Tanggai Edt 24 November 2011 ava Penawaran 2830 November 2011 Tanga Perjatinian ‘2 Desomber 201% Tanga! Ds! Saha SeoarsEletronic ‘5 Desomoer 2013 Tangga! Pengembston Uang Pemesanan 8 Desomber 2013 Tanggai Penestatan pada Buea Etok Indonesia 6 Desomber 2011 ‘BAPEPAM DAN LK TIDAK WEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK IN, TIDAK JOGA | MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEXTUS INL SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT ABM INVESTAMA Tbk. (“PERSEROAN") DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMIS| EFEK BERTANGGUNG JAWAB 'SEPENUMNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMAS! ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS. PT ABM INVESTAMA Tbk. Kegiatan Usaha Beroperasl dalam Bitang Jota, Sub Daya dan inastukir Tekat Ener yang Ternogrel Mela Anck Perusahaan ‘Bettedackan 3 Jakarta Selatan Indoness Kantor Pusat Secure THT ant 18 “I Clandak KKO No. “Tatar 12560 Tolepon : 462.24 200 76767 Fake: +62 21200 79768 Erma corporao-cecrotany@aemenvestara 018 \Wbste wn abm-nvestama om PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Sejumlah $50,633 000 (ia atu na pull jaa eos at oe path tiga bu) saham bias sas nama dengan ia seminal RpS00 (as ralus Rupiah) seta eahar. sta sobosar 20% (du puluh person dart modal dtorpatkan dan Gator por daar Perseran soot Penawaran Umum Peat yang er dan sanam bar syria 473 165000 (empl ais ia ost ia seats san pul bu) Saham basa sas nara don 137 468000 (sera i pul uu uta pat ras enon pul Selopan bu) aha asa eas rami amegang Sahar Penjial (Saham Distal) mana sebanyak anya sober 10% (sapln prsen) dnt hana sary a) ‘Staworkan dais Penewaran Um ate xisnigh 65 O83 00 ima pub laut ona pulsn gsr) saham san dalseaan ss ‘oan Managumentand Employe Stock locaton MESA’) saa PeriataanKeputaran Rapa Pars Pemegang Sahar Secara aro) $Scbage! Penggont Repal Umum Pemegang Sehr Perseroentanggl 27 Jut 2011 Soham yong drwarkankopade Masyarakat Jengen Harga Perr sobeoa Rp 750 (igs tunisia plan Rupiah) adap saham, yang haus dar peruh pada saat mengaaan Fermul Pemosanan Portokan Saham (FPPS") Jumioh slut ia Penawaan Uno: oda sabeese Rp2 84 873 750 000 ian ‘ora ph opal delapor rah push ia aa aes pans as apa yan er Gar eter Ppt £48 368 750 000 {cat ton mo atu eneat pun somblan mil Sgaratus oram pulse delapan ta tun fats lm rou Rupr) sanam bia as nama {an eebecar Ap. 805 000000 (ka atu Ima teas mila ima ate ima a Rupian) den Sahar Ovesist Sehubungan dengan poral Saham Dvesisl, polsktanaan peraihan hopemkan ssn yang berasal das Pemegang Sahar Perjl epace Masyarakat akan tshukan pade ange tnx sanem, bersomaon dengan dtu, Soham 83° Slant, clam rangka stabieas!harg esha Perseroan, spats trad Kalstihan pemesanan saham dalam Penawaran Umum. Prisca Marga Traknee (THT) cola aly pompang eahar Persorean, remberkan op! Kopsca Para Pena Poaksana Ee Etec Lint co93t molaxan Over Alltment atau prftahan lebh (‘Opel Peralshan Leb’) samp dengan sebanyak-banyarriyasabosar 1.99% (gereon Kora seman push semban persen) at vmiah aanam fang wanton dalam Penman Umum ata 3 063 000 {ima pun ima ua ena pau ga nou) saham laa ala noma dengan hargepolaksanaan sma dengan Marga Pengworan. Unt Kiperkan Ops! Perjatarn Lab TAT akan maminjamcan sahamnys tampa Sorgan sabanyakbaryasnya era 890% fambtan ‘oma semblan puluh semblan person) Sarum salam yang Gtawarkan dalam Penaworan Uriel 8.058 000 (ima pu {uta enar pun ig nv) sahar kepada PT Mandin Sokurtas, yang merupakan salah sau dar Porjamin Petaksana EM Eek dla Penawaan Umum in juga tolah unk leh Para Paramin Petkaang Emi Ek uniuk bortndak sebagai Agon Sable Dara has (Cpu Perjaahan lei ersbut kan deguakan dich Agon Stas unk Melaka ponelan eam pana candor guna Meng arg sahary paca tngkat nore yang ak ibn endah dar herba penewaran. Perel saham ierecbut Sepa isan Gan jngka ‘rat 30 tga pula) hon alors} Targa! Poretatan dan Sapa nena sep Sat Prjarin Potaksana Emi Elk dn para Paanin mis Efck yong namaryatrcantur hawaii monjrin dengan kesargqupanpanh (tl commitment trhaaap Penawaran Umum Pardana Saham Persotoan Pnjmin Polaksana Emisi Efok aoe mandir sekuritas, Omacausrie PT Hand Sots PT Macquarie Capital Secures indonesia Penjamin Emi Efok PTBNI Ssouies « PT Buans Capt» PT Bumipuers Capta Indonesia * PT Cipadana Secures » PT Danas Section © ‘Pr Danatama Makrr = PT HO Ciptal Tok » PT Laganghena Seca e PT Mega CaptalInonesia « FT Minna Pad Ivasiama PT Norgan Stanley Asia indonesia « PT Onx Captal Tok. » PT OSK Nsadana Secures Indonesia « PT Ovoreaas Sesioe» PT Ponin Sotuttas Tek » PT Rofaree Secures Tok « PT Warley Secutnd « PT Yale Sakuno Tak. # RISIKO UTAMA YANG DINADAPI PERSEROAN YAITU KEGIATAN USANA PERSEROAN TERUTAMA TERGANTUNG PADA PERMINTAAN DAN BELANJA MODAL YANG. DIKELUARKAN OLEH PERUSAHAAN-PERUSAHAAN BESAR I BIDANG PERTAMBANGAN, MINYAK DAN GAS, YANG DIPENGARUM LANGSUNG OLEH TREN HARGA BATU BARA, MINYAK DAN GAS, EMAS, TEMBAGA, PETROKIMA DAN LISTRIK SERTA FAKTOR-FAKTOR LAIN YANG SISA MEMPENGARUM PELANGGAN PERSEROAN. (Rsk USAWA PERSEROAN SELENGKAPNA DICANTUNNAN PADA BAB V OI DALAM PROSPERTUS INI 1 'PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN IN SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN 'SENTRAL EFEK INDONESIA CKSEP} TWENGINGAT JUNLAN SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM IN! RELATIF TERBATAS, NAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN EFEK YANG DITANARKAN MENJAD) TERBATAS ATAU SAHA HAM TERSEBUT MENJAD RURANG UKUID. Prospekt i atrbitan oi Jkara pada iangoa! 25 November 2013PT ABM Investama Tbk. yang selanjutnya disebut *Perseroan” telah menyampalkan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum ini kepada Ketua Bapepam dan LK (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) di Jakarta dengan surat No. ABM-BOD/074/AD/08/2011 pada. tanggal 15 Agustus 2011 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-indang Republik Indonesia No. & tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik, Indonesia No. 64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara Nomor 3608 dan peraluran pelaksanaannya Saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, direncanakan akan dicatatkan peda PT Bursa Efek Indonesia ("BEI") sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan BE! No.S-05664/BEV/PPJ/08-2011 tanggal 16 Agustus 2011, apabils ‘memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh BEI. Jika syarat-syarat pencatalan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum ini batal demi hukum dan wang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesua) dengan ketentuan cialam UUPM Lembaga serta Profes) Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data, kejujuran pendapat, keterangan, dan laporan yang disalikan dalam Prospektus ini sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing berdasarkan ketentuan yang beriaku dalam wilayah negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profes masing-masing ‘Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap pihak yang terafilasi dilarang memberikan keterangan darVatau membual pe/nyataan apapun mengenai data yang tidak tercantum dalam Prospektus ini tanpa memperoleh persetuluan tertuls terlebih dahulu dari Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emist Bfek: Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal datam Penawaran Umum ini tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, sebagaimana dimaksud dalam UUPM. PT Mandiri Sekuritas dan PT Macquarie Capital Securties Indonesia selaku para Penjamin Peleksana Ermist Etek tidak terafilasi balk langsung maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUPM. DALAM RANGKA STABILISAS! HARGA EFEK, AGEN STABILISAS! WAJIB MEMBEL! EFEK DENGAN TUJUAN UNTUK MEMPERTAHANKAN HARGA PENAWARAN UMUM ATAU MENSTABILKAN HARGA PADA TINGKAT HARGA YANG LEBIH TINGG! DARI YANG MUNGKIN ‘TERJADI DI BURSA EFEK SEKIRANYA TIDAK DILAKUKAN STABILISASI HARGA JIKA HARGA, EFEK BERADA DI BAWAH HARGA PENAWARAN UMUM. PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG/ PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN, ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-UNDANG/PERATURAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKS! DI LUAR INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH | PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMAS! YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.Daftar Isi Dattar|si. Definisi Dan Singkatan 2 Singkatan Nama Perusahaan... Ringkasan 1. Penawaran Umum. 1 | Rencana Penggunaan Dane Yang Diperoleh Dari Hasil Penawaran Umum.. 9 Ill. Pemyataan Hutang n IV. Analisis Dan Pembahasan Oleh Manajemen....1..s.nsse-sns 29 V._ Risiko Usaha R VI. Kejadian dan Transaksi Penting Setelan Tanggal Laporan Auditor Independen. coe 18 Vil. Kelerangan Tentang Perseroan dan Anak Perusahaan... 120 1. Riwayat Singkat Perseroan... 120 @ Pereorbengin Kepemdikan Shain Parsenoen. 122 3. Struktur Organisasi Perseroan..... 4, Pengurusan dan Pengawasan.. 5. Sumber Daya Menusi esa hesioia 6, Hubungan Pengurusan dan Pengewasan antara Emiten dengan Anak Penisahaan..... 137 7, Struktur Kelompok Usaha Grup ABM... Sox 138 8, Keterangan Mengenai Pemegang Saham Perseroan Berbentuk Badan Hukum 138 9. Keterangan Mengenai Anak Perusahaan ...... 10, Ketarangen Mengenal Anek Perusshaar Tek Langeung 41. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi... 174 12, Perianien-Perianiian Penting dengan Pihak Ketiga. 178 19. Aset Tetap.. 14, Peskar-perkara yang Dinadop Perseroo.. Vill, Kegiatan dan Prospek Usaha Perseroai ee Keunggulan Kompetiti.. Strategi Usaha Prospek Usaha Kegiaian Usaha. ES Produbai, Periosaren dan Penjuslon Batu Bera. Pemasok Utama... ‘Armada dan Peralatan Perseroar Pelanggan Utama 10, Persaingan Usaha. SeNoneenaxt xi xi, xiv. xv. xv. XIX, xx, xx. 2x Xxill I. Pendapat dari Segi Hukum .. vill. 41, Masalah Lingkungan (AMDAL).. 12, Asuransi.. Ee Sant cies 13. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance/GCG) 14. Tanggung Jawab Sosial Perser0a.....nnneme AeRIOUN cease eSeaT enone 272 Tinjauan Hukum dan Peraturan 331 Ikhtisar Data Keuangan Penting 349 ot Kebijakan Dividen.....0.0.0 Perpajakan nnn «250 Penjaminan Emisi Efek..... Lembega dan Profesi Penunjang dalam Rangka Penawaran Umum. 361 Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan beserta Laporan Auditor Independen 389 Laporan Pakar... 519 ap ah iin srr ce I Bee Re At 559 ‘Anggaran Dasar. on Persyaratan Pemesanan Pembelian Saham : 587 Penyabarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham - 593= ABN Defini Dan Singkatan i dalam Prospektus ini, kata-kata di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bla kalimatnya ‘menyatakan lain: Aliliasi ‘Agen Penjualan Agen Stabilisasi AMDAL ‘Anak Perusahaan Anggota Bursa BAE Backfiling Bank Kustodian Bapepam dan LK Batu bara berari pihak sebagaimana didefinisikan dalam pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu: = hubungan keluarga karena perkawinan dan Keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal ~ hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut; = hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) etau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama; = hubungan antara perusahaan dan pihak, balk langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusehaan tersebut; hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan balk langsung, maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau = hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama. berarti pihak yang membantu Penjamin Emisi Efek untuk menjual Sanam yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana. berarti PT Mandiri Sekuritas. berarti Analisis Mengenal Dampak Lingkungan, yang terdiri dari kegiatan Analisis Dampak Lingkungan (ANDAL), Rencana Pengelolaan Lingkungan (RKL) dan Rencana Pemantauan Lingkungan (RPL). berarti perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasiken dengan Perseroan sesuai dengan prinsip akunlansi yang berlaku umum di Indonesia. berarti Anggota Bursa Efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasel 1 ayat 2 UUPM. beratti Biro Administrasi Efek yaitu PT Datindo Entrycom. berkedudukan di Jakarta berarti proses pengupasan tanah dan bat ke lokasi tertentu, setelah Japisan tersebut diekstraksi / dipisahkan dari batu bara, berarti bank umum yang memperoleh persetujuan dari Bapepam dan LK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian ‘sebagaimana dimaksud dalam UUPM, berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembage Keuengan sebagamana dimaksud dalam Pereturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang COrganisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, berartibatu hitam atau coklat kehitaman yang memiliki komposisi, termasuk kandungan air bawaan, yang terdiri lebih dari §0,0% berat dan lebih deri 70,0% volume material mengandung zat Karbon. Batu bara ini terbentuk dari sisa-sisa tumbuhan yang telah padat, mengeras, telah mengalami Perubahan kimia dan berubah bentuk karena panas dan tekanan dari waktu ke waktu.BCM (Bank Cubic Meter) BEI atau Bursa Etek Blasting Blending Cadangan batu bara oF Conveyor Gnushar Daftar Pemegang Saham (DPS) Daftar Pemesanan Pembelian Saham (OPPS) —sDM FOB Formulir Konfirmasi Penjalahan (FKP) Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) Graders Harga Penawaran Hari Bank berart sualu ukuran jumiah material buangan lapisan penutup atas. berarti_singkatan dari PT Bursa Efek Indonesia, yaitu bursa efek ‘sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka4 UUPMataupenggantinya ‘sesual peraturan perundang-undangan yang berlaku, berarti proses penggemburan tanah dengan metode ledakan yang berujuan agar material tersebut dapat digali dengan lebih mudah dan lebih ofisien. berarti proses pencampuran batu bara untuk mendapatkan kualitas batu bbara yang diinginkan. berarti perkiraan deposit atu bara yang telah diketahui ukuran, bentuk, Penyebaran, jumlah dan kualitasnya, dan dapat ditambang dengan mempertimbengkan aspek-aspek keekonomian, teknis, legalitas dan lingkungan pada saat pengukuran, berarti Cost, Insurance, and Freight, yaltu syarat penjualan dimana pihiak ppenjual menanggung selurun biaya dan ongkos-ongkos yang diksluarkan. dan harus dibayar di pelabuhan asal, termasuk biaya pengapalan dan ‘asuransi selama perjalanan sampai pelabuhan tujuan. bberarti salah satu jenis alat angkut material batu bara atau tanah yang menggunakan ban berjaian. berarti alat penghancur untuk memperkecil ukuran batu bara. berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan efek oleh pemegang efek dalam Penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh pemagang rekening di KSE! berarti daftar yang memuat nama-nama pemesan saham dan jumiah yang dipesan dan disusun berdasarkan Formulic Pemesanan Pembelian Saham yang dibuat oleh masing-masing Penjamin Emisi Efek. berarti Energi dan Sumber Daya Mineral berarti Free on Board, yaitu syarat penjualan di mana pihak penjual menanggung biaya-biaya yang terjadi sampai di pelabuhan asal. bberarti formulir hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti pemilikan saham-saham di pasar perdana. berart formulir asli yang disediakan Perseroan bersama-sama dengan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang harus dis, ditandatangani dan diajukan dalam rangkep 5 (lima) oleh calon pembeli kepada Penjamin Emisi Efek. bberart alat berat yang digunakan untuk aktivitas konstruksi dan perawatan jalan. bberarti harga setiap Sahem Yang Ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana yaitu Rp3.750 (tiga ribu tujuh ratus jima puluh Rupiah). berarti hari kerja bank yaitu hari pada saat mana Bank Indonesia menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank.Hari Bursa Hari Kalender Hari Keria up iso. JORC KSE! Lapisan batu bara atau Lapisan Menajer Penjatahan Masyarakat Menkumham MESA = ABM berant hari diselenggarakannya perdagangan efek di bursa efek yaitu hari ‘Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur ‘asional atau dinyatakan libur oleh bursa efek. berarti setiap hari dalam 4 (salu) tahun sesuai dengan kalender Gregorius tanpa kecuall, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pamerintah sebagai bukan hari kerja biasa. berarti hari kerja biasa kecuall hari Sabtu, Minggu can hari yang oleh Pemerintan ditetapkan sebagal hart ibur nasional berarti izin Usaha Pertambangan berdasarkan Undang-undang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batu Bara, berarti_ International Organization for Standardization, yaitu sistem standardisas| manajemen mutu. berarti Australasian Joint Ore Reserves Committee, yaitu laporan tentang ‘cadangan batu bara yang sesuai dengan Australian Gode for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Resources (edisi 2004) (the 2004 JORC Code) yang dipublikasikan oleh Joint Ore Reserves: ‘Committee dari The Australian Institute of Mining and Metallurgy, Australian Institute of Geoscientist and Mineral Council of Australia berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, yang merupakan Lembaga Penyeleseian dan Penyimpanan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. berarti kandungan batt bara yang berlapis-lapis dalam bentuk lapisan batu bara yang terletak antara penutup atas dengan dasar dimana masing- ‘masing lapisan disebut dengan “iapisan betu bara” atau “lapisan’. berarti pinak yang bertanggung jawab atas penjatchan Saham menurut syarat-syarat_ yang ditetapkan dalam Peraturan No.IX.A7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan Dan, Penjetahan Efek Dalam Penawaran Umum Lampiran Keputusan Kelua BAPEPAM No.Kep-45/PM/2000 tanggal dua puluh tujuh Oktober dua ribu (27-10-2000), dalam hal ini PT Mandiri Sekuritas, berarii perorangan dan/atau badan hukum, balk warga negara Indonesia maupun warga negara asing dan/atau badan hukum Indonesia meupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal atau berkedudukan di luar Indonesia, berarti Menteri Hukum dani Hak Asasi Manusia Republik Indonesia eran singkatan dari Management and Employee Stock Allocation atau Program Penjatahan Saham Manajemen dan Karyawan berdasarkan Pemyetaan Keputuson Para Pemegang Seham Secara Ederan Seagal Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 27 Juli 2011. berarti singkatan dani million tonne per annum, yang berarti satuan juta ton per tahun,= ABM Pengupasan Tanah Pemegang Rekening Pemegang Saham Pemerintah Penawaran Umum Penitipan Kolekiif Pemegang Saham Penjual Penjamin Emisi Etek Ponjamin Pelaksana Emisi Efok Perjanjian Penjaminan Emisi Efek atau PPEE berarti suatu materiel yang terkonsolidesi maupun tidak terkonsolidasi, ‘seperti lapisan tanah atau batuan, di atas lapisan batu bera atau berada di antara lapisan batu bara (biasanya disebut sebagai lapisan penutup antar). Pada permukaan operasi pertambangan, lapisan tanah atau batuan dipindahkan sebelum diakukan penambangan batu bara. berarti pihak yang nemanya tercatat sebagai pomilik rekening ofek di KSEI yang meliputi Perusahaan Efek dan / atau pihak lain yang disetujul oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang bberlaku dt bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI berarti masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan iadministrasikan dalam: 4) Daftar Pemegang Seham Perseroan, 2) Rekening efek pada KSEI; atau 3) Rekening efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek. berarti Pemerintah Negara Republik indonesia. berarti penawaran umum saham perdana Perseroan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM dan ketentuan-keleniuan Jain yang berhubungan, serta menurut ketentuan-ketentuan lain yang dimuat dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Etek. berart jasa penitipan atas efek yang dimilki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya divakili oleh Anggota Bursa dan/atau Bank Kustodian, berarti Achmat Hadiat Hamami dan TMT. berarli Perseroan Terbatas yang menandatangani perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum yang akan menjamin ppenjualan saham yang akan citawarkan, dan melakukan pembayaran hasit Penawaran Umum kepada Perseroan melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Porsi penjaminan, dengan memperhatikan syarat dan ketentuan dalam PPEE, berarti Penjamin Emisi Efek yang bertanggung jawab atas pengelolaan dan penyelenggaraan, pengendalian dan penjatahan emisi saham dalam Penawaran Umum, dalam hal ini adalah PT Mandiri Sekuritas dan PT Macquarie Capital Securities Indonesia, berarti perjanjian antara Perseroan dengan Para Peniamin Emisi Efek sesuai dengan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum ‘Saham Perdana Perseroan No. 70 tanggal 15 Agustus 2011 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani S.H., pengganti dari Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta sebagaimana diubah dengan Addendum | Perjanjian Penjaminan Emisi Eek Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan No. 15 tanggal 22 September 2011, sebagaimana diubah dengan Addendum Il Perjaniian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan No. 190 tanggal 27 Oktober 2011, sebagaimana diubah dengan Addendum IV Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan No. 97 tanggal 21 November 2011, yang ketiganya dibuat di hadapan Andalia Farida, S.H, Notaris di Jakarta, viPemyataan Pendaftaran : Pemyataan Efektit Perusahaan Terasosiasi Porseroan Prospektus Prospektus Awal 3 Prospektus Ringkas Rekening Efek Rekening Penawaran Umum Rupiah atau Rp RUPS berarti dokumen yang wajib diajukan kepada Bapepam dan LK oleh Perseroan bersama-sama dengan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebelum meiskukan Penawaran Umum atas saham-saham kepada Masyarakat. berikut lampiran-lampiran serta sernua perubahan, tambahan an pembetulannya yang oibuat sesuial ketentuan dalam UUPM. berarti pernyataan Bapepam dan LK yang menyatakan bahwa Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif: (i) atas dasar lewatnya waktu, yakni pada hari ke-45 (empat puluh lima) sejak tanggal diterimanya Pemnyataan Pendaftaran oleh Bapepam dan LK secara Jengkap atau pada hari ke-45 (empat pulih lima) sejak tanggal perubshan Pernyataan Pendaftaran yang, terakhir disampaikan Perseroan kepada atau yang diminta Bapepam dan LK, atau (i) alas dasar pernyataan efektif dari Bapepam dan LK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan. berarti perusahaan-perusanaan yang berbentuk badian hukum perseraan terbatas berdasarkan hukum Indonesia yang sanam-sahamnya dimiiki baiklangsung maupun tidak langsung oleh Perseroan dimana kepemilikan, Perseroan pada perusahacn-perusahaan tersebut antara 20% sampai ‘dengan 50% dari seluruh saham yangtelahcitempatkan dalam perusehaen- Perusahaan tersebut dan laporan keuangannya tidak dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perseroan sesuai dengan standar akuntansi keuangan yang beriaku di indonesia berarti badan hukum yang melakukan Penawaran Umum yang dalam hal ini adalah PT ABM Investama Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan, dan/ ‘atau Anak Perusahaan (sebagaimana relevan). berarti pernyataan dan informasi mengenai fakta-fakta penting dan relevan tentang Perseroan dan saham-saham yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum sebagaimana didefinisikan dalam UUPM. berart! dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus: yang disampaikan kepada Bapepam dan LK, sebagal bagian dari Pemyataan Pendataran, kecuali informasi mengenai Harga Penawaran, Penjaminan Emisi Efek, atau hal-hal lain yang berhubungan dengan pemyataan penawaran yang belum dapat ditentukan, tberarti pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan ringkasan dari Prospektus Awal, yang diumumkan dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) ‘surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran nasional dalam waktu selambatlambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diterimanya pemyataan Bapepam dan LK sesuel Formulir No, XA.2-9 lampiran 9. berartirekening yang memuat catatan posisi saham daniatau dana milk emegang sham yang diadministrasikan oleh KSEI, Anggota Bursa atais Bank Kustodian berdasarkan kontrak pembukaan rekening efek yang ditandatangani pemegang saham. bberarti rekening yang dibuka alas nama PPEE untuk menampung dana yang diterima dari investor. berarti mata uang resmi negara Republik Indonesia berarti Rapat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan sesual dengan ketentuan enggaran dasar Perseroan. vii_= ABM RUPSLE ‘Saham Banu ‘Saham yang Dipinjam ‘Sham Yang Ditawarkan ‘Stockpile Siip atau Strip Ratio ‘Tambang Terbuka (0pen pit mine) ‘Tanggal Pencatatan Tanggal Penjatahan Ton uss uUPM uUPT berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan ‘sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan, berarti saham-saham baru yang dikeluarkan dari portepel oleh Perseroan ‘sejumiah 413.165.000 (empat ratus tiga belas juta seratus enam puluh lima ribu) saham dalam rangka Penavaran Umum. berani_saham TMT dalam jumlan sebanyak-banyaknya sejumtah 58.063.000 (lima puluh lima juta enam puluh tiga ribu) saham biasa atas ama untuk memenuhi kelebihan pormintaan pada Masa Penawaran. berarti saham biasa atas nama yang akan ditawarkan dan dijual kepada. Masyarekat melalui Penaweran Umum, atau seluruhnya sejumiah 550.633.000 (lima ratus lima puiuh juta enam ratus tiga puluh tiga ribu) saham dengen nilai nominal Rp500 (ima ratus Rupiah) setiap sanam yang sselanjutnya akan dicatatkan pada BE! pada Tanggal Pencatatan berarti tempat pengumpulan atau penumpukan batu bara berarti rasio pengupasan tanah yang dihitung datam jumiah meter Kubik Japisan penutup yang perlu untuk dibyang untuk mendapatkan satu ton batu bara, Suatu rasio pengupasan 4:1 berarti empat meter kubik lapisan penutup yang harus dibuka untuk menghasilkan satu ton batu bara. berart sistem penambangan dengan mengupas tanah permukaan. berarti tanggal pencatatan dari seluruh Saham di BEI, tanggal mana tidak boleh lebih dari 3 (tiga) Hari Bursa setelah Tanggal Penjatahan, Berarti selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal penutupan Masa Penawaran, pada saat mana Manajer Penjatanan menetapkan Penjatahan Saham Yang Ditawarkan dan Saham yang Dipinjam (apabila ‘ada) bagi setiap pemesan melalui Pemegang Rekening, berarti ton metrik atau ton yang setara dengan 1,000 kilogram, atau 2.204,60 pon. Ton metrik, dan bukannya ton bersin atau ton Inggtis, adalah Unit pengukuran berat yang dimaksud dalam Prospektus ini berarti dolar AS. berarti Undang-undang No. 6 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No.64 Tahun 1995, Tambahan No.3608 serta peraturan pelaksanzannya, berarti Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No.106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756 serta peraturan peleksanaennya, villal Singkatan Nama Perusahaan ATR 2 berarti PT Alfa Trans Raya BBC : berarti PT Berkat Borneo Coal BDD + berarti PT Baruna Dirga Dharma BEL borarti PT Bara Energi Lestari BIB berarti PT Bomeo Indo Bara ck berarti PT Cipta Kridetama ckB berarti PT Cipta Kride Bahari Danmar berarti PT Danmar Explorindo Grup ABM: berarti Perseroan dan Anak-anak Perusahaan Meppogen :_berarti PT Meiaepsi Pejebe Power Generation MDB berarti PT Media Djaya Bersama ita berarti PT Mifa Bersaudara NBs berarti PT Nagata Bisma Shakti Pas berarti PT Pradipa Aryasatya PBR berarti PT Pelabunan Buana Reja PWR berarti PT Prima Wiguna Parama Roswara _-_berarti PT Reswara Minergi Hartama Runge berarti PT Runge Indonesia ss berarti PT Sumberdaya Sewatama ssB berarti PT Sanggar Sarana Baja TA berarti PT Tunas Inti Abadi TT berarti PT Tiara Marga Trakindo Tu bderarti PT Trakindo Utama wet berarti Valle Verde Pte Lid.-_= ABM Ringkasan Ringkasan di bawah ini memuat fakta-fakta serta perlinbangan-pertimbangan yang paling pening bag! Perseroan serta merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus cibaca dalam kaitannya dengan informasi lain yang lebih rincl, termasuk taporan Kevangan konsolidasian dan catatan atas laporan Kevangan konsolidasian terkait, serta risiko usaha, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. ‘Seluruh informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan keuangan konsolidasien Perseroan yang dinyateken delam mata uang Rupiah dan disajikan sesuai dengan ‘Standar Akuntansi Keuangan di indonesia. Kecuall dinyatakan Jain, seluruh pembahasan atas informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini dilakukan pada tngkat konsolidasian. Seluruh informesi keuangan, termasuk saldo, Jumlah, persentase, yang disajikan dalam Prospektus ini dibulatkan dalam miliaran Rupiah, kecuell dinyatakan lain, Oleh karena itu, setiap perbedeen yang terjad! atas penjumlahan informasi keuargan tersebut yang disajikan dalam tabel-tabel yang tercantum dalam Prospektus ini, yalty antara rial menurut hasil penjumlahan dengan niiai yang tercantum dalam Prospektus. disebabkan oleh faktor pembutatan tersebut 1. Riwayat Singkat Perseroan Perseroan berkedudukan di Jakarta Selstan adaleh suatu perseroan terbatas yang menjalankan kegiatan usahanya menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, didirikan berdasarkan Akia Pendirian No. 1 tanggal 1 Juni 2006, dibuat di hadapan Asin Wahyuni Martaningrum S.H., Notaris di Depok dengan nama PT Adiratna Bani Makmur. Akta pendirian, tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C-22790 HT.01.01.TH.2006 tanggal 3 Agustus 2006, telah didattarkan di dalam daftar perusahaan yang berada di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jekarta Selatan dengan No. 2446/BH.09,03/X/2006. tanggal 31 Oktober 2006, diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 30, tanggal 13 April 2007, ‘Tambahan Berita Negara No, 3506 Berdasarkan Akta Pemyataan Keputusan Pare Pemegang Saham Secara Edaran sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham No. 5 tanggal 31 Agustus 2009, pemegang saham Perseroan menyepakati untuk melakukan perubahan nama Perseroan dari PT Adiratna Bani Makmur menjadi PT ABM Investama, Perubahan ini telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan surat keputusan No. AHU-60239,AH.01,02Tahun 2099 tanggal 16 Oktober 2009, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0067996.AH.01.09. Tahun 2009 tanggal 16 Oktober 2009 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik indonesia No. 72 tanggal 7 September 2010, Tambahan No. 17207. Pada tanggal 1 Oktober 2009, Persetoan menandatangani Mandatory Convertible Bond (MCB) ‘Subscription Agreement dengan AHK Holdings Pte Lid sebagaimana diubah berdasarkan Amendment Agreementtanggal 11 Desember 2009, dimanaberdasarkan perjanjian tersebut Perseroanmengeluarkan ‘MCB kepada AHK Holdings Pte Ltd MCB yang dikaluarkan oleh Perseroan berdasarkan perjanjian tersebut adalah sebesar Rp757.120.000.000. Dana tersebut digunakan Perseroan untuk baik secara Jangsung maupun tidak langsung (i) mengakuisisi aset, termasuk penyertaan modal jangka panjang pada perusahaan lain yang memiliki keterkaitan kegiatan usaha atau menunjang kegiatan usaha Perseroan, termasuk anak perusahaannya dan/atau (i) untuk modal kerja Perseroan, perkemibangan usaha atau kegiatan lain sebagaimana dianggap perlu oleh Perseroan. Pada tanggal 29 Desember 2010, Perseroan melakukan perubanan atas perjaniian tersebut dimana AHK Holdings Pte Ltd sebagai Pemegang MCB menyerahkan dan memindankan hak dan kewajibannya dalam perjanjian tersebut kepada Valle Verde Pte Ltd, Berdasarken Akta Pernyaiaan Keputusan Pemegang Para Pemiegang Saham No. 43 tanggal 8 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Ny. Djumini Selyoadi, SiH... Mkn, Notaris di Jakarta, pemegang saham. Perseroan menyetujui konversi Mandatory Canvertible Bond (MCB) milik Valle Verde Pte. Ltd. dengan nilal Rp757.120,000.000 dikonversi menjadi kepemilikan 757 120.000 saham dalam Perseroan denganABM rilainominal per lembar saham sebesar Rp1.000. Perubahan ini telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan surat penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01,10-08179 tanggal 17 Maret 2011 dan dlisetujui melalui surat keputusan No, AHU-19151.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 15 April 2011 Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 163 tanggal 21 Juli 2011 dibuat oi hadapan Aulia Taufani SH. pengganti dari Sutipto, S.H., Notaris di Jakarta ‘Sehubungan dengan perubahan seluruh anggaran dasar untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1 lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Borsifat Ekuitas, Dan Perusahaan Pubiik. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, maksud den tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang jasa. Untuk mencepai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha ulama sebagai berikut: Menjalankan jasa konsultas\ manajemen bisnis termasuk pemcanaan dan desain dalam rangke engembangan manajemen bisnis pertambangan, energi, teknik engineering, industri, minyak, gas tan. Panas bumi, sumber daya energi, teknik serta jasa Konsultasi lainnya kecuali dalam bidang hukum dan. ajak. Untuk menunjang kegiatan usaha utama tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan penyertaan. model pada perusahaan lain 2. Penawaran Umum Jumiah saham yang ditawarkan—: Sejumlah 550,633,000 (lima ratus lima puluh juta enam ratus tiga puluh tiga ribu) saham biasa atas nama Nilai Nominal + RpS00 (lima ratus Rupich) Harga Penawaran RpS.750 (tga ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS Jumiah Penawaran Umum + Sebesar Rp2.064.873,750.000 (dua tnliun enam puluh empat ‘miliar delapan ratus tujuh pulub tiga juta tujuh ratus fima puluh ribu Rupiah) Tanggal Penawaran Umum + 28-30 November 2011 Tanggal Pencatatan di BEI 6 Desember 2011 Perseroan dan Pemegang Sanam Penjual akan melakukan Penawaran Umum sebanyak-banyaknya sejumian 550.633.000 (lima ratus lima puluh juta enam ratus tiga puluh tiga ribu) saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp500 (iima ratus Rupiah) atau sabesar 20% (dua puluh persen) dari modal fang ditempatkan dan disetor dalam Perseroan sotelah Penawaran Umum, yang terdii der + sejumiah 413.165.000 (empat ratus tiga belas juta seratus enam puluh lima ribu) saham biasa atas nama yang merupakan saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) setiap sahamn; ‘+ sejumiah 137 468.000 (seratus tiga puluh tujuh juta empat ratus enam puluh delapan ribu) saham biasa atas nama milk Pemegang Saham Penjual dengan nilai nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) setiap saham (Saham Divestasi) Jumiah seluruh nilai Penawaran Umum adalah sebesar Rp2.064.873.750.000 (dua triiun enam puluh empat miliar delapan ratus tujuh puluh tiga juta tujuh ratus lima puluh ribu Rupiah) yang terdirt dari sebesar Rp1 549.368.750.000 (satu triliun ima ratus empat puluh sembilan miliar tiga ratus enam puluh delapan juta tujuh ratus lima ribu Rupiah) saham biasa atas nama dan sebesar Rp515.505.000.000 (lima ratus lima belas miliar lima ratus lima juta Rupiah) dari Sham Divestasi, xiDengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, meka ‘susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum ini, ‘secara proforma menjadi sebagai berikut: Modal Saham_ Terdiri Dari Sham Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) Setiap Saham. ‘Sebeium Penawaran Umum ‘Seteiah Penawaran Umum Koterangan Jamba Nal Jumiah Nia Jomiah Sahay QOnaee) ——(Sumiah Ssham eT) Modal Dacor 19'360°000-000-4-880.006.000 000, '/360.000.000 46801600 000.000, Model Dtempathan dan Disetor Pen we. 1514240000 757120000000 847111 1514240000 757-120000000 55,0000 WT 825.755.000 412.877.500.000 35,2887 688292.000 244 146,000000 25,0000 Achmad Hast 5.000 2500000 0.0002 - Hamam Masyarakat r 2 = _580833.000 27531800000 20,0000 Jlumlah Modat £2.340.000.000 1.170,006.000.000 100,0000 2753.165.000 1.376.582.00.000 10,0000 Dtempatkan can Disetor Penub ‘Saham Dalam 7.020.000.000 3.510.000,000.000 16606.35.000 3.303.417:500.000 Portepe! Setiap saham yang dimiliki VVPL tunduk pada ketentuan /ock-up berdasarkan Peraturan Bapepam No.IX.A6 tentang Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaren Umum. Hal in berarti setiap saham yang dimiliki VPPL dilarang untuk dialinkan baik sebagian atau seluruhnya sampai 8 bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektt Dasar pelaksanaan program MESA ini adalah Pernyataan Keputusan Rapat Para Pemegang Saham Secara Edaran Sebagai Penggenti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 27 Juli 2011 dimana jumlah saham yang akan dialokasikan adalah sebanyak-benyaknya 10% dari jumiah saham Penawaran umum atats 55,063,000 (lima puluh lima juta enam puluh tiga ribu) lembar Sanam. Dengan terjuainya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, dan dengan diimplementasikannya seluruh rencana program MESA seperti dijelaskan di atas, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penewaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Modal Saham ‘Terdiri Dari Saham Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) Setiap Saham ‘Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum eterangan Salah satu_pemain terkemuka dalam industri energi yang terintegrasi di Indonesia dengan Pengalaman operasi yang solid berdasarkan Laporan Industri Woodmac Mackenzie yang diterbitkan pada tanggal 28 Juli 2011 ~ Bisnis yang terintegrasi secara vertikal di seluruh value chain bisnis terkait energi dengan produk yang ditawarkan dan sumber pendapatan yang terdiversifikasi Memiliki pelanggan yang terkemuka dan beragam di berbagal segmen dalam industri energi; Cakupan pengalaman dan pasar yang luas di berbagal wilayah Indonesia pada industri energi; ~ _ Reputasi yang baik dan dukungan dari grup Trakindo, > Tim manajemen yang berpengalaman dan berkualltas tinggl 5. Strategi Usaha Grup ABM memiliki visi untuk memperkuat posisinya sebagai salsh satu perusahaan terkemuka penyedia jasa energ! terintegrasi di Indonesia dengan bergerak dalam produksi energi dan penyediaan Jasa penting di seluruh value chain sektor energi. Grup ABM bermaksud untuk menawarkan jasa tambahan daiam bisnis Perseroan yang sudah mapan serta menciptakan peluang-peluang baru dalam bisnis produksi batu bara dan pembangkit listrik independen. Grup ABM bermaksud untuk mencapai dan mewujudkan tujuannya melalui strateg-strategi berikut Meningkatkan efisiensi operasional melalui integrasi berkelanjutan, untuk mencapal sinergi operasional dan keuangan maupun posisi terdepan di pasar; ~ _ Menciptakan bisnis batu bara yang terintegrasi secara vertikal dimulai dan produks| batu bara di tambang sampai penagunaan batu bara oleh pembangkit lstrik; ~ _ Secara berkelanjutan meningkatkan kapasitas pembangkitan pada bisnis penyewaan pembangkit listrik dan pembangkit istr Independen; ~ Mengembangkan lebih lanjut keahtian dalam segmen logistik dan sewa kapal, ropabrikasi dan jase transport equipment untuk sektor energi; ~ Memperiuas bisnis Perseroan dan mendorong pertumbuhan organik dan non-organik melalui aakuisisi yang Gieksekusi dengan baik dan sesuai dengan arah bisnis yang telah direncanakan dengan seksama; + Tetap menjaga dan meningkatkan fokus terhadap kualitas, tata kelola perusahaan, Kesehatan dan keselamatan kerja, menjaga lingkungan dan tanagung jawab sosial + Melanjutkan dan mengembangkan program internal yang direncanakan untuk mempertahankan bakat dan meningkatkan efisiensi operasional. 6. Risiko Usaha Beberapa risiko yang diperkirakan mempengaruhi Kegiaten usaha Grup ABM secara umum dapat dikelompokkan menjadi sebagai berkut Risiko Terkait Kegiatan Usaha dan Kegiatan Operasional Perseroan Risiko Umum Terkait Seluruh Kegiatan Usaha Perseroan 1. Kegiatan ussha Perseroan terutama tergantung pada permintaan dan belanja modal yang dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan besar di bidang pertambangan, minyak dan gas, yang dipengaruhi langsung oleh tren harga batu bara, minyak dan gas, emas, tembaga, petrokimia dan listrik serta faktor-faktor lain yang bisa mempengaruhi pelanggan Perseroan; 2. Hasil dari ltigasi yang ada atau mungkin terjadi di masa yang akan datang dapat berdampak negatif ‘secara material terhadap bisnis, Kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek usaha Perseroan; 3. Kendisi keuangan dan hasil operasi Perseroan dapat dipengaruhi secara negatif yang material Karena kerugian akibat fluktuasi nilai Rupiah terhadap mata uang asing, khususnya dolar AS; 4. Seat ini Perseroan sedang dalam proses menerapkan langkah-langkah yang diperiukan untuk ‘menangani beberapa kekurangan dalam kontrol internal pelaporan keuangan dan kegiatan usaha Perseroan mungkin dapat terpengaruh negatf secara material apabila langkah-langkah tersebul tidak cukup balk dimplementzsikan atau Perseroan memiliki kekurangan lainnya xiv_ ABM 5. Perseroan beroperasi dalam industri yang kompetitf dan hal tersebut dapat berdampak negatif secara material terhadap Perseroan; 8. Proyek-proyek Perseroan mungkin menghadapi kesulitan datam desain atau tahapan enjinaring terkait pengacaen pasokan dan perubahan jadwal, kegagalan kinerja peralatan dan faktor jain, yang mungkin mengakibatkan penambahan biaya, pengurangan pendapaten, serta timbulnya kieim atau perselisihan; 7h. Perseroan mungkin dituntut untuk mengganti kerugian apabila Perseroan gagal memenuh jadwal atau memenuhi persyaratan pelaksanaan dari kontrak-kontraknya; 8. Perseroan mungkin tidak berhasil mengimplementasikan strateg\ bisnisnya atau mencapai tujuan- fuiuannya: 9. Perseroan mungkin tidak dapat memperbaharui atau memperpanjang perjanjian pasokan dan ‘perasional tertentu, yang mungkin berdampak negatif secare material terhadap kegiatan usaha, rospek usaha, pro‘itabilitas, kondisi keuangan dan hasil operasional Perseroan: 10. Arus kes Perseroan depat dipengaruhi oleh kesulitan dalam penagihan pembayaran dari pelanggan; ‘1. Porsi yang signifikan dari kegiatan usaha Perseroan merupakan kontrak dengan harga tetap, yang menghadankan Perseroan pada risiko kelebihan biaya, inflasi biaya operasional dan potensi klaim atas kerusakan dalam bentuk pembayaran sejumiah uang; 12. Beberapa pelanggan menyumbangkan sebagian besar dar total pendapatan Perseroan: 13, Perseroan mungkin tidak dapat memperoleh kompensasi alas tambahan pekerjaan atau tambahan biaya yang timbul sebagai akibat dari para pelanggan yang menguban pesanan atau karena para pelanggan memberkan informasi desain atau enjinering, peralatan atau material yang tidak memadai: 44. Hasil operasi Perseroan tergantung pada adanya kontrak-kontrak baru den waktu pelaksensannya; 15. Pinak terafliasi yang di masa lalu telah menyodiakan dukungan dana yang besar dan altemnatif ‘pembiayaan dengan syarat-syaral yang dapat diterima Perseroen mungkin tidak tersedia atau tidak ada: 16. Persaroan bergantung pada personil kunci dan ketersediaan personil teknis yang berkualitas; 17, Apabila Perseroan tidak mampu menarik minat dan mempertahankan para teknisi yang terjangkau den teriatin serta para karyawan lain yang menguasai keterampilan tertentu dalam jumlah yang Memadai, kemampuan Perseroan untuk mendapatkan proyek dan melaksenaken. strateai Periumbuhan yang efekti dapat terpengaruh secara negotif dan akan menyebabkan peningkatan biaya Perseroan; 18. Kewajitan Perseroan dapat berdampak negatif secara material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek usaha Perseroan; 19, Beberapa muatan atau kargo yang ditangani Perseroan bersifat berbahaya; 20, Perseroan mengandalkan sistem teknologi informasi dalam menyediakan jasa yang berkualites bagi para palanggan Perseroan; 21. Kesulian dalem mengikat subkontraktor, pabrikan peralatan atau para pemasok bahan baku atau kkegagalan dari pihak-pihak tersebut untuk melaksenakan kewajibannya dapat berakibat pada Keieriambatan proyek dan menyebabkan Perseroan perlu mengeluarkan biaya-biaya tambanan; 22, Nilai jeminan asuransi Perseroan tidak menutupi semua potensi kerugian yang dapat timbul 223, Dalam hal terjadi bencana alam, pemogokan, kemacetan atau tindakan dan pihak ketiga atau foktor fain yang mungkin mempengaruhi jalur pengangkutan muatan, dapat berpengaruh negatif secara material terhadap kegiatan usaha dan Perseroan mungkin tidak dapat memenuhi kewajban terteniu sesuai dengan kontraknya, Risiko Terkait Kontraktor Tambang dan Tambang Batu Bara 1. Harga batu bara dapat berfluktuasi secara signifikan, dan setiap penurunan yang signifkan lethadap harga batu bara Perseroan dapat berdampak negetif secara material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek useha Perseroan; 2 Pihak yang mengadakan porjanjian operasional kontraktor tambang dengan Persaroan mungkin tidak menyetujui sejumiah faktor yang mengakibatkan perubahan harga unit terhadap volume 'produksi aktual, yang mungkin dapat mempengaruhi posisi dan arus kas modal kerja Perseroan; xv10. n. 12. 13 14, 18. 16. 7. 18. 19. 21 22. 23, erseroan bergantung kepada para agen pemasaran untuk beberapa penjualan ekspor batu ba Perseroan menjalankan bisnis dalam bidang industri yang sangat kompetitf dan dipengaruhi oleh faktorfaktor ci luar kendali Perseroan; Hesil usahia Perseroan tergantung pada naik turunnya harga bahan bakar minyak; Karakteristik balu bara mungkin dapat menyulitkan para pengguna batu bara untuk memenuhi sstandar lingkungan yang terkait dengan daya bakar batu bara, sehingga mungkin menyebabkan Pengguna beralih ke sumber bahan baker alternatif yang menyebabkan lerpengaruhnya permintaan, Serta harga batu bara. Hal ini dapat menyebabkan penurunan target produksi dan pada akhinya, menurunkan pendapatani Perseroan; Setiap fluktuas! terkalt konsistensi Kualitas batu bara yang dijual dapat mengakibatkan denda ‘Secara ekonomi, penyesuaian harga, penolakan atas batu bara atau pemutusan kontrak pasoken; Biaya yang signifikan untuk reklamasi tambang den kawejiban rehebilitasi yang sedang berjalan dapat menyebabkan dampak negatif secara material terhadap kegiatan usaha, Kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek usaha Perseroan; Produksi batu bara Perseroan terkonsentrasi di baberapa lokasi pertambangan dan kinerja keuangan Perseroan dapat terganggu bilamana Perseroan tidak berhasil mengembangkan dan mengoperasikan tambang batu bara tersebul, terutama di bawah IUP BEL dan Mita; Perseroan sedang dalam proses membangun pelanggan utama untuk penjualan batu bara dan ich karonanya belum menandatangeni suatu kontrak jangka panjang penjualan batu bara dengan pelanggan manepun; Keterbatasan operasional dan pencatatan keuangan Reswara serta masih sedikitnya pengalaman kerjasama antara manajeman dan tim operasional, dapat menyebabkan kesulitan bagi para pemegang saham untuk melakukan evaluasi atasnya dan pada gilirannya terhadap usaha dan prospek pertumbuhan Perseroan; Kegiatan usaha Porseroan dapat terpengaruh secata negatif dalam jangke panjang apabila Perseroan tidak dapat mengkonversi sumber daya balu bara di wilayah konsesinya menjadi cadangan batu bara atau apabila Perseroan tidak dapat mengakuis! tambahan sumber daya dan cadangan batu bara, Perseroan mengandalkan kontraktor dan subkontraktor untuk melakukan beberapa aspak dari operasi pertambangan; Perseroan menghadapi risiko terkait program ekspansi pertambangan batu bara Perseroan; Biaya operasional CK dapat berfluktuasi dan kenaikannya mungkin lidak dapat dibebankan kepada pelanggan; Kerangka peraturan yang mengatur sumber daya mineral dan sektor industri pertambangan Indonesia saat ini sedang memasuki tahap perubahan yang penting, dan perubahan atau erkembangan dalam hukum atau peraturan pertambangen batu bara yang berlawanan mungkin Sulit untuk dipenuhi, yang mungkin secara signifiken dapat meningkatkan biaya operasional atau bercampak negatif pada bisnis, prospek, profitabllitas, kondisi keuangan atau hasil operasional Perseroan; Perseroan harus melakukan perubahan atau mengadakan perjanjian operasional untuk kegiatan uusaha kontrak pertambangan Perseroan, yang berkontribusi atas sebagian besar dari pendapatan dan laba Perseroan, yang dilakukan untuk memenuhi perubahan dalam kerangka peraturan mengenai sektor industri sumber daya mineral dan pertambangan; Batu bara tetap menjadi milk Pemerintah berdasarkan hukum hingga dilakukannya pengiriman; Kegiatan operasional pertambangan Perseroan apa letpengarun oleh izin pertambangan yang dikeluarkan oleh pemerintah daerah bertentangan dengan konsesi yang dimiliki oleh Perseroan ‘atau pelanggan dar bisnis kontraktor tambang; JUP Perseroan dikeluarkan oleh otoritas pemerintah daerah namun tidak ada kepastian penafsiran Serta pelaksanaan Undang-undang dan peraturan pertambangan daerah yang berleku; Kegiatan operasional pertambangan batu bara Perseroan tergantung pada kemampuan Perseroan untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbalvarui isensi dan izin atas konsesi Perseroan dari Pemerintah dan otoritas pemerintah tarkalt iainnya; Kenaikan harga dan keterlambatan pengitiman suku cadang dan bahan peledak dapat berdampak negatif terhadap biaya terkait bisnis kontraktor tambang dan tambang batu bara Perseroan; Porseroan bergantung pada komponen utama pabrik, peralatan dan mesin untuk dapat melakukan kegiatan penambangan batu bara dan melaksanakan kontrak dimana perolehannya tergantung pada kemampuan Perseroan untuk memperoleh tambahan modal atau pembiayaan; xvi2 2. 3. 32. = _ ABM Fluktuasi biaya transportaei laut dan gangguan dalam transportasi dapat mempengaruhi permintaan terhadap balu bara dan meningkatkan persaingan dari produsen batu bara di bagian lain Asia dan dunia; Pemenuhian target produksi Perseran dapat dipengaruhi oleh ketersediaan transportasi dan biaya pengiriman’ Rantal jogistik batu bara yang baru dikembangkan sedang dalam proses implementasi, Perseroan Kemungkinan tidak dapat mengangkut jumiah batu bara yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pelanggan ataupun mengirimkan batu bara Perseroan sesuai jadwal; Perseroan mungkin tidak dapat merenuhi permintaan batu bara pelanggan akibet gangguan atau insiden keamanan yang tidak terduga yang capat merusak hubungan dengan pelanggan atau menyebabkan hasil kegiatan operasi Perseroan berfluktuasi selama beberapa tahun buku; Perseroan mungkin tidak dapat dengan mudah menjaga hubungan balk dengan masyarakat di Wwilayah konsesi Perseroan, yang bisa beréampak negatif secara material terhadap kegiatan usaha, endisi Kevangan, hasil usaha dan prospek usaha Perseroan; Kegiatan pertambangan Perseroan dapat terhambal oleh kegiatan penambangan liar atau {enlangan oleh masyarakat setempat; Kegiatan operasional penambangan batu bara Perseroan dapat menciptakan tantangan-tantangan yang sult dan berbiaya tinggi terkait ingkungan dan perubahan atau interpretasi atau pelaksanaan ddari Undang-undang dan peraturan tentang lingkungan, atau pengaruh yang tidak terduga terhadap lingkungan akibat Kegiatan operasi Perseroan, dapat menyebabkan timbulnya biaya baru atau biaya tambahan bagi Perseroan; Perubahan ‘sesuai musim dapat mempengaruhi kegiatan operasi pertambangan dan pengangkutan: Perseroan menghadapi berbagai ketidakpastian dalam memperkirakan cadangan batu bara dan sumber daya yang didasarkan pada sejumlah asumsi. Risiko Terkait Bisnis Sewa Mesin Pembangkit Tenaga Listrik Perseroan 1 2 3 » Perseroan menghadapl nsiko tertentu yang berhubungan dengan ketergantungan kepada PLN sebagai pelanggan utama untuk bisnis sewa mesin pembangkit tenaga listrik; Perseroan memiliki saham minoritas dalam Meppogen dan setiap proyek yang dikerjakan oleh Meppogen mungkin menghasilkan pendapatan yang minimal atau nihil; Dalam hal Perseroan gagal mengintegrasikan bisnis yang telah atau akan dimilki di masa yang ‘akan datang, maka hal ini Capat secara negatif mampengaruhi kegiatan usaha Perseroan; Rencana ekspansi Perseroen mungkin tidak sukses dan fasilitas tambahen mungkin tidak beroparasi sebagaimana yang direncanakan; Perseroan bergantung pada pemasok yang jumlahnya terbatas untuk menyediakan peraiatan dan homponen yeng diperlukan dan setiap masalah atau gangguan yang terjadi dalam pemasokan tersebut dapat menunda jalannya kegiatan. operasi sehingga mungkin berdampak negatif secara material tethadap bisnis Perseroan, Risiko Terkait Kondisi Indonesia Perubahan-perubahan ekonomi regional atau global dapat berdampak secara material dan ‘merugikan ekonomi indonesia dan kegiatan usaha Perseroan: Keetdakstabilan politk di indonesia dapat berdampak merugikan bagi ekonomi, yang pada giirannya apat mempengaruni kegiatan usaha, kondisi kevangan dan hasi-hasil operasi Perseroan; Persyaratan keterbukaan dan standar akuntansi untuk perusahaan Indonesia berbeda dengan yang berlaku di Amerika Serikat, negara-negera Eropa dan yurisdiksi lainnya, dan diperkirakan ‘ekan mengalam) perubahan signifikan pada tahun 2012; Perurunan peringkat kredit Indonesia dapat merugikan pasar keuangan Indonesia dan kemampuan Perseroan untuk mendanal kegiatan operasi dan pertumbuhannya ‘Undang-undang atau peraturan baru dari Pemerintah mungkin dapat meningkatkan biaya Perseroan dan berdampak negatif terhadap hasil operasi; Penafsiran terhadap Undang-undang pertambangan dan pelaksanaan otonami daerah di Indonesia tidak memiliki kepastian dan mungkin berdampak nega secara material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek usaha Ferseroan;7. Pergerakan kaum buruh dan peraturan ketenagakerjaan dapat berdampak merugikan bagi Perseraan, konsumen Perseroan dan perusahaan-perusahaan Indonesia umumnya, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Perseroan; 8. Indonesia terletak di zona aktif geologis dan berisiko terhadap bencana geologis dan bencana alam ‘ainnya yang dapat menciptakan ketidakstabilan sosial dan ekonomi: 9. Aktivitas terorisme di Indonesia dapat menimbulkan destabilisasl, yang dapat bercampak negatt terhadap kegiatan usaha. kondisi keuangan dan hasil operasi serta harga pasar saham; 10. Penyebaran wabah penyakit dapat merugikan ekonomi Indonesia dan Parseroan. Risiko Terkait Saham Perseroan 1, Kondisi pasar den ekonomi dapat mempengaruhi harga pasar dan permintaan atas saham Perseroan, yang bisa berflukiuasi tinggi: 2. Perseroan menjalankan kegiatan usahanya di dalam suatu sistem hukum dimana penerapan hukum dan peraturan perundang-undangannya kurang memiliki kepastian, dan melalui pemibelian Saham Perseroan, para pemegang saham Perseroan mungkin berhadapan dengan sistem hukum tersebut sehingge mungkin menemukan edanya kesulitan atau kemustahilan untuk mengajukan kKlaim terkait dengan saham; 3. Peraturan yang mengatur pasar efek indonesia berbeda dengan yang bertaku di pasar lain, yang oungkin menyebabkan flukuasi harga pasar Saham Perseroan lebih tinggi; 4. Putusan dari pengaditan asing tidak dapat mudah dipaksakan terhadap perusahaan di indonesia: 5. Hukum Indonesia tidak melindungi para pemegang saham secara ekstensif sebagaimana ci yurisdiksi lainnye; 5. Para pemegang saham dari luar negeri mungkin tidak dapat ikut serta dalam penawaran saham Perseroan di kemudian hari atau penerbitan ekuitas lain yang mungkin dilakukan Perseroan; 7. Hukum indonesia mungkin dipraktikkan secara berbeda dibandingkan hukum pada yurisdiksi lain lerkait dengan penyelenggaraan, dan hak pemegang saham untuk menghadiri dan memberikan sara pada RUPS; 8. Para pembeli mungkin memilki keterbatasan hak sebagai pemegang saham minoritas; 9. Pomegang saham pengendaii Perseroan, yang dapat memiliki Kepentingan yang berbada dengan calon investor aias kegiatan usaha Perseroan, mempunyal pengaruh yang signifikan terhadap Perseroan. snyertaan Saham_ Perseroan memiliki penyertaan saham secara langsung pada Anak Perusahaan sebagai berikut : Ne, Nama Kepemilikan Tahun Penyeriaan ‘Regiatan Usaha ‘Status Operasional Perusahaan ___Porseroan 1 Reswara ‘90.00% 2010 Tambang bata bara Beroperasl 2 cK 9.90% 2008 Kontratior tambang Beroperasi a cKe 99.90% 2009 dasa jogisk dan sewa kanal Beroperast 4 88 99.96% 2008 ‘Sewa _mesin pembangkit Beroperast tenega lists 5 ssB 99.96% 2009 Jasa_tarsport equipment, Beroperast site sonices, repabikasi don bisns pabvikes: Perseroan memiliki penyertaan saham pada Anak Perusahaan tidak langsung sebagai berikut: Wo. Nama’ Pemilik — Kepemitikan Tahun ‘Kegistan Usaha ‘Status Perusahaan Porseroan_Penyertaan ia Operasional 7 TA Roewara 93.99% 2010 Pengembangan dan ‘Beroperas ‘pertambangan eurbo- daya, feruiama bats bara 2 PBR Reswara 99.99% 2010 —_Jasa pengelotaan pelabunan Bolum Dberoperas! 3 Mop Reswara 70.00% 2011 Persagangan, pengemtangan —_Bereparasi den dan industnWo Nama emit Kopemniikan Tahun’ Keglatan Usaha Staios erusanaan Perseroan __Ponyortaan Oporasional «Bet OB ‘96.90% 2011 Perlambangan ‘Beroperast 5 Mla ‘MOB 190,909) 2011 Pertambangan bal bea Beroperasi 5 ATR ce. 99.90% 2010 Transporial laut Beroperas| 7 800 xe 96.90% 2011 —Transporasi laut domestik Baum Deroperasl BAS ss 90.90% 2011 Pemetiharaan dan instaiasi mesin, Deroperast Pembanghittenaga listik 3 NBs ss ‘98,90% 2011 Pemebharsan dan hstatasi asin Beroperash embanghit tenaga lstnk 10, Mepoogen ss 20.00% 2010 Pembangkittonaga istic Bermperasi 1 PwP Sse 99,9894 2071 Perdagangan dan knnstruksi Blur beroperast aatan (7 Sahen Meepogen dak dkonsoidasikan ke dalam laporan keuangen honsokiasian SS. 8. Kinerja Keuangan Tabel bert ini menyajikan ikhtisar data keuangan konsolidasien penting Perseroan untuk masing- ‘masing periode di bawah ini. Ikhtisar data keuangan konsolidasien penting Parseoran pada tanggal 30 Juni 2071, dan untuk periode enam bulani yang berakhir pada langgal tersebut, serta pada tanggal 34 Desember 2010, 2009, dan 2008, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, ddiambil dari laporan keuangan konsclidasian auditan Perseroan untuk periade-periode tersebut ikhtisar ata heuangan konsolidasian penting Persoran pada tanggal 30 Juni 2010 dan untuk periode enam tulan yang berakhir paca tanggal tersebul, serta pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang tidak diaudit, untuk periode-periode tersebut. Kinerja keuangan konsolidasian yang telah diperoieh oleh Perseroan univk periode enam bulan tersebut oi atas belum tentu mengindikasikan Kineria kevangan konsolidasian yang akan diperoleh oleh Perseroan untuk satu tahun penuh. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 30 Juni 2011 dan untuk periode enam bulan ‘yang berakhir pada tanggal tersebut, serta pada tanggal 31 Desember 2010, 2009, dan 2008, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini telah ciaudit oleh Kantor Akuntan Publik ("KAP") Purwantono, Suherman & Sura, akuntan publik independen, berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPT), dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang beris| paragraf penjetasan mongenai: (i) penerapan Pernyataan-Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang berlaku efcktif sojak fanggal 1 Januari 2017, baik sacara prospektif maupun retrospektif, (i) pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011, Perseroan telah melakukan penyesuaian untuk menyaiikan dan menertkan kemball laporan Keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, serta Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, sehubungan dengan pojak penghasilan fangguhan alas transaksi sewa pembiayaaan, akrual untuk perbaikan dan pemelinaraan mesin dan Penghentian pengakuan aset tetap dan utang terkait, dan (ii) pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, Perseroan telah melakukan penyesuaian untuk menyajikan dan menerbitkan Kembali laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desomber 2009 dan 2008, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, dan laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari 2008 131 Desember 2007, sehubungan dengan transaksi restrukturisas! entitas sepengendali, yang ‘aporannya tercantum dalam Prospektus ini Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggel 30 Juni 2010 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang tercantum dalam Prospektus ini dan tidak diaudil, telah Girevieu oleh KAP Purwantono, Suherman & Surja, akuntan publk independen, berdasarkan Seksi 722 dari Standar Auditing yang ditetapkan oleh IAPI tentang “Informasi Keuangan Interim” (‘SA 722°), dengan hasil tidak ditemukan indikasi diperlukannya modifikasi material terhadap laporan keuangan konsolidasian tersebut agar penyajiannya sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. ‘Suatu reviu yang dilaksanakan berdasarkan SA 722 yang ditetapkan oleh IAP! memiliki ruang lingkuyp yang lebih sempit secara substansial dibandingkan dengan suatu audit yang dilaksanakan berciasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh iAPI dan, seperti yang tercantum dalam laporan reviu akuntan Independen terkait (yang disaiikan dalam satu laporan dengan laporan auditor indepanden tersebut di tas) yang tercantum dalam Prospektus ini, KAP Purwantono, Suherman & Sura tidak mengaudit dan tidak menyatakan pendapat apapun atas laporan keuangan konsolidasian yang tidak diaudit tereebut xixRem Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pads tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, dan untuk tahun yang berakhir pada tenggal-tanggal tersebut, yang telah disajikan kemball sehubungan dengan transaksi restrukturisasi entitas sepengendall, dan yang tidak tercantum dalam Prospektus ini, tidak diaucit dan tidak direviu. Laporan keuangan konsolidasian tersebut, sebelum disajikan kembali, bersumber dari leporan keuangan entitas-entitas sepengendali dengan Perseroan untuk periode-periode tersebut yang telah diaudit. Laporan Keuangan Perseroan (entitas induk) sebelum disajikan kembali untuk periode- Penode tersebut dialas telah ciaudit oleh KAP Asrul berdasarkan standar auditing yang ditetapkan olan |API, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang laporannya tidak tercantum dalam Prospektus in ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (alam miteron Rupiah) Pada 30 Joni Pada tenggal 34 Desember ence zi rly dan) 2008 “2007 ‘2006 audit) __kemball) __kemball) Kembali) _diauit) __diaudit) “otal Aset Lancer 31036 20682 «21062 ~—« 2007.3 ~—~«1:9846 1.1750 001 “Tota Aset Tidak Lanear 42096 24052 «27841 21988 2.1645 = 187 +1577. TOTAL ASET 7163244734 490.3 4.2000 3.5491 3.0826 2867.2 “otal Liailtas Jangks > No meet ee ee Pondek 30344 20240 69.4 17979 2338574309973 Total iabiltas Jangks Panjang 29708 = 12728 1.4047 1.3016 = 2.0025 1.5589 tata TOTALUIABILITAS 6.0052 3.2039 37638 3.099, 4.364,0 3.3029 2451.3 TOTAL EKUITAS (DEFISieNs! MODAL) 43980 4.1799 tee 1.400.5 atta) (240.3) 1160 TOTAL LIABILITAS. DAN EKUITAS/ ‘SETELAH DIKURANG! DEFISIENSIMODAL _7.3432 44734 4890342000 as4o1 3.0626 2.5677 Ikhtisar Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian “ (cata muacan Rupiah) Urtuk periove ‘Untuk tahun yang berakhir pada tanggal fonam Bulan yang ‘31 Desomber pera Uraian ears 1020102000 _—_-2008 007 2008 2011 (tidak (disajikan (disajikan (disajikan tidak tidak audit} Kembali) ombal) kembal) ciaudi)_diaucit) enjat dan pendaatan asa 2779 21087 44084 38063 92352 25798 21550 Behan pokok penjuslan dan pendapatanjasa 2126 16750 37494 S4858 gad 22Na 18292 aba bru 6053 22177370 «4T0S.——«1208 «1087 «2288 ‘Senan penjualan, «mum don amrestast (57.1) @207) 4878) (994) BTA} (8820) 045) abe fai usar BOB 130731884914 498) GATS) (13) Tota iaba (rug) komprenensit 720 532274 HH) 8) 8) Lapa (ugh yang dapat datrbuskan kepada Pek eta induk mez 32 mS m1) 8) BB) 00 epentngar 00 ©6009 an AES - ongengercel TOTAL m2 2A) 0—_ ABM 9. Kebijakan Dividen Perseroan Berdasarkan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pembagian dividen dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) atau Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), Sebelum berakhirnya tahun keuangan, dividen interim dapat Gibagikan sepanjang hal itu diperbolehkan oleh Anggaran Dasar Perseroan dan pembagian dividen interim tidak menyebabkan aset bersih Perseroan menjadi kurang dari modal ditempatkan dan disetor enuh dan cadangan wajib Perseroan, Pembagian dividen interim tersebut ditetapkan oleh Direksi Setelan mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. Jika setelah berakhimya tahun keuangan dimana terjadi pembagian dividen interim Perseroan mengalami kerugian, maka dividen interim yang telah ibagikan tersebut harus dikembalikan oleh pemegang saham kepada Perseroan. Dewan Komisaris Serta Direksi akan bertanggung jaweb secara tanggung renteng untuk pengembalian dimaksud jika dividen interim tidak dikembalikan oleh pemegang saham Selelah dilaksanakannya Penawaran Umum Perdana Saham, mulei tahun 2013 berdasarkan laba bbersin tahun 2012, Perseroan berniat untuk mempertahankan rasio pembayaran dividen sebanyak- ‘banyaknya 35% dari laba bersih untuk masa yang akan datang, Dengan tetap memperhatikan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, Direks! Perseroan dapat, dari waktu ke waktu, mengubah kebijakan pembagian dividen Perseroan. Dalam Kebijakannya, Direksi Perseroan dapat mongurangi jumlah dividen yang akan dibayarkan atau tidak melakukan pembayaran dividen sama sekali. Pembayaran divicen di masa yang akan datang akan bergantung pada berbagai faktor, antara lain pada: ~ aba ditahan, kinerja operasional dan keuangan, kondisi keuangan, kondisilikuiditas, prospek bisnis di masa yang akan datang, kebutuhan kas, peluang bisnis; serta > kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku serta fakior lain yang dianggap relevan oleh Direksi xxlHalaman ini sengaja dikosongkan|. Penawaran Umum Perseroan dan Pemegang Saham Penjual akan melakukan Penawaran Umum sebesar 550.633.000 (lima ratus {mma puluh juta enam ratus tga puluh tiga nbu) saham biasa atas nama dengan nai nominal R500 (Ima ratus Rupiah) atau sebesar 20% (dua pulun persen) dari modal yang ditempatkan dan disetor dalam Perseroan seleiah Penawaran Umum, yang terdii dari * _Sejumlah 413. 165.000 (empat ratus tiga belas juta seratus enam puluh lima ribu) sham biesa tas nama yang merupakan saham baru Perseroan dengan nilai nominal R500 (ima ralus Rupiah) setlan saham: * _sejumiah 137-468,000 (seratus tga puluh tujuh juta empat ratus enam puluh delapan ribu) saham blasa atas nominal Fp00 (lima. Keseluruhan saham lersebut di atas ditawarkan kepada masyarakat dengan Harga Penawaran yang ekan itentukan kemudian seteleh hasil bookbuilding lercipta yaltu sebesar Rp3.750 (tiga tibu tujuh rotus lima pulun Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS, Jumiah seluruh hilai Penawaran ‘Umum adalah sebesar Rp2.064.873.750,000 (dua trilun enam puluh empat milar delapan ralus tujuh pulun tiga uta fujub tus lima puluh ribu Rupiah) yang terdiri dari sebosar Fep1.549.368, 750.000 (satu tiiun lima ratus emnpat ‘Buluh semtilan milar tiga ratus enam puluh delapan juta tyjun ratus ima iby Rupiah) saham biasa ates nama don Sebesar Rp515,505,000,000 (ima ratus lima belas mie lima ratus ima Juta Rupiah) dani Saham Divestasi Sdain ity, dalam rangka stabiisasi harga saham Perseroan, apabla terjadi kelebihan pemesanan sahiam dalam Penawaran Umum, PT Tiara Marga Trakindo (TMT), salah satu pemegang saham Perseroan, momberkan opst kepada Para Penjamin Polaksane Emisi Efek untuk dapat melakukan Over Allotment alau penjatahan lebih ("Ops! Penyatahan Lebih") sampai dengan sabanyak-banyoknya sebesar 9,90% (semibilan koma semblan pulun serbian ‘persen) dari jumlan sanam yang ditawerkan dalam Penawaran Umum alau 55.083.009 (lima pulul ima juta enarn fxluh tga ibu) salam biasa atas nama cengan harga pelaksanaan sama dengan Harga Penawaran. Untuk keperluan ‘Ops! Penjatahan Lebih, TMT akan meminjamkari sahamnya sampai dengan sebenyak-banyaknya sebosar 9,00% {Gembiian korra seman puluh cembiian persen) dari jumiah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ‘$8,063,000 (ima pulun lime jute enam puluh tiga ribu) saham kepada PT Mandir Sekurtas, yang merupakan saleh satu cari Penjamin Pelaksana Emisi Efek dalam Penawaran Umum ini, juga tolah dtunjuk oleh Para Penjamin Pelaksana Emisi Efek untuk bertindak sebagai Agen Stabilsasi. Dana hasii Opsi Penjatahan Lebih toreebu! akan ‘Sigunakan oleh Agen Stabilsasi untuk melakukan pembelian saham di pasar sekunder guna merjago harga Saham Bada tingkat harga yang tidak lebih rendah dari harga penawaran. Pembelian saham lersebut Gapat dakuean dalam Jangka waklu 20 (tiga puluh) hari kalender sejak Tanggal Pencatatan dan dapol dinentikan seliap saat — ABM PT ABM Investama Tbk Kegiatan Usaha Beroperasi dalam Bidang Jasa, Sumber Daya dan Infrastruktur Terkail Energi yang Terintagrasi Melalul Anak Perusahean Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia Kantor Pusat ‘Gedung TMT 4 Lantai 18 “J. Ctandak KKO No. 1, Jakarta 12560 Telepon : +62 21 299 76767, Faksimil: +62 21 299 76768 E-mail : corporate-secrelary@abm-invesiama.co id ‘Website : wivw.abm-investama.com RISIKO UTAMA YANG DIHADAP! PERSEROAN YAITU KEGIATAN USAHA PERSEROAN TERUTAMA TERGANTUNG PADA PERMINTAAN DAN BELAN.JA MODAL YANG DIKELUARKAN OLEH PERUSAHAAN- PERUSAHAAN BESAR D! BIDANG PERTAMBANGAN, MINYAK DAN GAS, YANG DIPENGARUHI LANGSUNG OLEH TREN HARGA BATU BARA, MINYAK DAN GAS, EMAS, TEMBAGA, PETROKIMIA DAN LISTRIK SERTA FAKTOR-FAKTOR LAIN YANG BISA MEMPENGARUHI PELANGGAN PERSEROAN, RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB V DI DALAM PROSPEKTUS INL MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI RELATIF TERGATAS, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN EFEK YANG DITAWARKAN MENJAD| TERBATAS. ATAU SAHAN-SAHAM TERSEBUT MENJAD! KURANG LIKUID. Dengan Sural Ketua Bapepem LK No. (+, tanggal [+], Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Perseroan dalam rangka Perawaran Umum inj telah menjadi efakti= ABM Perseroan berkedudukan di Jakarta Selatan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan dan ‘menjalankan kegiatan usahanya menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, didirkan berdasarkan Akta Perseroan No. 1, tanggal 1 Juni 2006 dibuat di hadapan Asin Wehyuni Martaningrum, S.H., Nolaris di Depok. Akta-akta tersebut telah memperoleh engesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Penetapan No. C-22790 HT.01,01.TH.2006 tanggal ‘3Agustus 2006, telah didaftarkan dalam buku register yang berada di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan ci bawah No. 2448/BH,09.03/X/2006 tanggal 31 Oktober 2006 dan telah dlumumkan dalam Berita Negara Republik indonesia No. 30 tanggal 13 Apri 2007 Tambahan No.3506. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Para Pemegang Saham No. 43 tanggal 8 Maret 2011 yang cibuat dihadapan Ny. Djumini Setyoadi, S.H., Mkn, Notaris di Jakarta, pemegang saham mn Menyetujul Konvers! Mandatory Convertible Bond (MCB) milk Valle Verde Pie. Ltd. dengan nilai Rp757.120.000.000 dikonversi menjadi kepemilikan 757.120.000 saham dalam Perseroan dengan nilai nominal per lembar saham sebesar Rp1.000. Perubahan initelah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan surat penerimaan pembertahuan No. AHU-AH.01.10-08179 tanggal 17 Maret 2011 dan disetujui melalui sural keputusan No. AHU-19151 AH 01.02.Tahun 2011 tanggal 15 April 2011 ‘Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa Kall perubahan dengan perubahan terakhir ‘sebagaimana lercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 163 tanggal 24 Juli 2011, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H. pengganti dari Sutjpto, SH., Notaris di Jakarta ‘sehubungan dengan perubahan seluruh anggaran dasar untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam dan LK No.IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Persaroan Yang Melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik Komposisi Modal Saham Perseroan pada saal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Modal Saham Terdiri Dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) Setiap Saham Nilai Nominal per Saham Rp500 I bese ummiah Saham lll. Pernyataan Hutang ‘Pade tanggal 30 Juni 2011, Grup ABM memiliki jumtah liablitas konsolidasian sebesar Rp8,005,2 mili, yang terdiri dari total liabiltas jangka pendek sebesar Rp3,034 4 miliar, dan total liablitas jangka panjang ‘sebasar Rp2.970,8 miliar, yang angka-angkanya diambil dari laporan keuangan konsolidasian Grup ‘ABM pada tanggal 30 Juni 2011 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang lercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit olen KAP Purwantono, Suherman & Surja, ‘ekuntan publk independen, berdasarkan stander auditing yang ditetapkan oleh IAPI, dengan pendapat ‘ajar tanpa pengecualian, yang berisi paragraf penjelasan mengenai: (i) penerepan Pemyataan- Pernyataan Stancar Akuntansi Keuangan tertentu yang berlaku efekiif sejak tanggal 1 Januari 2011, talk secara prospektif maupun retrospeki, (i) pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 20 Juni 2011, Perseroan telah meiakukan penyesuaian untuk menyajikan dan menerbitkan kemball laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, serta untuk tahun yang berakhit ‘peda tanggal-tanggel tersebut, sehubungan dengan pajak penghasilan tangguhan atas transaksi sewe ‘pembiayaaan, akrual untuk perbaikan dan pemelinaraan mesin, dan penghentian pengakuan aset telap {Gen hulang terkait, dan (i) pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2070, Perseroan telah ‘melakukan penyesuaian untuk menyajikan dan manerbitkan kemball laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, {éen laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari 2008/31 Desember 2007, sehubungan dengan transaksi restrukturisesi entitas sepengendali, yang laporannya tercantum dalam Prospextus ini. Perincian liabiltas Konsolidastan Grup ABM pada tanggal 30 Juni 2011 disajkan di bawah in {attam miaran Rupiah) “Keterangan Tumiah {abiltas Jangka Pondek tang bank jangk pendok 4807 Liang usohe Pihak hetiga 5208 Pihak berelas 870, Uiang tray Pihok kotiga 2 Pinak beroiasi 189 tang pajak 48 Betan yang masinharus aibayar aia ang mua patanggan 120 Kewaban jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun ‘Utang bank jangka panjang 204.9 ‘Utang sews pombioyaan Pihak kobga 1405 tak betas: 4914 ‘otal Liabiltas Jangka Pondek 3.0344 Linbilitas Jangka Panjang ‘Kemajiven jangka panjang ~seteieh dikurang§ bagian yong jetuh Yerpo dalam satu tahun: ‘Utara bank jangka panjang 22888 (tang sewa pembiayaan Pihakcketiga nak beretas: Uatitas ialan ker 80.1 ‘Betan yang masih hans dbayar- seein dikurarg bagian yang jetuh tempo dalam sats 327 ‘run ‘Vang muka pelangoan 327, otal Liabiitas Jangka Panjang 2970.8 TOTAL LIABILITAS. 8.0052 nABM 1. LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang bank jangka pendek Grup ABM per 30 Juni 2011 adalah sebesar Rp469.7 miliar yang terdini dari: {tala miteren Fupich) - 2250 PT Bank Mandi (Persero) Tek 656 PT Bank DBS Indonesia 49 Dolar AS PPT Bank Mandi (Persero) Tok 59 pas 436 Standard Chartered Bank, Indonesia 138 Jumia 69,7 PT Bank Permata Tbk ("Bank Permata’) Pada tanggal 28 Juni 2011, Perseroan menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman revolving untuk modal kerja dengan Bank Permata dengan jumiah maksimum sebesar Rp225,0 miliar dan tingkat bunga tahunan sebesar 9.5%. Pinjaman ini akan jatuh tempo enam bulan setelah penandatanganan perjanjian Perjanjian pinjsman tersebut mencakup pembatasan, entara lain . melakukan investasi yang berpengaruh terhadap kemampuan Perseroan membayar kepada Bank Permata. b. Perseroan dilarang meminjampakaikan, menyewakan, menjual, mengalinkan, menyewakan atau ‘melepaskan barang jaminan dengan cara epapun kepada pihak lain tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata. ©. Perseroan dilarang membuat berang jaminan menjadi berkurang nilainya sedemikian rupa, sehingga menurut pertimbangan Bank Permata menjadi tidak cukup untuk menjamin pembayaran Kembali pinjaman beserta bunge, denda, provisi dan biaya lainnya dan Perseroan tidak segera memberikan jeminan tambahan yang diminta oleh Bank Permata d._Perseroan wajib segera memberitahukan secara tertulis kepada Bank Permata dalam hal Perseroan antara tain, (i) melaksanakan initia! public offering ((PO), (i) melekukan perubahan susunan ditoksi dan atau komisaris, (i) molakukan perubahan susunan pemegang saham, (iv) membayar atau ‘menyataken dapat cibayar suatu dividen atau pembagian keuntungan berupa apapun juga atas saham-saham yang dikeluarkan Perseroan. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk ("Manain’) Pada tanggal 25 April 2011, TIA memperoleh fasilitas pinjaman revolving untuk modal kerja dari Mandiri yang telah diaktakan dalam akta notaris Ny. Djumini Setyadi, S.H... Mkn No. 53 dengan jumlah fasilitas ‘sebesar R75 miliar untuk modal kerja. Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10.25% dan akan jaluh tempo pada 24 April 2012. Saldo pinjaman paca 30 Juni 2071 adalah sebdesar Rp65.6 miliar (seteiah dikurang) biaya transaksi yang belum diamortisasi sebesar Rp430 juta). Pinjamen dari fasiltas tersebut diatas, bersama-sama dengan pinjaman TIA fainnya dari fasilitas investasi kredit Rupiah dan dolar AS di Mandiri dijamin dengan sebidang tanah seluas 273.866 meter ersegi dengan nilai jaminan sebesar Rp40.8 miliar serta persediaan batu bara dan piutang usaha dengan nilai jaminan masing-masing sebesar Rp47,9 mliiar dan US$7,625.000. Pada tanggal 25 Apri 2011, TIA juga memperoleh fasilitas Treasury Line yang berjenis Foreign Exchange Line dengan limit transaksi adalah sebesar US$8.000.000. Jangka waktu perjanjian ini adalah sojak 25 April 2011 sampai dengan 24 April 2012. 12gl ‘Sebagai tambahan, pada tanggal 28 September 2010, SSB juga memperoieh fasiitas pinjarman dart ‘Mandir yaitu fesiltas kredit modal kerja dengan batas kredit maksimum US$19,000.00 dan tingkat bunga ‘Sebesar SIBOR ditambah 375% per tahun. Fasilas tersebut beriaku sampai dengan 26 September 2011 ‘Mandi talan memberkan persetujuan untuk memperpanjang jangka waktu fesiltas ini sampai dengan 25 September 2012 berdasarkan SPPK No. CBG.CB1/SPPK/0622011 tertanggal 21 Oktober 2011 Pada 30 Juni 2011, saldo pinjaman terutang dari fasiltas ini sebesar US$9.968.593 (setara dengan Rp85.9 milan), setelah dikurangi biaya ansaks) yang belum diamortisas! sebesar R098 juta Pada tanggal 28 September 2010, SSB juga memperoieh fasiitas pinjaman dari Mandin yaitu fasiitas Non Cash Loan (‘NCL’) dengan batas sebesar US$10,000.000. Jenis Fasilitas NCL ini adalah fieksibel yang dapat digunakan oleh SSB untuk ponerbitan (i) LIC Impor Sight/Usance! UPAS/Refinancing LC yang bertujuan untuk pembelian bahan baku; (li) SKBDN yang bertyjuan Untuk pembelian bahan baku; (li) Bank Garansi yang digunakan untuk penetbitan Bank Garansi lender, pelaksanaan pekerjaan, uang muka pembayaran, pemeliharaan, retensi, pembebasan’ enangguhan pembayaran Bea Masuk Fasilitas tersebut berlaku sampai dengan 26 September 2011 Mandin telah memberkan persetujuan untuk memperpanjang jangka waktu fesilitas ini sampai dengan 128 September 2012 berdasarkan SPPK No, CBG.CB1/SPPK/062/2011 tertanggal 21 Oktober 2011 PT Bank DBS indonesia ("DBS") Pada tanggal 19 Oxtober 2010 SSB memperoleh fasiltas pinjaman yang telah diaktakan dalam akia fotaris Veronica Nataadmaja, S.1H., M Corp Admin, M, Com No. 54 dengan batas kredit maksimum ‘Sebesar US$35,000.000 dan Rp40 miliar dari DBS untuk pembiayaan sebagai berikut: @Fasiltas kredit amortisasi berjangka (ATL) dengan batas kredit maksimum sebesar US$16,000.000 ddan tingkat bunga sebesar Fund Tranfer Pricing (FTP) ditambah 1,8% per tahun, Fasilitas ini tersedia sampai dengan 20 Oktober 2015. Pada tanggal 30 Juni 2011, saldo pinjaman terutang ar fasiltas ini sebesar US$15.351.232 (setara dengan Rp132.0 miliar), setelah dikurang) diaya transaksi yang belum diamortisasi sebesar Rp1,5 mila. b, Fasiltas Kredit uncommitted revolving (RCF 1) dengan batas Kredit maksimum sebesar US$4.000,000 dan tingkat bunga sebesar FTP ditambah 2.25% per tahun. Fasiitas ini jatuh tempo pada 20 Oklober 2011. Pada tanggel 30 Juni 2011, saldo terutang dari fasilitas ini sebesar USS3.997. 145 (setara dengan Rp34.4 miliar), setelah dikurangi dengan biaya transaksi yang belum siamortisesi sebesar Rp25 juta €. Fasilitas kredit uncommitted revolving (RCF 2) dengan batas kredit maksimum sebesar Rp40 miliar ddan tingkat bunga sebesar FTP ditambah 2,25% per tahun. Pada tanggal 30 Juni 2011, saldo pinjaman terutang dari fasiltas ini sebesar Rp34 9 miliar. d. Fasiltas uncommitted trade finance dengan batas Kredit maksimum US§15,000.000 atau setara rupiahnya, dan tingkat bunga sebesar FTP ditambah 2,0% per tahun, Pada tanggal 30 Juni 2011, ‘saido pinjaman terutang dari fasiitas ini sebesar US$1,186.022 (setara dengan Rp10,2 miliar), setelah dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi sebesar Rp185 juta Perjanjian fesiltas pinjaman tersebut mencakup pembatasan, antara lain: 2, SSB akan memberitahukan selambat-ambainya 30 hari Kalender sebellim melakukan perubahan ‘alas anggaran dasar atau perubahan yang akan membawa dampak buruk terhadap kegiatan usaha SSB atau keadaan keuangan aau kemiampuan untuk melakukan kewajiban pembayaran kewajiban kepada bank; b. SSB akan memberitahukan kepada bank setidaknya dalam 14 hari kalender setelah pembayaran dividen kepada para pemegang saham dan tidak melangger kelentuan dalam perjanjian Ini, perubahan komposisi pemegang saham atau manajemen ala perolehan pinjaman atau kredit baru dar! bank lain atau pihak ketiga lainnya: ©. SSB tidak diperbolehkan untuk membuat penjaminan secara fidusia, surat pengakuan hutang, hak tanggungan, pembebanan biaya, gadai atau penjaminan lain terhadap kekayaan atau hak yang timbul dari tagihan SSB; d. SSB tidak akan merubah statusnya sebagai badan hukum; melikuidasi; meleburkan; melakukan pembuberan; atau tindakan apapun untuk Kepentingan kreditur lain (selain bank) termasuk menerbitkan saham baru, atau menjual saham yang telah ada, option, warrant, atau instrumen lainnya; 13= ABM ©, SSB tidak ckan mengalihkan kepemilikannya atas aset material dalam bentuk atau atas nama snak erusahaan kepada pihak ketiga lainnya kecuali untuk menunjang kegiatan usaha sehari-hari; 1. SSB tidak akan menancatangani perjanjian matetial yang akan membawa keunlungan kepada dlireksi, cewan komisaris, pemegang saham, atau pihak ketiga lainnya; 9. SSB akan menjaga dan mempertahankan keadaan keuangan pada setiap triwulan, rasio hutang terhadap ekuitas sekurang-kurangnya 1 kali, gearing ratio 5 kali pada tahun 2010, 4,5 kali pada tahun 2011, 4 kali pada tahun 2072 dan 3,5 kali pada tahun 2013. Standard Chartered Bank, Indonesia (“Standard Chartered’) Pada Apri 1996, SSB memperoleh fasiltas pinjaman sebagai berikut dari Standard Chartered: 3, Fasilitas pinjaman pasar uang jangka pendek dengan batas maksimum US$1.000.000 (atau setara dalam rupiah) dan dikenkan tingkat bunga tahunan sebesar Cost of Fund (COF) ditambah 2.25%. Saldo terutang dari fasilitas ini sebesar US$1.000.000 (setara dengan Rp8,6 miliar pada tanggal 30 Juni 2011). b. Fasilitas pembiayaan faktur (ekspor) dengan jumiah maksimum sebesar US$1.000.000 (atau setara dalam rupiah) dan dikenakan tingkat Komisi tahunan sebesar COF ditambah 2,0%. Pada tanggal 30 Juni 2011, saldo pinjaman terutang dar fesilitas ini sebesar US$604.205 (setera dengan Rp5,2 miliar pade tanggal 30 Juni 2011). Pada tanggal 7 Juli 2011, SSB dan Standard Chartered melakukan amandemen atas perjanjian fasilitas Kredit tanggal 4 Apri 1996 sebagaimana telah diubah pada tanggal 31 Mei 2010. SSB memperoleh fasiltas pinjaman sebagai berikut dari Standard Chartered: a. Fasilitas pinjaman jangka pendek dengan batas maksimum US$2.000.000 (atau setara dengan ‘upiah) dan dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar Cost of Fund (COF) ditambah 2,25%; b, Fasilitas import Letter of Credit dengan jumiah maksimum US$4.000.000 dengan sub fasilitas pinjaman impor. fasiltas bond and guarantee. fasiitas pembiayaan faktur (ekspor) dan fasiltas pembiayaan faktur (impor) dengan batas maksimum US$4.000,000 dan dikentakan bunga tahunan ‘sebesar COF ditambah 2%; . Fasilitas pertukaran mata uang asing, Perseroan mengelvarkan letter of comfort sehubungan dengan fasilitas tersebut Berdasarkan pexjanjian pinjaman tersebut, SSB harus memberkan pembertahuan tertulis untuk melakukan pembagian dividen kepada Standatd Chartered, memastikan bahwa kewajiban atas pembayaran perjanjan ini selalu dan akan menjadi prioritas setidaknya setara (pari passu) dengan semua kewajiban lainnya, memberikan pemberitahuan tertulis kepada Standard Chartered 30 hari sebelumnye apabila terjadi penambahan hutang atau meminjamkan atau memberikan kredit kepada ‘orang lain atau baden usaha lain, dan tidak akan, tanpa perselujuan tertulis sebelumnya dati Standard Chartered, menggabungkan atau mengkonsolidasikan atau mengambiallh seluruh atau sebagian besar aset atau saham perusahaan lain atau menjual, menyewakan, mengalinkan, atau melepaskan semua atau jurnlan yang signifikan dari properti atau aset lainnya kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan usaha sehari-hari Pada tanggal 20 Juni 2011, Grup ABM telah memenuhi pembatasan dari semua utang bank jangka pendek. Manajemen menyatakan bahwa selama periode pelaporan dan sampai dengan tanggal laporan keuangan interim konsolidasian, Grup ABM tidak pernah gagal bayar atas pemenuhan kewajibannya, Utang Usaha Utang usaha Grup ABM per tanggal 30 .luni 2011 adalah sebesar Rp1-398,4 miliar yang berasal dari pihak ketiga sebesar Rp528,3 miliar dan pinak yang berelasi sebesar Rp870,1 miliar. 14l > s Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: (dalam miteran Rupiah) “Keterangan Juma Bolum au ompo 3490 Lew atin toro 1-20nan uso 31-60 nan 1904 1-90 nan ima Leben aa 90 an 33833 “Samia 1306. Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: {otam mitaran Rupiah) “Koterangan Jumlah Doras 7.0562 wpa 209.2 Eun Era ea Dale Sngapure 164 Dota Auevata 70 ‘Yen Jepang 10 Poundetoting 02 union = = 0 Hutang Pajak Hutang pajak Grup ABM per tanggal 30 Juni 2011 adalah sebesar Rp34,6 miliar yang terdiri dari (dalam ritaran Rupiah) “Keterongan Surah ‘Berseroan Pajak perghasilan Pasa 42) 7 Pasa 15 03 Past 38 Pasaiza 62 Passi 25 12 Pass Passi 20 208 Pat Pertatanan Nia “10 domi uo Boban yang Masih Harus Dibayar Beban yang masin harus dibayar Grup ABM per 30 Juni 2011 yang terdiri dari perbaikan dan perawatan ‘mesin dan biaya lain-lain adalah sebesar Rp317,1 miliar. Uang Muka Pelanggan Uang muka pelanggan yang diterima Grup ABM pada tanggal 30 Juni 2011 adalah sebesar p112,0 milir, yang terutama berasal dari pelanggan TIA dan CK. Utang Bank Jangka Panjang yang Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun Utang bank jangka panjang Grup ABM yang jatuh tempo dalam satu tahun pada tanggal 30 Juni 2011 adalah sebesar Rp204,9 miliar. 15= ABM Utang Sewa Pembiayaan Utang sewa pembiayaan Grup ABM yang jatuh tempo dalam satu tahun pada tanggal 30 Juni 2017 adalah sebesar Rp331,6 miliar, yang berasal dari pihak ketiga sebesar Rp140,5 miliar dan pihak berelasi sebesar Rp191,1 miliar yang terdiri dari: (dalam mitaran Rupiah) Keterangan Jumiah hak keliga PT Catepiar Finance Indonesia 959 PT Aust Nusartara us Finak berelai PT Chancra Sakt Utama Lnasing sox Suman 331.8 CK menandatangani perjanjian pokok sewa guna usaha dengan PT Austindo Nusantara Jaya Finance {"Austindo") tertanggal 2 Februari 2011, dimana Austindo memberikan jumlan fasiltas serilai US$30,0 juta atau jumiah yang lebih besar sebagaimana dapat disepakati secara tertulis oleh Austindo dan CK, yang terdiri dari Tranche A dengan jumlah US§20,0 juta dan Tranche B dengan jumlah US$10.0juta. Tranche Aberlaku berlaku sampai dengan 30 April 2011 atau saldo sew guna usaha yang ditarik mengurang sampai dengan nol. Tranche B beriaku mulai tanggal 1 Mei 2011 dan berakhir pada 31 Oktober 2011 dan saldo sewa guna usaha yang ditark untuk mengurangi sampai dengan nol. CK menyatakan, menjamin dan setuju bahwa, antara lain (j) tanpa persetujuan tertulis dari Austindo, CK tidek dapat melakukan penggantian, perubahan atau tambahan dari perelatan (i) kewajban pembayarannya mempunyai peringkat sekurang-kurengnya sama dengan seluruh kewajiban pembayarannya yang lain yang tidak dijaminkan dan tidak disubordinesi, baik di masa sekarang atau masa mendatang, yang telah ada sekarang atau kontijen; i tidak adalitigasi dalam jumiah yang melebihi USS3 juta atau sotara; (i) tidak ada satupun pembebanan atas peralatan selain dari pembebanan yang diizinkan; (v) tidak ada pengawas yang saat ini diangkat sehubungan dengan salah satu dari harta bendanya; (vi) grup merupakan anggota grup perusahaan yang dikontrol secara langsung atau tidak langsung oleh Kelvarga Hamami; dan (vii) CK akan menjaga rasio kecukupan hutang minimum 1,1 kali, 2, LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang Bank Jangka Panjang Setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun Utang bank setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Grup ABM pada tanggal 30 Juni 2011 adalah sebesar Rp2.288,6 miliar yang terdiri dari (laa riaran Rupian) Ketorangan ‘Jumiah Rupiah Mandi 388.0 Des 3508 Dolar AS Ban Lid 7238 [ANZ Banking Group Limited - piejaman sinikasi 6153 Mandi m8 Des 120 Dikurangi: 204.9) 268 6 16_— ABM Mandi TA Pada tanggal 25 Apri 2011, TA memperoleh fasilitas Kredit Investasi sebesar Rp116,5 miliar dari Mandiri untuk pembiayaan usaha, Pinjaman dari fasiltas tersebut dikenakan tingkat bunga sebesar 10,25% per {tahun yang akan dibayarkan efektif setiap bulan. Fasiltas kredit ini adalah non-revolving. Pada tanggal +30 Juni 2011, saldo pinjaman adalah sebesar Rp116,4 milar, setelah dikurangi biaya transaksi yang ‘bolum diamorisasi sebesar Rp1,0 miliar. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 24 April 2016. Pada tanggal 25 April 2011, TIA memperoleh fasilitas Kredit investas! sebesar US$22.500.000 dari Mandiri untuk pembiayaan usaha. TIA membayar bunga kepada Mandini berdasarkan SIBOR untuk efiode 3 bulan cltambah 4,0% per tahun yang akan dibayarkan efektif setiap bulan. Fasilitas kredit Intadaian non-revoiving. Pada tanggal 30 Juni 2011, saldo pinjaman terutang sebesar USS6.156,939 (setara dengan Rp52,9 miiar), setelah dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi sebesar ‘Rp1,8 miliar, Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 24 April 2016. ‘Tenpa persetujuan tertulis dari bank, TIA ditarang untuk: &.-mengalihkan jaminan atau objek yang dibiayai kepada pihak lain; b.-merubah komposisi pemegang saham dan manajemen: dan © membagikan dividen kecuali pembagian tersebut tidak melebihi 50% dari laba bersih setiap tahun. Setclah pembagian dividen, leverage pada tahun 2012 tidak boleh melebihi 300% (berdasarkan surat persetujuan perubshan ketentuan/syaral/ covenant kreditan TIA dari Mandi No. CBG.CB1/SPPK/D04.032/2011 pada tanggal 11 Oktober 2011), TIA juga wajib untuk mempertahankan EBITDA to Interest Ratio sebesar 1,5 kali dan Debt Service ‘Coverage Retio minimal sebeser 1 kali Di calam fasiites ini, T1A juga memberikan jaminan atas asel-asetnya yaitu; ‘2. stock (persediaan) berupa batu bara milk TIA dan piutang usaha, balk yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari; dan b beberapa bidang tanan dengan sertifikat HGB No. 01 sampai dengan sertifkat HGB No.15/Sebamban Baru dengan total iss 273,846 m? atas name TIA yang terletakdi desa Sebamban Baru, Sungai Loban, Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan yang dijamin dengan hak tanggungan peringkat pertema ss ‘SS memperoieh tasilitas pinjaman dari Mandiri pada tanggal 28 Juni 2010, yang telah diaktakan dalam ‘kia notaris Imas Fatimah, S.H.,M.Kn No. 135, sebesar Rp600 miliar untuk modal kerja dan pembiayaan, yang tersodia selama satu tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian dan terbagi atas: @. Pinjaman transaksi khusus | sevesar Rp350 millar: b. Pinjaman transaksi khusus Il sebesar R250 miliar. Pinjaman dari fasittas ini dikenakan tingkat bunga sebesar 9,5% per tahun yang dapat berubah berdasarkan tingkat bunga pasar seat ini dan dibayarkan pada maksimum 48 cicilan bulanan yang dimulai dari Juni 2010. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 9,5% untuk enam bulan yang berakhir 30 Juni 2011. Pada tanggal 30 Juni 2011. saldo pinjaman sebesar Rp272,6 miliar, setelah ikurangi biaya transaksi yang belum diamortisas! sebesar Rp1,7 miliar. Paxjanjian pinjaman dengan SS mencakup pembatasan, antara lain: a, Menjaga rasio keuangan minimal 110%; b. Debt to equity ratio maksimal 233° & Debt service coverage ratio minimal 150%; 4. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Mandir, SS tidak dapat menjaminkan, menggadaikan daniataumengagunkan bak sebagian maupun seluruh harta dan/atau pendepatan anakperusahaan {ersebut dalam rangka pembayaran hutang dan kewajiban kontinjen, kecual (i)jaminan dan agunan 7_— ABM yang telah diberikan sebelum tanggal penandatanganan perjanjan dan (i) jaminan dan agunan ‘yang timbul sehubungan dengan usaha perusahaen sehari-hari; ©. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Mandir, SS tidak dapat membenkan jaminan kepada pihak lain yang membebani harta kekayaan SS dalam bentuk corporate guarantee dan/alau aval dan mengizinkan anak perusahaan untuk memberikan jaminan kepada pihak lain dalam bentuk corporate guarantee, kecusli (i) jaminan yang diberikan perusahaan kepada anak penisanaan, (i) jaminan yang diberikan anak perusahaan kepada anak perusahaan lainnya (ii) jaminan yang diperlukan untuk mengikuti tender, atau deposito untuk menjamin pembayaran pajak atau bea masuk atau untuk pembayaran sewa selama diperqunakan dalam usaha perusahaan dan atau anak perusahaan sehari-hati, £ Tanpia persetujuan tertulis dari Mandi, SS tidak dapat merubah komposisi pemegang saham, kecuall perubahan tersebut tidak merubah mayoritas kepemilikan saham atau pemegang saham Pengendall yaitu keluarga Hamar 9. Tanpa persetujuan tertulis dari Mandir, SS tidak dapat membagikan dividen, kecuali pembagian dividen tersebut tidak lebin dari $0% deri laba citzhen dan setelah pembagian tersebut, rasio keuangan SS tetap melebin| 100% dan debt to equity ratio maksimel 233% nh. Tanpa persetujuan tertulis terlebin cahulu dari Manin, SS tidak dapat memberikan piutang, pinjaman atau krecit untuk pihak manapun dan memastikan bahwa anak perusahaan tidak akan ‘memiberikan piutang dan pinjaman atau kredit untuk pihak manapun, kecuali (i) piutang, pinjaman atau kredit yang diberikan dalam transaksi yang normal dan wajar sesuai dengan kegiatan usaha ‘SS dan/atau anak perusahean, (ji) dilakukan entara SS dengan anak perusahaan dan antar anak perusahaan; dan | Tapa. persetujuan tertuiis terlebih dahulu dari Mandiri, SS tidak dapat menjval atau ‘memindahtangankan, melepaskan sebagian besarharta kekayaan SS yang dapat secara langsung ‘ataupun tidak langsung akan mempengaruhi kemampuan SS untuk membayar kewajibannya kepada Mandir. Akta Perianian Kredit Modal Kerja No.CRO.KP/229/KMK/11. No.25 tanggal 15 Agustus 2011. dibuat in Ny. Djun Berdasarken Perjanjian ini SS memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan limit sebesar p50,000,000.000 dari Bank Mandiri dengan tingkat suku bunga sebesar 9,5% per tahun. SS wajib membayar (i) provisi sebesar 0,25% dari limit fasilitas Kredit dan dibayar selambairnya pada tanggal penandatanganan Perjanjian dan (ji) servicing fee sebesar 0.25% dari limit fasiltas kredit dan dibayar ‘selamoatnya pada tanggal penandatanganan Perjanjian Jenis fasilitas kredit modal kerja tersebut bersifat revolving yang akan digunakan oleh SS untuk modal kerja usaha. Jangka waktu fasilitas kredit adalah torhitung sojak tanggal penandatanganan Perjanjian in) sampai dengan tanggal 14 Agustus 2012 dan kemudian diperpanjang sampai 26 September 2012. Fasilitas kredit tersebu! tidak dijaminkan dengan agunan berupa benda, pendapatan atau aktiva lain ‘ari SS dalam bentuk apapun serta tidak dijaminkan oleh pihak lain manapun. Berdasarkan Porjanjian ini, SS wajib momelihara kondisi keuangan yaitu (i) Debt to Equity Ratio maksimal 300% dan (i) Debt Service Coverage Ratio minimal 150%. Tanpa persetujuan dari Bank Mandir. SS tidak boleh melakukan hal-hal, yaitu (i) mengubah susunan pemegang saham kecuall pperubahan tersebut tidak mengubah kepemilikan dividen saliam mayoritas atau saham pengendali oleh keluarga Hamami, (i) membagikan dividen Kecuall pembagian tersebut ticak metebihi 50% dani faba bbersih setiap tahun, dan setelah pembagian deviden Debt to Equity Ratio dak boleh melebihi 300%, (ji) memindahtangankan barang/ obyek yang dibiaya’ kepada pihak Iain. Berdasarkan Perjanjan ini, SS tidak boleh melakukan hal-hal, yaitu () menjaminkan, menggadaikan dan/atau mengagunkan baik sebagian maupun seluruh harta danvatau pendapatan SS (termasuk ‘seham) dan mengzinkan anak perusahaan menjaminkan, menggadalkan dan/atau mengagunkan bbalk sebagian maupun seluruh harta dan/atau pendapatan anak perusahaan tersebut dalam rangka ppenerbitan hutang dan kewajiban kontinjon, kecualt jaminan dan agunan yang telah diberikan sebelum tanggal penandatangan Perjaniian, serta jaminan dan agunan yang timbul sehubungan dengan usaha perusahaan sehari - hati, (i) memberikan jaminan-jaminan lain kepada pihak lain yang membebani 18= - ABM harta kekayaan debitur SS dalam bentuk jaminan perusahaan dan atau aval dan mengizinkan ‘anak perusahaan untuk memberikan jaminan-jaminan lain kepada pihak lain dalam bentuk jaminan Perusahaan dan atau aval, kecuali jaminan perusahaan yang diberikan SS kepada anak perusahaan, Jeminan perusahaen yang diberikan anak perusahaan kepada anak perusahaan lainnya, jaminan Perusahaan yang diperiukan untuk mengikuti tonder atau deposito untuk menjamin pembayaran pajak ‘glau bea masuk atau untuk pembayaran sewa selama dioergunakan dalam usaha SS dan atau anak Petusahaan sehari-har, (ii) memberkan piutang. pinjaman atau kredit untuk pihak manapun dan ‘memastikan bahwa anak perusahaan tidak akan memberikan piutang dan pinjaman atau kredit untuk pihak manaoun, kecuali piutang, pinjaman atau kredit yang dibenkan dalam transaksi yang normal ‘dan wajar sesua\ dengan kegiatan usaha SS dan/atau anak perusahaan sehari-hari dan sepanjang iiberikan dengan syarat dan ketentuan yang tidak merugikan SS dan/atau anak perusahaan dan iiakukan berdasarkan harga pasar yang wajar, dilakukan antara SS dengan anak perusahaen dan anlar anak perusahaan, Alta Perianian Pemberian Fasilias Bank Garans! No GRO.KP/230/8G/11, No.26 tonggal 15 Agustus (2011, antara SS dengan Mandin Berdasarkan perjanyian in), SS memperoleh fasilitas Bank Garansidengan limitsebesarRp70.000.000.000 yang beriaky terhitung sojak tanggal ditandatanganinya perjaniian ini sampai dengan tanggal 26 September 2012 dan tidak diiamin dengan agunan apapun, Fasiltas Bank Garansi hanya dapat igunakan oleh SS sebagai jaminai tender, pelaksanaan, uang muka, pemaliharaan, pembebasein! entangguhan bea masuk. Jenis bank garansi yang dapat diterbitkan adalah Bid Bond, Performance ‘Bond, Advance Payment Bond, Retention Band dan Customs Bond. Bank Garansi berdasarkan perjanjian ini berarti jaminan dalam bentuk warkat yang diterbitkan oleh Bank Mandin yang dapat mengakibatian kewajiban membayar terhadap pihak penerima bank garansi ‘@pabila SS ingkar janji (wanprestasi), Bank Garans! tersebut hanya dapat dipergunakan oleh SS untuk Kepentingan penerima Bank Garansl Atas setiap panerbitan Bank Garansi SS wajib untuk membayar provisi sebesar 0.25% par kuartal untuk, Jaminan tender dan sebeser 0,375% per kuertal minimum sebesar Rp250.000 untuk jaminan uang muka, pelaksanaan, pemeliharaan, retensi dan penangguhanipembebasan bea masuk. Provisi setiap ‘Panerbitan Bank Garansi harus dibayar sekaligus oleh SS pada seat diterbitkannya Bank Garansi dan/ ‘atau perpanjangannya, Berdasarkan perjanjian ini, SS wajib untuk memelihara kondisi keuangan (|) Debt (o Equity Ratio (DER) aksimal 300% dan (\i) Debt Service Coverage Ratio minimal 150%. Tanpa persetujuan tertulis terlebih ‘Bahulu dan Bank Mandiri, SS tidak boleh melakukan hal-hal (i) mengubah susunan pemegang saham Keeuali perubahan tersebut tidak mengubah kepemilikan saham mayonitas atau saham pengendali oleh Keluarga Hamami, (i) membagikan dividen kecuali pembagian tersebut tidak melebihi 50% dari labe bersih setiap tahun dan setelah pembagian dividen, Debt fo Equity Reto tidak boleh melebihi 300%, (ii) memindahtangankan barang/obyek yang dibiayai kepada pihak lain. SS tidak boleh melakukan hal-hal, yaitu (I) menjaminkan, menggadaikan dan/atau mengagunkan baik Sebagian maupun seluruh harta dan/atau pendapatan SS (termasuk saham) dan mengizinkan anak Perusahaan menjaminkan, menggadaikan darvataui mengagunkan baik sebagian maupun seluruh harta \dan/atau pendapatan anak perusahaan tersebut dalam rangka penerbitan hutang, (ii) memberikan jaminan-jaminan tain kepada pinak lain yang membebani harte kekayaan debitur dalam bentuk jaminan, Perusahaan dan atau aval dan mengizinkan anak perusahean untuk memberkkan jaminan-jaminan lain kepada pihak lain bentuk jaminan porusahaan dan atau avel, kecuall jaminan perusahaan yang

You might also like

• The Subtle Art of Not Giving a F*ck: A Counterintuitive Approach to Living a Good Life

  

  From Everand

  The Subtle Art of Not Giving a F*ck: A Counterintuitive Approach to Living a Good Life

  Mark Manson

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (5794)
• The Gifts of Imperfection: Let Go of Who You Think You're Supposed to Be and Embrace Who You Are

  

  From Everand

  The Gifts of Imperfection: Let Go of Who You Think You're Supposed to Be and Embrace Who You Are

  Brene Brown

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (1090)
• Never Split the Difference: Negotiating As If Your Life Depended On It

  

  From Everand

  Never Split the Difference: Negotiating As If Your Life Depended On It

  Chris Voss

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (838)
• • Magazines
  • Podcasts
  • Sheet music
• Principles: Life and Work

  

  From Everand

  Principles: Life and Work

  Ray Dalio

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (599)
• The Glass Castle: A Memoir

  

  From Everand

  The Glass Castle: A Memoir

  Jeannette Walls

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (1712)
• Sing, Unburied, Sing: A Novel

  

  From Everand

  Sing, Unburied, Sing: A Novel

  Jesmyn Ward

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (1103)
• Hidden Figures: The American Dream and the Untold Story of the Black Women Mathematicians Who Helped Win the Space Race

  

  From Everand

  Hidden Figures: The American Dream and the Untold Story of the Black Women Mathematicians Who Helped Win the Space Race

  Margot Lee Shetterly

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (895)
• Grit: The Power of Passion and Perseverance

  

  From Everand

  Grit: The Power of Passion and Perseverance

  Angela Duckworth

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (588)
• Shoe Dog: A Memoir by the Creator of Nike

  

  From Everand

  Shoe Dog: A Memoir by the Creator of Nike

  Phil Knight

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (537)
• The Perks of Being a Wallflower

  

  From Everand

  The Perks of Being a Wallflower

  Stephen Chbosky

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (2100)
• The Hard Thing About Hard Things: Building a Business When There Are No Easy Answers

  

  From Everand

  The Hard Thing About Hard Things: Building a Business When There Are No Easy Answers

  Ben Horowitz

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (344)
• Elon Musk: Tesla, SpaceX, and the Quest for a Fantastic Future

  

  From Everand

  Elon Musk: Tesla, SpaceX, and the Quest for a Fantastic Future

  Ashlee Vance

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (474)
• Bad Feminist: Essays

  

  From Everand

  Bad Feminist: Essays

  Roxane Gay

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (1015)
• The Outsider: A Novel

  

  From Everand

  The Outsider: A Novel

  Stephen King

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (1839)
• Her Body and Other Parties: Stories

  

  From Everand

  Her Body and Other Parties: Stories

  Carmen Maria Machado

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (821)
• The Sympathizer: A Novel (Pulitzer Prize for Fiction)

  

  From Everand

  The Sympathizer: A Novel (Pulitzer Prize for Fiction)

  Viet Thanh Nguyen

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (120)
• The Emperor of All Maladies: A Biography of Cancer

  

  From Everand

  The Emperor of All Maladies: A Biography of Cancer

  Siddhartha Mukherjee

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (271)
• Angela's Ashes: A Memoir

  

  From Everand

  Angela's Ashes: A Memoir

  Frank McCourt

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (440)
• The Little Book of Hygge: Danish Secrets to Happy Living

  

  From Everand

  The Little Book of Hygge: Danish Secrets to Happy Living

  Meik Wiking

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (399)
• The World Is Flat 3.0: A Brief History of the Twenty-first Century

  

  From Everand

  The World Is Flat 3.0: A Brief History of the Twenty-first Century

  Thomas L. Friedman

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (2259)
• A Man Called Ove: A Novel

  

  From Everand

  A Man Called Ove: A Novel

  Fredrik Backman

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (4609)
• Brooklyn: A Novel

  

  From Everand

  Brooklyn: A Novel

  Colm Toibin

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (1937)
• A Tree Grows in Brooklyn

  

  From Everand

  A Tree Grows in Brooklyn

  Betty Smith

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (1929)
• The Art of Racing in the Rain: A Novel

  

  From Everand

  The Art of Racing in the Rain: A Novel

  Garth Stein

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (4200)
• The Yellow House: A Memoir (2019 National Book Award Winner)

  

  From Everand

  The Yellow House: A Memoir (2019 National Book Award Winner)

  Sarah M. Broom

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (98)
• Steve Jobs

  

  From Everand

  Steve Jobs

  Walter Isaacson

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (806)
• Devil in the Grove: Thurgood Marshall, the Groveland Boys, and the Dawn of a New America

  

  From Everand

  Devil in the Grove: Thurgood Marshall, the Groveland Boys, and the Dawn of a New America

  Gilbert King

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (266)
• The Woman in Cabin 10

  

  From Everand

  The Woman in Cabin 10

  Ruth Ware

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (2322)
• Yes Please

  

  From Everand

  Yes Please

  Amy Poehler

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (1891)
• A Heartbreaking Work Of Staggering Genius: A Memoir Based on a True Story

  

  From Everand

  A Heartbreaking Work Of Staggering Genius: A Memoir Based on a True Story

  Dave Eggers

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (231)
• Team of Rivals: The Political Genius of Abraham Lincoln

  

  From Everand

  Team of Rivals: The Political Genius of Abraham Lincoln

  Doris Kearns Goodwin

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (234)
• Fear: Trump in the White House

  

  From Everand

  Fear: Trump in the White House

  Bob Woodward

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (738)
• John Adams

  

  From Everand

  John Adams

  David McCullough

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (2409)
• Wolf Hall: A Novel

  

  From Everand

  Wolf Hall: A Novel

  Hilary Mantel

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (3811)
• On Fire: The (Burning) Case for a Green New Deal

  

  From Everand

  On Fire: The (Burning) Case for a Green New Deal

  Naomi Klein

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (73)
• The Light Between Oceans: A Novel

  

  From Everand

  The Light Between Oceans: A Novel

  M.L. Stedman

  Rating: 4.5 out of 5 stars

  4.5/5 (789)
• The Unwinding: An Inner History of the New America

  

  From Everand

  The Unwinding: An Inner History of the New America

  George Packer

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (45)
• Manhattan Beach: A Novel

  

  From Everand

  Manhattan Beach: A Novel

  Jennifer Egan

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (792)
• The Constant Gardener: A Novel

  

  From Everand

  The Constant Gardener: A Novel

  John le Carré

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (104)
• MCOR Prospectus

  

  Document236 pages

  MCOR Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• Rise of ISIS: A Threat We Can't Ignore

  

  From Everand

  Rise of ISIS: A Threat We Can't Ignore

  Jay Sekulow

  Rating: 3.5 out of 5 stars

  3.5/5 (137)
• Little Women

  

  From Everand

  Little Women

  Louisa May Alcott

  Rating: 4 out of 5 stars

  4/5 (104)
• PADI Prospectus

  

  Document268 pages

  PADI Prospectus

  Stock Lab

  100% (1)
• MAIN Prospectus

  

  Document319 pages

  MAIN Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• HOME Prospectus

  

  Document228 pages

  HOME Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• IATA Prospectus

  

  Document190 pages

  IATA Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• PEGE Prospectus

  

  Document138 pages

  PEGE Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• SQMI Prospectus

  

  Document143 pages

  SQMI Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• GOLD Prospectus

  

  Document181 pages

  GOLD Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• GEMS Prospectus - 1

  

  Document400 pages

  GEMS Prospectus - 1

  Stock Lab

  100% (1)
• GDST Prospectus

  

  Document223 pages

  GDST Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• GEMS Prospectus - 2

  

  Document425 pages

  GEMS Prospectus - 2

  Stock Lab

  No ratings yet
• BWPT Prospectus

  

  Document327 pages

  BWPT Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• CASS Prospectus

  

  Document305 pages

  CASS Prospectus

  Stock Lab

  100% (1)
• EMDE Prospectus

  

  Document295 pages

  EMDE Prospectus

  Stock Lab

  100% (1)
• BYAN Prospectus

  

  Document511 pages

  BYAN Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• COWL Prospectus

  

  Document199 pages

  COWL Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• BPFI Prospectus

  

  Document60 pages

  BPFI Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• BIPI Prospectus

  

  Document255 pages

  BIPI Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• ASRI Prospectus

  

  Document230 pages

  ASRI Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• BISI Prospectus

  

  Document254 pages

  BISI Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• BRAU Prospectus

  

  Document432 pages

  BRAU Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• BACA Prospectus

  

  Document254 pages

  BACA Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet
• ACES Prospectus

  

  Document210 pages

  ACES Prospectus

  Stock Lab

  No ratings yet