1

‫انمحتوى‬

‫‪2‬‬ ‫مقدمة‬
‫‪4‬‬ ‫نظرج ػامح‬
‫‪6‬‬ ‫تارٍخ انشموع‬
‫‪11‬‬ ‫ماهً الشمعة‬
‫‪12‬‬ ‫نمارج انشموع‬
‫‪14‬‬ ‫الشمعة البالعة‬
‫‪02‬‬ ‫نموذج شمعة الدوجً‬
‫‪00‬‬ ‫نموذج شمعة الدوجً ٌعسوب‬
‫‪03‬‬ ‫نموذج دوجً شاهد القبر‬
‫‪06‬‬ ‫نجمة الصباح‬
‫‪11‬‬ ‫نموذج شمعة نجمة المساء‬
‫‪12‬‬ ‫نموذج شمعة المطرقة‬
‫‪15‬‬ ‫نموذج شمعة الشهاب الساقط‬
‫‪22‬‬ ‫نموذج الهارامً‬
‫‪21‬‬ ‫مالقط القمم والقٌعان‬
‫‪25‬‬ ‫تمارٌن نماذج الشموع‬
‫‪31‬‬ ‫تركٌب السوق‬
‫‪32‬‬ ‫كٌف تتداو ل فً األسواق المتوجهة‬
‫‪36‬‬ ‫مستوٌات الدعم والمقاومة‬
‫‪41‬‬ ‫كٌف ترسم خطوط االتجاه‬
‫‪41‬‬ ‫األسواق األفقٌة‬
‫‪52‬‬ ‫الفواصل الزمنٌة والتحلٌل من أعلى ألدنً‬
‫‪57‬‬ ‫استراتٌجٌات وطرق التداول‬
‫‪61‬‬ ‫استراتٌ جٌة شمعة البن بار‬

‫‪2‬‬
 ‫‪88‬‬ ‫تذاول شمؼح انثن تار مغ االتجاه‬
‫‪29‬‬ ‫طرق انتذاول‬
‫‪29‬‬ ‫تذاول انثن تار مغ انتزامن‬
‫‪011‬‬ ‫أمثهح ػهي انثن تار‬
‫‪011‬‬ ‫تذاول انثن تار فٌ األسواق راخ اننطاق‬
‫‪012‬‬ ‫نمورج شمؼح االتتالع‬
‫‪009‬‬ ‫كَف تتذاول تإشارج انسهون انسؼرً انشمؼح انثانؼح‬
‫‪001‬‬ ‫تذاول انشمؼح انثانؼح مغ انمتوسطاخ‬
‫‪091‬‬ ‫كَف تتذاول تشمؼح االتتالع مغ تراجؼاخ انفَثوناتشٌ‬
‫‪099‬‬ ‫ان تذاول تشمؼح االتتالع مغ خطوط االتجاه‬
‫‪091‬‬ ‫ان تذاول تشمؼح االتتالع فٌ األسواق األفمَح‬
‫‪011‬‬ ‫شمؼح االتتالع ومناطك انؼرض وانطهة‬
‫‪011‬‬ ‫لواػذ إدارج أموال انتذاول‬
‫‪011‬‬ ‫نمورج شمؼح االنساٍذ تار‬
‫‪041‬‬ ‫ػهم اننفس انكامن خهف تشكم نمورج االنساٍذ تار‬
‫‪041‬‬ ‫كَف تتذاول ت االنساٍذ تار مغ مستوٍاخ انذػم وانمماومح‬
‫‪049‬‬ ‫نصائح حول انتذاول تنمط االنساٍذ تار‬
‫‪048‬‬ ‫انتذاول تاالختراق انكارب ننمورج االنساٍذ تار‬
‫‪010‬‬ ‫أمثهح نهتذاول تاالختراق انكارب نالنساٍذ تار‬
‫‪014‬‬ ‫تذاول االنساٍذ تار مغ تراجؼاخ انفَثوناتشٌ‬
‫‪018‬‬ ‫أمثهح ػهي انصفماخ‬
‫‪099‬‬ ‫استراتَجَاخ إدارج انمال‬
‫‪091‬‬ ‫انخاتمح‬

‫‪3‬‬
 ‫المقدمة‬

‫ٌعتبر الكتاب المقدس للتداول بالشموع أحد أقوى أنظمة التداول فً‬
‫التارٌخ‪ .‬اخترعه هوما مونٌهٌسا‪ .،‬أب نماذج الرسم البٌانً الشموع‪.‬‬
‫ٌعتبر هذا المتداول أنجح متداول فً التارٌخ‪ ،‬عرف بؤب السوق فً أٌامه‪،‬‬
‫كسب من اكتشافه بما ٌعادل الدوالر الٌوم أكثر من ‪ 11‬بلٌون دوالر‪.‬‬
‫لقد قضٌت أكثر من ‪ 11‬سنوات فً تجمٌع واختبار وتنظٌم والتحدٌث‬
‫المستمر لهذا األسلوب إلنشاء النسخة الجدٌدة لً‪ ،‬والتً تعتبر أسهل نظام‬
‫تداول وأكثر ربحٌة‪.‬‬
‫إن الكتاب المقدس لتداول الشموع هو اسلوب التداول الذي سٌؤخذ تداولك‬
‫إلى حٌث ٌجب أن ٌكون‪ ،‬ثابتا ً ومربحا ً وسهلً وٌتطلب القلٌل من الوقت‬
‫والجهد‪.‬‬
‫ٌعتمد نظام التداول هذا على نماذج الشموع الٌابانٌة بالتزامن مع التحلٌل‬
‫الفنً‪.‬‬
‫كل ما علٌك فعله هو قضاء الكثٌر من الوقت قدر االمكان إلتقان هذا‬
‫االسلوب الذي سؤشاركك به‪ ،‬واستعماله فً أي سوق مالً‪.‬‬
‫إن تعلم الشموع الٌابانٌة مثل تعلم أي لغة جدٌدة‪ .‬تخٌل أنك حصلت على‬
‫كتاب مكتوبا ً بلغة أجنبٌة‪ ،‬فؤنت تنظر للصفحات ولكنك ال تحصل على‬
‫شًء من ما هو مكتوب‪.‬‬
‫الشًء نفسه فٌما ٌتعلق باألسواق المالٌة‪ ،‬إذا كنت ال تعرف كٌف تقرأ‬
‫الشموع الٌابانٌة فلن تكون قادراً ابداً على التداول فً السوق‪.‬‬
‫تعتبر الشموع الٌابانٌة لغة األسواق المالٌة‪ ،‬عندما تملك مهارة قراءة الرسم‬
‫الب ٌانً‪ ،‬ستفهم ماذا ٌخبرك به السوق‪ ،‬وستكون قادراً على اتخاذ القرار‬
‫المناسب فً الوقت المناسب‪.‬‬

‫‪4‬‬
‫إن سهولة اتباع االستراتٌجٌات المفصلة فً هذا العمل ستوفر لك الربح‬
‫والتقنٌات التً ٌمكن تعلمها بسرعة‪.‬‬
‫األهم من ذلك تعلم مبادي سٌكولوجٌة السوق الكامنة فً منهجٌة‬
‫الشموع فهذا سٌغٌر عموما ً نفسٌتك فً التداول لألبد‪.‬‬
‫لقد أثبت الكتاب المقدس لتداول الشموع نفسه بالفعل‪ .‬تم تكوٌن الثروات‬
‫باستخدام استراتٌجٌات الشموع الٌابانٌة‪.‬‬
‫أهنبك على اتخذا الخطوة األولى فً تعلٌمك للتداول ‪ ،‬فؤنت على‬
‫الطرٌق الصحٌح لتصبح متداوالً أفضل‪.‬‬
‫ومع ذلك ‪ ،‬تعتبر هذه مجرد بداٌة مهنة التداول الخاصة بك ‪ ،‬بعد‬
‫االنتهاء من هذا الكتاب اإللكترونً ‪ٌ ،‬بدأ العمل الحقٌقً‪.‬‬
‫ال تقرأ هذا الكتاب بسرعة فهو لٌس رواٌة ‪ٌ,‬جب أن تؤخذ وقتك إلدراك‬
‫جمٌع المفاهٌم التً ذكرتها‪ ،‬دون ملحظاتك وراجع من وقت آلخر‬
‫االستراتٌجٌات إلى شاركتها معك‪.‬‬
‫تذكر هذا العمل التعلٌمً سٌعلمك أسالٌب فنٌة كٌف تكسب المال‬
‫بالتداول فً األسواق المالٌة‪.‬‬
‫عندما تحصل على المهارات التً اخبرتك بها هنا‪ ،‬ستغٌر حٌاتك تماما ً‬
‫وحٌاة الناس من حولك‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫نظرة عامة‬
‫تم تقسٌم الكتاب إلى االقسام التالٌة‪:‬‬
‫‪-1‬تركٌب الشموع‬
‫تماما ً مثل البشر للشموع أحجام مختلفة فً الجسم‪ ،‬وعندما نؤتً للتداول‬
‫من المهم التحقق من أجسام الشموع وفهم علم النفس الكامن وراإها‪ .‬هذا‬
‫ما ستتعلمه فً هذا القسم‪.‬‬
‫‪ -2‬نماذج الشموع‬
‫تعتبر نماذج الشموع جزء ال ٌتجزأ من التحلٌل الفنً‪ ،‬تظهر نماذج‬
‫الشموع بسبب أعمال البشر و ردود أفعالهم التً تتكون وتتكرر باستمرار‪.‬‬
‫فً هذا القسم ستتعلم كٌف تتعرف على أهم نماذج الشموع والسٌكولوجٌة‬
‫التً تكون وراء تشكٌلها وماذا تدل علٌه عندما تتشكل فً السوق‪.‬‬
‫‪ -3‬تكوٌن السوق‬
‫فً هذا القسم ستتعلم كٌف تحدد االسواق المتجهة واألفقٌة والمتقلبة‪.‬‬
‫ستتعلم كٌف تتحرك هذه االسواق وكٌف تتداول فٌها بطرٌقة احترافٌة‪.‬‬
‫ستتعلم أٌضا ً كٌف ترسم مستوٌات الدعم والمقاومة وخطوط االتجاه‪.‬‬
‫‪ -4‬الفواصل الزمنٌة والتحلٌل من األعلى ألسفل‬
‫تحلٌل الفواصل الزمنٌة المتعددة تعتبر مهمة جداً لك كمتداول بالسلوك‬
‫السعري‪ ،‬ستتعلم فً هذا القسم كٌف تحلل السوق مستخدما ً منهجٌة التحلٌل‬
‫من أعلى ألسفل‪.‬‬
‫‪ -5‬االستراتٌجٌات واألسالٌب‬
‫فً هذا القسم ستتعلم كٌف تتداول فً السوق باستخدام أربع‬
‫استراتٌجٌات للسلوك السعري‪:‬‬
‫_استراتٌجٌة البن بار‬
‫‪6‬‬
 ‫‪THE CANDLESTICK TRADING BIBLE‬‬
‫‪-‬استراتٌجٌة الشمعة البالعة‬
‫‪ -‬استراتٌجٌة االنساٌد بار‬
‫‪ -‬استراتٌجٌة االختراق الكاذب للنساٌد بار‬

‫أوصً بشدة بإتقان االقسام السابقة قبل أن تؤتً لهذا القسم‪ ،‬ألنه إذا لم تتقن‬
‫األساسٌات‪ ،‬فلن تكون قادراً على استخدم هذه االستراتٌجٌات بفعالٌة كما‬
‫ٌنبغً‪.‬‬
‫ستتعلم فً هذا القسم كٌف تحدد األنماط عالٌة االحتمال فً السوق‪ ،‬وكٌف‬
‫تستخدم نماذج الشموع هذه فً األسواق المتوجهة واألفقٌة لتحقٌق أكبر‬
‫قدر من األرباح‪.‬‬

‫‪-6‬إدارة األموال‬
‫فً هذا القسم ‪ ،‬سوف تتعلم كٌف تنشا خطة إلدارة األموال و‬
‫و الحد من المخاطر ‪،‬والتً من شؤنها أن تسمح لك بحماٌة رأس‬
‫مالك فً التداول وتصبح دابما ً رابحا ً‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫تارٌخ الشموع‬

‫كانت الشموع موجودة منذ وقت طوٌل فً العالم الغربً أكثر من‬
‫أي شًء مماثل‪.‬‬
‫كان الٌابانٌون ٌنظرون إلى الرسوم البٌانٌة منذ القرن السابع عشر‪،‬‬
‫بٌنما ظهرت أقدم الرسوم البٌانٌة فً الوالٌات المتحدة فً أواخر‬
‫القرن التاسع عشر‪.‬‬
‫تم تؤسٌس تجارة األرز فً الٌابان عام‪ ،1654‬مع الذهب والفضة‬
‫وزٌت بذور اللفت بعد فترة وجٌزة‪.‬‬
‫سٌطرت أسواق األرز على الٌابان وأصبحت السلعة كما ٌبدوا أكثر‬
‫أهمٌة من العملة الصعبة‪.‬‬
‫ٌعزى الفضل الى تاجر األرز الٌابانً مونٌهسا هوما والمعروف‬
‫أٌضا ً باسم (أكا سوكٌو هونما) الذي ولد فً أوابل القرن الثامن‬
‫عشر مٌلدي‪ ،‬باعتباره أحد أوابل المإسسٌن الذي رصد سلوك‬
‫السعر‪.‬‬
‫لقد أدرك الحركة األساسٌة للعرض والطلب ولكنه حدد أٌضا ً الحقٌقة‬
‫بؤن العاطفة لعبت دوراً فً تحدٌد األسعار‪.‬‬
‫أراد أن ٌتتبع عاطفة المإثرٌن فً السوق وأصبح هذا العمل هو‬
‫أساس تحلٌل الشموع‪.‬‬
‫لقد كان محترمًا للغاٌة ‪ ،‬لدرجة أنه تمت ترقٌته إلى رتبة الساموراي‬
‫(محارب ٌابانً قدٌم)‪.‬‬
‫قام الٌابانٌون بعمل جٌد بإخفاء الشموع عن العالم الغربً‪ ،‬حتى‬
‫حقبة الثمانٌنات عندما كان هناك فجؤة تفاعل بٌن البنوك والمإسسات‬
‫المالٌة حول العالم‪.‬‬
‫كان هذا عندما سمع الغربٌون فجؤة بالرسوم البٌانٌة الغامضة‪ .‬من‬
‫الواضح‪ ،‬كان هذا أٌضا ً فً نفس الوقت الذي أصبحت الرسوم‬
‫البٌانٌة فٌه أكثر سهولة بسبب االنتشار الواسع الستخدم الحاسوب‪.‬‬
‫فً أواخر الثمانٌات أصبح الكثٌر من المحللٌن الغربٌٌن مهتمٌن‬
‫بالشموع ‪ .‬فً المملكة المتحدة بدأ ماٌكل فٌنً الذي كان ربٌسا ً ل ‪TA‬‬
‫‪8‬‬
‫فً لندن لشركة سومٌتومو باستخدام الشموع فً عمله الٌومً‪ ،‬وبدأ‬
‫فً تقدٌم االفكار لمحترفً لندن فً دٌسمبر عام ‪. 1989‬‬
‫اصدرت نسخة من مجلة المستقبل لستٌف نٌسون الذي كان محللً فنٌا ً‬
‫فً مٌرٌل لٌنس فً نٌوٌورك بحثا ً أظهر سلسلة من نماذج الشموع‬
‫العاكسة وشرح قوتها التنبإٌة‪.‬‬
‫ومضى لٌإلف كتابا ً عن هذا الموضوع وقد كان كتابا ً رابعا ً أٌضاً‪.‬‬
‫شكراً لكم أٌها السادة فٌنً ونٌسون‪.‬‬
‫منذ ذلك الحٌن شاع استخدام الشموع بحلول العام‪ ،‬وأصبحت فً هذه االٌام‬
‫هً النموذج الموحد الذي ٌعمل علٌه معظم المحللٌن‪.‬‬
‫لماذا الشموع مهمة فً تحلٌل تداولك؟‬
‫‪ -‬تعتبر الشموع مهمة فً تحلٌل تداولك ألنها تعتبر بمثابة تصوٌر مربً‬
‫لما ٌجري فً السوق‪.‬‬
‫من خلل النظر إلى الشموع‪ ،‬بإمكاننا الحصول على المعلومات القٌمة عن‬
‫سعر االفتتاح واألعلى واألدنى وسعر االللق‪ ،‬مما سٌعطٌنا فكرة عن‬
‫حركة السعر‪.‬‬
‫‪-‬تعتبر الشموع مرنة االستخدام‪ ،‬حٌث ٌمكن استخدامها لوحدها أو باقترانها‬
‫بؤدوات التحلٌل الفنً مثل المتوسطات المتحركة ومإشرات العزم وٌمكن‬
‫أٌضا ً استخدمها مع النظرٌات مثل نظرٌة داو أو نظرٌة موجات الٌوت‪.‬‬
‫أنا شخصٌا ً استخدام الشموع مع الدعم والمقاومة وخطوط االتجاه‬
‫واألدوات الفنٌة األخرى التً ستكتشفها فً الفصول القادمة‪.‬‬
‫‪-‬لالبا ً ما ٌسٌطر الخوف والطمع والتمنً على السلوك البشري المرتبط‬
‫بالمال‪ ،‬سٌساعدنا تحلٌل الشموع فً فهم هذه العوامل النفسٌة المتغٌرة‬
‫حٌث سٌبٌن ل نا كٌف ٌتعامل المشترون والبابعون مع بعضهم البعض‪.‬‬
‫‪-‬تقدم الشموع معلومات قٌمة أكثر من األعمدة فً الرسم البٌانً‪ٌ ،‬عتبر‬
‫استخدامها مربح للجانبٌن ألنك تستطٌع الحصول على كل اشارات التداول‬
‫‪9‬‬
‫التً تدل علٌها األعمدة مع االشارات اإلضافٌة واإلٌضاحات المضافة التً‬
‫تدل علٌها الشموع‪.‬‬
‫‪ٌ-‬ستخدم أكثر المتداولٌن المحترفٌن والبنوك وصنادٌق المال وهإالء‬
‫الرجال الذٌن ٌتداولون بملٌٌن الدوالرات ٌومٌا ً الشموع فهم ٌستطٌعون أن‬
‫ٌحركون السوق متى ما أردوا ذلك‪.‬‬
‫ٌمكنهم بسهولة أن ٌؤخذون مالك إذ لم تفهم اللعبة‪.‬‬
‫حتى ولو كنت تتداول بمابة ألف دوالر فً حساب التداول فل ٌمكنك‬
‫تحرٌك السوق وال تستطٌع التحكم فٌما ٌجري فً السوق‪.‬‬
‫سٌساعدك استخدام نماذج الشموع فً فهم ماذا ٌعمل الرجال الكبار‪ ،‬وٌبٌن‬
‫لك متى الدخول ومتى الخروج ومتى تبقى بعٌداً عن السوق‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ماهً الشمعة؟‬

‫تتشكل الشمعة باستخدام سعر االفتتاح و األعلى واألدنى واإلللق فً‬

‫الفاصل الزمنً المختار‪.‬‬

‫_ عندما ٌكون سعر اإلللق أعلى من سعر االفتتاح ٌمكننا القول بؤن‬
‫الشمعة تعتبر صاعدة مما ٌعنً أن السوق ٌرتفع فً هذه الفترة الزمنٌة‪ٌ .‬تم‬
‫عرض الشموع الصاعدة دابما كشمعة بٌضاء‪.‬‬
‫تستخدم معظم منصات التداول اللون األبٌض لٌدل على الشموع الصاعدة‪.‬‬
‫لكن ال ٌهم اللون‪ ،‬فبإمكانك أن تستخدم أي لون ترٌد‪.‬‬
‫األمر األكثر أهمٌة هو سعر االفتتاح وسعر اإلللق‪.‬‬
‫_اذا كان سعر االللق أقل من سعر االفتتاح ٌمكننا القول بؤن الشمعة‬
‫هابطة مما ٌدل على أن السوق ٌنخفض فً هذه الجلسة‪.‬‬
‫تظهر الشموع الهابطة دابما كشموع سوداء‪ .‬ولكن هذه لٌست قاعدة‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫ٌمكن أن تجد ألوان مختلفة تستخدم للتمٌٌز بٌن الشموع الصاعدة والهابطة‪.‬‬
‫_ ٌسمى الجزء المملوء من الشمعة بالجسم الحقٌقً‪.‬‬
‫_ تسمى الخطوط الرفٌعة التً تظهر أعلى أو أسفل الجسم بالظلل‪.‬‬
‫_ تمسى قمة الظل العلوي باألعلى‪.‬‬

‫_ ٌسمى قاع الظل السفلً باألدنى‪.‬‬

‫أحجام جسم الشمعة‪:‬‬

‫لدى الشموع أجسام مختلفة المقاس‪:‬‬

‫األجسام الطوٌلة تدل على قوة الشراء أو الضغط البٌعً‪ ،‬إذا كان هناك‬
‫شمعة اللقها فوق االفتتاح بجسم طوٌل فهً تدل على أن المشترٌن هم‬
‫األقوى وهم المسٌطرٌن على السوق خلل هذه الفترة الزمنٌة‪.‬‬
‫وبالمقابل‪ ،‬عندما ٌكون هناك شمعة هابطة ٌكون فٌها سعر االفتتاح أعلى‬
‫من سعر االللق بجسم طوٌل‪ ،‬فهذا ٌدل على أن الضغط البٌعً ٌسٌطر‬
‫على السوق خلل هذا الفاصل الزمنً المختار‪.‬‬
‫_ تدل األجسام الصغٌرة والقصٌرة على أن النشاط البٌعً والشرابً‬
‫قلٌل‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ظالل الشموع (الذٌول)‬

‫تعطٌنا الظلل العلوٌة والسفلٌة معلومات مهمة عن جلسة التداول‪.‬‬

‫_ تدل الظلل العلوٌة على أعلى الجلسة‬

‫_ تدل الظلل السفلٌة على أدنى الجلسة‪.‬‬

‫تظهر الشموع ذات الظلل الطوٌلة بؤن حركة التداول حدثت بشكل جٌد‬
‫متجاوزة سعر االفتتاح واإلللق‪.‬‬

‫تدل ا لظلل القصٌرة للشموع الٌابانٌة بؤن أللب حركة التداول كانت‬
‫محصورة بالقرب من سعر االفتتاح واإلللق‪.‬‬
‫_ إذا كان للشمعة ظل علوي طوٌل وظل سفلً قصٌر فهذا ٌعنً بؤن‬
‫المشترٌن استعرضوا قدراتهم وأن سعر العرض أعلى‪ .‬ولكن لسبب أو‬
‫آخر أتى البابعون ودفعوا السعر ألسفل إلنهاء الجلسة مرة أخرى بالقرب‬
‫من سعر افتتاحها‪.‬‬
‫_ إذا كان للشمعة الٌابانٌة ظل سفلً طوٌل وظل علوي قصٌر فهذا ٌدل‬
‫على أن البابعٌن أظهروا عضلتهم ودفعوا األسعار لألسفل‪ .‬ولكن لسبب‬
‫أو آ خر أتى المشتري ودفع األسعار لألعلى إلنهاء الجلسة مرة أخرى‬
‫بالقرب من سعر افتتاحها‪.‬‬
‫‪13‬‬
 ‫نماذج الشموع‬
‫تعتبر نماذج الشموع أحد أقوى مفاهٌم التداول‪ ،‬فمن السهل التعرف علٌها‬
‫لبساطتها وطرٌقتها مربحة جداً‪ ،‬أكدت البحوث بؤن نماذج الشموع لها قٌمة‬
‫تنبإٌة عالٌة وٌمكن أن تودي إلى نتابج اٌجابٌة‪.‬‬

‫أنا شخصٌا ً أتداول بنماذج الشموع أكثر من ‪ 21‬عاما ً‪ ،‬وال أستطٌع حقا ً أن‬
‫استبدلها بطرٌقة أخرى ألننً جربت االالف من االستراتٌجٌات واسالٌب‬
‫التداول بدون نتٌجة‪.‬‬
‫أنا لن أعرفك على الغاٌة المقدسة‪ ،‬نظام التداول هذا ٌعمل‪ ،‬ولكن كن‬
‫مستعداً لخسارة بعض الصفقات‪ ،‬فالخسارة جزء من هذه اللعبة‪ ،‬فإذا كنت‬
‫تبحث عن نظام مربح ‪ %111‬فؤنصحك بالتوقف عن التداول والبحث عن‬
‫عمل آخر‪.‬‬
‫تعتبر نماذج الشموع لغة السوق‪ ،‬تخٌل بؤنك تعٌش فً بلد اجنبً وأنت ال‬
‫تتحدث اللغة‪.‬‬
‫كٌف ٌمكنك العٌش إذا كنت ال تستطٌع حتى أن تقول كلمة؟ إنه حقا ً أمراً‬
‫صعبا ً؟؟؟ نفس الحال عندما ٌتعلق األمر بالتداول؟‬

‫إذا كنت تعرف كٌف تقرأ نماذج الشموع بالشكل الصحٌح‪ ،‬ستكون قادراً‬
‫على معرفة ما ستخبرك به نماذج الشموع هذه عن الٌة السوق وسلوك‬
‫المتداولٌن‪.‬‬
‫ستساعدك هذه المهارة فً أفضل دخول وخروج من السوق فً الوقت‬
‫الصحٌح‪.‬‬
‫وبعبارة أخرى‪ ،‬سٌساعدك هذا فً التصرف بشكل مختلف فً السوق‬
‫وكسب المال بتتبع بصمات الرجل الذكً‪.‬‬
‫إن نماذج الشموع التً سؤخبرك بها هنا هً أكثر النماذج المهمة التً‬
‫ستجدها فً السوق‪ ،‬فً هذا القسم لن أخبرك كٌف تتداول بها ألنه سٌتم‬
‫شرحها بالتفصٌل فً الفصول القادمة‪.‬‬

‫‪14‬‬
‫ما أرٌدك أن تفعله هو التركٌز على تركٌب النموذج وعلم النفس الكامن‬
‫خلف تشكلها ألن هذا سٌساعدك فً الحصول على المهارة فً اكتشاف‬
‫أي نموذج تجده فً السوق بسهولة وتفهم ما تخبرك به للعمل بعد ذلك‪.‬‬
‫إذا استطعت الحصول على هذه المهارة‪ ،‬ستكون جاهزاً لفهم واتقان‬
‫استراتٌجٌات التداول واسالٌبها التً سؤعلمك بها فً الفصول التالٌة‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫نموذج شمعة االبتالع‬

‫نموذج االبتلع كما ٌدل اسمها تتشكل عندما تبتلع بشكل كامل الشمعة‬
‫السابقة‪ .‬من الممكن أن تبتلع الشمعة البالعة أكثر من شمعة سابقة ولكن‬
‫لكً نعتبرها شمعة بالعة ٌجب على األقل أن تبتلع شمعة واحدة بالكامل‪.‬‬
‫الشمعة البالعة الهابطة تعتبر واحدة من أهم نماذج الشموع‪.‬‬

‫ٌتكون نموذج الشمعة البالعة من جسمٌن‪:‬‬

‫ٌكون الجسم األول أقل من الثانً وبعبارة أخرى ٌبتلع الجسم الثانً الجسم‬
‫السابق‪ .‬انظر إلى الرسم التوضٌحً أدناه‪:‬‬

‫هكذا ٌكون نموذج شمعة االبتلع الهابطة كما ٌبدو فً الرسوم البٌانٌة‪،‬‬
‫ٌعطٌنا هذا النموذج معلومات قٌمة عن دببة وثٌران السوق‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫فً حال وجود الشمعة البالعة الهابطة فهذا ٌدلنا على أن الباعة هم‬
‫المسٌطرٌن على السوق‪.‬‬
‫عندما ٌحدث هذا النموذج فً نهاٌة االتجاه الصاعد‪ ،‬فهو ٌدل على أن‬
‫المشترٌن تم بلعهم من قبل البابعٌن األمر الذي ٌشٌر إلى انعكاس االتجاه‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫كما ترى عندما ٌحدث نمط حركة السعر هذا فً االتجاه الصاعد‪ ،‬فٌمكننا‬
‫التنبإ بانعكاس السعر ألن المشترٌن لم ٌعودوا مسٌطرٌن على السوق‪،‬‬
‫وٌحاول الباعة دفع السوق إلى أسفل‪.‬‬
‫ال ٌمكنك أن تتداول بؤي نموذج شمعة ابتلع هابطة تجدها فً الرسم‬
‫البٌانً؛ ستحتاج إلى أدوات فنٌة أخرى لتؤكٌد دخولك‪.‬‬

‫‪17‬‬
‫سنتحدث عن هذا بالتفصٌل فً الفصول القادمة‪ .‬اآلن‪ ،‬أرٌدك فقط أن تفتح‬
‫الرسم البٌانً و تحاول أن تحدد جمٌع نماذج الشموع البالعة الهابطة التً‬
‫تجدها‪.‬‬

‫نموذج االبتلع الصاعد‬

‫تتكون الشمعة البالعة الصاعدة من شمعتٌن‪ ،‬األولى ٌكون جسمها صغٌر‬
‫والثانٌة شمعة االبتلع‪،‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً‪:‬‬

‫ٌخبرنا نموذج شمعة االبتلع الصاعد بؤن السوق لم ٌعد تحت سٌطرة‬
‫الباعة‪ ،‬وأن المشترٌن سٌستلمون السٌطرة على السوق‪.‬‬
‫عندما تتشكل شمعة االبتلع الصاعدة أثناء االتجاه الصاعد‪ ،‬فهً تدل‬
‫على إشارة استمرار‪.‬‬
‫عندما تتشكل شمعة االبتلع الصاعدة فً نهاٌة االتجاه الهابط‪ ،‬فإن‬
‫االنعكاس ٌكون أكثر قوة ألنه ٌمثل قاع االستسلم‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪18‬‬
 ‫ٌبٌن لنا المثال أعله بوضوح كٌف ٌغٌر السوق اتجاهه بعد تشكل نموذج‬
‫شمعة االبتلع الصاعدة‪.‬‬
‫تم تغطٌة الجسم الصغٌر الذي ٌمثل قوة البٌع بالجسم الثانً الذي ٌمثل قوة‬
‫الشراء‪.‬‬
‫ال ٌعتبر لون الجسم مهماً‪ .‬المهم هو أن تتبلع الشمعة الثانٌة الشمعة‬
‫الصغٌرة بالكامل‪.‬‬
‫ال تحاول أن تتداول فً السوق باستخدام نمط السلوك السعري هذا لوحده‪،‬‬
‫ألنك ستحتاج إلى مجموعة من العوامل لتقرر ما إذا كان النموذج ٌستحق‬
‫التداول أو ال‪ ،‬سؤتحدث عن هذا فً الفصول القادمة‪.‬‬
‫ما أرٌدك أن تفعله اآلن هو الحصول على مهارة تحدٌد نموذج شمعة‬
‫االبتلع الهابط والصاعد فً الرسم البٌانً‪ .‬هذه أهم خطوة فً الوقت‬
‫الحالً‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫نموذج شمعة الدوجً‬

‫تعتبر شمعة الدوجً من أهم نماذج الشموع الٌابانٌة‪ ،‬عندما تتشكل هذه‬
‫الشمعة فهً تخبرنا بؤن السوق افتتح وأللق بنفس السعر‪ ،‬مما ٌدل على أن‬
‫هناك تساوي وحٌرة بٌن المشترٌن والبابعٌن‪ ،‬فل أحد ٌسٌطر على السوق‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫كما ترى سعر االفتتاح نفس سعر اإلللق‪ ،‬مما ٌعنً أن السوق لم ٌتخذ‬
‫القرار باي اتجاه سٌسٌر‪.‬‬
‫عندما ٌحدث هذا النموذج فً االتجاه الصاعد أو الهابط فهو ٌدل على أن‬
‫السوق من المرجح أن ٌعكس‪.‬‬
‫انظر لمثال اخر لكً تتعلم أكثر‪:‬‬

‫‪21‬‬
 ‫ٌظهر الرسم البٌانً فً األعلى بؤن السوق لٌر اتجاهه بعد تشكل شمعة‬
‫الدوجً‪.‬‬
‫كان السوق متجه للصعود‪ ،‬أي أن المشترٌن كانوا هم المسٌطرٌن على‬
‫السوق‪.‬‬
‫ٌدل تشكل شمعة الدوجً بؤن المشترٌن لم ٌعد قادرٌن على البقاء على‬
‫األسعار مرتفعة‪ ،‬وأن البابعٌن ٌدفعون األسعار إلى سعر االفتتاح‪.‬‬
‫ٌعتبر هذا مإشر واضح على أن انعكاس االتجاه من المحتمل أن ٌحدث‪.‬‬
‫تذكر دابما ً بؤن الدوجً تدل على المساواة والحٌرة فً السوق‪ ،‬لالبا ً سوف‬
‫تجدها خلل فترات الراحة بعد حركات قوٌة لألعلى أو لألسفل‪.‬‬
‫عندما تؤتً فً قاع أو قمة االتجاه فهً تعتبر بمثابة علمة بؤن االتجاه‬
‫السابق ٌفقد قوته‪.‬‬

‫‪21‬‬
‫لذلك إذا كنت دخلت مع االتجاه بالفعل فقد حان الوقت لجنً األرباح‪،‬‬
‫ٌمكن كذلك استخدامها كعلمة للدخول عندما ٌتم دمجها مع لٌرها فً‬
‫التحلٌل الفنً‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫نموذج دوجً الٌعسوب‬

‫تعتبر شمعة دوجً الٌعسوب نموذج شمعة صاعدة تتشكل عندما ٌكون‬
‫سعر االفتتاح واألللق متساوٌة أو حول نفس السعر‪.‬‬
‫ما ٌمٌز شمعة الدوجً ٌعسوب هو طول الذٌل السفلً الذي ٌظهر مقاومة‬
‫المشترٌن ومحاولة دفع السوق لألعلى‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫ٌبٌن لنا الرسم التوضٌحً باألعلى دوجً الٌعسوب المثالً‪ٌ .‬وحً الذٌل‬
‫السفلً الطوٌل بؤن قوى العرض والطلب تقترب من التوازن وأن توجه‬
‫االتجاه قد ٌقترب من نقطة التحول الربٌسة‪.‬‬
‫انظر للمثال التالً الذي ٌدل على اشارة انعكاس صاعدة تكونت من خلل‬
‫شمعة الدوجً الٌعسوب‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬كان السوق ٌختبر مستوى الدعم السابق مما سبب‬
‫ارتداد قوي من هذه المنطقة‪.‬‬
‫إن تشكل شمعة الدوجً ٌعسوب بذٌل سفلً طوٌل ٌبٌن لنا بؤن هناك ضغط‬
‫شرابً مرتفع فً هذه المنطقة‪.‬‬
‫إذا استطعت أن تحدٌد نموذج الشمعة هذه على الرسم البٌانً فسوف‬
‫تساعدك لترى بوضوح أٌن ٌوجد الدعم والطلب‪.‬‬
‫عندما تؤتً فً االتجاه الهابط ٌتم تفسٌرها بؤنها اشارة انعكاس صاعد‪.‬‬
‫ولكن كما أقول دابما ال ٌمكن أن تتداول بنموذج الشمعة لوحدها‪ ،‬ستحتاج‬
‫لمإشرات وأدوات أخرى لتحدٌد االشارات المحتملة للدوجً ٌعسوب فً‬
‫السوق‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫دوجً شاهد القبر‬

‫إن شمعة الدوجً شاهد القبر هً النوع الهابط للدوجً ٌعسوب‪ ،‬تتشكل‬
‫عندما ٌكون سعر االفتتاح واالللق متساوٌٌن أو نفس السعر‪.‬‬
‫ما ٌمٌز الدوجً شاهد القبر عن الدوجً الٌعسوب هو ذٌلها العلوي‬
‫الطوٌل‪.‬‬
‫ٌعتبر تشكل الذٌل العلوي داللة على أن السوق ٌختبر منطقة عرض و‬
‫مقاومة قوٌة‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪25‬‬
 ‫الصورة أعله توضح دوجً شاهد القبر المثالً‪ٌ .‬دل هذا النموذج على‬
‫أن المشترٌن كانوا قادرٌن على دفع األسعار أعلى من سعر االفتتاح بكثٌر‪.‬‬
‫وفً وقت الحق من الٌوم‪ ،‬دفع الباعة الغامرٌن السوق األسعار لألسفل‪.‬‬
‫ٌتم تفسٌر هذا بؤنه علمة على أن الثٌران ٌفقدون عزمهم وأن السوق‬
‫جاهز للنعكاس‪.‬‬
‫انظر للرسم البٌانً التالً أدناه‪:‬‬

‫ٌبٌن لنا الرسم البٌانً اعله الدوجً شاهد القبر فً قمة االتجاه الصاعد‪،‬‬
‫بعد فترة من نشاط صاعد قوي‪.‬‬
‫ٌدل تشكل نموذج الشمعة هذه إلى أن المشترٌن لم ٌعد ٌتحكمون فً‬
‫السوق‪ .‬ولٌتحقق هذا النموذج‪ٌ ،‬جب أن ٌحدث بالقرب من مستوى‬
‫مقاومة‪.‬‬

‫‪26‬‬
‫كمتداول‪ ،‬تحتاج لمعلومات إضافٌة حول موضع وتمركز الدوجً شاهد‬
‫القبر لتفسر االشارة بفعالٌة‪.‬‬
‫هذا ما سؤعلمك به فً الفصول القادمة‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫نجمة الصباح‬

‫ٌعتبر نموذج نجمة الصباح نموذجا ً عاكسا ً للصعود‪ ،‬لالبا ً ما ٌحدث فً‬
‫نهاٌة االتجاه الهابط ‪ ،‬وٌتكون من ثلثة شموع‪:‬‬
‫_ الشمعة االولى شمعة هابطة تدل على أن البابعٌن مازالوا هم المسإولون‬
‫عن السوق‪.‬‬
‫_ الشمعة الثانٌة شمعة صغٌرة وتمثل سٌطرة البابعٌن ولكنهم لم ٌدفعوا‬
‫السوق إلى االسفل بكثٌر وٌمكن أن تكون هذه الشمعة صاعدة أو هابطة‪.‬‬
‫_ الشمعة الثالثة شمعة صاعدة افتحت على فجوة علوٌة وأللقت أعلى من‬
‫منتصف جسم شمعة الٌوم األول‪ ،‬وهذه الشمعة تحمل إشارة انعكاس هامة‬
‫للتجاه‪.‬‬

‫‪28‬‬
‫ٌوضح لنا نموذج شمعة الصباح كٌف اخذ المشترون السٌطرة على السوق‬
‫من البابعٌن‪ ،‬عندما ٌحدث هذا النموذج فً نهاٌة االتجاه الهابط بالقرب من‬
‫مستوى دعم ٌتم تفسٌره على أنه اشارة قوٌة لعكس االتجاه‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه‪:‬‬

‫ٌساعدنا الرسم البٌانً أعله على تحدٌد نموذج شمعة الصباح وعلى ماذا‬
‫تدل عندما تتشكل فً نهاٌة االتجاه الهابط‪.‬‬
‫كما تشاهد فإن النموذج ٌحدث فً االتجاه الهابط الواضح‪.‬‬

‫‪29‬‬
‫تإكد الشمعة األولى سٌطرة البابعٌن‪ ،‬والثانٌة تحدث تردد فً السوق‪ ،‬من‬
‫الممكن أن تكون الشمعة الثانٌة دوجً‪ ،‬أو أي شمعة اخرى ‪.‬‬
‫ولكن هنا تشٌر شمعة الدوجً بؤن البابعٌن ٌكافحون لدفع السوق ألسفل‪.‬‬
‫تدل الشمعة الثالثة على أن المشترٌن اخذوا التحكم من البابعٌن‪ ،‬ومن‬
‫المحتمل أن ٌعكس السوق‪.‬‬
‫هذه هً الطرٌقة التً ٌحلل بها المتداولون المحترفون بنا ًء على نماذج‬
‫الشموع‪ ،‬وهذه هً الطرٌقة التً ستحلل بها االسواق المالٌة إذا استطعت‬
‫أن تتقن تركٌب أنماط الشموع وعلم النفس الكامن خلف تشكلها‪.‬‬

‫‪31‬‬
 ‫نموذج نجمة المساء‬
‫ٌعتبر نموذج نجمة المساء نموذجا ً عاكسا ً للهبوط ٌحدث لالبا ً فً نهاٌة‬
‫االتجاه الصاعد‪.‬‬
‫ٌتكون النموذج من ثلثة شموع‪:‬‬
‫_ الشمعة األولى شمعة صاعدة‪.‬‬
‫_ الشمعة الثانٌة شمعة صغٌرة من الممكن تكون صاعدة أو هابطة وممكن‬
‫أن تكون شمعة دوجً أو أي شمعة اخرى‪.‬‬
‫_ الشمعة الثالثة هً شمعة هابطة كبٌرة‪ .‬على العموم ٌعتبر نموذج شمعة‬
‫المساء النسخة الهابطة من نموذج نجمة الصباح‪ .‬انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪31‬‬
 ‫الجزء االول من نجمة المساء هو شمعة صاعدة؛ ٌدل على أن الثٌران‬
‫مازالوا ٌدفعون السوق ألعلى‪.‬‬
‫اآلن‪ ،‬كل شًء ٌسٌر على ما ٌرام‪ .‬تشكل الجسم الصغٌر ٌشٌر أن‬
‫المشترٌن مازالوا مسٌطرٌن ولكن لم ٌعودوا أقوٌاء كما كانوا‪.‬‬
‫الشمعة الثالثة الهابطة تدل على أن قوة المشترٌن انتهت‪ ،‬وبات وشٌكا ً أن‬
‫ٌحدث اتجاه هابط‪.‬‬
‫انظر لرسم بٌانً آخر ٌوضح كٌف من الممكن أن تكون نجمة المساء‬
‫اشارة قوٌة لعكس االتجاه‪.‬‬

‫كما ٌمكنك أن ترى كان السوق فً اتجاه صاعد وتدل الشمعة األولى فً‬
‫النموذج على حركة صاعدة كبٌرة‪.‬‬
‫الشمعة الثانٌة هً الشمعة الصغٌرة وتدل على تماسك السعر والتردد‪.‬‬

‫‪32‬‬
 ‫وبعبارة أخرى‪ ،‬بدأ االتجاه الذي خلق شمعة طوٌلة صاعدة ٌفقد عزمه‪.‬‬
‫الشمعة االخٌرة افتتحت بفجوة أقل من الشمعة السابقة مما ٌدل على تؤكٌد‬
‫االنعكاس وبداٌة اتجاه هابط جدٌد‪.‬‬

‫‪33‬‬
 ‫المطرقة (بن بار)‬
‫تنشؤ شمعة المطرقة عندما ٌكون االفتتاح أعلى واالللق تقرٌبا نفس‬
‫السعر‪ ،‬تتمٌز أٌضا ً بظل سفلً طوٌل مما ٌدل على رفض صعودي من‬
‫المشترٌن وعزمهم على دفع السوق ألعلى‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه لترى كٌف تبدو‪:‬‬

‫تعتبر المطرقة نموذجا ً عاكسا ً عندما ٌحدث فً قاع االتجاه الهابط‪.‬‬

‫‪34‬‬
 ‫تتشكل هذه الشمعة عندما ٌدفع البابعٌن السوق إلى االسفل بعد االفتتاح‬
‫ولكن ٌواجهون رفض المشترٌن فٌغلق السوق أعلى من أقل سعر‪.‬‬
‫انظر لمثال آخر أدناه‪:‬‬

‫كما ترى كان السوق ٌتجه لألسفل‪ ،‬فكان تشكل المطرقة (بن بار) إشارة‬
‫قوٌة لعكس االتجاه‪.‬‬
‫ٌمثل الظل الطوٌل الضغط الشرابً الكبٌر من هذه النقطة‪ .‬كان ٌحاول‬
‫البابعون دفع السوق ألسفل ولكن كان مستوى قوة المشترٌن أكثر من‬
‫ضغط البابعٌن مما نتج عنه انعكاس للتجاه‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫األمر األكثر أهمٌة هو فهم علم النفس الكامن خلف تشكل هذا النموذج‪،‬‬
‫عندما تفهم كٌف ولماذا نشؤت‪ ،‬ستكون قادراً على توقع اتجاه السوق بدقة‬
‫أكبر‪.‬‬

‫سنتحدث عن كٌف تتداول بهذا النموذج وكٌف ترشح هذه اإلشارة فً‬
‫الفصول القادمة‪.‬‬

‫‪36‬‬
 ‫الشهاب الساقط ( البن بار الهابط)‬
‫ٌتكون الشهاب الساقط عندما ٌكون االفتتاح على انخفاض وٌكون اإلللق‬
‫تقرٌبا ً نفس السعر‪ ،‬تتمٌز هذه الشمعة بجسمها الصغٌر وظلها العلوي‬
‫الطوٌل‪ .‬هً النسخة الهابطة من المطرقة‪.‬‬
‫ٌقول الفنٌون المحترفون بؤن الظل ٌجب أن ٌكون ضعف طول الجسم‬
‫الحقٌقً‪.‬‬
‫انظر المثال أدناه‪:‬‬

‫ٌبٌن لنا الرسم اعله الشهاب الساقط المثالً بجسم حقٌقً صغٌر وظل‬
‫علوي طوٌل‪ ،‬عندما ٌحدث هذا النموذج فً االتجاه الصاعد فهو إشارة‬
‫على االنعكاس الهابط‪.‬‬
‫علم النفس الكامن خلف هذا التشكل هو أن المشترٌن ٌحاولون دفع السوق‬
‫لألعلى ولكن تم رفضهم من خلل الضغط البٌعً‪.‬‬

‫‪37‬‬
‫عندما تتشكل هذه الشمعة بالقرب من مستوى مقاومة‪ٌ ،‬جب اعتبارها نمط‬
‫عالً االحتمال‪.‬‬
‫انظر لمثال اخر أدناه‪:‬‬

‫ٌوضح الرسم البٌانً أعله شهاب ساقط جٌد فً نهاٌة االتجاه الصاعد‪.‬‬
‫ٌدل تشكل هذا النموذج على نهاٌة حركة االتجاه الصاعد‪ ،‬وبداٌة اتجاه‬
‫هابط جدٌد‪.‬‬
‫ٌمكن استخدام هذه الشمعة مع الدعوم والمقاومات ومناطق العرض‬
‫والطلب والمإشرات الفنٌة‪.‬‬
‫من السهل التعرف على الشهاب الساقط وهً مربحة جداً وتعتبر واحدة‬
‫من أهم االشارات القوٌة التً استعملها لدخول السوق‪.‬‬

‫‪38‬‬
‫فً الفصول القادمة سؤتحدث عنها بالتفصٌل‪ ،‬وسؤرٌك تدرٌجٌا ً كٌف‬
‫تكسب المال بالتداول بنموذج السلوك السعري هذا‪.‬‬

‫‪39‬‬
 ‫نموذج الهارامً (االنساٌد بار)‬
‫ٌعتبر نموذج الهارامً ( الحامل فً الٌابانٌة) نموذج انعكاسً‬
‫واستمراري وٌتكون من شمعتٌن‪:‬‬
‫الشمعة األولى هً الشمعة الكبٌرة وتسمى باألم‪ٌ ،‬تبعها شمعة صغٌر‬
‫وتسمى بالطفل‪.‬‬
‫لٌتم تؤكٌد نموذج الهارامً ٌجب أن تغلق الشمعة الثانٌة داخل الشمعة‬
‫السابقة‪.‬‬
‫ٌعتبر هذا النموذج إشارة انعكاس هابطة عندما تحدث فً نهاٌة االتجاه‬
‫الصاعد وتكون إشارة صعود عندما تحدث فً نهاٌة االتجاه الهابط‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‬

‫‪41‬‬
 ‫كما ترى الجسم الصغٌر مغطى بالكامل بشمعة األم السابقة‪ ،‬ال تزعج‬
‫نفسك باأللوان ‪ ،‬األهم هو أن الشمعة الصغٌرة تغلق داخل الشمعة األولى‬
‫الكبٌرة‪.‬‬
‫تخبرنا شمعة الهارامً بؤن السوق فً فترة تردد‪.‬‬
‫بعبارة أخرى‪ ،‬السوق متماسك‪.‬‬
‫لذلك‪ ،‬ال ٌعلم البابعون والمشترون ماذا ٌفعلون‪ ،‬وال ٌوجد أحد مسٌطر‬
‫على السوق‪.‬‬
‫عندما ٌحدث نموذج الشمعة هذه خلل االتجاه الصاعد أو الهابط ٌتم‬
‫تفسٌره بؤنه نموذج استمراري ٌعطٌنا فرصة جٌدة للنضمام للتجاه‪.‬‬
‫وعندما ٌحدث فً نهاٌة االتجاه الصاعد أو الهابط فهً تعتبر اشارة‬
‫انعكاس للتجاه‪.‬‬
‫انظر مثال اخر ‪:‬‬

‫‪41‬‬
 ‫فً الرسم البٌانً أعله‪ٌ ،‬مكنك أن ترى بؤن توجه االتجاه تغٌر بعد تشكل‬
‫نموذج الهارامً ‪ ،‬حدث أول نموذج هارامً صاعد فً نهاٌة االتجاه‬
‫الهابط وكان البابعون ٌدفعون السوق ألسفل وفجؤة بدأت األسعار تتماسك‬
‫وٌدل هذا أن قوة البٌع لم تعد تسٌطر على السوق‪.‬‬
‫الهارامً الهابط ٌعتبر عكس الهارامً الصاعد ‪ ،‬وتحدث هذه فً نهاٌة‬
‫االتجاه الصاعد وتدل على أن سٌطرة المشترٌن انتهت وبدا االحتمال‬
‫للتجاه الهابط‪.‬‬
‫عندما ٌحدث هذا النموذج خلل االتجاه الصاعد أو الهابط فهو ٌعتبر إشارة‬
‫استمرارٌة التجاه السوق‪.‬‬
‫ستدرس بالتفصٌل كٌف تتداول بالنماذج العاكسة أو االستمرارٌة لهذا‬
‫النموذج فً الفصول القادمة‪.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫مالقط القمم والقٌعان‬
‫ٌعتبر تشكل ملقط القمة نموذجا ً هابطا ً ٌؤتً فً نهاٌة االتجاه الصاعد‪،‬‬
‫وٌعتبر تشكل ملقط القاع نموذج انعكاس صاعد تظهر فً نهاٌة االتجاه‬
‫الهابط‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‬

‫‪43‬‬
 ‫تتكون ملقط القمة من شمعتٌن‪:‬‬
‫شمعة أولى صاعدة تتبعها شمعة هابطة‪.‬‬
‫وتتكون ملقط القاع من شمعتٌن أٌضاً‪.‬‬
‫الشمعة االولى هابطة تتبعها شمعة صاعدة‪.‬‬
‫إذا ٌمكننا القول بؤن ملقط القاع هً نسخة صاعدة من ملقط القمة‪.‬‬
‫تحدث ملقط القمة خلل اتجاه صاعد حٌث ٌدفع المشترون السعر لألعلى‪،‬‬
‫وهذا ٌعطٌنا انطباع بؤن السوق مازال ٌتجه للصعود ولكم ٌفاجا البابعون‬
‫المشترٌن بدفع السوق إلى االسفل واالللق أقل من سعر افتتاح الشمعة‬
‫الصاعدة‪.‬‬
‫ٌشٌر نموذج السلوك السعري هذا إلى انعكاس صاعد للتجاه وأن ه ٌمكننا‬
‫التداول به عندما ندمج هذه االشارة مع االدوات الفنٌة االخرى‪.‬‬

‫‪44‬‬
‫تحدث ملقط القاع أثناء االتجاه الهابط عندما ٌدفع البابعون السوق لألسفل‬
‫ونشعر بؤن كل شًء على ما ٌرام ولكن فً الجلسة التالٌة تغلق األسعار‬
‫أعلى أو تقرٌبا ً نفس سعر الشمعة األولى الهابطة مما ٌدل على أن‬
‫المشترٌن أتوا لعكس اتجاه السوق‪.‬‬
‫عندما ٌحدث السلوك السعر هذا بالقرب من مستوى دعم فهو ٌدل على أن‬
‫االتجاه الصاعد على وشك الحدوث‪.‬‬

‫ٌبٌن لنا الرسم البٌانً أعله ملقط القاع التً تحدث فً االتجاه الهابط‪،‬‬
‫ٌدفع الدببة السوق للتجاه الهابط فً أول الجلسة إال أن الجلسة الثانٌة‬
‫افتتحت بنفس سعر إللق الجلسة األولى وصعدت لتدل على اشارة شراء‬
‫انعكاسٌة ٌمكنك التداول بها إذا كنت تمتلك عناصر أخرى تإكد قرارك فً‬
‫الشراء‪.‬‬
‫ال تركز على اسم الشمعة حاول أن تفهم علم النفس الكامن خلف تشكلها‬
‫فهذا هو األهم‪.‬‬

‫‪45‬‬
‫ألنك عندما تفهم الطرٌقة التً تتشكل بها ستفهم ما حدث فً السوق‬
‫وٌمكنك التنبإ بسهولة بحركة األسعار المستقبلٌة‪.‬‬

‫‪46‬‬
 ‫تمارٌن نماذج الشموع‬

‫اآلن اعتقد بؤنك حصلت على بعض المعلومات عن الشموع الٌابانٌة وبؤنك‬
‫تعرف تركٌب كل شمعة وعلم النفس الكامن خلف تشكلها‪ ،‬دعنا نؤخذ هذه‬
‫التمارٌن لتختبر معرفتك وترى إذا ما زلت تتذكر جمٌع الشموع التً‬
‫تحدثنا عنها‪.‬‬
‫انظر فً الرسم البٌانً أدناه وحاول أن تجد أسماء كل رقم شمعة وعلم‬
‫النفس الكامن خلف تشكلها‪.‬‬

‫إذا استطعت بسهولة تحدٌد نماذج الشموع هذه وفهمت لماذا تشكلت فؤنت‬
‫فً المسار الصحٌح‪.‬‬
‫أما إذا ما زلت تعانً لتتعرف على هذه النماذج فٌجب علٌك البدء بتعلمها‬
‫من جدٌد حتى تشعر بؤنك اتقنتها‪.‬‬

‫‪47‬‬
 ‫لنحاول اإل جابة عن االسبلة المتعلقة بنماذج الشموع فً الرسم البٌانً‬
‫اعله‪:‬‬
‫‪ :1‬نموذج هارامً صاعد ( انساٌد بار)‬
‫_ التشكل لهذه الشمعة ٌدل على التردد فً السوق وبعبارة اخرى السوق‬
‫كان متماسك خلل هذه الجلسة‪.‬‬
‫‪ :2‬ملقط صاعدة‬
‫السوق كان متجه للصعود وٌحاول الباعة دفع السوق لألسفل ولكن ردة‬
‫فعل المشترٌن كانت األقوى‪.‬‬
‫ٌمثل هذا النموذج المعركة بٌن المشترٌن والبابعٌن وأن المشترٌن أخذوا‬
‫السٌطرة على السوق‪.‬‬
‫‪ :3‬شمعة بالعة‬
‫تم ابتلع البابعٌن من قبل المشترٌن وٌدل هذه على أن المشترٌن الٌزالون‬
‫على استعداد لدفع السوق إلى األعلى‪.‬‬
‫‪ :4‬شمعة بالعة‬
‫‪ :5‬شمعة بالعة‬
‫‪ :6‬شمعة بالعة‬
‫‪ :7‬نموذج الهارامً‬
‫ٌبٌن لنا هذا النموذج بؤن السوق ٌدخل فً مرحلة التماسك خلل هذه‬
‫الجلسة‪ .‬أي أن المشترٌن والبابعٌن فً مرحلة تردد‪ .‬وال أحد ٌعلم من‬
‫سٌسٌطر على السوق‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫دعنا نؤخذ مثاالً اخر‪ ،‬انظر للرسم البٌانً أدناه وحاول أن تحدد نماذج‬
‫الشموع هذه‪:‬‬

‫االجابات‪:‬‬
‫‪:1‬شمعة بالعة صاعدة‬
‫‪ :2‬مطرقة‬
‫‪ (:3‬مطرقة التً تعتبر الجسم الكبٌر ‪ +‬الجسم الصغٌر(الطفل)= نموذج‬
‫هارامً‬

‫‪49‬‬
 ‫‪ :4‬شمعة بالعة صاعدة‬
‫رجاءً‪ ،‬أرٌدك أن تفتح الرسم البٌانً والقٌام بهذا الواجب مراراً وتكراراً‪.‬‬
‫سترى ذلك من خلل المكوث أمام الشاشة والممارسة‪ .‬ستكون قادراً على‬
‫أن تنظر فً الرسم البٌانً وتفهم ما تخبرك به الشموع عن السوق‪.‬‬
‫ال تقلق بشؤن الدخول والخروج من السوق فً الوقت الحالً‪ ،‬خذ وقتك‬
‫وحاول أن تتقن نماذج الشموع التً تم التطرق لها فً الفصول السابقة‪.‬‬

‫فً الفصول القادمة‪ ،‬سؤسلحك بالتقنٌات التً ستساعدك فً تحدٌد أفضل‬

‫نقاط الدخول والخروج بنا ًء على نماذج الشموع مع دمجها مع التحلٌل‬
‫الفنً‪.‬‬
‫ثق بً‪ ،‬استراتٌجٌات السلوك السعري هذه ستحولك من متداول مبتدئ‬
‫الذي ٌعانً من أجل كسب المال فً السوق إلى متداول رابح بالسلوك‬
‫السعري‪.‬‬

‫‪51‬‬
 ‫هٌكلة السوق (تركٌب السوق)‬
‫أحد أهم المهارات التً تحتاجها كمتداول هً القدرة على قراءة هٌكلة‬
‫السوق فهً مهارة مهمة تسمح لك باستخدام استراتٌجٌات السلوك السعري‬
‫المناسبة فً ظروف السوق المناسبة‪.‬‬
‫لن تتداول فً جمٌع االسواق بنفس الطرٌقة ‪ ،‬تحتاج إلى دراسة كٌف‬
‫ٌتحرك السوق وكٌف ٌتصرف المتداولون فً السوق‪.‬‬
‫إن هٌكلة السوق هً دراسة سلوك المتداولٌن؟‬
‫وعندما تتقن هذه المهارة ستكون قادراً عندما تفتح الرسم البٌانً أن تجٌب‬
‫عن هذه األسبلة‪:‬‬
‫ماذا ٌفعل الجمهور؟ من ٌسٌطر على السوق المشترون أم الباعة؟ ما هو‬
‫الوقت المناسب والمكان المناسب للدخول أو الخروج من السوق ومتى‬
‫تحتاج أن تبقى بعٌداً؟‬
‫من خلل تحلٌل السلوك السعري ستواجه ثلثة أنواع من السوق ‪،‬‬
‫األسواق المتوجهة واألسواق العرضٌة واألسواق المتقلبة‪.‬‬
‫فً هذا الفصل ستتعلم كٌف تتعرف على كل سوق وكٌف تتداول فٌه‪.‬‬
‫األسواق المتوجهة‬ ‫‪-1‬‬

‫ببساطة تتمٌز أسواق االتجاه بنمط متكرر من القمم والقٌعان الصاعدة‬

‫للسوق فً االتجاه الصاعد‪ ،‬وقمم وقٌعان هابطة فً االتجاه الهابط للسوق‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪51‬‬
‫كما ترى فً المثال أعله كون السوق سلسلة من القمم الصاعدة والقٌعان‬
‫الصاعدة مما ٌدل على أن السوق فً اتجاه صاعد‪.‬‬
‫ال تحتاج للمإشرات لتقرر إذا كان السوق صاعداً أو هابطا ً فقط مراقبة‬
‫بصرٌة للسلوك السعري ٌكفً لتؤخذ فكرة عن اتجاه السوق‪.‬‬
‫انظر مثال اخر للسوق فً اتجاه هابط‪:‬‬

‫‪52‬‬
‫ٌوضح الرسم اعله السوق الهابط‪ ،‬وكما ترى سلسلة من القمم الهابطة‬
‫والقٌعان الهابطة التً تدل على اتجاه هابط واضح‪.‬‬
‫من السهل التعرف على األسواق المتوجهة‪ ،‬ال تحاول أن تعقد تحلٌلك‪،‬‬
‫استخدم عقلك وانظر ما ٌحدث فً السوق‪.‬‬

‫إذا كان ٌكون سلسلة من القمم الصاعدة والقٌعان الصاعدة فهو ببساطة‬
‫سوق صاعد وفً المقابل إذا كان ٌكون قمم هابطة وقٌعان هابطة فهو‬
‫بوضوح سوق هابط‪.‬‬

‫‪-‬وفقا ً لإلحصابٌات‪ ،‬تستغرق االتجاهات ‪ %31‬من الوقت لتحدث‪ ،‬لذلك‬

‫عندما تتحرك ٌجب أن تعرف كٌف تستفٌد منها‪.‬‬
‫_ لتحدٌد ما إذا كان السوق سوق متجه أم ال‪ٌ ،‬جب أن تستخدم فاصل‬
‫زمنً كبٌر مثل ‪ 4‬ساعات أو الفاصل الزمنً الٌومً أو االسبوعً‪.‬‬
‫ال تحاول ابداً أن تستخدم فواصل زمنٌة أصغر لتحدٌد هٌكلة السوق‪.‬‬

‫‪53‬‬
 ‫كٌف تتداول فً األسواق المتوجهة‪:‬‬

‫إذا تمكنت من تحدٌد اتجاه السوق سٌكون من السهل علٌك التداول فٌه‪ ،‬إذا‬
‫كان السوق صاعداً ستبحث عن فرص الشراء ألنك ٌجب أن تتاجر مع‬
‫االتجاه ‪ ،‬و إذا كان السوق هابطا ً ٌجب علٌك البحث عن فرص البٌع‪.‬‬
‫ولكن السإال ما هو الوقت المناسب للدخول فً السوق المتوجه؟‬
‫تتمٌز األسواق المتوجهة بحركتٌن مهمة‪ ،‬األولى حركة تسمى بالحركة‬
‫الدافعة والحركة الثانٌة تسمى بالحركة التصحٌحٌة‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه لتفهم ما اتحدث عنه‪:‬‬

‫كما ترى السوق ٌكون قمم صاعدة وقٌعان صاعدة مما ٌدل على أن السوق‬
‫صاعد‪ ،‬عندما ترى هذا السوق ستفكر فً الشراء‪ .‬ولكن كما ترى فالسوق‬
‫ٌكون حركتٌن مختلفة‪ ،‬األولى حركة دافعة والثانٌة تراجع أو حر كة ارتداد‬
‫(حركة تصحٌحٌة )‪.‬‬

‫‪54‬‬
 ‫ٌدرك المتداولون المحترفون كٌف تتحرك األسواق المتجهة ‪ ،‬دابما ً ما‬
‫ٌشترون فً بداٌة الحركة الدافعة وٌجنون األرباح فً نهاٌتها‪.‬‬
‫هذا السبب الذي جعل السوق ٌكون حركة دافعة فً اتجاه الترند وٌتراجع‬
‫قبل أن ٌكون حركة دافعة أخرى‪.‬‬
‫إذا كنت على دراٌة بكٌف ٌتحرك السوق المتوجه ستعلم بؤن المكان‬
‫المناسب للشراء هو فً بداٌة الحركة الدافعة‪ٌ ،‬تم صٌد المتداولٌن الذٌن‬
‫ٌشترون فً السوق الصاعد مع بداٌة حركة االرتداد من قبل المتداولٌن‬
‫المحترفٌن وال ٌفهمون لماذا المس السوق وقف خسارتهم قبل أن ٌتحرك‬
‫فً االتجاه المتوقع‪.‬‬
‫انظر لمثال اخر للتجاه الهابط‪:‬‬

‫‪55‬‬
 ‫ٌبٌن الرسم أعله السوق الهابط وكما ترى أفضل قرار للتداول هو البٌع‬
‫فً بداٌة الحركة الدافعة‪.‬‬
‫إذا حاولت أن تبٌع مع حركة التراجع سٌتم صٌدك من قبل المتداولٌن‬
‫المحترفٌن وستخسر صفقتك‪.‬‬
‫اآلن نعرف كٌف نحدد االتجاه الهابط واالتجاه الصاعد وكٌف نفرق بٌن‬
‫الحركة الدافعة واالرتدادٌة‪.‬‬
‫من المهم جداً أن تعرف هذا كمتداول بالسلوك السعري‪.‬‬
‫ولكن السإال المهم هو كٌف نعرف بداٌة الحركة الدافعة لندخل السوق فً‬
‫الوقت المناسب مع المتداولٌن المحترفٌن ونتجنب صٌدنا فً حركة‬
‫االرتداد؟‬

‫‪56‬‬
‫لتتنبؤ ببداٌة الحركة الدافعة فً سوق االتجاه ٌجب أن تتقن رسم مستوٌات‬
‫الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫إذاً‪ ،‬ماهً مستوٌات الدعم والمقاومة وكٌف نرسمها على الرسم البٌانً‪،‬‬
‫هذا ما سنراه فً الفصل القادم‪.‬‬

‫‪57‬‬
 ‫مستوٌات الدعم والمقاومة‬
‫ٌعتبر الدعم والمقاومة مناطق ثابتة حٌث ٌجد فٌها المشترون والبابعون‬
‫بعض التوازن فهً مناطق تحول ربٌسة فً السوق‪.‬‬
‫تتشكل مستوٌات الدعم والمقاومة عندما ٌنعكس السعر وٌغٌر اتجاهه‪،‬‬
‫ولالبا ً سوف ٌحترم السعر مستوٌات الدعم والمقاومة هذه‪ ،‬وبعبارة أخرى‬
‫فهً تمٌل إلى احتواء حركة السعر إال أذا اخترقها السعر بالطبع‪.‬‬
‫فً األسواق المتوجهة تتشكل الدعوم والمقاومات من خلل نقاط التؤرجح‪.‬‬
‫فً االتجاه الصاعد تكون نقطة التذبذب السابقة مستوى دعم‪ ،‬وفً االتجاه‬
‫الهابط تعمل نقطة التذبذب السابقة كمستوى مقاومة‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه للتعلم أكثر‪:‬‬

‫‪58‬‬
‫ٌبٌن الرسم التوضٌحً أعله كٌف عملت نقطة التذبذب كمستوى دعم بعد‬
‫أن تم االختراق‪.‬‬
‫عندما ٌتراجع السوق ٌتحرك محترما ً نقطة التذبذب السابقة (مستوى‬
‫الدعم) مما ٌشكل بداٌة لحركة دافعة أخرى‪.‬‬
‫كما ترى عندما ٌختبر السوق نقطة االرتداد السابقة (مستوى الدعم) ٌعود‬
‫للصعود مجدداً‪.‬‬
‫من خلل رسم مستوى الدعم فً السوق الصاعد‪ٌ ،‬مكننا التنبإ متى ستؤخذ‬
‫الحركة الدافعة القادمة مكانها‪.‬‬
‫لنرى مثاالً أخراً على السوق الهابط‪:‬‬

‫ٌبٌن الرسم اعله كٌف ٌحترم السوق مستوٌات المقاومة عندما ٌقترب‬
‫السعر من نقطة االرتداد السابقة (مستوى المقاومة)‪.‬‬

‫‪59‬‬
 ‫ٌكون السوق حركة دافعة‪ .‬عندما تفهم كٌف ٌعمل السلوك السعري فً‬
‫سوق االتجاه‪ ،‬ستتمكن من التنبإ بدقة أكبر متى ستبدأ الحركة الدافعة‬
‫القادمة‪.‬‬
‫ٌوجد طرٌقة أخرى القتناص بداٌة الحركة الدافعة وهً رسم خطوط‬
‫االتجاه‪.‬‬
‫هذه مهارة فنٌة أخرى ٌجب أن تتعلمها إذا كنت ترٌد التعرف على الخط‬
‫الربٌسً لمستوى الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫ألشرح لك أوالً ماذا تعنً خطوط االتجاه؟‬
‫لالبا ً عندما ٌكون السوق فً حركة مكونا ً ارتدادات جدٌدة صاعدة أو‬
‫هابطة سوف ٌحترم السعر مستوى الخط الذي ٌعرف بخط االتجاه‪.‬‬
‫األسواق الصاعدة تمٌل إلى تكوٌن مستوى دعم خطً واألسواق الهابطة‬
‫ستشكل مستوى مقاومة خطً‪.‬‬

‫‪61‬‬
 ‫كٌف ترسم خطوط االتجاه؟‬
‫لرسم خط اتجاه جٌد ستحتاج إلى اٌجاد على االقل نقطتً ارتداد كحد أدنى‪،‬‬
‫وببساطة سوف تصلها مع بعض‪ٌ .‬جب أن تكون المستوٌات واضحة‪ ،‬ال‬
‫تحاول رسم خط اتجاه بالقوة‪.‬‬
‫ال تستعمل الفواصل الزمنٌة القصٌرة لرسم خطوط االتجاه‪ ،‬دابما ً استعمل‬
‫فاصل ‪ 4‬ساعات والفواصل الٌومٌة إلٌجاد خطوط اتجاه واضحة‪.‬‬
‫سنحاول اآلن التركٌز على كٌف نرسمها فً األسواق المتوجهة‪ ،‬هدفنا هو‬
‫التعرف على بداٌة الحركات الدافعة فً األسواق المتوجهة‪.‬‬
‫فً الفصل القادم‪ ،‬سؤشرح لك بالتفصٌل كٌف ترسم خطوط االتجاه مع‬
‫ربطها بطرق التداول بالسلوك السعري‪.‬‬
‫انظر لمثال كٌف نرسم خطوط االتجاه فً السوق الهابط‪.‬‬

‫كما ترى فإن السوق ٌحترم خط االتجاه ‪،‬وعندما ٌقترب منها السعر فإن‬
‫السوق ٌنعكس وٌستمر فً نفس االتجاه‪.‬‬
‫‪61‬‬
‫عندما ٌتحرك السوق بهذه الطرٌقة تساعدنا خطوط االتجاه باستباق الحركة‬
‫الدافعة التالٌة مع توجه السوق‪.‬‬
‫انظر إلى مثال آخر للسوق الصاعد‪.‬‬

‫كما ترى فإن السوق ٌحترم خط االتجاه وعند رسمه بطرٌقة صحٌحة‬
‫ٌمكننا التنبإ بالحركة الصاعدة القادمة‪.‬‬
‫هذا كل ما ٌمكننا قوله عن سوق االتجاه‪ ،‬أعتقد بؤنه واضح وسهل‪ ،‬اآلن ما‬
‫أرٌدك أن تفعله هو أن تفتح الرسم البٌانً وتحاول أن تجد األسواق‬
‫المتوجهة‪.‬‬
‫أوج د نقاط االرتداد السابقة ( الدعم والمقاومة) وحاول أن تجد خطوط‬
‫االتجاه بشكل جٌد‪.‬‬
‫سٌساعدك هذا التمرٌن فً فهم كٌف تتحرك األسواق المتوجهة‪ ،‬وكٌف‬
‫تتنبؤ باحتمال أكبر بمناطق الدخول فً السوق‪.‬‬

‫‪62‬‬
 ‫األسواق العرضٌة‬
‫تتحرك بشكل مستقٌم إلى االمام تسمى لالبا ً باألسواق الجانبٌة‪ ،‬ألن‬
‫طبٌعتها المحاٌدة تجعلها تبدو منحرفة للٌمٌن بشكل أفقً‪.‬‬
‫عندما ٌكون السوق سلسلة من القمم الصاعدة والقٌعان الصاعدة ٌمكننا‬
‫القول بؤن السوق فً اتجاه صاعد‪.‬‬
‫لكن عندما ٌتوقف عن تكوٌن القمم المتعاقبة نقول بؤن السوق أفقً‪.‬‬
‫ٌتحرك السوق العرضً بشكل افقً حٌث ٌبقً البابعون والمشترون على‬
‫تذبذب السعر ما بٌن صعود وهبوط بٌن الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫ٌبٌن الرسم البٌانً أعله السوق العرضً وكما ترى فإن السعر ٌتؤرجح‬
‫بٌن مستوى دعم ومقاومة أفقً‪.‬‬
‫إن الفرق بٌن األسواق المتوجهة واألسواق األفقٌة هو بؤن األسواق‬
‫ً‬
‫مشكلة نمطا ً من القمم الصاعدة والقٌعان الصاعدة إذا كان‬ ‫المتوجهة تتحرك‬
‫االتجاه صاعد ‪،‬وقمم هابطة وقٌعان هابطة إذا كان االتجاه هابط‪.‬‬
‫‪63‬‬
 ‫أما األسواق األفقٌة تتحرك بشكل أفقً بٌن مستوٌات الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫إن فهمك للفرق بٌن السوقٌن سٌساعدك فً استخدام استراتٌجٌات السلوك‬
‫السعري المناسبة فً أحوال السوق المناسبة‪.‬‬
‫ٌختلف التداول فً األسواق األفقٌة تماما ً عن األسواق المتوجهة ألنه عندما‬
‫ٌكون السوق أفقً فهو ٌخلق توازن فالمشترٌن والبابعٌن متساوٌٌن وال أحد‬
‫ٌسٌطر على السوق‪.‬‬
‫سٌتمر هذا بشكل عام حتى ٌتم كسر المدى األفقً‪ ،‬وتبدأ تنتظم ظروف‬
‫التداول‪.‬‬
‫تكون أفضل فرص الشراء والبٌع عند مستوٌات الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫ٌوجد ثلثة طرق للتداول فً األسوق االفقٌة‪ ،‬لن اتطرق لها بالتفصٌل‬
‫ألننً أرٌدك أن تحصل هنا على المهارة لتنظر للرسوم البٌانٌة وتقرر متى‬
‫ٌكون السوق متوجه أو أفقً‪.‬‬
‫فً الفصول القادمة سؤتطرق للتفاصٌل وأعطٌك االستراتٌجٌات واألسالٌب‬
‫التً ستساعدك فً التداول األسواق المتوجهة واألفقٌة‪.‬‬
‫إذا لم تفرق بٌن السوق المتجه والسوق األفقً لن تستطٌع أن تعرف كٌف‬
‫تستخدم استراتٌجٌات السلوك السعري هذه‪.‬‬
‫أول طرٌقة للتداول فً األسواق األفقٌة هً انتظار السعر لٌقترب من‬
‫مستوى الدعم أو المقاومة ومن ثم ٌمكنك أن تشتري عند مستوى الدعم‬
‫الربٌسً وتبٌع عند مستوى المقاومة الربٌسٌة‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه ‪:‬‬

‫‪64‬‬
 ‫كما ترى السوق ٌتحرك بشكل أفقً وأفضل فرص الشراء تكون عند‬
‫مستوى الدعم‪.‬‬
‫و أفضل فرص البٌع تكون عند مستوى المقاومة‪.‬‬
‫الطرٌقة الثانٌة للتداول فً السوق األفقً هً انتظار كسر أو اختراق‬
‫مستوى الدعم أو المقاومة‪.‬‬
‫عندما ٌكون السوق أفقً ال أحد ٌعرف ماذا سٌحدث فٌه‪ ،‬ال نعلم من‬
‫سٌسطر على السوق لهذا السبب ٌجب أن تولً اهتمام بالحدود‪ ،‬ولكن‬
‫عندما ٌقرر أحد اللعبٌن أن ٌسٌطر على السوق سوف ترى اختراق‬
‫مستوى الدعم أو المقاومة؟‬
‫ٌدل االختراق على نهاٌة الفترة األفقٌة وسٌحل محلها بداٌة اتجاه جدٌد‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪65‬‬
‫كما ترى كان ٌتداول السوق بٌن مستوٌات الدعم والمقاومة وفجؤة اخترق‬
‫السعر مستوى المقاومة وهذا ٌدل على احتمال بداٌة االتجاه‪.‬‬
‫إذاً أفضل طرٌقة للدخول هً بعد االختراق‪.‬‬
‫من المهم أن تعرف بؤنه لالبا ً ما ٌتم تجاوز هذه الحدود‪ ،‬لتعطً انطباع‬
‫بحدوث االختراق‪ ،‬وٌمكن أن ٌكن هذا االختراق مخادعا ً جداً‪.‬‬
‫الطرٌقة الثالثة للتداول فً األسواق األفقٌة هً انتظار إعادة االختبار بعد‬
‫اختراق مستوى الدعم أو المقاومة‪.‬‬
‫إن اعادة االختبار تعطً فرصة أخرى للنضمام للتجاه للذٌن لم ٌدخلوا‬
‫مع االختراق‪.‬‬
‫انظر المثال أدناه‪:‬‬

‫‪66‬‬
‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله كان السوق أفقً واخترق السعر مستوى‬
‫المقاومة مما ٌدل على نهاٌة فترة االتجاه العرضً وبداٌة اتجاه جدٌد‪.‬‬
‫بعد االختراق ٌعود السوق لٌختبر مستوى المقاومة وٌصبح مستوى دعم‬
‫بعد أن ٌرتد منه‪.‬‬
‫تعتبر إعادة االختبار هً الفرصة الثانٌة النضمام المشترٌن الذٌن فاتهم‬
‫االختراق‪.‬‬
‫لكن اعادة االختبار ال تحدث دابما ً بعد كل اختراق وعندما ٌحدث فهو ٌمثل‬
‫فرصة جٌدة مع نسبة مخاطرة‪/‬ربح جٌدة‪.‬‬
‫ما ٌجب أن تتذكره هو أن السوق األفقً ٌتحرك بشكل عرضً بٌن‬
‫مستوى الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫هذه هً المستوٌات الربٌسة التً ٌجب أن تركز علٌها‪ٌ .‬دل اختراق‬
‫مستوى الدعم أو المقاومة بؤن الفترة األفقٌة انتهت‪ ،‬وٌجب أن تتؤكد بؤن‬
‫االختراق حقٌقً لتنضم إلى االتجاه الجدٌد بؤمان‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫عندما ٌفوتك االختراق‪ ،‬انتظر اعادة االختبار‪ .‬وعندما ٌحدث ال تتردد فً‬
‫دخول السوق‪.‬‬
‫عندما تتداول فً األسوق األفقٌة ٌجب علٌك أن تتؤكد دابما ً بؤن السوق‬
‫جدٌر بالتداول‪ ،‬عندما تشعر بؤنك لم تستطع التعرف على الحدود (الدعم‬
‫والمقاومة)‪ ،‬فهذه داللة واضحة على أن السوق متقلب‪.‬‬
‫فً الفوركس تعتبر األسواق ال متقلبة هً التً ال تملك اتجاهات واضحة‪،‬‬
‫فعندما تفتح الرسم البٌانً‪ ،‬تجد الكثٌر من التشوٌش وال تستطٌع حتى أن‬
‫تعرف هل السوق متوجه أو أفقً‪.‬‬
‫ٌجب علٌك أن تدرك بؤنك تشاهد سوق متقلب‪ٌ .‬مكن أن ٌجعلك هذا النوع‬
‫من األسواق تشعر بؤنك عاطفً جداً ومرتبك فً استراتٌجٌات تداولك كما‬
‫ٌبدأ هبوط األداء‪.‬‬
‫أفضل طرٌقة لتعرف إذا السوق متقلب أم ال هً تصغٌر الرسم البٌانً‬
‫الٌومً وتؤخذ النظرة الشاملة‪.‬‬
‫بعد بعض التدرٌب والمكوث أمام الشاشة والخبرة ستكون قادراً على أن‬
‫تعرف بسهولة إذا كان السوق عرضً أو متقلب‪.‬‬
‫هنا مثال جٌد على رسم بٌانً متقلب ال ٌعتبر جدٌر بالتداول‪.‬‬

‫‪68‬‬
‫الحظ فً الرسم البٌانً أعله ‪ ،‬بؤن السلوك السعري فً المنطقة المحددة‬
‫متقلب جداً وهو ٌتحرك بشكل جانبً بمدى ضٌق وصغٌر جداً ‪ .‬هذه‬
‫علمة على سوق متقلب ٌنبغً علٌك أن تكون بعٌداً عنه‪.‬‬
‫إذا كان السوق متقلب ‪ ،‬برابً فهو ال ٌستحق التداول فٌه واذا حاولت‬
‫التداول فٌه ستتقلص أرباحك بعد المكاسب الكبٌرة ألن األسواق لالبا ً‬
‫تتماسك بعد ما تكون حركات قوٌة‪.‬‬

‫‪69‬‬
 ‫الفواصل الزمنٌة والتحلٌل من أعلى لألدنى‬
‫كمتداول بالسلوك السعري فإن فاصلك الزمنً األساسً هو الساعة و‪4‬‬
‫ساعات والٌومً ‪.‬‬
‫ٌعمل السلوك السعري على فواصل زمنٌة أكبر فإذا كنت ترٌد أن تتداول‬
‫بشمعة البن بار أو البالعة على فاصل زمنً خمس دقابق فسوف تخسر‬
‫مالك ألنه ٌوجد الكثٌر من الفوضى فً الفواصل الزمنٌة الصغٌرة وسٌولد‬
‫السوق الكثٌر من االشارات الخاطبة بسبب المعركة الشرسة بٌن الدببة‬
‫والثٌران‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬ال ٌوجد متداول ناجح فً السلوك السعري ٌركز على‬
‫فاصل زمنً واحد لٌحلل رسمه البٌانً ‪ ،‬ربما تكون سمعت عن مصطلح‬
‫التحلٌل من األعلى لألدنى وهو ٌعنً البدء بالفواصل الزمنٌة الكبٌرة‬
‫للحصول على الصورة الكبٌرة ومن ثم تنتقل إلى الفاصل الصغٌر لتقرر‬
‫إذا كان السوق شراء أو بٌع‪.‬‬
‫لنقل بؤنك ترٌد أن تتداول على فاصل أربع ساعات للرسم البٌانً‪ ،‬فٌجب‬
‫علٌك أن تنظر للرسم البٌانً على االسبوعً أوالً ثم الٌومً ‪،‬فإذا كان‬
‫تحلٌل الرسم البٌانً على االسبوعً والٌومً ٌتوافق مع األربع ساعات‬
‫ٌمكنك عندبذ أن تؤخذ قرار تداولك‪.‬‬
‫و إذا كنت ترٌد أن تتداول على الرسم البٌانً على الساعة ٌجب علٌك أن‬
‫تنظر للرسم البٌانً على الٌومً أوالً‪ .‬تعتبر هذه خطوة حاسمة ٌجب علٌك‬
‫عملها كمتداول بالسلوك السعري‪ ،‬ألن ذلك سٌساعدك فً تجنب األنماط‬
‫قلٌلة االحتمال وسٌسمح لك بالتركٌز على االحتماالت األقوى إلشارات‬
‫السلوك السعري‪.‬‬
‫من خلل تحلٌلنا من األعلى لألدنى نبدأ دابما ً بالفاصل الزمنً الكبٌر‬
‫ونبحث عن جمع المعلومات التالٌة‪:‬‬

‫‪71‬‬
 ‫_ أهم مستوٌات الدعم والمقاومة‪ :‬تمثل هذه المناطق نقاط التحول فً‬
‫السوق‪ ،‬عندما تستطٌع تحدٌدها على الرسم البٌانً االسبوعً ستعرف ماذا‬
‫سٌحدث عندما ٌقترب السعر من هذه المستوٌات على الرسم البٌانً لألربع‬
‫ساعات‪.‬‬
‫إذاً ستقرر إما الشراء أو البٌع أو تجاهل االشارات التً حصلت علٌها من‬
‫السوق‪.‬‬
‫_ هٌكلة السوق‪ :‬سٌساعدك التحلٌل االسبوعً على تحدٌد هل السوق‬
‫صاعد أو هابط أو أفقً أو سوق متقلب‪ .‬على العموم‪ ،‬ستعرف ما ٌفعل‬
‫كبار المستثمرٌن‪ .‬وستحاول أن تجد طرٌقة لتتبعهم على الفواصل الزمنٌة‬
‫الصغٌرة مستخدما ً استراتٌجٌاتً فً السلوك السعري‪.‬‬
‫_ الشمعة السابقة‪ :‬تعتبر آخر شمعة فً الرسم البٌانً االسبوعً مهمة جداً‬
‫ألنها تخبرنا ما ٌحدث خلل اسبوع وتزودنا بالمعلومات القٌمة عن حركة‬
‫السوق المستقبلٌة‪.‬‬
‫عندما تحدد هذه النقاط مستخدما ً الرسم البٌانً االسبوعً ٌمكنك اآلن أن‬
‫تتنقل بٌن الرسم البٌانً الٌومً واالربع ساعات وتحاول أن تجمع‬
‫المعلومات كـ‪:‬‬
‫_ حال السوق‪ :‬ماذا ٌعمل السوق فً الفاصل الزمنً أربع ساعات هل هو‬
‫صاعد أو هابط أو أفقً أو متقلب‪.‬‬
‫_ ماهً المستوٌات الربٌسة المهمة على فاصل األربع ساعات أو على‬
‫الٌومً‪ٌ :‬مكن أن تكون دعم ومقاومة‪ ،‬مناطق عرض وطلب‪ ،‬خطوط‬
‫اتجاه‪...‬‬
‫_ إشارة السلوك السعري‪ :‬نماذج الشموع الذي سٌزودك بإشارة البٌع أو‬
‫الشراء فً السوق‪ .‬قد تكون شمعة بن بار أو بالعة أو انساٌد بار‪...‬‬
‫دعنً اعطٌك مثاالً ٌساعدك لتفهم لماذا من المهم أن تعتمد على مبدأ‬
‫التحلٌل من األعلى لألدنى فً اسلوب تداولك وماذا سٌحدث إذا لم تنظر‬
‫إلى الفاصل الزمنً األكبر قبل أن تنتقل للرسم البٌانً األولً‪.‬‬
‫‪71‬‬
 ‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه ‪:‬‬

‫كما ترى فً الرسم البٌانً االسبوعً اعله‪ ،‬حصلنا على نقطتٌن مهمتٌن‬
‫ستساعدنا فً أن نقرر ماذا نعمل على الفاصل الزمنً الٌومً‪.‬‬
‫النقطة األولى هً أن السوق ٌقترب من مستوى مقاومة اسبوعً مهم‬
‫وسٌمثل هذا نقطة ساخنة فً السوق‪.‬‬
‫النقطة الثانٌة فً الرفض من مستوى المقاومة الربٌسً كما ترى األسعار‬
‫تم رفضها مباشرة عندما اقتربت من المستوى وهذا ٌدل على أنه ٌوجد‬
‫بابعون وهم ٌرلبون فً الدخول بٌع فً السوق‪.‬‬
‫ما ٌإكد تحلٌلنا هً معلومات نموذج االختراق االنساٌد بار الخاطبة التً‬
‫تدل على االنعكاس‪.‬‬
‫األن دعنا ننتقل للفاصل الزمنً الٌومً لنرى ما سٌحدث فً السوق‪:‬‬

‫‪72‬‬
 ‫على الرسم البٌانً الٌومً لدٌنا نموذج شمعة بن بار واضح ٌعتبر إشارة‬
‫صعود‪.‬‬
‫إذا ركزت فقط على فاصل زمنً واحد التخاذ قرار التداول سوف تشتري‬
‫فً السوق الن هناك إشارة واضحة للبن بار‪.‬‬
‫ولكن إذا قمت بتحلٌل الرسم البٌانً االسبوعً فؤنت تعلم بؤنه ٌوجد مستوى‬
‫مقاومة مهم جداً سٌمنع السوق من الصعود‪.‬‬
‫لذا من األفضل أن تفكر فً الدخول بٌع فً السوق عندما ٌوجد إشارة‬
‫واضحة بدالً من الشراء‪.‬‬

‫‪73‬‬
 ‫لنرى ما حدث بعد ذلك‪:‬‬
‫‪،‬‬

‫كما ترى‪ٌ ،‬عمل التحلٌل من األعلى ألدنى‪ ،‬وإشارة شمعة البن بار لم تعمل‬
‫ألن مستوى المقاومة األسبوعً كان نقطة تحول قوٌة مما عكس اتجاه‬
‫السوق‪.‬‬
‫إذا كنت ترٌد أن تتداول بالسلوك السعري مرتكزاً على فاصل زمنً واحد‪،‬‬
‫أنصحك بشدة أن تتوقف عن التداول ألنك فً النهاٌة ستخسر حساب‬
‫تداولك بالكامل ولن تصبح ابداً متداوالً ناجحاً‪.‬‬
‫ٌعتبر التداول عكس االتجاه مربحا ً جداً ولكن بدون التحلٌل من أعلى ألدنى‬
‫سوف تضع نفسك فً المتاعب‪.‬‬
‫دعنً أعطٌك مثاالً اخراً لترى كٌف ٌمكن أن تتداول عكس االتجاه‬
‫مستخدما ً طرق التداول بالسلوك السعري وربطها بمفهوم التحلٌل من أعلى‬
‫ألدنى‪.‬‬
‫‪74‬‬
 ‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬األسعار على مستوى مقاومة اسبوعٌة‬
‫تم رفض المشترٌن مرتٌن هذا المستوى مما ٌدل على أن السوق عند نقطة‬
‫ساخنة ومن المحتمل أن ٌعكس‪.‬‬
‫ما ٌمكنك فعله كمتداول بالسلوك السعري هو االنتقال للفاصل الٌومً‬
‫لترى فرصة البٌع‪.‬‬
‫عندما تجد تشكل السلوك السعري بالقرب من مستوى مقاومة اسبوعً‬
‫على الفاصل الزمنً الٌومً‪ ،‬فسٌكون نمط عالً االحتمال وٌجب اخذه‬
‫بعٌن االعتبار‪.‬‬

‫انظر للمثال أدناه‬

‫‪75‬‬
‫ٌإكد الرسم البٌانً الٌومً أعله تحلٌلنا االسبوعً‪ ،‬كما ترى؛ توجد إشارة‬
‫هبوط واضحة بالقرب من مستوى المقاومة االسبوعً‪.‬‬
‫تم رفض شمعة البن بار من هذا المستوى‪ ،‬وهناك أٌضا ً تشكل اختراق‬
‫كاذب للنساٌد بار‪.‬‬
‫هذه داللة واضحة على تغٌر االتجاه‪.‬‬
‫لنرى ما حدث بعد ذلك‪:‬‬

‫‪76‬‬
‫ٌوضح المثال أعله أن عكس االتجاه ٌعمل إذا تم اتقانه بشكل جٌد‪ ،‬وٌعتبر‬
‫اسلوب مضاربً ٌتطلب خبرة‪ ،‬لذلك إذا كنت مبتدئ أنصحك بشدة بؤن‬
‫تبقى مع االتجاه‪ ،‬حاول بقدر ما تستطٌع أن تمارس مفهوم التحلٌل من‬
‫األعلى لألدنى مع االتجاه وعندما تتقن التداول مع االتجاه ٌمكنك االنتقال‬
‫إلى التداول باألنماط عالٌة االحتمالٌة عكس االتجاه‪.‬‬
‫هناك العدٌد من الطرق المستخدمة وخطط التداول وقت تحول السوق‪،‬‬
‫معظم هذه األسالٌب تإدي إلى مزٌد من االرتباك وعدم الثقة فً النتابج‪.‬‬
‫البقاء على التحلٌل بسٌطا ً لالبا ً ٌكون أفضل طرٌقة للنطلق و التحلٌل من‬
‫األعلى لألدنى ٌعتبر أسهل األسالٌب التً أنصح بؤن تتقنها إذا أردت‬
‫التداول بطرٌقة صحٌحة‪.‬‬
‫ما ٌجب علٌك عمله اآلن هو فتح الرسم البٌانً ومحاولة تطبٌق ما تعلمته‬
‫فً هذا الفصل‪.‬‬

‫‪77‬‬
‫حاول تحدٌد اتجاه السوق باستخدام هذه التقنٌات‪ .‬سٌكون هناك البعض من‬
‫الحٌرة فً البداٌة ولكن مع التطبٌق والممارسة ستجد أنه من السهل أن‬
‫تحدد اتجاه السوق‪.‬‬

‫‪78‬‬
 ‫استراتٌجٌات وطرق التداول‬
‫فً الفصول األخٌرة تعلمت ثلث عناصر مهمة للتداول بالسلوك السعري‪.‬‬
‫العنصر األول هو اتجاهات السوق‪ :‬تعرف كٌف تحدد اتجاه السوق‬
‫باستخدام فواصل زمنٌة متعددة‪ .‬تعرف كٌف تفرق بٌن األسواق المتوجهة‬
‫واألسواق ذات النطاق‪ ،‬وفهمت كٌف ٌتحرك كل سوق‪.‬‬
‫العنصر الثانً هو المستوى‪ :‬تعلمت كٌف ترسم مستوٌات الدعم والمقاومة‬
‫وكٌف ترسم خطوط االتجاه‪ ،‬ستساعدك هذه المهارة فً الدخول المناسب‬
‫فً الوقت المناسب‪.‬‬
‫العنصر الثالث وهً االشارات‪ :‬لقد رأٌت نماذج شموع مختلفة وفهمت علم‬
‫النفس الكامن خلف تشكلها والرسالة التً ترسلها لك‪.‬‬
‫هذه العناصر الثلثة هً االتجاه والمستوى واالشارة وهً ما سنستخدمها‬
‫فً أ سلوب تداولنا لكسب المال بالتداول فً أي سوق مالً‪.‬‬
‫أقصد بؤنك عندما تفتح الرسم البٌانً ستحاول االجابة على هذه األسبلة‬
‫الثلثة المهمة‪:‬‬
‫‪_1‬ما ذا ٌعمل السوق ؟ هل هو سوق متوجه أو متماسك أو متقلب؟‬
‫إذا كان متجه فؤنت تعرف كٌف تحدد ما إذا كان صاعد أو هابط؟‬
‫و إذا كان سوق أفقً سترى أنه ٌتم تداوله بشكل أفقً بٌن حدٌن‪ .‬وإذا كان‬
‫سوق متقلب اللق الرسم البٌانً وأبقى بعٌداً‪.‬‬
‫‪ _2‬ماهً أقوى المستوٌات فً هذا السوق؟‬
‫فً السوق المتجه الصاعد أو الهابط أو األفقً ستحاول أن تجد مستوٌات‬
‫المقاومة والدعم المهمة‪.‬‬
‫هذه المستوٌات هً أفضل المناطق حٌث ٌمكنك الشراء والبٌع‪.‬‬

‫‪79‬‬
 ‫‪-3‬ما هً أفضل إشارة لدخول السوق؟‬
‫ٌقصد بؤفضل اشارة لدخول السوق هً الوقت المناسب لتنفٌذ صفقتك‪.‬‬
‫وهذا ما ستتعلمه فً الفصل التالً‪.‬‬

‫‪81‬‬
 ‫استراتٌجٌة نموذج شمعة البن بار‬

‫تعتبر شمعة البن بار واحدة من أشهر الشموع الٌابانٌة؛ تستخدم على‬
‫نطاق واسع من قبل المتداولٌن بالسلوك السعري لتحدٌد نقاط انعكاس‬
‫السوق‪.‬‬
‫فً هذا القسم ستتعلم بالتفصٌل كٌف تحدد االشارات المحتملة للبن بار‬
‫والشروط اللزمة لألنماط عالٌة االحتمال‪.‬‬
‫تعتبر البن بار شمعة الرسم البٌانً وتتمٌز بالذٌل الطوٌل جداً الذي‬
‫ٌبٌن الرفض وٌدل على أن السوق سوف ٌتحرك فً االتجاه المعاكس‪.‬‬

‫تسمى المنطقة بٌن االفتتاح واالللق بالجسم الحقٌقً وعاد ًة جمٌع‬

‫شموع البن بار تعرف بذٌولها السفلٌة ‪.‬‬
‫الشمعة الهابطة منها تتمٌز بالذٌول العلوٌة الطوٌلة وال ٌعتبر لون‬
‫الشمعة مهماً‪ ،‬ومع ذلك تعتبر الشموع الصاعدة البٌضاء أقوى من‬
‫الشموع التً جسمها الحقٌقً أسود‪.‬‬
‫من ناحٌة أخرى‪ ،‬تعتبر شموع البن بار الهابطة التً أجسامها سوداء‬
‫أكثر أهمٌة من اللتً أجسامها بٌضاء‪.‬‬
‫انظر كٌف تبدوا شمعة البن بار أدناه ‪:‬‬

‫‪81‬‬
 ‫كٌف تحدد أنماط شمعة البن بار‬
‫لنكن صادقٌن ‪ ،‬ال توجد انماط جٌدة لحركة السعر فً السوق ألنك سترى‬
‫احٌانا أنه بإمكانك أن تجد نمط عالً االحتمال وستكون متحمسا ً جداً له‬
‫وستؤخذ قرار التداول بكل ثقة ولكن فً النهاٌة ستكون محبطا ً ألن اإلشارة‬
‫فشلت ألسباب لٌر معروفة‪.‬‬
‫ٌحدث هذا عدة مرات ألن السوق ال ٌتحرك بسبب تشكلت البن بار ولكن‬
‫ما ٌحرك السوق هو قانون العرض والطلب‪.‬‬
‫دعنً اعطٌك مثال‪ ،‬إذا قمت بتحدٌد شمعة بن بار جٌدة بالقرب من مستوى‬
‫دعم ربٌسً فً السوق الصاعد فهذه إشارة شراء قوٌة ٌجب اخذها بعٌن‬
‫االعتبار وال ٌنبغً تتجاهلها ولكن إذا كان مبلغ المال الذي ٌضعه‬
‫المشترون فً هذه الصفقة أقل من مبلغ المال الذي ٌخاطر به البابعون فً‬
‫نفس الصفقة فلن ٌذهب السوق فً االتجاه الذي توقعته‪.‬‬
‫عندما تكون اإلشارة فاشلة‪ ،‬ال ٌعنً أن تحلٌلك خطؤ أو أن البن بار ال‬
‫تعمل‪ ،‬ألن السوق ال ٌإٌد قرارك ‪ ،‬لذلك اقبل خسارتك وابحث عن فرصة‬
‫أخرى‪.‬‬

‫‪82‬‬
 ‫قد تسأل نفسك لماذا نبحث عن أنماط جٌدة للبن بار إذا كان السوق ال‬
‫ٌحترمها؟‬
‫كما تعلم فإن التداول ٌعتبر لعبة قابمة على االحتماالت‪ ،‬وال ٌوجد ٌقٌن‪،‬‬
‫لهذا السبب ٌجب أن تقٌم أنماط البن بار من عدة زواٌا‪ ،‬والحقٌقة أنك‬
‫ستبحث عن أنماط جٌدة ٌعنً أنك تحاول أن تضع احتماالت النجاح فً‬
‫صالحك وهً العقلٌة الصحٌحة للمتداول الناجح‪.‬‬
‫لتحدد ما إذا كان البن بار ٌستحق التداول أم ال‪ٌ ،‬جب أن تحرم إشارة‬
‫السلوك السعري هذه المعاٌٌر التالٌة‪:‬‬
‫_ أن البن بار التً تتشكل على فاصل زمنً كبٌر كاألربع ساعات أو‬
‫الفاصل الزمنً الٌومً ٌجب اخذها بعٌن االعتبار‪ ،‬ألنك عندما تنظر‬
‫للفاصل الزمنً األصغر ٌمكنك أن تتعرف بسهولة على الكثٌر من اشارات‬
‫البن بار‪ ،‬وهذه التشكلت ٌجب تجاهلها ألن الفاضل الزمنً الصغٌر ٌولد‬
‫الكثٌر من االشارات الخاطبة‪ ،‬انظر الرسم التوضٌحً أدناه‬

‫‪83‬‬
‫_تعتبر شمعة البن بار التً تشكلت تماشٌا ً مع اتجاه السوق أكثر قوة من‬
‫التً تشكلت عكس االتجاه‪.‬‬
‫‪-‬إذا استطعت أن تحدد بوضوح االتجاه فهذا ٌعنً أنك تعرف من ٌسٌطر‬
‫على السوق‪.‬‬
‫إن تشكل هذا النمط من الشموع مع االتجاه ٌجعلها فعالة بشكل أكبر ‪.‬‬
‫انطر للرسم البٌانً أدناه‬

‫‪84‬‬
 ‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬تعمل شموع البن بار التً قد تشكلت‬
‫تماشٌا ً مع االتجاه وٌجب أخذها بعٌن االعتبار‪.‬‬
‫لكن تلك التً تشكلت عكس االتجاه ٌجب تجاهلها‪.‬‬
‫_ٌعتبر تشكٌل البن بار مهما ً أٌضاً‪ٌ ،‬جب أن تتؤكد بؤن الشمعة هً بن بار‬
‫من خلل النظر إلى المسافة بٌن الجسم الحقٌقً والذٌل‪.‬‬
‫تعتبر البن بار التً ذٌلها طوٌل أكثر قوة‪.‬‬
‫علم النفس الكامن خلف تشكل شمعة البن بار‪:‬‬
‫تتشكل شموع البن بار عندما ٌتم رفض األسعار‪ ،‬وهذا الرفض ال ٌدل‬
‫على عكس االتجاه ألن نمط السلوك السعري ٌمكن أن ٌتشكل فً أي مكان‬
‫فً الرسم البٌانً‪.‬‬
‫أهم المناطق التً ٌجب مراقبتها عندما تتداول بشموع البن بار هً‬
‫المستوٌات ال مهمة مثل‪ :‬الدعم والمقاومة ومناطق العرض والطلب‬
‫والمتوسطات المتحركة‪.‬‬

‫‪85‬‬
 ‫إن تشكل هذا النموذج من الشموع فً الرسم البٌانً عند هذه المستوٌات‪،‬‬
‫ٌعطً فكرة واضحة عن ما ٌحدث فً السوق‪.‬‬
‫إذا كان الرفض بالقرب من مستوى دعم مثلً‪ ،‬فهً إشارة واضحة على أن‬
‫الثٌران هم األكثر قوة وهم على استعداد لدفع السوق لألعلى‪.‬‬
‫انظر الرسم البٌانً أدناه‬

‫عندما ٌحدث تشكل هذه الشمعة بالقرب من مستوى مقاومة فهو ٌدل على‬
‫أن الدببة رفضوا األسعار ومنعوا الثٌران من اختراق هذا المستوى‪ .‬إذاً‬
‫هذا ٌدل على أن البابعٌن على استعداد لدفع األسعار لألسفل ‪ .‬انظر المثال‬
‫أدناه‪:‬‬

‫‪86‬‬
 ‫عندما تفهم علم النفس الكامن خلف تشكل نماذج السلوك السعري ستكون‬
‫قادراً على توقع ماذا ممكن أن ٌحدث فً المستقبل وستعمل صفقات ناجحة‬
‫بنا ًء على االحتمالٌة الكبٌرة إلشارات البن بار‪.‬‬

‫‪87‬‬
 ‫تداول شمعة البن بار مع االتجاه‬
‫إذا كنت متداوالً مبتدبا ً انصحك بشدة بؤن تلتزم باالتجاه ألن البن بار التً‬
‫تتشكل فً األسواق المتجهة تقدم فرصا ً جٌدة للتداول مع نسبة مخاطرة‬
‫‪/‬ربح عالٌة‪.‬‬
‫عندما تتقن التداول مع االتجاه ٌمكنك االنتقال إلى التداول فً األسواق‬
‫األفقٌة أو عكس االتجاه‪.‬‬
‫تعتبر هذه االستراتٌجٌة سهلة‪ ،‬علٌك أن تبدأ بتحدٌد االتجاه الصاعد أو‬
‫الهابط الواضح وتنتظر تشكل البن بار بعد االرتداد من مستوى الدعم أو‬
‫المقاومة‪ .‬انظر للرسم البٌانً أدناه‬

‫ٌظهر الرسم التوضٌحً أعله كٌف تعمل إشارة السلوك السعري عندما‬
‫ٌتداول مع االتجاه‪ ،‬كما ترى تم رفض السعر من قبل مستوى المقاومة مما‬
‫ٌدل على أن الدببة مازالوا هم المسإولٌن عن االتجاه الهابط‪.‬‬
‫ٌدل تشكل البن بار على نهاٌة حركة االرتداد وبداٌة حركة دافعة عند‬
‫مستوى المقاومة تماشٌا ً مع االتجاه الهابط‪.‬‬
‫ٌعتبر هذا االعداد عالً الجودة ألنه احترم كافة المعاٌٌر التالٌة‪:‬‬
‫‪88‬‬
 ‫‪ -1‬تم تكوٌن البن بار بشكل جٌد وهو ٌتماشى مع اتجاه السوق‪.‬‬

‫‪ -2‬حدث الرفض عند مستوى ربٌسً مهم والذي ٌمثل نقطة ساخنة فً‬
‫السوق (مستوى مقاومة)‪.‬‬

‫‪ -3‬تعتبر نسبة المخاطرة ‪/‬الربح جٌدة وتستحق التداول‪.‬‬

‫فً بعض االحٌان‪ ،‬حتى ولو كان السوق متجه‪ ،‬ال ٌمكننا أن نرسم‬
‫مستوٌات الدعم والمقاومة ألن األسعار تتحرك بطرٌقة معٌنة ال ٌمكننا من‬
‫خللها اكتشاف المستوٌات الربٌسٌة الثابتة‪.‬‬
‫عندما تكون فً هذه الحالة ٌمكنك أن تستخدم المتوسط المتحرك ‪ٌ 21‬وم‬
‫والذي سٌكون بمثابة دعم فعال فً السوق الصاعد و مقاومة فعالة فً‬
‫السوق الهابط‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً ادناه‬

‫‪89‬‬
 ‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله كان السوق ٌتداول ألسفل‪ ،‬ساعدنا‬
‫استخدام المتوسط المتحرك ‪ 21‬فً تحدٌد مستوٌات مقاومة فعالة وتشكل‬
‫نمط عالً االحتمال للبن بار‪ .‬انظر لرسم بٌانً اخر أدناه‪:‬‬

‫ٌوضح الرسم البٌانً أعله كٌف ٌمكن أن ٌساعدنا المتوسط المتحرك‪21‬‬

‫فً إٌجاد النقاط الربٌسٌة فً السوق‪.‬‬
‫عندما تقترب األسعار من المتوسط المتحرك ٌؤخذ الضغط الشرابً مكانه‬
‫فً السوق وترتفع األسعار‪.‬‬

‫‪91‬‬
‫تعتبر إشارة البن بار واضحة فً الرسم البٌانً ألن االتجاه صاعد ونمط‬
‫السلوك السعري كان تركٌب صاعد جٌد‪ ،‬وٌعتبر الرفض من متوسط ‪21‬‬
‫ٌوم إشارة تؤكٌد الشراء فً السوق‪.‬‬

‫‪91‬‬
 ‫أسالٌب التداول‬
‫عندما نحدد االتجاه (صاعد أو هابط) والمستوى (دعم أو مقاومة)‪ .‬ونجد‬
‫البن بار بالقرب من هذه المستوٌات تماشٌا ً مع اتجاه السوق‪ .‬فإن الخطوة‬
‫الثانٌة هً معرفة كٌف ندخل السوق بنا ًء على نموذج الشمعة هذه‪.‬‬

‫وفقا ً لخبرتً ٌوجد ثلث خٌارات مختلفة تؤتً عند تداول البن بار؛ تعتمد‬
‫جمٌعها على تركٌب الشمعة وظروف السوق واستراتٌجٌة إدارة أموالك‪.‬‬

‫‪ -1‬خٌار الدخول الجريء‪ٌ :‬عتمد هذا االسلوب على دخول السوق مباشرة‬
‫بعد إللق البن بار بدون انتظار التؤكٌد‪.‬‬
‫تساعدنا هذه االستراتٌجٌة على اصطٌاد الحركة من البداٌة ألن السعر فً‬
‫بعض االحٌان ٌرتفع بعد إللق البن بار‪ ،‬واذا لم تكن فً السوق فإن‬
‫االتجاه سٌمضً بدونك‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‬

‫‪92‬‬
 ‫ٌوضح الرسم أعله كٌف ٌمكن أن ٌساعدك الدخول الجريء فً القٌام‬
‫بصفقتك فً الوقت المناسب بدون أن تتخلف عن السوق‪.‬‬
‫كما ترى‪ ،‬قمنا بهذه الصفقة ألن لدٌنا ثلثة عناصر مهمة‪:‬‬
‫_ االتجاه‪ :‬كان السوق ٌتجه لألسفل‪ ،‬وفً هذه الحالة نبحث عن فرص‬
‫البٌع‪.‬‬
‫_ المستوى‪ :‬فً الرسم البٌانً هذا لدٌنا مستوى دعم والذي أصبح‬
‫مقاومة‪.‬‬
‫_ اإلشارة‪ :‬تشكلت شمعة بن بار واضحة بعد االرتداد من مستوى‬
‫المقاومة‪.‬‬
‫عندما تملك هذه العناصر الثلثة فً السوق‪ ،‬فقط ضع صفقتك بعد إللق‬
‫البن بار ووقف الخسارة الذٌل الطوٌل‪ .‬وهدفك الربحً سٌكون مستوى‬
‫الدعم الثانً فً حالة االتجاه الهابط‪.‬‬
‫تعتبر هذه العناصر الثلثة كافٌة للكشف عن احتمالٌة عالٌة للدخول فً‬
‫السوق‪.‬‬
‫‪ -2‬خٌار الدخول الحذر‪ :‬تعتمد هذه االستراتٌجٌة على دخول السوق بعد‬
‫التراجع إلى مدى الشمعة بنسبة ‪.%51‬‬
‫تعمل هذه االستراتٌجٌة فً بعض االحٌان وتعطٌك أكثر من ‪ 5:1‬نسبة‬
‫مخاطرة ‪/‬ربح وفً بعض االحٌان سٌمضً السوق بدونك‪ .‬انظر للرسم‬
‫أدناه ‪:‬‬

‫‪93‬‬
‫ٌعطٌنا الرسم التوضٌحً أعله فكرة عن قوة الدخول المحافظ‪ ،‬كما ترى‬
‫تساعدنا طرٌقة الدخول هذه فً تقلٌل مخاطرتنا وزٌادة فوابدنا‪.‬‬
‫الصفقة أعله لها أكثر من ‪ 5:1‬نسبة مخاطرة‪ /‬ربح‪ .‬وصفقة واحدة مثل‬
‫هذه كل شهر تعتبر كافٌة لتكوٌن دخل معقول‪.‬‬
‫انظر لرسم بٌانً أخر أدناه‪:‬‬

‫‪94‬‬
‫إن أحد عٌوب هذا الدخول هو أن السوق فً بعض األحٌان لن ٌتراجع إلى‬
‫‪ %51‬من مدى الشمعة مما ٌجعلك تشعر باإلحباط ألن السوق سٌتحرك‬
‫إلى هدف مربح بدونك‪.‬‬
‫ال ٌوجد خٌار دخول صحٌح أو خاطا‪ ،‬كلهما ٌعملن بشكل جٌد ولكن‬
‫من خلل المكوث أمام الشاشة والخبرة ستكون قادراً على أن تقدر ما إذا‬
‫كان التداول بجراءة أو بحذر‪.‬‬

‫‪95‬‬
 ‫تداول البن بار بالتزامن‬
‫ٌحدث التزامن عندما تولد العدٌد من المإشرات الفنٌة نفس اإلشارة‪ٌ ،‬تم‬
‫استخدام هذا المفهوم من قبل متداولً السلوك السعري لتصفٌة نقاط‬
‫دخولهم ولكشف االشارات عالٌة االحتمال فً السوق‪.‬‬
‫ال ٌهم إذا كنت متداوالً مبتدبا ً أو متقدماً‪ٌ ،‬عتبر التداول بالتزامن أمراً البد‬
‫منه‪ ،‬ألنه سٌساعدك فً التركٌز على جودة األنماط بدالً من الكمٌة‬
‫وسوف ٌحسن أداء تداولك بشكل كبٌر‪.‬‬
‫التزامن ٌعنً الجمع أو الربط‪ ،‬فهو المكان الذي ٌنضم فٌه وٌجتمع شٌبٌن‬
‫أو أكثر‪ ،‬على سبٌل المثال عندما نبحث عن إشارة بن بار نحتاج إلٌجاد‬
‫عوامل أخرى من التزامن لتؤكٌد دخولنا فنحن لن نؤخذ أي شمعة بن بار‬
‫نجدها على الرسم البٌانً‪.‬‬
‫عوامل االلتقاء‪:‬‬
‫االتجاه‪ٌ :‬عتبر أحد اهم عناصر التزامن وهو أول شًء ٌجب أن ٌبحث عنه‬
‫المتداول الناجح فً رسمه البٌانً‪ ،‬ال ٌمكنك أن تتداول بؤي نمط دون أن‬
‫تحدد ما إذا كان ٌتماشى مع اتجاه السوق أو ال‪.‬‬
‫تعتبر شمعة البن بار فً االتجاه الهابط إشارة أقوى من التً تكون فً‬
‫االتجاه األفقً‪.‬‬
‫مستوٌات الدعم والمقاومة ومناطق العرض والطلب‪ :‬هذه المستوٌات‬
‫الربٌسٌة لها أهمٌة كبٌرة فً السوق ألن جمٌع المشاركٌن الكبار ٌشاهدون‬
‫هذه المناطق المحددة‪.‬‬
‫المتوسطات المتحركة‪ :‬استخدم شخصٌا ً المتوسط المتحرك ‪ 8‬و ‪، 21‬‬
‫وتعمل أداة التداول الفنٌة هذه كدعم ومقاومة فعالة وهً عامل مهم جداً فً‬
‫التزامن فً األسواق المتجهة‪.‬‬
‫أداة تصحٌح الفٌبوناتشً‪ :‬استخدم نسبة ‪ %61‬أو ‪ %51‬من نسب‬
‫الفٌبوناتشً إلٌجاد المناطق األقوى فً السوق‪.‬‬
‫‪96‬‬
 ‫خطوط االتجاه‪ :‬إن رسم هذه الخطوط ٌعطٌنا فكرة عن اتجاه السوق‬
‫وٌساعدنا على اٌجاد نقاط االنعكاس المهمة فً السوق‪.‬‬
‫عندما تحلل الرسم البٌانً فؤنت لست مجبراً على أن تجد كل هذه‬
‫المستوٌات لتحدد ما إذا كانت الصفقة صحٌحة أو ال‪.‬‬

‫إذا كنت تستطٌع أن تجد عامل أو عاملٌن للتزامن التً تؤتً معا ً مع نمط‬
‫جٌد للبن بار فهذا ٌعتبر كافٌا ً تماما ً للقٌام بصفقة مربحة‪.‬‬
‫على سبٌل المثال‪ :‬شمعة بن بار واضحة بالقرب من مستوى دعم أو‬
‫مقاومة تتماشى مع اتجاه السوق‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه‬

‫‪97‬‬
 ‫فً المثال أعله لدٌنا نمط عالً االحتمال مع أربع عناصر للتزامن‪:‬‬
‫‪ -1‬االتجاه‪ :‬السوق ٌتداول ألعلى مما ٌدل على أننا ٌجب أن نتبع االتجاه‬
‫ونبحث عن فرص الشراء‪.‬‬
‫‪ -2‬المستوى‪ :‬مستوى الدعم ٌعتبر مستوى دعم ربٌسً مهم فً السوق‪.‬‬
‫كما ترى اخترق السعر مستوى المقاومة وأصبح دعم و تراجع منه‪.‬‬
‫‪ -3‬اإلشارة‪ :‬تشكل شمعة بن بار صاعدة بعد االرتداد من مستوى‬
‫المقاومة الذي أصبح دعم‪.‬‬
‫‪ -4‬إشارة اخرى‪ :‬رفض البن بار من مستوى الدعم والمتوسط المتحرك‬
‫‪ 21‬والذي عمل كمستوى دعم فعال‪.‬‬
‫جمٌع هذه العوامل تعمل مع بعض لتعطٌنا إشارة تداول قوٌة للشراء‬
‫فً السوق‪.‬‬
‫انظر مثال اخر‪:‬‬

‫‪98‬‬
‫ٌوضح المثال أعله أربع مستوٌات تزامن تشٌر إلى إشارة تداول قوٌة‪،‬‬
‫أول عامل هو االتجاه الصاعد وثانً عامل هو مستوى المقاومة الذي‬
‫أصبح دعم وثالث عامل هو المتوسط المتحرك ‪ 21‬الذي ٌعمل كمستوى‬
‫دعم فعال‪ ،‬وآخر عامل هو تشكل البن بار بالقرب من هذه المستوٌات‬
‫تماشٌا ً مع االتجاه الصاعد‪.‬‬
‫عندما تعتمد على مفهوم التداول هذا فستغٌر بالكامل الطرٌقة التً تنظر‬
‫بها للسوق‪ ،‬وستبدأ التداول كقناص‪ ،‬فً انتظار أن تؤتً إلٌك أفضل أنماط‬
‫التداول‪ ،‬بدالً من محاولة شاقة لخلق الصفقات‪.‬‬

‫‪99‬‬
 ‫أمثلة لصفقات البن بار‬
‫سوف أعطٌك بعض االمثلة التً ستساعدك فً فهم كٌف تتداول بنموذج‬
‫شمعة البن بار مع االتجاه‪ .‬وكٌف تستعمل مفهوم التزامن لتؤكٌد دخولك‪.‬‬
‫انظر للرسم البٌانً أدناه‬

‫هذا الرسم البٌانً للدوالر النٌوزلندي واالمرٌكً على الٌومً‪ ،‬كما ترى‬
‫السوق ٌتجه ألسفل‪ .‬هذه أول معلومة نستنتجها من الرسم البٌانً هذا‪.‬‬
‫بعد كسر مستوى الدعم الذي أصبح مقاومة‪ ،‬تراجع السعر إلى هذا‬
‫المستوى وتكون نموذج شمعة البن بار‪.‬‬
‫تشكل البن بار بالقرب من مستوى المقاومة ٌدل على انتهاء موجة االرتداد‬
‫ومن المرجح أن تبدأ موجة دافعة‪.‬‬

‫‪111‬‬
 ‫عندما نضع المتوسط المتحرك‪ 21‬ومستوٌات الفٌبوناتشً على الرسم‬
‫البٌانً نرى بؤن البن بار تم رفضها من هذه المستوٌات مما ٌدل على أن‬
‫هذا المستوى ٌعتبر مهما ً جداً وأن البابعٌن على استعداد لدفع السوق‬
‫لمستوى أقل ‪.‬‬
‫هنا فً هذا المثال لدٌنا أسباب قوٌة للدخول بٌع فً السوق‪ ،‬أول سبب هو‬
‫االتجاه الهابط‪.‬‬
‫السبب الثانً هو تشكل البن بار بالقرب من مستوى المقاومة الذي ٌدل‬
‫على نهاٌة االرتداد وبداٌة حركة جدٌدة هابطة‪.‬‬
‫السبب الثالث هو رفض البن بار من قبل مستوى المقاومة ومتوسط ‪،21‬‬
‫السبب االخٌر هو رفض البن بار من مستوى الفٌبوناتشً ‪ %51‬والذي‬
‫ٌعتبر أحد أقوى المستوٌات الربٌسٌة فً السوق‪.‬‬
‫انظر للرسم البٌانً أدناه لترى ما حدث بعد ذلك‪:‬‬

‫‪111‬‬
‫كما ترى بالرسم أعله كان تحلٌلنا صحٌحا ً ألنه كان مرتكزاً على أسباب‬
‫قوٌة لدخول السوق‪.‬‬
‫هذه هً الطرٌقة التً أرٌدك أن تتعلمها لتكون قادراً على التداول فً‬
‫السوق بنجاح‪ .‬انظر رسم بٌانً آخر أدناه ‪:‬‬

‫ٌظهر الرسم البٌانً أعله فرصتٌن شراء مهمة‪.‬‬

‫كان السوق متوجه ألعلى وكان تشكل أول شمعة بن بار بعد التراجع‬
‫لمستوى الدعم احتمال كبٌر للدخول‪.‬‬
‫ما ٌإكد دخولنا هو الرفض من المتوسط المتحرك ‪ 21‬ونسبة الفٌبوناتشً‬
‫‪.%51‬‬
‫الشً نفسه حدث مع البن بار الثانٌة التً سمحت لنا بدخول السوق مرة‬
‫اخرى تحقٌق الكثٌر من المكاسب‪.‬‬
‫‪112‬‬
 ‫تداول البن بار فً األسواق محدودة المدى ( األفقٌة )‬

‫ٌمكننا القول بؤن السوق محدود المدى عندما ال تعمل األسعار قمم صاعدة‬
‫وقٌعان صاعدة وتبدأ التداول أفقٌا ً بٌن مستوى دعم محدد ومستوى مقاومة‬
‫محدد‪.‬‬
‫بمجرد ما أرى السوق لٌر سلوكه‪ٌ ،‬جب علً أن ألٌر أسالٌبً واعتمد‬
‫على استراتٌجٌة تداول تناسب الوضع الجدٌد للسوق‪.‬‬
‫للتؤكد من السوق األفقً ٌجب أن ابحث عن نقطتً تلمس لمستوى الدعم‬
‫على األقل‪ ،‬ونقطتً تلمس لمستوى المقاومة ومتى ما حددت النطاق‬
‫ٌصبح بالتالً من السهل التداول به‪ ،‬بالدخول شراء عندما تصل األسعار‬
‫مستوى الدعم والدخول بٌع عندما تقترب األسعار من مستوى المقاومة‪.‬‬
‫انظر أدناه مثاالً على السوق محدود النطاق‬

‫كما ترى تقترب األسعار من مستوى الدعم والمقاومة الربٌسً‪ ،‬ولدٌنا‬

‫فرص شراء وبٌع فً السوق نحتاج فقط أن ننتظر تشكل نمط واضح‬
‫للسلوك السعري مثل شمعة البن بار‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه‪:‬‬

‫‪113‬‬
‫ٌظهر لنا الرسم أعله ثلث فرص للتداول‪ ،‬دعنً أشرح لك كٌف ٌمكنك‬
‫التداول بها بنجاح‪:‬‬
‫‪ -1‬أوالً شمعة البن بار التً تم رفضها من مستوى الدعم ٌمكنك أن‬
‫تضع أمر الشراء بعد إللق البن بار‪ ،‬أو تنتظر السوق لٌلمس‬
‫‪ %51‬من مدى البن بار‪.‬‬
‫ٌجب أن ٌكون وقف الخسارة أعلى مستوى الدعم وجنً األرباح ٌجب أن‬
‫ٌكون بالقرب من مستوى المقاومة‪.‬‬
‫تعتبر نسبة المخاطرة‪ /‬الربح فً هذه الصفقة مغرٌة جداً‪.‬‬
‫‪ -2‬تحدث الفرصة الثانٌة بالقرب من مستوى الدعم ‪ ،‬تضع أمر الشراء‬
‫بعد إللق البن بار ووقف الخسارة ٌجب أن ٌكون أدنى مستوى‬
‫الدعم‪ .‬وجنً األرباح ٌكون مستوى المقاومة التالٌة‪.‬‬

‫‪114‬‬
‫‪ -3‬النمط الثالث ٌعتبر فرصة شراء واضحة كما ترى السوق تم رفضه‬
‫من مستوى الدعم وتم تشكٌل البن بار التً تخبرنا بؤن المشترٌن‬
‫مازالوا متواجدٌن ومن المرجح بؤن ٌرتد السوق من مستوى الدعم‪.‬‬

‫ٌعتبر التداول بمستوٌات الدعم والمقاومة الربٌسٌة أسهل طرٌقة لكسب‬

‫المال بالتداول فً األسواق محدودة النطاق‪ ،‬ال تحاول أبداً التداول‬
‫بؤي نمط إذا لم ٌتم رفضه بشدة من هذه المناطق‪.‬‬

‫االستراتٌجٌة الثانٌة للتداول فً األسواق محدودة النطاق هً التداول فً‬

‫اتجاه اختراقات المستوٌات الربٌسٌة أو انتظار األسعار لتعود لنقطة‬
‫االختراق ثم الدخول شراء أو بٌع فً السوق‪.‬‬
‫انظر المثال أدناه‪:‬‬

‫‪115‬‬
‫ٌوضح الرسم أعله سوق محدود النطاق‪ ،‬كسر السعر مستوى الدعم وعاد‬
‫لٌختبر نقطة الكسر‪ ،‬وٌدل تشكل شمعة بن بار واضحة على إشارة عالٌة‬
‫االحتمال للدخول بٌع فً السوق‪.‬‬
‫هذه هً الطرٌقة التً ٌتاجر بها المتداولون المحترفون فً األسواق األفقٌة‬
‫بنا ًء على إشارة السلوك السعري‪.‬‬

‫كٌف نتأكد من اشارات البن بار باستخدام المؤشرات الفنٌة‬

‫إن استخدام مإشرات التحلٌل الفنً للتؤكد من دخولك ستزٌد من احتمال أن‬
‫تكون صفقتك ناجحة‪ ،‬لن أخبرك بؤنه ٌجب علٌك أن تركز على المإشرات‬
‫لخلق االشارات‪ ،‬ألن هذا لن ٌحدث أبداً‪ ،‬ولكن عندما تستطٌع الجمع بٌن‬
‫استراتٌجٌات السلوك السعري مع المإشرات الصحٌحة‪ ،‬ستكون قادراً على‬
‫تصفٌة االشارات وتتداول بؤنماط أفضل‪.‬‬
‫أحد أفضل المإشرات التً استخدمها لتؤكٌد الدخول عندما انظر للسوق‬
‫األفقً هً مإشر البولنقر باند‪.‬‬
‫تم تطوٌر أداة التداول هذه من قبل جون بولنقر لقٌاس تقلب السوق‪.‬‬
‫تعتبر االستراتٌجٌة بسٌطة للغاٌة سوف نجمع الدعم والمقاومة األفقٌة مع‬
‫خط البولنقر العلوي والسفلً للختراق الكاذب‪ ،‬إذا تم رفض األسعار من‬
‫المستوٌات الربٌسٌة ومن خطوط البولنقر وٌعتبر هذا التؤكٌد بؤن السوق‬
‫سوف ٌرتد من هذه المستوٌات‪.‬‬
‫انظر لمثال أدناه‬

‫‪116‬‬
‫إذا نظرت فً الرسم البٌانً أعله ستلحظ كٌف أن خطوط البولنقر تعمل‬
‫كدعم ومقاومة فعالة‪ ،‬عندما ٌقترب السوق من الخط العلوي أو السفلً‬
‫للبولنقر ترتد األسعار بقوة‪.‬‬
‫لذا عندما نرى بؤن البن بار تم رفضها من المستوى الربٌسً األفقً ومن‬
‫خطوط الباند فهذا تؤكٌد واضح للشراء أو البٌع فً السوق‪.‬‬
‫استراتٌجٌة التؤكٌد هذه سهلة جداً‪ ،‬وستساعدك على أن تقرر بؤن تدخل‬
‫الصفقة أو تتجاهلها‪ ،‬ألن التداول بمجمله ٌدور حول العواطف وفً بعض‬
‫االحٌان ستكتشف إشارة بن بار جٌدة فً السوق األفقً ولكنك ستجد‬
‫صعوبة فً اتخاذ القرار‪.‬‬
‫ما علٌك القٌام به فً هذه الحالة أمر بسٌط فقط ضع خطوط البولنقر على‬
‫الرسم البٌانً وعندما ترى أن اإلشارة تم رفضها من المستوٌات األفقٌة‬
‫وخطوط الباند‪ ،‬ال تفكر كثٌراً حول ما ٌجب علٌك فعله بعد ذلك‪.‬‬
‫قم فقط بتنفٌذ صفقتك وحدد وقف الخسارة وجنً الربح وابقى بعٌداً واجعل‬
‫السوق ٌقوم بالعمل عنك‪.‬‬
‫انظر لرسم توضٌحً اخر أدناه‪:‬‬

‫‪117‬‬
‫ٌوضح الرسم البٌانً أع له كٌف ٌمكن ٌساعدنا هذا المإشر بتنفٌذ صفقاتنا‬
‫بثقة؛ كان االختراق الكاذب لمستوى المقاومة الذي كون شمعة البن بار‬
‫إشارة قوٌة لل دخول بٌع فً السوق‪ .‬تم تؤكٌد الصفقة باالختراق الكاذب‬
‫للباند العلوي كذلك‪.‬‬
‫تذكر‪ ،‬هذا المإشر الفنً ٌستعمل فقط كؤداة تؤكٌد فً السوق محدود‬
‫النطاق‪ ،‬ال تستعمله إلنشاء االشارات‪ ،‬استعمله دابما ً بالتزامن مع‬
‫المستوٌات األفقٌة الربٌسٌة وسترى كٌف أن هذه االستراتٌجٌة ستإثر‬
‫اٌجابٌا ً على حساب تداولك‪.‬‬
‫فً الختام‪ ،‬انصحك بممارسة هذه االستراتٌجٌات بقدر ما تستطٌع قبل أن‬
‫تفتح وتمول حساب تداولك‪.‬‬

‫‪118‬‬
 ‫نموذج الشمعة البالعة‬
‫ٌعتبر نموذج الشمعة البالعة من أهم نماذج السلوك السعري واألكثر‬
‫ربحٌة‪ ،‬معرفة كٌف استخدامها بشكل صحٌح كإشارة دخول ستطور بشكل‬
‫كبٌر من ربحٌة تداولك‪.‬‬
‫فً هذا القسم ستتعلم كٌف تستخدم نمط الشمعة البالعة بطرٌقة مربحة‪ .‬ال‬
‫ٌهم إن كنت متداوالً مبتدبا ً أو متقدماً‪ ،‬إذا كنت تبحث بجدٌة عن استراتٌجٌة‬
‫تداول أفضل من التً تستخدمها‪ ،‬فقد جبت للمكان الصحٌح‪.‬‬
‫ما هو نموذج الشمعة البالعة؟‬
‫ٌتكون نموذج الشمعة العاكسة البالعة من جسمٌن متعاكسٌن فً اللون‬
‫بحٌث تبتلع الشمعة الثانٌة الشمعة األولى أو تغطٌها‪:‬‬

‫ٌتشكل نموذج االبتلع الصاعد فً نهاٌة االتجاه الهابط وهو ٌقدم إشارة‬
‫واضحة بؤن الضغط الشرابً قد طغى على الضغط البٌعً‪.‬‬

‫‪119‬‬
 ‫وبعبارة أخرى‪ ،‬فإن المشترٌن ٌشاركون اآلن‪.‬‬
‫ٌحدث نموذج االبتلع الهابط فً نهاٌة االتجاه الصاعد وٌعتبر أفضل‬
‫مإشر النعكاس للتجاه‪ ،‬وٌبٌن بؤن الثٌران لم ٌعد ٌسٌطرون على السوق‬
‫ومن المرجح أن ٌنعكس اتجاه السعر‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه‪:‬‬

‫‪111‬‬
‫وفقا ً لستٌف نٌسون‪ ،‬مإسس الرسم البٌانً الحدٌث للشموع‪ٌ ،‬جب أن تضم‬
‫هذه الشمعة ثلثة معاٌٌر مهمة لكً تعتبر نموذجا ً انعكاسٌا ً‪:‬‬
‫‪ -1‬أن ٌكون السوق فً اتجاه صاعد واضح أو هابط‪.‬‬
‫‪ -2‬تتكون شمعة االبتلع من شمعتٌن‪ ،‬تبتلع الشمعة الثانٌة الشمعة‬
‫األولى بالكامل‪.‬‬
‫‪ -3‬أن ٌكون الجسم الحقٌقً للشمعة الثانٌة عكس الجسم الحقٌقً للشمعة‬
‫األولى‪.‬‬

‫‪111‬‬
 ‫كٌف تتداول بإشارات السلوك السعري البالعة ؟‬

‫لت تداول بربحٌة لنموذج الرسم البٌانً لهذه الشمعة ٌجب أن تحترم ثلثة‬
‫عناصر مهمة‪:‬‬
‫‪ -1‬االتجاه‪:‬‬
‫عندما تنظر ألي رسم بٌانً ‪ ،‬ستلحظ أنه أوقات ٌتحرك السوق فٌها‬
‫باتجاه واحد واضح واحٌانا ً ٌتحرك باتجاه عرضً‪.‬‬
‫لنكن صادقٌن‪ٌ ،‬عتبر تداول نموذج شمعة االبتلع مع االتجاه من أسهل‬
‫الطرق لكسب المال فً السوق‪.‬‬
‫لست بحاجة لتكون على معرفة بالتحلٌل الفنً لتحدٌد ما إذا كان السوق‬
‫متوجه أم ال‪.‬‬
‫لنبسط األمر‪ ،‬إذا كان السوق ٌكون سلسلة من القمم الصاعدة والقٌعان‬
‫الصاعدة فهو سوق صاعد‪ ،‬وعندما ٌكون سلسلة من القمم الهابطة والقٌعان‬
‫الهابطة فهو ببساطة سوق هابط‪.‬‬

‫‪112‬‬
‫ٌبٌن الرسم أعله اتجاه صاعد واضح‪ ،‬ال تحتاج الستخدام مإشر لتحدد ما‬
‫إذا كان السوق متجه أو ال‪ ،‬فقط انظر للرسم البٌانً وحاول أن تطبق‬
‫مفهوم القمم الصاعدة والقٌعان الصاعدة والعكس أٌضاً‪.‬‬
‫عندما تحلل الرسم البٌانً‪ ،‬ضع فً اعتبارك بؤن السوق ٌتحرك فً‬
‫اتجاهات‪ ،‬وٌعتبر التداول مع االتجاه هو العنصر األكثر أهمٌة فً التحلٌل‬
‫الفنً‪ ،‬لٌس هناك أكثر أهمٌة من االتجاه ال تحاول أبداً محاربته أو‬
‫السٌطرة علٌه وال فإنك ستدفع تكلفة المحاولة‪.‬‬
‫ال ٌمكنك أن تكسب المال تحت أي ظروف السوق مهما كانت قوة نظام‬
‫تداولك‪ٌ ،‬جب أن تكون صبوراً بما فٌه الكفاٌة ودع السوق ٌخبرك بؤي‬
‫اتجاه سٌذهب‪.‬‬
‫ٌقول المتداولون الناجحون بؤن االتجاه هو صدٌقك و إذا أردت أن تتقن‬
‫التداول بنموذج الشمعة البالعة فإن القاعدة األولى هً اتباع اتجاه السوق‪،‬‬
‫وبعبارة اخرى ٌجب أن ٌكون االتجاه هو صدٌقك المفضل‪.‬‬
‫‪ -2‬المستوى‪:‬‬
‫عندما تجد اتجاها ً صاعداً أو هابطا ً محدداً وواضحا ً‪ ،‬فإن الخطوة التالٌة‬
‫هً التعرف على أهم المستوٌات فً السوق‪ .‬أقصد أكثر مستوٌات‬
‫الدعم والمقاومة قوة‪.‬‬
‫عندما تختبر األسعار مستوى الدعم وتتوقف فهذه إشارة بؤن المشترٌن‬
‫موجودٌن وتعتبر هذه المنطقة مراقبة من جمٌع المشتركٌن فً السوق‪،‬‬
‫ألنه ٌمثل فرصة شراء كبٌرة‪.‬‬
‫وعلى العكس‪ ،‬عندما تختبر األسعار مستوى المقاومة وتتوقف فً االتجاه‬
‫الصاعد فهذه إشارة واضحة بقوة البٌع فً السوق‪.‬‬
‫ٌوضح المثال أدناه كٌف ٌتفاعل مشتركً السوق مع مستوٌات الدعم‬
‫والمقاومة‪:‬‬

‫‪113‬‬
‫تتخذ هذه المستوٌات أشكال مختلفة مثل خطوط االتجاه والقنوات واألعلم‬
‫والمثلثات‪ ..‬وستساعدك قدرتك على تحدٌدها فً العثور على أفضل‬
‫مستوٌات السعر فً السوق‪.‬‬
‫فً أسواق االتجاه عندما تتجاوز األسعار مستوى المقاومة ٌمكن أن تصبح‬
‫هذه المقاومة دعم؛ انظر للرسم التوضٌحً أدناه لتفهم كٌفٌة التداول‬
‫بنموذج الشمعة البالعة مع الدعم والمقاومة فً االتجاه الصاعد أو الهابط‪:‬‬

‫‪114‬‬
‫توجد أدوات أخرى فنٌة ٌمكن أن تساعدنا فً اٌجاد أفضل المستوٌات فً‬
‫السوق مثل‪ :‬مناطق العرض والطلب والمتوسطات المتحركة ونسب‬
‫الفٌبوناتشً‪.‬‬
‫‪ -3‬اإلشارة‪:‬‬
‫اإلشارة هنا هً نموذج االبتلع ‪ٌ ،‬مكنك تطبٌق نفس القواعد عند‬
‫التداول بنموذج الشمعة االنساٌد بار‪.‬‬
‫إن قدرتك على تحدٌد شمعة االبتلع عند مستوى ربٌسً فً االتجاه‬
‫الصاعد أو الهابط سٌعزز بشكل كبٌر احتماالت القٌام بصفقة رابحة‪.‬‬
‫انظر لمثال اخر أدناه‪:‬‬

‫‪115‬‬
116
 ‫التداول بالشمعة البالعة مع المتوسطات المتحركة‬
‫ٌوفر التداول بنمط االبتلع مع المتوسطات استراتٌجٌة تداول مربحة جداً‬
‫ومع ذلك فإن عدم معرفة استخدام المتوسطات المتحركة ٌمكن أن ٌضر‬
‫بشكل كبٌر بحساب تداولك‪.‬‬
‫ٌستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة بطرق مختلفة‪:‬‬
‫_ كؤداة تابعة للتجاه للتحدٌد توجه االتجاه لذلك هم ٌشترون فً السوق‬
‫عندما تكون األسعار فوق المتوسط المتحرك البسٌط ‪ .211‬وٌبٌعون عندنا‬
‫ٌكون السوق تحت المتوسط المتحرك البسٌط ‪.211‬‬
‫_ لتحدٌد ما إذا كان السوق فً ذروة الشراء أو ذروة البٌع‪ ،‬نحن فقط‬
‫نشاهد كٌف تتفاعل األسعار مع المتوسطات المتحركة‪ ،‬مثلً فً االتجاه‬
‫الصاعد إذا تحركت األسعار بعٌداً عن المتوسط المتحرك فهذه إشارة على‬
‫أن السوق فً ذروة الشراء‪.‬‬
‫_ للتنبإ باالتجاه‪ ،‬التغٌٌر بواسطة استخدام استراتٌجٌة التقاطع‪ ،‬عندما‬
‫تتقاطع المتوسطات فهذه إشارة على عكس االتجاه‪.‬‬
‫و كؤي نظام تداول فإن للمتوسطات المتحركة عٌوب؛ لهذا السبب ٌجب أن‬
‫تعرف كٌف تستخدمها بنجاح تحت الظروف المناسبة فً السوق‪.‬‬
‫ال ٌتم تطبٌق هذه االستراتٌجٌة على جمٌع األسواق ‪،‬ال تحاول ابدأ أن‬
‫تستخدمها فً األسواق األفقٌة أو الغٌر قابلة للتداول‪ .‬ألنك ستحصل على‬
‫الكثٌر من اإلشارات الكاذبة وستنسف حساب تداولك نهابٌاً‪.‬‬
‫وبحسب علمً فإن استخدام المتوسطات كدعوم ومقاومات ربٌسٌة فً‬
‫األسواق المتوجهة بالتزامن مع نموذج االبتلع ٌعتبر وسٌلة جٌدة لكسب‬
‫المال فً السوق‪.‬‬
‫تعتبر االستراتٌجٌة جداً بسٌطة سنستخدم متوسط متحرك بسٌط ‪ 21‬و‪8‬‬
‫على فاصل ٌومً أو اربع ساعات وسنحدد بوضوح السوق الصاعد‬

‫‪117‬‬
‫والهابط وسنشتري ببساطة عندما تعود األسعار الختبار المتوسط المتحرك‬
‫وٌتشكل نموذج االبتلع‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه‬

‫وعلى العكس عندما تتداول المتوسطات ألسفل فهو ٌدل على أن السوق فً‬
‫اتجاه هابط‪ ،‬نبٌع عندما ٌتراجع السعر من المتوسط المتحرك‪.‬‬
‫توضع لقطة الشاشة أدناه كٌف تتفاعل األسعار مع المتوسطات كمستوى‬
‫مقاومة ربٌسً وكٌف شكل نمط عالً االحتمال‪.‬‬

‫‪118‬‬
119
 ‫كٌف تتداول بنموذج االبتالع مع نسب الفٌبوناتشً‬
‫ٌستخدم المتداولون مستوٌات الفٌبوناتشً بطرق مختلفة‪ ،‬ومع ذلك فإن أهم‬
‫مستوٌات الفٌبوناتشً هً ‪ %51‬و‪ ، %61‬إن معرفة استخدام أداة‬
‫الفٌبوناتشً وربطها بالشموع الٌابانٌة ستزٌد قطعا ً من احتمال ربحك‪.‬‬
‫وفقا ً لتقنٌو الرسم البٌانً فإن معظم الحركات الربٌسٌة تتراجع حول‬
‫مستوي ‪ %51‬و‪ .%61‬ستمدك هذه المعرفة بالقدرة على التنبإ بدقة عالٌة‬
‫بالحركة التالٌة الربٌسٌة فً السوق المتجه‪.‬‬
‫تعتبر االستراتٌجٌة جداً بسٌطة‪ ،‬حدد االتجاه الصاعد أو الهابط الواضح‬
‫ومن ثم حدد مستوٌات التصحٌح الربٌسٌة باستخدام أداة نسب الفٌبوناتشً‪،‬‬
‫عندما ترى نموذج شمعة بالعة تتطابق مع نسبة ‪ %51‬أو ‪ %61‬فهذه‬
‫إشارة تداول سلوك سعري كما نرى فً الرسم البٌانً أدناه‬

‫فً المثال أعله توافقت إشارة السلوك السعري بالشمعة البالعة مع نسبة‬
‫‪ %51‬و‪ ،%61‬وٌعتبر مستوى المقاومة الذي أصبح دعم تؤكٌد آخر ألخذ‬
‫هذا النمط عالً االحتمال‪.‬‬

‫‪121‬‬
‫تعتبر استراتٌجٌة التداول هذه قوٌة جداً‪ ،‬إلٌك مثال آخر أدناه الذي ٌوضح‬
‫قوة مستوى الفٌبوناتشً ‪ %51‬و‪:%61‬‬

‫تداول السوق من مستوى ‪ %51‬و‪ٌ %61‬دل على إنك تتداول فً أفضل‬

‫مستوٌات السعر ونتٌجة لذلك ستضع الكثٌر من االحتماالت فً صالحك‬
‫قدر اإلمكان وسٌسمح لك هذا بؤن تصبح واحداً من أهم المتداولٌن‬
‫الناجحٌن‪.‬‬

‫‪121‬‬
 ‫تداول شمعة االبتالع مع خطوط االتجاه‬

‫تعطً خطوط االتجاه فكرة للمتداولٌن عن سٌكولوجٌة السوق‪ ،‬وخاصة‬

‫السٌكولوجٌة بٌن المشترٌن والبابعٌن وكذلك تسمح للمتداولٌن المحترفٌن‬
‫بتحدٌد ما إذا كان السوق تفاإلً أو تشاإمً‪.‬‬
‫تستخدم أداة التحلٌل الفنً هذه بطرق مختلفة‪ ،‬إما كدعم أو مقاومة من‬
‫خلل رسمها بشكل أفقً أو لتحدٌد السعر والوقت عن طرٌق رسمها‬
‫كخطوط عمودٌة‪ .‬ال توجد طرٌقة خاطبة فً استخدام خطوط االتجاه‪.‬‬
‫فً األسواق المتوجهة‪ ،‬نستخدم ببساطة خطوط االتجاه إلبراز االتجاه من‬
‫خلل وصل القمم المتؤرجحة أو القٌعان المتؤرجحة فً السعر؛ تساعدنا‬
‫هذه الطرٌقة فً اٌجاد طرق الدخول عالً االحتمال تماشٌا ً مع االتجاه‬
‫العام للسوق‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه‬

‫‪122‬‬
‫من خلل ربط القمم العالٌة حصلنا على خط اتجاه عمل كمستوى مقاومة‬
‫وتشكل نمط االبتلع لٌعطً احتمال بٌعً جٌد‪.‬‬
‫عندما تستخدم فقط مستوٌات الدعم والمقاومة األفقٌة ستفقد هذه الصفقة‬
‫الرابحة‪.‬‬
‫إن تعلم كٌف ترسم خطوط االتجاه ال ٌعتبر فكرة سٌبة ألنه أبسط أداة‬
‫تحلٌلٌة ٌمكنك استخدامها لتحلٌل أسواق المال‪ ،‬فهو ٌعمل فً جمٌع‬
‫األسواق سوا ًء كان فوركس أو سلع أو عقود آجلة أو اوبشن‪.‬‬

‫‪123‬‬
‫ٌظهر الرسم أعله اتجاه صاعد وٌعمل خط االتجاه كمستوى دعم وخلقت‬
‫إشارة السلوك السعري التً تكونت فرصة شراء كبٌرة‪.‬‬

‫‪124‬‬
 ‫كٌف تتداول بشمعة االبتالع فً األسواق األفقٌة‬

‫أحد أصعب األسواق هً األسواق الجانبٌة وذات المدى‪ ،‬أنصح دابما ً‬

‫المتداولٌن بالتركٌز على األسواق المتوجهة ‪،‬ولكن المشكلة هً أن‬
‫األسواق تمضً ‪ %71‬من الوقت فً الحركة األفقٌة‪.‬‬
‫إذا ركزت فقط على األسواق المتوجهة فمن المحتمل أنك لن تحصل على‬
‫الكثٌر من المال‪ ،‬لهذا السبب فإن تعلم كٌف ٌقترب السوق فً نطاق ضٌق‬
‫هو أمر البد منه‪ ،‬إذا أردت أن تعٌش حٌاة كرٌمة بالتداول فً سوق المال‪.‬‬
‫ما هو السوق محدود النطاق؟‬
‫عندما ٌتوقف السوق عن تكوٌن قمم صاعدة وقٌعان صاعدة فً حالة‬
‫االتجاه الصاعد أو قمم هابطة وقٌعان هابطة فً حالة االتجاه الهابط‪ ،‬تبدأ‬
‫األسعار تعمل بٌن سعر مرتفع محدد وسعر منخفض محدد‪.‬‬
‫هذه إشارة واضحة على أن السوق ٌسٌر فً مدى ولم ٌعد متجه‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‬

‫كما ترى فً المثال أعله فإن السوق بدون اتجاه‪ٌ ،‬تداول بٌن دعم‬
‫ومقاومة أفقٌة‪ ،‬وال ٌمكنك أن تطبق نفس األسالٌب التً تستخدمها فً‬
‫السوق المتوجه للتداول بنماذج الشمعة البالعة فً السوق محدود المدى‪.‬‬
‫‪125‬‬
 ‫دعنً أعطٌك مثاالً‪ ،‬عندما تقود سٌارة فؤنت ال تقود بنفس الطرٌقة دابما ً ‪،‬‬
‫إذا كنت تقود فً وسط المدٌنة فؤنت تحاول أن تقود ببطء‪ ،‬ألنك تعرف بؤن‬
‫القٌادة بسرعة ٌمكن أن تعرض حٌاتك وحٌاة االخرٌن للخطر‪.‬‬
‫ولكن عندما تقود فً طرٌق سرٌع فؤنت تغٌر الطرٌقة تماما ً ألنك تعرف‬
‫بؤنه ٌمكنك أن تقود بسرعة‪ .‬إذاً‪ ،‬فؤنت تحاول دابما ً أن تكٌف اسلوب قٌادتك‬
‫مع الوضع المناسب‪.‬‬
‫ٌجب أن تعمل نفس الشً عندما تتداول بالشمعة البالعة ألن كل‬
‫استراتٌجٌات السلوك السعري التً تطرقنا لها من قبل لن تعمل فً‬
‫األسوق محدودة النطاق‪ ،‬وٌجب أن تستخدم األسالٌب الصحٌحة التً‬
‫تناسب ظروف هذه األسواق‪.‬‬
‫قبل التحدث عن الطرٌقة الصحٌحة للتداول فً األسواق التً لٌس لها اتجاه‬
‫ٌجب أن تكون انتقابٌا ً حول األسواق محدودة النطاق لتحمً حساب‬
‫تداولك‪ ،‬ألن لٌس كل األسواق األفقٌة تستحق التداول‪ٌ .‬جب أن تفرق بٌن‬
‫األسواق األفقٌة واالسواق المتقلبة‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه حول األسواق المتقلبة‪:‬‬

‫‪126‬‬
‫كما هو موضح أعله‪ٌ ،‬تداول السوق بطرٌقة مجنونة‪ ،‬ال ٌمكننا أن نحدد‬
‫مستوٌات الدعم والمقاومة الربٌسٌة‪ٌ .‬جب أن تبقى بعٌداً عن أنواع‬
‫األسواق هذه‪ ،‬وإال ستلحق الضرر بحساب تداولك بشكل قطعً‪.‬‬

‫ً‬
‫سهل للغاٌة‪،‬‬ ‫ٌعتبر التداول بالشمعة البالعة فً السوق محدود النطاق أمراً‬
‫أول استراتٌجٌة ستكون عن التداول بنمط السلوك السعري هذا من‬
‫المستوٌات الربٌسٌة للدعم المقاومة كما نرى أدناه‪:‬‬

‫‪127‬‬
‫االستراتٌجٌة الثانٌة هً التداول مع كسر المدى وانتظار اعادة االختبار‪.‬‬
‫انظر الرسم التوضٌحً أدناه‪:‬‬

‫االستراتٌجٌة الثالثة هً التداول باالختراق الكاذب لمستوى الدعم أو‬

‫المقاومة‪.‬‬
‫تعتبر االختراقات الكاذبة من أقوى استراتٌجٌات السلوك السعري‪ ،‬تحدث‬
‫فً ج مٌع أنواع األسواق‪ ،‬وعندما تعرف كٌف تستخدمه بالتزامن مع‬
‫نموذج شمعة االبتلع عند مستوى الدعم أو المقاومة الربٌسً‪ ،‬ستكسب‬
‫المال فً السوق ألنك ستشتري بذكاء عند القٌعان وتبٌع عند القمم‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه‬

‫‪128‬‬
129
 ‫التداول بشمعة االبتالع مع مناطق العرض والطلب‬
‫تعتبر مناطق العرض والطلب اقوى من الدعم والمقاومة‪ ،‬فهً المكان‬
‫الذي ٌشتري وٌبٌع عنده البنوك والمإسسات فً السوق‪ ،‬عندما تستطٌع أن‬
‫تحدد نقاط التحول هذه فستحدث فرقا ً فً حساب تداولك‪.‬‬
‫لتتداول بنمط االبتلع بنجاح مع مناطق العرض والطلب‪ٌ ،‬جب أن تكون‬
‫قادراً على تحدٌد جودة مستوٌات العرض والطلب فً الرسم البٌانً‪ ،‬وفقا ً‬
‫لخبرتً‪ ،‬هناك ثلثة عوامل تحدد جودة مناطق العرض والطلب‪:‬‬
‫‪ -1‬قوة الحركة‪:‬‬
‫انتبه أكثر للطرٌقة التً ٌغادر بها السعر المنطقة‪ ،‬عندما ٌترك‬
‫السوق المنطقة بسرعة‪ ،‬فهذه إشارة بؤن البنوك والمإسسات هنا‪.‬‬

‫‪ -2‬منطقة ربح جٌدة‪:‬‬

‫ٌجب أن تكون متؤكداً بؤن المستوى ٌقدم نسبة مخاطرة‪/‬ربح جٌدة‪.‬‬

‫‪ -3‬الفواصل الزمنٌة األكبر‬

‫تعتبر مناطق العرض والطلب على الفاصل الٌومً و‪ 4‬ساعات هً‬
‫المناطق األقوى فً السوق‪.‬‬
‫ٌظهر الرسم البٌانً أدناه جودة منطقة العرض‪ ،‬كما ترى كانت‬
‫الحركة قوٌة جداً‪ ،‬وهذا ٌدل على أن البنوك والمشترٌن هنا‪.‬‬
‫كان تشكل نمط االبتلع إشارة واضحة بؤن الدببة الٌزالون ٌرلبون‬
‫فً البٌع من نفس المستوى السعري هذا‪.‬‬

‫‪131‬‬
 ‫انظر لمثال آخر على هذه المناطق‬

‫اعتقد بؤنه لٌس من الصعب تحدٌد هذه المناطق‪ ،‬ألنها تتمٌز بالحركات‬
‫القوٌة‪.‬‬

‫‪131‬‬
 ‫السر خلف مناطق العرض والطلب هو أن اللعبٌن الكبار ٌضعون‬
‫أوامرهم المعلقة هناك‪ ،‬وعندما ٌقترب السوق من هذه المناطق نرى‬
‫الحركة المجنونة من هذه المستوٌات‪.‬‬
‫إذا كنت تستطٌع الجمع بٌن مناطق العرض والطلب مع إشارة السلوك‬
‫السعري لشمعة االبتلع فستزٌد فرصتك فً كسب المال كمتداول‪.‬‬

‫‪132‬‬
 ‫قواعد إدارة المال‬
‫حتى اآلن ت علمت كٌف تحدد االشارات عالٌة االحتمال فً السوق؛ هذا ال‬
‫ٌعنً بؤن كل نماذج االبتلع تستحق التداول‪.‬‬
‫ٌجب تجاهل اشارات السلوك السعري التً نسبة مخاطرتها‪ /‬ربحها قلٌلة‪.‬‬
‫وبمجرد وضع معاٌٌر إعداد عالٌة االحتمال‪ ،‬لن ٌوجد تحلٌل لصنعه‪ ،‬فقط‬
‫تؤكد بؤن صفقتك لدٌها امكانٌة نسبة مخاطرة ‪.2:1‬‬
‫أعنى أن المال الذي ستربحه ٌجب أن ٌكون ضعف مبلغ المال الذي‬
‫ستخاطر به أو أكثر‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‪:‬‬

‫كما ترى جمٌع الشروط كانت التخاذ أمر الشراء‪ ،‬كان السوق أفقً وكما‬
‫ناقشنا قبل‪ ،‬تعتبر مناطق العرص والطلب من أفضل مستوٌات السعر فً‬
‫األسواق األفقٌة‪.‬‬

‫‪133‬‬
 ‫ٌعتبر تشكل نمط االبتلع عند منطقة الطلب فرصة تداول جٌدة‪ ،‬ولكن‬
‫ٌجب أن تنظر لنسبة المخاطرة للربح للتؤكد بؤن هذه الصفقة تحترم جمٌع‬
‫قواعد إدارة المال‪.‬‬
‫هذه الصفقة لدٌها نسبة مخاطرة‪/‬ربح ‪ 3:1‬مما ٌزٌد من فرصك لتكون‬
‫رابحا ً على المدى الطوٌل‪ ،‬ألنك عندما تخاطر بـ‪ 211‬دوالر فً هذه‬
‫الصفقة‪ ،‬فؤنت من المحتمل أن تربح ‪ 611‬دوالر فً هذه الصفقة‪ .‬من المهم‬
‫جداً حساب نسبة المخاطرة والربح قبل أن تؤخذ أي إشارة تداول‪.‬‬
‫دراسة الحالة‬
‫تخٌل بؤنك عملت ‪ 11‬صفقات بنسبة مخاطرة‪ /‬ربح ‪ 3:1‬فً كل إشارة‬
‫تداول‪ ،‬أقصد عندما تكسب ستحصل على ‪ 611‬دوالر وعندما ٌكون‬
‫السوق ضدك تخسر ‪ 211‬دوالر‪.‬‬
‫لنفترض بؤنك خسرت ‪ 7‬صفقات وكسبت ‪ 3‬صفقات فقط‪ ،‬لنقوم بالحساب‬
‫لنعرف هل كسبت أو خسرت‪.‬‬
‫ستكلفك سبع صفقات خاسرة ‪ 1411‬دوالر وستحصل على ‪ 1811‬دوالر‬
‫من الصفقات الرابحة‪.‬‬
‫كما ترى خسرت سبع صفقات ولكنك ما زلت تكسب المال‪ .‬إنه سحر إدارة‬
‫المال‪.‬‬
‫استراتٌجٌة الدخول والخروج‬
‫ال تحاول أن تكون أذكى من المتداولٌن اآلخرٌن‪ ،‬اجعلها بسٌطة‪ ،‬أنت‬
‫تعرف ما تبحث عنه‪ ،‬عندما تحدد نموذج الشمعة البالعة‪ ،‬وتعتقد أن‬
‫الشروط جمٌعها تحققت نفذ صفقتك‪.‬‬
‫ضع األمر حاالً بعد تشكل إشارة السلوك السعري وضع وقف الخسارة‬
‫أسفل نموذج الشمعة‪ ،‬وببساطة ألقً نظرة على الرسم البٌانً لتجد مستوى‬
‫الدعم والمقاومة التالً‪ ،‬وهذا سٌحقق هدف ربحك‪.‬‬

‫‪134‬‬
 ‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه‬

‫عندما تقوم بوضع الوقف الوقابً والهدف‪ ،‬ال تنظر أبداً للخلف‪ ،‬دع السوق‬
‫ٌخبرك إذا كنت مخطبا ً أو صابباً‪ .‬سٌساعدك هذا على التداول بنجاح بعٌداً‬
‫عن عواطفك‪.‬‬
‫إذا تعارض السوق معك فلن تشعر باالرتٌاح‪ ،‬األ مر طبٌعً‪ ،‬فخسارة‬
‫المال ٌمكن أن تكون مإلمة عاطفٌاً‪ ،‬إنها طبٌعة البشر‪ ،‬ألحد ٌرٌد أن‬
‫ٌخسر‪ ،‬خاصة عندما ٌتعلق األمر بالمال‪ ،‬فً بٌبة التداول‪ٌ ،‬جب أن تفكر‬
‫بشكل مختلف‪ ،‬وتتقبل الحقٌقة بؤن الخسارة جزء من اللعبة‪.‬‬
‫أظهرت الدراسات بؤن المتداولٌن الناجحٌن ال ٌخاطرون بؤكثر من ‪%2‬‬
‫من أسهمهم فً كل إشارة تداول‪.‬‬
‫إذا كنت متداوالً مبتدباًـ ال تخاطر بؤكثر من ‪ .%1‬ال تخاطر بمال ال‬
‫تستطٌع تحمله فً إشارة التداول حتى وإن كان نموذج االبتلع الذي‬
‫حددته ٌدل على إشارة عالٌة االحتمال‪.‬‬

‫‪135‬‬
 ‫مهما كنت ذكٌاً‪ٌ ،‬جب علٌك أن تفكر دابما ً فٌما ٌخص االحتماالت‪ ،‬ضع‬
‫فً اعتبارك ٌمكنك أن تجرب سلسلة من الصفقات الخاسرة وإذا خاطرت‬
‫بالكثٌر من المال‪ ،‬لن تبقى طوٌلً‪.‬‬

‫‪136‬‬
 ‫نموذج شمعة االنساٌد‬
‫ٌعتبر نموذج االنساٌد بار أقوى نماذج الرسم البٌانً الذي ٌبحث عنه‬
‫المتداولون المحترفون ومع ذلك فإن معظم المتداولٌن ٌفشلون فً التداول‬
‫به بنجاح‪.‬‬
‫إن قلة المهارات والمعرفة وسوء التعلٌم هً من أهم األسباب التً تجعل‬
‫متداولً السلوك السعري ال ٌكسبون المال بالتداول بالشموع الٌابانٌة‪.‬‬
‫ما هو نموذج االنساٌد بار؟‬
‫هو نموذج ٌتكون من شمعتٌن‪ ،‬األولى تسمى األم ‪ ،‬تكون كبٌرة وضخمةـ‬
‫وتكون الشمعة الثانٌة أصغر وتقع داخل شمعة األم‪.‬‬

‫‪137‬‬
 ‫ٌوضح الرسم أعله نمط االنساٌد فً القمم والقٌعان‪ ،‬كما ترى الشمعة‬
‫الثانٌة هً األصغر وتم احتواإها من قبل الشمعة األولى بالكامل وهو‬
‫نموذج معاكس للبتلع‪.‬‬
‫ٌنظر لشمعة االنساٌد نموذج انعكاسً ألنها تدل على اتجاه السوق من‬
‫المحتمل أن ٌتغٌر خاصة عندنا تؤتً فً القمم والقٌعان‪.‬‬
‫وتعتبر اٌضا ً إشارة استمرار فً األسواق المتوجهة القوٌة‪.‬‬
‫وفقا ً لتوماس بوولكوسكً‪ ،‬وهو مستثمر ناجح‪ ،‬ومتداول فً السوق بخبرة‬
‫أكثر من ثلثٌن عاماً‪:‬‬
‫ٌمكن أن ٌشٌر نمط االنساٌد الهابط فً السوق الصاعد إلى انعكاس هابط‬
‫فً حوالً ‪ %65‬من الوقت‪.‬‬

‫‪138‬‬
‫وفً السوق الصاعد‪ ،‬تمثل إشارة استمرار صاعدة فً حوالً ‪ %52‬من‬
‫الوقت‪.‬‬
‫وٌعتبر الطفل الصاعد كما ٌمسى‪ ،‬نموذج انعكاس اٌجابً فً ‪ %71‬من‬
‫الوقت فً األسوق الصاعدة و‪ %55‬فً األسواق الهابطة‪.‬‬

‫‪139‬‬
 ‫علم النفس الكامن خلف تشكل النموذج‬

‫ٌدل تشكل االنساٌد بار على فترة تماسك‪ ،‬فً حالة االتجاه الصاعد‪ ،‬تعكس‬
‫بؤن الثٌران ال ٌشترون زٌادة فً الٌوم الثانً؛ وٌتم تمثٌلها بالشمعة‬
‫الصغٌرة السوداء فً الٌوم الثانً بعد اتجاه قوي صاعد‪.‬‬
‫فً حالة االتجاه الهابط‪ ،‬تعنً بؤن البابعٌن لم ٌعد ٌسٌطرون على السوق‬
‫أكثر من ذلك‪ ،‬وٌنعكس بشمعة بٌضاء صغٌرة بعد اتجاه هابط قوي‪.‬‬
‫سٌساعدك فهمك لسٌكولوجٌة النموذج فً تحدٌد نقاط التحول الربٌسٌة فً‬
‫السوق بشكل أفضل والوقت المناسب للدخول والخروج‪.‬‬
‫كٌف تتداول نموذج شمعة االنساٌد؟‬
‫ٌمكن أن ٌتم التداول باالنساٌد بار بنجاح فً األسواق المتوجهة خاصة إذا‬
‫كان السوق ٌتحرك بشكل قوي‪.‬‬
‫ألن تشكل النمط السعري هذا ٌزودك بفرصة عظٌمة لتنضم للحركة‬
‫الكبٌرة‪.‬‬
‫تعتبر هذه االستراتٌجٌة بسٌطة جداً‪ٌ ،‬جب أن تحدد االتجاه القوي وتنتظر‬
‫تشكل نموذج االنساٌد بار تماشٌا ً مع اتجاه السوق‪.‬‬
‫تدل تشكل هذا النمط على أن السوق توقف قبل أن ٌكوً ن حركته التالٌة؛‬
‫سٌسمح لك هذا بدخول السوق فً الوقت المناسب وتحقٌق أرباح كبٌرة‪.‬‬
‫انظر للرسم أدناه لتتعلم أكثر‬

‫‪141‬‬
 ‫كما فً الرسم التوضٌحً أعله السوق ٌتداول بهبوط؛ وتشكل نموذج‬
‫االنساٌد بار ٌعطٌنا ثلث فرص النضمام للتجاه‪.‬‬
‫عندما تستعمل أسالٌبنا فً التداول ستبحث فقط عن فرص البٌع؛ بهذه‬
‫الطرٌقة أنت ال تحارب المإسسات والبنوك المركزٌة أنت فقط تتداول مع‬
‫االتجاه الذي ٌفضله السوق‪.‬‬
‫ٌمكنك وضع جمٌع أوامر البٌع بعد كسر النموذج كما هو مذكور بالرسم‬
‫البٌانً ووقف الخسارة ٌجب أن ٌكون أعلى شمعة األم‪ .‬والهدف هو‬
‫مستوى الدعم التالً‪.‬‬
‫انظر مثاال اخر أدناه‬

‫‪141‬‬
‫من الرسم البٌانً أعله‪ٌ ،‬مكنك أن ترى نمط السلوك السعري ٌعمل بشكل‬
‫كبٌر كنموذج استمراري‪ ،‬لنكن صادقٌن‪ ،‬لن تؤخذ جمٌع هذه االشارات‬
‫بعٌن االعتبار‪.‬‬
‫ٌجب أن تبحث عن النمط المهم الذي ٌتشكل عند مناطق محددة فً السوق‬
‫كالدعم والمقاومة ومستوٌات الفٌبوناتشً والمتوسطات المتحركة ونقاط‬
‫بٌفوت‪.‬‬
‫ال تقلق بشؤن ذلك‪ ،‬ألننا سنتعلم أدوات التداول المهمة التً سنحتاجها‬
‫بالتزامن مع تشكل االنساٌد بار فً السوق التخاذ أفضل قرارات التداول‪.‬‬

‫‪142‬‬
 ‫كٌف تتداول باالنساٌد بار مع اختراق الدعم والمقاومة‬

‫ممكن أن ٌكون التحلٌل الفنً معقداً للغاٌة إذا لم تركز على أهم األساسٌات‪،‬‬
‫مثل مستوٌات الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫تمثل هذه المناطق نفسٌة المستوى حٌث ٌتم لعب اللعبة بٌن المسترٌن‬
‫والبابعٌن‪ ،‬دعنً اعطٌك مثاالً‪ :‬إذا تغلب البابعون على المشترٌن سوف‬
‫ٌدفعون السعر ألسفل مستوى الدعم‪ .‬سٌشعر بعض المشترٌن بالخوف من‬
‫خسارة المال ألنهم رأوا أن مستوى الدعم تم كسره‪ .‬إذاً سوف ٌخرجون‬
‫وٌدخلون بٌع لٌغطون خسارتهم‪.‬‬
‫سٌلحظ المشتركون اآلخرون بؤن البابعٌن مسٌطرٌن على السوق‬
‫وسٌقررون البٌع فً السوق ومساعدة الدببة لدفع األسعار لألسفل‪.‬‬
‫كمتداول‪ ،‬إذا كنت تعرف بما فٌه الكفاٌة مستوٌات الدعم والمقاومة‪ ،‬عندما‬
‫تفتح الرسم البٌانً‪ ،‬ستلحظ بؤن مستوى الدعم تم كسره وأن الدببة هم‬
‫المسٌطرون على السوق‪ ،‬وهذه فرصة جٌدة للبٌع صحٌح؟ لكن السإال‪ ،‬ما‬
‫هو الوقت الصحٌح للدخول؟‬
‫ٌعتبر نموذج االنساٌد بار أحد أكثر إشارة سلوك سعري موثوقة التً‬
‫ستعطٌك الوقت المناسب للدخول فً السوق وتحقٌق مكاسب كبٌرة‪.‬‬
‫بمجرد فهمك لكٌف تستعملها بالتزامن مع هذه المستوٌات‪ ،‬ستحصل‬
‫بوضوح على ما ٌخبرك به السوق‪ ،‬وسوف تتخذ قرارات التداول الجٌدة‪.‬‬
‫انظر للرسم البٌانً أدناه‬

‫‪143‬‬
 ‫ٌوضح الرسم أعله كٌف كسر البابعون مستوى الدعم وٌعتبر تشكل نمط‬
‫االنساٌد بار بعد كسر هذا المستوى إشارة تردد فً السوق‪.‬‬
‫اآلن‪ ،‬ألحد ٌعلم هل كسر مستوى الدعم حقٌقً‪ ،‬عندما تبٌع فً السوق حاالً‬
‫بعد كسر مستوى الدعم هذه‪ ،‬فؤنت تقوم بالدخول المتهور وهو أمر صعب‬
‫وخطٌر قلٌلً ألنه لم ٌتم تؤكٌد الكسر‪.‬‬
‫ولكن عندما تستعمل التداول باالنساٌد بار ستفهم علم النفس الكامن خلف‬
‫تشكلها‪ ،‬ستعلم بؤن الدخول اآلمن ٌكون بعد كسر هذا النموذج‪.‬‬
‫ٌعتبر كسر نموذج هذه الشمعة تؤكٌداً واضحا ً بؤن السوق لم ٌعد فً فترة‬
‫التردد‪ ،‬وأن البابعٌن ٌسٌطرون على السوق بوضوح‪ .‬انظر لمثال آخر‪.‬‬

‫‪144‬‬
‫ٌوضح الرسم أعله كٌف تفاعل المشاركون فً السوق مع هذه المستوٌات‬
‫وكٌف ٌعمل مستوى المقاومة كحاجز‪.‬‬
‫واجه السوق صعوبة فً االرتفاع؛ ٌمنع هذا المستوى األفقً المشترٌن‬
‫مرتٌن من االرتفاع االضافً‪ .‬ولكن فً المحاولة الثالثة اخترق المشترون‬
‫مستوى المقاومة‪.‬‬
‫ما ٌثٌر االهتمام هو ماذا ٌحدث بعد االختراق‪ ،‬انظر للرسم البٌانً مرة‬
‫اخرى‪ ،‬ستلحظ بؤن هناك نمط بن بار واضح تشكل هناك‪.‬‬
‫ٌدل تشكل نموذج السلوك السعري هذا بؤن االختراق لم ٌتم تؤكٌده‪ ،‬تذكر‪،‬‬
‫ٌدل تشكل االنساٌد بار بالتردد والحٌرة‪ .‬إذاً ٌجب أن تكون حذراً‪ ،‬وضع‬
‫فً اعتبارك بؤن سٌنارٌو االختراق الكاذب محتمل‪.‬‬
‫ما ٌمٌزك عن المتداولٌن األخرٌن هو فهمك العمٌق لكٌف ٌعمل هذا‬
‫النموذج‪ ،‬فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬ستعرف بؤن الوقت المناسب لوضع أمر‬
‫الشراء هو بعد اختراق نموذج االنساٌد بار بعد احتراق المستوى األفقً‪.‬‬

‫‪145‬‬
 ‫نصائح للتداول بنموذج السلوك السعري االنساٌد بار‬

‫‪ -1‬تدول على الفواصل الزمنٌة الكبٌرة‬

‫أنا لست ضد التداول على الفواصل الزمنٌة الصغٌرة‪ٌ ،‬مكنك التداول بهذا‬
‫النمط على فاصل الخمس دقابق باستخدام المإشرات الفنٌة لتصفٌة‬
‫االشارات ألنماط عالٌة االحتمال‪.‬‬
‫ولكن علٌك أن تكون متداوالً ذا خبرة‪ ،‬إذا كنت مبتدبا ً أنصحك بالتعامل‬
‫مع إشارة التداول هذه على الفواصل الكبٌرة كالٌومً واألربع ساعات‪.‬‬
‫التداول بهذا النمط على الفواصل األقل سٌزٌد من فرصتك فً زٌادة‬
‫التداول فً السوق وستؤخذ اشارات للسلوك السعري قلٌلة االحتمال‪ .‬وهذه‬
‫طرٌقة سرٌعة لتفجٌر حساب تداولك‪.‬‬
‫عندما تركز على الفواصل الكبٌرة فقط‪ ،‬سٌسمح لك هذا بوضع صفقتك‬
‫ونسٌانها بدالً من أن ٌسٌطر السوق على عاطفتك‪.‬‬
‫‪ -2‬التداول مع االتجاه الربٌسً‬
‫ٌجب أن تبدأ تداولك باالنساٌد بار تماشٌا ُ مع اتجاه السوق‪ ،‬خاصة ً فً‬
‫االتجاه الصاعد أو الهابط القوي‪ ،‬ولكن ال تحاول أن تتداول ضد االتجاه‬
‫إذا كنت مبدباً‪.‬‬
‫عندما تشعر بؤنك تتقن التداول بهذا النمط مع االتجاه‪ٌ ،‬مكنك أن تنتقل إلى‬
‫التداول فً األسواق محدودة المدى‪ ،‬وعكس االتجاه‪.‬‬

‫‪ -3‬التداول فقط من المستوٌات الربٌسٌة‬

‫تذكر بؤن لٌس جمٌع نماذج االنساٌد بار تستحق أموالك التً حصلت علٌها‬
‫بمشقة‪ٌ ،‬وجد مناطق محددة ٌعمل فٌها النموذج بشكل رابع‪ ،‬تؤكد بؤن‬
‫إشارتك توجد عند مستوى ربٌسً فً السوق‪.‬‬
‫‪ -4‬البحث عن عوامل مختلفة للتزامن‬
‫ٌعنً التداول بالتزامن الجمع بٌن اشارات مختلفة فً السوق لجعل قرار‬
‫التداول أفضل‪.‬‬

‫‪146‬‬
‫ٌحتاج التداول بهذا المفهوم إلى البحث عن نقطة فً السوق بحٌث ٌتقارب‬
‫بها مستوٌن أو أكثر وتنتظر تشكل إشارة واضحة‪.‬‬
‫سٌعطٌك هذا األسلوب الثقة فً تداولك وسٌسمح لك بؤن تتجنب االفراط‬
‫فً التداول‪.‬‬

‫‪147‬‬
 ‫كٌف تتداول باالختراق الكاذب بنموذج شمعة االنساٌد بار؟‬

‫هل سبق لك أن وضعت طلبا ً مع الثقة بؤن السوق سوف ٌصعد ولكن لمس‬
‫السعر وقف الخسارة قبل أن ٌبدأ فً التحول التجاه توقعك؟؟‬
‫لقد كنت ضحٌة صٌد الوقف وكنت أشعر بخٌبة أمل كبٌرة ولكن ٌحدث هذا‬
‫مرات عدة فً السوق‪.‬‬
‫إن البنوك والمإسسات المالٌة تعرف كٌف نتداول فً السوق‪ٌ ،‬عرفون‬
‫كٌف نفكر‪ ،‬وأٌن نضع وقف الخسارة وجنً األرباح ولهذا السبب ٌمكنهم‬
‫أن ٌؤخذون أموالنا منا بسهولة‪.‬‬
‫أحد أشهر االستراتٌجٌات التً ٌستخدمها اللعبون الكبار ألخذ المال من‬
‫المتداولٌن الصغار تسمى استراتٌجٌة صٌد وقف الخسارة‪.‬‬
‫تشمل هذه االستراتٌجٌة قٌادة األسعار إلى مستوى معٌن حٌث ٌوجد الكثٌر‬
‫من أوامر وقف الخسارة‪ ،‬والغرض من ذلك هو خلق السٌولة‪ ،‬ألنها بدون‬
‫السٌولة لن ٌتحرك السوق‪.‬‬
‫بمجرد صٌد وقف الخسارةـ ٌذهب السوق بقوة فً االتجاه المتوقع‪.‬‬
‫إن التفاعل بٌن كبار المشاركٌن والمتداولٌن الجدد ٌخلق أنماطا ً متكرر ًة فً‬
‫السوق‪ ،‬من أهم نماذج الشموع التً توضح كٌف تتلعب المإسسات‬
‫المالٌة الكبٌرة فً السوق هو الكسر الكاذب لنموذج االنساٌد بار‪.‬‬

‫إن فهمك لهذا النمط المتكرر وقدرتك على كشفه فً الرسم البٌانً‬
‫سٌساعدك على استغلله بشكل أفضل لكسب المال بدالً من أن تكون‬
‫ضحٌة لصناع السوق وتلعب البنوك‪.‬‬
‫تتشكل إشارة السلوك السعري هذه عندما ٌكسر السعر نموذج االنساٌد بار‬
‫ثم ٌعكس بسرعة لٌغلق ضمن مدى شمعة األم‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه‬

‫‪148‬‬
 ‫كما ترى‪ ،‬هناك نموذجٌن للسلوك السعري‪:‬‬
‫كسر نموذج االنساٌد الصاعد تشكل عندما تداول السوق أسفل‪ ،‬و تعتبر‬
‫أٌضا ً إشارة انعكاس صاعد عندما تتشكل عند مستوى بالقرب من الدعم أو‬
‫المقاومة الربٌسٌة‪.‬‬

‫‪149‬‬
 ‫ٌحدث االختراق الكاذب للنساٌد بار الهابط فً االتجاه الصاعد و ٌبدو‬
‫كنموذج انعكاس هابط عندما ٌوجد بالقرب من مستوى مهم فً السوق‪.‬‬
‫ٌمكن أن ٌعتبر هذا النمط نموذجا ً استمرارٌا ً عندما ٌتم تداوله مع االتجاه‪.‬‬

‫‪151‬‬
 ‫أمثلة على االختراقات الكاذبة لالنساٌد بار‬

‫من خبرتً الخاصة‪ ،‬أهم المستوٌات التً ٌنبغً أن ٌبحث المتداولون عنها‬
‫للتداول بهذه اإلشارة التالً‪:‬‬

‫‪ -‬مستوٌات الدعم والمقاومة واالتجاه فً والطلب‬

‫‪ -‬مستوٌات الفٌبوناتشً ‪ ،‬خاصة مستوى‪ %51‬و‪ %61‬فٌبوناتشً‬

‫‪ -‬المتوسط المتحرك ‪ 21‬وخطوط االتجاه فً األسواق المتوجهة‬

‫‪ -‬المستوٌات األفقٌة فً األسواق محدودة النطاق‬

‫هنا مثال على كٌفٌة التداول باالختراق الكاذب فً األسواق المتوجهة‪:‬‬

‫‪151‬‬
‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬كان السوق متوجه لألسفل‪ ،‬مما ٌدل‬
‫على أن البابعٌن مسٌطرون على السوق‪ ،‬إذاً عندما تقرر البٌع فً‬
‫السوق بالقرب من مستوى المقاومة‪ ،‬ستكون جمٌع االحتماالت فً‬
‫صالحك‪.‬‬
‫ولكن السإال متى أدخل للسوق؟ وأٌن أضع وقف خسارتً؟‬

‫عندما تدخل السوق وتخاطر قبل أن ٌخترق شمعة االم‪ ،‬ضع وقف‬
‫الخسارة أعلها‪ ،‬سٌؤخذ السوق وقف خسارتك وٌذهب فً االتجاه‬
‫المتوقع‪.‬‬
‫انظر الرسم التوضٌحً أدناه‬

‫كما هو موضح أعله‪ٌ ،‬صطاد اللعبون الكبار وقف المتداولٌن الصغار‬

‫قبل أن ٌدفعون السوق إلى أسفل‪ ،‬إذا كان الوقف بالقرب من مستوى‬
‫المقاومة‪ٌ ،‬نبغً أن تكون خارج‪ ،‬إذا لم تفهم السبب لماذا‪ ،‬ببساطة ألنك‬
‫كنت ضحٌة اللعبٌن الكبار باستراتٌجٌة صٌد الوقف‪.‬‬

‫‪152‬‬
 ‫إذا كنت معتاداً على التداول باالختراق الكاذب للنساٌد بارـ ستفهم ماذا‬
‫ٌحدث فً السوق‪ ،‬وستستفٌد من التلعب بدالً من أن ٌحاصرك السوق‪.‬‬
‫انظر للمثال أدناه‬

‫كما هو موضح أعله‪ٌ ،‬عطٌنا االختراق الكاذب للنساٌد بار فرصة بٌع‬
‫جٌدة‪.‬‬
‫إذا كنت قادراً على تحدٌد هذا النمط‪ ،‬وفهمت علم النفس الكامن خلفه‪،‬‬
‫ٌجب أن ال ٌكون هنا سببا ً للدخول فً هذا المكان‪.‬‬

‫‪153‬‬
 ‫التداول باالختراقات الكاذبة مع تصحٌح الفٌبوناتشً‬

‫ال أعرف حقا ً إذا كنت على دراٌة بؤداة التداول الفنٌة هذه‪ ،‬ومع ذلك‪،‬‬
‫سؤحاول أن أبٌن لك كٌف تستخدمها بطرٌقة بسٌطة وفعالة بالتزامن مع‬
‫االختراق الكاذب للنساٌد بار‪.‬‬
‫ما ٌجب علٌك معرفته هو أنه فً االتجاه الصاعد والهابط فإن السوق ٌخلق‬
‫حركات دافعة وتراجعات‪.‬‬
‫تساعدنا تراجعات الفٌبوناتشً على إبراز مستوٌات التراجعات األكثر‬
‫أهمٌة فً السوق‪.‬‬
‫أفضل مستوٌات تراجعات الفٌبوناتشً التً استخدمها شخصٌا ً ‪%51‬‬
‫و‪ %61‬فٌبوناتشً‪ ،‬وفقا ً لخبرتً تعتبر هذه المستوٌات أكثر المناطق‬
‫المهمة التً ٌشاهدها المتداولون المتمرسون فً رسمهم البٌانً‪.‬‬
‫استراتٌجٌتنا سهلة جداً‪ ،‬نختار األداة الفنٌة على الرسم البٌانً و إذا تحرك‬
‫السوق بقوة ننتظر التراجعات‪ ،‬عندما ٌلمس التراجع مستوٌات نسبة‬
‫‪ %51‬أو ‪ ،%61‬نحتاج فقط إشارة السلوك السعري لتإكد الدخول‪ ،‬انظر‬
‫للمثال أدناه‪:‬‬

‫‪154‬‬
 ‫بإضافة األداة الفنٌة هذه إلى استراتٌجٌتك‪ ،‬ستكون قادراً على تحدٌد‬
‫أنماط التداول المحتملة فً السوق‪ ،‬إذا حللت الرسم البٌانً أعله دون‬
‫استخدامها‪ ،‬قلن تعرف السبب فً هبوط السوق بعد إعادة االختبار‪.‬‬
‫ٌمكن استخدام اداة الفٌبوناتشً للتداول بالبن بار‪ ،‬واالنساٌد بار ونمط‬
‫االبتلع التً تطرقنا لها فً األقسام السابقة‪.‬‬
‫الصفقة أعله جداً مربحة ألن هناك الكثٌر من عوامل التزامن التً تشجعنا‬
‫على وضع أمر البٌع‪.‬‬
‫السبب االول هو االتجاه‪ ،‬أنه اتجاه هابط واضح‪ ،‬السبب الثانً هً نسب‬
‫الفٌبوناتشً الربٌسٌة التً تمثل مستوى مقاومة والسبب الثالث هو‬
‫االختراق الكاذب للنساٌد بار‪.‬‬
‫إن إشارة واحد ال تعتبر كافٌة التخاذ قرار تداول جٌد‪ٌ ،‬جب أن تبحث عن‬
‫عدة عوامل تدعم تحلٌلك‪ ،‬هذه الطرٌقة ستضع فرص النجاح فً صالحك‪.‬‬
‫انظر لصفقة محتملة اخرى أدناه‬

‫‪155‬‬
 ‫كما ترى‪ ،‬تحرك السعر ألعلى وتراجع لٌلمس نسبتنا الربٌسٌة‪ ،‬ومن ثم‬
‫استمر فً الصعود‪ٌ .‬دل تشكل الكسر الكاذب للنساٌد بار فً هذه المنطقة‬
‫أن التراجع انتهى وحل محله حركة قوٌة أخرى‪.‬‬
‫ٌعتبر فهم تركٌب السوق مهما ً جداً لمعرفة كٌف تستخدم هذه االستراتٌجٌة‬
‫فً صالحك‪ ،‬إذا كان السوق متوجه‪ٌ ،‬مكنك أن تتداول بالكسر الكاذب‬
‫للنساٌد بار كما ناقشنا من قبل‪.‬‬
‫ولكن إذا كان السوق أفقً ٌجب أن تغٌر اسلوبك‪.‬‬
‫انظر للرسم التوضٌحً أدناه‬

‫‪156‬‬
 ‫فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬كان السوق ٌتداول بٌن مستوٌات أفقٌة للدعم‬
‫والمقاومة‪ ،‬كما ترى إذا كنت قد دخلت فً أقرب وقت اختراق السوق‬
‫للنساٌد بار ومستوى المقاومة ستكون مصٌدة للختراق الكاذب‪.‬‬
‫لقد تشكل االختراق الكاذب ألن الهواة حاولوا أن ٌخترقون االنساٌد بار‬
‫والمستوى األفقً مبكراً النتقاء القمة‪ ،‬ولكن السوق خدعهم وشكل مصٌدة‬
‫ثور‪.‬‬
‫عندما تجد هذا النموذج فً الرسم البٌانً‪ ،‬وعندما تفهم بؤن البابعٌن‬
‫اصطادوا المشترٌن‪ ،‬قم بهذه الصفقة بدون تردد‪ ،‬ألنها مربحة جداً ونسبة‬
‫مخاطرتها‪ /‬ربحها جٌدة‪.‬‬
‫ضع أ مر البٌع بعد إللق شمعة االختراق‪ ،‬ووقف الخسارة أعلها‪ ،‬وهدفك‬
‫هو مستوى الدعم التالً‪.‬‬
‫هذه االستراتٌجٌة لٌر معقدة‪ ،‬ولكنها تتطلب وقت وممارسة إلتقانها‪ ،‬ضع‬
‫فً اعتبارك بؤن االختراق الكاذب ال ٌحدث كل وقت‪ ،‬ولٌس كل‬
‫االختراقات الكاذبة تستحق التداول‪.‬‬
‫فوابد التداول باالختراق الكاذب لنموذج شمعة االنساٌد بار‪:‬‬
‫إذا اتقنت تداول هذا النموذج‪ ،‬سٌسمح لك هذا باالبتعاد عن محاصرة‬
‫المتداولٌن ودخول السوق عندما ٌخرج المتداولون الجدد بخسارة‪.‬‬
‫ال تعتبر هذه االستراتٌجٌة مقدسة‪ٌ ،‬جب أن تكون على استعداد لقبول‬
‫بعض الصفقات الخاسرة‪ ،‬ولكن ما ٌثٌر االهتمام بها هو أن نسبة المخاطرة‬
‫بهذه اإلشارة لدٌها احتمال عظٌم ‪،‬وعندما ٌفاجا المشتركون الهواة‬
‫وٌؤخذون أ موالهم‪ٌ ،‬تحرك السوق بقوة‪ ،‬واذا حللت بشكل صحٌح ما‬
‫حصل‪ ،‬ستدخل فً الوقت المناسب وتحقق مكاسب كبٌرة‪ .‬تخٌل المخاطرة‬
‫‪ 51‬نقطة والربح ‪ 411‬نقطة‪.‬‬
‫سٌساعدك استخدام استراتٌجٌة السلوك السعري هذه على توقع نقاط‬
‫التحول السلٌمة فً السوق مقدما ً وفهم كٌف تتداول البنوك والمإسسات‬
‫المالٌة فً السوق‪.‬‬
‫‪157‬‬
 ‫أمثلة التداول‬
‫فً هذا القسم‪ ،‬سؤعرض لك أمثلة مختلفة للتداول لتساعدك فً فهم كٌفٌة‬
‫التداول فً السوق باستخدام جمٌع االستراتٌجٌات التً تم التطرق لها فً‬
‫االقسام السابقة‪ .‬انظر أوالً للمثال أدناه‪:‬‬

‫كما ترى فً الرسم أعله‪ ،‬كان السوق متوجه ألسفل‪ ،‬إذاً أنت كمتداول‬
‫بالسلوك السعري ستحاول أن تتبع االتجاه وتبحث عن اشارات قوٌة فً‬
‫أكثر المستوٌات الربٌسٌة أهمٌة‪.‬‬
‫أول إشارة حصلنا علٌها هً شمعة البن بار التً تم رفضها من مستوى‬
‫الدعم الذي أصبح مقاومة‪.‬‬
‫ثانً عامل الذي ٌدعم قرارنا للبٌع فً السوق هو رفض شمعة البن بار من‬
‫مستوى ‪ 51‬فٌبوناتشً‪.‬‬

‫‪158‬‬
 ‫ثالث عامل الذي ٌشجعنا على أخذ هذه اإلشارة هو رفض البن بار من‬
‫متوسط ‪ٌ 21‬وم والذي كان ٌعمل كمستوى مقاومة فعال‪.‬‬
‫اإلشارة الثانٌة كانت نموذج شمعة االبتلع‪ ،‬كما ترى فً الرسم البٌانً‬
‫تشكل نموذج هذه الشمعة عند مستوى مقاومة بالتماشً مع اتجاه السوق‪.‬‬
‫هذه هً الطرٌقة التً ٌمكنك أن تتداول بها فً األسواق المتوجهة باستخدام‬
‫إشاراتنا للسلوك السعري‪ .‬إنها بسٌطة جداً‪ ،‬فقط حدد االتجاه‪ ،‬والمستوٌات‬
‫الربٌسٌة‪ ،‬كمستوى الدعم والمقاومة والمتوسط المتحرك‪ 12‬أو نسبة‬
‫الفٌبوناتشً ‪ %51‬أو ‪.%61‬‬
‫انتظر تشكل شمعة البن بار أو البالعة أو االنساٌد بار أو االختراق الكاذب‬
‫للنساٌد بار بالقرب من هذه المستوٌات بالتوافق مع اتجاه السوق ومن ثم‬
‫نفذ صفقتك‪ .‬األمر لٌس معقداً‪.‬‬
‫انظر مثاالً آخر أدناه‬

‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله‪ ،‬كان السوق ٌتداول بشكل أفقً بٌن‬
‫مستوى الدعم والمقاومة‪.‬‬
‫‪159‬‬
 ‫تختلف هذه األسواق تماما ً عن األسواق المتوجهة‪ ،‬وٌجب أن تكون‬
‫استراتٌجٌة التداول مختلفة كذلك‪.‬‬
‫فً األسواق األفقٌة‪ ،‬نتداول من الحدود‪ ،‬أقصد مستوٌات الدعم والمقاومة‪،‬‬
‫ال تحاول ابداً أن تتداول داخل النطاق‪.‬‬
‫فً الرسم أعله‪ ،‬لدٌنا اشارتان قوٌتان‪ ،‬األولى كانت البن بار التً تم‬
‫رفضها بقوة من مستوى المقاومة‪ ،‬واالشارة الثانٌة كانت االنساٌد بار التً‬
‫تشكلت بالقرب من مستوى الدعم‪.‬‬
‫انظر لرسم بٌانً اخر‪:‬‬

‫‪161‬‬
‫كما ترى فً الرسم البٌانً أعله‪ٌ ،‬وجد ثلثة اشارات بن بار‪ .‬عندما‬
‫اقترب السوق من متوسط ‪ 21‬الذي عمل كمستوى مقاومة‪ ،‬رفض‬
‫البابعون المشترٌن‪ ،‬وتشكلت البن بار مما أعطانا نقطة دخول جٌدة‪.‬‬

‫‪161‬‬
 ‫استراتٌجٌات ادارة المال‬
‫اآلن لدٌك االستراتٌجٌات‪ ،‬تعرف كٌف تحلل السوق‪ ،‬تعرف متى تدخل‬
‫شراء ومتى تبٌع ومتى تخرج‪ ،‬وتعرف أٌضا ً متى تبقى بعٌداً عن السوق‪.‬‬
‫ٌعتبر هذا األمر مهما ً لتعرفه كمتداول‪ ،‬ولكن مازال ٌنقصك مفتاح القلعة‪.‬‬
‫خطة إدارة المال‪.‬‬
‫إن أهم شًء ال ٌتحدث عنه المتداولون هو إدارة المال‪ .‬هذا هو ما ٌصنع‬
‫الفرق بٌن المتداول الناجح والخاسر‪.‬‬
‫إذا تداولت بدون خطة إدارة المال‪ ،‬فؤنت فقط تهدر وقتك ومالك‪ .‬ال شًء‬
‫سٌعمل لك‪ ،‬حتى ولو كنت تملك أقوى نظام تداول فً العالم‪.‬‬
‫ٌركز أكثر المتداولٌن على كٌفٌة دخول السوق وٌمضون شهوراً وسنٌنا ً‬
‫للبحث عن النظام الصحٌح‪ .‬ال أرٌدك أن تفكر مثلهم‪ٌ ،‬جب أن تفكر بشكل‬
‫مختلف إذا كنت ترٌد أن تكون متداوالً ناجحاً‪.‬‬
‫إدارة األموال‪ :‬حجم العقد‬
‫أحد أهم مكون فً إدارة المال هو حجم العقد‪ ،‬ما أقصد بحجم العقد هو عدد‬
‫العقود التً تخاطر بها لكل عقد‪.‬‬
‫جمٌع وسطاء الفوركس اآلن ٌقدمون عقود صغٌرة كحجم عقد افتراضً‪.‬‬
‫وأقل قٌمة للعقد الصغٌر تقرٌبا ً ‪ 1‬دوالر‪.‬‬
‫هناك وسطاء فوركس ٌقدمون ‪ 11‬سنتات للعقد الصغٌر الذي ٌمثل فرصة‬
‫لكل متداول ال ٌملك حسابات كبٌرة‪ٌ ،‬مكن أن ٌبدإون بـ‪ 251‬دوالر وال‬
‫ٌزال أمامهم الفرصة إلنمابها‪ .‬فٌما ٌتعلق ٌحجم العقد‪ٌ ،‬جب أن تفكر فً‬
‫قٌمة الدوالرات بدالً من النقاط‪ .‬لنقل انك تتداول بـ ‪ 3‬عقود صغٌرة‬
‫‪، cad/usa‬هذا ٌعنً انك شرٌت أو بعت ما ٌساوي ‪ 310111‬دوالر‪.‬‬

‫‪162‬‬
 ‫إذا تحرك السوق فً صالحك‪ ،‬ستكسب مبلغ مالً ٌساوي ‪ 3‬دوالر لكل‬
‫نقطة‪ .‬وإذا حققت ‪ 21‬نقطة‪ ،‬ستكون ربحت ‪ 61‬دوالر‪.‬‬
‫دعنا نكسرها‪ ،‬دوالر لكل نقطةـ و‪ 1‬عقد مٌكرو ٌعتبر ‪ 11‬سنتات‪.‬‬
‫عندما تفتح حساب تداول صغٌر‪ٌ ،‬جب أن تفكر فً قٌمة الدوالرات التً‬
‫تخاطر بها بدالً من النقاط‪.‬‬
‫لنقل بؤنك وضعت وقف خسارة ‪ 51‬نقطة و‪ 111‬نقطة جنً أرباح‪ٌ .‬عنً‬
‫هذا إذا تحرك السوق لوقف الخسارة سوف تخسر ‪ 51‬نقطة وهً ‪51‬‬
‫دوالر‪ ،‬وعندما ٌلمس السوق الهدف ستربح ‪ 111‬دوالر‪.‬‬
‫ٌعتمد حجم العقد على ما إذا كان حسابك صغٌر أو قٌاسً‪ ،‬وكم عدد العقود‬
‫التً تتداول بها‪ .‬تعتبر هذه المعلومات مهمة ألن هذا سٌساعدك على‬
‫معرفة كم من المبلغ ستخاطر به لكل صفقة‪.‬‬
‫نسبة الربح والمخاطرة‬
‫إن مفهوم المخاطرة والربح هو ماذا ٌجعلك رابحا ً على المدى الطوٌل‪ .‬قبل‬
‫أن تدخل أي صفقة‪ٌ ،‬جب أن تعرف كم من المال ستربح إذا ذهب السوق‬
‫فً صالحك وكم من المال ستخسر إذا ذهب السوق ضدك‪.‬‬
‫ال تدخل ابداً صفقة التً ربحها أقل من مبلغ المال الذي ستخاطر به‪.‬‬
‫إذا كنت ستخاطر بـ‪ 111‬دوالر مثلً‪ٌ ،‬جب أن ٌكون جنً األرباح على‬
‫األقل ‪ 211‬دوالر‪ ،‬هذه هً نسبة المخاطرة للربح ‪.1:2‬‬
‫لنفترض بؤنك قمت بـ‪ 11‬صفقات بنسبة مخاطرة‪ /‬ربح ‪ .1:2‬فً كل صفقة‬
‫تخاطر ب‪ 111‬دوالر‪.‬‬
‫لقد ربحت ‪ 5‬صفقات وخسرت ‪ 5‬صفقات‪ .‬إذاً ستخسر ‪ 511‬دوالر ولكن‬
‫ستربح ‪ 1111‬دوالر‪ ،‬إذاً االرباح ‪.%511‬‬

‫‪163‬‬
‫هذه هً قوة نسبة المخاطرة والربح‪ ،‬ال ٌنبغً أن تفكر بؤنه ٌجب علٌك أن‬
‫تربح جمٌع صفقاتك لتكون متداوالً ناجحاً‪ .‬إذا كان ٌمكنك أن تستفٌد من‬
‫نسبة المخاطرة‪ /‬للربح‪ ،‬ستكون دابما ً كاسبا ً‪.‬‬

‫‪164‬‬
 ‫أهمٌة وقف الخسارة‬
‫كل المنهجٌات الجٌدة تستعمل الوقف‪ٌ .‬عتبر وقف الخسارة الوقابً هو أمر‬
‫الخروج من العقد الطوٌل أو القصٌر عندما تتحرك األسعار عكس سعرك‬
‫المحدد‪.‬‬
‫إن وقف الخسارة ٌإمن عاد ًة من الخسارة الكبٌرة فٌجب استخدامه بشكل‬
‫أو بآخر‪.‬‬
‫إن وقف الخسارة األولً ٌجب أن ٌوضع مع طلبك فً منصة التداول؛‬
‫سٌتم للق الصفقة تلقابٌا ً عندما ٌتم ضرب وقف الخسارة‪.‬‬
‫سٌسمح لك هذا النوع من وقف الخسارة بتنفٌذ صفقتك وقضاء الوقت مع‬
‫عابلتك وأصدقابك‪ ،‬سٌسمح لك بالتداول بعٌداً عن العاطفة ألنك تعلم كم‬
‫ستخسر إذا لم ٌذهب السوق فً اتجاهك‪.‬‬
‫كثٌر من المتداولٌن ٌستخدمون الوقف الذهنً‪ ،‬عندما ٌدخلون الصفقة‪ ،‬فل‬
‫ٌضعون وقف الخسارة‪ ،‬ألنهم ٌعتقدون بؤن الكسر الذي سٌصل إلى وقف‬
‫خسارتهم لٌس صحٌحاً‪.‬‬
‫السبب خلف الوقف الذهنً هو سٌكولوجٌة البشر‪ ،‬فالبشر ٌكرهون خسارة‬
‫المال‪ .‬وإذا كنت ال تقبل خسارة المال كجزء من اللعبة‪ ،‬فلن تكسب المال‬
‫فً السوق أبداً‪.‬‬
‫ال تفكر أبداً أن تستخدم الوقف الذهنً‪ ،‬ألنك لن تستطٌع السٌطرة على‬
‫السوق‪ ،‬ولن تكون متؤكداً بؤن السوق سٌفعل هذا أو ذاك‪.‬‬
‫قبل أن تدخل الصفقة‪ ،‬احسب كم من المحتمل أن تكسب وكم ستخسر‪ .‬ضع‬
‫وقف خسارتك‪ .‬وهدف الربح وانسى الصفقة‪.‬‬

‫‪165‬‬
 ‫ال تخاطر أبداً بالمال الذي ال ٌمكنك تحمل خسارته‪.‬‬
‫حصلت على الكثٌر من األسبلة من المتداولٌن ٌسؤلوننً كم من المال‬
‫احتاج لبدء التداول‪ .‬أوالً قبل كل شًء‪ٌ ،‬جب أن تؤخذ التداول كتجارة‪.‬‬
‫ٌمكنك وضع المال فً هذه التجارة وٌمكنك أن تخسره كذلك‪.‬‬
‫إن مقدار المال الذي تحتاجه لبدء التداول ٌعتمد على مبلغ المال الذي‬
‫ٌمكنك أن تتحمل خسارته‪ .‬ال تقترض المال أبداً أو تخاطر بمبلغ كبٌر من‬
‫المال ال ٌمكنك تحمل خسارته‪ .‬ألن التداول جمٌعه ٌتعلق بالعاطفة‪ ،‬فإذا‬
‫كنت تتداول وأنت خابف من خسارة حساب تداولك‪ ،‬ستفشل فً التجارة‪.‬‬
‫ألن عاطفتك ستسٌطر علٌك وسٌإثر هذا على قرار تداولك‪.‬‬
‫لن تكون قادراً على اتباع استراتٌجٌة التداول وستفشل بالتؤكٌد‪.‬‬
‫أفضل شًء تعمله أن تبدأ صغٌراً‪ ،‬حاول أن تحصل على الخبرة قدر‬
‫استطاعتك‪ ،‬وابنً على مهل حساب تداولك‪ .‬هذه هً الطرٌقة الناجحة التً‬
‫ٌصبح بها المتداولٌن ناجحٌن‪.‬‬

‫‪166‬‬
 ‫الخالصة‬
‫تهانٌنا‪ ،‬إذا كنت وصلت لهذه النقطة‪ .‬فهذه إشارة على إنك جابع بما ٌكفً‬
‫لتنجح فً هذه التجارة‪ .‬لقد قدمت لك أقوى استراتٌجٌات السلوك السعري‬
‫التً ٌمكنك استخدامها فٌما تبقى من حٌاتك لتكسب المال من خلل التداول‬
‫فً األسواق المالٌة‪.‬‬
‫إن نجاحك كتاجر ال علقة له بمإهلتك التعلٌمٌة؛ ٌمكن أن تكون دكتوراً‪،‬‬
‫أو محامٌا ً أو عالم فً الطب‪ .‬إذا لم تتبع القواعدـ سوف ٌنتهً بك المطاف‬
‫إلى نسف حسابك تداولك بالكامل‪.‬‬
‫إن التداول مثل تعلم أي مهارة جدٌدةـ ٌجب أن تكون جاهزاً لبذل الوقت‬
‫والجهد‪ ،‬دعنً اقدم لك مثاالً‪ ،‬إذا كنت ترٌد أن تحصل على شهادة من‬
‫الجامعة فٌجب علٌك أن تقضً ثلث سنوات على األقل‪ .‬تصحى كل‬
‫صباح وتدرس بجد وتتابع دروسك‪ ،‬وإذا كنت مجتهداً ومنضبطا ً جداً‬
‫ستحصل على شهادتك‪.‬‬
‫نفس الشًء عندما ٌتعلق األمر بالتداول‪ ،‬إذا كنت منضبطا ً جداً وبذلت‬
‫الوقت والجهد لتتعلم‪ ،‬ستحصل على المهارة لتغذٌة نفسك وعابلتك لبقٌة‬
‫حٌاتك‪ ،‬سوف تحصل على حرٌتك المالٌة‪ .‬إذاً‪ ،‬ال تفكر أبداً فً عمل‬
‫ٌومً‪.‬‬
‫بعض المتداولٌن ٌمضون أكثر من ‪ 11‬سنوات إلٌجاد االستراتٌجٌة‬
‫المربحة وٌصبحون رابحٌن‪ ،‬والبعض ٌمضً ‪ 21‬عام بدون نتابج‪.‬‬
‫لحسن الحظ‪ ،‬لن تكون هذه حالتك‪ .‬ألنك تملك الخرٌطة‪ ،‬ولدٌك‬
‫االستراتٌجٌة؛ لن تمضً سنوات لتجرب مإشرات واستراتٌجٌات مختلفة‪.‬‬
‫لدٌك كل ما تحتاجه هنا‪ ،‬كل ما تحتاجه الوقت لتتقن هذه االستراتٌجٌات‪،‬‬
‫اذاً أعط نفسك بعض الوقت واقض الوقت الذي تستطٌع للتعلم‪ ،‬ألن هذه‬
‫هً الطرٌقة الوحٌدة للنجاح فً هذه التجارة‪.‬‬

‫‪167‬‬
‫مع مرور الوقت ستطور هذه االستراتٌجٌات‪ ،‬ألنك ستحدد ما الذي ٌناسبك‬
‫والذي ال ٌناسبك‪ .‬واصل التدرٌب وتعلم من أخطابك‪ ،‬ال تفكر فٌما ٌتعلق‬
‫بكسب المال بؤسرع وقت‪ ،‬فكر فً أن تصبح خبٌراً فٌما تفعل‪ ،‬وسٌتبعك‬
‫المال أٌنما كنت‪.‬‬
‫حظا ً موفقاً‪.‬‬

‫‪168‬‬