Zagreb, 20. 11. 2015.

Osvrt HNB-a na javne odjeke nakon ponuenog izrauna konverzije kredita u CHF
Ponueni izrauni konverzije kredita u vicarskim francima u eurske izazvali su kod dijela
potroaa nejasnoe koje ovim putem elimo razjasniti:
Model konverzije propisan izmjenom i dopunama Zakona o potroakom kreditiranju
poiva na naelu izjednaavanja poloaja dunika s kreditima u francima s onima koji su
se zaduili u eurima. Primjenom tih odredbi, razlika izmeu anuiteta za usporedive kredite
u franku i euru zbog ranijih intervencija - zakonskog ograniavanja maksimalnih kamata
na 3,23% i zamrzavanja teaja za otplatu kredita u franku na 6,39 kuna za franak razmjerno je mala, o emu je Hrvatska narodna banka ve izvijestila u svom priopenju
(http://www.hnb.hr/priopc/2015/hrv/hp15092015_CHF.pdf,
poglavlje
5.1.3.).
Sukladno tome, ne iznenauje da konverzija tek blago umanjuje prosjeni anuitet kredita
u francima. HNB je isticao da rjeenje prema izmjenama i dopunama Zakona o
potroakom kreditiranju nee bitno olakati poloaj dunika u pogledu iznosa anuiteta,
to se ponajvie odnosi na najugroenije dunike. No, zato e dunici koji raspolau
financijskom i drugom imovinom imati mogunosti zatvaranja bitno umanjene glavnice,
a bez plaanja kamata u budunosti. Taj znatan otpis glavnice bankama istovremeno
stvara velike trenutne gubitke, koji su inicijalno procijenjeni na iznos od gotovo
trogodinje bruto dobiti.
Budui da HNB podacima o kamatnim stopama na kredite u otplati po valutama raspolae
tek od konca 2011. godine, simulacije i izrauni iz kojih su gornji zakljuci doneseni
temelje se na procijenjenim povijesnim kamatnim stopama na kredite vezane uz franak i
euro. Ta je procjena izvedena uz pomo povijesnih podataka o trinim kretanjima za
prosjeke kamatnih stopa na novoodobrene kredite, raspoloive skupno za sve valute
zajedno, te nekolicine ranije dostavljenih prigovora potroaa. Prema odredbama izmjena
i dopuna Zakona o potroakom kreditiranju, banke pri izraunu novog otplatnog plana
moraju koristiti kamatne stope koje su primjenjivale na istovrsne kredite u eurima. U
praksi je mogue da su pojedine banke odobrile razmjerno malen broj usporedivih eurskih
kredita, to bi pogotovo mogao biti sluaj za banke koje su imale konkurentne kredite u
francima. U tom sluaju, kamatne stope koritene u otplatnim planovima za takve eurske
kredite mogu znatno odstupati od vaganih statistikih prosjeka kamatnih stopa na kredite
u otplati koje u agregatnom iskazu za kredite u eurima objavljuje HNB, za razdoblje od

konca 2011. godine. Iz tih je razloga ujedno, i simulacije, izraune i zakljuke o moguim
uincima konverzije bilo mogue izvesti iskljuivo za prosjean kredit, a temeljem
procijenjenih povijesnih prosjeka kamatnih stopa na kredite vezane uz franak i euro. No,
predstavnici potroaa koji su se kroz udruge oitovali pri izradi izmjena i dopuna Zakona
o potroakom kreditiranju, a time i predlaga zakona, imali su uvid u usporedne kamatne
stope koje su im njihove banke nudile za eurske kredite, u trenutku odobravanja kredita
u CHF, te su mogli priblino procijeniti uinak konverzije.
Drimo da su sve strane koje su sudjelovale u izradi izmjena i dopuna Zakona o
potroakom kreditiranju na vrijeme bile upoznate s injenicom da e se uinci konverzije
znatno razlikovati ovisno o karakteristikama pojedinih kredita. Uostalom, i mediji su
iscrpno izvjeivali o injenici da e konverzija najvie umanjiti anuitete dunika s
kreditima krae ronosti, jer ukidanje plafona kamatne stope od 3,23% ima razmjerno
blag uinak na poveanje tih anuiteta, kao i dunika koji su kredite u francima podigli pri
kraju razdoblja u kojemu su bili odobravani, 2007. i 2008. godine. Posljedica je to i
razmjerno niskog teaja franka, i manje razlike kamatnih stopa u odnosu na kredite u
eurima u 2007. i 2008. godini, kao i kraeg razdoblja otplate uz povoljno djelovanje
niskog teaja i kamatnih stopa na anuitete. Takoer, banke su se razlikovale u kamatnim
stopama koje su nudile, odnosno u pojedinim su bankama kamate na kredite u eurima
bile znatno vie od onih na kredite u vicarskim francima, zbog ega su potroai u tim
bankama dominantno podizali kredite u vicarskim francima. To je takoer jedan od
razloga zato su kamatne stope ponuene kod konverzije u nekim sluajevima vie od
oekivanih.
Sukladno svojim ovlastima HNB e i dalje pratiti pridravaju li se banke propisa o
konverziji i ostalih propisa iz njezine nadlenosti te e se na postupanje po eventualnim
prigovorima potroaa primjenjivati propisani supervizorski postupak.