‫‪..

‬‬
‫التحليل الفني‪..‬‬
‫لحظة بلحظة‪..‬‬
‫فيصل السوادي‪..‬‬
‫محلل فني معتمد ومضارب يومي في سوق األسهم‬
‫والعمالت‪ ..‬أقوم بإستخدام أساليب سهلة لتحديد صفقات‬
‫واعدة وأتداول بدون استخدام مؤشرات فنية‪..‬‬
‫بإمكانك متابعتي على مدونتي‬
‫‪www.trendaat.com‬‬
‫أواإلطالع على الدورة التدريبية التي أقدمها على‬
‫‪www.faisal-alsawadi.com‬‬

‫فيصل السوادي‬
‫المؤلف‬

‫‪https://www.youtube.com/c/‬‬
‫‪https://twitter.com/fsawadi‬‬
‫‪faisalalsawadi‬‬
 ‫فهرس المحتويات‬

‫المقدمة ‪3 ....................................................................................................................................‬‬
‫كيف ظهر التحليل الفني؟ ‪3 .............................................................................................................‬‬
‫أجزاء هذا الكتاب اإللكتروني ‪5 ........................................................................................................‬‬
‫البدايات األولى للتحليل الفني ‪6 ........................................................................................................‬‬
‫الجزء األول‪ :‬البداية ‪7 ......................................................................................................................‬‬
‫الشارت الخطي ‪9 ........................................................................................................................‬‬
‫متوالية القمم والقيعان ‪12 ...............................................................................................................‬‬
‫الصورة العامة لإلتجاه ‪14 ..............................................................................................................‬‬
‫خط الترند ‪19 ............................................................................................................................‬‬
‫إستخدامات خط الترند ‪21 ...............................................................................................................‬‬
‫اإلتجاه الجانبي للسعر ‪26 ...............................................................................................................‬‬
‫مستويات الدعم والمقاومة‪28 ...........................................................................................................‬‬
‫إعادة إختبار مستويات الدعم والمقاومة ‪30 ...........................................................................................‬‬
‫الموجات الدافعة والموجات التصحيحية ‪36 ...........................................................................................‬‬
‫األشكال والنماذج الفنية ‪39 .............................................................................................................‬‬
‫نموذج الرأس والكتفين ‪43 ..............................................................................................................‬‬
‫نموذج الوتد ‪46 ..........................................................................................................................‬‬
‫المتوسط الحسابي ‪49 ....................................................................................................................‬‬
‫الشموع اليابانية ‪54 ......................................................................................................................‬‬
‫الشموع البالعة ‪56 .......................................................................................................................‬‬
‫شموع بن بار ‪56 ........................................................................................................................‬‬
‫الجزء الثاني‪ :‬تطبيقات عملية ‪59 .........................................................................................................‬‬
‫السيناريو األول‪ :‬شراء عند مستوى دعم قناة جانبية ‪60 .............................................................................‬‬
‫السيناريو الثاني‪ :‬شموع بن بار سلبية عند مستوى مقاومة ‪62 ......................................................................‬‬
‫السيناريو الثالث‪ :‬إختراق وتد إيجابي ‪64 ..............................................................................................‬‬

‫الصفحة|‪1‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
‫السيناريو الرابع‪ :‬مثلث متماثل بين موجة هابطة وصاعدة ‪66 ......................................................................‬‬
‫السيناريو الخامس‪ :‬إختراق وإعادة إختبار لمستوى مقاومة سابق‪68 ...............................................................‬‬
‫السيناريو السادس‪ :‬شراء عند مستوى دعم بعد ظهور شمعة بن بار ايجابية ‪70 ..................................................‬‬
‫السيناريو السابع‪ :‬مثلث صاعد بعد مسيرة هابطة للسعر ‪72 .........................................................................‬‬
‫السيناريو الثامن‪ :‬إختراق كاذب (اب ثرست) وكسر أسفل القناة الجانبية ‪75 ......................................................‬‬
‫السيناريو التاسع‪ :‬قاع مزدوج ‪77 ......................................................................................................‬‬
‫السيناريو العاشر‪ :‬شارت شمعة بالعة عند مستوى دعم سابق ‪79 ...................................................................‬‬
‫السيناريو الحادي عشر‪ :‬نموذج إنعكاسي رأس وكتفين ‪81 ..........................................................................‬‬
‫السيناريو الثاني عشر‪ :‬كسر كاذب (سبرنق) لمستوى دعم داخل قناة أفقية ‪85 ....................................................‬‬
‫الخاتمة ‪87 ...................................................................................................................................‬‬

‫الصفحة|‪2‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫المقدمة‬
‫التحليل الفني‪ ..‬لحظة بلحظة‪..‬‬

‫الكثير من المحللين لألسواق المالية يستخدمون التحليل الفني بشكل يومي لتنفيذ صفقات جديدة أو إلدارة‬
‫صفقاتهم المفتوحة في السوق وهذا يشمل المؤسسات المالية الكبيرة والبنوك وصناديق اإلستثمار وليس‬
‫المتداول الفرد فقط كما يعتقد البعض‪..‬‬

‫ولكن كيف ظهر التحليل الفني في األساس األول؟ وكيف تم رسم خطوطه ومستوياته وأدواته الفنية بالطريقة‬
‫البديهية التي نستخدمها اليوم؟ هذا ما سنتحدث عنه منذ بدايات هذا النوع من التحليل ثم نحاول صياغة بعض‬
‫التطبيقات العملية في الجزء الثاني من هذا الكتاب اإللكتروني بإذن هللا‪..‬‬

‫كيف ظهر التحليل الفني؟‬

‫لنفترض أننا نعيش في العام ‪ 1900‬ميالدي‪ ..‬عندما كان المتداولين باألسواق المالية يعتمدون على قراءة‬
‫جداول معقدة لمعرفة أسعار األسهم اليومية أو على شريط طويل مطبوع يحمل اختصارات ترمز ألسماء‬
‫األسهم مع أسعار اإلغالق المعروفة بإسم ‪.Ticker tape‬‬

‫المحظوظين من هؤالء المتداولين كان يستطيع الحصول على صورة شارت مطبوعة ليقوم بمراجعتها‬
‫الحقا‪..‬‬

‫لو قمنا بالتفكير للحظة في هؤالء وكيف كان شعورهم عندما قاموا بمراقبة وتحليل هذه الشارتات وتدوين‬
‫مالحظاتهم عنها‪ ..‬ابتداءا ً من تشارلز داو وويليام هاملتون إلى ريتشارد شاباكر ثم روبرت إدوارد وجون‬
‫ماغي وريتشارد وايكوف انتهاءا ً إلى يومنا هذا‪..‬‬

‫كيف يا ترى حدث هذا التطور للتحليل الفني منذ ذلك الوقت؟‬

‫وكيف كانت البدايات؟‬

‫وكيف قام هؤالء المحللين الفنيين بمتابعة هذه الشارتات وتسجيل مالحظاتهم عليها؟‬

‫في هذا الكتاب اإللكتروني سأقوم بمشاركة خاطرة افتراضية عن كيفية اكتشاف التحليل الفني كما نعرفه‬
‫اليوم وطريقة تطوره عبر الوقت‪..‬‬

‫سأحاول محاكاة الطريقة التي تم اكتشاف وتطوير هذه األداة المهمة التي نستخدمها بشكل يومي وكيف قام‬
‫هؤالء بتسجيل مالحظاتهم ومتابعتهم المستمرة لحركة السعر‪.‬‬

‫بعد ذلك‪ ..‬يمكنك فهم التحليل الفني – أو إثراء معلوماتك الحالية – عنه على األقل لتستفيد من هذا النوع‬
‫الرائع من التحليل لألسواق المالية‪..‬‬

‫الصفحة|‪3‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
‫واألهم من ذلك لتبني بنفسك استيراتيجية دخول وخروج وتحديد مستويات مستهدفة ومكان الخروج المناسب‬
‫من الصفقة في حال إنعكاس السعر‪..‬‬

‫وفي حال كنت ترغب بمعرفة بعض األمور الشخصية عني ( ربما تكون غير مهتم بذلك ولكنني سأذكرها‬
‫على أية حال ) فإنني وهلل الحمد احقق نتائج جيدة جدا ً في محفظتي اإلستثمارية وتداوالتي اليومية‪ ..‬واألمر‬
‫الذي استخدمه دائما ً في قرارات الدخول والخروج من السوق هو عن طريق اإلشارات الفنية فقط التي‬
‫أراها على الشارت‪..‬‬

‫أنا ال أقرأ األخبار إطالقا ً سواءا ً األخبار اإلقتصادية أو السياسية أو الجيوسياسية أو أي نوع آخر من األخبار‬
‫سواءا ً عن طريق التلفزيون أو عن طريق وسائل التواصل اإلجتماعي‪..‬‬

‫انا احاول قدر اإلمكان وضع حاجز بيني وبين القنوات اإلخبارية وخصوصا ً اإلقتصادية منها والتي ال تسبب‬
‫للمتداول – حسب رأيي الشخصي – سوى التشويش على تحليالتنا الفنية‪..‬‬

‫وأيضا ً انا ال أقوم بتحليل أي سهم أو سلعة تحليل أساسي‪ ..‬ال اقوم بمراجعة أداء الشركة او مكررات االرباح‬
‫او االجتماعات العمومية وغيرها‪..‬‬

‫وال ألتفت إلى أي إسلوب آخر ماعدا التحليل الفني فقط‪ ..‬وهذا يعني متابعة السعر الحالي ومقارنته بحركته‬
‫السابقة‪..‬‬

‫بإختصار‪ ..‬أنا محلل فني بحت‪ ..‬وبما أنني قادر وهلل الحمد على تحقيق نتائج جيدة في السوق بإستخدام هذا‬
‫اإلسلوب فقط‪..‬‬

‫فأنت أيضا ً تستطيع ذلك‪..‬‬

‫وهذا ما يهمني حقا ً في هذا الكتاب‪ ..‬األمرين الذين أرغب بتحقيقهم من وراء نشر هذه الخاطرة في هذا‬
‫الكتاب اإللكتروني هما‪:‬‬

‫األول أن تكون قراءته ممتعه لك حتى تستطيع العودة إليه متى مارغبت لمراجعة نقطة ما‪.‬‬

‫والثاني أن يساعدك بشكل أو بآخر على وضع يدك على طريقة قد تجدها سهلة جدا ً إلتباعها في صفقاتك‬
‫الحالية‪..‬‬

‫الصفحة|‪4‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫أجزاء هذا الكتاب اإللكتروني‬

‫هذه الكتاب اإللكتروني الذي بين يديك تم تقسيمة إلى جزئين اثنين‪.‬‬

‫الجزء األول‪:‬‬

‫عبارة عن خاطرة افتراضية عن الطريقة التي قام بها المحللون األوائل – قبل أن يتم تسميتهم بمحللين فنيين‬
‫– بمراقبة هذه الشارتات ورسم الخطوط والمستويات عليها في محاولة منهم لبناء منهج لهذه المدرسة‬
‫الجديدة في تحليل األسواق المالية‪ ..‬تم استخدام إسلوب المالحظة لحركة السعر لبناء هذه المدرسة الفنية‬
‫والتطور المستمر في فهم أدواتها‪.‬‬

‫الجزء األول يتحدث عن اإلكتشافات التي قام بها هؤالء المحللون لوضع نظرياتهم عن التحليل الفني‬
‫وتطوره عبر الوقت ( لحظة بلحظة )‪.‬‬

‫الجزء الثاني‪:‬‬

‫تطبيق عملي لكل ما حاولنا شرحه خالل الجزء األول من اكتشافات ونظريات التحليل الفني كي تستطيع‬
‫ربط ما تعلمته في الجزء األول بشكل عملي تطبيقي على أسواق المال عندما تالحظ تكون نماذج فنية لما‬
‫ذكرناه هنا‪ ..‬ولتسهيل فكرة الرجوع لهذه النماذج الفنية عند المراجعة‪.‬‬

‫تنويه‪:‬‬

‫قبل أن نبدأ تذكر بأنك مصرح لك ومخول ايضا ً بنشر وتوزيع هذا الكتاب في أي وسيلة تراها ممكنه‪..‬‬

‫تريد أن تنشر رابط تحميل الكتاب في وسائل التواصل اإلجتماعي‪ ..‬ال مانع من ذلك‪..‬‬

‫تريد أن ترسل الرابط باإليميل والواتس اب والتلقرام‪ ..‬لم ال‬

‫مازلت تستخدم المنتديات للتواصل مع اآلخرين‪ ..‬اوكي مو مشكلة‬

‫قم بإرسال الرابط ألي شخص مهتم بتعلم التحليل الفني‪ ..‬أو على األقل يرغب بزيادة معلوماته عن هذه‬
‫األداة الرائعة في التحليل بأسلوب سهل ومبسط‪..‬‬

‫وبعيد كل البعد عن التعقيد‪..‬‬

‫أتمنى أن يكون كذلك‪..‬‬

‫جيد أليس كذلك؟‬

‫لنبدأ إذن على بركة هللا‪..‬‬

‫الصفحة|‪5‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫البدايات األولى للتحليل الفني‬

‫ال يمكنك تخيل ظهور تحليل يعتمد على متابعة حركة السعر على رسم بياني (الشارت) واعتماد ذلك كأداة‬
‫حقيقية إلتخاذ قرارات استثمارية جادة للبيع والشراء‪..‬‬

‫العالم كله كان يعتمد إما على تحليل أداء وأصول الشركات (تحليل أساسي) أو على سياسة القطيع فقط‬
‫بالشراء والبيع عن طريق إعتماد اإلشاعات واألخبار اليومية‪..‬‬

‫لكن أن يظهر تحليل جديد على الساحة يعتمد فقط على قراءة وتحليل الشارت فقط بدون الرجوع لدراسة‬
‫حالة هذه الشركة ماليا ً وأساسيا ً وتخيل ظهور نماذج وأشكال فنية متكررة كالشموع وخطوط الترند‬
‫وغيرهاعلى أنها طريقة معتمدة للشراء والبيع!!‬

‫كان ذلك اكثر من أن يستطيع المحلل األساسي تحمله أو تقبله حتى‪..‬‬

‫لذلك كان من الطبيعي جدا ً – والمنطقي حتى – أن يتم النظر إلى التحليل الفني ككل على أنه نوع من الدجل‬
‫والخرافة‪ ..‬ولم تتوقف هذه الحرب بين المحللين األساسيين والمحللين الفنيين أو تهدأ حتى فترة قريبة جداً‪.‬‬

‫ولكن كيف استطاع هؤالء المتداولين األوائل من اكتشاف التحليل الفني ورسم خطوطه وأدواته خالل الفترة‬
‫الماضية وكيف حدث تسلسل هذه األحداث منذ البداية‪..‬‬

‫هل ترغب بمشاهدة رسم توضيحي يوضح كيف حدث ذلك ومعرفة كيف بدأ اكتشاف التحليل الفني وتطوره‬
‫عبر الزمن من خالل المالحظة والتطبيق؟‬

‫ال مانع‪ ..‬دعنا نبدأ بهذه الرسومات أدناه إذا ً ‪..‬‬

‫( من الذي يرغب بالقراءة على أية حال )‪..‬‬

‫مشاهدة بعض الصور والشارتات افضل من ذلك‪..‬‬

‫الصفحة|‪6‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الجزء األول‪ :‬البداية‬

‫بعد أن كان المحللين لألسواق المالية يراقبون تغير األسعار المستمر عن طريق شريط األسعار ‪Ticker‬‬
‫‪ Tape‬كما في هذه الصورة‪.‬‬

‫الشكل ‪( 1‬مراقبة تغير األسعار عن طريق التيكر تيب ‪) Ticker Tape‬‬

‫ظهرت بعد ذلك شارتات جديدة تسمى ‪ Points & Figures‬وكان يستخدم فيها رمز ‪ X‬في حال كانت‬
‫الجلسة الحالية أعلى من الجلسة السابقة ورمز ‪ O‬في حال كانت الجلسة الحالية أدنى من الجلسة السابقة‪..‬‬

‫الصفحة|‪7‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 2‬شارت ‪ Point and Figure‬شبيهه بعض الشئ بالشارتات الحالية‬

‫هذه صورة أولية للشارتات القديمة التي كانت تستخدم في التحليل الفني وتعرف بإسم & ‪Points‬‬
‫‪ ( Figures‬بالمناسبة ولو خرجنا عن الموضوع بعض الشئ‪ ..‬في عام ‪ 2011‬كان من شروط حصولي‬
‫على شهادة محلل فني معتمد أن أجيب على أسئلة وتحليالت فنية بإستخدام هذه الشارتات بالرغم من‬
‫انخفاض معدل استخدام هذه الشارتات منذ سنوات طويلة‪..‬‬

‫والمشكلة أنها لليوم مطلوب تعلمها للحصول على هذه الشهادة !!! )‬

‫نرجع للموضوع‪ ..‬استمر المحللون في استخدام هذه الشارتات لفترة طويلة وكان يتم استخدام ادوات تحليل‬
‫فني عليها ورسم للمستويات المستهدفة ايضا ً ولكننا لن نخوض في تحليل هذه الشارتات ألنها غير مستخدمة‬
‫على نطاق واسع كما أشرنا سابقا ً‪..‬‬

‫الصفحة|‪8‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشارت الخطي‬
‫وصلنا في التطور عبر الوقت لنخرج من قوقعة الجداول وشريط األسعار ‪ Ticker Tape‬وشارتات‬

‫‪ Points & Figures‬الى شارتات متقدمة بعض الشئ‪.‬‬

‫شارتات تعرف بإسم الشارتات الخطية ‪Line Chart‬‬

‫الشكل ‪ 3‬الشارت الخطي ويقوم بعرض سعر اإلغالق للسلعة في الجلسة الواحدة‬

‫استطيع أن استخدم هذا الشارت اآلن بدالً من الجداول والشارتات المعقدة األخرى‪..‬‬

‫الشارت الخطي يقوم بعرض أسعار اإلغالق لألسهم على حسب اإلطار الزمني المستخدم‪..‬‬

‫في هذه الشارتات الحظت نمط غريب لحركة السعر‪..‬‬

‫لقد الحظت أن األسعار تسير في إتجاهات‪..‬‬

‫اتجاهات صاعدة وهابطة على الدوام! ولكن لماذا؟‬

‫مالذي يدفع األسعار لتسير في اتجاه واحد لبعض الوقت؟‬

‫ولماذا تقوم بتغيير اتجاهها من هابط لصاعد وبالعكس؟‬

‫واألهم من ذلك‪ ..‬كيف أعرف إذا كان السعر يسير في اتجاه صاعد أو في إتجاه هابط؟‬

‫الصفحة|‪9‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫هذه أسئلة مهمة يجب أن أجد إجابة لها في أقرب وقت‪..‬‬

‫الشكل ‪ 4‬الترند الصاعد قمم وقيعان صاعدة والهابطة عكس ذلك‬

‫لو قمت بتحليل الشارت أعاله سأجد أن السعر يمتلك خاصية واضحة لإلتجاه الصاعد‪..‬‬

‫وهي أن القمم الجديدة تكون أعلى من القمم السابقة‪..‬‬

‫والقيعان الجديدة أعلى من سابقتها أيضا‪..‬‬

‫القمم والقيعان الصاعدة تعطي إشارة إلى فكرة استمرار االتجاه الصاعد إذاً‪..‬‬

‫لذلك قد تكون األسهم في إتجاهات صاعدة مناسبة للشراء‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪10‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 5‬متوالية القمم والقيعان في ترند صاعد‬

‫حسناً‪ ..‬هناك اتجاه صاعد واتجاه هابط‪..‬‬

‫إذا كان اإلتجاه الصاعد يقوم بتكوين قمم أعلى من القمم السابقة وقيعان أعلى من القيعان السابقة‪..‬‬

‫إذا من الطبيعي أيضا ً أن يكون اإلتجاه الهابط على العكس من ذلك‪..‬‬

‫اإلتجاه الهابط سيكون عبارة عن قمم أدنى من القمم السابقة وقيعان أدنى من القيعان السابقة‪..‬‬

‫الصورة أدناه توضح أن السعرهنا يسير في مسار هابط‪..‬‬

‫القمم والقيعان الهابطة تعطي إشارة إلى فكرة استمرار االتجاه الهابط إذاَ‪..‬‬

‫لذلك قد تكون األسهم في إتجاهات هابطة مناسبة للبيع‪..‬‬

‫أو على األقل عدم التفكير في الشراء في الوقت الحالي عندما تكون في مسيرة هابطة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪11‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 6‬متوالية القمم والقيعان في إتجاه هابط‬

‫يبدوا أن هذه الشارتات الخطية تحتوي على أسرار لم أكن أعلم بها‪..‬‬

‫أنا سعيد بهذا اإلكتشاف‪ ..‬كنت أعتقد بأن األسعار تسير بشكل عشوائي فقط بسبب قوى العرض والطلب‪..‬‬

‫ولكن يبدوا أن األسعار تسير في اتجاهات صاعدة وهابطة بناءا ً على متوالية القمم والقيعان الصاعدة‬
‫والهابطة‪..‬‬

‫متوالية القمم والقيعان‬

‫الفكرة الواعدة لإلتجاهات إذا ً هو أنه يمكنني تحديد اإلتجاه الصاعد والهابط بمالحظة متوالية القمم والقيعان‪..‬‬
‫اإلتجاه الصاعد يعني قمم وقيعان متصاعدة بإستمرار وبشكل متوالي‪ ..‬واإلتجاه الهابط العكس بالضبط‪..‬‬

‫وإذا استطعت بطريقة ما إثبات أن األسعار تسير في إتجاهات فيمكنني عند ذلك اإلستفادة من تحليلي لهذه‬
‫الشركات بالشراء والبيع في اإلتجاه الرئيسي الحالي للسعر‪..‬‬

‫عندما أقوم بوضع أمر شراء ألن السعر في إتجاه صاعد فيمكنني إثبات ذلك لآلخرين أن اإلتجاه الرئيسي‬
‫صاعد‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪12‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫وعندما أفكر بالبيع – أو على األقل عدم الشراء – ألن اإلتجاه الرئيسي هابط فيمكنني إثبات ذلك بإستخدام‬
‫نفس متوالية القمم والقيعان أيضاً‪..‬‬

‫سأقوم بإعتماد هذه النظرية الجديدة في صفقاتي القادمة إذا ً‪..‬‬

‫وبذلك سأتمكن من الشراء والبيع في اإلتجاه الرئيسي للسعر في الوقت الحالي‪..‬‬

‫ولكن ماذا عن هذه الشارتات األخرى؟‬

‫بعض اإلتجاهات ال تنطبق عليها هذه الفكرة بشكل كامل‪..‬‬

‫مثل هذه الشارتات باألسفل‪..‬‬

‫الشكل ‪ 7‬اإلتجاه الرئيسي صاعد ولكن المتوالية ال تسير بشكل متناسق عند النقطة رقم ‪ 1‬و ‪2‬‬

‫هذا اإلتجاه صاعد ولكن عند النقطة رقم ‪ 1‬والنقطة رقم ‪ 2‬المتوالية ال تسير بشكل منتظم‪..‬‬

‫القمم والقيعان ليست أعلى من سابقتها‪..‬‬

‫بالرغم من أن السعر يسير في إتجاه صاعد مع الوقت‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪13‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 8‬النقطة رقم ‪ 1‬والنقطة رقم ‪ 2‬المتوالية غير متناسقة مع اإلتجاه الهابط‬

‫وهذا الشارت أيضا ً في اإلتجاه الهابط يتحرك بنفس النمط‪..‬‬

‫النقطة رقم ‪ 1‬و ‪ 2‬فيها القمم والقيعان ال تسير بشكل هابط ومتناسق‪..‬‬

‫كنت قد بدأت أشعر بالسعادة أنني استطعت من اكتشاف طريقة لتصنيف اإلتجاهات الصاعدة والهابطة ولكن‬
‫فرحتي لم تكتمل بعد‪..‬‬

‫هذه الشارتات ال يسير فيها السعر بقمم وقيعان أعلى أو أدنى من سابقتها على الدوام‪..‬‬

‫ولكن هناك أمر آخر انتبهت اليه قد يحل هذه المشكلة‪..‬‬

‫واسمه الصورة العامة لإلتجاه‪..‬‬

‫الصورة العامة لإلتجاه‬

‫من العبث اإلعتقاد بأن اإلتجاه الصاعد سيقوم بتكوين قمم وقيعان صاعدة أو قمم وقيعان هابطة لإلتجاه‬
‫الهابط على الدوام‪..‬‬

‫األسعار ال تسير بشكل تقليدي على الشارت‪..‬‬

‫ولكن يمكنني تعويض ذلك بتحديد الصورة العامة لإلتجاه‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪14‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 9‬الشكل ‪ 9‬بالرغم من أن المتوالية غير متناسقة إال أن الصورة العامة صعود‬

‫صحيح أن المتوالية للقمم والقيعان غير متوازنه بشكل كامل في هذا اإلتجاه الصاعد وخصوصا ً عند النقطة‬
‫رقم ‪ 1‬و ‪ 2‬على الشارت‪..‬‬

‫ولكن الصورة العامة للشارت انه في اتجاه صاعد‪..‬‬

‫إذا هو في إتجاه صاعد حتماً‪..‬‬

‫أستطيع بذلك بناء قرار استثماري جاد بالشراء في هذا السهم ألنه يتحرك في إتجاه صاعد مع الوقت‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪15‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 10‬بالرغم من عدم تناسق متوالية القمم والقيعان إال أن اإلتجاه هابط‬

‫وصحيح أيضا ً أن المتوالية للقمم والقيعان غير متوازنه في هذا الشارت ايضا ً لإلتجاه الهابط‪..‬‬

‫ولكن الصورة العامة للشارت انه في اتجاه هابط‪..‬‬

‫إذا هو في إتجاه هابط حتماً‪..‬‬

‫ولكن لماذا تحركت األسعار في اتجاه مخالف لإلتجاه الرئيسي في هذا اإلتجاه الصاعد والهابط؟‬

‫ال بد أن هذا هو التصحيح الطبيعي إلتجاهات السعر الرئيسية‪..‬‬

‫السعر يسير في إتجاه صاعد ولكن عمليات البيع وجني األرباح وتوقعات بقية المضاربين عكس اإلتجاه‬
‫الحالي قد تسبب تصحيح بسيط للسعر بدون أن يقوم بتغيير إتجاهه الرئيسي‪..‬‬

‫يالي من عبقري!‬

‫لقد استطعت حل مشكلة تحديد اإلتجاهات الصاعدة والهابطة مرة أخرى ‪‬‬

‫ولكن قبل أن أشعر بالسعادة لهذا االكتشاف – إن كان يصح تسميته إكتشاف حقا ً – سيبقى هذا األمر غير‬
‫احترافي بشكل كبير‪..‬‬

‫هل من الحكمة أن أقوم بالشراء ألنني أعتقد بشكل غير موضوعي وغير منهجي أن الصورة العامة للسهم‬
‫أنه في إتجاه صاعد‪..‬‬

‫وهل من الحكمة أيضا ً البيع ألن الصورة العامة للسهم أنه في إتجاه هابط‪..‬‬
‫ا ل ص ف ح ة | ‪16‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫ال بد أن أضع يدي على أمر اكثر موضوعية من مجرد اإلنحياز لفكرة فقط أن اإلتجاه صاعد أو هابط‪..‬‬

‫كيف أستطيع معرفة اإلتجاه الحالي إذا ً ومعرفة تغير اإلتجاه عندما يحدث ذلك؟‬

‫بإستطاعة أي شخص إذا ً اإلعتقاد بأن اإلتجاه الرئيسي صاعد أو هابط لمجرد – اإلعتقاد – بأن الصورة‬
‫العامة صاعدة أو هابطة‪..‬‬

‫لقد تأكدت بأن األسعار ليست حاسمة بشكل كاف باإلعتماد فقط على متوالية القمم والقيعان‪..‬‬

‫كيف أستطيع التمييز بين التصحيح الطبيعي عكس اإلتجاه وبين اإلنعكاس الفعلي لإلتجاه؟‬

‫لحظة واحدة‪..‬‬

‫بما أن اإلتجاه الصاعد يعني – بشكل ما – تصاعد للقيعان بشكل مستمر‪..‬‬

‫إذا أنا قادر على رسم خط يصل هذه القيعان ببعضها البعض‪..‬‬

‫الشكل ‪ 11‬يمكن رسم خط يصل القيعان بعضها ببعض في اإلتجاه الصاعد‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪17‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫وبما أن اإلتجاه الهابط يعني – بشكل ما – هبوط للقمم بشكل مستمر‪..‬‬

‫إذا أنا قادر على رسم خط يصل هذه القمم ببعضها البعض‪..‬‬

‫الشكل ‪ 12‬يمكن رسم خط يصل القمم ببعضها البعض في اإلتجاه الهابط‬

‫يكفي أن أقوم بوصل أول قاعين صاعدين ومد هذا الخط لألعلى في إتجاه صاعد‪..‬‬

‫أو أن أقوم بوصل أول قمتين هابطتين ومد هذا الخط لألسفل في إتجاه هابط‪..‬‬

‫هذه أول مرة أقوم برسم أي شئ على الشارت الذي أمامي‪..‬‬

‫ال بد من إضافة اسم جميل لهذا اإلختراع الجديد‪..‬‬

‫سأقوم بتسمية هذا اإلختراع الجديد بـ ( خط الترند )‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪18‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫خط الترند‬

‫لدينا إذا ً خط ترند صاعد يصل القيعان في اإلتجاه الصاعد وخط ترند هابط يصل القمم بعضها ببعض في‬
‫اإلتجاه الهابط‪..‬‬

‫هذا جيد‪ ..‬سنقوم إذا بتغيير الفكرة السابقة أو إضافة فكرة جديدة لها للمساندة في فهم اإلتجاهات‪..‬‬

‫وهي بما أن السهم يقوم بتشكيل قمم صاعدة وقيعان صاعدة ( وبما أنها تسير ايضا ً فوق خط الترند الجديد )‬
‫فإنها تسير في إتجاه صاعد‪..‬‬

‫وأي مسيرة مخالفة لذلك بالنسبة للقمم والقيعان فستكون هذه المسيرة تصحيح وليس إنعكاس لإلتجاه في حال‬
‫لم يتم كسر خط الترند‪..‬‬

‫وبما أن السهم يقوم بتشكيل قمم هابطة وقيعان هابطة ( وبما أنها تسير ايضا ً تحت خط الترند الجديد ) فإنها‬
‫تسير في إتجاه هابط إذا لم تقم بإختراق خط الترند‪..‬‬

‫وحتى لو كانت متوالية القمم والقيعان غير متناسقة في الصعود والهبوط‪..‬‬

‫هذا الخط الجديد سيساعدني بشكل ملحوظ في التمييز بين التصحيحات السعرية الطبيعية وبين إنعكاس‬
‫اإلتجاه عندما يكون السعر فوق خط الترند في الصعود وتحت خط الترند في الهبوط‪..‬‬

‫فكرة عبقرية بحق‪..‬‬

‫الشكل ‪ 13‬شارت في اتجاه صاعد أعلى من خط الترند ولكن المتوالية غير متناسقة‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪19‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫في هذا الشارت استطعت إثبات وجهة نظري‪..‬‬

‫األسعار تسير بشكل غير متوالي على الدوام بالنسبة للقمم والقيعان ولكن خط الترند ثابت ولم يكسر بعد‪..‬‬

‫إذا مسيرة السعر عند النقطة رقم ‪ 1‬و ‪ 2‬باألعلى هي تصحيح طبيعي للسعر وليس إشارة لعكس اإلتجاه‬
‫الرئيسي‪..‬‬

‫الشكل ‪ 14‬خط الترند يعطي سهولة في معرفة التصحيح عن عكس االتجاه‬

‫النقطة رقم ‪ 1‬والنقطة رقم ‪ 2‬كانت متوالية القمم والقيعان غير متناسقة مع اإلتجاه الرئيسي للسعر ولكن كان‬
‫السعر في إتجاه صاعد‪..‬‬

‫وخط الترند يعطيني سهولة لتمييز ذلك‪..‬‬

‫إذا ً ما يحدث أعلى من خط الترند هو تصحيح طبيعي لإلتجاه الصاعد‪..‬‬

‫وليس إنعكاس في حركة السعر‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪20‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 15‬رسم خط الترند يعطي سهولة للمتداول لمعرفة التصحيح عن عكس اإلتجاه عندما تتغير متوالية القمم‬
‫والقيعان‬

‫وهو نفس األمر مع اإلتجاه الهابط‪ ..‬خط الترند سيساعدني بشكل مباشر لتحديد اإلتجاه بغض النظر عما‬
‫يحدث عندما تتكون هذه القمم والقيعان على الشارت‪..‬‬

‫إستخدامات خط الترند‬
‫رسم خط ترند باإلضافة لما تعلمته عن متوالية القمم والقيعان جعلني اكثر موضوعية عند تحديد اإلتجاه‬
‫الصحيح للسعر‪..‬‬

‫ولكن لماذا ال أستفيد من هذا الخط الجديد في أمور أخرى أيضاً؟‬

‫لماذا ال يكون خط الترند منطقة مناسبة بالنسبة لي لتنفيذ صفقات شراء وبيع جديدة؟‬

‫بما أنني كنت أفكر بالشراء ألن السعر في إتجاه صاعد وأبيع ألن السعر في إتجاه هابط‪..‬‬

‫لماذا ال أقوم بالشراء إذا المس السعر خط الترند الصاعد وأقوم بالبيع اذا المس السعر خط الترند الهابط‪..‬‬

‫فكرة رائعة بالتأكيد‪..‬‬

‫أليس هذا الخط يوضح صحة وسالمة اإلتجاه الحالي‪ ..‬وهو ايضا ً أدنى نقطة يصل اليها السعر في االتجاه‬
‫الصاعد‪ ..‬وهي – على العكس تماما ً – أعلى نقطة يصل اليها االتجاه الهابط‪..‬‬

‫لنستخدمه إذا في تفعيل صفقات قادمة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪21‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 16‬إستخدام خط الترند الصاعد كمستوى مناسب لتنفيذ صفقات شراء‬

‫أنا أشعر بسعادة بالغة اآلن‪..‬‬

‫سأقوم بالشراء عندما يكون السعر في اتجاه صاعد وقريب من خط الترند‪..‬‬

‫وسأقوم بالبيع عندما يكون السعر في اتجاه هابط وقريب من خط الترند‪..‬‬

‫عندما أقوم بالشراء سأستهدف القمم السابقة وعندما أقوم بالبيع سأستهدف القيعان السابقة‪..‬‬

‫ال يوجد فائدة من تحديد نقطة الدخول إذا لم يكن هناك مستوى مستهدف أقوم بإغالق الصفقة عندما يصل‬
‫إليه السعر‪..‬‬

‫سأقوم بتطبيق ذلك على هذه الصفقة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪22‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 17‬تحديد نقطة شراء عند مالمسة خط ترند صاعد‬

‫المنطقة الحالية مناسبة لتفعيل صفقة شراء‪..‬‬

‫لقد قمت بمد خط اإلتجاه بعد أن قمت بوصل أول قاعين واإلتجاه الحالي صاعد‪..‬‬

‫بالرغم من أن المنطقة التي تسبق منطقة تفعيل الصفقة اآلن هي منطقة تصحيح للسعر ألن القمم والقيعان‬
‫هابطة‪..‬‬

‫وسأقوم بإستهداف مستوى المقاومة السابق ( القمة السابقة ) كمنطقة خروج من الصفقة بربح‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪23‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 18‬تحديد نقطة بيع عند مالمسة خط ترند هابط‬

‫وبما أن خط اإلتجاه باإلضافة للصورة العامة لمتوالية القمم والقيعان تساعدني على تحديد اإلتجاه الحالي‬
‫للسعر‪ ..‬فسأقوم باألخذ باإلعتبار بأن كسر خط الترند هي عالمة على عكس اإلتجاه الحالي‪..‬‬

‫قد يتحرك السعر بشكل مغاير وغير متناسق مع متوالية القمم والقيعان بسبب التصحيح المستمر للسعر‬
‫عكس اإلتجاه الرئيسي‪..‬‬

‫ولكن خط الترند في اإلتجاهات الصاعدة والهابطة يعطي عالمة إضافية لعكس اإلتجاه وليس التصحيح‬
‫فقط‪..‬‬

‫هذا جيد‪..‬‬

‫ولكن لحظة‪..‬‬

‫مالذي يحدث للسعر في هذا السهم؟‬

‫ماهو اإلتجاه الرئيسي اآلن في هذا الشارت؟!‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪24‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 19‬السعر يسير في اتجاه جانبي‬

‫السعر ليس في إتجاه صاعد إلن القمم والقيعان ليست صاعدة بشكل مستمر‪..‬‬

‫وأيضا ً السعر ليس في إتجاه هابط إلن القمم والقيعان ليست هابطة بشكل مستمر‪..‬‬

‫وال يمكنني أيضا ً رسم الخط الجديد الذي قمت بتمسيته بخط الترند ألنه ال يوجد اتجاه واضح‪..‬‬

‫إذا مالحل؟‬

‫يبدوا أن الحل أسهل مما أتصور‪..‬‬

‫بما أننا قمت بوصل القيعان مع بعضها في االتجاه الصاعد عندما قمت برسم خط الترند الصاعد‪..‬‬

‫وقمت بوصل القمم مع بعضها في االتجاه الهابط‪..‬‬

‫لذلك سأقوم بعمل نفس الشئ مع هذا الشارت ايضا‪..‬‬

‫كل ما أحتاج اليه هو أن أصل هذه النقاط ببعضها البعض‪..‬‬

‫( القيعان مع القيعان‪ ..‬والقمم مع القمم )‪..‬‬

‫انظر‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪25‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 20‬رسم مستويات دعم ومقاومة لإلتجاه الجانبي‬

‫إذا يوجد لدينا ثالثة اتجاهات رئيسية وليس اثنين فقط‪..‬‬

‫ويمكنني معرفة أي منها بمجرد النظر الى متوالية القمم والقيعان أو بواسطة رسم خطوط الترند‪..‬‬

‫اإلتجاه الجانبي للسعر‬

‫اإلتجاه الجانبي غالبا ً ما يكون السعر فيه محصور في نطاق محدد بين مستوى يمنع السعر من الهبوط‬
‫لألسفل وبين مستوى آخر يمنع السعر من الصعود لألعلى‪..‬‬

‫كل ما يجب علي عمله اآلن هو تحديد هذا االتجاه وانتظار السعر في أن يبدأ الخروج لألعلى من هذا‬
‫اإلتجاه في اتجاه صاعد أو أن يبدأ بالكسر لألسفل كي أقوم بالدخول في صفقة جديدة في اتجاه هابط‪..‬‬

‫استيراتيجية رائعة بال شك‪..‬‬

‫ولكن لماذا يجب علي أن أنتظر خروج السعر من اإلتجاه الجانبي كي أقوم بتنفيذ صفقة جديدة؟‬

‫لماذا ال أقوم بتنفيذ صفقات حتى عند وجود السعر في إتجاه جانبي؟‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪26‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 21‬تحديد أماكن مناسبة للشراء والبيع في اإلتجاه الجانبي‬

‫كيف لم انتبه الى ذلك؟‬

‫لقد كنت أقوم باإلنتظار كي أشتري في االتجاه الصاعد عند مالمسة خط الترند‪ ..‬وكنت انتظر البيع في‬
‫االتجاه الهابط عند مالمسة نفس الخط‪..‬‬

‫لماذا ال أقوم بذلك اآلن؟ ألم أقم بتسمية هذا اإلتجاه الجديد بإسم اإلتجاه الجانبي؟‬

‫لماذا ال أقوم بإستخدام نفس االستيراتيجية مع االتجاه الجانبي؟‬

‫لقد قمت بتعريف اإلتجاه الجانبي على أنه مسافة يتحرك فيها السعر بشكل محصور بين خطين‪ ..‬أو مستويين‬
‫إن صح التعبير‪..‬‬

‫المستوى العلوي يقوم بمقاومة السعر من الصعود لألعلى‪ ..‬والمستوى السفلي يدعم السعر عن الهبوط‬
‫لألسفل‪..‬‬

‫سأقوم بإطالق تسمية جديدة لهذا اإلختراع الجديد‪..‬‬

‫سأطلق عليه إسم ( مستويات الدعم والمقاومة )!‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪27‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫مستويات الدعم والمقاومة‬

‫ستكون هذه المستويات مناطق مهمة لي لتنفيذ صفقات جديدة في السوق‪..‬‬

‫الشكل ‪ 22‬متابعة لمسيرة السعر داخل القناة األفقية‬

‫من الواضح أن هذه الخطوط الجديدة تقوم بعمل رائع حقاً‪..‬‬

‫أنها تدعم السعر كي ال يهبط لألسفل وتقاوم السعر من أن يصعد لألعلى‪..‬‬

‫واآلن كل ما يجب علي عمله هو الشراء والبيع عند هذه المستويات‪ ..‬ستكون نقطة شرائي عند مستوى‬
‫الدعم وسأقوم بإغالق الصفقة بيع عندما تصل لمستوى المقاومة !‬

‫وبعد ذلك‪ ..‬سأقوم بفتح صفقة بيع عند مستوى المقاومة وأقوم بإغالقها عندما يهبط السعر إلى مستوى الدعم‬
‫وهكذا‪..‬‬

‫تماما ً كما قمت سابقا ً عندما كنت أشتري عند مالمسة خط ترند صاعد واستهدف القمة السابقة‪..‬‬

‫أو عندما كنت أقوم بالبيع عند مالمسة خط ترند هابط واستهدف القاع السابق‪..‬‬

‫سأقوم بتطبيق نفس الشئ هنا‪ ..‬شراء عند قاع وبيع عند قمة أو العكس‪..‬‬

‫ولكن هذا ال يمنع من وضع بعض الشروط الخاصة بهذه المستويات الجديدة على الشارت‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪28‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫خصائص مستويات الدعم والمقاومة‪:‬‬

‫‪ ‬هذه المناطق تعتبر مستويات وليست خطوط ثابته بحد ذاتها‪ ..‬بمعنى أن هناك هامش للحركة عند‬
‫مالمسة هذه المستويات وليست بالضرورة حسابها فقط بخط أفقي واحد‪..‬‬
‫‪ ‬األمر الثاني أن هذه المستويات قد تكون أفقية كما في اإلتجاه الجانبي وقد تكون مائلة كما شاهدنا في‬
‫اإلتجاهات الصاعدة والهابطة‪..‬‬

‫األمور تسير بشكل جيد في الصفقة‪ ..‬ولكن مالذي يحدث اآلن؟ لماذا لم يهبط السعر لألسفل بعد؟‬

‫الشكل ‪ 23‬إختراق السعر لمستوى المقاومة داخل القناة‬

‫كيف حدث ذلك؟ لقد قام السعر بإختراق مستوى المقاومة !‬

‫هذه أول مرة أشاهد السعر وهو يقوم بإختراق مستوى مقاومة‪..‬‬

‫هل اعتقدت حقا ً بأن األسعار ستستمر في المسيرة بشكل جانبي إلى األبد بين مستويات الدعم والمقاومة‪..‬‬

‫لقد تحرك السعر لألعلى وإخترق سقف القناة ولم يعد مرة أخرى داخل نطاق القناة الجانبية‪..‬‬

‫ولكنه قام بعمل شئ شيق بعد اإلختراق‪..‬‬

‫لقد عاد مرة أخرى والمس مستوى المقاومة من األعلى ثم استمر في طريقه‪..‬‬

‫يبدوا أن السعر يقوم بإعادة اختبار مستويات الدعم والمقاومة عند حدوث كسر أو اختراق للسعر‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪29‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
‫قد يكون السبب في حدوث إعادة اإلختبار هو أن المضاربين الذين قاموا بالبيع وتفاجئوا بالصعود الذي حدث‬
‫بعد تنفيذ صفقات البيع قاموا بإغالق صفقاتهم بعد أن عاد السعر لمالمسة المستوى الذي قاموا عنده بالبيع‬
‫في المقام األول‪..‬‬

‫أقول ربما يكون هذا هو السبب‪..‬‬

‫إعادة إختبار مستويات الدعم والمقاومة‬

‫الشكل ‪ 24‬إعادة إختبار مستويات الدعم والمقاومة وأسبابها‬

‫إنظر إلى الشارت أعاله عند النقطة رقم ‪..1‬‬

‫سيكلوجيا ً نتحدث‪ ..‬مالذي سيفكر به هذا المضارب عندما قام بالشراء عند النقطة رقم ‪ 1‬وتفاجئ بهبوط‬
‫السعر وتسجيل خسارة عائمة عند الكسر رقم ‪ ..2‬هذا المضارب سيحاول بشتى الطرق إغالق هذه الصفقة‬
‫بأقل خسارة ممكنة (أو بدون خسائر على اإلطالق)‪..‬‬
‫وأفضل نقطة للمضارب للهروب من الصفقة بدون خسائر هي عند نفس نقطة الدخول أليس كذلك؟ إذا ً‬
‫وبشكل منطقي سيقوم بإغالق الصفقة عندما تعود لنقطة الدخول رقم ‪3‬‬

‫نفس الفكرة بالنسبة للمضارب الذي قام بالبيع عند النقطة رقم ‪ 4‬وتفاجئ بصعود السعر لألعلى كما في‬
‫النقطة رقم ‪ ، 5‬أفضل مكان إلغالق هذه الخسائر العائمة والهرب من الصفقة هي بعودة السعر لنقطة‬
‫الدخول عند النقطة رقم ‪.6‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪30‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫هذه التحركات السعرية قد تقوم بتشكيل هذه الظاهرة على الشارت والتي تشير إلى إعادة اإلختبار لهذه‬
‫المستويات‪..‬‬

‫واآلن سأقوم بعرض نفس الشارت أعاله ولكن بإضافة هذه المستويات السعرية الخاصة بالدعم والمقاومة‬
‫وإعادة اإلختبار بعد الكسر واإلختراق‪..‬‬

‫الشكل ‪ 25‬كيف تتكون مستويات الدعم والمقاومة ولماذا يحدث إعادة إختبار لها الحقا‬

‫األمر اآلخر الذي اصبحت فيه بشكل جدي بعض الشئ هو لماذا ال استفيد بنفسي من هذا اإلكتشاف الرائع؟‬
‫لماذا ال أقوم بالشراء عندما يعود السعر إلختبار المستوى السابق؟‬

‫ولكن إلى أي مستوى سيصل اليه السعر بعد أن يخترق مستويات المقاومة تلك؟ سأقوم بإختيار مستوى‬
‫يناسب طول القناة بين مستوى الدعم والمقاومة وسيكون هذا المستوى هو المجال الذي سأقوم عنده بجني‬
‫األرباح وإغالق صفقاتي‪..‬‬

‫فكرة سهلة وقابلة للتطبيق‪..‬‬

‫أليس كذلك؟‬

‫شاهد الشارت أدناه‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪31‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 26‬طريقة تحديد المستوى المستهدف بعد اختراق سقف القناة األفقية‬

‫استخدام طول القناة الجانبية سيعطيني طريقة منهجية لتحديد المستوى المستهدف عند الشراء بعد اختراق‬
‫القناة الجانبية لألعلى‪ ..‬نفس المستوى لكسر دعم القناة الجانبية لألسفل أيضاً‪..‬‬

‫الفكرة هي أن سبب دخولي في الصفقة شراء هو‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬إختراق وإعادة إختبار مستوى المقاومة‪ ..‬و‬

‫ثانياً‪ :‬خروج السعر من اإلتجاه الجانبي السابق ( القناة األفقية )‪..‬‬

‫لذلك من الطبيعي إذا ً أن أستخدم طول هذا المستوى السابق كمستوى مستهدف بعد اإلختراق‪..‬‬

‫فكرة رائعة بال شك‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪32‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 27‬تحديد المستوى المستهدف لكسر القناة الجانبية لألسفل‬

‫بما أن هذا األمر يعمل معي بشكل جيد كقياس مناسب في االتجاهات الجانبية‪ ..‬سأقوم بتطبيق نفس هذا‬
‫القياس على االتجاهات الصاعدة والهابطة لقياس المستويات المستهدفة منها‪..‬‬

‫سيكون المستوى المستهدف إلختراق خط الترند الهابط هو الطول من القاع لخط الترند نفسه‪..‬‬

‫الشكل ‪ 28‬تحديد المستوى المستهدف بعد إختراق خط الترند الهابط‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪33‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫عندما يحدث اختراق لخط ترند هابط فسأقوم بقياس المسافة من القاع األدنى قبل الكسر حتى وصول هذا‬
‫الخط الى خط الترند الهابط وأستهدف نفس المستوى لألعلى‪ ..‬نفس الشئ سأقوم بتطبيقه عند كسر خط ترند‬
‫صاعد‪..‬‬

‫الشكل ‪ 29‬تحديد المستوى المستهدف بعد كسر خط الترند الصاعد‬

‫يبدوا أنني لن اكون بحاجة بعد اليوم إلضاعة الوقت والجهد في حساب دخل الشركات وارباحها واصولها‬
‫وخططها التوسعية وأسماء مجلس اإلدارة الخ ألعرف القيمة العادلة للسلعة لألسهم أوالعمالت التي أرغب‬
‫بشرائها‪..‬‬

‫كل ما يجب عليه فعله من اآلن وصاعدا ً هو تحديد االتجاه ومتابعة القمم والقيعان ورسم بعض الخطوط‬
‫الخاصة بمستويات الدعم والمقاومة وانتظار الفترة المناسبة للدخول !‬

‫هذا التحليل الفني يشبه السحر حقيقة‪..‬‬

‫لقد اصبح بإستطاعتي اآلن تحليل مئات الشركات عن طريق متابعة الرسم البياني ومعرفة إن كانت هذه‬
‫الشركات مناسبة للشراء أم ال‪..‬‬

‫هذا األمر في غاية السالسة والمرونة‪ ..‬سأقوم بطباعة هذه الشارتات بشكل يومي ورسم بعض الخطوط‬
‫عليها‪..‬‬

‫وكل ما يجب علي عمله اآلن هو معرفة أين يقع السعر في هذه اللحظة ومقارنة حركته في الماضي ألتنبئ‬
‫بحركته القادمة واستفيد منها‪ ..‬لقد قمت بإضاعة ما يكفي من الوقت في تعلم التحليل األساسي ولكن بالتأكيد‬
‫هذا ما يناسبني‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪34‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫تحليل الشارت نفسه وليس الشركة‪..‬‬

‫متابعة سعر السهم فقط وليس البيانات المالية للشركة‪..‬‬

‫عدم التفكير بعد اليوم في القيمة العادلة للسهم‪ ..‬لقد اقتنعت بما يكفي بأن السعر الحالي – أيا ً كان – هو‬
‫السعر العادل للسهم‪..‬‬

‫كم هي عدد المرات التي تابعت فيها اسهم لشركات صاعدة ونصحني الكثير بأن سعر السهم مبالغ فيه ومع‬
‫ذلك استمر السعر بالصعود‪..‬‬

‫وكم هي ايضا ً عدد المرات التي تابعت فيها اسهم لشركات هابطة ونصحني الكثير بأن سعر السهم أقل من‬
‫قيمته العادلة بكثير فيه ومع ذلك استمر السعر باالتجاه جنوبا ً بدون أي إشارة لعكس اتجاهه لألعلى‪..‬‬

‫هناك أمر جديد اصبحت أالحظه بإستمرار مع اإلتجاهات الصاعدة والهابطة من خالل متابعة الشارت‪..‬‬

‫لقد الحظت أنه عندما يكون السعر في إتجاه صاعد فإن الموجات الداخلية التي قامت بتكوين اإلتجاه نفسه‬
‫تختلف في قوتها واتساعها ايضاً‪..‬‬

‫انظر لهذا الشارت في اتجاه صاعد‪..‬‬

‫الشكل ‪ 30‬في اإلتجاه الصاعد تكون الشموع الصاعدة كبيرة ومسافة الموجة اكبر من الشموع والموجات في التصحيح‬
‫عكس االتجاه‬

‫اإلتجاه الصاعد تكون موجاته الداخلية قوية في االتجاه الصاعد‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪35‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫وموجاته التي تسير عكس االتجاه تكون صغيرة وضعيفة مقارنة بالموجات التي تسير مع االتجاه العام‪..‬‬

‫هذه سمة جديدة تعلمتها ستفيدني بالتأكيد في تحديد قوة مسار االتجاه الحالي‪..‬‬

‫في البداية كان لدينا متوالية القمم والقيعان الصاعدة في االتجاه الصاعد‪..‬‬

‫ثم قمنا برسم خط ترند صاعد لتحديد صحة االتجاه نفسه‪..‬‬

‫ثم الحظنا ان متوالية القمم والقيعان قد ال تكون متتالية بشكل كامل ولكن الصورة العامة للسعر في اتجاه‬
‫صاعد‪..‬‬

‫واآلن اصبحت أالحظ اختالف الموجات نفسها التي تقوم بتكوين هذا االتجاه بأكمله‪..‬‬

‫سأقوم بوضع اسم لهذه الموجات المختلفة كي استطيع التفريق بينها بسهولة‪..‬‬

‫ستكون الموجات مع إتجاه السعر هي موجات دافعة وعكس إتجاه السعر موجات تصحيحية‬

‫الموجات الدافعة والموجات التصحيح ي ة‬

‫ستكون الموجات القوية التي تسير مع اتجاه الترند موجات دافعة ألنها تدفع السعر في االتجاه العام‪..‬‬

‫والموجات الضعيفة التي تسير عكس االتجاه الرئيسي موجات تصحيحية ألنها مخالفة التجاه السعر ويحدث‬
‫عندها تصحيح للسعر‪..‬‬

‫وهذه الموجات الدافعة تكون أقوى مع الموجات الصاعدة في إتجاه صاعد‪ ..‬وتكون أقوى مع الموجات‬
‫الهابطة في اإلتجاه الهابط‪..‬‬

‫الفكرة الرئيسية مناسبة جدا ً لما قمت بمالحظته في السابق لحد اآلن‪..‬‬

‫في اإلتجاه الصاعد من المنطقي أن الموجات الصاعدة هي الموجات الدافعة في إتجاه السعر الرئيسي‬
‫والموجات التصحيحية هي التي تسير بشكل ضعيف عكس اإلتجاه الرئيسي‪..‬‬

‫وفي اإلتجاه الهابط من المنطقي أيضا ً أن تكون الموجات الهابطة هي الموجات الدافعة في إتجاه السعر‬
‫الرئيسي والموجات التصحيحية هي التي تسير بشكل ضعيف عكس اإلتجاه الرئيسي‪..‬‬

‫وعندما يحدث إختالف في تحرك هذه الموجات أستطيع أن أتوقع حدوث إنعكاس حقيقي في اإلتجاه الرئيسي‬
‫للسعر‪..‬‬

‫ياللروعة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪36‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
‫الشكل ‪ 31‬شارت يوضح قوة الموجات الدافعة الصاعدة في اتجاه صاعد مقارنة بالموجات التصحيحية عكس االتجاه من‬
‫حيث الحجم والزخم والمدى السعري‬

‫الشكل ‪ 32‬الموجات الدافعة توضح اإلتجاه الرئيسي للسعر والموجات التصحيحة توضح الحركة عكس اإلتجاه الرئيسي‬
‫للسعر‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪37‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشارت يوضح كيف أن الموجات الدافعة القوية تعطي إشارة عن إتجاه السعر الرئيسي من حيث اإلرتفاع‬
‫والمستوى السعري‪..‬‬

‫بينما التصحيح يتحرك بشكل ضعيف – مقارنة بالموجة السابقة – وقد ال يتحرك بمستوى سعري قوي‬
‫عكس اإلتجاه حتى لو تحرك بشكل جانبي لبعض الوقت‪..‬‬

‫كل هذا يفيدني بتحديد اإلتجاهات الثالث التي قمت بإكتشافها لحد اآلن‪..‬‬

‫ولكن ما هذه الموجات الغريبة التي تحدث على هذا الشارت اآلن؟!‬

‫هذه النماذج اصبحت اراها تتكرر بإستمرار على الشارت‪..‬‬

‫إنها ال تشبه اإلتجاهات الرئيسية التي قمت بتصنيفها سابقا ً‪..‬‬

‫لماذا ال اقوم برسم بعض الخطوط على مستويات الدعم والمقاومة فيها‪..‬‬

‫رسم مستويات دعم ومقاومة أو خطوط ترند سيفيدني بمعرفة ما يحدث داخل هذا النطاق الضيق للسعر‪..‬‬

‫بإستطاعتي وصل القيعان أو القمم ببعضها البعض عن طريق رسم بعض خطوط الترند التي استخدمتها‬
‫سابقا ً‪...‬‬

‫الشكل ‪ 33‬قمم هابطة وقيعان صاعدة !! يبدوا هذا الشكل كمثلث متماثل بالنسبة لي‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪38‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫هذا الشكل يبدوا أشبه للمثلث المتماثل بعد أن قمت بوصل القمم والقيعان ببعضها البعض‪..‬‬

‫هذا اإلكتشاف أقرب ما يكون إليه أن األسعار قد تقوم بتكوين نماذج وأشكال رياضية كالمثلثات وغيرها‪..‬‬

‫لن أقوم بتسمية هذا اإلكتشاف باألشكال والنماذج الرياضية‪..‬‬

‫هذا اإلكتشاف يستحق أن أطلق عليه اسم األشكال والنماذج الفنية‪..‬‬

‫األشكال والنماذج الفنية‬

‫الشكل السابق يختلف عن القمم والقيعان التي اعتدت على مالحظتها في السابق‪..‬‬

‫في هذا الشكل نالحظ إرتفاع للقيعان وإنخفاض للقمم حتى وقت اكتمال هذا النموذج‬

‫وبما أنني استطعت أن ارسم عليه مستويات دعم ومقاومة‪ ..‬إذا ً كل ما يجب علي عمله هو البيع بعد كسر‬
‫الدعم أوالشراء بعد إختراق المقاومة‪..‬‬

‫وسوف استخدم نفس الفكرة التي استخدمتها للقنوات الجانبية في السابق عندما قمت بحساب ارتفاع القناة‬
‫كمستوى مستهدف‪..‬‬

‫سيكون في هذه الحالة طول المستوى داخل المثلث هو المستوى المستهدف المناسب‪..‬‬

‫الشكل ‪ 34‬بإستطاعتي تحديد مستوى مستهدف لهذا النموذج الجديد بشكل مشابه لما قمت به مع االتجاهات‬
‫الجانبية والصاعدة والهابطة‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪39‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫رائع أليس كذلك‪..‬‬

‫حتى عندما تتحرك األسعار بشكل مغاير لما تعودت عليه في السابق مازال بإستطاعتي اإلستفادة من هذه‬
‫التحركات السعرية لصالحي‪..‬‬

‫سأقوم بإعتماد هذا النموذج الفني وإضافته لألدوات الفنية التي استخدمها لتنفيذ صفقاتي‪..‬‬

‫وكما توقعت بالضبط‪ ..‬هناك اكثر من شكل للمثلثات وليس المثلث المتماثل فقط‪..‬‬

‫هذا مثلث آخر اكتشفته مؤخراً‪..‬‬

‫الشكل ‪ 35‬مثلث صاعد ويختلف عن المثلث المتماثل بأن هذا المثلث له مستوى مقاومة ثابت‬

‫سأقوم بإطالق اسم المثلث الصاعد على هذا النوع من المثلثات ألن إلختالف الجذري بين المثلث الصاعد‬
‫وبين المثلث المتماثل أن هذا النوع من المثلثات لديه مستوى مقاومة أفقي ثابت ومستوى الدعم صاعد‬
‫لألعلى‪..‬‬

‫ما أقصده بأن له مستوى مقاومة ثابت أن مستوى المقاومة أفقي وسعره ال يتغير عكس مستوى المقاومة مع‬
‫المثلث المتماثل‪..‬‬

‫سأستخدم نفس الطريقة السابقة لتحديد المستوى المستهدف لهذا المثلث الجديد‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪40‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 36‬تحديد المستوى المستهدف لمثلث صاعد‬

‫بما أننى استطعت العثور على مثلث متماثل ومثلث صاعد‪ ..‬إذا ً من المتوقع وجود نماذج لمثلث هابط لم انتبه‬
‫لها مسبقاً‪ ..‬وجود مثلث صاعد يعني وجود مثلث هابط بالتأكيد‪..‬‬

‫الشكل ‪ 37‬مثلث هابط وواضح عليه أن مستوى المقاومة متغير والدعم ثابت‬

‫هذا مثلث هابط ونالحظ فيه أيضا ً اختالف المستوى الثابت فيه عن المثلث الصاعد‪..‬‬

‫في هذا المثلث المستوى الثابت هو مستوى الدعم والمستوى المتغير هو مستوى المقاومة‪..‬‬
‫ا ل ص ف ح ة | ‪41‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 38‬بنفس الطريقة سأقوم بتحديد المستوى المستهدف للنموذج بعد الكسر‬

‫وعلى نفس المنوال‪ ..‬سيكون ارتفاع المثلث هو المستوى المستهدف في حال الكسر لمستوى الدعم‪..‬‬

‫إذا الفارق الرئيسي بين المثلث الصاعد والهابط أن المثلث الصاعد لديه مستوى مقاومة ثابت ودعم متحرك‬
‫لألعلى‪ ..‬والهابط لديه مستوى دعم ثابت ومقاومة متحرك‪ ..‬أما المثلث المتماثل فجميع مستوياته متحركة‬
‫وغير ثابته‪ ..‬اكتشاف مهم للغاية‪ ..‬هل يا ترى يوجد نماذج فنية أخرى غير المثلثات يمكنني اإلستفادة منها‬
‫عند تحليل الشارت!‬

‫المثلث الهابط‬ ‫المثلث الصاعد‬ ‫المثلث المتماثل‬

‫ثابت‬ ‫متغير‬ ‫متغير‬ ‫مستوى الدعم‬
‫متغير‬ ‫ثابت‬ ‫متغير‬ ‫مستوى المقاومة‬
‫جدول يوضح ثبات وتغير مستويات الدعم والمقاومة مع نماذج المثلثات المختلفة‬ ‫‪‬‬

‫يبدوا أن هناك حركات اكثر للسعر يتحرك فيها بشكل مخالف للمعتاد وليس فقط نماذج المثلثات الفنية‪ ..‬هذا‬
‫الشكل ايضا يبدوا مختلف بعض الشئ عن ما تعودنا عليه‪..‬‬

‫قمة صاعدة ثم قمة أعلى منها في المنتصف ثم قمة أدنى من سابقتها مع مستوى دعم ثابت لهذه القمم!‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪42‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 39‬قمة ثم قمة أعلى منها ثم قمة أدنى من ذلك عند خط عنق على شكل رأس وكتفين‬

‫نموذج الرأس والكتفين‬

‫إنه يبدو على شكل رأس وكتفين‪ ..‬الغريب أنه غالبا ً ما يحدث إنعكاس لحركة االتجاه عند ظهور هذا‬
‫النموذج‪ ..‬سأقوم بتسميته نموذج الرأس والكتفين على أية حال‪..‬‬

‫الشكل ‪ 40‬تحديد المستوى المستهدف بقياس المسافة بين الرأس وخط العنق (خط الترند) وسحب ذلك لألسفل‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪43‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫هل يظهر هذا الرأس والكتفين فقط في القمم ويعكس السعر لألسفل؟ أم أنه من الممكن ظهوره في القيعان‬
‫أيضاً؟ ال بد أن أتأكد من ذلك‪..‬‬

‫كما توقعت تماماً‪ ..‬قد يأتي هذا النموذج بشكل سلبي (ثالثة قمم بعد صعود للسعر) وقد يأتي أيضا ً بشكل‬
‫ايجابي عاكس للسعر (ثالثة قيعان بعد هبوط للسعر)‪.‬‬

‫الشكل ‪ 41‬رأس وكتفين ايجابي‪ ..‬قاع ثم قاع أدنى ثم قاع أعلى من السابق‬

‫سأستخدم نفس الطريقة لقياس المستوى المستهدف للنموذج‪..‬‬

‫أشعر باألسف على أصدقائي الذين يشككون في اكتشافاتي الرائعة هذه‪..‬‬

‫مازالوا يعتقدون بأن ما أقوم به من رسومات وتحليالت على الشارت مجرد إضاعة للوقت‪ ..‬وبأن هذه‬
‫األشياء لن تحقق لي الربح على المدى الطويل‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪44‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 42‬تحديد المستوى المستهدف بعد قياس المسافة من الرأس لخط العنق (خط الترند)‬

‫نفس الطريقة التي اتبعتها عند كسر خط اإلتجاه الصاعد والهابط عندما قمت بحساب المسافة بين القمة وخط‬
‫الترند في الكسر وبين القاع وخط الترند في اإلختراق على هذا النموذج الجديد لحساب المستوى المستهدف‬
‫لنوذج الرأس والكتفين‪..‬‬

‫سيكون المستوى المستهدف طول المسافة بين الرأس وخط العنق تماما ً كحساب مستوى الهدف لكسر أو‬
‫إختراق الترند الصاعد والهابط‪..‬‬

‫لقد اصبح لدي عدة نماذج فنية واصبحت اكسب صفقات اكثر بعد ان استطعت من مالحظة هذه النماذج‬
‫الفنية على الشارت وقت تكونها‪..‬‬

‫هل يا ترى يوجد نماذج فنية أخرى قد استطيع اإلستفادة منها ايضاً‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪45‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 43‬وتد ايجابي‬

‫نموذج الوتد‬
‫هذا أيضا ً يظهر على أنه نموذج فني كذلك ولكنه ال يشبه المثلثات التي اكتشفتها سابقاً‪ ..‬صحيح أنه مثلث‬
‫ولكنه ال ينتمي لألنواع الثالث التي اكتشفتها سابقاً‪..‬‬

‫سأقوم بتسمية هذا النموذج بـ ( الوتد ) ألنه يشبه الوتد أو اإلسفين الذي نستخدمه لتثبيت األبواب‪..‬‬

‫صحيح أن السعر قام بتكوين قيعان وقمم هابطة وقت تشكيل النموذج ولكن من الواضح جدا ً إنحسار الزخم‬
‫الهابط عند تكون هذه النماذج‪..‬‬

‫وهذا يعطي داللة واضحة على إنحسار عمليات البيع في السهم‪..‬‬

‫وإنحسار العرض‪ ..‬وهذا ربما ما يسبق إنعكاسات السعر اإليجابية على األسهم وتوقع حدوث إرتدادات‬
‫اإلستفادة منها بالشراء بعد إختراق النموذج‪..‬‬
‫إيجابية يمكنني ٍ‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪46‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 44‬النموذج الفني (الوتد) يشبه بشكل كبير الوتد الذي نستخدمه لتثبيت األبواب‬

‫سأقوم بالدخول شراء بعد اختراق الوتد اإليجابي لألعلى ألنه يظهر على أنه نموذج انعكاسي لحركة السعر‬
‫السابقة‪..‬‬

‫وبالطبع سأقوم بالبيع عندما يتكون معي وتد سلبي‪ ..‬تماما ً كما في هذه الصورة أدناه‪..‬‬

‫الشكل ‪ 45‬نموذج وتد سلبي في إتجاه صاعد‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪47‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫مازلت حتى اآلن أقوم بإكتشاف نماذج انعكاسية تقوم بعكس حركة السعر السابقة‪ ..‬هل يوجد أيضا ً نماذج‬
‫استمرارية تستمر معها حركة السعر كما كانت في السابق؟ ربما شئ يشبه هذا الشكل باألسفل؟‬

‫الشكل ‪ 46‬علم وراية نماذج استمرارية لحركة السعر السابقة‬

‫النموذج األول يشبه العلم والثاني يشبه السارية‪..‬‬

‫هناك فارق مهم اكتشفته مؤخرا ً بين النماذج اإلنعكاسية واإلستمرارية للسعر‪ ..‬بغض النظر عن أن األولى‬
‫تعكس اإلتجاه السابق والثانية تستمر معها حركة السعر السابقة‪ ..‬إال أن هناك فارق جوهري بين اإلثنين‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪48‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫النماذج اإلنعكاسية تستغرق وقت حتى تتكون ثم تعكس اتجاه السعر‪ ..‬أما النماذج اإلستمرارية فإنها ال‬
‫تستغرق وقت قبل أن يقوم السعر بإكمال مسيرته السابقة‪.‬‬

‫نعم هذا صحيح ومنطقي ايضاً‪ ..‬لكي يعكس السعر إتجاهه من صاعد لهابط بعد أن يبدأ نموذج انعكاسي‬
‫بالظهور فهو بحاجة لوقت اطول حتى يتأكد المشترين من أن السعر لن يصعد لألعلى اكثر من ذلك‪ ..‬قد تبدأ‬
‫عمليات بيع لألسهم بعد توقفها عن الصعود وقد يحتاج المشترين لفترة ايضا ً حتى يقوموا بتغيير وجهة‬
‫نظرهم السابقة‪..‬‬

‫وربما قد يقوموا ببيع مالديهم وفتح عمليات بيع جديدة ايضاً‪..‬‬

‫أما النماذج اإلستمرارية فهي ال تستغرق وقت بسبب الزخم السابق لحركة السعر وألن المضاربين لم يقوموا‬
‫بتغيير وجهة نظرهم حول حركة السعر‪..‬‬

‫اكتشاف خطير أليس كذلك؟‬

‫سيساعدني على األقل من تمييز هذه النماذج على حسب الوقت الذي استغرقه النموذج لكي يتكون‪ ..‬وقد‬
‫يساعدني ايضا ً على تقييم قوة النموذج نفسه حتى ال أقوم بتوريط نفسي بإختراقات وكسر لهذه النماذج ثم‬
‫اكتشف ان هذه االختراقات وعمليات الكسر كانت كاذبة ووهمية وليست حقيقية‪.‬‬

‫من كان يصدق ذلك؟ لقد بدأت بشارت عادي يصعد معه السعر ويهبط ثم قمت بإكتشاف أن هناك حركات‬
‫وإتجاهات للسعر‪..‬‬

‫ثم استطعت رسم خطوط ترند ومستويات دعم ومقاومة‪ ..‬ثم الحظت حركة متوالية القمم والقيعان على‬
‫الشارت‪..‬‬

‫ثم اكتشفت نماذج وأشكال فنية استمرارية وانعكاسية تظهر بإستمرارعلى الشارت‪..‬‬

‫واآلن صديقي المجنون المولع بالرياضيات أخبرني بأنه قادر على رسم خط متحرك يقوم بمالحقة السعر‬
‫بناءا على معادلة رياضية بسيطة يساعد على معرفة إتجاه السعر الرئيسي‪..‬‬

‫المتوسط الحسابي‬

‫لقد قام صديقي هذا بشكل بسيط جدا ً بحساب سعر اإلغالق آلخر خمسين شمعة ثم قام بتقسيم ذلك على‬
‫خمسين حتى يحصل على متوسط لسعر الخمسين شمعة (سهل جدا ً أليس كذلك)‪..‬‬

‫ثم قام بعد ذلك بوضع هذه المعادلة في مؤشر يقوم تلقائيا ً بحساب الشمعة الجديدة ويتجاهل اول شمعة ثم‬
‫يقسم ذلك على خمسين‪..‬‬

‫وبذلك اصبح لديه متوسط حسابي متحرك تابع للسعر‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪49‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫سأعطيك فكرة عما فعله صديقي هذا حتى تعرف سهولة هذه المعادلة البسيطة‪..‬‬
‫سعر إغالق الشموع من ‪ 1‬إلى ‪ 50‬مقسموما ً على ‪ ، 50‬ثم سعر إغالق الشموع من ‪ 2‬إلى ‪ 51‬مقسوما ً‬
‫على ‪ ، 50‬ثم سعر إغالق الشموع من ‪ 3‬إلى ‪ 52‬مقسوما ً على ‪ 50‬وهكذا‪..‬‬

‫وبالتالي حصل على متوسط حسابي متحرك يشبه الشكل باألسفل‪..‬‬

‫وليس ذلك فحسب‪ ..‬بل بإمكاني استخدام المؤشر نفسه لتنفيذ صفقات بعد أن يتغير موقع خط المتوسط‬
‫الحسابي مع السعر‪..‬‬

‫الشكل ‪ 47‬موفنج افريج ‪ 50‬يوضح نقاط دخول بعد كسر واختراق للسعر‬

‫في هذا الشارت عند النقطة ‪ 1‬نشاهد كسر لخط المتوسط الحسابي مع السعر كإشارة بيع‪ ..‬وإشارة شراء بعد‬
‫اختراق السعر لخط المتوسط الحسابي لألعلى عند النقطة رقم ‪..2‬‬

‫سهل جدا‪ ..‬ورائع ايضاً‪..‬‬

‫يمكنني أيضا ً – نوعا ً ما – تحديد اذا كان السعر في إتجاه صاعد أو إتجاه هابط بالنظر الى موقع المتوسط‬
‫الحسابي نفسه‪..‬‬

‫حالة اإلتجاه‬ ‫المتوسط الحسابي‬

‫السهم في حالة صعود (نوعا ً ما)‬ ‫المتوسط الحسابي يسير تحت السعر الحالي‬
‫السهم في حالة هبوط (نوعا ً ما)‬ ‫المتوسط الحسابي يسير فوق السعر الحالي‬
‫السهم في حالة توقف او مسيرة جانبية (بالتأكيد)‬ ‫المتوسط الحسابي يقطع السعر في المنتصف‬
‫‪ ‬جدول يوضح حالة اإلتجاه العام بالنظر إلى موقع السعر من المتوسط الحسابي‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪50‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫وايضا من المالحظ أن ابتعاد السعر عن المتوسط الحسابي يعني زخم في حركة السعر سواءا ً كانت هابطة‬
‫او صاعدة‪ ..‬وبالتالي ألنها تتبع السعر فإنها تقوم بتسهيل لمهمته ليعرف إن كان السعر يسير في اتجاه صاعد‬
‫او هابط‬

‫هذا المتوسط الذي قمت باستخدامه يقوم بحساب معدل آخر خمسين جلسة تداول‪ ..‬لماذا ال اضيف متوسط‬
‫جديد يحسب معدل آخر عشرين جلسة‪ ..‬أو مائة جلسة‪ ..‬في الواقع يمكنني استخدام عدد ال نهائي من االرقام‬
‫لحساب المتوسط الحسابي الذي ارغب بإستخدامه‬

‫انا استطيع فعالً أن أضع عدد ال نهائي من هذه المتوسطات الحسابية داخل الشارت‪ ..‬وإذا كنت استطيع أن‬
‫اعتمد على البيع والشراء بمجرد تقاطع المتوسط الحسابي مع السعر‪..‬‬

‫فلماذا ال اعتمد على تقاطعات هذه المتوسطات الحسابية مع بعضها البعض‪ ..‬ولكن ال بد أن انتبه الى أنه‬
‫كلما كان المتوسط الحسابي اكبر كلما قلت الصفقات وزادت الفعالية – نوعا ً ما – وكلما قلت الفترة الزمنية‬
‫كلما زادت الصفقات وقلت الفعالية – أيضا ً نوعا ً ما – كما يتضح في الجدول أدناه‪.‬‬

‫فعالية وموثوقية اإلشارة الفنية‬ ‫عدد الصفقات‬

‫أقل‬ ‫اكبر‬ ‫متوسط حسابي ‪20‬‬
‫اكبر‬ ‫أقل‬ ‫متوسط حسابي ‪100‬‬
‫‪ ‬جدول يوضح عالقة الفترة الزمنية للمتوسط الحسابي بعدد وفعالية ا ِإلشارة الفنية‬

‫لقد قمت بإستخدام هذا الخط كمؤشر فقط لتوضيح حالة الترند‪ ..‬ولكن يبدوا أن هناك أمر مثير لإلهتمام‬
‫أيضاً‪ ..‬يبدوا أنني استطيع استخدام هذا المتوسط الحسابي كإشارة للدخول عند تقاطعها مع السعر نفسه‪..‬‬
‫عندما يقوم المتوسط بالتقاطع ايجابا مع السعر تكون اإلشارة شراء‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪51‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 48‬النقاط ‪ 4 ، 3 ، 2 ، 1‬إشارات خاطئة للبيع انتهت بخسارة‬

‫هذا الشارت أعاله هو نفس الشارت الذي استخدمته قبل قليل لعرض صفقة الشراء والبيع الناجحة‪ ..‬ولكن‬
‫على نفس الشارت نالحظ عند النقاط من ‪ 1‬إلى ‪ 4‬أن كل اإلشارات انتهت بشكل خاطئ ولم يتحرك السعر‬
‫كما هو متوقع‪..‬‬

‫أعتقد بأن هذا أمر عادي للغاية‪ ..‬هذا المتوسط الحسابي يقوم بحساب جلسات التداول بعد إغالق األسعار‪..‬‬

‫بمعنى آخر هو يقوم بإتباع السعر‪ ..‬وليس بإعطاء إشارات قيادية بما يمكن أن يحدث لإلتجاه‪..‬‬

‫سأقوم بتجاهل هذا المتوسط الحسابي اآلن حتى أقوم بفلتره إشاراته الفنية في المستقبل بشكل اكبر‪..‬‬

‫سأحاول التركيز قدر المستطاع على اإلشارات الفنية السابقة وتجاهل استخدام المتوسطات الحسابية اآلن‬
‫حتى أجد طريقة افضل لدمجها مع االكتشافات التي احققها كل يوم‪..‬‬

‫باإلضافة إلى أنه يوجد هناك أمور كثيرة ما مازالت عالقة ولم أفهمها بعد‪..‬‬

‫على سبيل المثال‪ ..‬في جلسة اليوم حدث اإلفتتاح للسعر عند سعر ‪ 20‬لاير‪ ..‬ثم هبط الى مستوى ‪ 19‬لاير‬
‫ثم صعد إلى مستوى ‪ 20.75‬لاير وعاد مرة أخرى ليغلق السعر عند سعر ايجابي ‪ 20.50‬لاير ولكن كل‬
‫ما استطيع رؤيته هو سعر اإلغالق فقط‪..‬‬

‫كل ما يحدث داخل جلسات التداول غائب تماما ً عن الشارتات التي استخدمها‪ ..‬كل ما استطيع رؤيته هو‬
‫سعر اإلغالق فقط في هذه الشارتات الخطية‪..‬‬

‫ولكن ماذا عن بقية األسعار األخرى‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪52‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫مازال هناك سعر اإلفتتاح‪ ..‬وأدنى وأعلى سعر أيضاً‪..‬‬

‫هذه المعلومات تعتبر هامة جداً‪ ..‬ولكن كيف يمكن عرض كل ذلك على الشارت بدالً من مشاهدة ذلك على‬
‫ملف اكسل ! هل يمكنني قراءة ذلك واالستفادة منه مثل ما هو معروض باألسفل؟‬

‫لماذا ال اقوم بعرض األسعار على شكل قضبان ‪ Bars‬قادرة على عرض جميع األسعار األربعة بدالً من‬
‫اإلعتماد على الشارت الخطي الذي استخدمه اآلن والذي يعرض سعر اإلغالق فقط‪..‬‬

‫سعر اإلغالق بحد ذاته ال يعرض لي التذبذبات الحادة التي تحدث خالل جلسة التداول نفسها‪ ..‬وال يعرض‬
‫أيضا ً الحرب المستمرة بين قوى العرض والطلب‪..‬‬

‫الشكل ‪ 49‬شكل القضبان يوضح سعر االفتتاح واالغالق واألدنى واألعلى وليس فقط كالشارتات الخطية التي تعرض‬
‫سعر اإلغالق فقط‬

‫إذا هذا القضيب ‪ Bar‬سيقوم بعرض سعر اإلفتتاح على يسار العمود وسعر اإلغالق على يمينه‪ ..‬باإلضافة‬
‫ألعلى وأدنى سعر كذلك‪..‬‬

‫بذلك سأستطيع تمييز ما حدث أثناء جلسة التداول نفسها وليس فقط بمتابعة سعر اإلغالق فقط كما كنت افعل‬
‫سابقا ً مع الشارتات الخطية‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪53‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫ولكنني سمعت بأن هؤالء اليابانيين يستخدمون شارتات افضل من شارتات القضبان نفسها‪ ..‬صحيح أنهم‬
‫يستخدمون نفس األسعار األربعة التي أستخدمها انا (االفتتاح واالغالق واألدنى واألعلى)‪..‬‬

‫ولكنهم يضعون نقطة هامة غير موجودة في شارتاتي الحالية‪..‬‬

‫انهم قادرين على عرض جسم الشمعة نفسه‪ ..‬وهذا بحد ذاته كاف ألصبح اكثر سرعة في قراءة الشارت‪..‬‬

‫أي مستوى سعري بين سعر اإلفتتاح واإلغالق سيكون على شكل جسم يوضح إن كانت الجلسة ايجابية او‬
‫سلبية‪ ..‬وأي منطقة عند أعلى وأدنى سعر تختلف عن البقية ستكون على شكل ذيل‪..‬‬
‫وإذا اصبحت قادرا ً على رؤية جسم الشمعة بسهولة ومعرفة ما يحدث خالل جلسة التداول‪ ..‬سأكون قادرا ً‬
‫ايضا ً على رؤية ذيل الشمعة والذي لن يقل أهمية عن الجسم نفسه‪..‬‬

‫أعلم بأن هؤالء اليابانيين عباقرة بحق‪ ..‬وهم بالتأكيد ال يمانعون إن قمت بإستخدام تقنيتهم تلك في الشارتات‬
‫التي استخدمها‪..‬‬

‫الشموع اليابانية‬

‫سأقوم باإلعتماد على الشموع اليابانية بدال من الشارتات الخطية والقضبان التي استخدمها حالياً‪..‬‬

‫الشكل ‪ 50‬القضيب والشمعة اليابانية يعرضون نفس المعلومات ولكن األفضلية بالتأكيد للشموع اليابانية ألنها قادرة‬
‫على عرض جسم الشمعة (الفرق بين االفتتاح واالغالق) وذيل الشممعة لألعلى واألدنى‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪54‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
‫على ما يبدوا أن هذه الشارتات ليست مناسبة لتسهيل قراءة على األسعار على الشارت بعرضها لجسم وذيل‬
‫الشمعة فقط‪ ..‬بل إنها مناسبة لزيادة فعالية الصفقات أيضاً‪..‬‬

‫بعد أن كنت في السابق أجد نماذج فنية على الموجات واإلتجاهات على الشارت اصبحت اآلن أجد نماذج‬
‫فنية للشموع أيضاً‪..‬‬

‫اصبح هناك جسم للشمعة يعرض الفارق بين سعر اإلفتتاح واإلغالق باإلضافة لسهولة تمييز الذيول والتي‬
‫توضح التطرف الذي حدث في جلسة التداول ألعلى وأدنى سعر‪..‬‬

‫لقد وجدت عدة نماذج لهذه الشموع اليابانية تتكرر بإستمرار وبعضها يعطي إشارات تدعم الصعود والهبوط‬
‫بالسعر‪ ..‬والبعض اآلخر يفيد في معرفة الزخم المصاحب لحركة السعر‪..‬‬

‫وبعضها مناسب جدا ً لتحديد وقت انعكاس اتجاه السعر‪ ..‬مثل هذه النماذج باألسفل‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪55‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشموع البالعة‬

‫الشكل ‪ 51‬شموع بالعة ايجابية وسلبية‬

‫هذه الشموع البالعة (التي قامت بإبتالع الشمعة السابقة لها تماماً) تعطي إشارة واضحة إلى تمكن الجهة‬
‫األخرى (المشترين في النموذج األول والبائعين في النموذج الثاني) من إستالم زمام األمور بعد أن‬
‫استطاعوا من تغيير االنطباع العام من هابط لصاعد وبالعكس‪.‬‬

‫الشموع البالعة تعني أن الشمعة الثانية ابتلعت كامل السلبية ( أو اإليجابية ) في الشمعة أو الشموع السابقة‬
‫لها وبالتالي قد يحدث تغيير في حركة اإلتجاه أو الموجة السابقة للشمعة البالعة‪.‬‬

‫شموع بن بار‬

‫هذه بعض أشكال الشموع الخاصة بالبن بار ‪ Pin Bar‬والتي تبدوا على شكل إبرة كما هي ترجمة اإلسم‬
‫للعربية‪ ..‬واضح من شكل الشمعة الخصائص التالية‪:‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪56‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 52‬شموع بن بار ايجابية وسلبية‬

‫شمعة رقم ‪ :1‬ايجابية ألن جسم الشمعة قريب من أعلى سعر لجلسة التداول وبعيد عن أدنى سعر‪ ..‬الشمعة‬
‫توضح هبوط قوي في جلسة التداول وإمكانية المشترين قبل اإلغالق من رفع السعر مرة أخرى لألعلى‬
‫ولذلك تكون هذا الذيل باألسفل‪.‬‬

‫الشمعة الحمراء السلبية باألعلى‪ :‬سلبية ألن جسم الشمعة قريب من أدنى سعر لجلسة التداول وبعيد عن‬
‫أعلى سعر‪ ..‬الشمعة توضح صعود قوي في جلسة التداول وإمكانية البائعين قبل اإلغالق من خفض السعر‬
‫مرة أخرى لألدنى ولذلك تكون هذا الذيل باألعلى‪.‬‬

‫شمعة رقم ‪ :2‬ايجابية وتم استخدامها في الرسم للتوضيح بأن جسم الشمعة نفسه ال يؤثر على ايجابية‬
‫الشمعة‪ ..‬ما يهم هو موقع الجسم من الذيل وفي هذه الشمعة كان الجسم أقرب أيضا ً ألعلى سعر لجلسة‬
‫التداول‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪57‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫لقد اصبحت أملك ترسانة من اإلشارات والنماذج التي أعتمد عليها لتفعيل صفقات جديدة بعد أن كنت أتابع‬
‫الشارت الخطي بدون أن أعرف مالذي يجب علي عمله‪..‬‬

‫واآلن اصبحت قادرا ً على دمج الشموع اليابانية التي تعرض لي ما حدث خالل جلسات التداول من زخم‬
‫واختراقات وتبادل لمراكز العرض والطلب وغيرها‪..‬‬

‫لقد الحظت بأنني انشغلت عن التداول بهذه اإلكتشافات المتالحقة في التحليل الفني‪ ..‬سأقوم بوضع كل ما‬
‫تعلمته حتى اآلن موضع التنفيذ‪..‬‬

‫وإبدأ إن شاء هللا بتحقيق أرباح من هذه المعلومات التي حصلت عليها‪..‬‬

‫هذه بعض السيناريوهات التي استخدمتها لتنفيذ صفقاتي بعد أن تعلمت رسم خطوط الترند‪ ..‬ومستويات‬
‫الدعم والمقاومة‪..‬‬

‫وبعد معرفة اإلتجاهات الرئيسية الثالث وتحديد الموجات الدافعة والتصحيحية‪..‬‬

‫وبعد أن اكتشفت عدة نماذج وأشكال فنية تظهر بإستمرار على الشارت‪..‬‬

‫وبعد أن قمت بدمج الشموع اليابانية بدالً عن الشارتات الخطية التي كنت أستخدمها سابقاً‪..‬‬

‫أتمنى أن تعجبك هذه الصفقات التي قمت بتنفيذها‪..‬‬

‫وتعجبك سهولة تطبيقها عند التحليل واإلستفادة منها أيضا ً بتحقيق أرباح‪ ..‬بإذن هللا‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪58‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الجزء الثاني‪ :‬تطبيقات عملية‬

‫واآلن‪ ..‬لنضع هذه اإلشارات الفنية في سلة واحدة‬

‫لنقم بإختبارهذه اإلشارات الفنية التي قمنا باكتشافها بعد مالحظة حركة السعر المستمرة طوال هذا الوقت‬
‫موضع التنفيذ والتطبيق لنتمكن من بناء استيراتيجية قادرة على اكتشاف إشارات فنية على شكل تطبيقات‬
‫عملية‪..‬‬

‫ما رأيك؟‬

‫جيد أليس كذلك؟‬

‫لنقم بذلك إذاً‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪59‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو األول ‪ :‬شراء عند مستوى دعم قناة جانبية‬

‫الشكل ‪ 53‬تحديد منطقة دخول عند مستوى دعم بعد مسيرة صاعدة‬

‫في هذا الشارت نالحظ أن السعر ( بشكل عام ) في إتجاه صاعد وحاليا ً في موجة تصحيحية داخل قناة‬
‫جانبية‪ ..‬والسعر اآلن عند مستوى دعم‪.‬‬

‫إذا المنطقة الحالية مناسبة لتنفيذ صفقة جديدة‪..‬‬

‫منطقة الدعم تعتبر أماكن مناسبة للشراء‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪60‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 54‬تحديد منطقة الدخول والمستوى المستهدف ومنطقة وقف الخسارة‬

‫سأقوم بإستهداف مستوى المقاومة داخل القناة الجانبية مع وقف خسارة يعادل نصف المستوى المستهدف‬
‫لطول القناة‪..‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫اإلتجاه العام صاعد مع دخول السعر في قناة جانبية (قد تكون تصحيح ويكتمل اإلتجاه لألعلى أو تكون‬
‫انعاكسية ويهبط السعر ويحدث عند ذلك عكس لإلتجاه السابق)‪..‬‬

‫في كلتا الحالتين يعتبر الشراء عند مستوى دعم وفي إتجاه صاعد استيراتيجية ممتازة وذلك ألن المنطقة‬
‫الحالية تدعم الصعود اكثر‪..‬‬

‫باإلضافة لسهولة استخدام مستوى مستهدف لهذه الصفقة (مستوى المقاومة في سقف القناة) واستخدام وقف‬
‫خسارة منطقي أسفل هذه القناة الجانبية أو نصف قيمة المستوى المستهدف‪..‬‬

‫بمعنى لو كان المستوى المستهدف لاير واحد يكون الوقف نصف لاير‪ ..‬ولو كان المستوى المستهدف ‪100‬‬
‫نقطة يكون الوقف ‪ 50‬نقطة فقط‪ ..‬وهكذا‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪61‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الثاني ‪ :‬شموع بن بار سلبية عند مستوى مقاومة‬

‫الشكل ‪ 55‬شمعة بن بار سلبية عند مستوى مقاومة‬

‫في هذا الشارت نشاهد كيف أن السعر يتحرك في إتجاه صاعد ثم واجه مستوى مقاومة هبط معه السعر‬
‫لألسفل ثم عاد إلختبار نفس المنطقة‪..‬‬

‫وعند مستوى المقاومة (منطقة زيادة العرض عن الطلب) تكونت شمعة بن بار سلبية ‪ Pin Bar‬تدعم فكرة‬
‫قوة هذا المستوى الحالي‪..‬‬

‫إذا ً المنطقة مناسبة لتنفيذ صفقة بيع اآلن‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪62‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 56‬المنطقة المستخدمة لوقف الخسارة والمستوى المستهدف‬

‫وقف الخسارة تم وضعه أعلى بقليل من شمعة البن بار ‪ Pin Bar‬وتم استخدام القاع السابق كمستوى‬
‫مستهدف لهذه الصفقة‪.‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫هبوط السعر في السابق عند نفس المنطقة يعطي داللة على أن المنطقة السابقة تعتبر منطقة عرض جيدة‬
‫للبيع والمستوى الحالي منطقة مقاومة (للمزيد حول موضوع العرض والطلب والدعم والمقاومة قم بمراجعة‬
‫الفيديو المجاني على قناتي في اليوتيوب تحت اسم "ماهو الفرق بين العرض والطلب والدعم والمقاومة في‬
‫أسواق المال")‪..‬‬
‫وباإلضافة إلى أن السعر عند منطقة مقاومة إال أننا نرى ايضا ً تكون شمعة بن بار سلبية وهذا يعني صعود‬
‫السعر واختراق مستوى المقاومة ثم العودة لإلغالق بشكل سلبي في نفس جلسة التداول وهذا يدعم فكرة‬
‫الهبوط في السعر اكثر‪..‬‬

‫سيتم استخدام مستوى مستهدف منطقة الطلب السابقة مع استخدام وقف خسارة أعلى من أعلى سعر لشمعة‬
‫البن بار السلبية‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪63‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الثالث ‪ :‬إختراق وتد إيجابي‬

‫الشكل ‪ 57‬نموذج ايجابي انعكاسي (وتد) بعد اتجاه هابط‬

‫نزول للسعر في إتجاه هابط وبعد ذلك نشاهد تكون نموذج ايجابي انعكاسي (الوتد)‪ ..‬هذا النموذج يوضح أن‬
‫السعر مازال قادر على تكوين قيعان هابطة جديدة ولكن بزخم ضعيف جدا ً ويمكن مشاهدة ذلك بسهولة على‬
‫الشارت حتى قبل رسم النموذج نفسه‪..‬‬

‫الشارت مناسب جدا ً لصفقة شراء عكس اإلتجاه الحالي للسهم‪..‬‬

‫مالحظة‪ :‬لو قمت بعمل إختبار لنماذج الوتد ( اإليجابية والسلبية ) مع المؤشرات الفنية كمؤشر ‪MACD‬‬
‫أو مؤشر ‪ RSI‬ستجد أنه عند تكون هذا النموذج يصحبه دائما ً دايفرجنس ‪ Divergence‬في هذه‬
‫المؤشرات الفنية المذكورة‪..‬‬

‫وذلك بسبب تضاعف الزخم الواضح عندما تتكون هذه النماذج اإلنعكاسية‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪64‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 58‬منطقة تفعيل الصفقة والمستوى المستهدف والوقف‬

‫بالنسبة لي عند الشراء من إختراق نموذج وتد فإنني أقوم بإستخدام منطقة دخول أعلى من آخر قمة في‬
‫النموذج وعند البيع في النموذج السلبي فإنني أقوم بإستخدام منطقة دخول أدنى من آخر قاع في النموذج‬
‫تماما ً كما في الشارت أعاله‪.‬‬

‫وقف الخسارة غالبا ً ما يكون أدنى من آخر قاع في النموذج‪..‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫نموذج الوتد بحد ذاته يعتبر نموذج انعكاسي للسعر ولإلتجاه بشكل عام‪ ..‬اإليجابية في نماذج الوتد التي‬
‫تتكون بعد موجة سابقة هابطة أن القيعان تهبط بشكل بسيط من المنظور السعري عن القيعان السابقة لها‬
‫وأحيانا ً تستنفذ وقت طويل لعمل ذلك‪..‬‬

‫هذا يعطي إشارة إلى ضعف واضح في عمليات البيع الحالية باإلضافة لتوقع حدوث تجميع في هذه المناطق‬
‫السعرية‪ ..‬وهذه اإلشارات مجمعة تدعم فكرة الصعود بالسعر لألعلى‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪65‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الرابع ‪ :‬مثلث متماثل بين موجة هابطة وصاعدة‬

‫الشكل ‪ 59‬تكون مثلث متماثل على الشارت‬

‫في هذا الشارت نشاهد تكون قمم أدنى من سابقتها وقيعان أعلى من سابقتها ( العالمة التجارية للمثلث‬
‫المتماثل )‪ ..‬إذا سأقوم برسم المثلث ( دعم ومقاومة ) وسأقوم باإلنتظار‪..‬‬

‫قد يدور في خاطرك السؤال التالي ( لماذا اإلنتظار ) بعد ظهور النموذج؟ ألننا ببساطة نريد أن نتأكد من‬
‫المكان الذي سيغادر منه السعر لهذا النموذج‪..‬‬

‫بالنسبة لي اعتقد دائما ً بأن المجال مفتوح للسعر للكسر أو اإلختراق عند تشكل نموذج مثلث متماثل‪ ..‬إحدى‬
‫اإلستيراتيجيات التي استخدمها عادة تكون بإستخدام أوامر معلقة للتنفيذ‪..‬‬

‫قد تتسائل‪ :‬لماذا اإلنتظار والسعر سوف يقوم باإلختراق ألن الموجة السابقة للمثلث كانت صاعدة ( وهذا‬
‫صحيح )‪ ..‬ولكن ماذا لو قام السعر بكسر المثلث بناءا ً على اإلتجاه العام الهابط ويكون هذا المثلث هو نهاية‬
‫موجة تصحيحية للصعود بعد إتجاه هابط‪..‬‬

‫لذلك افضل ما يمكنك عمله هو تفعيل صفقة شراء أو بيع بعد اإلختراق أو الكسر‪ ..‬أو وضع أوامر معلقة‪.‬‬

‫الشارت أدناه يوضح هذه الفكرة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪66‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 60‬األفضل انتظار الكسر او االختراق أو وضع أوامر معلقة‬

‫بهذه الطريقة البسيطة سأقوم بتجاوز موضوع التحيز المسبق للجهة التي سيقوم السعر بمغادرة المثلث‬
‫المتماثل‪ ..‬عند اإلعتقاد بأن السعر سيخترق لألعلى سنواجه مشكلة الشلل الفكري ‪Analysis Paralysis‬‬
‫ألسفل‪ ..‬والعكس صحيح‪..‬‬‫عندما يقوم السعر بكسر مستوى الدعم ل ٍ‬

‫وبالتالي ضياع فرصة تنفيذ الصفقة بسبب ذلك‪..‬‬

‫بالمناسبة‪ ..‬هل تتذكر آخر مرة شاهدت فيها إشارة فنية وعجزت عن تفعيل الصفقة بالرغم من وضوح‬
‫اإلشارة الفنية أمامك؟ هذا شكل من أشكال الشلل الفكري الذي يصيبنا بكثرة أثناء التداول‪..‬‬

‫ولكن ال عليك‪ ..‬سيتناقص تأثير هذا الشلل الفكري معك مع الوقت‪ ..‬أعلم بأنه لن يختفي تماما ً ولكن سيتحسن‬
‫وضعك تجاه هذه المشكلة مع األيام‪..‬‬

‫آه‪ ...‬أتمنى ذلك ‪‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫المثلث المتماثل بشكل عام – بالنسبة لي على األقل – أعتبره نموذج محايد تماما ً وذلك أوالً لضيق المسافة‬
‫كلما اتجه السعر نحو نهاية هذا النموذج وثانيا ً ألن هذا النموذج – وبعد دراسة جادة حوله – وجدت أن‬
‫المنطقة التي يخرج منها السعر هي الصحيحة أغلب الوقت‪..‬‬

‫ما أقصده بذلك هو أنه وبمجرد خروج السعر من هذا النموذج فإنه ال يقوم عادة بإعادة إختبار لدعم أو‬
‫مقاومة النموذج أو أن يكون هذا الكسر أو اإلختراق كاذب‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪67‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الخامس ‪ :‬إختراق وإعادة إختبار لمس توى مقاومة سابق‬

‫الشكل ‪ 61‬إختراق حالي لقناة جانبية مع إعادة إختبار للمستوى المخترق‬

‫واضح أن السعر كان يسير في قناة جانبية لفترة بالرغم من عدم انتظام القمم والقيعان عند مستويات الدعم‬
‫والمقاومة لهذه القناة‪..‬‬

‫حاليا ً السعر يقوم بإعادة اختبار لسقف القناة ( مستوى المقاومة ) ومن المتوقع – نظريا ً – أن يصبح هذا‬
‫المستوى الجديد مستوى دعم للسعر‪..‬‬

‫يعني نقطة إرتكاز للسهم ليصعد اكثر لألعلى‪..‬‬

‫مالذي يجب عليك عمله إذاً؟‬

‫أحسنت‪ ..‬ستقوم بتنفيذ صفقة شراء وتحديد المستوى المستهدف المطابق لطول القناة‪ ..‬وبالنسبة للوقف ستقوم‬
‫بإختيار منتصف القناة كمستوى مناسب لذلك‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪68‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 62‬منطقة المستوى المستهدف للصفقة مع األماكن المتوقعة لوقف الخسارة‬

‫ولكن لماذا لم نضع وقف الخسارة أسفل من مستوى الدعم السابق واخترنا منتصف القناة األفقية بدالً من‬
‫ذلك؟ إعتقدت بأنك لن تسأل أبداً‪..‬‬

‫أوال‪ :‬وصول السعر لمنتصف القناة األفقية بعد اختراق النموذج يعني – وبشكل كبير جدا ً – فشل اإلختراق‬
‫السابق‪ ..‬وبالتالي يعني أنه من الممكن جدا ً استمرار هبوط السعر لألسفل‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬نسبة الربح للخسارة ستكون سيئة جدا ً في النهاية‪ ..‬إذا استخدمنا مستوى اسفل القناة كوقف خسارة‬
‫فذلك يعني بأننا بالتأكيد سنخسر اكثر من رأس المال في حال فشل النموذج من المبلغ الذي سنربحه في حال‬
‫نجاح النموذج‪ ..‬وهذا يعتبر مهلكة حقيقية للمحفظة‪..‬‬

‫خسارة صفقة واحدة بقيمة ‪ 500‬لاير مقابل ربح صفقة بقيمة ‪ 350‬لاير يعتبر استيراتيجية مناسبة لحرق‬
‫المحفظة اإلستثمارية مع الوقت‪..‬‬

‫لهذه األسباب اختيار الوقف في منتصف القناة افضل بكثير من إختيار المستوى اآلخر‪..‬‬

‫سؤال مهم ‪ :‬ماذا لو قابلني في يوم من األيام إشارة فنية جيدة على الشارت ولكن كان مكان وقف الخسارة‬
‫أبعد من المستوى المستهدف؟ يعني إشارة فنية مع وقف خسارة ‪ 50‬نقطة مقابل هدف ‪ 30‬نقطة‪ ..‬أو وقف‬
‫خسارة ‪ 70‬هللة مقابل مستوى مستهدف ‪ 50‬هللة؟‬

‫أنا سعيد بأنك سألت هذا السؤال‪ ..‬حقيقة هناك عدة طرق أخرى مناسبة تحدثت عنها في الدورة التدريبية‬
‫التي أقدمها ولكن بإمكانك تبني اإلستيراتيجية التالية بشكل سريع‪..‬‬

‫وهي تجاهل الصفقة بالكامل والبحث عن صفقة أخرى‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪69‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو السادس‪ :‬شراء عند مستوى دعم بعد ظهور شمعة بن بار ايجابية‬

‫الشكل ‪ 63‬شمعة بن بار ايجابية عند مستوى دعم سابق‬

‫في الشارت أعاله نشاهد كيف صعد السعر من مستوى ( النقطة ‪ ) 1‬لألعلى مكونا ً مستوى طلب أولي على‬
‫الشارت‪..‬‬

‫بعد ذلك نرى هبوط للسعر لنفس المستوى السابق مع تكون نموذج شمعة إيجابية بن بار عند النقطة رقم ‪..2‬‬

‫بعد إغالق الشمعة سنقوم بتفعيل صفقة شراء واستهداف مستوى المقاومة السابق مع وقف خسارة أدنى من‬
‫شمعة البن بار‪..‬‬

‫وصول السعر لمستوى دعم (مستوى متوقع منه إرتداد إيجابي للسعر) مع تكون شمعة إيجابية يعطي اكثر‬
‫من إشارة فنية إلى إرتداد إيجابي محتمل للسعر لألعلى‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪70‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 64‬الشارت يوضح أماكن التفعيل والمستوى المستهدف ووقف الخسارة‬

‫النقطة رقم ‪ 1‬توضح منطقة الدخول شراء‪ ..‬النقطة رقم ‪ 2‬توضح منطقة المستوى المستهدف والنقطة رقم‬
‫‪ 3‬منطقة وقف الخسارة‪.‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫وصول السعر إلى منطقة دعم حالية بعد وصوله السابق إلى منطقة طلب سابقة يدعم فكرة إرتداد إيجابي‬
‫للسعر لألعلى (للمزيد حول موضوع العرض والطلب والدعم والمقاومة قم بمراجعة الفيديو المجاني على‬
‫قناتي في اليوتيوب تحت اسم "ماهو الفرق بين العرض والطلب والدعم والمقاومة في أسواق المال")‪..‬‬
‫نضيف على ذلك تكون شمعة بن بار إيجابية والتي توضح هبوط السعر لألسفل وتكوين كسر كاذب وعودة‬
‫للتد اول أعلى من منطقة الدعم يعطي دالالت إضافية على إمكانية نجاح هذا الشراء في الوضع الحالي‪..‬‬

‫مستوى الطلب السابق سيكون مستوى مستهدف مع تحديد وقف خسارة أدنى من شمعة البن البار اإليجابية‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪71‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو السابع ‪ :‬مثلث صاعد بعد مسيرة هابطة للسعر‬

‫الشكل ‪ 65‬مثلث صاعد (تجميعي) بعد مسيرة هابطة للسعر‬

‫أحد النماذج اإليجابية جدا ً والمناسبة للشراء هي المثلثات الصاعدة‪ ..‬السبب في إيجابيتها هو أنها توضح أن‬
‫السعر يصل بإستمرار لمنطقة المقاومة نفسها‪..‬‬

‫ولكن القيعان في تصاعد مستمر‪ ..‬شاهد الشارت مرة أخرى باألسفل‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪72‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 66‬اإليجابية في النموذج هي هذه القيعان المتصاعدة بإستمرار‬

‫هذا الزخم يعتبر إيجابي جدا ً ويدعم فكرة واضحة تبين أهمية هذا النموذج‪ ..‬وهي أن اإلختراق الحالي لهذا‬
‫المثلث تحمل نسبة كبيرة من أن يكون اإلختراق حقيقي ويصل السعر للمستوى المستهدف‪..‬‬

‫الشكل ‪ 67‬تحديد المستوى المستهدف بعد الدخول شراء في مثلث صاعد‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪73‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫المثلث الصاعد بشكل عام يعتبر شكل ايجابي‪ ..‬لو قمنا بمالحظة ما يحدث داخل النموذج نفسه قبل اإلختراق‬
‫سيتضح لنا من خالل مراقبة تصاعد القيعان في كل مرة اإليجابية والزخم في الشراء بدون انتظار السعر‬
‫للهبوط للقاع السابق‪..‬‬

‫هذا بحد ذاته مؤشر واضح للتجميع اإليجابي باإلضافة لتوقف السعر دائما ً عند نفس مستوى المقاومة األفقي‬
‫(الضلع األفقي للمثلث الصاعد) ‪ ،‬كل هذه اإلشارات تؤيد فكرة أن اإلختراق القادم للنموذج سيكون اختراق‬
‫حقيقي مع إحتمالية كبيرة لوصول السعر للمستوى المستهدف‪.‬‬

‫مالحظة‪:‬‬

‫ال تقم بالشراء أو التعزيز أو التبريد ( أو أي اسم آخر تستخدمه لشراء جديد ) في حال قمت بالشراء بعد‬
‫إختراق نموذج مثلث صاعد ثم فشل النموذج وهبط السعر لألسفل وقام بكسر مستوى دعم المثلث‪..‬‬

‫في هذه الحالة سيستمر السعر بالهبوط أعتقد لفترة طويلة قبل اإلرتداد وليس من الحكمة التعلق بصفقات‬
‫إضافية بعد الصفقة األولى التي قمت بتنفيذها بعد إختراق المثلث الصاعد‪..‬‬

‫بإختصار‪ ..‬فشل الصفقة األولى ( اختراق مقاومة المثلث الصاعد ) يعتبر إشارة فنية واضحة لعدم زيادة‬
‫صفقات شراء إال في حالة ظهور إشارة فنية أخرى غير هذه‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪74‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الثامن‪ :‬إختراق كاذب (اب ثرست) وكسر أسفل القناة الجانبية‬

‫الشكل ‪ 68‬إختراق كاذب (اب ثرست) لمستوى مقاومة أو قمة سابقة‬

‫إختراق كاذب للسعر لمستوى المقاومة السابق يوضح أن المشترين لم يستطيعوا الحفاظ على هذا اإلختراق‬
‫لقمة السهم السابقة وبالتالي نظرة سلبية متوقعة نتيجة لذلك‪..‬‬

‫باإلضافة إلى أن هذا اإلختراق الكاذب يعطي داللة على صحة وسالمة أي كسر متوقع حالي لمستوى الدعم‬
‫بأن يكون هذا الكسر القادم حقيقيا ً هذه المرة (بعد فشل اإلختراق السابق بالطبع)‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪75‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل‪ 69‬القناة السابقة يمكن إستخدامها كمستوى مستهدف بعد كسر مستوى الدعم المقابل‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫واحد من اكبر المعضالت التي تواجه المضاربين بشكل يومي هي التردد عند الدخول في اختراق مستوى‬
‫مقاومة او كسر لمستوى دعم خوفا ً من أن يكون هذا اإلختراق أو الكسر كاذب ويرتد السعر داخل القناة‬
‫الجانبية وتفشل الصفقة‪..‬‬

‫حدوث اختراق كاذب سابق كما في السيناريو أعاله يعطي داللة اكبر على صحة الكسر الحالي وإمكانية‬
‫وصول السعر للمستوى المستهدف بشكل اكبر من لو أن هذا الكسر الحالي لم يسبقه اختراق كاذب لمنطقة‬
‫العرض باألعلى‪..‬‬

‫الدخول بيع يعتبر منطقي جدا ً في هذه الحالة وقد ينتهي بتحقيق ربح ووصول للمستوى المستهدف‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪76‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الس يناريو التاسع‪ :‬قاع مزدوج‬

‫الشكل ‪ 70‬قاع مزدوج وعودة لمستوى المقاومة بعد مسيرة هابطة‬

‫بعد هبوط قوي للسعر نرى تكون قاعين متتالين ثم صعود للسعر لمستوى المقاومة‪..‬‬

‫إختراق هذا النموذج يعطي داللة على صعود مستمر للسعر لمنطقة مساوية للقاعين والقمة السابقة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪77‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 71‬المستوى المستهدف بعد اختراق مستوى المقاومة‬

‫الدخول يكون إما عن طريق أمر شراء معلق أعلى بقليل من قمة القناة األفقية أو أمر مباشر بعد حدوث‬
‫اإلختراق مباشرة‪..‬‬

‫النقطة رقم ‪ 1‬و ‪ 2‬تشير إلى المستويات التي يتم استخدامها عادة لوقف الخسارة‪ ..‬بالنسبة لي أستخدم النقطة‬
‫رقم ‪ 1‬دائماً‪..‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫قد يكون الدخول بعد اختراق مستوى مقاومة واكتمال نموذج دبل بوتوم اضعف من غيره عندما يحدث كسر‬
‫كاذب سابق على سبيل المثال ولكن يبقى احتمالية صعود السعر جيدة جدا ً بعد حدوث أمرين في هذا‬
‫السيناريو‪:‬‬

‫األول‪ :‬عدم قدرة البائعين على استكمال الحركة السابقة عند حدوث قاعين متتالين بدون هبوط السعر ادنى‬
‫من هذه القيعان‪.‬‬

‫الثاني‪ :‬اختراق مستوى المقاومة عكس اإلتجاه الهابط والذي يعطي فكرة اكبر على تصحيح اقوى للسعر او‬
‫حتى انعكاس للحركة السابقة بالكامل كما شاهدنا مرات عديدة عند انعكاس السعر بعد نماذج مماثلة‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪78‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو العاشر ‪ :‬شارت شمعة بالعة عند مستوى دعم سابق‬

‫الشكل ‪ 72‬شمعة بالعة ايجابية عند مستوى دعم سابق‬

‫في الشارت أعاله نشاهد كيف صعد السعر من مستوى ( النقطة ‪ ) 1‬لألعلى مكونا ً مستوى طلب أولي على‬
‫الشارت‪..‬‬

‫بعد ذلك نرى هبوط للسعر لنفس مستوى الطلب السابق مع تكون نموذج شمعة بالعة إيجابية عند النقطة رقم‬
‫‪..2‬‬

‫بعد إغالق الشمعة سنقوم بتفعيل صفقة شراء واستهداف مستوى المقاومة السابق مع وقف خسارة أدنى من‬
‫الشمعة البالعة‪..‬‬

‫مستوى الدعم يعتبر منطقة ايجابية من المتوقع للسعر االرتداد االيجابي عندها ونضيف مع ذلك ظهور شمعة‬
‫بالعة تقوي فكرة صعود السعر لألعلى‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪79‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 73‬تحديد منطقة التنفيذ مع المستوى المستهدف ووقف الخسارة‬

‫قمنا بتفعيل صفقة شراء مع تحديد المستويات المستهدفة ووقف الخسارة‪ ..‬المنطقة مناسبة للشراء بسبب أن‬
‫السعر عند مستوى دعم والشمعة تدعم نفس الفكرة أيضاً‪..‬‬

‫النقطة رقم ‪ 1‬منطقة تفعيل الصفقة شراء‬

‫النقطة رقم ‪ 2‬منطقة وقف الخسارة‬

‫النقطة رقم ‪ 3‬منطقة المستوى المستهدف‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫عودة السعر لمنطقة طلب سابق تعطي داللة مستقبلية على إحتمالية حدوث إرتداد إيجابي لألعلى‪ ..‬ظهور‬
‫الشمعة اإليجابية البالعة والتي قامت بإحتواء الشمعة السلبية السابقة يزيد من إحتمالية الصعود‪..‬‬

‫منطقة الدخول تكون واضحة بعد إغالق الشمعة البالعة مع وضوح للمستوى المستهدف ووقف الخسارة‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪80‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الحا دي عشر ‪ :‬نموذج إنعكاسي رأس وكتفين‬

‫الشكل ‪ 74‬ظهور نموذج انعكاسي رأس وكتفين يشير إلى تغير محتمل في المسيرة الهابطة الحالية‬

‫هل من المنطقي عرض سيناريوهات لصفقات في هذا الكتاب اإللكتروني بدون وضع نموذج لرأس وكتفين‬
‫انعكاسي؟ هذا النموذج استخدمه بكثرة لحد أنني لم أعد جيد إحصاء الصفقات التي قمت بتنفيذها بعد ظهور‬
‫هذا النموذج اإلنعكاسي‪..‬‬

‫في هذا الشارت واضح أن السهم في ترند هابط ثم ظهر نموذج انعكاسي رأس وكتفين‪ ..‬كما قلنا في السابق‬
‫أن الرأس والكتفين هو قاع ثم قاع آخر أدنى منه يكون الرأس ثم قاع أعلى ونقطة الوصل بين كل هذه‬
‫القيعان هو مستوى مقاومة ثابت لهذه القيعان‪..‬‬

‫في بعض األحيان يكون خط العنق مائل بعض الشئ وهذا ال ينفي صحة النموذج على أية حال‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪81‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 75‬قاع ثاني أدنى من القاع األول يكون رأس النموذج ثم قاع أعلى للكتف األيمن وخط العنق يوضح مستوى‬
‫مقاومة هذا النموذج اإلنعكاسي‬

‫هذا يعني أنه في كل مرة يهبط فيها السهم يعود لنفس مستوى المقاومة وهذا كاف لتكوين خط العنق‬
‫للنموذج‪ ..‬نقطة دخولنا تكون بإختراق خط العنق سواءا ً عن طريق‪:‬‬

‫تفعيل صفقة مباشرة بعد اإلختراق (دخول بسعر السوق)‪..‬‬

‫تثبيت أمر شراء معلق أعلى من خط العنق‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪82‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 76‬منطقة الدخول شراء إما بأمر معلق أعلى من خط العنق أو أمر مباشر لحظي بعد اإلختراق‬

‫بعض المضاربين يستخدمون النقطة أدنى من رأس النموذج كوقف خسارة‪ ..‬بالنسبة لي انا استخدم النقطة‬
‫أدنى من الكتف األخير قبل اإلختراق لتحسين فكرة النسبة المئوية للمخاطرة مقابل الربح‪.‬‬

‫الطريقة القياسية للمستوى المستهدف هو طول الرأس حتى خط العنق لنموذج الرأس والكتفين‪ ..‬ولكن مع‬
‫المالحظة نجد أن هذا النموذج يحقق اكثر من ذلك بكثير‪..‬‬

‫لذا قد يكون من المفيد – والمربح أيضا ً – إستهداف مستويات اكبر من طول النموذج نفسه‪.‬‬

‫تحليل السيناريو‪:‬‬

‫نموذج الرأس والكتفين (اإليجابي والسلبي) يعتبر من أشهر النماذج الفنية الكالسيكية العاكسة لإلتجاه ولكن‬
‫هذا ال يعني بأي حال من األحوال اإلعتقاد الخاطئ بأن الصفقة ستحقق هدفها بالتأكيد‪..‬‬

‫في النهاية يبقى هذا النموذج مثله مثل كل االستيراتيجيات المستخدمة في التحليل عرضة للربح والخسارة‪..‬‬
‫ولكن طريقة تكون هذا النموذج بالنسبة للقيعان ومستوى المقاومة عند خط العنق (واختراق هذه المقاومة)‬
‫يزيد من إحتمالية فرصك بالربح عند تنفيذ صفقات بعد اكتمال هذا النموذج الفني بالتأكيد‪.‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪83‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الشكل ‪ 77‬المستوى المستهدف الفني للنموذج ولكن في أحيان كثيرة يتعدى الهدف هذا المستوى بكثير‬

‫من خالل المتابعة لنماذج الرأس والكتفين اإلنعكاسية ( اإليجابية والسلبية ) تمت مالحظة تحقيق مستويات‬
‫مستهدفة اكبر بكثير من المسافة الفنية التي يتم استخدامها عند تحديد المستوى المستهدف لهذا النموذج‪..‬‬

‫لذلك باإلمكان استخدام اإلستيراتيجية أدناه لمحاولة تحقيق أعلى عائد ربح بعد تكون هذه النماذج وذلك بإتباع‬
‫التالي‪:‬‬

‫في األسهم‪:‬‬

‫قم بإغالق نصف عدد األسهم عند وصول السعرللمستوى المستهدف الفني وقم باإلحتفاظ بالنصف اآلخر إلى‬
‫مستوى مساو لطول المستوى المستهدف األصلي‪ ..‬بمعنى لو كان المستوى المستهدف الفني نصف لاير فقم‬
‫بإغالق نصف عدد األسهم عند نصف لاير وبقية األسهم في حال صعود السعر لمستوى ربح لاير أو لاير‬
‫ونصف‪..‬‬

‫في العمالت‪:‬‬

‫قم بفتح صفقتين األولى عند مستوى مستهدف فني للنموذج والثاني ضعف مرة أو مرتين للمستوى‬
‫المستهدف الفني األصلي‪ ..‬بمعنى لو كان المستوى المستهدف ‪ 50‬نقطة فسيكون الهدف للصفقة الثانية ‪100‬‬
‫أو ‪ 150‬نقطة كاملة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪84‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫السيناريو الثاني عشر ‪ :‬كسر كاذب (سبرنق) لمستوى دعم داخل قناة أفقية‬

‫الشكل ‪ 78‬الكسر الكاذب (سبرنق) هو كسر لمستوى دعم ثم العودة مرة أخرى للتداول أعلى من مستوى الدعم‬
‫المكسور‬

‫هذا الشارت يعرض أمر مثير للغاية وهو ما قمنا بتسميته مصيدة الدببة (الدببة هم البائعون والثيران هم‬
‫المشترون)‪..‬‬

‫بعد كسر دعم القناة الجانبية توقف السعر عن الهبوط لألسفل‪ ..‬بعد ذلك عاد السعر لمالمسة مستوى الدعم‬
‫وكان اإلعتقاد بأن مستوى الدعم سيصبح مستوى مقاومة بناءا ً على نظرية إعادة اإلختبار داخل المربع‬
‫األخضر في الشارت‪..‬‬

‫ولكن ذلك لم يحدث‪ ..‬بدالً عن ذلك إستمر السعر بالصعود ووصل مرة أخرى إلى مستوى المقاومة وهو‬
‫سقف القناة الجانبية‪..‬‬
‫على ما يبدوا أن البائعين اصبحوا في ورطة حقيقية بعد إنعكاس السعر عليهم في الكسر الكاذب أعاله‪ ..‬إذا ً‬
‫وألننا نحاول اإلستفادة من أي إشارة فنية تظهر على الشارت – بالرغم من تعاطفنا مع هؤالء البائعين‬
‫للكسر الكاذب – سنقوم بتنفيذ صفقة جديدة‪..‬‬

‫ولكنها لن تكون صفقة بيع بالتأكيد‪ ..‬سنقوم بالدخول شراء في حال إختراق القناة لألعلى سواءا ً عن طريق‪:‬‬

‫تفعيل صفقة مباشرة بعد اإلختراق (دخول بسعر السوق)‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪85‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫تثبيت أمر شراء معلق أعلى من مستوى المقاومة‪..‬‬

‫الشكل ‪ 79‬نقطة الدخول بعد إخ تراق مستوى المقاومة ويكون طول النموذج مستوى فني مستهدف للصفقة الجديدة‬

‫سنقوم بقياس المستوى المستهدف لطول القناة الجانبية نفسها وسحبه لألعلى‪ ..‬بالنسبة لوقف الخسارة‬
‫سنستخدم نصف طول القناة‪..‬‬

‫لماذا ال نضع الوقف اسفل من القناة الجانبية نفسها؟ ألنه لو وصل للنصف فمن المتوقع أن يستمر بالهبوط‬
‫اكثر ويكون دخولنا في إختراق كاذب للمقاومة‪..‬‬

‫وعند ذلك سيحدث أمر طريف للغاية‪..‬‬

‫أتعلم ما هو؟‬

‫سنكون نحن من سقطنا في فخ مصيدة المشترين هذه المرة ‪‬‬

‫أال تجد هذا األمر مثيرا ً حقاً؟‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪86‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫الخاتمة‬

‫في كتابي اإللكتروني المقبل (حقائق وخرافات التحليل الفني) سأتحدث بإسهاب بإذن هللا عن كثير من‬
‫الحقائق التي يستطيع التحليل الفني توفيرها لنا كأداة فعالة لتقييم األسواق المالية وإتخاذ قرارات مضاربية‬
‫جادة‪ ..‬وعلى نفس المنوال سأقوم بشرح الكثير من المفاهيم الخاطئة التي نربطها بشكل غير منطقي وغير‬
‫صحيح بالتحليل الفني‪..‬‬

‫األمر الذي يعطي وزن وأهمية مبالغ بها للتحليل الفني‪ ..‬أو للتحليل األساسي أيضاً‪.‬‬

‫ولكن حتى ذلك الحين‪ ..‬تستطيع من خالل هذا الكتاب الذي انتهيت منه للتو من استخدام استيراتيجيات دخول‬
‫وخروج في السوق بشكل مبسط إن شاء هللا وبدون تعقيدات‪..‬‬

‫وسهلة التطبيق أيضاً‪..‬‬

‫ما أؤمن به على الدوام هو أنه كلما كان سبب دخولك وخروجك في السوق سهل وسلس كلما كان اكثر‬
‫فاعلية وربح‪ ..‬زيادة التعقيد في استخدام المؤشرات والمتوسطات والمعادالت ماهو إال حالة لتأكيد حركة‬
‫السعر القادمة‪ ..‬وهذا أمر ال يستطيع أي شخص التنبؤ به بشكل صحيح على الدوام‪.‬‬

‫بل على العكس‪ ..‬ما قمت بإختباره بشكل مهني طوال فترة تداوالتي في السوق أكدت لي أنه كلما زادت‬
‫الشروط المطلوبة لتنفيذ صفقة كلما قل عدد هذه الصفقات‪..‬‬

‫وبالتالي تقل فعالية تلك االستيراتيجيات المتبعة‪..‬‬

‫وقلة الصفقات معناها قلة اإلشارات الفنية التي تمكنك من تنفيذ صفقة‪ ..‬هذا بحد ذاته سبب رئيسي للشعور‬
‫بالملل من البقاء خارج السوق والذي بالتالي سيجعلك تقوم بتنفيذ انصاف اإلشارات الفنية أو الدخول في‬
‫صفقات بدون اإللتزام بسبب الدخول الرئيسي‪..‬‬

‫الحد األدنى الذي أتوقع أنه مناسب لتنفيذ صفقات في السوق يجب أن ال يقل عن عشر صفقات شهرية‪..‬‬
‫واألعلى إلى عشرين صفقة شهرية‪..‬‬

‫وألن العمل بدون اإللتزام بالخطة الرئيسية يساوي العمل بدون خطة على اإلطالق‪ .‬قم بتسهيل أدواتك الفنية‬
‫التي تستخدمها قدر اإلمكان أيا ً كانت هذه اإلشارات الفنية التي تتبعها‪..‬‬

‫في هذا الكتاب اإللكتروني حاولت شرح الطريقة التي استخدمها المحللون الفنيون األوائل عندما قاموا‬
‫بمالحظة وتسجيل حركة األسعار اليومية بشكل مبسط وممتع قدر اإلمكان‪ ..‬أرجوا أن يكون الكتاب قد نال‬
‫استحسانك واستطعت أن تخرج منه بفائدة‪..‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪87‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬
 ‫وتذكر دائما ً أن‪..‬‬

‫"هدفنا الرئيسي هو تحقيق ارباح وليس فقط تعلم التحليل الفني"‬

‫وبالتوفيق لي ولك إن شاء هللا‪..‬‬

‫تمنياتي لك بتداوالت مربحة في المستقبل‪..‬‬

‫فيصل السوادي‪..‬‬

‫المؤلف‪..‬‬

‫هل ترغب بزيادة معلوماتك وتنفيذ وإدارة صفقاتك بشكل افضل‪..‬‬

‫تابع القراءة أدناه إذا ً‪..‬‬

‫الدورة التدريبية‪ :‬التداول بدون وقف خسارة‬

‫الدورة التدريبية الجديدة (التداول بدون وقف خسارة) التي أعرضها عليك تحتوي على مفاهيم‬
‫واستيراتيجيات أشمل باإلضافة للتالي‪:‬‬

‫إدارة مالية صحيحة وحجم عقود مناسب للصفقات (لسوق األسهم والعمالت واالوبشن)‪..‬‬ ‫‪.1‬‬
‫إدارة فنية افضل للصفقات بعد تنفيذها‪..‬‬ ‫‪.2‬‬
‫لمحات وخواطر عن النفسية الصحيحة للتعامل مع حركة األسعار المستمرة‪..‬‬ ‫‪.3‬‬
‫تحديثات اسبوعية بمحاضرات جديدة يتم تحميلها على منصة الدورة‪..‬‬ ‫‪.4‬‬
‫الدخول بشكل مباشر للمجموعة على التلقرام والتي أجيب فيها على أسئلة المتدربين بشكل يومي‪..‬‬ ‫‪.5‬‬

‫تابع تفاصيل الدورة التدريبية على الرابط أدناه‪...‬‬

‫‪www.faisal-alsawadi.com‬‬

‫ا ل ص ف ح ة | ‪88‬‬
‫‪www.trendaat.com | www.faisal-alsawadi.com‬‬