保險理財兼具的投資型保單

【Yahoo!奇摩理財特約作家】王鈺棻 2007/02/27

投資型保單結合了投資、保險兩大功能，除了提供民眾壽險保障外，保戶還可依
據自己的理財特性及風險承受度，選擇連結的基金種類，而保險和投資的比例，
也可以依照個人需求調整。

投資型保單最大的特色就是融合「盈虧自負」的觀念，舉例來說，保戶一次繳交
1 萬元的保費，其中 2,000 元作為壽險保障，其他的 8,000 元拿去做投資，如
果投資有獲利，就放入保戶的口袋。但投資無法保證獲利，如果投資型保單連結
的基金淨值下跌，保戶須自行承受虧損，說不定原本保額是 100 萬元的保單，
因為投資虧損，保額會縮水剩下八、九十萬元。

了解了投資型保單的特色之後，面對各家壽險公司的琳瑯滿目投資型商品，該
如何選擇？筆者比較過數家的投資型商品後發現，其實產品內容差異不大，但
能否買到適合自己的投資型保單，保險業務員是重要的關鍵。專業的業務員會根
據保戶的需求提供保險及投資的建議，同時會明確地說明每項連結標的的機會
和風險，由於目前法規上可以允許投資型保單的模擬最高報酬率為 9％，且要
附加風險警告，如果業務員誇大報酬率，您就要提出質疑。

另外，面對業務員的說明如有疑問，一定要問清楚，別忘了投資型保單是自負
盈虧，風險由保戶承擔，因此要格外謹慎，特別是一定要充分了解保單內容，
弄清楚細節，千萬別為了人情壓力，在一知半解的情況下怱怱簽約。

有人曾問筆者說，既然投資型保單連結的商品是共同基金，那就自行投資基金
即可，為何要與保單綁在一起，這話也沒錯，主要是視投保人需求和每個月可
支配的額度而定。如果您一個月可結餘個一、兩萬，就可投資２～４檔基金，但
如果像社會新鮮人或結餘有限的人，投資型保單就是不錯的選擇，您可以月付
3～5 千元的方式，就可同時擁有保障及進行投資理財。保險公司也貼心的提供
「定期不定額」的投資模式，如果這個月剛好有開銷繳不出保費，也可以暫停扣
款。

　　對於想要在退休後獲得基本保障或是基本保額不足者，就不適用投資型保
單而較適合傳統型保單。因為在傳統型保單中，保險公司會給予保戶一個固定的
利率，而能夠提供被保險人基本保障；而在投資型保單中，雖然有投資的收益，
但波動性大不能保證投資永遠只漲不跌，被保險人必須自行負擔風險。

買了投資型保單後，最讓人關心的就是連結的投資標的是否獲利，保險業者指
出，購買投資型保單也要有長期投資的概念，短線殺進殺出難以達到投資的效
果，有時解約成本更抵銷掉獲利，真的很可惜。而當投資有獲利時，也不要將整
張保單解約，有二個做法，一是轉換標的至另一個看好的市場，或穩健型的基
金；一是部分解約，提醒您部分解約會有手續費產生，通常投資型保單部分解
約的手續費會逐年遞減，因此如果獲利只有 3％，但第一年部分解約手續費要
5％的話，解約就不划算。但如果獲利有 25％以上，投資人可考慮先落袋為安。

傳統型保險與投資型保險之比較表

資料來源：玉山保經