Presents 

 
Guts & Glory
 

1 
 
WHAT YOU NEED TO KNOW 
 
1) Each  team should comprise of 3 members who are full time  MBA students from the same 
institute 
2) Multiple registrations are not allowed 
3) A person cannot be part of more than 1 team 
4) There is no restriction on the number of teams from an institute 
5) The time limit for the completion of Round 1 is 90 minutes 
6) Deadline: 2330 hrs 
7) The  question  set  consists  of  7  caselets  comprising  23  questions  along  with  a  crossword 
consisting of 17 clues (In sum ‐ 40 questions)  
8) Please make reasonable assumptions wherever required 
9) Each caselet begins on a new page 
10) The number of marks allocated is mentioned below each question 
11) There are no negative marks for incorrect answers 
12) A  fully  solved  crossword  will  fetch  7  bonus  marks  in  addition  to  1  mark  for  every  correct 
answer 
13) For submitting the answers, a link for Google forms will be shared with the participants 
14) In the event of a tie, the entry submitted earlier will be given precedence 
15) Each team should submit only one entry 
16) Results of Round 1 will be announced on February 5th, 2011 
17) Upon  confirmation  of  participation,  the  details  of  Round  2  will  be  sent  to  the  teams  on 
February 6th, 2011 
 
PRIZES 
       Prizes worth ` 50,000 to be won 
 

Event Website: https://sites.google.com/site/sibmtranscend11/guts‐glory 

Event Mail ID:  gutsandglory.transcend@gmail.com 

Link for Submitting Answers: CLICK HERE 

For queries and clarifications, contact  

i. 7709391175, Ketan Agarwal 
ii. 9665250284, Gurudutt Deshpande  
iii. 9689908910, Ankur Rathi                                                  
iv. 9922008379, Yash Gupta 
v. 9960555648, Jaikishore Sharma 
 

       The decision of the organizers shall be final and binding on all contestants 
 ALL THE BEST

3 
 
CASELET 1 
 
JKAYG Inc is an MNC. After a successful venture into petroleum products, the management feels 
the  need  to  diversify  into  other  industries  to  expand  their  portfolio.  You  are  assigned  the 
responsibility of coming up with the factory locations among the given options. 
 
Assumptions: 
1. We assume that all markets are of equal size. 
2. Each supply centre has infinite supply and each factory has sufficiently large production 
capacity 
 
Given below are the distances between some major cities. 

 
 
(Note:  Please  take  into  account  the  manufacturing  process  of  the  product  for 
calculating optimum answer) 
 
The company wants to venture in Cement Sector. Given below are the options: 
Raw materials  Jamshedpur, Panaji, Tirupati, Raipur, Dispur 
Factory locations  Nasik, Nagpur, Bhubaneswar, Ahmedabad 
Markets  Mumbai, Hyderabad, Kolkata, Jaipur, Bengaluru, Chennai 

4 
 
 

Q1. What should be their preferred choice of factory location?  
(2 marks) 
 
Q2. Which city should be chosen for supplying Raw Materials? 
(2 marks) 
 
Q3. Which market place will be the most profitable on equal volumes?  
Assume cost of transportation is Rs. 20 / km – tonne and all markets have equal demands. 
(2 marks) 

The Company wants to enter Retail sector in apparels business. Given below is 
some information. 
 
Raw materials  Nashik, Raipur, Cuttack, Mysore 
Factory locations  Udagamandalam, Nagpur, Bhubhaneshwar, Kochi, Kolkata 
Market Place  Mumbai, Hyderabad, Bangalore, Chennai, Pune 
 
Q4. Where should be the factory located?  
(4 marks) 
 
Q5. Where should the company source Raw Material From?  
(2 marks) 

 
   

5 
 
CASELET 2 

JKAYG Inc has a manufacturing unit located in the Western part of Takshashila at Indira Circle. 
The material has to be shipped from the factory to the warehouse located in the Eastern part of 
the city on Laxmibai Road.  There are  4 roads intersecting at Indira Circle. Starting from Indira 
circle, a vehicle travelling on Ambedkar Road in North‐East direction reaches Moropant road at 
Kranti Circle in 10 minutes. Moropant road runs East‐West and meets NH‐7 at Nehru circle in 20 
minutes. Ali road starts from Indira Circle, runs East‐West, meets Bose Road at Gokhale Circle in 
6 minutes and further meets Patel Road at Shivaji Circle in another 15 minutes. Bose Road runs 
North‐south  starting  from  Gokhale  circle  and  meets  Moropant  Road  at  Kranti  circle  in  12 
minutes. 

NH‐7 Runs North‐South. Azad Road which starts from Indira circle meets Bose road at Savarkar 
circle which is midway between Kranti circle and Gokhale circle and it takes 8 minutes to reach 
Savarkar circle from Indira circle. 

Tilak  Road  starting  from  Kranti  circle  runs  south‐east  and  meets  NH‐7  at  Sambhaji  circle  in  20 
minutes.  Bhagat  Singh  Road  starts  from  Savarkar  circle  and  is  directly  connected  to  NH‐7  at 
Sarojini  Naidu  circle  by  Rajguru  Flyover.    From  Savarkar  circle  it  takes  12  minutes  to  reach 
Rajguru  Flyover  and  further  5  minutes  to  reach  Sarojini  Naidu  circle.  Rajguru  Flyover  is  15 
minutes from Kranti circle and it takes an additional 5 minutes to reach Sambhaji Circle on Tilak 
Road. Rajguru flyover passes over Tilak road. 

Patel  Road  starting  from  Shivaji  Circle  runs  north  and  meets  Tilak  Road  exactly  below  Rajguru 
Flyover in 6 minutes. It takes 6 minutes to travel from Nehru circle to Sarojini Naidu circle and an 
additional 6 minutes to travel to Sambhaji Circle on NH‐7. 

It takes 10 minutes to reach Chaphekar Circle, located on NH‐7 from Sambhaji circle on the way 
South.  Laxmi  Road  runs  East‐West  and  meets  NH‐7  at  Chaphekar  circle.    It  takes  5  minutes  to 
reach the warehouse from Chaphekar circle. NH – 8 runs south east from Indira Circle and meets 
NH – 7 at Gandhi Circle in 32 minutes. It takes further 10 minutes in northward direction from 
Gandhi circle to reach Chaphekar circle. 

 
Q6. Find the shortest path to travel from Factory to Warehouse.  
(12 marks) 
 
Q7. Provide the time taken to travel. 
(2 marks) 
 

   

6 
 
CASELET 3 

JKAYG Inc has a manufacturing unit at city A. There are two distributors in the nearby areas B 
and C. The distances between the cities are given below. 

  A  B  C 
A  ‐  600  300 
B  600  ‐  400 
C  300  400  ‐ 
 
Assume W is weight in kg, T is time in minutes, S is speed in km / hr and D is distance in km. The 
speed of the truck is a function of the load it carries and the condition of road. The equations of 
speed are as follows 

Road  Equation ( S = ) 
A  B  120 – 0.09W 
B C, C  A  120 – 0.1W 
 
The  truck  carries  a  total  weight  of  500  kg  of  items  from  the  factory  to  the  distributors.  The 
quantity demanded by B is 300 kg and C demands the rest. After delivering the items, the truck 
travels back to the factory. 

Note: For calculations round off the numbers at every step to the nearest integer. 

Q8. To minimize time, which sequence the truck should follow? 
(2 marks) 
 
A) A  B  C  A   B) A  C B A   C) Both are same 
 
Q9. If the cost function is given  by C  = 1000 + 0.3T + 10W,  which sequence  should  the  truck 
follow to minimize the cost? 
(2 marks) 
 
A) A  C B A  B) A  B  C  A  C) Both are same 
 
Q10.    If  there  exists  a  sales  tax  proportional  to  the  weight  being  transported  given  by  X  = 
0.01WD, which sequence should the truck follow to minimize the total cost? 
(2 marks) 
 
A) A  C B A  B) A  B  C  A  C) Both are same 
 
   

7 
 
Q11. Due to maintenance work, the equation for speed on the path between A & B changes to 
S  =  120  –  0.15W,  other  equation  remaining  the  same.  Due  to  the  bad  road  conditions,  it  is 
decided to deliver 400kg at city B, the delivery at city C remaining the same. What is the new 
path to minimize the total cost considering both the cost function and sales tax based on the 
information in questions above? 
(4 marks) 
 
A) A  B  C  A  B) A  C B A  C) Both are same 
   

8 
 
CASELET 4 

Sauron Industries Ltd. is the biggest manufacturer of rings in Middle Earth. It has its production 
centre in Shire. Frodo is the manager of the distribution center at Shire and has 3 wagons at his 
disposal. The first wagon  can  carry 300 rings to  Rivendell.  Another wagon  can carry 250  rings 
from Shire to Moria. The third wagon can carry 500 rings from Shire to Rohan. 

Elrond  is  the  head  of  operations  at  Rivendell.  He  has  two  wagons,  one  can  carry  150  rings  to 
Isengard and the other can carry 125 rings to Mordor. 

Gimli  is  in  charge  for  operations  at  Moria.  His  first  wagon  can  carry  250  rings  to  Fangorn.  The 
second wagon can carry 50 rings to Isengard. The third wagon can carry maximum of 75 rings to 
Helm’s Deep. 

Theoden is the COO at Rohan and has 4 wagons, the largest fleet of wagons in Middle Earth, at 
his  service.  The  wagon  en  route  to  Fangorn  can  carry  a  maximum  of  100  rings.  The  second 
wagon  can  carry  150  rings  to  Isengard.  The  third  wagon  can  carry  100  rings  to  Gondor.  The 
fourth wagon on route to Mordor has a maximum capacity of 250 rings. 

Galadriel  is  the  manager  at  Fangorn.  She  has  two  wagons,  one  to  Isengard  and  the  other  to 
Helm’s Deep. The wagons have capacities of 300 rings and 200 rings respectively. 

Saruman handles distribution at Isengard. He has only one wagon, which can carry a maximum 
of 125 rings to Mordor. 

Eomer is the Manager of Helm’s Deep. His first wagon can carry 100 rings to Isengard. The other 
wagon that he owns can carry 250 rings to Mordor.  

Aragorn is the COO at Gondor. Gondor has only one wagon which can carry 500 rings to Mordor. 

Gollum Inc. is the sole retail store at Mordor.  

 
Q12. What is maximum number of rings that Gollum Inc. can receive provided the production 
at Shire and the capacities of the wagons at each center? 
(10 marks) 
 

NOTE: None of the centers have any previous inventory. No other centre can manufacture rings. 
The only factory/ production center is at Shire. Each wagon moves on the road only once. 

   

9 
 
CASELET 5 

Mercadona is  the  largest  supermarket  operator  in  Spain.  It  is  now  setting  up 
base in India. 

Table 1 
Amount  (in 
Inventory Cost Factors  Rs) 
Maintenance costs for the Warehouse  400 
Cost of Capital  1000 
Developing and sending POs  200 
Electricity Bill of Warehouse  200 
Inspection of Incoming Inventory  600 
Insurance  200 
Inventory Inquiries  100 
Obsolescence  100 
Phone Bill of Purchasing Department  400 
Processing of Incoming Inventory  100 
Salaries for Purchasing Dept. Employees  700 
Salaries for Warehouse Employees  400 
Spoilage  100 
Supplies  (paper,  forms  etc)  for 
Warehouse  100 
Supplies for Purchasing Dept.  100 
Taxes  250 
Theft  100 
Wages of Warehouse Workers  400 
 
Q13. Based on the data in Table 1 calculate the Annual Holding Cost. 
(2 marks) 
 
Q14. Based on the data in Table 1 calculate the Annual Ordering Cost. 
(2 marks) 
 
Table 2 – Inventory Details 
2010 
Month  Beginning of Month  End of Month 
Jan  1000  1100 
Feb  1100  1200 
Mar  1200  300 
Apr  300  500 
May  500  1200 
Jun  1200  600 
Jul  600  900 
Aug  900  500 
Sep  500  800 
Oct  800  400 
Nov  400  300 
Dec  300  1200 

10 
 
 

Table 3 
Company plans to work for 365 days. 
Total 10 orders to be placed in a year. 
 

Q15. Based on Tables 2 & 3 calculate the Average Inventory.  
(Round off only the final answer to the next nearest integer) 
(2 marks) 
Table 4 
Jan  1034 
Feb  1174 
Mar  845 
Apr  355 
May  497 
Jun  834 
Jul  174 
Aug  537 
Sep  823 
Oct  395 
Nov  267 
Dec  472 
 

Q16. Based on Tables 1, 2, 3 & 4 calculate the EOQ  
(Round off only the final answer to the next nearest integer) 
(2 marks) 

Q17. If product X has a normally distributed demand during the Reorder Period, the average 
demand is same as before while the standard deviation is 5 and the lead time is 10 days. What 
should be the ROP assuming that company requires service level of 95%?  
(Round off only the final answer to the next nearest integer) 
(4 marks) 
   

11 
 
CASELET 6 

Given below are the financials for four companies: 
 
 Balance Sheets 

12 
 
 
Profit & Loss Statements 
 

13 
 
 

Q18. Which firm has the least cash to meet its short‐term obligations?  
(2 marks) 
a. ABC Inc 
b. DEF Inc 
c. GHI Inc 
d. JKL Inc 

Q19. Which of the four firms is the fastest in converting its working capital into revenue?  
(2 marks) 
a. ABC Inc 
b. DEF Inc 
c. GHI Inc 
d. JKL Inc 

Q20. State the Days of Working Capital as found out for Q19 
(5 marks) 
 
Q21. Calculate the working capital as a percentage of annual sales for DEF Inc 
(3 marks) 
 

14 
 
 

CASELET 7 

Given below is the customer‐order data consisting of 100 records for JKAYG Inc.  
 

 
 
 

15 
 
Q22.  Identify  and  measure  a  service‐level  metric  that  captures  the  backlog  and  the  time  it 
takes to fulfill it.  
(2 marks) 
 
Q23.  For  a  98%  Service  Level  Requirement,  what  is  the  highest  value  that  the  forecast  error 
can  take if  the company  intends to maintain safety stock not greater  than the  highest  order 
placed? (Assume that the delivery time is 3 days) 
 (4 marks) 
 

   

16 
 
CROSSWORD  
 
(1 mark for each clue and 7 bonus marks for completion) 
 

 
Across  Down 
3. Suppliers such as AT&T (prior to break‐up) and  1. The most important KPI for reverse logistics 
DeBeers can create the need for _________ in  2. Platform for SAP applications 
supply chains  4. Name the logistics firm from their logo 
5. Captain Gopinath's new venture in Logistics 
7. Connect

 
6. Connect

 
10. Greater storage density requires this kind of 
manual storage solution in a warehouse 
13. Low lead time but expensive supplier 
14. A Bill of lading without mention of title is a 
________   
8. FreightMatrix, for example 
16. Inventory at the distributor and retailers 
9. A turnkey logistics solution 
associated with the corresponding distributor 
11. Demand tracing by date, quantity and warehouse location 
17. When LTL carriers are used to transport 
12. This is a tool used in Six Sigma during the measure phase 
parcels to parcel carrier's hub near the final 
destination of the load, it is called _________  15. In a Generic Product ‐> Modular Product scenario, the supply 
chain that yields best results (reflected by the performance 
of Benetton) is ________ 
 

17