليابانية‬ ‫‪20‬‬

 ‫المطرقة الصاعدة‬
‫‪Bullish Hammer‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الرجل‬ ‫جسم حقيقي صغير في نهاية الهبوط مع ظل سفلي طوله طول الجسم‬
‫يتكون في‬ ‫المعلق‬ ‫مرتين و يحقق سعر منخفض جديد‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫ظل علوي قليل أو ال يوجد ظل‬
‫هابط‬ ‫لون الجسم ليس مهما ابيض أو اسود‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫نموذج المطرقة الصاعدة يتكون في نهاية الهبوط حيث السعر يهبط اقل من االفتتاح ويحقق سعر‬
‫منخفض جديد لم يحققه من قبل ثم يرتفع ليكون اإلغالق قرب سعر االفتتاح‬
‫ولكن هذا النموذج مثله مثل النماذج التي تتكون من شمعة واحدة يحتاج إلى تأكيد والتأكيد يكون‬
‫بتكون جسم حقيقي ابيض في اليوم التالي افتتاحه أعلى من افتتاح المطرقة‬
‫‪.‬عندها قد يكون هذا إشارة إلى االنعكاس في األيام القادمة‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪21‬‬

 ‫المطرقة المعكوسة الصاعدة‬
‫‪Bullish Inverted Hammer‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫قد يكون االنعكاس‬ ‫جسم حقيقي صغير يكون سعر منخفض جديد ( قاع سعري جديد )‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫بداية‬ ‫ظل ّ علوي أطول مرتين من طول الجسم ‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫نموذج‬ ‫ظل ّ سفلي صغير أو معدوم‬
‫هابط‬ ‫نجمة‬
‫الصباح ويدل على‬
‫الصعود‬ ‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج نجمة الصباح‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫ّ‬
‫إن الظ ّل العلوي الطويل والجسم ا‪F‬لحقيقي الصغير مع تكوين قاع سعري جديد قد يكون هذا‬
‫نهاية الهبوط ‪ .downtrend‬نحتاج إلى تأكيد في اليوم التالي عن طريق فجوة عالية أو‬
‫يوم ابيض طويل وعندها ممكن أن نتوقع تحسن لل‪F‬سوق واالنعكاس‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪22‬‬

 ‫نجم دوجي الصاعد‬
‫‪Bullish Doji Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫قد يكون‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫بداية‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه بفجوة تحت اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫نموذج‬ ‫ظالل ‪ doji‬ال يجب أن تكون طويلة بإفراط‪.‬‬
‫هابط‬ ‫دوجي‬
‫ويدل على‬ ‫نجمة‬
‫الصعود‬ ‫الصباح‬ ‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج دوجي نجمة‬
‫الصباح‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫مع تزايد قوة البيع الذي يظهر خالل الشمعة السوداء الطويلة في اليوم األول تزيد المخاوف في‬
‫استمرار ا‪F‬لهبوط ‪،‬ولكن هذه المخاوف تقل بعد ظهور فجوة في اليوم الثاني وقلة حركة‬
‫البيع بتكون شمعة ا‪F‬لدوجي‬
‫ونستطيع أن نتأكد من بداية اتجاه صاعد جديد عن طريق فجوة عالية أو يوم ابيض طويل‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪23‬‬

 ‫خط الحزام الحاجز‬
‫‪Bullish Belt Hold‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫شمعة‬ ‫فجوة بعد اتجاه هابط‬
‫يتكون في‬ ‫المربوز‬ ‫ثم‬
‫اتجاه‬ ‫يوم أبيض طويل االفتتاح يكون مساوي ألدنى سعر‬
‫هابط‬
‫وال يوجد ظل سفلي‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫مع استمرار هبوط السوق تظهر فجوة إلى األسفل يعقبها شمعة بيضاء طويلة‬
‫دون ظالل سفلية يكون هذا بسبب موجة شراء عالية‬
‫عندها نكون بانتظار ارتفاع األسعار‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪24‬‬

 ‫المرأة الحامل الصاعد‬
‫‪Bullish Harami‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الحمام‬ ‫اليوم األول يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الزاجل‬ ‫اليوم الثاني يوم قصير ابيض جسمه ضمن جسم اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫دوجي‬
‫هابط‬ ‫المرأة‬
‫ويدل على‬ ‫الحامل‬
‫الصعود‬ ‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل نموذج الشموع الثالثة المتداخلة‬
‫الصاعدة‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫يتكون يوم اسود طويل في الهبوط ‪ . downtrend‬اليوم الذي يليه يتم التداول في يوم قصير‬
‫ابيض ضمن جسم اليوم األول الحقيقي‪ .‬اليوم القصير األبيض ضمن جسم اليوم األول‪ F‬قد‬
‫يجلب الرضي للمشترين الن تغيير وشيك في االتجاه قد يحدث ‪ .‬خصوصا إذا تم التأكيد‬
‫في اليوم القادم عن طريق يوم ابيض أو فجوة أو باإلغالق العالي‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪25‬‬

 ‫دوجي المرأة الحامل‬
‫‪Bullish Harami Cross‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫اليوم األول يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫‪doji‬‬ ‫اليوم الثاني يوم‬
‫اتجاه‬ ‫يكون جسمه ضمن مدى جسم اليوم األول‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫مدى سعر اليوم الثاني الدوجي – قليل – ويكون إغالقه نفس سعر االفتتاح‪.‬وهذا‪ F‬يشير‬
‫إلى أن حركة البيع قلت وقد يكون هذا نهاية الهبوط‬
‫خصوصا إذا تم التأكيد في اليوم القادم عن طريق يوم ابيض أو فجوة أو باإلغالق أعلى من‬
‫اليومين السابقين‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪26‬‬

 ‫الحمام الزاجل الصاعد‬
‫‪Bullish Homing Pigeon‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫ثانيا يوم أسود قصير جسمه ضمن جسم اليوم األول‬
‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫ننظر في درجة الهبوط السابق إذا كان االتجاه الهابط السابق ‪ downtrend‬حا ّد‪ ،‬ث ّم ظهر هذا‬
‫النموذج قد تكون هذه فرصة لل‪F‬تحسن‬
‫ولكننا ال زلنا بحاجة إلى تأكيد عن طريق يوم ثالث والتأكيد يكون‬
‫بيوم ابيض طويل أ‪F‬و فجوة إلى األعلى أو باإلغالق أعلى من اليومين السابقين‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪27‬‬

 ‫المستوى المنخفض المتماثل الصاعد‬
‫‪Bullish Matching Low‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الحمام‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الزاجل‬ ‫ثانيا يوم أسود قصير يماثل في إغالقه اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫الصاعد‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫عندما نحصل على يومين متماثلين في اإلغالق في نهاية االتجاه الهابط قد يكون مستوى دعم‬
‫مهم‪ .‬إذا افتتحت األسعار مرتفعة في ال‪F‬يوم الثالث قد يكون بداية اتجاه صاعد في األيام‬
‫القادمة‪ .‬فاإلغالق المرتفع لل‪F‬يوم الثالث يعمل كتأكيد لالنعكاس‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪28‬‬

 ‫التداخل االيجابي ( االختراق )‬
‫‪Bullish Piercing Line‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه اقل من أدنى سعر في اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫وإغالقه فوق منتصف جسم اليوم األول‪.‬‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫اليوم األول األسود الهابط يزيد من إمكانية استمرار اتجاه الهبوط‪ .‬ول‪F‬كن ‪ ،‬إغالق اليوم الثاني‬
‫فوق منتصف جسم اليوم األول‪ .‬هذا يشير إلى احتمال تكون القاع ‪.‬‬
‫وكلما كان إغالق اليوم ال‪F‬ثاني أعلى من ‪ %50‬منتصف جسم اليوم األول ‪،‬‬
‫كلما كانت إشارة االنعكاس أكثر نجاحا‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪29‬‬

 ‫الرفس‬
‫‪Bullish Kicking‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم مربوز ‪ marubozu‬أسود‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫ثانيا يوم مربوز ‪ marubozu‬أبيض‬
‫اتجاه‬ ‫مع وجود فجوة بين اليوم األول والثاني‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫الفجوة التي تكونت قبل افتتاح اليوم الثاني تصبح منطقة دعم‪.‬‬
‫نتوقّع أن ترتفع األسعار بعد ذلك ‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪30‬‬

 ‫خطوط االجتماع الصاعدة‬
‫‪Bullish Meeting Lines‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫خطوط‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫االنفصال يتكون في‬ ‫ثانيا يوم أبيض طويل ويكون إغالقه أعلى من إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫الصاعدة اتجاه‬
‫هابط‬ ‫‪------‬‬
‫االختراق ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫رغم أن شمعة اليوم األول السوداء كونت مستوى منخفض جديد للسعر إال انه في اليوم الثاني‬
‫تظهر شمعة بيضاء إغالقها أعلى من إغالق اليوم األول‬
‫نستطيع في هذه الحالة أن نتوقع ا‪F‬النعكاس وان كان من األفضل أن ننتظر تأكيد االنعكاس في‬
‫اليوم الثالث‪.‬وهذا التأكيد يكون بوجود شمعة جديدة إغالقها أعلى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪31‬‬

 ‫الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬
‫‪Bullish Engulfing‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫يعكس لون جسم اليوم األول االتجاه الهابط ‪ ،‬ويمكن أن يكون شمعة سوداء ثالثة في‬
‫يتكون في‬ ‫الخارج‬ ‫صغيرة أو شمعة ‪doji‬‬
‫اتجاه‬ ‫إلى‬ ‫يلتهم جسم اليوم الثاني الحقيقي جسم اليوم األول‪.‬‬
‫هابط‬ ‫األعلى‬
‫ويدل على‬ ‫الصاعد‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل نموذج ثالثة في الخارج إلى‬
‫الصعود‬
‫األعلى الصاعد‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫إذا كان اليوم األول يوم اسود صغير مقارنة مع اليوم الثاني‪ ،‬وكان افتتاح اليوم الثاني أدنى من‬
‫اليوم األول وإغالقه أعلى من اليوم األول ( يعتبر هذا قوة للنمط )‪،‬‬
‫مما يثير التساؤل حول استمرار الهبوط ويزيد من احتمال استمرار الشراء في األيام القادمة‪.‬‬
‫خصوصا إذا ظهرت شمعة بيضاء طويلة وتكون نموذج ثالثة في الخارج إلى األعلى الصاعد‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪32‬‬

 ‫نجمة الصباح‬
‫‪Bullish Morning Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫نجمة‬ ‫ثانيا يوم صغير ( ال يهم اللون ) يفتح بفجوة تحت إغالق اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫الصباح‬ ‫ويكون بعيدا عنه قليال ‪.‬‬
‫هابط‬ ‫‪----‬‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض طويل‬
‫ويدل على‬ ‫الطفل‬
‫الصعود‬ ‫الرضيع‬
‫المتروك‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫شمعة اليوم الثاني تفتح بفجوة تحت‪ F‬اليوم األول وتحقق مستوى منخفض جديد ‪ ،‬لكن تداولها في‬
‫نطاق ضيق فاإلغالق قريب‪ F‬من سعر االفتتاح وهذا يشي‪F‬ر إلى ضعف اتجاه الهبوط وإمكانية‬
‫االنعكاس ويكون االنعكاس مؤكدا في اليوم الثالث‪ F‬عن طريق شمعة بي‪F‬ضاء طويلة ‪ .‬بعدها‬
‫نستطيع أن نتوقع صعود قريب لألسعار‬
‫مع مالحظة أن شمعة اليوم الثاني قد ت‪F‬كون أي نوع من أنواع الشموع الصغيرة‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪33‬‬

 ‫دوجي نجمة الصباح‬
‫‪Bullish Morning Doji Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نجم‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫دوجي‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه تحت إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الصاعد‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض‪.‬‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬ ‫مع إمكانية تداخل الظالل بين نجم الدوجي والشمعتين السوداء والبيضاء‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫بعد تكون نموذج نجم دوجي الصاعد في اليومين األولين أدى هذا إلى احتمال االنعكاس‬
‫و تأكد االنعكاس بالشمعة البيضاء الطويلة في اليوم الثال‪F‬ث‬
‫إذا اخترقت شمعة اليوم الثال‪F‬ث البيضاء أكثر من ‪ % 50‬من شمعة اليوم األول السوداء يعتبر‬
‫هذا فرصة أفضل لنجاح هذا‪ F‬النموذج‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪34‬‬

 ‫الطفل الرضيع المتروك الصاعد‬
‫‪Bullish Abandoned Baby‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫أوال يوم أسود‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫نجمة‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه تحت إغالق اليوم األول مع فجوة إلى األسفل‬
‫اتجاه‬ ‫الصباح‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض ( دون تداخل الظالل )‬
‫هابط‬
‫( دون تداخل الظالل بين نجم دوجي والشمعتين البيضاء والسوداء لذلك‬
‫ويدل على‬
‫يسمى الطفل المتروك تشبيها بالطفل الصغير الذي تركته أمه )‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫الفجوة التي تكونت في اليوم الثاني قد تشير إلى استمرار الهبوط ‪ ،‬ول‪F‬كن شمعة الدوجي قد‬
‫تكون إشارة إلى ضعف االتجاه ا‪F‬لهابط وبداية االنعكاس‪ ،‬على أية حال اليوم الثال‪F‬ث يؤكد‬
‫هذا االحتمال عن طريق ظهور شمعة بيضاء طويلة أو متوسطة وعندها نستطيع أن‬
‫نترقب ارتفاع األسعار في األيام القليل‪F‬ة القادمة – إن شاء هللا‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪35‬‬

 ‫نجوم دوجي الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Tri Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫ثالث أيام ‪doji‬‬
‫يتكون في‬ ‫مع وجود فجوات إلى األسفل بين اليوم األول والثاني‬
‫اتجاه‬ ‫والى األعلى بين اليوم الثاني والثالث‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫هذا النموذج نادر الحدوث ‪ ،‬وإذا ظهر وكون السهم ثالث شموع دوجي بينها فجوات‬
‫يجب أن يؤخذ هذا التشكيل على محمل الجد من قبل المتداولين الن هذا المستوى الواضح من التردد الشديد‬
‫قد يشير إلى قرب تغير االتجاه‬
‫ملحوظة – هذا النموذج غير موثوق مع األسهم قليلة الحجم‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪36‬‬

 ‫ساندويتش العصا الصاعد‬
‫‪Bullish Stick Sandwich‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الحصار‬ ‫أوال يوم أسود‪.‬‬
‫يتكون‬ ‫الصاعد‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه في منتصف اليوم األول وإغالقه أعلى من‬
‫في اتجاه‬ ‫إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫هابط‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود طويل يكون إغالقه قريب من إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫ويدل‬
‫على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫بعد ظهور شمعة اليوم الثاني البيضاء يعتقد البعض أن الهبوط قد انتهى واليوم الثالث يكون‬
‫افتتاحه أعلى ولكن يكون إغالقه قريب من إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫إغالق اليوم الثالث يمكن أ‪F‬ن يعتبر مستوى دعم جديد ‪ .‬عندها نترقّب تأكيدا عن طريق إغالق‬
‫أعلى في اليوم ال‪F‬قادم‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪37‬‬

 ‫ثالثة في الداخل إلى األعلى الصاعد‬
‫‪Bullish Three Inside Up‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫اليومان األوالن نموذج المرأة الحامل الصاعد ‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫اليوم الثالث يوم ابيض يكون إغالقه أعلى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬
‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج يعتبر تأكيد لنموذج المرأة الحامل ال‪F‬صاعد‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪38‬‬

 ‫ثالثة في الخارج إلى األعلى‬
‫‪Bullish Three Outside Up‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نموذج‬ ‫اليومان األوالن نموذج الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬
‫يتكون في‬ ‫الحصار‬ ‫اليوم الثالث شمعة بيضاء إغالقها أعلى من إغالق اليوم الثاني‬
‫اتجاه‬ ‫الصاعد‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج تأكيد لنموذج الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪39‬‬

 ‫النجوم الثالثة في الجنوب الصاعدة‬
‫‪Bullish Three Stars in the South‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الغربان‬ ‫أوال يوم أسود مع ظل ّ سفلي طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫السوداء‬ ‫ثانيا يوم ثاني ( نسخة مصغرة )من اليوم األول ولكنه اقل منه في االفتتاح‬
‫اتجاه‬ ‫الهابطة‬ ‫واإلغالق ( يكون ضمن مدى اليوم األول )‬
‫هابط‬ ‫اليوم الثالث شمعة مربوز سوداء صغيرة يكون افتتاحها وإغالقها ضمن‬
‫ويدل على‬ ‫مدى اليوم الثاني‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫كل يوم من األيام يكون ضمن مدى اليوم السابق‬
‫( أي افتتاحه وإغالقه داخل اليوم الذي يسبقه)‬
‫وهذا يسبّب تردد متزايد في استمرار حركة البيع‪ .‬ننتظر بعدها ارتفاع األسعار في األيام القادمة‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪40‬‬

 ‫الجنود الثالثة البيض الصاعد‬
‫‪Bullish Three White Soldiers‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫ثالثة أيام بيضاء طويلة متتالية‬
‫يتكون في‬ ‫كل يوم يكون إغالقه فوق إغالق اليوم الذي يسبقه‬
‫اتجاه‬ ‫وافتتاحه ضمن جسم اليوم الذي يسبقه ( أي داخل جسم )‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫• يمثّل هذا النموذج شرا‪F‬ء كبير متواصل دون انقطاع ‪..‬‬
‫يجب أن نستع ّد الستراحة قليلة ( جني أرباح ) قبل مواصلة تقدم األسعار إلى األعلى‪.‬‬ ‫•‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪41‬‬

 ‫قاع النهر الثالثي الصاعد‬
‫‪Bullish Unique Three River Bottom‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫ثانيا يوم اسود صغير مع ظل سفلي طويل ينخفض حتى يكون مستوى‬
‫اتجاه‬ ‫منخفض جديد للسهم لم يبلغه اليوم األول‬
‫هابط‬ ‫( عندها تكون الشمعتان نموذج المرأة الحامل ‪( harami‬‬
‫ويدل على‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض قصير يكون داخل جسم اليوم الثاني‪.‬‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫تعزز شمعة اليوم األول السوداء الطويلة اتجاه الهبوط‪ .‬اليوم الثاني يكون‪ W‬مستوى منخفض جديد ولكنه‬
‫‪.‬يغلق أعلى من إغالق اليوم األول‬
‫ظهور اليوم الثالث يحمل بعض التردد في استمرار الهبوط عندها نترقب تأكيد االنعكاس ومواصلة‬
‫‪.‬االرتفاع في اليوم القادم‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪42‬‬

 ‫إخفاء الرضيع الصاعد‬
‫‪Bullish Concealing Baby Swallow‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الغربان‬ ‫اليومان األوالن أيام مربوز ‪marubozu‬أسودين‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الثالثة‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود يكون افتتاحه بفجوة إلى األسفل باإلضافة إلى ظل ّ‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫علوي طويل ويكون تداوله ضمن جسم اليوم الثاني‪.‬‬
‫هابط‬ ‫‪-‬‬ ‫اليوم الرابع يوم أسود ويحتوي اليوم الثالث بالكامل‪.‬‬
‫ويدل على‬
‫قاع‬
‫الصعود‬
‫السلم‬
‫الصاعد‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫يكون الهبوط مسيطرا اليومين األولين‪ .‬وفي اليوم الثالث يكون أعلى سعر له أعلى من إغالق‬
‫اليوم السابق‪ ،‬واليوم األخير يكون مستوى منخفض جديد ولكنه يخفي اليوم الثالث‬
‫بالكامل ‪،‬هذا اإلخفاء الكامل يجب أن يدفع السعر إلى األعلى في األيام القادمة‬
‫اسم النموذج مشتق من إخفاء اليوم الرابع لليوم الثالث ( مثل الرضيع الذي تخفيه أمه )‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫‪43‬‬
 ‫قاع السلم الصاعد‬
‫‪Bullish Ladder Bottom‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الغربان‬ ‫األيام الثالثة األولى أيام سوداء طويلة كل يوم افتتاحه وإغالقه اقل من‬
‫يتكون في‬ ‫الثالثة‬ ‫اليوم السابق‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫اليوم الرابع يوم أسود بظل ّ علوي طويل ‪.‬‬
‫هابط‬ ‫وإخفاء‬ ‫اليوم األخير يوم أبيض يكون افتتاحه فوق جسم اليوم الرابع‪.‬‬
‫ويدل على‬ ‫الرضيع‬
‫الصعود‬
‫الصاعد‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫يكون االتجاه هابط ثم تتكون ثالثة أيام سوداء طويلة متتالية‪ ،‬الهبوط يبدو مسيطرا‪ .‬ولكن التداول في‬
‫اليوم الرابع يكون قريب من افتتاح اليوم الذي يسبقه‪ ،‬واإلغالق اقل من األيام السابقة ‪ .‬هذا يذكرنا‬
‫بمقولة ( ّ‬
‫أن األسواق ال تهبط إلى األبد)‪ .‬فاليوم الخامس يكون افتتاحه أعلى مع حجم تداول عالي‬
‫‪.‬عندها نستطيع أن نتوقع االنعكاس‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪44‬‬

 ‫االنفصالي الصاعد‬
‫‪Bullish Breakaway‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون‬ ‫ثانيا يوم أسود يكون افتتاحه بفجوة تحت اليوم األول‪.‬‬
‫في اتجاه‬ ‫اليوم الثالث يكون أدنى من اليوم الثاني وال يهم لونه اسود أو ابيض‬
‫هابط‬
‫اليوم الرابع يوم اسود إغالقه اقل من األيام السابقة‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬ ‫اليوم الخامس يوم أبيض طويل يكون إغالقه داخل الفجوة التي تكونت‬
‫بين اليوم األولى والثاني‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يكون االتجاه هابط ثم تتكون لدينا فجوة تحت اليوم األسود الطويل االول واأليام التي بعدها يبدأ‬
‫الهبوط بالتباطؤ من خالل ثالث أيام تتكون فيها شموع قصي‪F‬رة هابطة ‪.‬‬
‫وآخر يوم تظهر شمعة بيضاء طوي‪F‬لة ويكون إغالقها أعلى من األيام الثالثة السابقة‪ ،‬على أية‬
‫حال الفجوة التي تكونت في اليوم األول تبقى غير مسدودة بالكامل ‪ .‬من الواضح أن هذ‪F‬ا‬
‫إشارة إلى االنعكاس‪.‬‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪45‬‬

 ‫قاع تويزير الصاعد‬
‫‪Bullish Tweezer Bottom‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫أوال يوم اسود جسمه طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫المرأة‬ ‫ثانيا يوم ابيض جسمه قصير ينخفض إلى أدنى مستوى حققه اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الحامل‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫يومان متتاليان من تكوين نموذج دوجي المرأة الحامل‪ F‬الصاعد ( مع مستوى منخفض واحد‬
‫تقريبا ) هذا يمكن أن يشير إلى تكوين قاع جديد للسعر‪.‬‬
‫وهو إشارة إلى االنعكاس‬

‫شموع صاعدة –انعكاسية‬ ‫‪46‬‬

 ‫الشموع المتوقعة للهبوط‬

‫• وهي نوعان ‪ -:‬استمرارية وانعكاسية‬

‫• استمرارية ‪ :‬تتكون في حالة هبوط وتدل على استمرار الهبوط‬
‫للسهم‬
‫• انعكاسية ‪ -:‬وتتكون في حلة صعود وتدل على انعكاس مسار‬
‫السهم من الصعود إلى الهبوط‬

‫الشموع اليابانية‬ ‫‪47‬‬

 ‫الطرق الثالثة الهابطة‬
‫‪Bearish Falling Three Methods‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أسود طويل‬
‫يتكون في‬ ‫يتبعه ثالث أجسام صغيرة كل ّ اتجاهاتها صاعدة ويكون إغالقها ضمن مدى‬
‫اتجاه‬ ‫اليوم األول‪.‬‬
‫هابط‬ ‫اليوم األخير يوم أسود طويل ويكون إغالقه أدنى من إغالق اليوم األول‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا يعتبر متنفس للسهم قبل استمرار الهبوط‬
‫المالحظ – على هذا النموذج أننا ال نشاهد مستوى عالي جديد خالل األيام الـ‪ 4‬لهذا النموذج‪.‬‬
‫هذا النموذج يفسح ال‪F‬مجال للخروج قبل موا‪F‬صل‪F‬ة الهبوط ‪.‬‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬ ‫‪48‬‬

 ‫ضربة الخطوطّ الثالثة الهابطة‬
‫‪Bearish Three Line Strike‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫الغربان‬ ‫يتكون في األيام الثالثة األولى نموذج الغربان السود الهابط‬
‫يتكون في‬ ‫السود‬ ‫اليوم الرابع يوم أبيض يكون افتتاحه أدنى من اليوم الثالث و إغالقه أعلى‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫من افتتاح اليوم األول‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫اليوم الرابع يوم ابيض صاعد – ويحتوي األيام الهابطة السابقة‬
‫قد يظن البعض أن هذا إشارة إل‪F‬ى االنعكاس ( ولكن ارتفاع يوم واحد ) هو للتصريف قبل‬
‫مواصلة الهبوط ‪ ،‬الن نموذج الغربان الثالثة نموذج هابط قوي ‪ ،‬والهبوط سوف يستمر‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪49‬‬
 ‫فجوة الطرق الثالثة الهابطة‬
‫‪Bearish Downside Gap Three Methods‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫فجوة‬ ‫اليوم األول والثاني ‪ -‬أيام سوداء طويلة بفجوة بينهما‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫تاسوكي‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض ( يس ّد الفجوة ) بين اليومين األولين‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الهابطة‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يكون االتجاه هابط ثم تأتي فجوة وهذه الفجوة التي بين اليوم األول والثاني تكون مسدودة بالكامل‬
‫بشمعة اليوم الثالث‪ .‬إذا كان األمر كذلك‪ ،‬يكون اليوم األبيض ( اليوم الثالث ) غطاء قصير‬
‫من المحتمل لـ‘ سد الثغرة' فقط واتجاه الهبوط يبقى كما هو و االنخفاض يستم ّر‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪50‬‬
 ‫فجوة تاسوكي الهابطة‬
‫‪Bearish Downside Tasuki Gap‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫فجوة‬ ‫اليومان األوالن أيام سوداء مع فجوة بين اليوم األول والثاني‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الطرق‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض يكون افتتاحه ضمن جسم اليوم الثاني وإغالقه‬
‫اتجاه‬ ‫الثالثة‬ ‫ضمن الفجوة بين األيام األول والثاني‬
‫هابط‬ ‫الهابطة‬ ‫اليوم الثالث ال يسد الثغرة بالكامل‪.‬‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫يكون االتجاه هابط وتظهر فجوة بعدها يوم ابيض‬
‫والفجوة التي بين ا‪F‬ليوم األول ا‪F‬لثاني ال تكون مسدودة بالكامل باليوم الثالث‪.‬‬
‫بأن ا‪F‬لهبوط ‪ downtrend‬سيستم ّر‪.‬‬ ‫هذا احتمال ّ‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪51‬‬
 ‫الخطوط البيضاء جنبا إلى جنب الهابطة‬
‫‪Bearish Side-by-Side White Lines‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أسود‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه بفجوة تحت اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫اليوم الثالث يوم أبيض نفس حجم اليوم الثاني تقريبا ‪ ،‬وافتتاحه نفس سعر‬
‫هابط‬ ‫اليوم الثاني‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫اليوم الثاني والثالث محاولة فاشلة للصعود ‪.‬‬
‫الن الهبوط ‪ downtrend‬سوف يستمر ‪.‬‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪52‬‬
 ‫على الرقبة الهابط‬
‫‪Bearish On Neck‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫في‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الرقبة‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه تحت اليوم األول وإغالقه تحت أدنى سعر‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫لليوم األول‬
‫هابط‬ ‫و الدفع‬
‫ويدل على‬ ‫الهابط‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫اليوم الثاني ال يستطيع اإلغالق فوق أدنى سعر لليوم األول‪.‬‬
‫هذا يجلب بعض المضايقة لمن يتوقع الصعود ولمن اشترى بسبب تحسن اليوم الثاني‬
‫ولكن التحسن بسيط و الهبوط ‪ downtrend‬يستم ّر‪.‬‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪53‬‬
 ‫في الرقبة الهابط‬
‫‪Bearish In Neck‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫على‬ ‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الرقبة‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه أسفل اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫وإغالقه عند أدنى مستوى من اليوم األول‬
‫هابط‬ ‫وخطوط‬
‫ويدل على‬ ‫االجتماع‬
‫استمرار‬ ‫الهابطة‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫هذا النموذج مطابق لنموذج على الرقبة الهابط ولكن اإلغالق عند أدنى سعر لليوم األول‬
‫هذا يشير إلى أ‪F‬ن اتجاه ا‪F‬لهبوط ال زال مسيطرا وانه سوف يستمر ‪،‬‬
‫ولكن قد يتحسن يوم ثالث إضافي قبل مواصلة الهبوط الن الهبوط ال يكون مباشرة‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪54‬‬
 ‫الدفع الهابط‬
‫‪Bearish Thrusting‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫على‬ ‫أوال يوم أسود‪.‬طويل‬
‫يتكون في‬ ‫الرقبة‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه أدنى بكثير من اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫وإغالقه ضمن جسم اليوم األول‪ ،‬و لكن تحت المنتصف‪.‬‬
‫هابط‬ ‫و في‬
‫ويدل على‬ ‫الرقبة‬
‫استمرار‬ ‫الهابط‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫يؤ ّكد هذا التشكيل قلة المشترين‪ .‬بالرغم من ّ‬
‫أن إغالق ال‪F‬يوم الثاني أ‪F‬على من إغالق اليوم‬
‫األول‪ ،‬ولكنه ال زال غير قادر على اإلغالق فوق منتصف جسم ا‪F‬ليوم األول ‪.‬‬
‫بأن الهبوط ‪ downtrend‬سيستم ّر‪.‬‬ ‫هذا احتمال ّ‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪55‬‬
 ‫خطوط الفصل الهابطة‬
‫‪Bearish Separating Lines‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االستمرار‬ ‫خطوط‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫االجتماع‬ ‫ثانيا يوم أسود طويل يكون افتتاحه عند افتتاح اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الهابطة‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫ينتج اليوم األبيض الطويل بعض الشكوك في استمرار االتجاه الهابط ‪.‬‬
‫اليوم الثاني يوم أسود طويل يؤكد اتجاه الهبوط ‪.‬‬
‫والهبوط ‪ downtrend‬يستم ّر‬

‫شموع هابطة – استمرارية‬

‫‪56‬‬
 ‫هابطة انعكاسية‬

‫انعكاسية ‪ -:‬تتكون في حالة صعود وتدل على‬

‫انعكاس مسار السهم من الصعود إلى الهبوط‬
 ‫الرجل المعلّق الهابط‬
‫‪Bearish Hanging Man‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫قد يتكون‬ ‫جسم حقيقي صغير في مدى اتجاه صاعد ويحقق سعر مرتفع جديد‬
‫يتكون في‬ ‫الرجل‬ ‫لون الجسم ليس مهما ابيض أو اسود‬
‫اتجاه‬ ‫المعلق من‬ ‫ظل سفلي طوله طول الجسم مرتين‬
‫صاعد‬ ‫شمعة‬
‫ظل علوي قليل أو ال يوجد ظل‬
‫ويدل على‬ ‫دوجي‬
‫الهبوط‬ ‫حشرة‬ ‫االتجاه يجب أن يكون صاعد‬
‫اليعسوب‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫نموذج الرجل المعلق ي‪F‬تكون في اتجاه الصعود حيث السعر يهبط اقل من االفتتاح ثم يرتفع ليكون‬
‫اإلغالق قرب سعر االفتت‪F‬اح مع ظل سفلي طوي‪F‬ل ( هذا يعني بيع ) ‪،‬ولكن النماذج التي تتكون‬
‫من شمعة واحد‪F‬ة تحتاج إلى تأكيد بجسم حقيقي اسود في اليوم التالي افتتاحه أدنى من افتتاح‬
‫الرجل المعلق وقد تكون هذه إشارة االنعكاس‬
‫‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬ ‫‪58‬‬

 ‫الشهاب الهابط‬
‫‪Bearish Shooting Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫تتكون فجوة إلى األعلى‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫شاهد‬ ‫ثم جسم حقيقي صغير يحقق سعر مرتفع جديد لم يبلغه من قبل‬
‫اتجاه‬ ‫القبر‬ ‫الظ ّل العلوي طول جسم الشمعة على األقل مرتين او ثالث مرات‪.‬‬
‫صاعد‬
‫الظ ّل السفلي صغير أو ال يوجد ظل سفلي‪.‬‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬ ‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج نجمة المساء‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫ّ‬
‫إن الظ ّل‪ F‬العل‪F‬وي الطويل والجسم الحقيقي ال‪F‬صغير مع تكون سعر مرتفع جديد يستدعي ال‪F‬قلق‬
‫من المشترين ويتساءلون هل هذا نهاية ال‪F‬تحسّن ‪،‬‬
‫نحتاج إلى تأكيد في اليوم التالي عن طريق فجوة منخفضة أو يوم اسود طويل وعندها يجب أن‬
‫نسارع في الخروج لحماية مكاسبنا فقد يكون هذا بداية االنعكاس‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪59‬‬
 ‫خط الحزام الهابط‬
‫‪Bearish Belt Hold‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫شمعة‬ ‫فجوة بعد اتجاه صاعد‬
‫يتكون في‬ ‫المربوز‬ ‫ثم‬
‫اتجاه‬ ‫يوم أسود طويل االفتتاح يكون مساوي ألعلى سعر‬
‫صاعد‬
‫وال يوجد ظل علوي‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫مع استمرار صعود السوق تظهر فجوة إلى ا‪F‬ألعلى يعقبها شمعة سوداء طويلة‬
‫دون ظالل علوية يكون هذا بسبب موجة بيع عالية‬
‫عندها نكون في خطر انخفاض األسعار‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪60‬‬
 ‫خطوط االجتماع الهابطة‬
‫‪Bearish Meeting Lines‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫خطوط‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫االنفصال‬ ‫ثانيا يوم أسود طويل ويكون إغالقه عند إغالق اليوم األول‪. .‬‬
‫اتجاه‬ ‫الهابطة‬
‫صاعد‬ ‫وغطاء‬
‫ويدل على‬ ‫السحابة‬
‫الهبوط‬ ‫المظلمة‬
‫الهابط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫رغم أن شمعة اليوم األول البيضاء كونت مستوى مرتفع جديد للسعر إال انه في اليوم الثاني‬
‫تظهر شمعة سوداء إغالقها عند إ‪F‬غالق ال‪F‬يوم األول‪F‬‬
‫نستطيع في هذه الحالة أن نتوقع االنعكاس ولكن من األفضل أن ننتظر تأكيد االنعكاس في اليوم‬
‫الثالث‪.‬وهذا التأكيد يكون بوجود شمعة جديدة إغالقها أدنى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪61‬‬
 ‫المرأة الحام‪F‬ل الهابط‬
‫‪Bearish Harami‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ثالثة في‬ ‫اليوم األول يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الداخل‬ ‫اليوم الثاني يوم اسود قصير جسمه ضمن جسم اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫إلى‬
‫صاعد‬ ‫األسفل‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل ثالثة في الداخل إلى األسفل‬
‫ويدل على‬ ‫الهابط‬
‫الهابط‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫يتكون يوم ابيض طويل في اتجاه الصعود ‪ .‬اليوم الذي يليه يتم التداول في يوم قصير اسود جسمه ضمن‬
‫جسم اليوم األول الحقيقي‪ .‬اليوم القصير األسود ضمن جسم اليوم األول قد يجلب القلق للمشترين الن‬
‫تغيير وشيك في االتجاه قد يحدث ‪ .‬خصوصا إذا تم التأكيد في اليوم القادم عن طريق يوم اسود أو‬
‫فجوة منخفضة أو إغالق أدنى‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪62‬‬
 ‫دوجي المرأة الحامل الهابط‬
‫‪Bearish Doji Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫إنّ اليوم األول يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫إنّ اليوم الثاني يوم ‪ doji‬جسمه ضمن جسم اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬
‫صاعد‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليومان األوالن من نموذج الطرق الثالثة‬
‫ويدل على‬
‫الصاعدة ألنه تشكيل استمرار للصعود‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫مدى سعر اليوم الثاني الدوجي – قليل – ويكون إغالقه نفس سعر االفتتاح‪.‬وهذا يشير‬
‫إلى أن حركة الشراء قلت وقد يكون هذا نهاية الصعود‬
‫خصوصا إذا تم التأكيد في اليوم القادم عن طريق يوم اسود أو فجوة منخفضة أ‪F‬و باإلغالق أدنى‬
‫من اليوم األول‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪63‬‬
 ‫نجم دوجي الهابط‬
‫‪Bearish Doji Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫بداية‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫دوجي‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه بفجوة فوق اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫نجمة‬ ‫ظالل ‪ doji‬ال يجب أن تكون طويلة بإفراط‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫المساء‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬ ‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج دوجي نجمة‬
‫المساء‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫قد تعزز شمعة اليوم األول البيضاء الطويلة الثقة باستمرار تحسن السوق ولكن في اليوم الثاني تقل‬
‫هذه الثقة عندما تظهر شمعة الدوجي التي تدل على ضعف حركة الشراء ‪.‬‬
‫نحتاج إلى التأكد ونستطيع أن نتأكد من تغير االتجاه إلى الهبوط عن طريق فجوة منخفضة أو يوم‬
‫اسود طويل‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪64‬‬
 ‫الحصار الهابط ( االبتالع السلبي )‬
‫‪Bearish Engulfing‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫بداية‬ ‫يعكس لون شمعة اليوم األول االتجاه الصاعد ‪ ،‬ويمكن أن يكون شمعة‬
‫يتكون في‬ ‫نموذج‬ ‫بيضاء صغيرة أو شمعة ‪doji‬‬
‫اتجاه‬ ‫ثالثة في‬ ‫يلتهم جسم اليوم الثاني الحقيقي األسود جسم اليوم األول‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫الخارج‬
‫ويدل على‬ ‫إلى‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل ثالثة في الخارج إلى األسفل‬
‫الهبوط‬ ‫األسفل‬
‫الهابط‬
‫الهابط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫إذا كان اليوم األول يوم ابيض صغير مقارنة مع اليوم الثاني‪ ،‬وكان افتتاح اليوم الثاني أعلى‬
‫من اليوم األول وإغالقه أدنى من اليوم األول ( يعتبر هذا قوة للنمط )‪،‬‬
‫مما يثير التساؤل حول استمرار الصعود ويزيد من احتمال استمرار البيع في األيام القادمة‪.‬‬
‫خصوصا إذا‪ F‬ظهرت شمعة سوداء طويلة وتكون نموذج ثالثة في الخارج إلى األسفل الهابط‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪65‬‬
 ‫غطاء السحابة المظلمة الهابط‬
‫‪Bearish Dark Cloud Cover‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫ثانيا يوم أسود يكون افتتاحه أعلى من أعلى سعر في اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫وإغالقه تحت منتصف جسم اليوم األول‪.‬‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫اليوم األول األبيض الصاعد يزيد من إمكانية استمرار اتجاه الصعود ولكن ‪ ،‬إغالق اليوم‬
‫الثاني تحت منتصف جسم اليوم األول‪ .‬هذا يشير إلى احتمال تكون القمة‪.‬‬
‫وكلما كان إغالق اليوم الثاني أدنى من ‪ %50‬من منتصف جسم ال‪F‬يوم األول ‪،‬‬
‫كلما كانت إشارة االنعكاس أكثر نجاحا‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪66‬‬
 ‫نجمة المساء‬
‫‪Bearish Evening Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫نجمة‬ ‫ثانيا يوم صغير ( ال يهم اللون ) يفتح بفجوة فوق إغالق اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫المساء‬ ‫ويكون بعيدا عنه قليال ‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫والطفل‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود طويل‬
‫ويدل على‬ ‫الرضيع‬
‫الهبوط‬ ‫المتروك‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫اليوم الثاني يفتتح أعلى من اليوم األول ‪ ،‬لكن التداول يكون في مدى صغير‪.‬‬
‫وهذا يشير إلى ضعف اتجاه الصعود وإمكانية االنعكاس ويكون االنعكاس مؤكدا في اليوم‬
‫الثالث عن طريق شمعة سوداء طويلة ‪ .‬بعدها نستطيع أن نتوقع هبوط قريب لألسعار‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬ ‫‪67‬‬

 ‫دوجي نجمة المساء‬
‫‪Bearish Evening Doji Star‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نجم‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫دوجي‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه فوق إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود‪.‬‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬ ‫مع إمكانية تداخل الظالل بين نجم دوجي والشمعتين السوداء والبيضاء‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫بعد تكون نموذج نجم دوجي الهابط في اليومين األولين أدى هذا إلى احتمال االنعكاس‬
‫و تأكد االنعكاس بالشمعة السوداء الطويلة في اليوم الثال‪F‬ث‬
‫إذا اخترقت شمعة اليوم الثالث السوداء أكثر من ‪ % 50‬من شمعة اليوم األول البيضاء يعتبر‬
‫هذا فرصة أفضل لنجاح هذا‪ F‬النموذج‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪68‬‬
 ‫الطفل الرضيع المتروك الهابط‬
‫‪Bearish Abandoned Baby‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نجم‬ ‫أوال يوم أسود‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫دوجي‬ ‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه فوق إغالق اليوم األول مع فجوة إلى األعلى‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود ( دون تداخل الظالل )‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬ ‫( دون تداخل الظالل بين نجم دوجي والشمعتين البيضاء والسوداء لذلك‬
‫يسمى الطفل المتروك تشبيها بالطفل الصغير الذي تركته أمه )‪.‬‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫الفجوة التي تكونت في اليوم الثاني قد تشير إلى استمرار الصعود‪ ،‬ولكن شمعة الدوجي قد‬
‫تكون إشارة إلى ضعف االتجاه الصاعد وبداية االنعكاس‪ ،‬اليوم الثالث يؤكد هذا االحتمال‬
‫عن طريق ظهور الشمعة السوداء ا‪F‬لطويلة أو المتوسطة وعندها نستطيع أن نترقب‬
‫انخفاض األسعار في األيام القليلة القادمة‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪69‬‬
 ‫نجوم دوجي الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bearish Tri Star‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫ثالث أيام ‪doji‬‬
‫يتكون في‬ ‫مع وجود فجوات إلى األعلى بين اليوم األول والثاني‬
‫اتجاه‬ ‫والى األسفل بين اليوم الثاني والثالث‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج نادر الحدوث ‪ ،‬وإذا ظهر وكون السهم ثالث شموع دوجي بينها فجوات‬
‫يجب أن يؤخذ هذا التشكيل على محمل ال‪F‬جد من قبل المتداولين الن هذا المستوى الواضح من‬
‫التردد الشديد قد يشير إلى قرب تغير االتجاه‬
‫ملحوظة – هذا النموذج غير موثوق مع األسهم قليلة الحجم‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪70‬‬
 ‫الكتلة المتق ّدمة الهابطة‬
‫‪Bearish Advance Block‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الجنود‬ ‫ثالثة أيام بيضاء متتالية‬
‫يتكون في‬ ‫البيض‬ ‫كل يوم يكون إغالقه فوق إغالق اليوم الذي يسبقه‬
‫اتجاه‬ ‫الصاعد‬ ‫وافتتاحه ضمن جسم اليوم الذي يسبقه ( أي داخل الجسم )‬
‫صاعد‬ ‫و‬
‫ويدل على‬ ‫التشاور‬ ‫يظهر ك ّل يوم تدهور قوة االتجاه الصاعد كما نرى من الظالل العليا الطويلة‬
‫الهبوط‬ ‫الهابط‬ ‫في اليومين الثاني والثالث‪.‬‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج مشابه لنموذج الجنود الثالثة البيض الصاعد‬
‫ولكن هذا النموذج ينبه المتداولين إلى ضعف حركة الشراء التي بدأت منذ إغالق‬
‫اليوم الثاني وال‪F‬ثالث بسعر اقل من أعلى سعر لها‬
‫عندها نحتاج إ‪F‬لى تأكيد الهبوط للخروج من السهم وال‪F‬حفاظ على المكاسب‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪71‬‬
 ‫التشاور الهابط‬
‫‪Bearish Deliberation‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نجمة‬ ‫ثالثة أيام متتالية(اليومين األولين طويلين )‬
‫يتكون في‬ ‫المساء‬ ‫كل يوم افتتاحه أعلى من اليوم السابق و إغالقه أعلى من اليوم السابق‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫والكتلة‬ ‫ثم يوم ثالث يكون افتتاحه فوق إغالق اليوم الثاني‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫المتقدمة‬ ‫ويمكن أن يكون إغالق اليوم الثالث قرب إغالق اليوم الثاني ولكن يفضل‬
‫ويدل على‬ ‫الهابطة‬ ‫فوق إغالق اليوم الثاني لزيادة الثقة في النموذج‬
‫الهبوط‬ ‫اليوم الثالث عادة يمثل الق ّمة‬
‫ويمكن أن يكون شمعة النجم الهابط أو جسم صغير وال يهم اللون ‪.‬‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج يشبه نموذج الكتلة المتق ّدمة الهابطة‪ .‬ولكن االختالف بينهما أ‪F‬ن ضعف حركة‬
‫الشراء تظهر في اليوم الثالث‪ .‬بينما اليومان األوالن يدالن على حركة صعود قويّة‪.‬‬
‫التغيير السريع في السعر إشارة إلى بداية جني األرباح‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪72‬‬
 ‫الغربان الثالثة المتطابقة الهابطة‬
‫‪Bearish Identical Three‬‬
‫‪Crows‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الغربان‬ ‫ثالثة أيام سوداء طويلة متتالية‬
‫يتكون في‬ ‫السوداء‬ ‫كل يوم يكون إغالقه أدنى من إغالق اليوم الذي يسبقه‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الثالثة‬ ‫وافتتاح كل يوم عند إغالق اليوم الذي يسبقه‬
‫صاعد‬ ‫الهابطة‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج يمكن أن يمثّل بيع الرعب‪ .‬حيث إغالق كل يوم أدنى من إ‪F‬غالق اليوم الذي‬
‫يسبقه‪.‬هذا التدافع في ا‪F‬لبيع قد يؤدي إلى استمرار الهبوط‬
‫حتى لو حصل صعود قليل قبل مواصلة ال‪F‬هبوط‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪73‬‬
 ‫الغربان السوداء‪ F‬الثالثة الهابطة‬
‫‪Bearish Three Black Crows‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫الغربان‬ ‫ثالثة أيام سوداء متتالية‬
‫يتكون في‬ ‫الثالثة‬ ‫كل يوم يكون إغالقه أدنى من إغالق اليوم الذي يسبقه‬
‫اتجاه‬ ‫المتطابقة‬ ‫وافتتاح كل ّ يوم ضمن جسم اليوم الذي يسبقه‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫الهابطة‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫يسبّب جني األرباح الحاد خسائر فادحة على الذين يبقون طويال‪.‬‬
‫هذا يشبه تأثير كرة الثلج الهابطة ونتوقع عندها مواصلة الهبوط في األيام القادمة‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪74‬‬
 ‫ثالثة في الداخل إلى األسفل الهابط‬
‫‪Bearish Three Inside Down‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫المرأة‬ ‫اليومان األوالن نموذج المرأة الحامل الهابط ‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫الحامل‬ ‫اليوم الثالث يوم اسود يكون إغالقه أدنى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫و دوجي‬
‫صاعد‬ ‫المرأة‬
‫ويدل على‬ ‫الحامل‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫هذا النموذج يعتبر تأكيد لنموذج المرأة الحامل الهابط‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪75‬‬
 ‫ثالثة في الخارج إلى األسفل الهابط‬
‫‪Bearish Three Outside Down‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫بداية‬ ‫اليومان األوالن نموذج الحصار الهابط ( االبتالع السلبي )‬
‫يتكون في‬ ‫الحصار‬ ‫اليوم الثالث شمعة سوداء إغالقها أدنى من إغالق اليوم الثاني‬
‫اتجاه‬ ‫الهابط‬
‫صاعد‬ ‫(االبتالع‬
‫ويدل على‬ ‫السلبي )‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫هذا النموذج تأكيد لنموذج الحصار الهابط ( االبتالع السلبي )‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪76‬‬
 ‫الغرابان الهابط‬
‫‪Bearish Two Crows‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫غطاء‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون‬ ‫السحابة‬ ‫مع فجوة بين اليوم األول والثاني‬
‫في اتجاه‬ ‫المظلمة‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود ويكون افتتاحه ضمن جسم اليوم الثاني‪،‬‬
‫صاعد‬ ‫وغرابان‬ ‫وإغالقه ضمن جسم اليوم األول‬
‫ويدل‬ ‫الفجوة‬
‫على‬ ‫العالية و‬
‫الهبوط‬ ‫نجمة المساء‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫الفجوة التي تكونت في اليوم الثاني تصبح مسدودة باليوم الثالث‪.‬‬
‫هذا البيع السريع ال يب ّشر بالخير للمشترين ‪ .‬هذا قد يشير إلى تكون قمة للسعر‬
‫يجب رفع درجة الحذر وتوقع الهبوط – بتأكيد يوم آخر‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪77‬‬
 ‫غرابان الفجوة العالية الهابط‬
‫‪Bearish Upside Gap Two‬‬
‫‪Crows‬‬
‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬
‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫نجمة‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫المساء‬ ‫ثانيا يوم أسود مع فجوة بين اليوم األول والثاني‬
‫اتجاه‬ ‫والقبضة‬ ‫اليوم الثالث يوم أسود يكون افتتاحه فوق اليوم الثاني‬
‫صاعد‬ ‫غير‬ ‫وإغالقه تحت اليوم الثاني‬
‫ويدل على‬ ‫الالمعة‬ ‫أي يلتهم جسم اليوم الثاني بالكامل‬
‫الهبوط‬ ‫الصاعدة‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫الفجوة التي تكونت في اليوم الثاني ال تكون مسدودة باليوم الثالث‪.‬‬
‫يومان بإغالق أدنى قد يكون ضعف في حركة الشراء ومواصلة الص‪F‬عود‬
‫وهذه إشارة إلى االنعكاس وتغير االتجاه ( يحتاج إلى تأكيد فقد يكون نموذج استمراري للص‪F‬عود )‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪78‬‬
 ‫االنفصالي الهابط‬
‫‪Bearish Breakaway‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫أوال يوم أبيض طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه فوق جسم اليوم األول‬
‫اتجاه‬ ‫يكون إغالق اليوم الثالث والرابع أعلى من األول والثاني قليال ‪.‬‬
‫صاعد‬ ‫اليوم الخامس يوم أسود طويل يكون إغالقه داخل الفجوة التي تكونت بين‬
‫ويدل على‬ ‫اليوم األول والثاني‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫يكون االتجاه صاعد وفجأة تتكون فجوة إلى األعلى مع يوم قصير وكأن الصعود فقد قوته‬
‫هنا يجب التوقف قليال والترقب الن المسار يبدأ بالتباطؤ رغم تشكل ثالث أيام بارتفاع إال أن التداول‬
‫ضعيف وفجوة اليوم األول الزالت موجودة وفي اليوم الخامس يتدهور االتجاه الصاعد ويتم إغالق‬
‫جزء من الفجوة ‪ .‬وقد يكون هذا إشارة إلى الهبوط‪.‬‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪79‬‬
 ‫ق ّمة تويزير الهابطة‬
‫‪Bearish Tweezer Top‬‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫دوجي‬ ‫أوال يوم ابيض جسمه طويل‪.‬‬
‫يتكون في‬ ‫المرأة‬ ‫ثانيا يوم اسود جسمه قصير يرتفع إلى أعلى مستوى حققه اليوم األول‪.‬‬
‫اتجاه‬ ‫الحامل‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫يومان متتاليان من تكوين نموذج دوجي المرأة الحامل الهابط ( مع مستوى مرتفع واحد تقريبا‬
‫) هذا يمكن أن يشير إلى تكوين قمة جديدة للسعر‪.‬‬
‫وهو إشارة إلى االنعكاس‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪80‬‬
 ‫الجبال الثالثة‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫ثالث مجموعات من الشموع يكون أعلى سعر لها واحد‬
‫يتكون في‬ ‫وأدنى سعر لها واحد‬
‫اتجاه‬ ‫بعدها يوم اسود طويل يكسر المستوى األدنى لألسعار‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫التعليق على ا‪F‬لنموذج‬ ‫•‬

‫هذا النموذج يتكون من ثالث قمم متساوية – وقد ضعف السعر في االرتفاع أعلى من أعلى‬
‫سعر للقمة وهبط – عندها نتوقع االنعكاس وهبوط السعر‬
‫وهذا النموذج يشبه نموذج القمة الثالثية في التحليل الغربي‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪81‬‬
 ‫رأس بوذا‬

‫نوع‬ ‫النموذج‬ ‫وصف النموذج‬

‫النموذج‬ ‫الشبيه‬
‫االنعكاس‬ ‫ال يوجد‬ ‫ثالث مجموعات من الشموع يكون أدنى سعر لها واحد‬
‫يتكون في‬ ‫والقمتان االولى والثالثة اقل من القمة الوسطى‬
‫اتجاه‬ ‫بعدها يوم اسود طويل يكسر المستوى األدنى لألسعار‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫الهبوط‬

‫• التعليق على ا‪F‬لنموذج‬

‫هذا النموذج يتكون من ثالث قمم – ال‪F‬قمة الوسطى أعلى القمم وضعف السعر عن االرتفاع‬
‫وهبط – عندها نتوقع االنعكاس وهبوط السعر‬
‫وهذا النموذج يشبه نموذج الرأس والكتفين في التحليل الغربي‬

‫شموع هابطة –انعكاسية‬

‫‪82‬‬
 ‫المر‪F‬اجع‬

‫‪http://www.hotcandlestick.com/candles.htm .1‬‬
‫مقدمة إلى الشموع اليابانية – إعداد – ماجد فهد العمري‬ ‫‪.2‬‬
‫كتاب ‪ :‬الدكتور عبد المجيد المهيلمي – التحليل الفني لألسواق‬ ‫‪.3‬‬
‫المالية‬