‫اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﺘﻘﻨﻲ‬

‫ﻟﺘﺪاول اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة واﻟﻔﻮرﻛﺲ و اﻷﺳﻬﻢ‬

 ‫المحتويات‬
‫الفصل األول‬

‫ماهي الشموع‬

‫‪4-10‬‬

‫الفصل الثاني‬

‫أنماط الشموع‬

‫‪12-19‬‬

‫الفصل الثالث‬

‫ماهي أنماط الرسم البياني‬

‫‪21-24‬‬

‫الفصل الرابع‬

‫أنماط الرسم البياني‬

‫‪26-52‬‬

‫تكوينات الشموع والرسم البياني في هذا الكتاب ألغراض تعليمية فقط ‪.‬‬
‫ال تظهر جميع الرسوم البيانية واألنماط حركات صحيحة بنسبة ‪. ٪١٠٠‬‬
‫ماهي الشموع ؟‬
‫الفصل األول‬
 ‫ماهو نمط الشموع؟‬

‫ُتظهر الشموع تلك المشاعر من خالل تمثيل حجم تحركات األسعار بشكل‬
‫مرئي بألوان مختلفة‪ .‬يستخدم المتداولون الشموع إلتخاذ قرارات التداول‬
‫بناًء عىل األنماط التي تحدث بإنتظام والتي تساعد في التنبؤ باإلتجاه قصير‬
‫المدى للسعر‪.‬‬

‫ُتظهر كل شمعة سعر الفتح والسعر المنخفض والسعر المرتفع وسعر‬

‫اإلغالق للسوق لفترة زمنية معينة‪.‬‬

‫‪ .١‬الجسم ‪ :‬و يمثل مدى الفتح و اإلغالق‬

‫
‬
‫‪ .٢‬الذيل او الظل ‪ :‬يدل عىل اعىل ارتفاع و ادنى انخفاض‬
‫
‬
‫‪ .٣‬اللون هو الذي يحدد اتجاه حركة السوق ـ يشير الجسم األخضر اىل زيادة‬
‫السعر بينما يظهر الجسم األحمر انخفاضًا في السعر‬
 ‫أنماط الشموع‬
‫) اعىل إرتفاع (‬ ‫) اعىل إرتفاع (‬

‫) الظل العلوي (‬ ‫) الظل العلوي (‬

‫) اإلغالق (‬ ‫) الفتح (‬

‫) جسد حقيقي (‬ ‫) جسد حقيقي (‬

‫) الفتح (‬ ‫) اإلغالق (‬

‫) الظل السفلي (‬ ‫) الظل السفلي (‬

‫) ادنى هبوط (‬ ‫) ادنى هبوط (‬

‫) شمعة خضراء (‬ ‫) شمعة حمراء (‬

‫مسار الشمعة الصاعدة‬
‫اعىل إرتفاع‬

‫اإلغالق‬

‫الفتح‬

‫ادنى هبوط‬

‫مسار الشمعة الهابطة‬

‫اعىل إرتفاع‬

‫الفتح‬

‫اإلغالق‬

‫ادنى هبوط‬
‫مسار الشمعة الصاعدة‬
‫اإلغالق‬

‫الفتح‬

‫ادنى هبوط‬

‫مسار الشمعة الهابطة‬

‫اعىل إرتفاع‬

‫الفتح‬

‫اإلغالق‬
 ‫أنماط الشموع‬

‫) ظل سفلي طويل (‬ ‫) ظل علوي طويل (‬ ‫) دوجي (‬ ‫) دوجي طويل األرجل (‬

‫) مطرقة (‬ ‫) مطرقة مقلوبة (‬ ‫) ماروبوزو صاعد(‬ ‫) ماروبوزو هابط(‬

‫) دوجي اليعسوب (‬ ‫) دوجي شاهد القبر (‬ ‫) قمة الغزل الصاعدة (‬ ‫) قمة الغزل الهابطة (‬
 ‫أنماط الشموع‬

‫) ماروبوزو إغالق هبوطي ( ) ماروبوزو إغالق تصاعدي (‬ ‫) ماروبوزو إفتتاح هبوطي ( ) ماروبوزو إفتتاح تصاعدي (‬

‫) دوجي الصليب (‬ ‫) دوجي الصليب المقلوب (‬ ‫) دوجي اليعسوب (‬ ‫) دوجي شاهد القبر (‬

‫) رجل معلق أخضر (‬ ‫) شهاب أحمر (‬ ‫) شهاب أخضر (‬ ‫) رجل معلق أحمر (‬
 ‫أنماط الشموع‬

‫) دوجي (‬ ‫) دوجي (‬ ‫) دوجي أحمر طويل األرجل ( ) دوجي أخضر طويل األرجل (‬

‫) ماروبوزو أخضر (‬ ‫) ماروبوزو أحمر (‬ ‫) قمة الغزل الخضراء (‬ ‫) قمة الغزل الحمراء (‬

‫) شمعة حمراء طويلة (‬ ‫) شمعة حمراء طويلة (‬ ‫) شمعة خضراء قصيرة (‬ ‫) شمعة حمراء قصيرة (‬
‫أنماط الشموع‬
‫الفصل الثاني‬
 ‫أنماط الشموع الصاعدة‬

‫) خط ثاقب (‬ ‫) اإلبتالع الصاعد (‬

‫أنماط الشموع الهابطة‬

‫) غطاء سحابة داكنة (‬ ‫) اإلبتالع الهابط (‬

 ‫) مطرقة (‬ ‫) مطرقة مقلوبة (‬

‫) شهاب أحمر (‬ ‫) رجل معلق أحمر (‬

‫) دوجي اليعسوب (‬ ‫) نجمة الصباح (‬

‫) دوجي شاهد القبر (‬ ‫) نجمة المساء (‬

‫) ثالثة جنود بيضاء (‬ ‫) دوجي نجمة الصباح (‬

‫) ثالثة غربان سوداء (‬ ‫) دوجي نجمة المساء (‬

‫) طريقة اإلرتفاع الثالث (‬ ‫) شطيرة عصا صاعدة (‬

‫) طريقة السقوط الثالث (‬ ‫) شطيرة عصا هابطة (‬

‫) قمة الغزل الصاعد (‬ ‫) راكل صعودي (‬

‫) قمة الغزل الهابط (‬ ‫) راكل هبوطي (‬

‫) طفل مهجور صاعد (‬ ‫) إضراب ثالثة خطوط صعودية (‬

‫) طفل مهجور هابط (‬ ‫) إضراب ثالثة خطوط هبوطية (‬

‫) ثالثة بالداخل لألعىل (‬ ‫) ثالثة بالخارج لألعىل (‬

‫) ثالثة بالداخل لألسفل (‬ ‫) ثالثة بالخارج لألسفل (‬

 ‫ماهي أنماط‬
‫الرسم البياني؟‬
‫الفصل الثالث‬
‫ماهو نمط الرسم البياني؟‬
‫نمط السعر البياني هو عرض رسومي لحركة السعر بإستخدام‬
‫سلسلة من خطوط اإلتجاه أو المنحنيات‪ .‬يمكن وصف أنماط‬
‫الرسوم البيانية بأنها ظاهرة طبيعية للتقلبات في سعر األصل‬
‫المالي التي تسببها عدة عوامل ‪ ,‬بما في ذلك السلوك البشري‪.‬‬
‫أنماط الرسم البياني هي أساس التحليل الفني‪ُ .‬تستخدم أنماط‬
‫الرسم البياني للعثور عىل اإلتجاهات في حركة سعر األصل‪ .‬يمكن‬
‫للمتداول المسلح بالمعرفة المطلوبة للتعرف عىل األنماط ‪ ,‬اىل‬
‫جانب المهارة لتطبيقها في عملية إتخاذ القرار ‪ ,‬أن يزيد من‬
‫إحتماالت توقع المكان الذي سيتحرك فيه السعر بعد ذلك‪ .‬تتطلب‬
‫المهارة المطلوبة لتفسير أنماط الرسم البياني بشكل صحيح‬
‫الممارسة و اإللتزام إلكتسابها‪ .‬يتم إستخدام العديد من أنماط‬
‫الرسوم البيانية المختلفة في التحليل الفني‪ .‬الشكل األساسي لنمط‬
‫الرسم البياني هو خط اإلتجاه‪ .‬تتضمن أنماط المخططات الشائعة‬
‫تشكيالت الرأس و الكتف والقمم و القيعان المزدوجة والثالثية‬
‫والرايات و األعالم و األوتاد‪ .‬يمكن أن تستند األنماط إىل الثواني أو‬
‫الدقائق أو الساعات أو األيام أو األشهر أو حتى عالمات التجزئة‬
‫ويمكن تطبيقها عىل المخططات الخطية أو الشريطية أو الشموع‪.‬‬
‫أنماط الرسوم البيانية ليست ملزمة بأي مبدأ علمي أو قانون‬
‫فيزيائي ‪ ,‬فعاليتها تعتمد بشكل كبير عىل عدد المشاركين في‬
‫السوق الذين يهتمون بها‪.‬‬
 ‫ماهو النمط المتناسق؟‬
‫أنماط األسعار التوافقية هي تلك التي تأخذ أنماط األسعار الهندسية‬
‫إىل المستوى التالي من خالل إستخدام أرقام فيبوناتشي لتحديد‬
‫نقاط تحول دقيقة‪ .‬يحاول التداول التوافقي التنبؤ بالحركات‬
‫المستقبلية ‪ ,‬عىل عكس طرق التداول األخرى األكثر شيوعًا‪.‬‬

‫يشير التداول التوافقي إىل فكرة أن اإلتجاهات هي ظاهرة توافقية ‪,‬‬

‫مما يعني أنه يمكن تقسيمها إىل موجات أصغر أو أكبر قد تتنبأ‬
‫بإتجاه السعر‪.‬‬

‫يعتمد التداول التوافقي عىل أرقام فيبوناتشي ‪ ,‬والتي تستخدم‬

‫إلنشاء مؤشرات فنية‬

‫يتم إنشاء تسلسل أرقام فيبوناتشي بدًء من صفر وواحد ‪ ,‬عن‬

‫طريق إضافة الرقمين السابقين ‪, 21 , 13 , 8 , 5 , 3 , 2 , 1 , 1 , 0 :‬‬
‫إلخ‬

‫يمكن بعد ذلك تقسيم هذا التسلسل إىل نسب يعتقد البعض أنها‬
‫توفر أدلة عىل المكان الذي سيتحرك فيه سوق مالي معين‪.‬‬
‫ماهو الدعم و المقاومة؟‬
‫مقاومة‬ ‫مقاومة‬

‫دعم‬ ‫دعم‬

‫مستويات الدعم و المقاومة هي مستويات األسعار‬

‫الرئيسية ‪ ,‬حيث يخلق التفاعل بين العرض و الطلب‬
‫مستويات مهمة‪.‬‬

‫عندما يمر السعر عبر المقاومة ‪ ,‬فمن المحتمل أن‬

‫تصبح هذه المقاومة دعمًا ‪ ,‬والعكس صحيح‪.‬‬

‫كلما إختبر السعر في الكثير من األحيان مستوى‬

‫المقاومة أو الدعم دون كسره ‪ ,‬زادت قوة منطقة‬
‫المقاومة أو الدعم‪.‬‬
 ‫كيفية رسمها‬
‫يجب أن تكون خطوط الدعم و المقاومة عند نقطتين سعريتين‬
‫عىل األقل ليتم رسمها‪ .‬ما عليك سوى توصيل إثنين من قمم‬
‫التأرجح أو قاعتي تأرجح في مخطط األسعار بخط إتجاه ‪ ,‬ثم توقع‬
‫خط اإلتجاه في المستقبل‪.‬‬

‫تداول اإلختراق " بريك "‬

‫‪ .١‬الشراء عندما يخترق السعر منطقة المقاومة‬
‫‪ .٢‬البيع عندما يخترق السعر منطقة الدعم‬

‫تداول اإلرتداد " باونس "‬

‫‪ .١‬الشراء عندما يرتد السعر من منطقة الدعم‬
‫‪ .٢‬البيع عندما يرتد السعر من منطقة المقاومة‬

‫مقاومة‬

‫دعم‬
‫أنماط الرسم البياني‬
‫الفصل الرابع‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫مثلث صاعد‬

‫إستهداف‬
‫مقاومة‬

‫إيقاف الخسارة‬

‫خ‬ ‫دعم‬
‫ج‬‫ت‬‫ط اإل‬
‫اه‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫مثلث هابط‬
‫جاه‬
‫اإلت‬
‫خط‬
‫ومة‬
‫مقا‬
‫إيقاف الخسارة‬

‫دعم‬
‫إستهداف‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫مثلث صاعد‬
‫المثلث الصاعد هو نمط الرسم البياني‬
‫المستخدم في التحليل الفني‪ .‬يتم إنشاؤه‬
‫بواسطة تحركات األسعار التي تسمح برسم‬
‫خط أفقي عىل طول قمم التأرجح وخط إتجاه‬
‫صاعد يتم رسمه عىل طول قيعان التأرجح‪.‬‬
‫يشكل الخطان مثلثًا‪.‬‬
‫غالبًا ما يراقب المتداولون اإلختراقات من أنماط المثلث‪ .‬يمكن أن‬
‫يحدث اإلختراق في اإلتجاه الصعودي أو الهبوطي‪ .‬غالبًا ما تسمى‬
‫المثلثات الصاعدة باألنماط اإلستمرارية ألن السعر عادة ما يخترق في‬
‫نفس إتجاه اإلتجاه الذي كان موجودًا قبل تشكيل المثلث مباشرة‪.‬‬
‫المثلث الصاعد قابل للتداول من حيث أنه يوفر نقطة دخول واضحة‬
‫وهدف الربح و مستوى وقف الخسارة‪ .‬قد يتناقض مع المثلث الهابط‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫مثلث هابط‬

‫المثلث الهابط هو نمط الرسم البياني الهابط‬

‫المستخدم في التحليل الفني والذي يتم إنشاؤه‬
‫عن طريق رسم خط إتجاه واحد يربط سلسلة‬
‫من القمم المنخفضة وخط اإلتجاه األفقي الثاني‬
‫الذي يربط سلسلة من القيعان‪.‬‬
‫في كثير من األحيان ‪ ,‬يراقب المتداولون تحركًا أسفل خط إتجاه الدعم‬
‫السفلي ألنه يشير إىل الزخم الهبوطي و إنهيار وشيك‪ .‬بمجرد حدوث‬
‫اإلنهيار ‪ ,‬يدخل المتداولون في صفقات بيع ويساعدون بقوة في دفع سعر‬
‫األصل إىل األسفل‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫قاع مزدوج‬

‫إستهداف‬
‫مقاومة‬

‫دعم‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫قمة مزدوجة‬
‫مقاومة‬

‫دعم‬
‫إستهداف‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫قاع مزدوج‬

‫أنماط القاع المزدوج هي في األساس عكس أنماط‬

‫القمة المزدوجة‪ .‬النتائج من هذا النمط لها‬
‫إستنتاجات معاكسة‪ .‬يتكون القاع المزدوج بعد‬
‫نموذج القاع المستدير المفرد والذي يمكن أن يكون‬
‫أيضًا أول عالمة عىل اإلنعكاس المحتمل‪.‬‬

‫عادة ما تحدث أنماط القاع المستديرة في نهاية اإلتجاه الهبوطي الممتد‪ .‬يمكن أن‬
‫يستنتج تكوين القاع المزدوج الذي تم إنشاؤه من قاعين دائريين متتاليين أن‬
‫المستثمرين يتابعون األمان لإلستفادة من دفعه األخير لألسفل نحو مستوى الدعم‪.‬‬
‫يشير القاع المزدوج عادًة إىل إنعكاس صعودي يوفر فرصة للمستثمرين للحصول‬
‫عىل أرباح من إرتفاع صعودي‪ .‬بعد القاع المزدوج ‪ ,‬تتضمن إستراتيجيات التداول‬
‫الشائعة صفقات شراء تستفيد من إرتفاع سعر األصل‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫قمة مزدوجة‬

‫يتكون نمط القمة المزدوجة من قمتين دائريتين‬

‫متتاليتين‪ .‬تشكل القمة الدائرية األوىل نمط ‪ U‬مقلوبًا‪.‬‬
‫غالبًا ما تكون القمم المستديرة مؤشرًا عىل إنعكاس‬
‫هبوطي حيث تحدث غالبًا بعد إرتفاع صعودي ممتد‪.‬‬
‫سيكون للقمم المزدوجة إستنتاجات مماثلة‪.‬‬

‫في حالة حدوث قمة مزدوجة ‪ ,‬عادة ما تكون القمة المستديرة الثانية أقل بقليل من‬
‫القمة األوىل مما يشير إىل المقاومة و اإلرهاق‪ .‬يمكن أن تكون القمم المزدوجة‬
‫نادرة الحدوث حيث يشير تكوينها غالبًا إىل أن المستثمرين يسعون للحصول عىل‬
‫أرباح نهائية من اإلتجاه الصعودي‪ .‬غالبًا ما تؤدي القمم المزدوجة إىل إنعكاس‬
‫هبوطي حيث يمكن للمتداولين اإلستفادة من البيع في إتجاه هبوطي‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫الرأس و الكتفين المقلوبين‬

‫خط العنق‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫الرأس و الكتفين‬

‫خط العنق‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫الرأس و الكتفين المعكوس‬

‫يحدث نموذج الرأس و الكتفين المعكوس في إتجاه‬

‫هبوطي‪ .‬ينخفض لسعر و من ثم يقوم بإرتفاع‬
‫مؤقت مكونًا الكتف األيسر‪ .‬ثم ينخفض السعر إىل‬
‫قاع جديد ‪ ,‬قبل إرتفاع مؤقت آخر ‪ ,‬هذا يشكل‬
‫الرأس‪ .‬ينخفض السعر ولكنه غير قادر عىل تكوين‬
‫قاع جديد قبل اإلرتفاع مرة أخرى ‪ ,‬هذا يشكل الكتف‬
‫األيمن ‪.‬‬

‫قمم التأرجح ( إرتفاعات اإلرتفاع ) التي تلي الكتف األيسر و الرأس مرتبطة بخط إتجاه‬
‫لتشكيل خط العنق‪ .‬عندما يكسر السعر خط العنق ويتحرك فوقه ‪ ,‬فمن المرجح أن‬
‫يستمر السعر في اإلرتفاع‪ .‬هنا يمكننا أن نرى سعر األصل ينخفض حتى يشكل نموذج‬
‫الرأس و الكتفين معكوسًا‪ .‬هناك إنعكاس في اإلتجاه نحو األعىل عندما يتحرك السعر‬
‫فوق خط العنق‪ .‬وهذا ما يسمى أيضًا بنمط الرأس والكتفين السفلي‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫الرأس و الكتفين‬

‫عندما يحدث نموذج الرأس و الكتفين في‬

‫إتجاه صعودي ‪ ,‬يبدأ النموذج بإرتفاع السعر ثم‬
‫يتراجع ( هبوطًا ) ‪ ,‬مكونًا الكتف األيسر‪ .‬يرتفع‬
‫السعر مرة أخرى مكونًا قمة أعىل ُتعرف بإسم‬
‫ذروة الرأس‪.‬‬
‫يتحرك السعر هبوطًا مرة أخرى ثم يرتفع إىل قمة منخفضة مشكًال الكتف‬
‫األيمن ‪ ,‬و عندما ينخفض السعر بعد الكتف األيسر و الرأس ‪ُ ,‬يطلق عىل ذلك‬
‫قيعان التأرجح‪ .‬ربط قيعان التأرجح بخط إتجاه ممتد إىل اليمين ُيشكل " خط‬
‫العنق "‪ .‬عندما ينخفض السعر إىل ما دون خط العنق ‪ ,‬يعتبر النموذج مكتمًال و‬
‫من المرجح أن يستمر السعر في التحرك هبوطًا‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫الوتد الهابط‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫الوتد الصاعد‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫الوتد الهابط‬

‫الوتد الهابط هو نمط صعودي يبدأ عىل نطاق واسع‬

‫عند القمة و يتعاقد مع إنخفاض األسعار‪ .‬تشكل‬
‫حركة السعر هذه مخروطًا ينحدر لألسفل مع تقارب‬
‫إرتفاعات رد الفعل وقيعان رد الفعل‪ .‬عىل عكس‬
‫المثلثات المتماثلة التي ليس لها منحدر محدد وال‬
‫تحيز ‪ ,‬فإن األوتاد الهابطة تنحدر بالتأكيد إىل‬
‫األسفل ولديها ميل صعودي‪.‬‬

‫ومع ذلك‪ ,‬ال يمكن تحقيق هذا التحيز الصعودي حتى يحدث إختراق للمقاومة‪ .‬بينما ستركز‬
‫هذه المقالة عىل الوتد الهابط كنمط إنعكاسي ‪ ,‬إال أنه يمكن أن يتناسب أيضا مع فئة‬
‫اإلستمرارية‪ .‬كنموذج إستمراري ‪ ,‬سيظل الوتد الهابط ينحدر لألسفل ‪ ,‬لكن المنحدر سيكون‬
‫عكس إتجاه الصعودي السائد‪ .‬كنموذج إنعكاسي ‪ ,‬ينحدر الوتد الهابط لألسفل مع اإلتجاه‬
‫السائد‪ .‬بغظ النظر عن النوع ( اإلنعكاس أو اإلستمرارية ) ‪ُ ,‬تعتبر األوتاد الهابطة نماذج‬
‫صعودية‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫الوتد الصاعد‬

‫الوتد الصاعد هو نمط هبوطي يبدأ عىل نطاق واسع‬

‫عند القاع و يتعاقد مع إرتفاع األسعار وتضيق نطاق‬
‫التداول‪ .‬عىل عكس المثلثات المماثلة التي ليس لها‬
‫منحدر محدد وال تحيز صعودي أو هبوطي ‪ ,‬فإن األوتاد‬
‫الصاعدة تتصاعد بالتأكيد لألعىل ولها ميل هبوطي‪.‬‬
‫عىل الرغم من أن هذه المقالة ستركز عىل الوتد الصاعد كنمط إنعكاسي ‪ ,‬إال أن النموذج‬
‫يمكن أن يتناسب أيضا مع فئة اإلستمرارية‪ .‬كنموذج إستمراري سيظل الوتد الصاعد‬
‫يتصاعد لألعىل ‪ ,‬لكن التصاعد سيكون عكس اإلتجاه الهبوطي السائد‪ .‬كنموذج‬
‫إنعكاسي ‪ ,‬سوف يتصاعد الوتد الصاعد مع اإلتجاه السائد‪ .‬بغض النظر عن النوع (‬
‫إنعكاسي أو إستمراري ) ‪ ,‬فإن األوتاد الصاعدة ُتعتبر نماذج هبوطية‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫القاع المستدير‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫القمة المستديرة‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫القاع المستدير‬

‫القاع المستدير هو نمط إنعكاس طويل‬

‫المدى يناسب الرسوم البيانية األسبوعية‬
‫بشكل أفضل‪ .‬يشار إليه أيضًا بإسم قاع‬
‫الصحن ‪ ,‬و يمثل فترة تمساك طويلة‬
‫تتحول من تحيز هبوطي إىل تحيز‬
‫صعودي‪.‬‬

‫التأكيد يأتي مع إختراق المقاومة‪ .‬في حين أن التماثل مفضل في الجزء‬

‫السفلي المستدير ‪ ,‬ال يجب أن يكون الجانب األيسر و األيمن متساوين‬
‫في الوقت أو المنحدر‪ .‬الشيء المهم هو إلتقاط جوهر النموذج‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫القمة المستديرة‬

‫يتم تحديد القمة المستديرة من خالل تحركات األسعار‬

‫اليومية وال سيما القمم‪ ,‬والتي عند رسمها بيانيًا تشكل‬
‫منحنى مائًال لألسفل‪ .‬يشير التحليل الفني لمعلومات‬
‫األسعار إىل أن قمة مستديرة قد تتشكل في نهاية إتجاه‬
‫صعودي ممتد و أن نمط السعر هذا قد يشير إىل‬
‫إنعكاس في حركة السعر عىل المدى الطويل‪.‬‬

‫يشبه نمط القمة المستديرة نمط الصحن المعكوس‪ .‬كما أنه مشابه لنمط القمة المزدوجة او‬
‫القمة الثالثية ‪ ,‬وقد يحدث بالصدفة‪ .‬النقطة األساسية في التعرف عىل نموذج القمة‬
‫المستديرة هي توقع حدوث تغيير كبير في إتجاه األسعار من اإلتجاه الصاعد إىل اإلتجاه‬
‫الهابط‪ .‬إن إدراك هذا النوع من التغيير يمكن أن يسمح للمتداولين بجني األرباح وحماية‬
‫أنفسهم من الشراء في سوق غير مناسبة ‪ ,‬أو وضع إستراتيجيات لكسب المال من إنخفاض‬
‫األسعار عن طريق البيع ‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫القاع الثالثي‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫القمة الثالثية‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫القاع الثالثي‬
‫القاع الثالثي هو نمط الرسم البياني الذي يتكون من ثالثة قيعان‬
‫متساوية يتبعها إختراق فوق المقاومة‪ .‬يتم تصنيف نمط الرسم‬
‫البياني كنمط إنعكاس صعودي‪ .‬يجب أن تكون القيعان الثالثة‬
‫متساوية بشكل معقول ‪ ,‬و متباعدة بشكل جيد ‪ ,‬و أن تحدد نقاط‬
‫تحول واضحة لتأسيس الدعم‪ .‬ال يجب أن تكون جميع المستويات‬
‫المنخفضة عىل نفس المستوى تمامًا ولكن يجب أن تكون قريبة‬
‫بدرجة كافية‪ .‬و مع ذلك ‪ ,‬عادة ما تشكل األنماط التي يكون فيها‬
‫القاع األخير أعىل من الوسط نتائج أفضل‪ .‬يشير مظهر القاع الثالثي‬
‫إىل وجود إتجاه هبوطي ‪ ,‬و هو األن في طور اإلنعكاس إىل إتجاه‬
‫صعودي‪.‬‬
‫ينخفض ضغط البيع و بالتالي فإن اإلتجاه الهبوطي يفقد قوته ‪ .‬كما هو الحال مع قمة ثالثية ‪ُ ,‬يعتقد عمومًا أنه كل ما‬
‫طالت مدة تطور إتجاه معين للتطور الكامل كلما كان التغيير الملحوظ في السعر أقوى بمجرد حدوث إختراق‪ُ .‬تعتبر‬
‫القمم و القيعان الثالثية من أبطأ أنواع أنماط المخططات حتى تنضج بشكل كامل‪ .‬أثناء تطوير ثالثية القاع ‪ ,‬يمكن أن‬
‫يبدو مثل أنماط المخططات األخرى‪ .‬عىل سبيل المثال ‪ ,‬قبل األشكال العالية الثالثة ‪ ,‬قد يبدو النمط مثل قاع مزدوج‪.‬‬
‫يمكن أيضًا العثور عىل ثالثة إرتفاعات متساوية في المثلث الهابط أو المستطيل‪ .‬مع القاع الثالثي ‪ ,‬يمكن تحديد‬
‫مستوى المقاومة عن طريق رسم خط عند المستوى األساسي لإلرتفاع ‪ ,‬والذي يشكل " خط العنق " يمكن إختيار‬
‫الدخول في صفقة شراء بمجرد إختراق السعر مستوى المقاومة هذا ‪ ,‬كما يجب التعامل مع ثالثية القاع كنمط محايد‬
‫حتى يحدث اإلختراق‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫القمة الثالثية‬
‫القمة الثالثية هو نمط الرسم البياني الذي يتكون من ثالث قمم متساوية‬
‫يتبعها إختراق تحت الدعم‪ .‬يتم تصنيف نمط الرسم البياني كنمط إنعكاس‬
‫هبوطي‪ .‬يجب أن تكون القمم الثالثة متساوية بشكل معقول ‪ ,‬و متباعدة‬
‫بشكل جيد ‪ ,‬و أن تحدد نقاط تحول واضحة لتأسيس المقاومة‪ .‬ال يجب أن‬
‫تكون جميع المستويات المرتفعة عىل نفس المستوى تمامًا ولكن يجب أن‬
‫تكون قريبة بدرجة كافية‪ .‬و مع ذلك ‪ ,‬عادة ما تشكل األنماط التي يكون فيها‬
‫القمة األخيرة أعىل من الوسط نتائج أفضل‪ .‬يشير مظهر القمة الثالثية إىل‬
‫وجود إتجاه صعودي ‪ ,‬و هو األن في طور اإلنعكاس إىل إتجاه هبوطي‪.‬‬

‫ينخفض ضغط الشراء و بالتالي فإن اإلتجاه الصعودي يفقد قوته ‪ .‬كما هو الحال مع القاع الثالثي‪ُ ,‬يعتقد عمومًا أنه كل‬
‫ما طالت مدة تطور إتجاه معين للتطور الكامل كلما كان التغيير الملحوظ في السعر أقوى بمجرد حدوث إختراق‪ُ .‬تعتبر‬
‫القمم و القيعان الثالثية من أبطأ أنواع أنماط المخططات حتى تنضج بشكل كامل‪ .‬أثناء تطوير القمة الثالثية ‪ ,‬يمكن‬
‫أن يبدو مثل أنماط المخططات األخرى‪ .‬عىل سبيل المثال ‪ ,‬قبل األشكال العالية الثالثة ‪ ,‬قد يبدو النمط مثل قمة‬
‫مزدوجة ‪ .‬يمكن أيضًا العثور عىل ثالثة إرتفاعات متساوية في المثلث الصاعد أو المستطيل‪ .‬مع القمة الثالثية ‪ ,‬يمكن‬
‫تحديد مستوى الدعم عن طريق رسم خط عند المستوى األساسي للهبوط ‪ ,‬والذي يشكل " خط العنق " يمكن إختيار‬
‫الدخول في صفقة بيع بمجرد إختراق السعر مستوى الدعم هذا ‪ ,‬كما يجب التعامل مع القمة الثالثية كنمط محايد‬
‫حتى يحدث اإلختراق‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫علم الصعود‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫علم الهبوط‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫علم الصعود‬
‫توجد تشكيالت العلم الصاعد في األصول ذات‬
‫اإلتجاهات الصعودية القوية و تعتبر أنماط استمرارية‬
‫جيدة‪ .‬يطلق عليهم أعالم الثور ألن النموذج يشبه العلم‬
‫الموجود عىل عمود‪ .‬العمود هو نتيجة اإلرتفاع العمودي‬
‫في األصل وينتج العلم من فترة التوحيد‪ .‬يمكن أن‬
‫يكون العلم مستطيال أفقيًا ولكنه غالبًا ما يكون مائًال‬
‫لألسفل بعيدًا عن اإلتجاه السائد‪.‬‬

‫شكل العلم ليس بنفس أهمية علم النفس الكامن وراء هذا النمط‪ .‬في األساس ‪ ,‬عىل الرغم‬
‫من اإلرتفاع العمودي القوي ‪ ,‬يرفض األصل اإلنخفاض بشكل ملحوظ حيث يقتنص الثيران‬
‫أي أصل يمكنهم الحصول عليه‪ .‬غالبًا ما ينتج عن اإلختراق من العلم تحركًا قويًا لألعىل ‪,‬‬
‫يقيس طول عمود العلم السابق ‪ .‬من المهم مالحظة أن هذه األنماط تعمل بنفس الطريقة‬
‫في اإلتجاه المعاكس و ُتعرف بإسم أعالم الدب والرايات‪ .‬تبدأ أعالم الثور عادًة في الظهور‬
‫بالتزامن مع إرتفاع السوق الجديد‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫علم الهبوط‬
‫عندما تكون األسعار في إتجاه هبوطي ‪ ,‬يظهر نموذج‬
‫العلم الهبوطي توطيدًا بطيئًا لألعىل بعد إتجاه‬
‫هبوطي قوي‪ .‬يشير هذا أىل أن هناك المزيد من‬
‫ضغوط البيع التي تحرك األسعار لألسفل بدًال من‬
‫االرتفاع و يشير اىل أن الزخم سيستمر في اتجاه‬
‫هبوطي‪.‬‬

‫ينتظر المتداولون كسر السعر إىل ما دون مستوى دعم التماسك بعد تشكيل هذا‬
‫النمط للدخول في صفقة بيع‪ .‬يوضح هذا أنه ال يزال هناك ضغط بيع عىل الرغم من أن‬
‫المتداولين يدخلون في صفقات شراء بحثًا عن إنعكاس و هذا يجبر السعر عىل‬
‫اإلنجراف في اتجاه صعودي‪ .‬أثناء التوحيد ‪ ,‬يجب أن يكون المتداولون مستعدين إلتخاذ‬
‫إجراءات في حالة كسر السعر من خالل مستوى النطاق األدنى و ‪ /‬أو تسجيل قاع جديد‬
‫حيث يشير‪ .‬هذا إىل سيطرة الدببة مرة أخرى لفرض عمليات بيع أخرى‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫كوب و مقبض‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫كوب مقلوب و مقبض‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫كوب و مقبض‬
‫يحدث نمط الكوب و المقبض في إطارات زمنية‬
‫صغيرة مثل مخطط دقيقة واحدة ‪ ,‬و في اطارات‬
‫زمنية كبيرة مثل المخططات اليومية و األسبوعية‬
‫و الشهرية‪ .‬يحدث عندما تكون موجة السعر‬
‫هابطة تليها فترة استقرار‪ .‬ثم ترتفع األسعار اىل‬
‫ما يقرب شكل ‪ U‬مساوي لإلنخفاض السابق‪.‬‬

‫يخلق شكل الكوب ثم يتحرك السعر جانبًا أو ينحرف لألسفل داخل القناة ‪ ,‬مشكًال المقبض‪ .‬قد‬
‫يأخذ المقبض أيضًا شكل مثلث‪ .‬يجب أن يكون المقبض أصغر من الكوب‪ .‬ال ينبغي أن تسقط‬
‫في النصف السفلي من الكوب ‪ ,‬و من الناحية المثالية ‪ ,‬يجب أن تبقى في الثلث العلوي‪ .‬قد‬
‫يشير الرسم البياني للكوب و المقبض إىل نمط إنعكاسي أو إستمراري‪ .‬يحدث نمط اإلنعكاس‬
‫عندما يكون السعر في إتجاه هبوطي طويل المدى‪ .‬ثم يشكل كوبًا ومقبضًا يعكس اإلتجاه ‪ ,‬و‬
‫يبدأ السعر في اإلرتفاع‪ .‬يحدث نمط استمراري خالل الترند الصاعد‪ .‬يرتفع السعر و يشكل كوبًا‬
‫و مقبضًا ثم يستمر في اإلرتفاع‪.‬‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫كوب مقلوب و مقبض‬

‫نمط الكوب المقلوب و المقبض هو عكس‬

‫اإلعداد الكالسيكي‪ .‬يستخدم المتداولون هذا‬
‫النمط للقبض عىل إستمرار اإلتجاه الهبوطي‪.‬‬
‫الكوب المقلوب و المقبض هو نمط الرسم‬
‫البياني الذي يشير إىل إستمرار هبوطي ‪ ,‬مما‬
‫يؤدي إىل إشارة بيع‪.‬‬

‫يمكننا البيع عند كسر هيكل المقبض مع توقف وقائي فوق إرتفاع‬
‫المقبض‪ .‬يمكن تقدير الهدف إذا طرحنا إرتفاع الكوب من قيعان النمط‬
‫بأكمله ‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫مثلث متماثل صعودي‬

‫تجاه‬
‫ط اإل‬
‫خ‬ ‫عىل‬
‫لي أ‬
‫تناز‬

‫ت‬
‫ي‬‫د‬‫صاع‬
‫ل‬
‫ت‬‫إل‬‫خط ا‬
‫س‬‫ل‬‫جاه ا‬
‫فلي‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫مثلث متماثل هبوطي‬

‫تجاه‬
‫ط اإل‬
‫خ‬ ‫عىل‬
‫لي أ‬
‫تناز‬

‫د‬‫ع‬‫تصا‬
‫ا‬ ‫ط‬‫ي لخ‬
‫إل‬
‫ل‬‫ا‬ ‫تجاه‬
‫س‬
‫فلي‬
 ‫أنماط الرسم البياني‬
‫المحايد‬
‫المثلث المتماثل‬

‫عادة ما يتشكل المثلث المتماثل أثناء اإلتجاه كنمط إستمراري‪ .‬يحتوي النموذج عىل‬
‫قمتين منخفضتين و قمتين مرتفعتين عىل األقل‪ .‬عندما يتم توصيل هذي النقاط‬
‫تتقارب الخطوط مع امتدادها و يتشكل المثلث المتماثل واسعًا في البداية و يضيق مع‬
‫مرور الوقت‪.‬‬

‫في حين أن هناك حاالت تشير فيها المثلثات المتماثلة اىل إنعكاسات إتجاه مهمة ‪ ,‬إال‬
‫أنها غالبًا ما تشير اىل إستمرار اإلتجاه الحالي‪ .‬بغض النظر عن طبيعة النمط أو‬
‫اإلستمرارية أو اإلنعكاس ‪ ,‬ال يمكن تحديد إتجاه الحركة الرئيسية التالية إال بعد اإلختراق‬
‫الصحيح‪ .‬قمنا بفحص كل جزء من المثلث المتماثل بشكل منفصل‪ ,‬و تعود األسعار‬
‫أحيانًا إىل نقطة اإلختراق في القمة عند حركة رد الفعل قبل إستئناف إتجاه اإلختراق‪.‬‬
‫يمكن أن يوفر هذا العائد فرصة ثانية للمشاركة بنسبة أفضل من العائد إىل المخاطر‪.‬‬
‫أهداف سعر المكافأة المحتملة التي تم العثور عليها عن طريق القياس و إمتداد خط‬
‫اإلتجاه الموازي تهدف فقط إىل العمل كإرشادات تقريبية ‪ .‬التحليل الفني ديناميكي و‬
‫التقييم المستمر مطلوب‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫مستطيل تصاعدي‬

‫خط المقاومة‬

‫خط الدعم‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫مستطيل تنازلي‬

‫خط المقاومة‬

‫خط الدعم‬
 ‫أنماط الرسم البياني‬
‫المحايد‬
‫المستطيل المخطط‬

‫المستطيل هو نمط إستمراري يتشكل كنطاق تداول خالل فترة توقف في اإلتجاه‪ .‬يمكن‬
‫التعرف عىل النموذج بسهولة من خالل قمتين متشابهتين و قاعين متشابهين ‪ .‬يمكن‬
‫ربط القمم و القيعان لتشكيل خطين متوازيين يشكالن الجزء العلوي والسفلي من‬
‫المستطيل‪ .‬يشار إىل المستطيالت أحيانا بنطاقات التداول أو مناطق التوحيد أو مناطق‬
‫اإلزدحام‪.‬‬
‫تمثل المستطيالت نطاق تداول يضع المضاربين عىل اإلرتفاع في مواجهة الدببة‪ .‬مع‬
‫إقتراب السعر من الدعم ‪ ,‬يتدخل المشترون و يرفعون السعر إىل األعىل‪ .‬مع إقتراب‬
‫السعر من المقاومة ‪ ,‬يتوىل الدببة زمام األمور و يفرضون السعر عىل اإلنخفاض‪ .‬يلعب‬
‫المتداولون النشيطون أحيانا هذه اإلرتدادات عن طريق الشراء بالقرب من الدعم و البيع‬
‫بالقرب من المقاومة‪ .‬مجموعة واحدة ( ثيران أو دببة ) سوف تستنفذ نفسها و سيظهر‬
‫فائز عندما يكون هناك إختراق‪ .‬مرة أخرى ‪ ,‬من المهم أن تتذكر أن المستطيالت لها تحيز‬
‫محايد‪ .‬عىل الرغم من أنه يمكن أحيانًا الحصول عىل أدلة من أنماط الحجم ‪ ,‬فإن حركة‬
‫السعر الفعلية تطور السوق في حالة تضارب فقط حتى يكسر السعر فوق المقاومة أو‬
‫أسفل الدعم سيكون من الواضح المجموعة التي فازت في المعركة‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫قاع األلماس‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫قمة األلماس‬
 ‫أنماط الرسم البياني‬
‫المحايد‬
‫النمط األلماسي‬

‫النمط األلماسي هو مؤشر إنعكاسي يشير اىل نهاية اإلتجاه الصعودي أو الهبوطي‪ .‬يوجد بشكل‬
‫شائع في الجزء العلوي من اإلتجاهات الصعودية و لكنه قد يتشكل أيضًا بالقرب من قاع‬
‫اإلتجاهات الهبوطية‪ .‬يؤدي هذا إىل نمطين مميزين لأللماس ‪ :‬نموذج األلماس الصاعد و نموذج‬
‫األلماس الهابط‪ .‬ينظر المتداولون إىل قمة األلماس و أسفلها عىل أنها فرص تداول محتملة‪.‬‬
‫وفقًا لذلك ‪ ,‬يشير كل نمط إىل فرصة محتملة لشراء أو بيع السوق‪.‬‬

‫يحدث نمط األلماس الصاعد بعد حركة هبوطية قوية في السعر‪ .‬يتكون من مستويين للمقاومة‬
‫يقيدان عمليات اإلسترداد السابقة و مستويي دعم يقيدان اإلتجاه الهبوطي‪ .‬يعرف أيضا بنمط‬
‫قاع األلماس ‪ ,‬يشير نموذج األلماس الصعودي إىل فرصة شراء‪ .‬غالبًا ما يكون مقدمة إلختراق‬
‫صعودي‪.‬‬

‫يتطور تشكيل األلماس الهابط بعد إتجاه صعودي قوي في السعر‪ .‬و هو يتألف من مستويين‬
‫للدعم يقيدان عمليات التصحيح السابقة و مستويي مقاومة تحد من اإلتجاه الصعودي‪ .‬يعرف‬
‫أيضًا بإسم نمط قمة األلماس ‪ ,‬وهذا التشكيل هو إشارة للبيع في السوق‪.‬‬
‫رسم بياني تصاعدي‬
‫راية صعودية‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫راية هبوطية‬
 ‫أنماط الرسم البياني‬
‫المحايد‬
‫الراية‬

‫النمط المتعرج هو نمط مخطط‬

‫إستمراري ‪ُ ,‬يرى عندما يواجه األصل‬
‫حركة صعودية أو هبوطية كبيرة‬
‫متبوعة بتوحيد قصير قبل اإلستمرار‬
‫في التحرك في نفس اإلتجاه‪ .‬يشبه‬
‫نموذج المثلث المتماثل الصغير‬
‫ُيسمى الراية ‪ ,‬و يتكون من العديد‬
‫من الشموع‪ .‬إعتمادًا عىل إتجاه‬
‫الحركة ‪ ,‬عادة ما توصف أنماط الراية‬
‫بأنها هبوطية أو صعودية‬

‫الرايات الصعودية هي نماذج شموع إستمارية تحدث في إتجاهات صعودية قوية‪.‬‬

‫تتكون الراية من سارية العلم الصاعد ‪ ,‬و فترة التوحيد ثم إستمرار اإلتجاه‬
‫الصعودي بعد اإلختراق‪ .‬يبحث المتداولون عن إختراق فوق الراية لإلستفادة من‬
‫الزخم الصعودي المتجدد‪.‬‬

‫الرايات الهابطة هي ببساطة عكس الرايات الصاعدة‪ .‬الرايات الهابطة هي أنماط‬

‫إستمرارية تحدث في إتجاهات هبوطية قوية‪ .‬إنخفاض حاد في السعر يتبعه توقف‬
‫مؤقت في الحركة الهبوطية‪ .‬يشكل هذا التوقف شكًال مثلثًا يعرف بإسم الراية‪ .‬ثم‬
‫يكون هناك إختراق و تستمر الحركة الهبوطية‪ .‬يتطلع المتداولون إىل الدخول في‬
‫صفقات بيع عند حدوث إختراق أسفل الراية‬
 ‫رسم بياني تصاعدي‬
‫توسيع المثلث الصعودي‬

‫رسم بياني تنازلي‬

‫توسيع المثلث الهبوطي‬

 ‫أنماط الرسم البياني‬
‫المحايد‬
‫توسيع المثلث‬

‫التشكيل المتسع هو نمط مخطط األسعار الذي يحدده المحللون الفنيون‪ .‬يتميز‬
‫بزيادة تقلب األسعار و يتم رسمه عىل شكل خطين متباينين لإلتجاه ‪ ,‬أحدهما‬
‫صاعد و اآلخر هابط‪ .‬يحدث هذا عادة بعد إرتفاع أو إنخفاض كبير في حركة أسعار‬
‫األصول المالية‪ .‬يتم تحديده عىل الرسم البياني من خالل سلسلة من اإلرتفاعات‬
‫المحورية المرتفعة و القيعان المحورية المنخفضة‪.‬‬

‫تحدث التكوينات الموسعة عندما يواجه السوق خالفًا متزايدًا بين المستثمرين‬
‫حول السعر المناسب لإلصول المالية خالل فترة زمنية قصيرة‪ .‬يصبح المشترون‬
‫أكثر إستعدادًا للشراء بأسعار أعىل ‪ ,‬بينما يجد البائعون حافزًا أكبر لجني األرباح‪.‬‬
‫هذا يخلق سلسلة من القمم المؤقتة المرتفعة في األسعار و إنخفاض األسعار‬
‫المنخفضة المؤقتة‪ .‬عند توصيل هذه اإلرتفاعات و اإلنخفاضات ‪ُ ,‬تشكل خطوط‬
‫اإلتجاه نمطًا متسعًا يشبه مكبر الصوت أو مثلث متماثل عكسي‪.‬‬
 ‫توقف‬

‫توقف‬ ‫توقف‬
‫األنماط اإلنعكاسية‬

‫خط العنق‬
‫خط العنق‬

‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬ ‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬

‫خط العنق‬

‫خط العنق‬
‫توقف‬

‫توقف‬

‫توقف‬

‫اإلستهداف‬
‫اإلستهداف‬
‫اإلستهداف‬
‫األنماط اإلستمرارية‬

‫توقف‬
‫توقف‬
‫توقف‬

‫توقف‬
‫توقف‬ ‫توقف‬

‫اإلستهداف‬
‫اإلستهداف‬
‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬
‫اإلستهداف‬
‫األنماط الثنائية‬

‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬

‫اإلستهداف‬ ‫اإلستهداف‬
 ‫ﻟﻴﺴﺖ ﻧﺼﺎﺋﺢ إﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬
‫ال ﻳﻌﺪ أي ﻣﺤﺘﻮى ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﻧﺼﻴﺤﺔ إﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬

‫ﻳﺤﺘﻮي ﻫﺬا اﻟﻜﺘﺎب ﻋﲆ ﻣﺤﺘﻮى ﺗﻌﻠﻴﻤﻲ ﻓﻘﻂ‬

‫
‬

‫‪Insta: TRAD.ESTEP‬‬