ELITE 2.

ELITE 130

EWL

NEPAL LADY

RONNY LOW

SELENA LOW

SELENA HIGH

BINOM

LETNI POSLOVNI NART

SKUPINE ALPINA
za leto 2016
December 2015
Uprava drube

Vsebina

1.

POVZETEK PISMO DIREKTORICE ............................................................................................ 2

2.

IZHODIA ..................................................................................................................................... 2

3.

NART POSLOVANJA SKUPINE ALPINA V LETU 2016 .............................................................. 3

3.1.
3.2.

3.3.
3.4.

3.5.
3.6.
3.7.
3.8.
3.9.
4.

PREDSTAVITEV SKUPINE ALPINA ...................................................................................... 3

STRATEGIJA IN CILJI ............................................................................................................ 8
Strategija ..................................................................................................................................... 8
Strateki cilji skupine .................................................................................................................. 8
Poslovni cilji v letu 2016.............................................................................................................. 8
NARTOVANO PRESTRUKTURIRANJE POSLOVANJA IN REORGANIZACIJA ................ 8
Ocenjeni finanni uinki nartovanega prestrukturiranja poslovanja Skupine Alpina ................ 9
PRODAJA .............................................................................................................................. 10
Maloprodajna mrea (MPM) ..................................................................................................... 11
Zastopnika prodajna podjetja in partnerji ................................................................................ 12
RAZVOJ ................................................................................................................................. 12
NABAVA MATERIALA IN TRGOVSKEGA BLAGA............................................................... 13
KADRI .................................................................................................................................... 13
PROIZVODNJA ..................................................................................................................... 14
INVESTICIJSKA VLAGANJA in DEZINVESTIRANJE .......................................................... 16

FINANNE PROJEKCIJE ............................................................................................................. 16

4.1.

PREGLED POSLOVANJA V LETU 2015 .............................................................................. 16

Izkaz poslovnega izida.............................................................................................................. 17
Bilanca stanja ........................................................................................................................... 18
4.2.
NARTOVANI IZKAZI ZA LETO 2016 .................................................................................. 19
Izkaz poslovnega izida.............................................................................................................. 19
Bilanca stanja ........................................................................................................................... 21
Denarni tok ............................................................................................................................... 22
4.3.
POSLOVNA IN FINANNA TVEGANJA ............................................................................... 24
5.

ZAKLJUEK .................................................................................................................................. 25

1. POVZETEK PISMO DIREKTORICE

Vodenje drube Alpina d.o.o. in Skupine Alpina sem prevzela konec meseca julija 2015. Skupino
Alpina so v tem asu sestavljale matina druba Alpina d.o.o. ter dvanajst herinskih podjetij, od tega
4 proizvodna podjetja, 4 maloprodajne mree ter 4 prodajno-zastopnika podjetja. Pregled stanja je
pokazal, da so herinska podjetja z vidika korporativnega upravljanja skupine relativno nepovezana.
Podjetja so sicer operativno poslovala z matino drubo, na stratekem oz. upravljavskem nivoju pa
ni bila vzpostavljena ustrezna komunikacija in nadzor nad njihovim delovanjem. Herinske drube so
samostojno vodili direktorji, usklajevanje nartov poslovanja in prodajnih aktivnosti je potekalo
dvakrat letno predvsem na nivoju proizvodnje in prodajnih naroil. Poroanje o izpolnjevanju nalog ni
potekalo redno meseno, plani poslovanja niso bili povsem usklajeni, uskupinjevanje (konsolidacija)
finannih rezultatov je potekala enkrat letno ob obveznem zakonskem poroanju o poslovanju v
preteklem letu.
Alpina d.o.o. je sredi leta 2015 angairala svetovalno drubo Admetam z namenom podpore pri
pripravi in izvedbi ukrepov poslovnega prestrukturiranja poslovanja, tako za matino drubo, kot tudi
za skupino. Skupaj z vodstvom matine drube so svetovalci izvedli podrobno analizo in pripravili
predlog ukrepov za optimizacijo poslovanja skupine. Skupna ocena monih prihrankov na letnem
nivoju presega 4 mio EUR na ravni EBITDA. Nartovana reorganizacija na nivoju skupine pomeni
predvsem optimizacijo proizvodnih kapacitet, organizacijo proizvodnje na nain, da se v posameznem
proizvodnem obratu loeno proizvaja po en program obutve, portna obutev, oz. obutev za vsak dan.
V predlogu reorganizacije je vkljuena tudi optimizacija maloprodajne mree v JV Evropi, optimizacija
nabave, logistike in nartovanja proizvodnje, poenotenje nartovanja ter poveanje uinkovitosti pri
razvoju novih kolekcij, postavitev pravil in optimizacija poslovnih procesov, posodobitev procesa
kalkulacij cen proizvodov in storitev, izboljanje uinkovitosti prodaje s poudarkom na poveanju
prodajne mare, pridobivanju novih kupcev, vstopom na nove trge in odpiranjem novih trnih poti.
Druba bo razvijala strategijo rasti s poveevanjem dodane vrednosti na zaposlenega ter vlaganji v
razvoj in krepitev blagovne znamke.
Herinska podjetja bodo prejela jasna navodila na kaken nain bo potekalo sodelovanje z drubo
Alpina d.o.o. v prihodnje, skupaj bomo postavili optimistine cilje in vzpostavili centralizirano
poroanje ter nadzor. Nekatere herinske drube bomo zaradi neuinkovitosti zaprli, prodajo na teh
trgih pa vodili preko drugih trnih poti. Vsa herinska podjetja morajo ustvarjati dobiek, svoje
poslovanje pa sproti usklajevati z matinim podjetjem.
Glavni cilji pri vodenju Skupine Alpina za leto 2016 so uvedba korporativnega upravljanja, redno
meseno poroanje, spremljanje poslovanja in kontroling, aktivno vkljuevanje direktorjev herinskih
podjetij v sooblikovanje ter izvajanje strategije skupine in uinkovito sodelovanje pri operativnem
delovanju.

2. IZHODIA
Poslovni nart Skupine Alpina za leto 2016, ki ga je uprava dala v obravnavanje in potrditev
nadzornemu svetu drube, temelji na poslovanju skupine v preteklem letu ter na nartovanem
poslovnem prestrukturiranju Skupine Alpina, ki smo ga pripravili v sodelovanju s svetovalno drubo
Admetam.
Plan poslovanja je pripravljen na naslednjih predpostavkah:
2

Skupina Alpina ohranja obstojee programe in dejavnosti, razdeljene na podroja poslovanja

oz. divizije: port, obutev za ves dan in maloprodaja. Divizija port vkljuuje razvoj,
proizvodnjo in prodajo alpskih smuarskih evljev, obutve za tek na smueh in treking
obutve, divizija obutve za ves dan razvoj, proizvodnjo in prodajo obutve za ves dan (program,
ki se je do zdaj imenoval 'moda'), maloprodaja pa lastno mreo trgovin na trgih Slovenije,
Hrvake ter Bosne in Hercegovine.
Matina druba Skupine Alpina je druba Alpina d.o.o. iri, ostale drube so herinske
drube, kot je predstavljeno v toki 3.1. Nartovana reorganizacija skupine, ki bo predlagana
ter izvedena v letu 2016, je okvirno predstavljena e v tem dokumentu in temelji predvsem
na spremembah proizvodnih kapacitet. Ohranjajo se lokacije proizvodnje iri, Alpina Fogs in
Alpina Bromy, nartujemo pa zapiranje proizvodnih enot na Kitajskem in v Romuniji.
Poleg prilagoditve proizvodnje, ki bo zagotovila bolj uinkovito in cenejo proizvodnjo
obutve, nartujemo tudi zaprtje herinskih drub v Ukrajini, Makedoniji, na Kosovem ter
odprodajo drube v Srbiji. Nart prodaje ne predvideva umika iz teh tri, ampak nadaljnji
razvoj preko drugih trnih poti.
Nartovana prodaja vseh herinskih trgovskih podjetij ter maloprodajne mree temelji na
napovedih vodstev teh podjetij, ki so jih pripravili na podlagi poslovanja v letu 2015 ter
napovedi kupcev za leto 2016.
Nart predvideva centralizacijo nabave in razvoja v okviru matine drube Alpina d.o.o.
Prihranki pri strokih nabave so vkljueni v skupni postavki 'uinki nartovane reorganizacije'.
Nartovane investicije obsegajo nujno potrebne investicije, ki jih nartujemo v letu 2016 v
matini drubi ter investicije, ki so potrebne zaradi nartovanih sprememb in selitve
proizvodnje predvsem v drubah Alpina Fogs in Alpina Bromy. Redno vzdrevanje je
nartovano v okviru tekoih strokov.
Financiranje predvideva najem dodatnih kreditov za financiranje tekoega poslovanja in
prestrukturiranja v skupni viini 3,6 mio EUR. Vrailo obstojeih kreditov drub v skupini je v
projekcijah vkljueno skladno z amortizacijskimi narti oziroma obstojeim planom poplail.
Finanni nart v celoti vkljuuje obveznosti matine drube iz prisilne poravnave in plailo
dogovorjenih obresti.
Predvideni uinki nartovane reorganizacije so predstavljeni posebej kot ocena in temeljijo
na predlogu nove organiziranosti proizvodnje, ki ga je pripravilo svetovalno podjetje
Admetam. Dokonni ukrepi reorganizacije Skupine Alpina so e v pripravi in bodo pripravljeni
do konca januarja 2016, ko bo pripravljena tudi asovnica izvajanja ukrepov poslovnega
prestrukturiranja.
Finanne projekcije za leto 2016 delno vkljuujejo predvidene uinke odpisov in znianja
vrednosti zalog, terjatev in nalob, ki so bile s strani svetovalcev in revizorjev opredeljene kot
tveganja, in predvideno dokapitalizacijo s strani lastnika v ocenjeni viini 4,5 mio EUR, ki bo
potrebna za pokrivanje izgube.

3. NART POSLOVANJA SKUPINE ALPINA V LETU 2016

3.1.

PREDSTAVITEV SKUPINE ALPINA

Poslanstvo
Skupina Alpina ustvarja in prodaja visokokvalitetno obutev in reitve za udobno gibanje, vrhunske
doseke in lep zunanji videz.

Vizija
V Alpini elimo ostati vodilni specialist v programu smuarske tekake obutve ter specialist podroju
obutve za cel dan.
Razvijamo, proizvajamo in prodajamo usnjeno obutev, torbice in dopolnilni program, z obutkom za
podrobnosti, s predanostjo mojstrski izdelavi ter z zavezo h kvaliteti in udobju.
Izboljujemo tehnine veine in investiramo v nove, inovativne tehnologije in izdelke, kot tudi v
stabilen in uinkovit delovni proces. Z inovativnimi in uporabniku prijaznimi reitvami elimo presei
priakovanja naih kupcev.
Poveujemo vrednost podjetja skozi iritev proizvodne palete ter z mednarodno rastjo s pomojo
naih partnerjev.
elimo postati podjetje, kjer zaposleni vidijo monost lastnega razvoja in mednarodne kariere.

Kljuni nosilci razvoja

Funkcionalen dizajn: preplet modernega videza in odline funkcionalnosti izdelkov,

Izdelki: nadgradnja osnovne ponudba obutve in torbic z novimi, komplementarnimi izdelki,
Kupci: fokus delovanja na kupcu in nenehnem razvoju,
Distribucija: internacionalizacija podjetja skozi nova prodajna mesta in kooperacije,
Marketing: integriran marketing, ki vkljuuje vse prodajne kanale ter je prilagojen
znailnostim posameznega prodajnega programa,
Proizvodnja: evropsko poreklo, tehnino znanje, integriran in uinkovit proizvodni proces.

SKUPINA ALPINA - PODATKI O OBVLADUJOEM PODJETJU

Dejavnost in sede
Alpina, tovarna obutve, d. o. o.
Strojarska ulica 2
4226 iri
T: (04) 51 58 000
F: (04) 51 58 370
E: alpina@alpina.si
W: www.alpina.si
Druba ALPINA, tovarna obutve, d.o.o., Strojarska ulica 2, 4226 iri, je vpisana v sodnem registru
pravnih oseb pri Okronem sodiu v Kranju od dne 16.12.1984 pod zaporedno tevilko vpisa
10003200 z naslednjimi podatki:
skrajan naziv firma: ALPINA, d.o.o.,
matina tevilka: 5034728,
ifra glavne dejavnosti: 15.200 Proizvodnja in prodaja obutve,
47.720 Trgovina na drobno v specializiranih prodajalnah z obutvijo,
identifikacijska tevilka za DDV: SI 61162663,
osnovni kapital: 3.000.000,00 EUR,
4

lastnika struktura: 100 % lastnik je Druba za upravljanje terjatev bank d.d. Ljubljana,
transakcijski rauni: SI56 0202 4001 7441 044 odprt pri NLB d.d.,
SI56 0510 0800 0021 720 odprt pri Abanki d.d.,
SI56 0313 8100 3782 562 odprt pri SKB d.d.,
SI56 0451 5000 1290 414 odprt pri Novi KBM d.d.,
velikost podjetja po doloilih ZGD: velika,
zadnja sprememba drubene pogodbe 05.11.2009, datum vpisa 16.11.2009 sprejetje
odloitve o spremembi pravno organizacijske oblike drube (preoblikovanje iz delnike
drube v drubo z omejeno odgovornostjo),
vpis v register o spremembi osnovnega kapitala je bil narejen 11.6.2015.

Matino podjetje je bilo od 21.7.2014 do 21.5.2015 v postopku prisilne poravnave, ki ga je vodil

prisilni upravitelj Veljko Jan.

Vodenje skupine in upravljanje herinskih drub

Skupino Alpina od 21.7.2015 dalje vodi direktorica matine drube Alpina, d.o.o. Barbara Vti
Vraniar.

Upravljanje skupine in nadziranje matine drube

Matino drubo Alpina d.o.o. in s tem Skupino Alpina od 7.7.2015 nadzira 3 lanski nadzorni svet,
katerega predsednik je Miha tepec, lanici pa Mateja Zavadlal in Helena Rupnik.

SKUPINA ALPINA - PODATKI O ODVISNIH PODJETJIH

Skupina Alpina je razvojno usmerjena skupina podjetij za razvoj, proizvodnjo in prodajo portne
obutve in obutve za ves dan. Skupina Alpina po stanju na dan 30.11.2015 vkljuuje obvladujoe
podjetje Alpina d.o.o. iri in odvisna podjetja Alpina CRO d.o.o., Zagreb (v nadaljevanju Alpina CRO),
Alpina BH d.o.o. Sarajevo (v nadaljevanju Alpina BH), Alpina FOGS d.d. Sarajevo (v nadaljevanju
Alpina FOGS), Alpina YUG d.o.o. (v nadaljevanju Alpina YUG), SC Alpina SIRO S.r.l. (v nadaljevanju
Alpina SIRO), Alpina UA, L.t.d. (v nadaljevanju Alpina UA), Zhongshan Alpina Footwear Co., L.t.d (v
nadaljevanju Zhongshan Alpina), Alpina Sports Corp., ZDA (v nadaljevanju Alpina Sports), A Prodaja
d.o.o. (v nadaljevanju A-prodaja), Alpina Bromy, d.o.o. (v nadaljevanju Alpina Bromy), Alpinamak
d.o.o (v nadaljevanju Alpinamak) in Alpina Kos SH.P.K. (v nadaljevanju Alpina Kos).
Skupina Alpina razvija, proizvaja in tri obutev po vsem svetu. Proizvodnja je organizirana v Sloveniji,
v proizvodnih podjetjih v Bosni in Hercegovini (BIH), Romuniji in na Kitajskem ter pri kooperantih v
BIH in na Kitajskem. Na obmoju nekdanje Jugoslavije upravlja mreo 96 ih prodajaln (Slovenija 42
prodajaln, Hrvaka 33 prodajaln, Bosna in Hercegovina 13 prodajaln in Srbija 8 prodajaln), v druge
drave po svetu pa prodaja preko mree agentov in distributerjev.
Lastniki dele drube Alpina, d.o.o. v posameznih podjetjih prikazuje spodnja preglednica:

Organi upravljanja in nadziranja

Herinske drube vodijo direktorji, oz. upravni odbori ter nadzirajo nadzorni odbori, kot sledi iz
naslednje tabele:

Nadzorni odbor Alpina CRO e ni v celoti imenovan. Predsednik nadzornega odbora je bil bivi
direktor drube Alpina d.o.o., ki pa je s funkcije odstopil. Enako velja za Upravni odbor v Alpina
Zhongshan in Alpina Sport Corporation USA.
6

Organigram skupine Alpina

Organigram Skupine Alpina ob koncu leta 2015

V letu 2016 nartujemo prenehanje poslovanja in zaprtje herinskih drub Alpina Kos, Alpina Mak in
Alpina UA ter prodajo herinske drube Alpina Yug. Drube bodo ostale registrirane do zakljuka
sodnih postopkov, ki teejo na posamezni drubi. Na vseh trgih, kjer so te drube delovale,
nartujemo nadaljevanje prodaje obutve Alpina preko drugih prodajnih kanalov. Nartujemo tudi
zapiranje proizvodne drube Alpina Siro ter prenos proizvodnje iz drube Zhongshan Alpina
Footwear, vendar slednje ne bomo zapirali, dokler ne bodo zaprte obveznosti do lokalnih
dobaviteljev.
Organigram Skupine Alpina po reorganizaciji konec leta 2016

3.2.

STRATEGIJA IN CILJI

Strategija
Skupina Alpina bo v letu 2016 in v letu 2017 izvedla poslovno in organizacijsko prestrukturiranje,
ki bo zagotovilo temelje za prihodnji razvoj. Po zakljueni reorganizaciji se bo skupina usmerila v
strategijo rasti.

Strateki cilji skupine

ostati vodilni proizvajalec obutve za tek na smueh,

izboljati trno pozicijo na trgu obutve za alpsko smuanje,
poveati prodajo obutve z vstopom na nove trge in s poveanjem prodajne mare,
ohraniti inovativnost in razvojno naravnanost,
poveati dodano vrednost na zaposlenega.

Poslovni cilji v letu 2016

uspeno izpeljati nartovano poslovno in organizacijsko prestrukturiranje skupine,

izvesti prilagoditev obutve v vseh programih zahtevam trga in opustiti trno nezanimive
in nedobikonosne produktne skupine ter podjetja,
poveati proizvodno in strokovno uinkovitost,
zagotoviti visoko raven kakovosti proizvodov in poslovnih procesov,
uvesti sodobni koncept korporativnega upravljanja, redno poroanje, planiranje
poslovanja in kontroling ter vzpostaviti nadzor nad poslovanjem herinskih podjetij.

3.3.

NARTOVANO PRESTRUKTURIRANJE
REORGANIZACIJA

POSLOVANJA

IN

Vodstvo matine drube je v drugi polovici leta 2015 v sodelovanju s svetovalnim podjetjem
Admetam izvedlo analizo poslovanja Skupine Alpina in opredelilo podroja, na katerih je nujno
potrebno izpeljati poslovno prestrukturiranje. Nartovani ukrepi so predstavljeni loeno od
rednega narta poslovanja, prav tako se bodo posebej spremljali uinki prestrukturiranja.
Skupina Alpina v letu 2016 nartuje zaprtje nekaterih herinskih drub. Iz tega naslova priakuje
vpliv na finanne izkaze zaradi odpisa zalog in terjatev v viini 502 tiso EUR. Ocenjeni finanni
uinki predvidenega prestrukturiranja so predstavljeni v tabeli v nadaljevanju.
Predvideni so naslednji ukrepi prestrukturiranja:
celovito nartovanje novih kolekcij, znianje strokov razvoja in poveanje prihodkov od
prodaje z vstopom na nova tria in s pomojo novih prodajnih kanalov,
poveanje prodajne mare pri prodaji obutve,
optimizacija maloprodajne mree, izboljanje prodaje v maloprodajni mrei z uvedbo
prenovljenega izgleda trgovin in sodobnih prodajnih pristopov,
reorganizacija proizvodnih enot in izboljanje uinkovitosti proizvodnje s prenovo
proizvodnih procesov in optimizacijo vzorne delavnice,
reorganizacija logistike, optimizacija nabave in znianje splonih strokov.

Ocenjeni finanni uinki nartovanega prestrukturiranja poslovanja Skupine Alpina

PREDLOGI IZBOLJAV ADMETAM (EBITDA uinek)

Mesena dinamika 2016

jun
jul
avg

v '000
Proj. 2016

jan

feb

mar

apr

maj

Poveanje prihodkov/znianje strokov na novi kolekciji in poveanje prodajne mare

120

10

10

10

10

10

10

Poveanje prodajne mare v izvozu in maloprodaji

250

Izboljanje prodaje v maloprodajni mrei in zmanjanje strokov prodanega blaga

100

Izboljanje portfelja in upravljanja trgovin

85

Poveanje prihodkov z uvedbo dopolnilnega programa

20

Poveanje prodaje z vstopom na nova tria in preko novih prodajnih kanalov

100

Postavka

sep

okt

nov

dec

10

10

10

10

10

10

42

42

42

42

42

42

10

10

12

13

15

15

17

17

17

17

17

88

88

88

88

88

17

440

Reorganizacija proizvodnje (novi 'Footprint')

110

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

30

Izboljanje uinkovitosti proizvodnje (prenova proizvodnih procesov, optimizacija vzorne delavnice)

500

30

30

30

50

50

60

70

70

80

Reorganizacija in znianje strokov logistike

100

10

10

20

20

20

Znianje splonih strokov

150

10

10

10

10

15

20

25

25

25

Optimizacija strokov nabave

215

18
97

18
97

18
97

18
180

18
278

23
305

23
331

29
339

32
352

apr

maj

jun

jul

avg

sep

okt

nov

SKUPAJ

2.190

Stroki
Odpravnine Alpina iri

10

25

18
82

jan

feb

mar

-854

Odpravnine SIRO

-30

Enkratni stroki selitve proizvodnje v BiH

-255

Odprodaja zalog

-1.250

Stroki pravnih in svetovalnih storitev povezanih z reorganizacijo

-1.024

-255

-255

dec
-344

-30
-60

-40

-100

-313
-85

-85

-85

-313

-55
-313

-313

-85

-85

-85

-85

-85

-85

-85

-85

-85

-2

-2

-2

-2

-2

-8

-8

-8

-8

Amortizacija investicij v BiH

-43

Odpis osnovnih sredstev

-5

-5

-407

-407

Odpisi zalog SIRO, KOS in UA

Odpis terjatev MAK

-89

SKUPAJ
UINEK POSLOVNE REORGANIZACIJE

-89

-3.958

-85

-145

-438

-117

-87

-400

-342

-187

-716

-94

-94

-1.252

-1.768

-75

-120

-356

-21

-303

-163

90

-411

237

245

-900

3.4.

PRODAJA

Nartovani prihodki od prodaje obutve v Skupini Alpina v letu 2016 so 58,2 mio EUR istih
prihodkov od prodaje, od tega na portnem programu 27,1 mio EUR, na obutvi za ves dan 11,4
mio EUR in v maloprodajni mrei 17,5 mio EUR. Nart prodaje temelji na nartovani koliinski
prodaji ter na nartovanih prodajnih cenah doseenih pri obstojeih kupcih in je predstavljen v
naslednji tabeli.
delei v odstotkih

v EUR
PRIHODKI OD PRODAJE

dej 2014

oc 2015

pl 2016

dej 2014 dej 2015 pl 2016

PORT
OBUTEV ZA VES DAN
MALOPRODAJA
Storitve
Prihodki od prodaje materiala

27.272.346 27.884.627 27.170.294

9.989.264 10.309.451 11.443.164
21.523.367 20.898.654 17.532.422
2.215.078 2.434.245 2.040.438
41.876
50.680
35.000

45%
16%
35%
4%
0%

45%
17%
34%
4%
0%

47%
20%
30%
4%
0%

SKUPAJ PRIHODKI

61.041.931 61.577.657 58.221.319

100%

100%

100%

Cilji 2016
Glavni cilji Skupine Alpina na podroju prodaje v letu 2016 so:
izboljati donosnost produktnih skupin in kupcev, opuati nedonosne kupce in iskati
nove kupce, pri katerih bomo dosegli vijo prodajno maro,
okrepiti obstojee distribucijske poti in dodatno razviti lastne distribucijske poti, zlasti na
tujih trgih,
poveanje prodaje pri obstojeih kupcih ter pridobitev naroil pri novih kupcih v Evropi,
vstop in iritev poslovanja na trgih ZDA in Japonske,
poveati trne delee na obstojeih trgih, direkten vstop v prodajne verige,
gradnja blagovne znamke Alpina, promocija s poudarkom na udobju, mehkih materialih,
sveem dizajnu,
postopno zmanjevanje odvisnosti od velikih kupcev (rizik odpovedi naroil) s
poveanjem prodaje pri novih manjih kupcih,
poveati prodajo v centralni Evropi na vseh treh portnih programih (DH, XC, TR),
zagotoviti dobikonosnost vseh treh programov portne obutve.

Tveganja
Tveganja, ki se lahko pojavijo v letu 2016, so naslednja:
velik pritisk na cene s strani kupcev,
velik vpliv morebitnega izpada naroil velikih kupcev,
velik pritisk konkurence iz Portugalske, panije, Turije, Poljske, Italije in Nemije,
vpliv vremena na prodajo zimskega programa,
dvig cen materialov in surovin.

Aktivnosti

segmentacija kolekcije obutve za ves dan,

10

odpiranje novih trgov, iskanje novih kupcev, pri katerih lahko doseemo vije prodajne
mare,
graditev in poglabljanje partnerskega odnosa s kupci,
analiza konkurence,
veja vlaganja v promocijo in marketinke aktivnosti.

Maloprodajna mrea (MPM)

V Sloveniji organizira in vodi maloprodajo herinska drube A prodaja d.o.o. Maloprodajna
mrea v Sloveniji je v zaetku leta 2015 obsegala 44 lastnih in 5 franiznih prodajaln ter spletno
prodajo. V skladu z nartom optimizacije in reorganizacije poslovanja maloprodaje se je tevilo
prodajaln v letu 2015 zmanjalo. Konec leta 2015 tako poleg spletne prodajalne deluje e 39
lastnih in 2 franizni prodajalni. Od tega jih bo 14 v lastnih poslovnih prostorih, 25 pa v najetih.
Na Hrvakem je za maloprodajo zadoleno podjetje Alpina CRO. V zaetku leta 2015 je bilo na
tem trgu aktivnih 33 maloprodajnih enot, konec leta pa deluje e 31 prodajaln in e-prodajalna, ki
je zaela poslovati v novembru 2015. V prvem etrtletju 2016 predvidevamo e dodatno zaprtje
4 nedobikonosnih prodajaln, tako da bo tevilo maloprodajnih mest po reorganizaciji 27.
Alpina BH vri in zagotavlja prodajo na podroju Bosne in Hercegovine. V letu 2015 smo
zmanjali tevilo prodajnih mest iz 15 na 13, za prvo etrtletje leta 2016 pa je predvideno zaprtje
e ene trgovine, tako da bo po zakljuenem prestrukturiranju maloprodaje v BIH 12 prodajnih
mest. V enem od herinskih podjetij v BIH bomo organizirali tudi vodenje raunovodskih storitev
za maloprodajo BiH.

Cilji 2016
Preko maloprodajne mree druba v letu 2016 nartuje prodajo v skupni vrednosti 17,5 mio
EUR, kar predstavlja 16% zmanjanje ustvarjenih prihodkov glede na oceno prihodkov v letu
2015. Zmanjanje obsega prodaje je posledica zmanjanja tevila prodajnih mest v celotni
maloprodajni mrei.

Tveganja
Tveganja pri planiranju poslovanja v maloprodajni mrei za leto 2016 so:
nepravoasnost dobav obutve v prodajalne,
vpliv vremena na prodajo,
izpad nartovanih investicij v prenovo prodajnih mest in promocijo.

Aktivnosti
Monosti za pozitivno odstopanje - poveanje realizacije glede na plan 2016:
uinek nove kolekcije JZ16,
merjenje kazalnikov uspenosti posameznih trgovin in prodajalcev,
urejanje izlob (merchandising) in razvoj prodajnega koncepta,
prenova dopolnilnega programa (torbice, pasovi, denarnice).
11

Zastopnika prodajna podjetja in partnerji

Skupina Alpina ima prodajo na trgih Zdruenih drav Amerike, Ukrajine, Makedonije in Kosova
organizirano preko herinskih podjetij. Zaradi neuinkovitosti takne organizacije prodaje
nartujemo v letu 2016 zaprtje herinskih drub Alpina UA, Alpinamak in Alpina Kos. Prodaja
obstojeim in novim kupcem na teh trgih bo potekala preko drugih prodajnih poti.
Druba Alpina Sports, ki je na trgu Zdruenih drav Amerike do sedaj prodajala obutev portnega
programa, bo obseg poslovanja razirila tudi na prodajo obutve za ves dan. V ta namen se bo
kadrovsko okrepila in razvila mreo zastopnikov in prodajnih agentov.
Skupina Alpina nartuje v letu 2016 poiskati nove zastopnike in prodajne agente tudi na drugih
obstojeih trgih, obenem pa bo vstopilo tudi na nekatere nove trge, pomemben je predvsem
vstop na trg Japonske.

3.5.

RAZVOJ

Za uspeen nastop na trgu ter zagotavljanje rasti prodaje je vlaganje v razvojno dejavnost za
Skupino Alpina zelo velikega pomena. Ustrezna zasnova, oblikovanje in pravoasna ter pravilna
priprava kolekcij obutve so kljuni dejavniki na trgu. Prav tako bomo v letu 2016 velik poudarek
namenili pocenitvi proizvodov in znievanju proizvajalnih strokov. Poleg optimizacije
proizvodnih kapacitet iz petih na tri lokacije, je za cenovno konkurennost in pozitivni poslovni
izid skupine Alpina pomembna poenostavitev in pocenitev izdelave obutve. Razvoj obutve bo
tudi v prihodnjem obdobju skoncentriran v okviru matinega podjetja Alpina d.o.o.
Alpina proizvaja ensko in moko obutev za ves dan v okviru programa lepljene obutve, ki
vkljuuje nizko obutev, sandale, glenjarje in kornje, ter brizganega programa, ki vkljuuje
ensko nizko obutev, glenjarje in enske sandale. Pri razvoju te vrste obutve bomo v prihodnjih
kolekcijah zasledovali zmanjevanje tevila grup in vzorcev po posameznih grupah, poenotili
bomo materiale in tako zagotovili koncentracijo kolekcij.
Pri razvoju portnega programa (smuarski, tekaki in treking evlji) bomo tudi v prihodnje
vlagali v tehnine inovativne reitve, tako na nosilnem tekakem programu, kjer je Alpina
svetovni trni vodja, kot tudi pri razvoju smuarske in treking obutve. Tudi pri portnem
programu bomo pocenili izdelke z optimizacijo zasnove, oblikovanja in proizvodnje obutve.
Razvoj ima poleg tega v letu 2016 naslednje naloge:
razvoj nove kolekcije na tekakem programu za leto 2017/18, posodobitev dizajnov,
izboljanje funkcije, uvajanje inovativnih reitev na podroju materialov, razvoj
novih poletnih modelov za tek z rolkami,
na programu smuarske obutve bomo v letu 2016 dokonali projekt novega
mokega smuarskega evlja XTrack in rental smuarskega evlja XTR, prieli z
razvojem novega enskega smuarskega evlja Roxanne in osveili dizajn otroke
smuarske kolekcije,
na programu trekking obutve bomo dokonali prenovo kolekcije v grupah Hiking,
Winter treking, City walking in Backpacking in se lotili razvoja nove light weight
grupe modelov na osnovi novega kopita in novega podplata. Program treking
zajema tudi lovske modele, kjer bomo osveili obstojeo kolekcijo in dodali nov
model z integriranim ogrevanjem na nijem cenovnem nivoju,
12

na modnem programu bomo dvakrat letno naredili nove sezonske kolekcije z novimi
zgornjimi deli ter v im veji meri z obstojeimi kopiti, podplati in petami.

3.6.

NABAVA MATERIALA IN TRGOVSKEGA BLAGA

Teave z likvidnostjo v letu 2015, zaradi katerih so se poslabali plailni pogoji in je prilo do
vejih zamud pri dobavi materialov ter gotovih proizvodov kupcem in maloprodajni mrei, so
imele negativni vpliv na poslovanje celotne Skupine Alpina. Te teave lahko v letu 2016
odpravimo izkljuno z zagotavljanjem stabilnega financiranja proizvodnje. Poleg tega smo e v
letu 2015 uvedli nekatere metodoloke spremembe pri planiranju proizvodnje in razpisovanju
delovnih nalogov, ki omogoajo vejo fleksibilnost, predvsem pa je za pravoasno nabavo
materialov pomembna uvedba strogih pravil glede potrjevanja naroil in planiranja.
Cene materialov so bile v letu 2015 stabilne, nekateri materiali so se celo nekoliko pocenili.
Povianja cen so bila predvsem posledica teajnih razlik zaradi vije vrednosti dolarja. Tudi za
leto 2016 ni vejih napovedi rasti cen materialov in surovin. Nekoliko nestabilen je trg plastinih
mas, manja povianja obeta papirna industrija, kar naj bi bilo predvsem posledica pomanjkanja
starega papirja. Cene kovin naj bi le nekoliko navzdol, cene usnja pa bodo odvisne predvsem od
gibanja koliin in cen surovih ko.
Cilji na podroju nabave in logistike so optimistino naravnani:
izboljanje nabavnih pogojev,
iskanje alternativnih dobaviteljev,
pravoasna oskrba proizvodnje,
poiskati substitute za doloene vrste naravnega usnja, predvsem zaradi tveganj v
Pakistanu.
Za uresniitev teh ciljev bomo v Skupini Alpina centralizirali nabavo ter zagotovili sodelovanje
prodaje, planiranja proizvodnje in nabave med seboj in s proizvodnimi lokacijami. Pri
nartovanju kolekcij bomo izbirali manj razlinih materialov v majhnih koliinah, zagotovili bomo
pravoasna naroila, ustrezno financiranje in druge pogoje za dobro delo nabave. S centralizacijo
nabave raunamo tudi na strokovne prihranke zaradi bolje preglednosti in koordiniranega
pogajanja z dobavitelji.

3.7.

KADRI

Konec leta 2015 zaposluje Skupina Alpina 1.553 sodelavcev. V letu 2016 bo zaradi nartovanega
prestrukturiranja proizvodnje in zmanjanja reije prilo do spremembe. Uinki zmanjevanja
tevila zaposlenih iz prestrukturiranja v tem poslovnem nartu sicer e niso zajeti, saj bodo
predstavljeni ele do konca januarja 2016 kot del predlaganih ukrepov nartovanega
prestrukturiranja poslovanja. Na podlagi predloga prestrukturiranja, ki ga je pripravilo
svetovalno podjetje Admetam, se bo tevilo zaposlenih v Skupini Alpina zaradi uinkov
poslovnega prestrukturiranja predvidoma zmanjalo za 275, predvsem zaradi zapiranja
proizvodnih obratov v Romuniji in na Kitajskem ter selitve proizvodnje v proizvodna obrata v
BIH.

13

Aktivnosti drube bodo e naprej usmerjene v krepitev korporacijske kulture, nudenje dobrih in
predvsem varnih delovnih pogojev, ustvarjanje pozitivne naravnanosti in ustvarjanju okolja, v
katerem se bo delavec dobro poutil in bo rad prihajal na delo.
Cilji za podroje upravljanja s lovekimi viri v letu 2016:
sprejem in uveljavitev nove organizacijske strukture,
opredelitev kljunih kadrov,
doloitev modela kompetenc za opravljanje posameznih vrst dela,
doloitev modela kariernega razvoja kljunih kadrov,
nadgradnja sistema ocenjevanja in napredovanja zaposlenih,
usposabljanje vodij na vseh ravneh vodenja za uinkovito delo z ljudmi,
usposabljanje zaposlenih v proizvodnji za veopravilnost,
usposabljanje, predvsem kadra v razvoju in kontrolorjev za delo na terenu (delo v
drugih podjetjih skupine Alpina).
Vlogo kadrovske slube bomo v letu 2016 spremenili iz preteno administrativne v vlogo, ki bo
intenzivneje izvajala funkcijo razvoja kadrov, svetovanja in zagotavljanja podpore vodjem v
matini drubi in v herinskih drubah.

3.8.

PROIZVODNJA

Glavni cilj optimizacije proizvodnje v letu 2016 je segmentacija proizvodnih obratov, tako da bo
proizvodnja portne obutve in obutve za ves dan potekala v loenih obratih. Zaradi nartovane
konsolidacije proizvodnje obutve v Evropi bomo izboljali as od prejema naroila do dobave
obutve kupcem, zagotovili viji nivo standardov kakovosti in pomembno zmanjali stroke
logistike.
V letu 2016 nartujemo koncentracijo proizvodnje portne obutve v proizvodnih obratih Alpina
iri in Alpina FOGS z izjemo izdelave brizgane treking obutve, ki bo potekala v Alpini Bromy.
Linijo lepljene portne obutve iz Alpina Siro in del proizvodnih kapacitet iz Zhongshan Alpine
bomo preselili v Alpino FOGS. Proizvodnja obutve za ves dan bo potekala v Alpini Bromy.
Vzorna proizvodnja in razvoj obutve bo organizirana v Alpini iri.
Najveja teava proizvodnje v letu 2015 je bila nepravoasna dobava materialov in sestavnih
delov, kar je povzroilo zamude pri proizvodnji in dobavi obutve kupcem. Eden od vejih
problemov v proizvodnji je tudi velika razdrobljenost proizvodnje (majhne serije). Zaradi tega
prihaja do velikega tevila menjav orodij in dodatnih nastavitev strojev, kar bistveno vpliva na
produktivnost in kvaliteto izdelkov. Na kvaliteto ima precejen negativni vpliv tudi zastarela in
dotrajana proizvodna tehnologija, kar se najbolj odraa na montai lepljene, brizgane in
smuarske obutve. Vsako leto se tevilo zastojev poveuje, produktivnost pa pada, zaradi esar
je nujno potrebno investirati v najnujnejo obnovo strojnega parka.
Sploni cilji proizvodnje

selitev proizvodnih kapacitet in pravoasen zagon proizvodnje na novih lokacijah,

proizvodnja v skladu z nartovanimi roki proizvodnje,
vpeljava sistema TQM v vse faze proizvodnega procesa,
optimizirati proizvodni proces in prilagoditi potrebno tevilo zaposlenih.

14

Nartovana reorganizacija in optimizacija proizvodnje

Trenutno stanje in organiziranost proizvodnih kapacitet Skupine Alpina v letu 2015 prikazuje
spodnja slika.

Zaradi visokih strokov transporta, nizke zasedenosti in neuinkovite rabe proizvodnih kapacitet
v proizvodnih obratih Skupine Alpina je potrebna reorganizacija in optimizacija proizvodnje.
Naslednja slika prikazuje stanje po nartovani reorganizaciji proizvodnih obratov.

15

3.9.

INVESTICIJSKA VLAGANJA in DEZINVESTIRANJE

Skupina Alpina nartuje v letu 2016 izvesti investicijske projekte v matinem podjetju Alpina
d.o.o. v skupni ocenjeni vrednosti 1 milijon EUR, ki bodo omogoili ohranitev razvoja in
racionalneje poslovanje. V razvoj form in orodij bomo investirali 542 tiso EUR, za nadomestitev
izrabljenih strojev in opreme bomo namenili 300 tiso EUR, v obnovo strenike opreme bomo
vloili 106 tiso EUR, za nujna vzdrevalna dela na objektih pa nartujemo 100 tiso EUR.
Poleg investicij v Alpini d.o.o. nartujemo tudi investicije v selitev in prestrukturiranje
proizvodnje v herinskih drubah v ocenjeni viini 600 tiso EUR.

4. FINANNE PROJEKCIJE
4.1.

PREGLED POSLOVANJA V LETU 2015

V maju 2015 je bila potrjena prisilna poravnava matine drube Alpina d.o.o., pri emer je bila iz
osnovnega kapitala pokrita pretekla izguba, nato pa izvedena dokapitalizacija podjetja s
konverzijo dela finannih obveznosti v kapital s strani DUTB, ki je s tem postal 100% lastnik.
Soasno je bil doseen reprogram finannih obveznosti do leta 2024.
Skupine Alpina je v letu 2015 ustvarila za 535 tiso EUR ve istih prihodkov od prodaje kot v letu
2014 in to kljub dogajanju na ruskem in skandinavskem trgu, kjer je matina druba utrpela
padec prihodkov od prodaje. Zaradi velikega padca vrednosti ruskega rublja so se naroila iz
ruskega trga bistveno zmanjala tako na portnem kot na programu obutve za ves dan. Manja
so bila tudi naroila iz skandinavskega trga in naroila katalokih kupcev ter prihodki ustvarjeni v
maloprodaji. Kljub temu je bil poslovni rezultat poslovanja skupine v letu 2015 glede na oceno
poslovanja pozitiven.
Matino podjetje Alpina d.o.o. je konec junija 2015 od lastnika prejelo kratkoroni premostitveni
kredit v viini 3 milijonov EUR in s tem omililo dodatne zamude v proizvodnji in v dobavah
kupcem. Ta sredstva bi bila potrebna e februarja, zato se zamudam pri dobavi materiala in s
tem motnjam v oskrbi proizvodnje ni dalo izogniti, oziroma jih pozneje vsaj delno nadoknaditi.
Do konca leta 2015 je Alpina d.o.o. uspela vrniti 500 tiso EUR, ostanek v viini 2,5 milijona EUR
pa bo reprogramiran in predvidoma odplaan v letu 2017.
Pomembneji rezultati poslovanja Skupine Alpina v letu 2015 so prikazani v nadaljevanju.

16

Izkaz poslovnega izida

Skupina Alpina v letu 2015 belei rast prihodkov glede na leto 2014 v vrednosti 535 tiso EUR in
bo pri ustvarjenih istih prihodkih od prodaje proizvodov, trgovskega blaga, materiala in storitev
zabeleila 1% rast glede na leto 2014. Prav tako bo zabeleena rast kosmatega donosa, ki je viji
od doseenega v letu 2014 za 1%. Stroki blaga, materiala in storitev so viji za 1% glede na leto
2014. Razlog je kljub niji proizvodnji od planirane v matinem podjetju v veji prodaji od
doseene v letu 2014.
Stroki dela so se v letu 2015 v primerjavi z letom 2014 poveali za 1%. V skupini v letu 2015 ni
bilo vejih investicij.
Ocenjeni dobiek iz poslovanja za leto 2015 znaa 791 tiso EUR in je predvsem posledica veje
prodaje v skupini Alpina. Ocenjujemo da bo EBITDA (dobiek iz poslovanja brez upotevanja
amortizacije in odpisov vrednosti) za leto 2015 znaal 2,64 milijona EUR, medtem ko je znaal v
letu 2014 2,05 milijona EUR. Celotna izguba skupine v letu 2015 je ocenjena na 847 tiso EUR,
medtem ko je znaala v letu 2014 z vkljuenimi uinki prisilne poravnave 11,6 milijonov EUR.

17

Bilanca stanja

Po oceni za leto 2015 bo znaalo premoenje Skupine Alpina izkazano v bilanci stanja 47,9
milijonov EUR. Zmanjanje v primerjavi z letom 2014 je za 1,4 milijona EUR. Zmanjanje je
posledica odpisa zalog gotovih proizvodov, blaga in materiala v viini 441 tiso EUR, popravkov
terjatev v viini 184 tiso EUR. Na nija sredstva vpliva tudi nija vrednost opredmetenih
osnovnih sredstev za 937 tiso EUR, ki je posledica uinka obraunane amortizacije in izpada
investicij.
18

Pomembne spremembe so razvidne na strani obveznosti do virov sredstev. S potrditvijo prisilne

poravnave v maju 2015 se je najprej pokrila pretekla izguba v breme osnovnega kapitala. S
konverzijo finannih obveznosti v kapital v viini 12 milijonov EUR v razmerju 4:1 so se finanne
obveznosti zmanjale za 12 milijonov EUR, osnovni kapital se je oblikoval v viini 3 milijone EUR,
za razliko 9 milijonov EUR pa je bila pokrita izguba iz preteklih let. Ostanek kreditov v viini 19,2
milijona EUR je bil reprogramiran do leta 2024 in je v bilanci stanja izkazan kot dolgorona
finanna obveznost.
V letu 2015 je matina druba dobila dodatni kredit v viini 3 milijone EUR, za katerega je 500
tiso EUR glavnice v letu 2015 e odplaala, ostanek v viini 2,5 milijona EUR pa je v bilanci
izkazan kot kratkorona finanna obveznost, ki jo bo potrebno do konca leta 2015
reprogramirati. Kratkorone finanne obveznosti skupine so se glede na leto 2014 zaradi uinka
prisilne poravnave v matinem podjetju in finannega prestrukturiranja zmanjale na 12,7 mio
EUR, kratkorone poslovne obveznosti pa so se iz 14,9 mio EUR v letu 2014 zmanjale na 12,3
mio EUR v letu 2015.

4.2.

NARTOVANI IZKAZI ZA LETO 2016

Izkaz poslovnega izida

Skupni nartovani isti prihodki od prodaje proizvodov in trgovskega blaga ter materiala in
storitev, ki so razvidni iz nartovanega izkaza poslovnega izida za leto 2016, so 58,2 milijonov
EUR, kar pomeni 5% padec glede na ocenjeni rezultat poslovanja v letu 2015. Padec je predvsem
posledica zapiranja oz. prodaje lastne maloprodajne mree v Srbiji in zapiranja nedobikonosnih
19

prodajaln v maloprodaji Slovenije, Hrvake in BIH. Nartovani prihodki od prodaje proizvodov in

blaga znaajo 56,1 milijonov EUR, prihodki od prodaje storitev znaajo 2,0 milijona EUR, od
katerih 1,7 milijona EUR predstavljajo prihodki od storitev dodelavnih poslov, prihodki od
prodaje materiala pa so planirani v viini 0,04 milijona EUR.
Stroki poslovanja

Stroki poslovanja so nartovani na podlagi nartov in opredeljenih nalog po posameznih

drubah v skupini. V nadaljevanju so podrobneje pojasnjeni pomembneji poslovni stroki. Ti so:
stroki porabljenega materiala, ki so za leto 2016 planirani v viini 21,3 milijone EUR
Osnova za izraun nartovanih strokov materiala je koliinski nart proizvodnje, normativna
poraba in predvidena nabavna cena. Materialni stroki vkljuujejo poleg materiala
(osnovnega, pomonega in pisarnikega) e energente (elektrino energijo, kurilno olje, plin,
nadomestne dele in material za vzdrevanje), opredeljene na podlagi izkustev preteklih let.
stroki nabavljenega blaga, ki so za leto 2016 planirani v viini 7,1 milijona EUR
stroki storitev , ki so za leto 2016 planirani v viini 9,7 milijonov EUR
Osnova za izraun strokov storitev je izkustveno poznavanje potrebe po storitvah in
predvidenih cen storitev. Med storitvami so zajete: proizvodne storitve (pri izdelavi
proizvodov - kooperanti), transportne storitve, storitve vzdrevanja, najemnine, stroki
nastali zaradi povrail delavcem, stroki plailnega prometa in zavarovanj, stroki
intelektualnih storitev. Vse storitve so nartovane analitino po mesecih. Med stroki
storitev predstavljajo stroki proizvodnih storitev oz. stroki kooperacije 27% (za 2016 je
planirano 2,1 milijonov EUR) in so odvisni od obsega proizvodnje, ki je potrebna za
doseganje prodajnih ciljev.
stroki dela, ki so za leto 2016 planirani v viini 14,5 milijone EUR
Pri nartovanju strokov dela smo izhajali iz potreb po delovni sili, iz obstojeega stanja
delovne sile ter elenih dolgoronih uinkov. Osnova za izraun nartovanih strokov dela je
sedanja mesena masa za bruto plae in nartovano tevilo zaposlenih za posamezni mesec
poslovanja. V planu neposredno pod stroki dela niso upotevani uinki reorganizacije, saj so
prikazani posebej v postavki 'uinki reorganizacije'.

Uinki reorganizacije

V posebni postavki planiranega izkaza poslovnega izida za leto 2016 je prikazan tudi uinek
nartovane reorganizacije v skupnem znesku -1.768 tiso EUR, kar je posledica visokih enkratnih
strokov, ki nastanejo v letu 2016. Podrobneja specifikacija je prikazana v tabeli na strani 9,
povzetek pa v spodnji preglednici.

20

Odhodki financiranja

Odhodki financiranja predstavljajo odhodke iz naslova obresti za obstojee in za novo pridobljeni

kratkoroni likvidnostni kredit. V skladu z NFP so nartovani odhodki za kredite, ki so
reprogramirani na Alpini, d.o.o. in krediti povezanih podjetij pri slovenskih bankah, ki jih bomo
reprogramirali v 2016, obraunani po 5% obrestni meri v viini 1.293 tiso EUR, razlika pa so
obresti za kredit, ki ga ima Alpina Bromy pri Sparkasse banki, obresti za faktorinki kredit v Alpini
Sports Corp., obresti za kredit na Alpini, d.o.o. pridobljen v letu 2015 po 5,2% obrestni meri in
novo pridobljen kredit v letu 2016 po 5% obrestni meri.

Bilanca stanja

21

Neopredmetena osnovna sredstva so vrednotena po nabavni vrednosti in predstavljajo

preostalo vrednost programske opreme. Zmanjanje je rezultat amortiziranja in v znesku 147
tiso EUR tudi posledica prodaje Alpine YUG, zapiranja Alpine Kos, Alpine Siro in Alpine UA.
Opredmetena osnovna sredstva predstavljajo zemljia, zgradbe, stroje in opremo. Osnova
sredstva so bila po uradni cenitvi na matini drubi nazadnje prevrednotena na dan 31.3.2014.
Planirana vrednost na dan 31.12.2016 pa je odraz amortiziranja v viini 1,7 milijona EUR, novih
investicij v skupni viini 1,6 milijona EUR in prodaje oz. zapiranja Alpine YUG, Alpine Kos,
Alpinemak, Alpine Siro in Alpine UA. Nalobene nepreminine (prodajalni v Srbiji), so planirane,
da se v letu 2016 v celoti prodajo, zato je na dan 31.12.2016 njihova izkazana vrednost 0.
Dolgorone poslovne terjatve predstavljajo dane dolgorone varine in vplaila v stanovanjske
rezervne sklade (prodajalne).
Zaloge se bodo v letu 2016 zmanjale za 3,25 milijona EUR zaradi odprodaje starih zalog gotovih
proizvodov in blaga, zaradi prodaje podjetja v Srbiji se bodo zaloge v skupini zmanjale za 1,3
milijona EUR, zaradi odpisa zaloge ob zapiranju podjetij v skupini na Kosovu, v Ukrajini in
Romuniji pa nartujemo znianje zalog za 0,4 milijona EUR.
S potrditvijo prisilne poravnave v maju 2015, se je negativni kapital matine drube pokrival v
breme celotnega osnovnega kapitala, 12 milijonov finannih obveznosti je bilo konvertirano v
kapital v razmerju 4:1, s tem se je dodatno pokrila izguba preteklih let. Osnovni kapital drube
Alpina d.o.o. po potrjeni prisilni poravnavi znaa 3 milijone EUR in je tudi v planu za 2016
prikazan v enaki viini. V planu 2016 je upotevana tudi predvidena nova dokapitalizacija
matine drube v viini do maksimalno 4,5 milijona EUR s konverzijo finannih terjatev lastnika v
kapital, ki bi se namenil za pokrivanje izgube in na viino osnovnega kapitala ne bi imel vpliva.
Zmanjanje dolgoronih finannih obveznosti v znesku 5,6 milijona EUR predpostavlja konverzijo
kreditov v viini 4,5 milijona EUR v kapital, za 1 milijon EUR se finanne obveznosti zaradi roka
poplail prenesejo na kratkorone obveznosti, ostala razlika pa je znianje zaradi poplaila
obrokov za leasing.
Pri kratkoronih obveznostih je izkazano zmanjanje za 1 milijon EUR. Po reprogramu kreditov v
skladu z nartom finannega prestrukturiranja se v 2016 odplaa 0,5 milijona EUR, za znesek 0,6
milijona EUR so predvidena delna poplaila kreditov podjetij v skupini, za 0,6 milijona EUR
plailo obresti iz leta 2015, zmanjanje v viini 0,8 milijona je planirano iz naslova prodaje Alpine
YUG, zmanjanje v viini 0,1 milijona EUR zaradi zaprtja Alpine UA, poveanje 1 milijon EUR pa
je zaradi prenosa iz dolgoronih finannih obveznosti. Predvideno je tudi, da bodo podjetja v
skupini v letu 2016 potrebovala dodatne 3,6 milijone EUR kredita za financiranje sezone in
prestrukturiranja, ki bo v znesku 3 mio EUR do konca leta 2016 vrnjen in se v bilanci stanja na
dan 31.12.2016 ne izkazuje, preostalih 0,6 mio EUR pa bo odplaano v letu 2017.

Denarni tok
Plan denarnih tokov izkazuje konec leta 2016 preseek prejemkov nad izdatki pri poslovanju v
viini 4,16 milijona EUR, vendar pa so odstopanja po posameznih mesecih znotraj leta zaradi
22

sezonske narave posla precejnja. Najveji prispevek k preseku prejemkov nad izdatki pri
poslovanju ima odprodaja starih zalog, katerih priliv je planiran v viini 2 milijona EUR.

23

Izdatki za investicije so planirani v viini 1,6 milijonov EUR, in sicer za zagotavljanje tekoih nujno
potrebnih investiranj na Alpini iri v viini 1 milijona EUR in potrebnih investicij v Bosni zaradi
reorganizacije proizvodnje v viini 0,6 milijona EUR.
Prejemki in izdatki pri financiranju izkazujejo potrebni denarni tok oz. viino kreditov, ki so
potrebna v 2016 za zagotovitev financiranja sezone in prestrukturiranja v viini 3,6 milijonov
EUR. Dodatnih 200 tiso EUR bomo pridobili s prodajo poslovno nepotrebnih nepreminin.
Izdatki pri financiranju poleg v letu 2016 pridobljenega kredita za financiranje sezone, ki bo v
viini 3 milijonov EUR odplaan v letu 2016, 600 tiso EUR pa v letu 2017 ter v letu 2015
prejetega kredita, ki bo v viini 2,5 milijona EUR odplaan v letu 2017, upotevajo tudi odplailo
kredita na Alpini, d.o.o. v viini 0,5 milijona EUR v skladu z v Nartu finannega prestrukturiranja
opredeljenim planom reprograma kreditov, odplailo dela kreditov podjetij v skupini v viini 0,6
milijona EUR, redno meseno odplailo obresti v skupni letni viini 1,8 milijona EUR, odplailo
obresti podjetij v skupini iz leta 2015 v viini 0,6 milijona EUR in odplailo zapadlega dela
finannega leasinga v viini 172 tiso EUR.

4.3.

POSLOVNA IN FINANNA TVEGANJA

V Skupini Alpina bomo posebej spremljali naslednja poslovna in finanna tveganja:

tveganje plailne sposobnosti, ki je povezano s primanjkljajem razpololjivih finannih

virov in posledino z nesposobnostjo drub, da v dogovorjenih rokih poravnavajo svoje
obveznosti,
tveganje nepravoasne nabave materialov in surovin zaradi nezmonosti pridobitve
ustrezne likvidnosti v zahtevanih terminih lahko pomembno vpliva na viino prihodkov
od prodaje (obutev mora biti v trgovinah na prietku sezone),
novi razvojni projekti morajo biti zakljueni v planiranih rokih, za njihovo izvedbo
morajo biti na voljo ustrezni viri,
morebitni prehitri, predvsem pa nenadzorovani skoki strokov zaradi:
o nepredvidenih valutnih nihanj (nekaj materialov in dokupa je vezano na USD in
RMB)
o neustrezne kakovosti,
o nepravoasne zagotovitve ustreznih materialov in zunanjih storitev,
padec viine prodaje zaradi nepredvidljivih dogodkov na trgu,
tveganje neplaevanja kupcev tveganje zaradi neplaila kupcev bomo nadzorovali z
zavarovanjem terjatev in z zaustavitvijo prodaje neplanikom,
valutno tveganje skuamo omejevati s poslovanjem na principu prodaje v valuti, v kateri
se proizvaja. Edino valutno tveganje zaradi teajnih razlik ostaja pri poslovanju s
povezanimi drubami iz Kitajske ter ZDA (stare obveznosti in terjatve do povezanih
podjetij).

Sestavni del ukrepov prestrukturiranja bodo tudi ukrepi za zmanjanje oziroma prepreitev
navedenih tveganj.

24

5. ZAKLJUEK
V dokumentu predstavljamo nartovano poslovanje Skupine Alpina v letu 2016. Soasno z
rednim poslovanjem bodo potekali procesi prestrukturiranja, ki bodo prinesli pomembne
prihranke in bistveno izboljali poslovanje skupine. Najpomembneji del prestrukturiranja, ki bo
glede na oceno svetovalcev prinesel najveje prihranke v poslovanju, je prestrukturiranje
proizvodnih kapacitet in njihova koncentracija v Evropi.
Proizvodnjo, ki je bila sedaj organizirana v proizvodnih obratih na petih lokacijah, bomo zdruili
na treh lokacijah v Sloveniji in v Bosni in Hercegovini, pri tem pa opustili proizvodnjo v Romuniji
in na Kitajskem in zaprli tamkajnje proizvodne obrate. Obenem bomo loili proizvodnjo obutve
za ves dan od proizvodnje portne obutve in s tem zagotovili specializacijo proizvodnje na
posamezni lokaciji.
Glavni izziv v letu 2016 bo e vedno predstavljalo upravljanje likvidnosti. Cilj za prihodnje leto je
uvesti tekoe spremljanje in reguliranje denarnih tokov na nivoju skupine. Zagotavljanje
ustrezne likvidnosti je tudi najpomembneji pogoj za izpeljavo ukrepov nartovanega
prestrukturiranja poslovanja in reorganizacije, zato je kljunega pomena zagotovitev dodatnih
finannih virov na matini drubi v prvem kvartalu prihodnjega leta.

iri, December 2015

Direktorica:
Barbara Vti Vraniar

25