PONDERISANA CIJENA RESURSA

-Pojam ''ponder'' ponderisani prosjek

Postoje dva pristupa odreivanju cijena bankarskih resursa:

1.Istorijski prosjeni trkovi

2. Marginalna cijena
3. Determinacija cijena
1. ISTORIJSKI PROSJENI TROKOVI
Cijena prema istorijskim prosjenim trokovima dobija se sabiranjem svih
rashoda banke u vezi s depozitima i drugim zaduenjima a zatim se to podijeli
zbirom sredstava koje je banka pozajmila.Nedostatak ovom pristupu odreivanja
cijena jeste to prikazuje trokove koji su nastali u momentu formiranja
potencijala. Ovi trokovi se mogu vremenom znaajno promijeniti to dovodi do
neadekvatnog formiranja cijene.
2.MARGINALNA CIJENA
Odreivanje cijena resursa pomou marginalnih cijena vri se izraunavanjem
cijena resursa preko reprodukcionih cijena sredstava. Granina stopa
=minimalna stopa prinosa
Cijena D (cD)=KS(p) +T akvizicije i servisiranja + T osiguranja +%OR
-Ks(p) pasivna kamatna stopa
-T (trokovi)
-%OR stopa obaveznih rezervi
Marginalna cD= KC+TA+TS+ PO
--------------------1-Or
cD-cijena depozita
KC-kamatna cijena
TA trokovi akvizicije
TS-trokovi servisiranja
PO-premija osiguranja
Formiranje cijene prolazi kroz dvije faze:
1. Uzimaju se samo cijene resursa

2. 2.Ukljuuje se i prinos koji pripada akcionarima

3.DETERMINACIJA CIJENA
Postoje dva pristupa determisanju cijena:
1.Jedinstvena cijena=svi izvori se posmatraju zajedno
2.Diferenciranje ponderisane cijene=grupisanje izvora
Drugi pristup realizuju samo velike banke putem ALM-a
2.TRANSFERNA CIJENA
-Pojam transferna cijena: cijena koja se koristi u internom kretanju resursa
izmeu pojedinih organizacionih dijelova banke ili profitnih centara
Profitni centri (PC) banke su:
-PC za zajmove
-PC za investicije
-PC za depozite
-Pc za upravljanje sredstvima
A)Osnovne komponente transferne cijene:
a) Cijenu pozajmljenih sredstava
b) Targetirana stopa prinosa na akcijski kapital
c) Kompenzaciju za kreditni rizik
B)Razvojni potencijal trnasferne cijene u velikim bankama i razvijenim tritima
kapitala je u sljedeem:
1.Olakava vrednovanje aktive
2.Poboljava mjerenje profita i evaluaciju performansi banke
3.Ustanovljava visinu trokova finansiranja
4.Podrava upravljanje aktivom i pasivom putem informisanja o kretanju cijena
sredstava

CIJENA BANKARSKIH ZAJMOVA

Postoje dva pristupa odreivanju cijena bankarskih zajmova:

1.Analiza cijene i profitabilnosti svakog klijenta

2.Dekompozicija-odreivanje cijene svake komponente
Mogua je i kombinacija ove dvije
Zajam sa fleksibilnom kamatnom stopom =odreuje se bazina kamatna stopa
Bazine kamatne stope mogu biti:
1.Kamatna stopa na dravne blagajnike zapise
2.Kamatna stopa na tritu depozitnih certifikata
3.Libor
4.Analiza profitabilnosti komitenta
Ex-post analiza=da li se komitent uklapa u ciljeve profita banke
Proces prikupljanja informacija o klijentu
Komponente prihoda:
1.Investicioni dohodak
2.Provizija
3.Kamatni dohodak