‫مدخلك لعالم التداول في األسواق المالية العالمية‬

‫‪Mohamed Gahmy‬‬
 ‫توقع حركة السوق‬

‫التحليل الفني‬ ‫التحليل األساسي‬

 ‫ما هو التحليل الفني ؟‬

‫هو دراسة تاريخ حركة السعر في الماضى حتى تتوقع حركة‬

‫السعر فى المستقبل باستخدام الرسوم البيانية ‪.‬‬

‫األسعار تتحرك في اتجاهات‬

‫التاريخ يعيد نفسه‬ ‫حركة السوق تحسم كل شىء‬

 ‫تشارلز هنري داو‬
‫ولــد فــي الــسادس مــن شهــر ‪ 6‬عــام ‪،1851‬‬
‫وت ـ ــوفّ ـ ــي ف ـ ــي ال ـ ــراب ـ ــع م ـ ــن شه ـ ــر ‪ 12‬ع ـ ــام‬
‫‪ .1902‬كـان صـحفيا ً أمـريـكي‪ ،‬وسـاهـم فـي‬
‫إن ــشاء م ــؤش ــر ال ــداوج ــون ــز ب ــالش ــراك ــة م ــع‬
‫إدوارد جونز وتشارلز‪.‬‬
 ‫الرسوم البيانية ) ‪(Charts‬‬

‫هو تمثيل العالقة بين الزمن والسعر وهو يعتبر المكون الرئيسي للتحليل الفني‬
‫الذى يتم من خالله تحليل حركة السعر واتجاه السوق خالل فترات زمنية مختلفة ‪.‬‬

‫رسم الشموع اليابانية )‪(Japanese candlestick Chart‬‬

‫الرسم الخطى )‪(Line chart‬‬ ‫رسم األعمدة )‪(Bar chart‬‬

 ‫رسم الشموع اليابانية )‪(Japanese candlestick Chart‬‬

‫• تم استخدامها في اليابان قبل ‪ 600‬عام في تجارة األرز‪.‬‬

‫• أصبحت أكثر شهرة خالل الـ ‪ 50‬عا ًما األخيرة‪.‬‬
‫• تمثل الشمعة سعر االفتتاح‪ ،‬أعلى سعر‪ ،‬أدنى سعر‪ ،‬وسعر اإلغالق‪.‬‬
‫• سعر االفتتاح في الشمعة الصاعدة يكون أقل من سعر اإلغالق‪ ،‬والعكس في الشمعة الهابطة يكون سعر‬
‫االفتتاح أعلى من سعر اإلغالق‪.‬‬
‫رسم األعمدة )‪(Bar chart‬‬
 ‫الرسم الخطى )‪(Line chart‬‬

‫أبسط أنواع المخططات البيانية‪ ،‬وتمثل فقط سعر اإلغالق عن طريق توصيلها ببعضها البعض‪.‬‬
‫عادة ما تستخدم في غياب بيانات سعر االفتتاح‪ ،‬أعلى سعر‪ ،‬وأدنى سعر‪.‬‬
‫التطبيق العملي على ‪TradingView‬‬
 ‫حركة السوق واتجاه األسعار‬

‫االتجاه العرضى‬
‫االتجاه الصاعد‬ ‫االتجاه الهابط‬
 ‫الدعم والمقاومة‬
‫المقاومة ‪Resistance‬‬
‫هو مستوى سعري يقع‬
‫أعلى السعر الحالي للسوق‬
‫ومن المتوقع أن تتوافر عنده‬
‫قوى بيعية وأن يرتد‬
‫وينعكس السعر هبوطا ً بعد‬
‫حركة الصعود السابقة ‪.‬‬
‫الدعم ‪Support‬‬
‫هو مستوى سعري يقع‬
‫أسفل السعر الحالي للسوق‬
‫ومن المتوقع أن تتوافر عنده‬
‫قوى شرائية وأن يرتد‬
‫وينعكس السعر صعودا ً بعد‬
‫حركة الهبوط السابقة ‪.‬‬
 ‫تحديد الدعم والمقاومة بواسطة القمم والقيعان السابقة‬

‫تتحرك األسعار دائما مكونة القمم والقيعان ويعتبر كل قاع سابق هو مستوى دعم من المتوقع أن‬
‫يرتد منه السعر بالصعود وكل قمة سابقة هي مستوى مقاومة من المتوقع أن يرتد السعر بالهبوط ‪.‬‬
 ‫كسر الدعم – اختراق المقاومة‬

‫‪ -‬ال يرتد السعر دائما من مستويات الدعم و المقاومة ‪ ،‬يتجاوز أحيانا الدعم ويسمى كسر‬
‫الدعم أو يتجاوز المقاومة ويسمى اختراق المقاومة ‪.‬‬
‫البد من اغالق السعر أعلى المقاومة حتى يسمى اختراق و اغالق السعر أسفل الدعم حتى‬
‫يسمى كسر للدعم على حسب اإلطار الزمنى المستخدم ‪.‬‬

‫تبادل األدوار بين مستوى الدعم والمقاومة وإعادة االختبار‬

‫هناك تبادل أدوار بين مستوى الدعم والمقاومة بمعنى أن المقاومة التي يتم اختراقها ألعلى‬
‫تصبح مستوى دعم وفى المقابل الدعم الذى يتم كسره يصبح مستوى مقاومة وعند معاودة‬
‫السعر للتجربة على المستوى المكسور تسمى هذه العملية ب ) إعادة االختبار( ‪.‬‬
 ‫الكسر الكاذب للدعم أو المقاومة‬

‫أحيانا ً يكسر السعر مستويات الدعم و المقاومة ثم يكون قمة أو قاع ويعود لإلغالق‬
‫بداخل المستوى مرة أخرى وال يكمل اتجاهه السابق ويعرف ذلك بالكسر الكاذب ‪.‬‬
‫شكرا ً‬