‫الشمعدانات‬

‫في التحليل الفني تتم قراءة حركة األسعار في أسواق المال باستخدام الرسوم البيانية والجداول‪ ،‬ومن أهم هذه الرسوم وأكثرها شعبية‬
‫والتي تقدم معلومات وقراءات معينة هي "الشموع اليابانية"‪.‬‬
‫ما هي الشموع اليابانية‬
‫الشموع اليابانية هي نوع من أنواع الرسوم البيانية تقدم معلومات تساعد المحلل الفني على توقع الحركة المستقبلية ألسعار األسواق‪.‬‬
‫حيث تمكنه من تعقب أسعار االفتتاح وأسعار اإلغالق باإلضافة إلى تعقب أعلى سعر وأدنى سعر التي تصل إليها األسواق خالل‬
‫فترات زمنية محددة‪.‬‬
‫لمحة تاريخية‬
‫نشأت الشموع اليابانية في القرن ‪ 17‬من خالل رجل األعمال الياباني "‪"Homma Munehisa‬وكانت عائلته من أكبر تجار‬
‫األرز‪ ،‬حيث استخدم هوما الشموع اليابانية كرسوم بيانية تساعده على دراسة معنويات تجار األرز ونهج هذه األسواق حتى نجح في‬
‫توقع الحركة المستقبلية ألسعار األرز‪.‬‬
‫في بداية األمر كان ( هوما ) يراقب سلوك تجار األرز وبدأ يتعقب أسعار االفتتاح و أسعار اإلغالق باإلضافة إلى أعلى األسعار و‬
‫أدنى األسعار التي تصل إليها أسعار األرز خالل فترات زمنية محددة ‪ ,‬ويبدأ يرسم هذه البيانات على ورقة رسم بياني في شكل‬
‫سلسلة من األعمدة التي بدت مثل الشموع من هنا جاءت التسمية ( الشموع اليابانية ) ‪.‬‬
‫«الجزء المفضل لدي في التداول هو قراءة الرسم البياني و معرفة ما يحدث في السوق من خالل استخدام الشمعات ‪ .‬عندما بدأت في‬
‫قراءة الشموع بدأت في تحليل افضل في اسواق المال ‪ ».‬احمد المسعري‬
 ‫ما هي المعلومات والقراءات التي تقدمها الشموع اليابانية‬
‫تقدم الشمعة تفصيال لحالة السوق‬ ‫•‬
‫كل شمعة تحمل معلومات عن فترة زمنية محددة "الشمعة اليومية‪ ،‬الشمعة األسبوعية‪ ،‬الشمعات الشهرية وشمعات‬ ‫•‬
‫الساعات"‬
‫تقدم عرضا مرئيا لحالة العرض والطلب من خالل إظهار من هو الفائز في المعركة بين المشترين والبائعيين‪.‬‬ ‫•‬
‫تعرض سعر االفتتاح وسعر اإلغالق للورقة المالية أو العملة التي يتم تداولها‪.‬‬ ‫•‬
 ‫«اجزاء شمعة»‪:‬‬
‫أجزاء الشمعة وكيفية قرائتها‬
‫الشمعة تتكون من الجزء المركزي وهو الجزء الذي يعرض‬
‫المسافة بين سعر االفتتاح وسعر االغالق‪ ،‬وتعرف هذه‬
‫المنطقة بأسم الجسم الحقيقي أو ببساطة "الجسم«‬ ‫الشمعات لها ‪ 3‬أجزاء رئيسية‪:‬‬

‫أما المسافة بين سعر االفتتاح وسعراالرتفاع للفترة التي يتم‬ ‫الظل العلوي‪ -‬الفتيلة العلويـة «البيع»‬
‫تحليلها فتسمى "بالظل العلوي" ويشار إليها أحيانا "بالفتيل‬
‫العلوي"‪ .‬وسعر االرتفاع هو أعلى نقطة في الظل العلوي أو‬
‫مايسمى بالفتيل العلوي‪.‬‬

‫الجسم الحقيقي‬
‫وتسمى المسافة بين سعر اإلغالق وبين أدنى نقطة انخفاض‬
‫للفترة الزمنية التي يتم تحليلها "بالظل السفلي" أو "بالفتيل‬
‫السفلي"‪.‬‬

‫الظل السفلي – الفتيلة السفلية «الشراء»‬

 ‫الشمعدانات‬
‫هناك نوعان من الشموع ‪:‬‬

‫مرتفع‬

‫االغالق‬

‫شمعة صاعدة‬
‫الجسم الحقيقي‬

‫االفتتاح‬

‫منخفض‬
 ‫الشمعدانات‬
‫هناك نوعان من الشموع ‪:‬‬

‫مرتفع‬

‫االفتتاح‬

‫شمعة هابطة‬
‫الجسم الحقيقي‬

‫االغالق‬

‫منخفض‬
‫بعض من اشكال الشموع ‪:‬‬
 ‫استخدام مؤشر " ‪“Pin Bar‬‬
‫حيث أن المضارب يحتاج لتحديد اتجاة قوة الضغط فأن مؤشر " ‪ "Pin Bar‬يعطي المضارب هذا التحديد‬
‫الذي يمكنه من اتخاذ قرار البيع أو الشراء‪.‬‬
‫حيث أن المضارب يحتاج لتحديد اتجاة قوة الضغط فأن مؤشر " ‪ "Pin Bar‬يعطي المضارب هذا التحديد‬
‫الذي يمكنه من اتخاذ قرار البيع أو الشراء‪.‬‬

‫في حالة الشراء‪ :‬الجزء العلوي هو الجسم وهذا دليل تحكم‬

‫‪Pin Bars‬‬ ‫المشترين وتكون المنطقة السفلية هي الظل السفلي وهي دليل‬
‫‪PINS‬‬ ‫على ضغط المشترين على البائعيين‪.‬‬
‫في حالة البيع‪ :‬الجزء العلوي يكون هو الظل العلوي للشمعة‬
‫والجسم يكون في الجزء السفلي وهو دليل تحكم المشترين‪.‬‬
‫قاعدة‪ :‬البيع يكون مع ضغط البائعين والشراء يكون مع ضغط‬
‫المششترين‪.‬‬
‫‪PINS‬‬
 ‫اشكال ال بن بار وتختلف المسميات‪:‬‬

‫اختالف جسم من صاعد او هابط يختلف يختلف بقوة ال بن بار‬

 ‫شكل الـ ‪ Pin Bar‬في األسـواق ‪:‬‬
‫‪ .1.‬اتجاه صاعد أو نقطة االتجاه المنخفضة معكوسة‬
 ‫نموذج شمعة دوجي ‪Doji‬‬

‫هي شمعة يكون سعر االفتتاح واإلغالق فيها متساويين تقريبًا‪..‬‬

‫يمكن أن تختلف أطوال فتائل الشمعة‬

‫لذا يمكن أن تبدو الشمعة كالصليب المقلوب‪ ،‬أو الصليب العادي‪ ،‬أو عالمة الجمع الرياضية‪ .‬تعكس شمعة الدوجي وجود نوع من‬
‫الحراك المتردد بين قوى السوق‪ ،‬إذ يقوم كال الجانبين بالتحرك والضغط بدون تحقيق ربح صاف‪ .‬ويمكن أن تعبر شمعة الدوجي عن‬
‫نمط إنعكاسي أي تعبر عن تغيير اتجاه السوق‪ ،‬أو عن نمط استمراري يشير إلى بقاء اتجاه السوق في مساره‪.‬‬
 ‫نموذج شمعة الهارامي كروس‪:‬‬

‫يعد هذا النموذج نقطة تحول‪ ،‬يظهر بدقة متناهية على الرسم البياني التوضيحي اليومي‪.‬‬
‫يحدث عند االنعكاسات الصعودية والهبوطية على حد سواء‪ ،‬ويكون من شمعتين تجلب األولى منهما السوق إلى اإلرتفاع أو‬
‫الهبوط‪.‬‬
‫أما الشمعة الثانية فهي دوجي تكمن داخل نطاق الجسم الحقيقي للشمعة السابقة‪.‬‬
 ‫نموذج شمعة دوجي اليعسوب‪:‬‬

‫يظهر اليعسوب عادة عند االنعكاسات السعرية‪.‬‬

‫في هذه الشمعة يكون سعر االفتتاح واإلغالق إما عند أعلى مستوى (سعر) لليوم أو يقترب منه‪ .‬قد يتغير طول الفتيل ولكن‬
‫ً‬
‫طويال إلى حد كبير‪.‬‬ ‫عادة ما يكون‬
‫دوجي اليعسوب هو عادة مؤشر قوي على اإلنعكاس السعري ويشير إلى حراك كبير متوقع‪.‬‬
 ‫نموذج شمعة دوجي نجمة الصباح‪:‬‬

‫هذا نموذج آخر ثالثي الشموع‪ ،‬وهو عادة ما يرتبط باإلنعكاسات السعرية الصعودية (أي التي تتجه نحو الصعود)‬
‫ضا ولكن يتم التداول في نطاق ضيق جدًا‬‫الشمعة األولى في هذا النموذج هبوطية ذات جسد طويل‪ .‬يبدأ اليوم التالي أكثر انخفا ً‬
‫للسعر‪.‬‬
‫تنعكس األسعار صعودًا في اليوم األخير ويُنتظر أن يغلق عند أو أعلى من النقطة الوسطى (الميدبوينت) لليوم األول‪.‬‬
 ‫نموذج شمعة دوجي شاهد القبر‬

‫ضا باليعسوب المعكوس ألنه ببساطة يمثل عكس ما يمثله نموذج اليعسوب‪.‬‬ ‫يعرف هذا النموذج أي ً‬
‫يمكن أن يختلف طول فتيل نموذج الشمعة‪ ،‬ولكن سعر االفتتاح واإلغالق فيه يكون إما عند أو قريب من أدنى مستوى (سعر)‬
‫لليوم‪.‬‬
‫مشيرا إلى استمرار هذا الهبوط‪.‬‬
‫ً‬ ‫يمكن كذلك أن يكون نموذج إنعكاس هبوطي‪ ،‬ولكنه غالبًا ما يوجد في اتجاه الهبوط‬
 ‫نموذج دوجي شمعة المساء‪:‬‬

‫نموذج دوجي شمعة المساء‪:‬‬

‫يعتبر نموذج شمعة المساء بمثابة النظير الهبوطي لنموذج شمعة الصباح‪.‬‬
‫نماذج الشموع الثالثية مرة أخرى وارتباطها مع نموذج االنعكاس الهابط‪.‬‬
‫مؤشر على وجود احتمال كبير‬
‫ٌ‬ ‫يكون للشمعة األولى وهي شمعة المساء جسم صعودي طويل بعد ترند صاعد‪ .‬وهذا النموذج‬
‫بتحرك السعر إلى أسفل‪.‬‬
‫وينخفض االنعكاس في اليوم التالي ويجب أن يُغلق عند ذلك أو أسفل نقطة الشمعة األولى‬
 ‫نموذج دوجي شاهد القبر‪:‬‬

‫تُعرف أيضا ً باليعسوب المقلوب ألنها ببساطة تعكس االتجاه وهي المهمة األساسية لهذه الشمعة!‬
‫بإمكان ظل نموذج الشمعة أن يكون على أي طول ولكن يكون سعر اإلغالق أو االفتتاح على نفس السعر المتدني لذلك اليوم أو‬
‫على مقربة منه‪.‬‬

‫بإمكان النموذج أن يعكس وجهته هبوطاً‪ ،‬ولكنه يوجد غالبا ً خالل الترند الهابط مما يشير إلى أن الترند الهابط تهيَّأ لالستمرار‬
 ‫نموذج الشموع طويلة الظل‪:‬‬

‫تعتبر الشموع طويلة الظل من أكثر نماذج الشموع موثوقية‪.‬‬

‫حيث تظهر لنا الشموع ذات ظل القمة الطويلة وظل القمة القصيرة أن مشترين األسهم يهيمنون على السوق مما يؤدي ذلك إلى‬
‫االستمرار في ارتفاع األسعار‪.‬‬
‫ومن ناحية أخرى‪،‬‬
‫فإن الشموع ذات الظل المنخفض الطويل والظل العلوي القصير تُظهر لنا أن البائعين يسيطرون على السوق وأنه يمكن لهذه‬
‫الشموع أن تؤدي إلى االستمرار في انخفاض األسعار‬
 ‫نموذج المساء‪:‬‬

‫فهي على غرار نموذج ديجو عبارة عن نموذج انعكاسي يتشكل عادة عند نهاية ترند صاعد‪ ،‬باستثناء الشمعة األوسط التي لها‬
‫جسم قصير‪ .‬إنها ثالثة نماذج يومية وترتبط مع نموذج االنعكاس الهابط‪.‬‬
‫تكون شمعة اليوم األول على هيئة نموذج صاعدة ذو جسم كبير‪ .‬وتفتح في اليوم الثاني مع فجوة صاعدة ولكن يكون الترند ذو‬
‫جسم قصير‪.‬‬
‫وتنقلب في آخر يوم إلى األسفل ويجب أن تُغلق إلى أسفل نقطة الشمعة األولى‬
 ‫نموذج الصباح‪:‬‬

‫فهي مشابهة لنموذج ديجو باستثناء الشمعة األوسط التي لها جسم قصير‪.‬‬
‫إنها ثالثة نماذج يومية وترتبط مع نموذج االنعكاس الصاعد‪.‬‬
‫تكون شمعة اليوم األول على هيئة ترند هابط ذو جسم كبير‪ .‬وتفتح في اليوم الثاني مع فجوة هابطة ولكن يكون الترند ذو جسم‬
‫قصير‪ .‬وتنقلب في آخر يوم إلى األعلى ويجب أن تُغلق إلى أعلى نقطة الشمعة األولى‬
 ‫نموذج المطرقة‪:‬‬

‫تعتبر هذه الشمعة إحدى نماذج الشمعات التي تحمل معنيين‪ .‬أي قد تكون نموذج انعكاس صاعد يحدث على مقربة من الترند‬
‫الهابط وقد تحدث أيضا ً خالل الترند الهابط‪.‬‬
‫يتشكل نموذج شمعة المطرقة عندما ينخفض السعر بعد االفتتاح ومن ثم يرتفع ليتم إغالقه أعلى بكثير من االنخفاض‪ .‬وينتهي‬
‫النموذج ليبدو وكأنه مطرقة ذات مقبض طويل‪.‬‬
‫يتشكل نموذج المطرقة المربع في بداية االنخفاض أو أثناء حدوثه‬
 ‫نموذج المطرقة المقلوبة‪:‬‬

‫تعتبر هذه الشمعة نموذج انعكاسي صعودي يتشكل عادة بعد ترند هابط‪.‬‬
‫يتشكل نموذج الشمعة المقلوبة عندما ينتقل السعر إلى أعلى بعد االفتتاح ومن ثم ينخفض إلى االنغالق بدرجة أقل من الهبوط‪.‬‬
‫وينتهي النموذج ليبدو وكأنه مطرقة ذات مقبض طويل‪ .‬ويظهر مقبض المطرقة في نهاية االنخفاض‬
 ‫نموذج الرجل المشنوق‪:‬‬

‫يُشير هذه النموذج إلى أن السوق جاهزاً لالرتفاع ليكون هنالك دفعة من الصعود‪.‬‬
‫ويتشكل عدما ينخفض السعر بعد االفتتاح ليظهر ظل طويل‪ ،‬ثم يرتفع السعر ليُغلق عند قمة الشمعة‪ .‬ويُشكل الجسم الحقيقي‬
‫للشمعة الرأس ويشكل الظل الطويل "األرجل المعلقة" للرجل‬
 ‫الدوارة‪:‬‬
‫نموذج القمم َّ‬

‫الدوارة أن تهبط بمجرد أن تتوقف عن الدوران!‬

‫ال أحد يعلم كيف يمكن للقمة َّ‬
‫الدوارة هذه‪ ،‬فإنها تُعبر عن حيرة السوق ما بين الصعود والهبوط‪ .‬وبعد أن تُغلق الشمعة‪ ،‬فإن السوق يبدأ‬
‫ومثل شمعة القمة َّ‬
‫الدوارة بسرعة كبيرة‪ .‬لذا فإنها جزء من ترند يتبع مجموعة من أنظمة الشمعة‪.‬‬‫باالبتعاد عن القمة َّ‬
‫وتكون الشمعة عبارة عن جسم قصير وظل علوي وسفلي متساوي‬
 ‫نموذج الشهاب‪:‬‬

‫وهو إحدى نماذج الشموع الهابطة األكثر موثوقية والذي ال يأتي إال بعد شموع صاعدة‪ .‬ويُشير إلى أن القمة موجودة وعلى‬
‫ال ُمتداول إغالق أي صفقات شراء أو عليه االستعداد الختصار السوق‪.‬‬
‫تكون ثغرات السوق مرتفعة عند الفتح وتتجمع بكثرة عند االرتفاع‪ .‬تنخفض بعد ذلك األسعار لتُغلق فوق الفتح بقليل‪.‬‬
‫ويبدو نموذج الشمعة هنا كما لو أن الشهب يسقط نحو األرض‬
‫نماذج الشموع ذات المجسم الطويل‬
 ‫نموذج السحابة القاتمة‪:‬‬

‫يُعبر نموذج شمعة السحابة القاتمة انعكاس هابط قادم‪.‬‬

‫يتكون من شمعتين‪ .‬األولى صاعدة خضراء قوية‪.‬‬ ‫وهو عبارة عن نموذج َّ‬
‫والثانية هابطة حدها العلوي أعلى من الشمعة السابقة وتهبط إلى أكثر من منتصف الشمعة األولى‬
 ‫نموذج الخط الثاقب‪:‬‬

‫وهو نموذج آخر لنموذج شمعتين االنعكاس الصاعد‪.‬‬

‫وتكون فيه الشمعة األولى طويلة وحمراء مما يجعل سعر السوق منخفضا ً‪.‬‬
‫وتفتح الشمعة الثانية عند قيعان جديدة ولكنها تتجمع لتغلق عند النقطة التي "تخترق منتصف الشمعة السابقة‪".‬‬
 ‫شمعة ساندويتش العصا‪:‬‬

‫وتعتبر شمعة ساندويتش العصا نموذجا ً انعكاسيا ً صاعداً‪.‬‬

‫يتكون النموذج من شمعتين حمراوين اللون تحيطان بشمعة واحدة خضراء من المنتصف بحيث يبدو النموذج مشابها ً‬
‫للساندويتش!‬
‫ويجب أن تكون أسعار إغالق كالً من الشمعتين قريبة جداً بحيث يخلق ذلك قاعدة داعمة لعملية المقايضة‬
 ‫نموذج شمعة الجنود الثالثة البيض‪:‬‬

‫يتكون من ثالثة شموع‪.‬‬

‫يخلق هذا النمط من الشموع ساللم لألسعار المرتفعة‪ .‬ويعتبر نموذج انعكاس صعودي َّ‬
‫وكالً من الثالثة شموع تكون باللون األخضر وتفتح كل شمعة تالية بداخل الجسم الحقيقي للشمعة السابقة‪.‬‬
‫ويجلب اإلغالق في كل يوم السوق إلى قمم جديدة مما يدلل على أن االتجاه الصاعد على وشك اإلقالع‪.‬‬
 ‫‪Doji‬‬
‫فتائل ‪ Doji‬يجب أال تكون طويلة‬
‫‪ Doji‬هي واحدة من اإلشارات األكثر داللة في الشمعات وتدل على‬
‫توازن القوه بين الطرفين ‪.‬‬
‫هذه مجموعة صغيرة تشير إلى عدم الوثوق في السوق‪ ،‬وفي الواقع‬
‫فإن محللي الشمعات يعتبرون أن قلة ‪ doji‬يزيد قوة المؤشرات‪.‬‬
‫‪Doji‬‬
‫‪Stars‬‬ ‫يؤخذ هذا كدليل على أن المشترين ‪ /‬البائعين يفقدون السيطرة «‬
‫توازن القوه»‬
 ‫كيف يمكن ادخال ‪Doji :‬‬

‫دخول الصفقة للبيع‬

‫دخول الصفقة للشراء‬

 ‫أين تحدد مكان نقطة توقف الخسارة ‪:‬‬

‫المخاطرة – ‪Stop lose‬‬

‫دخول الصفقة للبيع‬

‫دخول الصفقة للشراء‬

‫المخاطرة – ‪Stop lose‬‬

 ‫الشريط الداخلي ‪Inside Bar -‬‬

‫‪Mother candle‬‬
‫الشمعة األم‬
‫‪Inside Bar‬‬
‫شمعات داخلية‬
 ‫كيف يمكن إدخال الشريط الداخلي ‪:‬‬

‫دخول الصفقة‬
‫للشراء‬

‫دخول الصفقة للبيع‬

 ‫أين تحدد مكان نقطة توقف الخسارة ‪:‬‬

‫دخول الصفقة للشراء‬

‫‪1-‬المخاطرة – ‪Stop Lose‬‬
‫‪O‬‬
‫‪R‬‬ ‫‪2-‬المخاطرة – ‪Stop Lose‬‬

‫‪1-‬المخاطرة ‪Stop‬‬
‫– ‪Lose‬‬
‫‪O‬‬ ‫‪2-‬المخاطرة ‪Stop‬‬
‫دخول الصفقة للبيع‬
‫‪R‬‬ ‫– ‪Lose‬‬
 ‫الشريط الداخلي المـزيف ‪– Fakey Bin Bar‬‬

‫استراتيجية الشراء‬

‫استراتيجية البيع‬
 ‫كيف يمكن إدخال الشريط الداخلي المزيف ‪:‬‬

‫استراتيجية الشراء‬

‫دخول الصفقة للشراء‬

‫دخول الصفقة للبيع‬

‫استراتيجية البيع‬
 ‫أين تحدد مكان نقطة توقف الخسارة ‪:‬‬

‫‪1-‬المخاطرة ‪Stop Lose‬‬

‫‪OR‬‬ ‫‪2-‬المخاطرة ‪Stop Lose‬‬

‫دخول الصفقة للشراء‬

‫دخول الصفقة للبيع‬

‫‪2-‬المخاطرة ‪Stop Lose‬‬

‫‪OR‬‬ ‫‪1-‬المخاطرة ‪Stop Lose‬‬

‫استراتيجية الشراء‬ ‫‪Pin Bar‬الداخلي ‪:‬‬

‫استراتيجية البيع‬
‫دخول الصفقة للشراء‬ ‫كيف يمكن إدخال ‪Pin Bar :‬‬

‫دخول الصفقة للبيع‬