‫الشموع اليابانية‬

‫الشموع اليابانية تاريخها وانواعها‬

‫في جداول‬

‫الدكتور بشار المنصور‬

 ‫مقدمة‬

‫الشموع اليابانية طريقة قديمة لرصد وتسجيل حركة األسعار في األسواق المالية‬ ‫•‬
‫فالشموع اليابانية ما هي إال طريقة لقراءة حالة العرض والطلب وقياس كل منها‬ ‫•‬
‫في األسواق‬
‫وقد أثبتت الشموع اليابانية بمرور السنوات أنها أداة ناجحة من أدوات التحليل‬ ‫•‬
‫الفني والتي تساعد المضاربين والمستثمرين على تحقيق معدالت أرباح مرتفعة‬
‫ألنها تمتاز بقوتها في التحليل وقراءة نفسية المتعاملين باألسواق مع القدرة على‬ ‫•‬
‫التنبؤ الصحيح بمسار األسعار في المستقبل‬

‫‪2‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫تاريخ الشموع اليابانية‬

‫منذ أكثر من ‪ 300‬عام بدأ اليابانيون في تداول العقود اآلجلة لألرز وهو ما أطلقوا عليه تداول‬ ‫•‬
‫( السالل الخاوية ) ببورصة دوجيما وكان األرز هو السلعة الرئيسية في ذلك الوقت‬
‫وفي عام ‪ 1750‬طور احد التجار ويدعى ( هوما ) من بلدة ( ساكاتا ) طريقة لتداول الرز‬ ‫•‬
‫بدأ (هوما ) في رسم قوائم أسهم للمتاجرة في تبادل الرز واحتفظ بسجالت لتخطيطه وأصبح يتعلم‬ ‫•‬
‫طريقة رفع أرباحه بعناية من خالل مراقبة األسعار في السوق وان ال يستعجل في الشراء‬
‫وقد كون من جراء ذلك ثروة طائلة حتى انه حاز لقب ( ساموراي ) النبيل اعترافا بتفوقه في هذا‬ ‫•‬
‫المجال‬
‫وهذا التخطيط يدعى اليوم ( الشموع اليابانية ) وقد دون (هوما ) مالحظاته في كتاب نشره عام‬ ‫•‬
‫‪1755‬م وهو ما يعد اليوم األساس الذي بني عليه أسلوب التحليل الفني الياباني‬

‫‪3‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الشمعة اليابانية‬
‫سجل اليابانيون الحركة اليومية لألسعار في شكل رسم بياني يشبه الشمعة‬ ‫•‬
‫وهو عبارة عن مستطيل له فتيالن علوي وسفلي‬ ‫•‬
‫قمة الفتيل العلوي تمثل أعلى سعر في الفترة الزمنية المرصودة وأدنى نقطة في الفتيل السفلي‬ ‫•‬
‫تمثل أدنى سعر تم التداول به خالل تلك الفترة‬
‫أما سعر االفتتاح واإلقفال فيمثالن إما الخط العلوي أو الخط السفلي للمستطيل‬ ‫•‬
‫فكل شمعة تبرز متغيرات السعر األربعة هي ( االفتتاح – اإلقفال – وأعلى سعر ‪ -‬وأدنى سعر )‬ ‫•‬
‫وقد سموا المستطيل بالجسم والفتيل بالظل‬
‫ويختلف لون الشمعة في يوم الشراء عنه في يوم البيع‬ ‫•‬
‫ويختلف طول الشمعة حسب كمية التداول كلما زادت كمية التداول زاد طول الشمعة‬ ‫•‬
‫وإذا كان التداول قليل ( أي االفتتاح نفس اإلقفال ) تسمى الشمعة – شمعة دوجي‬ ‫•‬

‫‪4‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -1‬الشمعة البيضاء والسوداء‬

‫• الشمعة السوداء الهابطة‬ ‫• الشمعة البيضاء الصاعدة‬

‫شمعة سوداء ( سعر اإلقفال أدنى من سعر‬ ‫•‬ ‫شمعة بيضاء ( سعر اإلقفال أعلى من سعر‬ ‫•‬
‫االفتتاح ) وتدل على انخفاض األسعار واختاروا‬ ‫الفتح ) وتدل على ارتفاع األسعار واختاروا لها‬
‫لها لون اسود لتعبر عن الحزن بالخسارة‬ ‫لون ابيض لتعبر عن الفرح باألرباح‬

‫‪5‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -2‬الشمعة القصيرة وشمعة المربوز‬

‫شمعة المربوز ‪marubozu‬‬ ‫جسم الشمعة الكبير والقصير‬ ‫•‬

‫هذه الشمعة عبارة عن شمعة بيضاء طويلة ليس لها‬ ‫•‬
‫ظالل علوية أو سفلية وهي نوعين ‪ :‬بيضاء وسوداء‬
‫البيضاء ‪ -‬تدل علي أن المشتريين سيطروا علي‬
‫التداول من االفتتاح إلي اإلغالق ( شراء متواصل )‬
‫والسوداء ‪ -‬تدل علي أن البائعين سيطروا علي السهم‬ ‫•‬
‫من االفتتاح إلى اإلغالق )بيع متواصل )‬
‫وهي تظهر علي شكل خط مستقيم‬
‫وغالبا تظهر عند وصول أخبار قوية ‪ -‬وعند األخبار‬ ‫•‬
‫الجيدة تظهر البيضاء و األخبار السيئة تظهر السوداء‬
‫جسم الشمعة الطويل يدل على القوة ‪ ،‬إما الجسم‬ ‫•‬
‫القصير فهو دليل ضعف وظهور األجسام‬
‫الصغيرة يدل على أن السوق في حالة تردد‬
‫وحيرة وعلى عجز المتعاملين عن تحريك‬
‫األسعار ألعلى أو أدنى‬
‫وظهور األجسام الكبيرة دليل على قوة في دفع‬ ‫•‬
‫األسعار ألعلى أو أدنى‬

‫‪6‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -3‬شمعة دوجي ‪doji -‬‬

‫شمعة دوجي ‪doji -‬‬

‫• عندما يتساوى ‪-‬أو يكاد ‪ -‬سعر االفتتاح واإلغالق يكاد‬
‫جسم الشمعة يتالشى وهو ما يعرف ‪ -‬بشمعة الدوجي –‬
‫وكلمة ‪ -‬دوجي ‪ -‬معناها في اليابانية ( السعر نفسه )‬
‫وتتكون شمعة الدوجي عندما يتساوى العرض والطلب‬ ‫•‬
‫• و تدل علي حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من‬
‫المشترين والبائعين من السيطرة علي السهم لذلك ينتهي‬
‫التعامل بسعر مساوي لسعر االفتتاح‬
‫• إذا ظهرت شمعة الدوجي بعد شمعة بيضاء طويلة هذا‬
‫دليل علي توقف حركة الشراء وبداية فترة ضعف وقد‬
‫تنتهي بنزول للسهم و إذا ظهرت بعد شمعة سوداء‬
‫دليل على ضعف البيع وربما يحدث صعود للسهم‬
‫وجميع شموع دوجي تحتاج إلى تأكيد في اليوم التالي‬ ‫•‬
‫ويكون التأكيد عن طريق شمعة طويلة أو فجوة تؤكد االتجاه‬
‫تظهر هذه الشمعة بعدة أشكال من أهمها ‪ :‬عالمة‬ ‫•‬
‫الجمع ( ‪) +‬والصليب والصليب المقلوب والشرطة (ــ)‬
‫وجميعها تدل على الحيرة في التعامل‬

‫‪7‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أهم أنواع شمعة الدوجي ‪doji‬‬

‫دوجي ذو األطراف الطويلة– ‪long legged doji‬‬ ‫•‬ ‫دوجي – شاهد القبر ‪gravestone doji -‬‬ ‫•‬
‫هذه الشمعة تدل علي حدوث كمية شراء كبيرة أدت إلي ارتفاع‬ ‫•‬
‫السهم ولكن البائعين باعوا كمية كبيرة وأعادوه إلي سعر‬
‫االفتتاح مرة أخري ( سيطرة البائعين )‬
‫هذه الشمعة لها ظل علوي طويل وظل سفلي طويل‬ ‫•‬ ‫إذا ظهرت عند نقطة مقاومة للسهم احتمال الهبوط‬ ‫•‬
‫وهما غالبا متساويان في الطول‬
‫وهي تشير إلى وجود تذبذب عالي جدا‬ ‫•‬
‫وان السعر تم تداوله بقوة فوق وتحت مستوى افتتاح‬ ‫•‬
‫الجلسة ولكنه أغلق قريبا من سعر االفتتاح وحدوث‬
‫تغير بسيط في السعر‬

‫دوجي – حشرة اليعسوب ‪dragon fly doji -‬‬ ‫•‬

‫الشمعة تدل علي حدوث كمية بيع كبيرة أدت إلي هبوط‬
‫السهم ولكن المشتريين اشتروا كمية كبيرة مما أدي إلي عودته‬
‫مره أخري إلي سعر االفتتاح ( سيطرة المشترين )‬
‫إذا ظهرت عند نقطة دعم للسهم احتمال الصعود‬ ‫•‬

‫‪8‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أشكال الشموع ‪ -4‬الظالل‬

‫القمة المغزلية – ‪Spinning Top‬‬ ‫•‬
‫هي شمعة من أهم أشكال شموع الظالل وهي ذات‬ ‫•‬
‫جسم صغير وظل علوي طويل وظل سفلي قصير‬
‫وهي تمثل حيرة وتردد حيث يتم التداول في مستوى‬ ‫•‬
‫سعري كبير فالسعر يرتفع بحده ثم يتدهور أو العكس ثم‬
‫ينتهي التداول بإغالق قريب نسيبا من االفتتاح‬
‫وعادة تشير هذه الشمعة إلى انقالب في اتجاه األسعار‬ ‫•‬
‫ولكنها تحتاج تأكيد في اليوم الثاني ‪.‬‬
‫الظالل الطويلة والظالل القصيرة‬ ‫•‬
‫يسمى الظل العلوي ( الفتيل ) والظل السفلي ( الذيل )‬ ‫•‬
‫والظالل في الشموع اليابانية مهمة وتزودنا بمعلومات‬ ‫•‬
‫عن جلسة التداول فالظالل العلوية الطويلة تمثل جلسة‬
‫تداول مرتفعة ( سيطرة المشترين )والظالل السفلية‬
‫الطويلة جلسة تداول منخفضة ( سيطرة البائعين )‬
‫والظالل القصيرة تمثل جلسة تداول تمت في نطاق‬ ‫•‬
‫ضيق بالقرب من سعر االفتتاح أو سعر اإلغالق ‪.‬‬

‫‪9‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫أسماء الشموع‬

‫اختار اليابانيون للشموع اليابانية أسماء تعبر عن الواقع من حولهم فاشتقوا األسماء من مصادر أهمها‬ ‫•‬
‫الطبيعة والكون و الحياة البشرية ومفردات الحرب‬
‫ومن أسماء مفردات الحرب – مثل ( االختراق – الحصار الصاعد ‪ -‬الجنود البيض وغيرها ‪ ،‬الن‬ ‫•‬
‫اليابانيون صوروا التواجد بالسوق بدخول المعركة الحربية نتيجتها إما (رابح أو خاسر )‬
‫واعتبروا المحافظة على رأس المال بمثابة الدفاع عن النفس وقت الحرب ‪.‬‬
‫و األسماء المشتقة من الطبيعة ‪ -‬مثل ( األنهار الثالثة – والجبال الثالثة – نجمة الصباح ‪ -‬وهي تدل‬ ‫•‬
‫على ارتفاع األسعار – و (نجمة المساء) ‪ -‬وهي إنذار بحلول الظالم أي انخفاض األسعار –‬
‫و غطاء السحابة المظلمة ) وهي إشارة عكسية تنذر ببدء هبوط األمطار أي هبوط األسعار‬
‫واألسماء المشتقة من الحياة البشرية ‪ -‬مثل ( الرجل المعلق ) يوحي بالخطر فظهور النموذج بعد صعود‬ ‫‪-‬‬
‫إنذار للمشترين بعدم دخول للسوق حتى ال يكون مصيرهم التعليق و (المرأة الحامل )– فالجسم الكبير بداخله‬
‫جسم صغير تصوير لشكل المرأة الحامل وهو يدل على والدة طريق جديد يشير إلى تغير اتجاه األسعار‬
‫ونالحظ تكرار الرقم ثالثة في أسماء الكثير من األنماط الن اليابانيين يعتقدون أن لهذا الرقم قوة وداللة‬ ‫‪-‬‬
‫خاصة والجدير بالذكر أن هذا الرقم يلعب أيضا دورا بارزا في التحليل الغربي‬

‫‪10‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫إضافة للشموع اليابانية‬
‫نماذج الشموع اليابانية بعضها يتكون من شمعة واحدة فقط مثل المطرقة أو النجمة الطائرة‬ ‫•‬
‫والبعض يتكون من شمعتين معا مثل المرأة الحامل والبعض اآلخر يحتاج إلى مجموعة من‬
‫الشموع ثالث أو أكثر ليتكون لدينا نموذجا ذا داللة مثل الغربان الثالثة و الجنود الثالثة البيض‬
‫النماذج التي تتكون من شمعة أو شمعتين فقط تحتاج إلى تأكيد عن طريق شمعة ثالثة في اليوم‬ ‫•‬
‫الذي بعده‬
‫داللة الشمعة واسمها يختلف إذا ظهر في االتجاه الصاعد عنه إذا ظهر في االتجاه الهابط فاسم‬ ‫•‬
‫الشمعة في االتجاه الصاعد يختلف عن اسم نفس الشمعة في االتجاه الهابط وكذلك داللتها‬
‫لكل نموذج من نماذج الشموع اليابانية في اتجاه الصعود نظير في االتجاه المعاكس الهبوط‬ ‫•‬
‫يوجد شموع متوقعة للصعود وشموع متوقعة للهبوط ‪ ،‬فإذا تكون النموذج في اتجاه صاعد‬ ‫•‬
‫يكون النموذج متوقع للهبوط ما لم يكن نموذج استمراري وكذلك إذا تكون في نهاية اتجاه هابط‬
‫يكون متوقعة للصعود ما لم يكن نموذج استمراري‬
‫والشموع الصاعدة والهابطة تنقسم إلى قسمين ( استمرارية – تدل على استمرار االتجاه سواء‬ ‫•‬
‫كان هابط أو صاعد ) و( انعكاسية تدل على انعكاس االتجاه من الهبوط إلى الصعود أو العكس )‬
‫وفيما يلي عرض تفصيلي ألهم أشكال الشموع اليابانية ‪-:‬‬ ‫•‬

‫‪11‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫القسم األول ‪ -‬الشموع المتوقعة للصعود‬
‫وهي نوعان‬
‫استمرارية‬
‫انعكاسية‬
‫وسيتم عرض أهم النماذج لكل منهما‬

‫• أوال‪ :‬األشكال االستمرارية‬

‫وهي التي تتكون في اتجاه صاعد فيهبط السهم قليال ثم يعاود‬
‫الصعود لذلك سميت استمرارية الستمرار الصعود‬
‫‪12‬‬ ‫الشموع اليابانية‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫خطوط االنفصال الصاعدة‬
‫‪Bullish Separating‬‬
‫‪Lines‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬ ‫خطوط‬ ‫االستمرار‬
‫ثانيا يوم أبيض طويل يكون افتتاحه قريب من افتتاح اليوم األول األسود‪.‬‬ ‫االجتماع‬ ‫يتكون‬
‫الصاعدة‬ ‫في اتجاه‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫ظهور اليوم األسود الطويل يسبب قلق للمتداولين وهل سوف يستمر الصعود‪.‬‬
‫عندما تظهر شمعة اليوم الثاني البيضاء الطويلة تخفف من القلق ‪.‬‬
‫يستمر‪.‬‬
‫ّ‬ ‫سن سوف‬ ‫الن التح ّ‬

‫‪13‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫فجوة تاسوكي الصاعدة‬
‫‪Bullish Upside Tasuki‬‬
‫‪Gap‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول والثاني أيام بيضاء بفجوة بينهما ‪.‬‬ ‫فجوة‬ ‫االستمرار‬
‫اليوم الثالث يوم أسود يكون افتتاحه ضمن جسم اليوم الثاني وإغالقه‬ ‫الطرق‬ ‫يتكون في‬
‫ضمن الفجوة بين اليوم األول والثاني‬ ‫الثالثة‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم الثالث يجب أن ال يسد الثغرة بالكامل ‪.‬‬ ‫الصاعدة‬ ‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫الفجوة إلى األعلى التي تكونت بين اليوم األول والثاني‬
‫ال تسد بالكامل باليوم الثالث‬
‫هذا احتمال أن الصعود سوف يستمر‬

‫‪14‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الخطوط البيضاء جنبا إلى جنب الصاعدة‬
‫‪Bullish Side-by-Side White‬‬
‫‪Lines‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول والثاني أيام بيضاء بفجوة بينهما ‪.‬‬ ‫ال يوجد‬ ‫االستمرار‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض نفس حجم اليوم الثاني تقريبا ‪،‬‬ ‫يتكون‬
‫ويكون افتتاحه قريب من افتتاح اليوم الثاني‬ ‫في اتجاه‬
‫صاعد‬
‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫اليوم الثاني والثالث محاولة لعكس الصعود‬
‫التحسن يبقى سليما والصعود سوف يستمر‬

‫‪15‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الطرق الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Rising Three‬‬
‫‪Methods‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول ‪ -‬يوم أبيض طويل‪.‬‬ ‫القبضة‬ ‫االستمرار‬
‫يتبعه ثالثة شمعات صغيرة تهبط بالتوالي‬ ‫غير‬ ‫يتكون في‬
‫وتكون ضمن مدى اليوم األول‪ ( .‬دون فجوة )‬ ‫الالمعة‬ ‫اتجاه‬
‫الصاعدة‬ ‫صاعد‬
‫اليوم األخير يوم أبيض طويل ويكون إغالقه فوق إغالق اليوم األول‬ ‫ويدل على‬
‫(دون‬
‫فجوة )‬ ‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫سنه‪.‬‬
‫هذا تشكيل يتيح للسهم أن يأخذ متنفسا قبل استمرار تح ّ‬
‫ونالحظ أننا ال نرى مستوى منخفض جديد اقل من اليوم األول أثناء األيام األربعة لتشكيل‬
‫هذا النموذج‪.‬‬
‫هذا يمنح الثقة للمشترين‪ ،‬ويفسح المجال الستمرار الصعود‪.‬‬

‫‪16‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫القبضة غير الالمعة الصاعدة‬
‫‪Bullish Mat Hold‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول ‪ -‬يوم أبيض طويل ‪.‬‬ ‫الطرق‬ ‫االستمرار‬
‫اليوم الثاني ‪ -‬يوم أسود يكون افتتاحه ( بفجوة ) فوق مستوى اليوم األول‬ ‫الثالثة‬
‫اليومان الثالث والرابع ‪ :‬أيام لها أجسام صغيرة ( منخفضة )أدنى من‬ ‫الصاعدة‬ ‫صاعد‬
‫اليوم الثاني ولكنها تبقى ضمن مدى اليوم األول ‪.‬‬ ‫يدل على‬
‫استمرار‬
‫اليوم األخير يوم أبيض يكون إغالقه فوق مستوى األيام األربعة‬ ‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫هذا النمط وقفة في االتجاه الصاعد لألسعار بعد شمعة بيضاء طويلة‪.‬‬
‫تتكون ثالث شمعات صغيرة تهبط بالتوالي ( جني أرباح )‬
‫يجب أال نقلق الن الشمعة البيضاء الطويلة في اليوم الخامس تؤكد استمرار الصعود‬

‫‪17‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫ّ‬
‫الخطوط الثالثة الصاعدة‬ ‫ضربة‬
‫‪Bullish Three-Line‬‬
‫‪Strike‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫‪ -‬يتكون في األيام الثالثة األولى نموذج الجنود البيض‪.‬‬ ‫الجنود‬ ‫االستمرار‬
‫‪ -‬اليوم الرابع ‪ :‬يوم أسود يكون افتتاحه فوق اليوم الثالث ويكون إغالقه‬ ‫البيض‬ ‫صاعد‬
‫تحت اليوم األول‬ ‫ويدل على‬
‫استمرار‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫بعد الصعود المتوالي لمدة ثالث أيام تهبط األسعار في اليوم في الرابع‬
‫وهذا يحبط شعور الصعود لدى المتداولين ‪.‬‬
‫ولكن هبوط االسعار ليوم واحد ال يعتبر جوهريا‬

‫‪18‬‬ ‫شموع صاعدة – استمرارية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫ثانيا – األشكال االنعكاسية الصاعدة‬

‫ويقصد باالنعكاسية ‪ :‬أن السوق يكون نازل وتظهر هذه النماذج‬

‫فتعكس االتجاه من الهبوط إلى الصعود لذلك سميت انعكاسية‬

‫‪19‬‬ ‫الشموع اليابانية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫المطرقة الصاعدة‬
‫‪Bullish Hammer‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫جسم حقيقي صغير في نهاية الهبوط مع ظل سفلي طوله طول الجسم‬ ‫الرجل‬ ‫االنعكاس‬
‫مرتين و يحقق سعر منخفض جديد‬ ‫المعلق‬ ‫يتكون في‬
‫ظل علوي قليل أو ال يوجد ظل‬ ‫الهابط‬ ‫اتجاه‬
‫لون الجسم ليس مهما ابيض أو اسود‬ ‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫نموذج المطرقة الصاعدة يتكون في نهاية الهبوط حيث السعر يهبط اقل من االفتتاح ويحقق‬
‫سعر منخفض جديد لم يحققه من قبل ثم يرتفع ليكون اإلغالق قرب سعر االفتتاح‬
‫ولكن هذا النموذج مثله مثل النماذج التي تتكون من شمعة واحدة يحتاج إلى تأكيد والتأكيد‬
‫يكون بتكون جسم حقيقي ابيض في اليوم التالي افتتاحه أعلى من افتتاح المطرقة‬
‫عندها قد يكون هذا إشارة إلى االنعكاس في األيام القادمة‪.‬‬

‫‪20‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫المطرقة المعكوسة الصاعدة‬
‫‪Bullish Inverted‬‬
‫‪Hammer‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫قد يكون جسم حقيقي صغير يكون سعر منخفض جديد ( قاع سعري جديد )‪.‬‬ ‫االنعكاس‬
‫ظ ّل علوي أطول مرتين من طول الجسم ‪.‬‬ ‫يتكون في بداية‬
‫ظ ّل سفلي صغير أو معدوم‬ ‫نموذج‬ ‫اتجاه‬
‫نجمة‬ ‫هابط‬
‫ويدل على الصباح‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج نجمة الصباح‬ ‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫ّ‬
‫إن الظ ّل العلوي الطويل والجسم الحقيقي الصغير مع تكوين قاع سعري جديد قد يكون هذا‬
‫نهاية الهبوط ‪ .downtrend‬نحتاج إلى تأكيد في اليوم التالي عن طريق فجوة عالية أو‬
‫يوم ابيض طويل وعندها ممكن أن نتوقع تحسن للسوق واالنعكاس‪.‬‬

‫‪21‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫نجم دوجي الصاعد‬
‫‪Bullish Doji Star‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫االنعكاس قد يكون‬
‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه بفجوة تحت اليوم األول ‪.‬‬ ‫يتكون في بداية‬
‫ظالل ‪ doji‬ال يجب أن تكون طويلة بإفراط ‪.‬‬ ‫نموذج‬ ‫اتجاه‬
‫دوجي‬ ‫هابط‬
‫ويدل على نجمة‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون اليوم األوسط من تشكيل نموذج دوجي نجمة‬ ‫الصباح‬ ‫الصعود‬
‫الصباح‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫مع تزايد قوة البيع الذي يظهر خالل الشمعة السوداء الطويلة في اليوم األول تزيد المخاوف‬
‫في استمرار الهبوط ‪،‬ولكن هذه المخاوف تقل بعد ظهور فجوة في اليوم الثاني وقلة‬
‫حركة البيع بتكون شمعة الدوجي‬
‫ونستطيع أن نتأكد من بداية اتجاه صاعد جديد عن طريق فجوة عالية أو يوم ابيض طويل‬

‫‪22‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫خط الحزام الحاجز‬
‫‪Bullish Belt Hold‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫فجوة بعد اتجاه هابط‬ ‫شمعة‬ ‫االنعكاس‬
‫ثم‬ ‫المربوز‬ ‫يتكون في‬
‫يوم أبيض طويل االفتتاح يكون مساوي ألدنى سعر‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫وال يوجد ظل سفلي‬ ‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫مع استمرار هبوط السوق تظهر فجوة إلى األسفل يعقبها شمعة بيضاء طويلة‬
‫دون ظالل سفلية يكون هذا بسبب موجة شراء عالية‬
‫عندها نكون بانتظار ارتفاع األسعار‬

‫‪23‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫المرأة الحامل الصاعد‬
‫‪Bullish Harami‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫االنعكاس الحمام‬
‫اليوم الثاني يوم قصير ابيض جسمه ضمن جسم اليوم األول ‪.‬‬ ‫يتكون في الزاجل‬
‫دوجي‬ ‫اتجاه‬
‫المرأة‬ ‫هابط‬
‫ويدل على الحامل‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل نموذج الشموع الثالثة المتداخلة‬ ‫الصعود‬
‫الصاعدة‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫يتكون يوم اسود طويل في الهبوط ‪ . downtrend‬اليوم الذي يليه يتم التداول في يوم‬
‫قصير ابيض ضمن جسم اليوم األول الحقيقي‪ .‬اليوم القصير األبيض ضمن جسم اليوم‬
‫األول قد يجلب الرضي للمشترين الن تغيير وشيك في االتجاه قد يحدث ‪ .‬خصوصا إذا‬
‫تم التأكيد في اليوم القادم عن طريق يوم ابيض أو فجوة أو باإلغالق العالي‬

‫‪24‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫دوجي المرأة الحامل‬
‫‪Bullish Harami Cross‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليوم األول يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫المرأة‬ ‫االنعكاس‬
‫اليوم الثاني يوم ‪doji‬‬ ‫الحامل‬ ‫يتكون في‬
‫يكون جسمه ضمن مدى جسم اليوم األول‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫مدى سعر اليوم الثاني الدوجي – قليل – ويكون إغالقه نفس سعر االفتتاح‪.‬وهذا يشير‬
‫إلى أن حركة البيع قلت وقد يكون هذا نهاية الهبوط‬
‫خصوصا إذا تم التأكيد في اليوم القادم عن طريق يوم ابيض أو فجوة أو باإلغالق أعلى من‬
‫اليومين السابقين‬
‫‪25‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الحمام الزاجل الصاعد‬
‫‪Bullish Homing‬‬
‫‪Pigeon‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫المرأة‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم أسود قصير جسمه ضمن جسم اليوم األول‬ ‫الحامل‬ ‫يتكون في‬
‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫ننظر في درجة الهبوط السابق إذا كان االتجاه الهابط السابق ‪ downtrend‬حادّ‪ ،‬ث ّم ظهر‬
‫هذا النموذج قد تكون هذه فرصة للتحسن‬
‫ولكننا ال زلنا بحاجة إلى تأكيد عن طريق يوم ثالث والتأكيد يكون‬
‫بيوم ابيض طويل أو فجوة إلى األعلى أو باإلغالق أعلى من اليومين السابقين‬

‫‪26‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫المستوى المنخفض المتماثل الصاعد‬
‫‪Bullish Matching Low‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫الحمام‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم أسود قصير يماثل في إغالقه اليوم األول‬ ‫الزاجل‬ ‫يتكون في‬
‫الصاعد‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫عندما نحصل على يومين متماثلين في اإلغالق في نهاية االتجاه الهابط قد يكون مستوى‬
‫دعم مهم‪ .‬إذا افتتحت األسعار مرتفعة في اليوم الثالث قد يكون بداية اتجاه صاعد في‬
‫األيام القادمة‪ .‬فاإلغالق المرتفع لليوم الثالث يعمل كتأكيد لالنعكاس‬

‫‪27‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫التداخل االيجابي ( االختراق )‬
‫‪Bullish Piercing Line‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫ال يوجد‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه اقل من أدنى سعر في اليوم األول ‪.‬‬ ‫يتكون في‬
‫وإغالقه فوق منتصف جسم اليوم األول ‪.‬‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫اليوم األول األسود الهابط يزيد من إمكانية استمرار اتجاه الهبوط‪.‬ولكن ‪ ،‬إغالق اليوم‬
‫الثاني فوق منتصف جسم اليوم األول‪ .‬هذا يشير إلى احتمال تكون القاع ‪.‬‬
‫وكلما كان إغالق اليوم الثاني أعلى من ‪ %50‬منتصف جسم اليوم األول ‪،‬‬
‫كلما كانت إشارة االنعكاس أكثر نجاحا‬
‫‪28‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الرفس‬
‫‪Bullish Kicking‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم مربوز ‪ marubozu‬أسود ‪.‬‬ ‫ال يوجد‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم مربوز ‪ marubozu‬أبيض‬ ‫يتكون في‬
‫مع وجود فجوة بين اليوم األول والثاني‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫الفجوة التي تكونت قبل افتتاح اليوم الثاني تصبح منطقة دعم‪.‬‬
‫نتوقّع أن ترتفع األسعار بعد ذلك ‪.‬‬

‫‪29‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫خطوط االجتماع الصاعدة‬
‫‪Bullish Meeting Lines‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫االنعكاس خطوط‬
‫ثانيا يوم أبيض طويل ويكون إغالقه أعلى من إغالق اليوم األول ‪.‬‬ ‫يتكون في االنفصال‬
‫الصاعدة‬ ‫اتجاه‬
‫‪------‬‬ ‫هابط‬
‫ويدل على االختراق‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫رغم أن شمعة اليوم األول السوداء كونت مستوى منخفض جديد للسعر إال انه في اليوم‬
‫الثاني تظهر شمعة بيضاء إغالقها أعلى من إغالق اليوم األول‬
‫نستطيع في هذه الحالة أن نتوقع االنعكاس وان كان من األفضل أن ننتظر تأكيد االنعكاس في‬
‫اليوم الثالث‪.‬وهذا التأكيد يكون بوجود شمعة جديدة إغالقها أعلى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬

‫‪30‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬
‫‪Bullish Engulfing‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫يعكس لون جسم اليوم األول االتجاه الهابط ‪ ،‬ويمكن أن يكون شمعة‬ ‫االنعكاس ثالثة في‬
‫سوداء صغيرة أو شمعة ‪doji‬‬ ‫يتكون في الخارج‬
‫يلتهم جسم اليوم الثاني الحقيقي جسم اليوم األول ‪.‬‬ ‫إلى‬ ‫اتجاه‬
‫األعلى‬ ‫هابط‬
‫ويدل على الصاعد‬
‫هذا النموذج ممكن أن يكون بداية تشكيل نموذج ثالثة في الخارج إلى‬ ‫الصعود‬
‫األعلى الصاعد‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫إذا كان اليوم األول يوم اسود صغير مقارنة مع اليوم الثاني‪ ،‬وكان افتتاح اليوم الثاني أدنى من‬
‫اليوم األول وإغالقه أعلى من اليوم األول ( يعتبر هذا قوة للنمط )‪،‬‬
‫مما يثير التساؤل حول استمرار الهبوط ويزيد من احتمال استمرار الشراء في األيام القادمة‪.‬‬
‫خصوصا إذا ظهرت شمعة بيضاء طويلة وتكون نموذج ثالثة في الخارج إلى األعلى الصاعد‬

‫‪31‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫نجمة الصباح‬
‫‪Bullish Morning Star‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل‪.‬‬ ‫االنعكاس دوجي‬
‫ثانيا يوم صغير ( ال يهم اللون ) يفتح بفجوة تحت إغالق اليوم األول‬ ‫يتكون في نجمة‬
‫ويكون بعيدا عنه قليال ‪.‬‬ ‫الصباح‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض طويل‬ ‫‪----‬‬ ‫هابط‬
‫ويدل على الطفل‬
‫الرضيع‬ ‫الصعود‬
‫المتروك‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫شمعة اليوم الثاني تفتح بفجوة تحت اليوم األول وتحقق مستوى منخفض جديد ‪ ،‬لكن تداولها‬
‫في نطاق ضيق فاإلغالق قريب من سعر االفتتاح وهذا يشير إلى ضعف اتجاه الهبوط‬
‫وإمكانية االنعكاس ويكون االنعكاس مؤكدا في اليوم الثالث عن طريق شمعة بيضاء‬
‫طويلة ‪ .‬بعدها نستطيع أن نتوقع صعود قريب لألسعار‬
‫مع مالحظة أن شمعة اليوم الثاني قد تكون أي نوع من أنواع الشموع الصغيرة‬
‫‪32‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫دوجي نجمة الصباح‬
‫‪Bullish Morning Doji Star‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫نجم‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه تحت إغالق اليوم األول ‪.‬‬ ‫دوجي‬ ‫يتكون في‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض ‪.‬‬ ‫الصاعد‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫مع إمكانية تداخل الظالل بين نجم الدوجي والشمعتين السوداء والبيضاء‬ ‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫بعد تكون نموذج نجم دوجي الصاعد في اليومين األولين أدى هذا إلى احتمال االنعكاس‬
‫و تأكد االنعكاس بالشمعة البيضاء الطويلة في اليوم الثالث‬
‫إذا اخترقت شمعة اليوم الثالث البيضاء أكثر من ‪ % 50‬من شمعة اليوم األول السوداء‬
‫يعتبر هذا فرصة أفضل لنجاح هذا النموذج‬

‫‪33‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الطفل الرضيع المتروك الصاعد‬
‫‪Bullish Abandoned‬‬
‫‪Baby‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود ‪.‬‬ ‫دوجي‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم ‪ doji‬يكون افتتاحه تحت إغالق اليوم األول مع فجوة إلى‬ ‫نجمة‬ ‫يتكون في‬
‫األسفل‬ ‫الصباح‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض ( دون تداخل الظالل )‬ ‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫( دون تداخل الظالل بين نجم دوجي والشمعتين البيضاء والسوداء لذلك‬ ‫الصعود‬
‫يسمى الطفل المتروك تشبيها بالطفل الصغير الذي تركته أمه )‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫الفجوة التي تكونت في اليوم الثاني قد تشير إلى استمرار الهبوط ‪ ،‬ولكن شمعة الدوجي قد‬
‫تكون إشارة إلى ضعف االتجاه الهابط وبداية االنعكاس‪ ،‬على أية حال اليوم الثالث يؤكد‬
‫هذا االحتمال عن طريق ظهور شمعة بيضاء طويلة أو متوسطة وعندها نستطيع أن‬
‫نترقب ارتفاع األسعار في األيام القليلة القادمة‪.‬‬

‫‪34‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫نجوم دوجي الثالثة الصاعدة‬
‫‪Bullish Tri Star‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫ثالث أيام ‪doji‬‬ ‫ال يوجد‬ ‫االنعكاس‬
‫مع وجود فجوات إلى األسفل بين اليوم األول والثاني‬ ‫يتكون في‬
‫والى األعلى بين اليوم الثاني والثالث‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫هذا النموذج نادر الحدوث ‪ ،‬وإذا ظهر وكون السهم ثالث شموع دوجي بينها فجوات‬
‫يجب أن يؤخذ هذا التشكيل على محمل الجد من قبل المتداولين الن هذا المستوى الواضح‬
‫من التردد الشديد قد يشير إلى قرب تغير االتجاه‬
‫ملحوظة – هذا النموذج غير موثوق مع األسهم قليلة الحجم‬

‫‪35‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫ساندويتش العصا الصاعد‬
‫‪Bullish Stick‬‬
‫‪Sandwich‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود ‪.‬‬ ‫الحصار‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم أبيض يكون افتتاحه في منتصف اليوم األول وإغالقه أعلى من‬ ‫الصاعد‬ ‫يتكون‬
‫إغالق اليوم األول ‪.‬‬ ‫في اتجاه‬
‫اليوم الثالث يوم أسود طويل يكون إغالقه قريب من إغالق اليوم األول ‪.‬‬ ‫هابط‬
‫ويدل‬
‫على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫بعد ظهور شمعة اليوم الثاني البيضاء يعتقد البعض أن الهبوط قد انتهى واليوم الثالث يكون‬
‫افتتاحه أعلى ولكن يكون إغالقه قريب من إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫إغالق اليوم الثالث يمكن أن يعتبر مستوى دعم جديد ‪ .‬عندها نترقّب تأكيدا عن طريق إغالق‬
‫أعلى في اليوم القادم‪.‬‬

‫‪36‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫ثالثة في الداخل إلى األعلى الصاعد‬
‫‪Bullish Three Inside Up‬‬

‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬

‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليومان األوالن نموذج المرأة الحامل الصاعد ‪.‬‬ ‫المرأة‬ ‫االنعكاس‬
‫اليوم الثالث يوم ابيض يكون إغالقه أعلى من إغالق اليوم الثاني‪.‬‬ ‫الحامل‬ ‫يتكون في‬
‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫هذا النموذج يعتبر تأكيد لنموذج المرأة الحامل الصاعد‬

‫‪37‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫ثالثة في الخارج إلى األعلى‬
‫‪Bullish Three Outside Up‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليومان األوالن نموذج الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬ ‫نموذج‬ ‫االنعكاس‬
‫اليوم الثالث شمعة بيضاء إغالقها أعلى من إغالق اليوم الثاني‬ ‫الحصار‬ ‫يتكون في‬
‫الصاعد‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫هذا النموذج تأكيد لنموذج الحصار الصاعد ( االبتالع االيجابي )‬

‫‪38‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫النجوم الثالثة في الجنوب الصاعدة‬
‫‪Bullish Three Stars in the‬‬
‫‪South‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود مع ظ ّل سفلي طويل ‪.‬‬ ‫الغربان‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم ثاني ( نسخة مصغرة )من اليوم األول ولكنه اقل منه في االفتتاح‬ ‫السوداء‬ ‫يتكون في‬
‫واإلغالق ( يكون ضمن مدى اليوم األول )‬ ‫الهابطة‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم الثالث شمعة مربوز سوداء صغيرة يكون افتتاحها وإغالقها ضمن‬ ‫هابط‬
‫مدى اليوم الثاني‬ ‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫كل يوم من األيام يكون ضمن مدى اليوم السابق‬
‫( أي افتتاحه وإغالقه داخل اليوم الذي يسبقه)‬
‫وهذا يسبّب تردد متزايد في استمرار حركة البيع‪ .‬ننتظر بعدها ارتفاع األسعار في األيام‬
‫القادمة‪.‬‬

‫‪39‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫الجنود الثالثة البيض الصاعد‬
‫‪Bullish Three White‬‬
‫‪Soldiers‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫ثالثة أيام بيضاء طويلة متتالية‬ ‫ال يوجد‬ ‫االنعكاس‬
‫كل يوم يكون إغالقه فوق إغالق اليوم الذي يسبقه‬ ‫يتكون في‬
‫وافتتاحه ضمن جسم اليوم الذي يسبقه ( أي داخل جسم )‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يمثّل هذا النموذج شراء كبير متواصل دون انقطاع ‪..‬‬ ‫•‬
‫يجب أن نستع ّد الستراحة قليلة ( جني أرباح ) قبل مواصلة تقدم األسعار إلى األعلى‪.‬‬ ‫•‬

‫‪40‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫قاع النهر الثالثي الصاعد‬
‫‪Bullish Unique Three‬‬
‫‪River Bottom‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫المرأة‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم اسود صغير مع ظل سفلي طويل ينخفض حتى يكون مستوى‬ ‫الحامل‬ ‫يتكون في‬
‫منخفض جديد للسهم لم يبلغه اليوم األول‬ ‫اتجاه‬
‫( عندها تكون الشمعتان نموذج المرأة الحامل ( ‪harami‬‬ ‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫اليوم الثالث يوم أبيض قصير يكون داخل جسم اليوم الثاني ‪.‬‬ ‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫تعزز شمعة اليوم األول السوداء الطويلة اتجاه الهبوط‪ .‬اليوم الثاني يكون مستوى منخفض‬
‫جديد ولكنه يغلق أعلى من إغالق اليوم األول‪.‬‬
‫ظهور اليوم الثالث يحمل بعض التردد في استمرار الهبوط عندها نترقب تأكيد االنعكاس‬
‫ومواصلة االرتفاع في اليوم القادم‪.‬‬

‫‪41‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫إخفاء الرضيع الصاعد‬
‫‪Bullish Concealing‬‬
‫‪Baby Swallow‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫اليومان األوالن أيام مربوز ‪ marubozu‬أسودين ‪.‬‬ ‫االنعكاس الغربان‬
‫اليوم الثالث يوم أسود يكون افتتاحه بفجوة إلى األسفل باإلضافة إلى ظ ّل‬ ‫يتكون في الثالثة‬
‫علوي طويل ويكون تداوله ضمن جسم اليوم الثاني ‪.‬‬ ‫الهابط‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم الرابع يوم أسود ويحتوي اليوم الثالث بالكامل ‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫قاع‬ ‫الصعود‬
‫السلم‬
‫الصاعد‬

‫التعليق على النموذج‬ ‫•‬

‫يكون الهبوط مسيطرا اليومين األولين‪ .‬وفي اليوم الثالث يكون أعلى سعر له أعلى من‬
‫إغالق اليوم السابق‪ ،‬واليوم األخير يكون مستوى منخفض جديد ولكنه يخفي اليوم الثالث‬
‫بالكامل ‪،‬هذا اإلخفاء الكامل يجب أن يدفع السعر إلى األعلى في األيام القادمة‬
‫اسم النموذج مشتق من إخفاء اليوم الرابع لليوم الثالث ( مثل الرضيع الذي تخفيه أمه )‬
‫‪42‬‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫قاع السلم الصاعد‬
‫‪Bullish Ladder‬‬
‫‪Bottom‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫األيام الثالثة األولى أيام سوداء طويلة كل يوم افتتاحه وإغالقه اقل من‬ ‫االنعكاس الغربان‬
‫اليوم السابق‪.‬‬ ‫يتكون في الثالثة‬
‫اليوم الرابع يوم أسود بظ ّل علوي طويل ‪.‬‬ ‫الهابط‬ ‫اتجاه‬
‫اليوم األخير يوم أبيض يكون افتتاحه فوق جسم اليوم الرابع‪.‬‬ ‫وإخفاء‬ ‫هابط‬
‫ويدل على الرضيع‬
‫الصعود‬
‫الصاعد‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يكون االتجاه هابط ثم تتكون ثالثة أيام سوداء طويلة متتالية‪ ،‬الهبوط يبدو مسيطرا‪ .‬ولكن‬
‫التداول في اليوم الرابع يكون قريب من افتتاح اليوم الذي يسبقه‪ ،‬واإلغالق اقل من‬
‫األيام السابقة ‪ .‬هذا يذكرنا بمقولة ( ّ‬
‫أن األسواق ال تهبط إلى األبد)‪ .‬فاليوم الخامس يكون‬
‫افتتاحه أعلى مع حجم تداول عالي عندها نستطيع أن نتوقع االنعكاس‪.‬‬

‫‪43‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫االنفصالي الصاعد‬
‫‪Bullish Breakaway‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم أسود طويل ‪.‬‬ ‫ال يوجد‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم أسود يكون افتتاحه بفجوة تحت اليوم األول ‪.‬‬ ‫يتكون‬
‫اليوم الثالث يكون أدنى من اليوم الثاني وال يهم لونه اسود أو ابيض‬ ‫في اتجاه‬
‫هابط‬
‫اليوم الرابع يوم اسود إغالقه اقل من األيام السابقة‬ ‫ويدل على‬
‫اليوم الخامس يوم أبيض طويل يكون إغالقه داخل الفجوة التي تكونت‬ ‫الصعود‬
‫بين اليوم األولى والثاني‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يكون االتجاه هابط ثم تتكون لدينا فجوة تحت اليوم األسود الطويل االول واأليام التي بعدها‬
‫يبدأ الهبوط بالتباطؤ من خالل ثالث أيام تتكون فيها شموع قصيرة هابطة ‪.‬‬
‫وآخر يوم تظهر شمعة بيضاء طويلة ويكون إغالقها أعلى من األيام الثالثة السابقة‪ ،‬على‬
‫أية حال الفجوة التي تكونت في اليوم األول تبقى غير مسدودة بالكامل ‪ .‬من الواضح أن‬
‫هذا إشارة إلى االنعكاس‪.‬‬
‫‪44‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬
‫الدكتور بشار المنصور‬
 ‫قاع تويزير الصاعد‬
‫‪Bullish Tweezer‬‬
‫‪Bottom‬‬
‫وصف النموذج‬ ‫النموذج‬ ‫نوع‬
‫الشبيه‬ ‫النموذج‬
‫أوال يوم اسود جسمه طويل ‪.‬‬ ‫دوجي‬ ‫االنعكاس‬
‫ثانيا يوم ابيض جسمه قصير ينخفض إلى أدنى مستوى حققه اليوم األول ‪.‬‬ ‫المرأة‬ ‫يتكون في‬
‫الحامل‬ ‫اتجاه‬
‫هابط‬
‫ويدل على‬
‫الصعود‬

‫• التعليق على النموذج‬

‫يومان متتاليان من تكوين نموذج دوجي المرأة الحامل الصاعد ( مع مستوى منخفض واحد‬
‫تقريبا ) هذا يمكن أن يشير إلى تكوين قاع جديد للسعر‪.‬‬
‫وهو إشارة إلى االنعكاس‬

‫‪45‬‬ ‫شموع صاعدة –انعكاسية‬

‫الدكتور بشار المنصور‬