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'LDPHWHUUHQFDQD' PPPP NRQWUROWLDQJSDQFDQJPLULQJ
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FP 0PD[   WRQP  0LMLQ  
'LDPHWHUGDODP'  PP 2.
PP  .RQWUROJD\DKRUL]RQWDO+X
 PP 8QWXN WLDQJ GHQJDQ XMXQJ WHWDS IL[HG
/XDV3HQDPSDQJ$ S'' KHDGHGSLOH
   
 +X 
  
 FP +X WRQ!+PD[ WRQ2.
0RPHQ,QHUVLD,

     .RQWUROWHJDQJDQ

  VPD[ 




 FP
   FP  VLMLQ  
6HFWLRQ0RGXOXVZ   NJFP2.


    3HUKLWXQJDQNDOHQGHULQJ


FP 3HUXPXVDQ NDOHQGHULQJ \DQJ GLSDNDL
VLMLQ%- NJFP DGDODK$OIUHG+LOH\)RUPXOD
0RPHQ,MLQ0LMLQ  VLMLQZ  D :+ :  Q  :S
 4X u
  
6  & :  :S

NJFP .DUHQD SHUKLWXQJDQ GLODNXNDQ VHEHOXP
   WRQP SHPDQFDQJDQPDND\DQJGLKLWXQJDGDODKQLODL
  6DWDXSHQHWUDVLEORZ\DLWXSHQJDPDWDQ\DQJ
 GLODNXNDQUDWDUDWDGLWLJDVHWWHUDNKLUGHQJDQ
.RQWUROWLDQJSDQFDQJWHJDN  SXNXODQ WLDS VHWQ\D 'DQ GLV\DUDWNDQ
*D\DGDODPWLDQJSDQFDQJWHJDNGLGDSDW DSDELOD XQWXN NHGDODPDQ \DQJ VDPD 6 ! 6
GDUL7DEHOD%HULNXWLQLDGDODKNRQWURO PDNDSHPDQFDQJDQGLKHQWLNDQ
WLDQJSDQFDQJWHJDN 'LPDQD
 .RQWUROPRPHQ 6  QLODL SHQHWUDVL EORZ UHQFDQD GDUL
0PD[ WRQP0LMLQ  SHUKLWXQJDQ
WRQP2. 6  QLODL SHQHWUDVL EORZ VDDW
 .RQWUROJD\DKRUL]RQWDO+X SHPDQFDQJDQ
8QWXN WLDQJ GHQJDQ XMXQJ WHWDS IL[HG 
KHDGHGSLOH  

+X 

+X WRQ!+PD[ WRQ2.




 


.DOHQGHULQJWLDQJSDQFDQJWHJDN W FP
'DWD GDQ DVXPVL DZDO SHUKLWXQJDQ 3 WRQ
NDOHQGHULQJDGDODK 6) 
+KDPPHU P 4X   [ WRQ    
WLDQJ FP WRQ
W FP : WRQK\GUDXOLFKDPPHU
3 WRQ  K\GUDXOLFKDPPHU
6)  3DQMDQJ WLDQJ SDQFDQJ \DQJ
4X [  WRQ  GLEXWXKNDQ
WRQ
 P 
: WRQK\GUDXOLFKDPPHU
 K\GUDXOLFKDPPHU  
3DQMDQJ WLDQJ SDQFDQJ \DQJ :S S''/WLDQJJV
GLEXWXKNDQ P   S
:S S''/WLDQJJV FP
  S  WRQ
FP Q   XQWXN FRPSDFW
 WRQ ZRRG FXVKLRQ RQ VWHHO
Q   XQWXN FRPSDFW SLOH
ZRRG FXVKLRQ RQ VWHHO 6  VHWSLOH SHQHWUDWLRQ IRU
SLOH ODVW EORZ FP RU
6  VHWSLOH SHQHWUDWLRQ IRU PPEORZ
ODVW EORZ FP RU &  WRWDO WHPSRUDU\
PPEORZ FRPSUHVVLRQPP
&  WRWDO WHPSRUDU\  &&&
FRPSUHVVLRQPP &   PP XQWXN KDUG
 &&& FXVKLRQSDFNLQJ
&   PP XQWXN KDUG & VWHHOSLOH
FXVKLRQSDFNLQJ &   PP XQWXN VRIW JURXG
& PP6WHHO3LOH 637
&   PP XQWXN VRIW JURXG & PP
637 6XPEHU 'D\D 'XNXQJ 3RQGDVL
&   PP 6XPEHU 'D\D 'DODP 'U ,U +HUPDQ :DK\XGL
'XNXQJ 3RQGDVL 'DODP 'U ,U 
+HUPDQ:DK\XGL 
 WRQ P WRQ   WRQ
  WRQ
 WRQ P WRQ    6   P WRQ  WRQ 
 WRQ
6   P WRQ   WRQ P
 WRQ 
 WRQ P 6   P 
 WRQ 
6   P  WRQ P 
 6   P
WRQ P   WRQ 
6  P WRQ P 
WRQ  6  P
WRQ P  WRQ 
6  P  P 6  PP
WRQ 
6  PP  -DGL VHWWLQJ NDOHQGHULQJ \DQJ
-DGLVHWWLQJNDOHQGHULQJ\DQJGLJXQDNDQ GLJXQDNDQ XQWXN WLDQJ SDQFDQJ PLULQJ
XQWXN WLDQJ SDQFDQJ WHJDN DGDODK  DGDODKPP
PP 
  6WDELOLWDV WLDQJ SDQFDQJ WHUKDGDS
.DOHQGHULQJWLDQJSDQFDQJPLULQJ IUHNXHQVLJHORPEDQJ
'DWD GDQ DVXPVL DZDO SHUKLWXQJDQ 7LDQJ SDQFDQJ SDGD VDDW SHODNVDQDDQ
NDOHQGHULQJDGDODK KDUXV GLNRQWURO WHUKDGDS IUHNXHQVL
+KDPPHU P JHORPEDQJ 6HKLQJJD WLDQJ DNDQ VWDELO
WLDQJ FP ZDODXSXQ SDGD VDDW EHUGLUL VHQGLUL Z
 


JHORPEDQJ GLDPELO VHEHVDU V $GDSXQ %$%9,

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SHUXPXVDQEHULNXW 
 .ULWHULD3HUHQFDQDDQ
 6KHHW SLOH SHPEDWDV DQWDUD GHUPDJD GDQ


ODSDQJDQSHQXPSXNDQNRQWDLQHUGLUHQFDQDNDQ
ZWLDQJWHJDN XQWXN PHQDKDQ UHNODPDVL SDGD ODSDQJDQ
SHQXPSXNDQSGDQEHEDQEHEDQ\DQJEHNHUMD
  :O(,  
 
J
3HUHQFDQDDQPDWHULDOWLPEXQDQ


V2.
%HUGDVDUNDQ 7HNQLN 5HNODPDVL ROHK



3URI 'U ,U +HUPDQ :DK\XGL WDQDK \DQJ
 GLJXQDNDQ VHEDJDL PDWHULDO UHNODPDVL
ZWLDQJPLULQJ PHPLOLNLVSHVLILNDVLVHEDJDLEHULNXW
 %HUXSD WDQDK SDVLU EHUFDPSXU
  :O(,  NHULNLOGDQVHGLNLWODQDX
 
J
 +DUXV EHUVLK GDQ EHEDV GDUL
EDKDQRUJDQLVGDQNRWRUDQ
 V2.



 'LDPHWHUEXWLUDQPDNVLPXP 
 PP
MDGL GDSDW GLVLPSXONDQ EDKZD WLDQJ  3URVHQWDVH PDWHULDO EHUGLDPHWHU
SDQFDQJ VWDELO WHUKDGDS IUHNXHQVL KDOXV \DLWX \DQJ OHELK NHFLO GDUL
JHORPEDQJ  PP DGDODK OHELK NHFLO GDUL
 
 5HODWLYH 'HQVLW\ 'U WLPEXQDQ
&HN3RVLVL7LDQJ3DQFDQJ0LULQJ
'DUL *DPEDU  GLNHWDKXL MDUDN DQWDU PLQLPXPDGDODKXQWXN]RQH
WLDQJ SDQFDQJ PLULQJ ' DGDODK P GLDWDV PXND DLU SDVDQJ GDQ
NHPLULQJDQ WLDQJ SDQFDQJ \DQJ GLJXQDNDQ PLQLPXP  SDGD ]RQD
DGDODK  %HULNXW LQL DGDODK MDUDN GLEDZDKPXNDDLUSDVDQJ
KRUL]RQWDOWLDQJSDQFDQJPLULQJ  .RHILVLHQ SHUPHDELOLWDV N
 PLQLPXP uPV
.HGDODPDQWLDQJSDQFDQJP %HUGDVDUNDQNHWHQWXDQNHWHQWXDQGLDWDV
 GHQJDQ *DPEDU  JUDILN NRUHODVL DQWDUD
-DUDNKRUL]RQWDO  637 GHQJDQ .HSDGDWDQ 5HODWLI 'U 'D\D
.HGDODPDQWLDQJ  'XNXQJ3RQGDVL'DODP+HUPDQ:DK\XGL
.HPLULQJDQWLDQJ 
PP GLPDQDGHQJDQ'U GLSHUROHK
 QLODL 637   'DUL QLODL 637  
GLSHUROHK GDWDGDWD WDQDK GDUL 7DEHO 
XQWXN WDQDK FRKHVLRQOHVV 'D\D 'XNXQJ
3RQGDVL 'DODP +HUPDQ :DK\XGL 
VHEDJDLEHULNXW
J N1P
 q
& 


*DPEDU-DUDN$QWDU7LDQJ3DQFDQJ
0LULQJ


 


6XGXW JHVHU GDODP WDQDK GLNRUHODVL

GHQJDQ QLODL 637 PHQXUXW 2VDNL GDQ
'XQKDP 'D\D 'XNXQJ 3RQGDVL 'DODP
+HUPDQ:DK\XGL
M 1'XQKDP
M 12VDNL
'DUL NHGXD QLODL LQL GLSLOLK \DQJ SDOLQJ
NULWLV 6HGDQJNDQ XQWXN WDQDK JUDQXODU
VXGXWJHVHUGDODPWDQDKGLNRUHODVLPHQXUXW
0H\HUKRII*DPEDU1LODLVXGXWJHVHU
GDODPWDQDKGLVDMLNDQGDODP7DEHO


*DPEDU*UDILN637YV5HODWLYH'HQVLW\
7HU]KDJLDQ3HFN

$QDOLVLVGDWDWDQDK
'DWD WDQDK SDGD SHUHQFDQDDQ VKHHW SLOH
LQL GLGDSDW GDUL WLWLN % NDUHQD WLWLN %
PHUXSDNDQ WLWLN \DQJ SDOLQJ GHNDW GHQJDQ
ORNDVL VKHHW SLOH 6HODQMXWQ\D GDWD WDQDK
GLEDJL PHQMDGL EHEHUDSD OD\HU VHVXDL 
GHQJDQEHVDUQLODL637Q\D8QWXNLWXWDQDK *DPEDU*UDILN+XEXQJDQ637GDQM
GLEDJLPHQMDGLOD\HU\DQJEHUEHGDVHSHUWL 0HQXUXW0H\HUKRII
GLWXQMXNNDQ SDGD WDEHO  NHPXGLDQ GDUL 6XPEHU'D\D'XNXQJ3RQGDVL'DODP
PDVLQJPDVLQJ OD\HU GLFDUL QLODL UDWDUDWD +HUPDQ:DK\XGL
GDUL SDUDPHWHU WDQDK GLPDQD QLODL &Y 
NRHILVLHQYDULDVLGDULPDVLQJPDVLQJQLODL .RHILVLHQ.RPSUHVL&F
UDWDUDWD WLGDN EROHK PHOHELKL  'DUL .RHILVLHQ NRPSUHVL &F GLWXUXQNDQ
7DEHOGLGDSDWQLODLGDULPDVLQJPDVLQJ PHODOXL SHUVDPDDQ \DQJ GLEHULNDQ ROHK
SDUDPHWHUWDQDKGHQJDQ&YGLEDZDK %LDUH] GDQ )DYUH 7HNQLN 5HNODPDVL
%HEHUDSD GDWD WDQDK GLSHUROHK GHQJDQ +HUPDQ:DK\XGL
SHUVDPDDQ NRUHODVL NDUHQD PLQLPQ\D GDWD &F HR
ODERUDWRULXP 'DWD WDQDK \DQJ GLGDSDW 1LODL&FGLEHULNDQSDGD7DEHO
GHQJDQSHUVDPDDQNRUHODVLDGDODK 
 .RHILVLHQ.RQVROLGDVL9HUWLNDO&Y
&RKHVVLRQ8QGUDLQHG&X .RHILVLHQNRQVROLGDVLYHUWLNDOGLNRUHODVL
1LODL &X GLGDSDW GDUL NRUHODVL \DQJ GHQJDQ PHQJJXQDNDQ 7DEHO KDODPDQ 
GLEHULNDQ ROHK 7HU]DJKL 'D\D 'XNXQJ EXNX 'D\D 'XNXQJ 3RQGDVL 'DQJNDO
3RQGDVL 'DODP +HUPDQ :DK\XGL \DLWX :DK\XGL  +DUJD &Y GLNRUHODVL
&X  1 N3D XQWXN WDQDK OHPSXQJ GHQJDQ PHQJJXQDNDQ QLODL JG 1LODL &Y
EHUODQDX 1LODL &X XQWXN PDVLQJPDVLQJ SHUODSLVDQ WDQDK GDSDW GLOLKDW SDGD 7DEHO
OD\HUGLWDPSLONDQSDGD7DEHO 
 
6XGXW*HVHU'DODP7DQDKM  
 


7DEHO.ODVLILNDVL7DQDK0HQXUXW637

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 s ^ D ^ ,
-(%RZOHV

7DEHO3HPEDJLDQ/D\HU7DQDK
7HEDO
&Y
.HGDODPDQ 1 /D\HU -HQLV7DQDK

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      9HU\VRIWFOD\H\VLOW
      PHGLXPVWLIIFOD\H\VLOW
      VWLIIFOD\H\VLOW
      GHQVHVDQG

7DEHO1LODL&RKHVVLYH8QGUDLQHG&X
5DWD
.HGDODPDQ 5DWD &XN3D
6371
    
    
    
    QF

7DEHO1LODL6XGXW*HVHU7DQDK

M M M
.HGDODPDQ MGHVDLQ
'XQKDP 2VDNL 0H\HUKRII

      

      
      
      

7DEHO1LODL.RHILVLHQ.RPSUHVL&F
.HGDODPDQ HR &F
    
    
    
    

 
 



7DEHO   1LODL .RHILVLHQ .RQVROLGDVL
9HUWLNDO&Y
JG &Y
.HGDODPDQ
WRQP FPV
    
    
    
    
 
*DPEDU-DOXU%HEDQ7UXNGDQ
3HPEHEDQDQ /DSDQJDQ3HQXPSXNDQ
3DGD SHUKLWXQJDQ VKHHW SLOH VHOXUXK 
JD\D YHUWLNDO GLNRQYHUVL PHQMDGL JD\D 3HUKLWXQJDQ6HWWOHPHQW
WHNDQDQWDQDKKRUL]RQWDO.RQYHUVLLQLDNDQ .DUHQD WDQDK GDVDU \DQJ OXQDN PDND
GLKLWXQJ VHFDUD ODQJVXQJ ROHK SURJUDP ODSLVDQ WDQDK DVOL SHUOX GLNRQVROLGDVL XQWXN
EDQWX 3OD[LV GDODP SHUKLWXQJDQ VWDELOLWDV PHQGDSDWNDQSDUDPHWHUWDQDKEDUX\DQJOHELK
VKHHW SLOH %HULNXW LQL DGDODK JD\DJD\D NXDW .HPLULQJDQ VORSH SDGD SHUKLWXQJDQ
\DQJEHNHUMDSDGDVKHHWSLOH VHWWOHPHQW LQL PHUXSDNDQ VORSH VHPHQWDUD
 NDUHQD DNDQ GLJDQWL GHQJDQ VKHHWSLOH GDQ
*D\D7HNDQDQ7DQDK WHPERN SHQDKDQ %HULNXW LQL DGDODK UHQFDQD
*D\D WHNDQDQ WDQDK SDGD VKHHW SLOH WLPEXQDQ UHNODPDVL SDGD ODSDQJDQ
VDQJDW EHUJDQWXQJ SDGD  GDUL PDWHULDO SHQXPSXNDQ73.66HPDUDQJ*DPEDU
*D\D WHNDQ WDQDK GLGHILQLVLNDQ VHEDJDL 
LQSXWPDWHULDOSDGDSURJUDP3OD[LVGHQJDQ
PHPDVXNNDQ SDUDPHWHU WDQDK 7DQDK
GLEDJL PHQMDGL  OD\HU \DLWX  OD\HU XQWXN
WDQDKGDVDUGDQOD\HUXQWXNWLPEXQDQ

%HEDQ7UXN
7UXN \DQJ GLJXQDNDQ VDPD GHQJDQ
VSHVLILNDVL WUXN SDGD GHUPDJD /HEDU
OLQWDVDQ WUXN GLUHQFDQDNDQ  P SDGD VLVL
NLULGDQPSDGDVLVLNDQDQ*DPEDU
%HEDQ URGD WUXN NHPXGLDQ GLGLVWULEXVLNDQ
GLWHQJDKWHQJDKMDOXU

%HEDQ.RQWDLQHU
%HEDQ NRQWDLQHU \DQJ GLJXQDNDQ VDPD
GHQJDQVSHVLILNDVLNRQWDLQHUSDGDGHUPDJD
1DPXQ XQWXN WXPSXNDQ NRQWDLQHU
GLUHQFDQDNDQ VHEDQ\DN  WXPSXN GHQJDQ
EHUDWWRQ%HEDQLQLNHPXGLDQGLVHEDU 
VHOHEDU ODSDQJDQ SHQXPSXNDQ \DQJ *DPEDU5HQFDQD7LPEXQDQ/DSDQJDQ
GLUHQFDQDNDQ VHOHEDU P %HVDU EHEDQ 3HQXPSXNDQ73.6
PHUDWD DNLEDW NRQWDLQHU \DLWX VHEHVDU 
N1P  3HUKLWXQJDQ WHJDQJDQ RYHUEXUGHQ
 HIHNWLI
%HEDQ0HUDWD 7HNDQDQ RYHUEXUGHQ HIHNWLI PHUXSDNDQ
8QWXN PHQMDJD NHVWDELODQ VWUXNWXU WHJDQJDQ\DQJGLDNLEDWNDQROHKEHUDWWDQDK
GLUHQFDQDNDQ EHEDQ PHUDWD VHEHVDU LWX VHQGLUL 7HJDQJDQ RYHUEXUGHQ HIHNWLI
N1P 'DUL VHOXUXK SHPEHEDQDQ LQL GLGHILQLVLNDQVHEDJDLEHULNXW
NHPXGLDQ GLFDUL QLODL JD\D GDODP  
PDNVLPXPVHEDJDLGDVDUSHUHQFDQDDQ 
  
 


'LPDQD ( PRGXOXVRHGRPHWULNN1P


VR  7HJDQJDQ RYHUEXUGHQ 

HIHNWLIN1P  'LPDQDPRGXOXVRHGRPHWULNGLGDSDWNDQ
JVDW  %HUDW MHQLV WDQDK EDVDK GDULUXPXVEHULNXW
N1P 
(
 ( 
J Z  %HUDW MHQLV DLU ODXW  
N1P 'HQJDQ
+ 7HEDOODSLVDQP ( PRGXOXV\RXQJN1P
3HUKLWXQJDQ WHJDQJDQ RYHUEXUGHQ P NRHILVLHQSRLVVRQ
HIHNWLIGLVDMLNDQSDGD7DEHO 1LODL PRGXOXV \RXQJ \DQJ GLJXQDNDQ
 DGDODK PRGXOXV \RXQJ XQGUDLQHG (X
 3HQXUXQDQ VHJHUD LPHGLDWH NDUHQD XQWXN LPPHGLDWH VHWWOHPHQW WDQDK
VHWWOHPHQW NRKHVLI EHUDGD SDGD IDVH VKRUW WHUP 1LODL
3HQXUXQDQ VHJHUD XQWXN WDQDK \DQJ (X GLDPELO GDUL WDEHO  8QWXN
EHUODSLV GLGDSDWNDQ GDUL SHUXPXVDQ SHUKLWXQJDQ PRGXOXV RHGRPHWULN GLVDMLNDQ
%,$5(= 7HNQLN 5HNODPDVL +HUPDQ GHQJDQWDEHO
:DK\XGL 6HODQMXWQ\D GLFDUL EHVDU VHWWOHPHQW
XQWXNWLDSWLDSWLQJJLWLPEXQDQ\DLWXGDUL
 
  P GHQJDQ LQWHUYDO P +DVLO
'LPDQD SHUKLWXQJDQ VHFDUD OHQJNDS GLVDMLNDQ SDGD
T EHEDQVXUFKDUJHN1P WDEHO
KL WHEDOODSLVDQP

7DEHO7HJDQJDQ2YHUEXUHQ(IHNWLI
/DSLVDQ JVDW JZ J
 + VR
7DQDK N1P N1P N1P P N3D

/D\HU     

/D\HU     
/D\HU     
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ WRWDO.3D

7DEHO1LODL0RGXOXV<RXQJ
.RQVLVWHQVL 0RGXOXV<RXQJ8QGUDLQHG
/HPSXQJ WRQIW 03D
6RIW  
0HGLXPWR6WLII  
9HU\VWLIIWRKDUG  
6XPEHU+VDL<DQJ)DQJ

7DEHO0RGXOXV2HGRPHWULN
(
(

NRQVLVWHQVL N1P P
 N1P

VRIW   
PHGLXPVWLII   
VWLII   
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ
 
 


 3HUKLWXQJDQ NRQVROLGDVL SULPHU

7DEHO,PHGLDWH6HWWOHPHQW GLODNXNDQ VHSHUWL SDGD SHUKLWXQJDQ
7LQJJL LPHGLDWH VHWWOHPHQW \DLWX GHQJDQ
7LPEXQDQ TN3D 6LP NHWLQJJLDQ WLPEXQDQ GDUL P
P 3HUKLWXQJDQ NRQVROLGDVL SULPHU VHFDUD
OHQJNDS GLWDPSLONDQ SDGD ODPSLUDQ
   VHGDQJNDQ KDVLO NRQVROLGDVLQ\D
   GLWDPSLONDQSDGD7DEHO
  
  
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ

.RQVROLGDVLSULPHU
7DQDK GL ,QGRQHVLD GDSDW
GLNHORPSRNNDQ VHEDJDL WDQDK \DQJ DJDN
RYHUFRQVROLGDWHG 0RFKWDU  8QWXN
LWXEHVDUWHJDQJDQSUDNRQVROLGDVLQ\DGDSDW
GLWHQWXNDQVHEDJDLEHULNXW
VF VRIOXNWXDVLPXNDDLU
.DUHQD IOXNWXDVL PXND DLU WHUJDQWXQJ
SDGD SDVDQJ VXUXW  GLNHWDKXL SDVDQJ
WHUWLQJJL GDUL DLU ODXW DGDODK  /:6
PDND EHVDU IOXNWXDVL PXND DLU DGDODK
PP PMDGLEHVDUWHJDQJDQ
SUDNRQVROLGDVLDGDODK
VF VRPN1P
VF N1PN1P 
*DPEDU2VWHUEHUJ,QIOXHQFH)DFWRU
VF N1P 
8QWXN WDQDK RYHUFRQVROLGDWHG PDND 7DEHO.RQVROLGDVL3ULPHU
NRQVROLGDVL SULPHU GLWHQWXNDQ GHQJDQ
UXPXV 7LQJJL
7LPEXQDQ TN3D 6FP
 XQWXNVR'Vd P

VFDWDX   

  




   

  
XQWXNVR'V!VF
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ
1LODL VR  'V      
N1P ! VF  N1P PDND  3HQHQWXDQ NHWLQJJLDQ UHQFDQD
GLJXQDNDQSHUXPXVDQ\DQJNHGXD +U
 3HQHQWXDQ NHWLQJJLDQ UHQFDQD KDUXV
.RHILVLHQSHQJDUXKEHEDQVXUFKDUJH GLUHQFDQDNDQ OHELK GDUL HOHYDVL DNKLU \DQJ
.RHILVLHQ,QIOXHQFHEHEDQVXUFKDUJH, GLLQJLQNDQ XQWXN PHQJDNRPRGDVL EHVDU
GLGDSDWNDQGDULJUDILN\DQJGLEHULNDQROHK SHQXUXQDQ DNLEDW VHWWOHPHQW 'DODP
2VWHUEHUJ 7HNQLN 5HNODPDVL +HUPDQ SHUHQFDQDDQ NDOL LQL HOHYDVL DNKLU \DQJ
:DK\XGL\DQJGLSDWNDQSDGDJUDILNGDODP GLLQJLQNDQ DGDODK VHEHVDU  /:6
*DPEDU  'DUL JUDILN WHUVHEXW 0DND WLQJJL WLPEXQDQ \DQJ GLNHKHQGDNL
GLGDSDWNDQQLODL,XQWXNVHSDUXKWLPEXQDQ +DGDODK
0DND SHQJDUXK EHEDQ VXUFKDUJH PHQXUXW + HOHYDVLGDVDUWDQDKP
2VWHUEHUJ XQWXN VDWX WLPEXQDQ \DQJ
+ PP P
VLPHWULVDGDODK
'V ,3 8QWXN PHQHQWXNDQ WLQJJL WLPEXQDQ
UHQFDQD GLEXDW NXUYD DQWDUD QLODL +U  +
 


GDQ 6WRWDO GHQJDQ +U 'LPDQD SHUSRWRQJDQ 

GXDJDULVWHUVHEXWDNDQPHQXQMXNNDQWLQJJL  3HUKLWXQJDQ 6HWWOHPHQW GHQJDQ +U 
WLPEXQDQ \DQJ GLSDNDL 7DEHO  P
PHQXQMXNNDQQLODLQLODL+U+U+GDQ6WRWDO 'HQJDQ WLQJJL WLPEXQDQ UHQFDQD +U
GDQ *DPEDU  PHQXQMXNNDQ NXUYD \DQJ P \DQJ GLSHUROHK GDUL JUDILN PDND
GLPDNVXG 'DUL NXUYD WHUVHEXW GLSHUROHK EHVDU SHQXUXQDQ \DQJ WHUMDGL GLKLWXQJ
WLQJJL WLPEXQDQ VHEHVDU P QDPXQ NHPEDOLXQWXNPHQJHWDKXLEHVDUSHQXUXQDQ
XQWXN NHPXGDKDQ SHODNVDQDDQ GLSDNDL \DQJ VHVXQJJXKQ\D 3HUKLWXQJDQ LPHGLDWH
WLQJJLWLPEXQDQP VHWWOHPHQW GLWXQMXNNDQ ROHK 7DEHO 
7DEHO1LODL++U+GDQ6WRWDO VHGDQJNDQ XQWXN NRQVROLGDVL SULPHU
+U + +U+ 6WRWDO GLWXQMXNNDQ ROHK 7DEHO  0DND WRWDO
SHQXUXQDQWDQDKDGDODKVHEHVDU
   
PP P
    (OHYDVL WDQDK DNKLU VHWHODK VHWWOHPHQW
    DGDODK
    PP P!P
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ 'DULSHQXUXQDQWHUVHEXWPDNDGLNHWDKXL
 SHQXUXQDQXQWXNWLDSWLDSOD\HUGDULODSLVDQ
WDQDK 3HQXUXQDQ LQL EHUJXQD XQWXN
*UDILN+U+GDQ6WRWDO YV+U
PHQGDSDWNDQ SDUDPHWHU WDQDK VHWHODK

VHWWOHPHQW 7DEHO  PHQXQMXNNDQ
 NHWHEDODQWDQDKVHWHODKVHWWOHPHQW
 
+U+6P

 :DNWXSHPDPSDWDQ
:DNWX SHPDPSDWDQ GLSHUROHK GDUL

UXPXVEHULNXW
 
 
 
       GLPDQD QLODL &Y XQWXN WDQDK \DQJ
+UP
 EHUODSLV PHUXSDNDQ &Y JDEXQJDQ \DQJ
*DPEDU*UDILN+U+GDQ6WRWDOYV+U GLWHQWXNDQGDULSHUXPXVDQEHULNXWLQL

7DEHO,PHGLDWH6HWWOHPHQW+U P
/DSLVDQ 7HEDO
(
 6L
7DQDK /DSLVDQ
/D\HU   
/D\HU   
/D\HU   

7DEHO.RQVROLGDVL3ULPHU+U P
/DSLVDQ 7HEDO V
R V
F 'V 6F
&F &V HR ,
7DQDK /DSLVDQ N3D N3D P P
/D\HU         
/D\HU         
/D\HU         
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ WRWDOP

7DEHO7HEDO/DSLVDQ7DQDK6HWHODK6HWWOHPHQW
/DSLVDQ 7HEDO +VHWHODK
6L 6F 6L6F
7DQDK /DSLVDQ 6HW
/D\HU     
/D\HU     
/D\HU     
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ
 
 



3HUKLWXQJDQ.RQVROLGDVL$UDK9HUWLNDOGDQ
 6+L  +RUL]RQWDO
&YJDE

6 +L 3HUKLWXQJDQ NRQVROLGDVL DUDK YHUWLNDO
 8YGLGDSDWGHQJDQUXPXV
&Y
+  +  + 8QWXN8
&YJDE 7Y

+ + + 8Y  
  S
&Y &Y &Y
 6HGDQJNDQXQWXN8!

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  P   P  P 

8Y   D
 P P  'LPDQD
 
    W &Y
 FP V  FP V  7Y

   +GU 
&Y JDE  u  FP V
   7Y
D
8QWXN GHUDMDW NRQVROLGDVL  8     
PDND QLODL 7Y   ODPD SHPDPSDWDQ W  :DNWX \DQJ GLSHUOXNDQ XQWXN
\DQJWHUMDGLDGDODK NRQVROLGDVLPLQJJX
 &Y  .RHILVLHQ NRQVROLGDVL DUDK
7Y +GU
W YHUWLNDOPPLQJJX
&Y JDE
 &Y  PPLQJJX
 +GU  3DQMDQJ OLQWDVDQ DLU DUDK
  P  
W  u  V YHUWLNDO \DLWX VHWLQJJL ODSLVDQ
 
FP V  NRPSUHVLEHO
W  WDKXQ  +GU  P
.DUHQDZDNWXSHPDPSDWDQ\DQJVDQJDW 
ODPD PDND SHUOX GLODNXNDQ SHUFHSDWDQ 'HUDMDW NRQVROLGDVL JDEXQJDQ \DQJ
SHPDPSDWDQGHQJDQYHUWLFDOGUDLQ LQJLQ GLFDSDL GHQJDQ 39' DGDODK VHEHVDU
  GDQ  8QWXN GHUDMDW NRQVROLGDVL
3HUHQFDQDDQYHUWLFDOGUDLQ JDEXQJDQGLKLWXQJGHQJDQUXPXV
-HQLV YHUWLFDO GUDLQ \DQJ GLJXQDNDQ 8 >      8K    8Y @ 
DGDODK 3UHIDEULFDWHG 9HUWLFDO 'UDLQ WLSH 
0HEUDGUDLQ 0'  6SHVLILNDVL GDUL 6HGDQJNDQ XQWXN ZDNWX NRQVROLGDVL
39'DGDODK DUDK KRUL]RQWDO GLSHUJXQDNDQ SHUXPXVDQ
D   PP EHULNXWLQL
E   PP 
EHUDW   JP 
' 
/XDV  PP W )  Q OQ

9ROXPH  PPP  &K   8K 
7HNQLN5HNODPDVL+HUPDQ:DK\XGL 
 'LPDQD
'LDPHWHU HNXLYDOHQ GZ 39' &K  .RHILVLHQ NRQVROLGDVL DUDK
GLGHILQLVLNDQVHEDJDLEHULNXW KRUL]RQWDOPPLQJJX
 D  E '  'LDPHWHU HNXLYDOHQVL SHQJDUXK
GZ
  GUDLQDVHP
 PP  PP  )Q  )DNWRU KDPEDWDQ NDUHQD MDUDN
GZ  PP 39'
  )Q OQ'GZ
GZ  P
 
39' GLUHQFDQDNDQ GLSDVDQJ GHQJDQ 'HQJDQ PHQJXUDLNDQ SHUXPXVDQ GLDWDV
SROD VHJLHPSDW 'LDPHWHU VLOLQGHU ' GLSHUROHK
DNLEDW SHQJDUXK GUDLQDVH GLGDSDWNDQ 
' 
GHQJDQUXPXV W )  Q  OQ

' 6  &K   8K 

 


W  &K  '   %HVDU '+ PHUXSDNDQ WRWDO VHWWOHPHQW

' OQ
 GZ  SDGDWLDSOD\HUGDQQLODL+PHUXSDNDQWHEDO
OQ
OD\HU ODSLVDQ WDQDK 1LODL DQJND SRUL H
  8K  VHWHODKNRQVROLGDVLGDSDWGLOLKDWSDGD7DEHO
'HQJDQ PHQ\HOHVDLNDQ SHUVDPDDQ
SHUVDPDDQGLDWDVPDNDGDSDWGLEXDWJUDILN 
\DQJ PHQXQMXNNDQ KXEXQJDQ DQWDUD VSDVL 
39' GHQJDQ ZDNWX NRQVROLGDVL JDPEDU .RKHVL8QGUDLQHG
 1LODL&XDNDQEHUWDPEDKVHLULQJGHQJDQ
 EHUWDPEDKQ\D WHJDQJDQ YHUWLNDO HIHNWLI
3HUWDPEDKDQ QLODL &X PHQXUXW SHUVDPDDQ
*UDILN+XEXQJDQ6SDVL39'YV:DNWX \DQJ GLEHULNDQ ROHK %DODVXEUDPDQLDP
.RQVROLGDVL \DLWX


%HVDU &X XQWXN WLDSWLDS ODSLVDQ
6SDVL39'P

GLEHULNDQ ROHK WDEHO  6HODQMXWQ\D GDUL

QLODL DQJND SRUL GLNRUHODVL XQWXN
PHQGDSDWNDQQLODLJGGDQJVDWPHQXUXWWDEHO
NRUHODVL \DQJ WHUGDSDW SDGD EXNX 'D\D

'XNXQJ3RQGDVL'DQJNDO:DK\XGL
1LODL SDUDPHWHU WDQDK \DQJ EDUX GDSDW
GLOLKDW SDGD 7DEHO  8QWXN 6WUDWLJUDIL
:DNWX.RQVROLGDVLPLQJJX WDQDKVHWHODKNRQVROLGDVLGDSDWGLOLKDWSDGD
8DY
8DY
 *DPEDU
*DPEDU*UDILN+XEXQJDQ6SDVL39'YV 
:DNWX.RQVROLGDVL

'DUL JDPEDU  GLUHQFDQDNDQ ZDNWX
NRQVROLGDVL \DQJ WLGDN WHUODOX ODPD WHWDSL
MXJDWLGDNWHUODOXERURVGHQJDQ39'0DND
GLJXQDNDQ VSDVL 39' GHQJDQ MDUDN P
GHQJDQ ZDNWX NRQVROLGDVL VHODPD  EXODQ
PLQJJX

 3HQHQWXDQ 3DUDPHWHU 7DQDK 6HWHODK
.RQVROLGDVL
$QJND3RULH
NRQVROLGDVL PHQ\HEDENDQ WHUMDGLQ\D
SHUXEDKDQ DQJND SRUL PHQMDGL OHELK NHFLO
+DO LQL GDSDW GLWXQMXNNDQ GHQJDQ
SHUXPXVDQEHULNXW

 *DPEDU6WUDWLJUDIL7DQDK6HWHODK
.RQVROLGDVL

7DEHO1LODL$QJND3RUL6HWHODK.RQVROLGDVL
7HEDO
/DSLVDQ 6WRWDO
HR /DSLVDQ 'H HL
7DQDK '+
+
/D\HU     
/D\HU     
/D\HU     
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ

 
 


7DEHO1LODL&X6HWHODK.RQVROLGDVL
/DSLVDQ
V
S &X
7DQDK
/D\HU  
/D\HU  
/D\HU  
6XPEHU+DVLO3HUKLWXQJDQ

7DEHO3DUDPHWHU7DQDK6HWHODK.RQVROLGDVL
7HEDO
/DSLVDQ JG JVDW &X M
/DSLVDQ H
7DQDK WRQP WRQP N3D q
P
/D\HU      
/D\HU      
/D\HU      
 
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 $QDOLVLV 6WDELOLWDV 6KHHW 3LOH GHQJDQ DQFKRUGLDPHWHUPPGHQJDQLQSXWGDWD
3OD[LV SDGD7DEHO
$QDOLVLV VWDELOLWDV VKHHW SLOH GLKLWXQJ 6HWHODKVHPXDPDWHULDOWHUGHILQLVLPDND
PHWRGH HOHPHQ KLQJJD GHQJDQ PHQJJXQDNDQ GLODNXNDQLQSXWEHEDQ\DQJEHNHUMD'DODP
SURJUDP EDQWX 3OD[LV $QJNHU GLUHQFDQDNDQ SHUHQFDQDDQ NDOL LQL NHGDODPDQ VKHHW SLOH
GHQJDQ PHQJJXQDNDQ DQJNHU GDUL NRPELQDVL GDUL GUHGJH OLQH GLDPELO VHEHVDU P
WLDQJ PLULQJ GHQJDQ HOHYDVL  P/:6 0RGHO JHRPHWUL GDUL SURJUDP SOD[LV
*DPEDU  PHQXQMXNNDQ PRGHO PDWHPDWLV GLWXQMXNNDQROHKJDPEDU
GDULVKHHWSLOH 
 


*DPEDU3HUPRGHODQ0DWHPDWLV6KHHW
3LOH

,QSXWPDWHULDO
,QSXWPHWHULDOGLODNXNDQSDGDSDUDPHWHU 
WDQDK VKHHW SLOH GDQ DQJNHU %HULNXW LQL *DPEDU0RGHO*HRPHWUL3OD[LV
DGDODK LQSXW SDUDPHWHU XQWXN SDUDPHWHU 
WDQDK 7DEHO  \DQJ GLEDJL PHQMDGL  'DULKDVLODQDOLVLVSOD[LVGLGDSDWNDQGHIRUPHG
WLSH\DLWXWLPEXQDQOD\HUOD\HUOD\HU PHVK *DPEDU  GDQ GLDJUDP PRPHQ
GDQODSLVDQSDVLU6HGDQJNDQLQSXWPDWHULDO \DQJ WHUMDGL SDGD VKHHW SLOH XQWXN WLDS
VKHHW SLOH GLJXQDNDQ 6WHHO SLSH SLOHV SHPEHEDQDQ *DPEDU  *D\D DQJNHU
*,.(1'GHQJDQLQSXWGDWDSDGD7DEHO GLWXQMXNNDQ ROHK 7DEHO  %HVDU GHIOHNVL
 GDSDW GLDEDLNDQ  DSDELOD EHVDU GHT XQWXN
 HOHPHQSURILOEDMDOHELKNHFLO
 


 
7DEHO,QSXW0DWHULDO3DUDPHWHU7DQDK
0DWHULDO
3DUDPHWHU /DSLVDQ
5HNODPDVL /D\HU /D\HU /D\HU
7DQDK 3DVLU
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1R ,GHQWLILFDWLRQ
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6WHHO3LSH
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' PP

7DEHO,QSXW0DWHULDO$QJNHU
0DWHULDO (TXLYDOHQW $QJOH ($ /VSDFLQJ
6HW /HQJWK>P@ >q@ >N1P@ >P@
$QFKRU   ( 
 
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0DQXDO$FXDQ3OD[LV'YHUVL
GHT P PP
0DND EHVDU GHIOHNVL \DQJ WHUMDGL ELVD
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(YDOXDVL8NXUDQ3HQDPSDQJ6KHHW3LOH
3HQDPSDQJ VKHHW SLOH \DQJ GLJXQDNDQ
DGDODK *,.(1 7XEXODU 6KHHW 3LOH ' 
*DPEDU  GHQJDQ VSHVLILNDVL VHSHUWL *DPEDU*,.(17XEXODU6KHHW3LOH
EHULNXW '
'LPHQVL 
'D   PP $QDOLVLV NHNXDWDQ SHQDPSDQJ WHUKDGDS
V   PP PRPHQ
VX   03D 'DUL DQDOLVLV SOD[LV GLNHWDKXL PRPHQ
VDOO   03D PDNVLPXP  N1P 0DND EHVDU
:   FP WHJDQJDQ \DQJ WHUMDGL DNLEDW PRPHQ
,   FP DGDODK
0 N1P
$   FP V :  3D

 P

03D\ 03D2.



 



*DPEDU'HIRUPHG0HVK+DVLO$QDOLVLV3OD[LV


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D



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*DPEDU%LGDQJ0RPHQ6KHHWSLOH

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3HPEHEDQDQ
N1
%HEDQ0HUDWD 
%HEDQ7UXNPHPDQMDQJ 
%HEDQ7UXN0HOLQWDQJ 
%HEDQ.RQWDLQHU 
 
 


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$QJNHU GLUHQFDQDNDQ GHQJDQ EHDULQJ uu GHQJDQ =R   FP GDQ 
SLOH GDUL WLDQJ SDQFDQJ PLULQJ  \DQJ EDXW'PP
GLWDQDP GLEHODNDQJ GLQGLQJ  *DPEDU 
UHQFDQDDQJNHUVKHHWSLOHGDSDWGLOLKDWSDGD 3HUHQFDQDDQVWUXNWXUDQJNHU
*DPEDU  %HDULQJ SLOH GLUHQFDQDNDQ $QJNHU GLUHQFDQDNDQ GHQJDQ
GHQJDQ PHQJJXQDNDQ WLDQJ SDQFDQJ EDMD PHQJJXQDNDQ NRPELQDVL GXD WLDQJ PLULQJ
GHQJDQ' PP *D\DJD\D \DQJ KDUXV GLSLNXO ROHK ROHK
 WLDQJ SDQFDQJ PLULQJ GLGDSDW GDUL DQDOLVLV
NHVHLPEDQJDQJD\D*DPEDUEHULNXW
LQL DGDODK JD\D \DQJ GLWHULPD ROHK WLDQJ
SDQFDQJPLULQJ
7 N1
.HPLULQJDQWLDQJ q
7 
*D\DWLDQJSDQFDQJWHNDQ VLQ R 

 N1
7 
*D\DWLDQJSDQFDQJWDULN VLQ R 

  N1
*DPEDU*DPEDU$QJNHUGHQJDQ

%HDULQJ3LOH

.RQWURO8NXUDQ7LH5RG
'DWDGDWD SHUHQFDQDDQ WLH URG \DQJ
GLJXQDNDQ\DLWXVHEDJDLEHULNXW
'LDPHWHU PP
.XDOLWDVEDKDQ %-VLMLQ 03D
3DQMDQJ P
*D\D\DQJGLWHULPDWLHURGVHEHVDUJD\D
DQJNHU \DLWX VHEHVDU  7  N1
7HJDQJDQSDGDWLHURG\DLWX
 
7  *DPEDU$QDOLVLV.HVHLPEDQJDQ*D\D
 $ N1P 03D $QJNHU

03D 
 'DULGD\DGXNXQJWLDQJSDQFDQJGHQJDQ
3HUHQFDQDDQVWUXNWXUZDOH '  PP *DPEDU  GLGDSDW
6WUXNWXU ZDOH GLUHQFDQDNDQ GHQJDQ GXD NHGDODPDQWLDQJPLULQJXQWXNDQJNHU\DLWX
EDMD SURILO GHQJDQ PXWX %- %HULNXW LQL P/:6XQWXNWLDQJSDQFDQJWHNDQ4DOO
DGDODKSHUKLWXQJDQGDULVWUXNWXUZDOH  RQ GDQ P/:6 XQWXN WLDQJ
0Z  SDQFDQJWDULN4DOO WRQ
 
7/   N1P 4DOO WRQ6DIHW\)DFWRU 
         

=R 
  


 P FP 

.HGDODPDQP

6WUXNWXU ZDOH GLSDVDQJ GHQJDQ EDXW

SDGD GLQGLQJ WXUDS %DQ\DN EDXW

GLUHQFDQDNDQ  EXDK 'LDPHWHU EDXW
GLWHQWXNDQGHQJDQSHUKLWXQJDQEHULNXW
7    
$    P FP 

$ ' 
 4DOO 4VDOO

$ 
'  FP PP *DPEDU'D\D'XNXQJ7LDQJ$QJNHU

 


  9ROXPHSHNHUMDDQ
%$%9,,  -HQLVPDWHULDO
3(5+,781*$13(1*(58.$1  .HGDODPDQSHUDLUDQ
  7HPSDWSHPEXDQJDQPDWHULDO
8PXP 
3HQJHUXNDQ SDGD NRODP GHUPDJD SHUOX 3HUKLWXQJDQYROXPHPDWHULDO
GLODNXNDQ NDUHQD NHGDODPDQ \DQJ DGD 3HQJHUXNDQ GLODNXNDQ SDGD EHUWKLQJ
VHNDUDQJ WLGDN PHPHQXKL NULWHULD XQWXN NDSDO DUHD GDUL GHUPDJD 3DQMDQJ %HUWKLQJ DUHD
VHEHVDU  ':7 GLPDQD NHGDODPDQ DGDODK VHSDQMDQJ  3DQMDQJ 'HUPDJD
SHUDLUDQ \DQJ DGD KDQ\D  P/:6 \DLWX VHSDQMDQJ P 'DODP SHQJHUXNDQ
6HKLQJJD XQWXN PHQFDSDL NHGDODPDQ UHQFDQD LQL MXJD WHUPDVXN NRODP GHUPDJD GHQJDQ
\DLWX VHGDODP  P/:6 GLSHUOXNDQ GLDPHWHU /2$  P  P
SHQJHUXNDQ VHGDODP P /DQJNDKODQJNDK 3HUKLWXQJDQ YROXPH GLODNXNDQ GHQJDQ
GDODP PHUHQFDQDNDQ VXDWX SHQJHUXNDQ \DLWX PHPEDJLEDJL DUHD \DQJ DNDQ GLNHUXN
VHEDJDLEHULNXW GHQJDQ SLDVSLDV 0HOLKDW GDWD PDWHULDO
 0HQHQWXNDQ SHUDODWDQ \DQJ GLJXQDNDQ VORSH GHQJDQ SHUEDQGLQJDQ 
GLJXQDNDQ 1$9)$& '0 SDJH  7RWDO
 0HQJKLWXQJSURGXNWLYLWDV YROXPH GDUL PDWHULDO GLVDMLNDQ SDGD WDEHO
 0HUHQFDQDNDQPHWRGH3HODNVDQDDQ 'DULKDVLOSHQJHUXNDQGLNHWDKXLMXPODK
 YROXPH \DQJ DNDQ GLNHUXN EHUMXPODK
0HQHQWXNDQ3HUDODWDQ3HQJHUXNDQ  P !  P .DUHQD
'DODP PHQHQWXNDQ SHUDODWDQ \DQJ SHUWLPEDQJDQ MXPODK PDWHULDO \DQJ EHVDU
GLJXQDNDQGDODPSHQJHUXNDQDGDEHEHUDSDKDO PDND GLSLOLK DODW NHUXN WLSH PHNDQLN GDQ
\DQJ GLSHUKDWLNDQ %HEHUDSD KDO \DQJ PHQDGL KLGUROLN
SHUWLPEDQJDQSHUHQFDQDDQDGDODK

7DEHO7RWDO9ROXPH0DWHULDO
/XDV
/XDV -DUDN
3HQDPSDQJ
6WDVLXQ 3HQDPSDQJ 6WDVLXQ 9ROXPHP
 UDWDUDWD
P  P
P
67$  
    
67$  
    
67$  
    
67$  
    
67$  
    
67$  
    
67$  
 7RWDO9ROXPH   P


 
 


-HQLVPDWHULDO 3URGXNWLYLWDV$ODW.HUXN
'DUL GDWD VWDWLJUDIL WDQDK GLNHWDKXL 3URGXNWLYLWDV GLKLWXQJ GHQJDQ VDWXDQ
EDKZD VDPSDL NHGDODPDQ  P/:6 PMDP8UXWDQSHUKLWXQJDQSURGXNWLYLWDVGDUL
MHQLV WDQDK SDGD 73.6 6HPDUDQJ SURVHVSHQJHUXNDQDGDODK
PHUXSDNDQ WDQDK ODQDX EHUOHPSXQJ \DQJ  3URGXNWLYLWDVDODWNHUXN
KDOXV VRIW VLOW +DO LQL GDSDW GLOLKDW GDUL  3URGXNWLYLWDVEDUJH
QLODL 1637 \DQJ GLEDZDK  .DUHQD  :DNWXSHQJHUXNDQ
PDWHULDO\DQJKDOXVPDNDSHQJJXQDDQDODW 
NHUXN WLSH VXFWLRQ ELVD PHQMDGL 3URGXNWLYLWDVDODWNHUXN
SHUWLPEDQJDQ .DSDO NHUXN %DOL ,, PHPLOLNL NDSDVLWDV
 PMDP %HULNXW LQL DGDODK VSHVLILNDVL
.HGDODPDQSHUDLUDQ WHNQLVNDSDONHUXN%DOL,,7DEHO
3HNHUMDDQ SHQJHUXNDQ GLODNXNDQ SDGD 
DUHDONRODPSHODEXKDQ'DULGDWD\DQJDGD 7DEHO6SHVLILNDVL.DSDO.HUXN%DOL,,
GLNHWDKXL NHGDODPDQ SHUDLUDQ DGDODK  .HODV */.,
P/:6 NDUHQD NHGDODPDQ \DQJ
'HVNULSVL +RSSHUVXFWLRQGUHGJHU
FXNXSGDODPPDNDNHGDODPDQWLGDNEHJLWX
PHQMDGLNHQGDODXQWXNGUDIWNDSDO1DPXQ NDSDVLWDV  PMDP
SHQJJXQDDQ DODW NHUXN PHNDQLNDO GHQJDQ YPD[  NQRW
MDQJNDXDQ UHQGDK WHQWX WLGDN ELVD PHQMDGL /2$  P
SLOLKDQ 'UDIW  P

'UHGJLQJGHSWK  P
7HPSDWSHPEXDQJDQPDWHULDO
0DWHULDO \DQJ GLJXQDNDQ WLGDN 
GLJXQDNDQ XQWXN PDWHULDO UHNODPDVL 'DODP SHQJHUXNDQ KLGUROLN EHVDU
PHODLQNDQ GLEXDQJ SDGD SHUDLUDQ \DQJ SHUVHQWDVH EXWLUDQ GDODP VOXUU\ VHEDQ\DN
GDODP.DUHQDORNDVLSHPEXDQJDQPDWHULDO  GDQ SHUVHQWDVH DLU  -DGL GDUL
UHODWLI OHELK MDXK PDND SHQJJXQDDQ DODW SURGXNWLYLWDV DODW NHUXN SURGXNWLYLWDV GDUL
NHUXN EHUKRSSHU PHQMDGL NXUDQJ HILVLHQ SHQJHUXNDQ EXWLUDQ WDQDK VHEHVDU
GLNDUHQDNDQ WUDYHO WLPH \DQJ ODPD 8QWXN PMDP PMDP
LWX ELVD GLSHUWLPEDQJNDQ XQWXN 
PHQJJXQDNDQ EDUJH VHEDJDL SHQJDQJNXW 3URGXNWLYLWDV%DUJH
PDWHULDOKDVLOSHQJHUXNDQ 8QWXN PHPRELOLVDVL PDWHULDO KDVLO
 SHQJHUXNDQ GLJXQDNDQ VSOLWW\SH KRSSHU
'DUL XUDLDQXUDLDQ GLDWDV PDND GDSDW EDUJHJDPEDUGHQJDQNDSDVLWDVP
GLDPELO NHVLPSXODQ NDSDO NHUXN \DQJ 6SHVLILNDVLEDUJHGLWXQMXNNDQROHKWDEHO
GLJXQDNDQ DGDODK NDSDO NHUXN WLSH 7UDLOLQJ EHULNXWLQL
6XFWLRQ 'UHGJHU 'DQ XQWXN SHUHQFDQDDQ LQL 
DNDQ GLJXQDNDQ NDSDO NHUXN %DOL ,, GDUL 37
3HQJHUXNDQ ,QGRQHVLD JDPEDU  GHQJDQ
NDSDVLWDVPMDP



*DPEDU6SOLWW\SH+RSSHU%DUJH

 

*DPEDU.DSDO.HUXN%DOL,,




 


7DEHO6SHVLILNDVL+RSSHU%DUJH -DGL EDQ\DN EDUJH \DQJ GLJXQDNDQ

/HQJWKRYHUDOO  P DGDODK
/HQJWKEHWZHHQSHUSHQGLFXODUV  P 4 
%UHDGWKPRXOGHG  P
Q 4GUHGJH  EXDK
EDUJH
'HSWKPRXOGHG  P 
'UDXJKWDW6XPPHU0DUN  P
:DNWX3HQJHUXNDQ
'UDXJKWDWUHGXFHGIUHHERDUG  P
+RSSHUFDSDFLW\  P 'DUL DQDOLVLV GLDWDV GDSDW GLNHWDKXL
+RSSHUORDG  WRQ SURGXNVLWHRULWLVGDULDODWNHUXNDGDODK3QRP
'HDGZHLJKWDOOWROG  WRQ   PMDP 'DODP SHODNVDQDDQQ\D
7ULDOVSHHGDW0&5  NQRW SURGXNVL LQL WLGDN PXQJNLQ GDSDW GLFDSDL
 NDUHQD DGD EHEHUDD SHQJDUXK GDUL OXDU
3URGXNWLYLWDV KRSSHU EDUJH GLWHQWXNDQ 8QWXN LWX SURGXNVL LQL KDUXV GLNRUHNVL
ROHK NDSDVLWDV DQJNXW PDQXYHULQJ WLPH XQWXN PHQGDSDWNDQ QLODL SURGXNVL \DQJ
WUDYHOLQJ WLPH GDQ XQORDGLQJ WLPH FXNXS PHZDNLOL MDP NHUMD XQWXN VDWX KDUL
6HGDQJNDQ XQWXN ORDGLQJ WLPH WHUJDQWXQJ GLDPELOVHEHVDUMDP
NHSDGDNDSDVLWDVGDULDODWNHUXN 3PD[  PMDP  GLDPELO OHELK
 NHFLOGDUL3QRP
0DQXYHULQJWLPH 1LODL 3PD[ GLDPELO GHQJDQ DVXPVL
0DQXYHULQJ WLPH GDUL EDUJH GLDPELO NHDGDDQ \DQJ LGHDO 1DPXQ DGD NDODQ\D
VHEHVDUPHQLW MDP NHDGDDQ WHUVHEXW WLGDN VHSHUWL \DQJ
 GLKDUDSNDQPDNDDGDVXDWXSURGXNVLQ\DWD
7UDYHOLQJWLPH \DQJGLWHQWXNDQVHEDJDLEHULNXW
'LDVXPVLNDQ MDUDN WLWLN SHPEXDQJDQ 3 3PD[IGIDIE
VHMDXK NP GDUL ORNDVL SHQJHUXNDQ 
'HQJDQ NHFHSDWDQ  NQRW  PV )DNWRUNHODPEDWDQIG
0DNDZDNWXSHUMDODQDQGDULEDUJHDGDODK )DNWRU NHODPEDWDQ GLDPELO NDUHQD
 DGDQ\D NHPXQJNLQDQ SHNHUMDDQ \DQJ
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W  u  V
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 P V  ODOXOLQWDV GLSHUNLUDNDQ VHEHVDU MDP
W  MDP 
NDUHQD ORNDVL EHUDGD SDGD ZLOD\DK SDGDW
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ODOXOLQWDV 6HGDQJNDQ DNLEDW FXDFD
W MDP GLSHUNLUDNDQVHEHVDUPHQLW
 
8QORDGLQJWLPH
IW   
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SHQJRVRQJDQKRSSHUGDSDWGLDEDLNDQ 0DNDIDNWRUNHWHUODPEDWDQDGDODK
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7RWDOWLPH 
-DGLWRWDOF\FOLQJWLPHGDULEDUJHDGDODK )DNWRU2SHUDVLRQDOID
W  MDP )DNWRU RSHUDVLRQDO GLDPELO GDUL 7DEHO
   'UHGJLQJ DQG 'UHGJLQJ (TXLSPHQW
7RWDOSURGXNVL GH +HHU GDQ 5RFKPDQKDGL  8QWXN
3URGXNVL XQWXN  XQLW KRSSHU EDUJH SHQJDUXK WDWD ODNVDQD \DQJ EDLN GDQ
GDSDWGLWHQWXNDQVHEDJDLEHULNXW SHQJDUXK FUHZ \DQJ EDLN GLGDSDW IDNWRU
9 RSHUDVLRQDOSDGDFXDFDEDLNVHEHVDU
4 
W 
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P   5HGXNVL PHNDQLV NDUHQD NHDXVDQ PHVLQ
4 P
MDP
MDP  GDSDWGLWHQWXNDQVHEDJDLEHULNXW
  8QWXN  WDKXQ SHUWDPD WLGDN DGD
 UHGXNVL
  8QWXN WLDS WDKXQ EHULNXWQ\D
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 8QWXNO DODW GHQJDQ XPXU  WDKXQ ODKDQUHNODPDVL6HVXDLSHUKLWXQJDQSDGD%DE

IDNWRUUHGXNVL  9,, SURVHV SHPDVDQJDQ VKHHW SLOH GLPXODL
6XPEHU  'UHGJLQJ DQG 'UHGJLQJ VHWHODK SURVHV VHWWOHPHQW GHQJDQ 39' SDGD
(TXLSPHQW GH +HHU GDQ WDQDK UHNODPDVL VHOHVDL 0HWRGH SHODNVDQDDQ
5RFKPDQKDGL VKHHW SLOH ZDOO GLODNXNDQ GHQJDQ WDKDSDQ
7DKXQ SURGXNVL NDSDO NHUXN %DOL ,, VHEDJDLEHULNXW
DGDODK WDKXQ  -DGL IDNWRU UHGXNVLQ\D  3HPDVDQJDQJXLGHEHDP
DGDODK  3HPDQFDQJDQVKHHWSLOHGDQDQJNHU
)E   3HPEXDWDQSLOHFDS
  
-DGL SURGXNVL Q\DWD GDUL NDSDO NHUXN
DGDODKVHEHVDU
3 3PD[IGIDIE
3  PMDP  
PMDP
/DPDZDNWXSHQJHUXNDQDGDODK
VKHHW SLOH GDSDW GLSDVDQJ OXUXV VHVXDL
W  MDP  GHVDLQ \DQJ DGD +DO LQL VDQJDW SHQWLQJ
KDULNHUMD
.DUHQD ZDNWX SHQJHUMDDQ \DQJ FXNXS
ODPD PDND GLJXQDNDQ GXD NDSDO NHUXN
\DLWX  76+' %DLO ,, GDQ 76+' $UX ,,
\DQJPHPLOLNLNDSDVLWDVP-DGLODPD
ZDNWX SHQJHUXNDQ DGDODK   
KDULNHUMD

%$%9,,,
0(72'(3(/$.6$1$$1

8PXP
'DODP EDE PHWRGH SHODNVDQDDQ LQL DNDQ
GLUHQFDQDNDQ PHWRGH SHODNVDQDDQ GDUL KDVLO
SHUHQFDQDDQ SDGD EDEEDE VHEHOXPQ\D \DQJ
PHOLSXWL
 0HWRGHSHODNVDQDDQVKHHWSLOH
 0HWRGHSHODNVDQDDQGHUPDJD
 0HWRGHSHQJHUXNDQ
6HEHOXP SHODNVDQDDQ VXDWX SUR\HN GDSDW
GLODNXNDQ SHUOX GLDGDNDQ EHEHUDSD SHNHUMDDQ
SHUVLDSDQ3HNHUMDDQSHNHUMDDQLWXPHOLSXWL
 3HQJXNXUDQ ORNDVL SUR\HN
SHPDVDQJDQ SDWRN GDQ SDJDU
SUR\HN
 3HQ\HGLDDQGLUHNVLNLWDWDXNDQWRU
SUR\HN
 3HQ\HGLDDQ JXGDQJ PDWHULDO GDQ
SHUDODWDQ
 3HQ\HGLDDQSRVNHDPDQDQ
 SLOH GDSDW GLELDUNDQ WDQSD WDNXW DNDQ
0HWRGH3HODNVDQDDQ3HPDVDQJDQ6KHHW
3LOH
6KHHW SLOH GLSDVDQJ VHWHODK SURVHV
UHNODPDVL VHOHVDL 2OHK NDUHQD LWX
SHPDVDQJDQ VKHHW SLOH GDSDW GLODNXNDQ GDUL
3HUDODWDQ \DQJ GLSHUOXNDQ GDODP
SHPDQFDQJDQVKHHWSLOHDQWDUDODLQ
 +LGUDXOLNKDPPHU
 *XLGHEHDP

3HPDVDQJDQJXLGHEHDP
3HPDVDQJDQJXLGHEHDPGLJXQDNDQDJDU
XQWXN PHQMDJD LQWHUORFNLQJ DQWDU VWUXNWXU
VKHHW SLOH *XLGH EHDP GDSDW GLEXDW GDUL
ND\X DWDXSXQ EDMD %LDVDQ\D JXLGH EHDP
GLEXDW GDUL EDMD SURILO *XLGH EHDP GDSDW
GLWXQMXNNDQSDGDJDPEDU


*DPEDU6KHHW3LOH*XLGH%HDP

3HPDQFDQJDQVKHHWSLOH
3HPDQFDQJDQ VKHHW SLOH GLODNXNDQ
GHQJDQ PHWRGH SDQHO GULYLQJ <DLWX VKHHW
SLOH GLSDQFDQJ VHEDJDL SDQHO XQWXN
PHPDVWLNDQ EDKZD SRVLVL YHUWLNDO GDQ
DOLJPHQW GDSDW GLFDSDL GHQJDQ EDLN GDQ
XQWXNPHPLQLPDONDQULVLNRNHVXOLWDQGDODP
PHQJJHQJJDP DWDX PDVDODK WHNQLN ,QL
MXJD PHPXQJNLQNDQ NRQWURO \DQJ OHELK
EDLNXQWXNGLQGLQJ\DQJSDQMDQJ
.DUHQD VHOXUXK SDQHO VKHHW SLOH WHODK
WHODK WHUWDQDP WLGDN SHUOX XQWXN
PHQGRURQJ VHPXD WXPSXNDQ VHSHQXKQ\D
XQWXN PHODQMXWNDQ SHPDQFDQJDQ -LND DGD
PDVDODK SDGD SHPDQFDQJDQ OHPEDU VKHHW
JDQJJXDQWHUKDGDSHILVLHQVLNHVHOXUXKDQ
 


3HPDVDQJDQZDOH
.DUHQD SHPDQFDQJDQ VKHHW SLOH
GLODNXNDQ VHWHODK SURVHV UHNODPDVL GDQ
SHUEDLNDQ ODKDQ VHOHVDL PDND XQWXN
PHPDVDQJ ZDOH SDGD HOHYDVL \DQJ
GLUHQFDQDNDQ GLSHUOXNDQ SHQJJDOLDQ
6HWHODK WDQDK GLJDOL NHPXGLDQ ZDOH
GLSDVDQJSDGDHOHYDVL\DQJGLUHQFDQDNDQ
 NHSHUOXDQ SHPDQFDQJDQ WLDQJ
3HODNVDQDDQDQJNHUWLDQJPLULQJ
$QJNHUGLUHQFDQDNDQGHQJDQNRPELQDVL
WLDQJ PLULQJ GHQJDQ SLOH FDS 7LH URG
GLUHQFDQDNDQ PHQXPSX SDGD ZDOH 6DPD
VHSHUWL SHNHUMDDQ ZDOH XQWXN PHQFDSDL
NHGDODPDQ \DQJ GLLQJLQNDQ PDND
GLODNXNDQSHQJJDOLDQSDGDWDQDK\DQJWHODK
GLUHNODPDVL 8MXQJ WLH URG GLSDVDQJ SDGD
ZDOH 7LDQJ PLULQJ GLSDQFDQJ SDGD ORNDVL
\DQJ WHODK GLWHQWXNDQ GHQJDQ NHPLULQJDQ
UHQFDQD 6HWHODK VHOXUXK WLDQJ GLSDQFDQJ
NHPXGLDQ GLODNXNDQ SHQJHFRUDQ SLOH FDS
XQWXN DQJNHU 8MXQJ GDUL WLH URG GLFRU

GLEHEDVNDQGDULKDOKDO\DQJDNDQ
PHQJJDQJJXMDODQQ\DSUR\HNVHFDUD
NHVHOXUXKDQ
E 3HQJDGDDQ PDWHULDO NRQVWUXNVL
VHSHUWL VHPHQ EHVL ND\X GDQ
VHEDJDLQ\D
F 0RELOLVDVL DODW EHUDW VHSHUWL FUDQH
SRQWRQ KDPPHU K\GUDXOLN  XQWXN
SDQFDQJ

7DKDSNRQVWUXNVL
3HNHUMDDQWDKDSNRQVWUXNVLGDSDWGLEDJL
PHQXUXW XUXWDQ SHQJHUMDDQQ\D $GDSXQ
WDKDSWDKDSSHODNVDQDDQWHUVHEXWDGDODK
 3HPDQFDQJDQWLDQJSDQFDQJ
 0HWRGHSHODNVDQDDQSRHU
 0HWRGHSHODNVDQDDQEDORNGDQSHODW

3HPDQFDQJDQWLDQJSDQFDQJ
3HNHUMDDQ SHPDQFDQJDQ WLDQJ SDQFDQJ
XQWXN SRQGDVL GDODP SDGD SHODNVDQDDQ
EHUVDPD GHQJDQ SLOH FDS *DPEDU  GHUPDJD LQL DNDQ GLODNVDQDNDQ GL WHQJDK
6HWHODK VHOXUXK SHODNVDQDDQ VHOHVDL ODXW 8QWXN LWX SHODNVDQDDQ SHPDQFDQJDQ
NHPXGLDQWDQDKJDOLDQGLWLPEXQNHPEDOL KDUXV PHQJJXQDNDQ SRQWRQ VHEDJDL DODW
 DQJNXW -XPODK SRQWRQ \DQJ KDUXV
GLVHGLDNDQ PLQLPDO  EXDK \DLWX XQWXN
PHQJDQJNXW KDPPHU GDQ VWRFN SLOH GDUL
WLDQJ SDQFDQJ $GDSXQ SHUDODWDQ \DQJ
GLSHUOXNDQGDODPSHNHUMDDQLQLDGDODK
 EXDKSRQWRQ*DPEDU
 &UDQH
 K\GUDXOLFKDPPHU
 EXDK7HRGROLW:DWHUSDV
'DODP SHNHUMDDQ SHPDQFDQJDQ WLDQJ
SDQFDQJ EDMD \DQJ GLSDNDL EHUGLDPHWHU
  FP 3HPDQFDQJDQ GLODNXNDQ
*DPEDU3HPDVDQJDQ$QJNHU6KHHW3LOH GHQJDQ  SRQWRQ GLPDQD  SRQWRQ XQWXN
 K\GUDXOLF KDPPHU GDQ SRQWRQ FUDQH XQWXN
0HWRGH3HODNVDQDDQ'HUPDJD PRELOLVDVL WLDQJ SDQFDQJ GDUL DUHDO
3HODNVDQDDQ GHUPDJD SDGD SHUHQFDQDDQ SHQXPSXNDQ NH SRQWRQ SDQFDQJ $ODW
LQLGDSDWGLEDJLPHQMDGLWDKDS\DLWX 7HRGROLW GLSHUJXQDNDQ XQWXN PHQJXNXU
 7DKDSSHUVLDSDQNRQVWUXNVL NHWHSDWDQ SRVLVL GDQ NHPLULQJDQ WLDQJ VDDW
 7DKDSNRQVWUXNVL SHPDQFDQJDQ*DPEDU
 7DKDSSDVFDNRQVWUXNVL

7DKDSSHUVLDSDQNRQVWUXNVL
6HEHOXPWDKDSNRQVWUXNVLGLODNVDQDNDQ
GLODNXNDQ WHUOHELK GDKXOX SHNHUMDDQ
SHNHUMDDQ SHUVLDSDQ \DLWX3DGD XPXPQ\D
VHEHOXP SHODNVDQDDQ VXGDK KDUXV
GLVLDSNDQ
D 3HPEHUVLKDQ ODKDQ \DLWX
PHPEHUVLKNDQ ODKDQ SUR\HN GDQ
ODKDQ GLVHNLWDU SUR\HN \DQJ WHODK
 


WLGDN PHPHQXKL NHGDDODPDQ UHQFDQD GDUL

SRQGDVL 8QWXN PHQDDPEDK SDQMDQJ GDUL
WLDQJ PDND WLDQJ GLVDP PEXQJ GHQJDQ GLODV
*DPEDU
8QWXN NHSDVWLDQ Q SHPEHUKHQWLDQ
SHPDQFDQJDQ SDGD SHHPDQFDQJDQ VHSXOXK
SXNXODQ WHUDNKLU GLODDNXNDQ NDOHQGHULQJ
DSDELOD 6UHQFDQD ! 6ODSDDQJDQ  SHPDQFDQJDQ
GDSDW GLEHUKHQWLNDQ /DQJNDKODQJNDK
/ LQL
GLODNXNDQ VDPSDL VHP PXD WLDQJ SDQFDQJ
SHUHQFDQDDQWHUSDQFDQJ JSDGDSRVLVLQ\D
 6HWHODK EHEHUDSD WLLDQJ SDQFDQJ VHOHVDL
*DPEDU3RQWRQ3DQFDQJJGDQ3RQWRQ
GLSDQFDQJ GDSDW GLODDNXNDQ SHPRWRQJDQ
&UDQH
WLDQJ SDQFDQJ \DQJ J EHUOHELK GHQJDQ

PHQJJXQDNDQ EOHQGHU VDPSDL SDGD HOHYDVL

WLDQJ \DQJ GLUHQ QFDQDNDQ $SDELOD
SHPRWRQJDQ WLDQJ VXG GDK VHOHVDL  VHPXD
SHNHUMDDQ VHODQMXWQ\D DGDODK SHQJHUMDDQ
SRHU




*DPEDU3HPHULNVDDDQ3 3RVLVL7LDQJ
3DQFDQJGHQJDQ7HRGGROLW

3HUWDPDWDPD SRQWRQ FUDDQH PHQJDPELO QJDQ7LDQJ3DQFDQJ
*DPEDU3HPDQFDQ
WLDQJ SDQFDQJ \DQJ EHUDGGD SDGD DUHDO 
SHQXPSXNDQ GDQ NHPXGLDQ PHPLQGDKNDQ 
WLDQJSDQFDQJGDULSRQWRQFUUDQHNHSRQWRQ
SDQFDQJ ODOX NHPXGLDQ GLODNVDQDNDQ
SHPDQFDQJDQ
3DGD VDDW SHPDQFDQJDQ ODQJNDK
ODQJNDK SHNHUMDDQ  \DQJ GLODNXNDQ DGDODK
SRQWRQ SDQFDQJ GLDUDKNDQ NH WLWLN \DQJ
GLWXMX GHQJDQ EDQWXDQ DODW WHRGROLW XQWXN
PHQHQWXNDQ NHWHSDWDQ WLWLN VHUWD
NHOXUXVDQNHPLULQJDQ WLDQQJ 6HWHODK
VHPXDQ\D VHVXDL WDOL SHQJLNNDW WLDQJ SDGD
K\GUDXOLF KDPPHU GLNHQGRUUNDQ VHKLQJJD
WLDQJ SDQFDQJ DNDQ WXUXQ VVDPSDL VHDEHG
GDQ GLXNXU NHPEDOL NHWHSDWWDQQ\D GHQJDQ 
WHRGROLW $SDELOD VXGDK VHHVXDL NHPEDOL *DPEDU3HQ\DPE EXQJDQDQWDUWLDQJ
EDUX PXODL GLSDQFDQJ GHQJJDQ K\GUDXOLF SDQFDQJEDMDDGLODV
KDPPHU VDPSDL NHGDOODPDQ \DQJ 
GLUHQFDQDNDQ 3URVHV SHPDQQFDQJDQ GDSDW  3HPEXDWDQ3LOH& &DS3RHU
GLOLKDW SDGD JDPEDU  $GDNDODQ\D 3LSD \DQJ WHODK GLSDQFDQJ
G GLSDVDQJL
SDQMDQJ WLDQJ SDQFDQJ \DQQJ GLIDEULNDVL GHQJDQ WXODQJDQ VSLUUDO NHPXGLDQ GLFRU
 


VHGDODP P/:6  GDQ GLXMXQJ WLDQJ *DPEDU EHNLVWLQJ SRHHU GDSDW GLOLKDW SDGD
SDQFDQJ GLODV WXODQJDQ \DDQJ EHUIXQJVL JDPEDU
VHEDJDL WXODQJDQ SHQ\DOXUDDQ GDQ DNDQ 
WHUWDQDPGDODPSRHUGLPDQDDSRHUQDQWLQ\D
DNDQ GLSDVDQJ GL WLDSWLDSS XMXQJ WLDQJ
SDQFDQJ
6HEHOXPPHUDNLWEHNLVWLQJJSRHUWHUOHELK
GDKXOX GLSDVDQJ ODQGDVDQ XQQWXN EHNLVWLQJ
EHUXSD VDEXN SHQJLNDW GLEDXXW VHMXPODK 
EDXW XQWXN WLDS SHQJLNDWQ\\D SDGD WLDQJ
SDQFDQJ*DPEDU.HPXXGLDQGLSDVDQJ
EDORN \DQJ  PHQJKXEXQJNDQQ DQWDUD WLDQJ
VDWX GHQJDQ ODLQ\D EDLN DUDDK PHPDQMDQJ
PDXSXQ PHOLQWDQJ 6HWHHODK WDKDSDQ
WHUVHEXW GLODQMXWNDQ GHQJJDQ SHUDNLWDQ
EHNLVWLQJ SRHU GLDWDV ODQGDVVDQ \DQJ WHODK
DGD  VHVXDL GHQJDQ XNXUUDQQ\D 8QWXN
EDJLDQYHUWLNDOGDULEHNLVWLQJJSRHUGLWRSDQJ
GHQJDQ ND\X SHUDQFDK NHH EDORN \DQJ
PHQJKXEXQJDQNDQDQWDUWLDQJJSDQFDQJ

*DPEDU3HPDVDQJDQ%HNLVWLQJ3RHU

3HQJHFRUDQ%DORN NGDQ3HODW
%HNLVWLQJ EDORN PHPDQMDQJ GDQ
PHOLQWDQJ  GLSDVDQJ VHHVXDL GHQJDQ XNXUDQ
UHQFDQD  GDQ GLWRSDQ QJ GHQJDQ ND\X NH
ODQGDVDQ\DQJWHODKWHUUSDVDQJSDGDODQJNDK
VHEHOXPQ\D3HQJHFRUDDQGLODNXNDQPRQROLW
VHNDOLJXV GHQJDQ SHHODW GHUPDJD EDORN
6HSHUWLSDGDSRHUEHNLLVWLQJSDGDEDORNGDQ
SHODW ODQWDL MXJD GDSDDW GLEXDW GDUL ND\X
DWDXSXQ SHODW EDMD GDQ SHPEXDWDQQ\D
KDUXV EHQDU  EHQDU GLSHUKDWLNDQ
G EDLN LWX
NHOXUXVDQ NHNRN
NRKDQ DWDXSXQ
NHUDSDWDQQ\D %HNLVWLQ QJ EDORN GDQ SHODW
GLWXQMXNDQ SDGD *DPE EDU  3HQXODQJDQ
SDGD EDORN GLUDQJNDL WHUOHELK GDKXOX GL
ZRUNVKRS VHGDQJNDQ WXODQJDQ SHODW ODQWDL
GLUDQJNDL GL WHPSDW
W 6HZDNWX
 SHQHPSDWDQQ\D GL ODS SDQJDQ KDUXV GLMDJD
*DPEDU/DQGDVDQ%HNNLVWLQJ3RHU MDUDN DQWDUD WXODQJDQ Q GHQJDQ EHNLVWLQJ
 XQWXNPHQGDSDWNDQWHE EDOVHOLPXWPLQLPXP
6HWHODKEHNLVWLQJSRHUVHOHHVDLGLODNXNDQ  FP SDGD EDJLDQ EHHWRQ \DQJ ODQJVXQJ
SHPDVDQJDQ WXODQJDQ  EHWRQQ SHQJLVL WLDQJ EHUKXEXQJDQGHQJDQDLLUODXW3DGDWDKDSLQL
GDQ WXODQJDQ SRHU 3HQJHFRRUDQ GLODNXNDQ MXJD GLSDVDQJ DQJNHUU XQWXN IHQGHU GDQ
VHNDOLJXV VHKLQJJD DQWDUD EHWRQ SHQJLVL ERXOGHU 3HPDVDQJDQ Q LQL KDUXV FXNXS
WLDQJ GDQ SRHU PRQROLW % %HNLVWLQJ SRHU SUHVLVL DJDU WLGDN WHUM
UMDGL PDVDODK GDODP
GDSDW PHQJJXQDNDQ ND\X DWWDX SHODW EDMD SHPDVDQJDQIHQGHUGDQ QERXOOGHU
%HNLVWLQJ KDUXV GLNHUMDNDQ GHQJDQ WHOLWL 
GDQ OXUXV GDQ MXJD KXEXQJDDQ DQWDU SDSDQ
EHNLVWLQJ KDUXV UDSDW DJDU DGXNDQ EHWRQ
WLGDN PHUHPEHV NHOXDU %HHNLVWLQJ XQWXN
GDVDU SRHU GLSDVDQJ WHHUOHELK GXOX
VHGDQJNDQ EHNLVWLQJ SDGD VLVLVLVL SRHU
GLSDVDQJ VHWHODK WXODQJDQ SRHU WHUSDVDQJ
GLPDQD VHEHOXPQ\D WXODQJDDQ SRHU WHODK
GLUDQJNDL WHUOHELK GDKXOX GL ZRUNVKRS
8QWXN PHQ\DQJJD EHNLVWLQJ VLVLVLVL SRHU
GDSDW GLJXQDNDQ SHQ\DDQJJD \DQJ
GLKXEXQJNDQGHQJDQEDORNNND\XKRULVRQWDO
\DQJ GLSDVDQJ GL DWDV ODQGDDVDQ EHNLVWLQJ 
*DPEDU%HNLVWLQ
QJ%DORNGDQ3HODW


  3HPDVDQJDQ LQVWDODVL ODLQ \DQJ WLGDN
6HWHODK VHPXD WXODQJDQ WHUSDVDQJ
GHQJDQ EDLN SDGD SRVLVLQ\D SHQJHFRUDQ
GLODNXNDQ GHQJDQ PHQXDQJNDQ EHWRQ
UHDG\PL[ NH GDODP EHNLVWLQJ GDQ VHJHUD
VHWHODK EHWRQ GLWXDQJNDQ FDPSXUDQ EHWRQ
KDUXVGLSDGDWNDQGHQJDQFRQFUHWHYLEUDWRU
3DGD VDDW EHWRQ GLWXDQJNDQ WLQJJL MDWXK
EHWRQUHDG\PL[WLGDNOHELKGDULPKDOLQL

GLUHQFDQDNDQ GDODP 7XJDV $NKLU LQL
VHSHUWL SHPDVDQJDQ ODPSX GHUPDJD
SHPDVDQJDQ SLSD GHUPDJD ODPSX
SHQHUDQJDQGDQODLQODLQ
0HWRGH3HODNVDQDDQ3HQJHUXNDQ
6HVXDLGHQJDQSHPEDKDVDQSDGD%DE9,,
3HQJHUXNDQ\DQJGLODNXNDQSDGDEHUWKLQJDUHD
GHUPDJD PHQJJXQDNDQ NDSDO NHUXN WLSH
XQWXN PHQJKLQGDUL DJDU MDWXKQ\D EHWRQ 7UDLOLQJ 6XFWLRQ +RSSHU 'UHGJHU 76+'
WHUVHEXW WLGDN PHPEXDW EHNLVWLQJ MHERO  \DQJ GLNRPELQDVLNDQ GHQJDQ SHQJJXQDDQ
 3HQJHFRUDQ KDUXV GLODNXNDQ VHFDUD EDUJH 3HODNVDQDDQ SHQJHUXNDQ GDSDW
PHQHUXV GDQ KDQ\D EROHK EHUKHQWL GL GLXUXWNDQVHEDJDLEHULNXW
WHPSDWWHPSDW \DQJ GLDQJJDS DPDQ GDQ  3URVHVSHQJHUXNDQGUHGJLQJ
WHODK GLUHQFDQDNDQ VHEHOXPQ\D %LOD  3URVHV SHQJDQJNXWDQ NH ZLOD\DK
SHQJHFRUDQGLKHQWLNDQGDQNHPXGLDQDNDQ
GLVDPEXQJ ODJL PDND SHQJHFRUDQ
VHEHOXPQ\D KDUXV GLEHUVLKNDQ
SHUPXNDDQQ\D GDQ GLEXDW NDVDU GHQJDQ
VLNDWEDMDDJDUKDVLOSHQJHFRUDQ\DQJEDUX
ELVD PHOHNDW VHPSXUQD GHQJDQ SHUPXNDDQ
\DQJODPD6HEHOXPSHQJHFRUDQ\DQJEDUX
GLODNXNDQ SHUPXNDDQ \DQJ DNDQ
GLVDPEXQJKDUXVGLVLUDPGHQJDQDLUVHPHQ
 3&   DLU VHWHODK LWX SHUPXNDDQ
VDPEXQJDQ GLODSLVL GHQJDQ OHP EHWRQ GDQ
GLFRUNHPEDOL
6HODPD ZDNWX SHQJHUDVDQ EHWRQ KDUXV
GLOLQGXQJL GHQJDQ DLU EHUVLK DWDX GLWXWXS
SHPEXDQJDQGXPSVLWH

3URVHVSHQJHUXNDQ
3URVHV SHQJHUXNDQ PHQJJXQDNDQ NDSDO
NHUXN WLSH 76+' GHQJDQ VHOI SURSHOOHG
KRSHU EDUJH 3DGD SURVHV SHQJHUXNDQ
SHUWDPDWDPD NDSDO NHUXN PHQXUXQNDQ
GUDJKHDG\DQJGLJXQDNDQXQWXNPHQJKLVDS
VOXUU\ 6HODQMXWQ\D NHFHSDWDQ NDSDO
GLWXUXQNDQ EHUNLVDU DQWDUD    NQRW
0DWHULDO GLKLVDS GHQJDQ SRPSD NHPXGLDQ
GLWDPSXQJ GLEDUJH 3DGD SURVHV
SHQJHUXNDQ EDUJH EHUVDQGDU GLVDPSLQJ
NDSDO GDQ EHUMDODQ EHULULQJDQ EHUVDPD
GHQJDQNDUXQJEDVDKWHUXVPHQHUXVVHODPD VDPD*DPEDU
SDOLQJ WLGDN  KDUL VHWHODK SHQJHFRUDQ 
3HPERQJNDUDQ EHNLVWLQJ EHWRQ WLGDN EROHK
GLODNXNDQ VHEHOXP ZDNWX SHQJHUDVDQ
PHQXUXW 3%,  GLSHQXKL GDQ
SHPERQJNDUDQQ\D GLODNXNDQ KDWLKDWL DJDU
MDQJDQ VDPSDL PHUXVDN EHWRQ \DQJ VXGDK
PHQJHUDV

7DKDSSDVFDNRQVWUXNVL 
3DGD PDVD 3DVFD NRQVWUXNVL DGD *DPEDU/D\2XW76+'GHQJDQ
EHEHUDSDKDO\DQJSHUOXGLSHUKDWLNDQ\DLWX 0HQJJXQDNDQ%DUJH
 3HPDVDQJDQ)HQGHU 
6HWHODK EHWRQ PHQJHUDV GHQJDQ 3HQJHUXNDQGLODNXNDQPHQXUXWDOXUDOXU
VHPSXUQD DQJNHU IHQGHU \DQJ WHODK \DQJ WHODK GLUHQFDQDNDQ $OXUDOXU LQL
WHUWDQDP SDGD VDDW SHQJHFRUDQ GLUHQFDQDNDQVHOHEDUEDGDQNDSDOVHKLQJJD
GLEHUVLKNDQ GDQ IHQGHU GLWHPSDWNDQ GLGDSDWNDQ MXPODK OLQWDVDQ \DQJ
SDGD SRVLVLQ\D ODOX GLSDVDQJNDQ GLSHUOXNDQ 3DGD VDDW EHUXEDK DUDK SHUOX
DQJNHUQ\D GLSHUKDWLNDQ UXDQJ \DQJ GLSHUOXNDQ XQWXN
 3HPDVDQJDQ%RXOGHU PDQXYHU NDSDO ,OXVWUDVL GDUL OD\ RXW
6DPDVHSHUWLSDGDIHQGHUDQJNHU\DQJ SHQJHUXNDQ GLWXQMXNNDQ ROHK JDPEDU 
VXGDK WHUWDQDP SDGD VDDW SHQJHFRUDQ SDGD SURVHV SHQJHUXNDQ MXJD GLODNXNDQ
GLEHUVLKNDQ GDQ ERXOGHU GLSDVDQJNDQ SHQJXNXUDQ NHGDODPDQ GHQJDQ
SDGD SRVLVLQ\D NHPXGLDQ GLFRU PHQJJXQDNDQ HFKRVRXQGLQJ XQWXN
VHWHPSDW PHQJHWDKXL NHGDODPDQ SHUDLUDQ VHWHODK
GLNHUXN
 


%$%,; KDUJD SDGD WDKXQ  GLSHUOXNDQ DQJND

5(1&$1$$1**$5$1'$1%,$<$ NDOLEUDVL DNLEDW NHQDLNDQ QLODL PDWD XDQJ
 VHEHVDUGDULKDUJDPDWHULDOGDQXSDKSDGD
+DUJD0DWHULDOGDQ8SDK WDKXQ  %HULNXW LQL DGDODK ULQFLDQ GDIWDU
+DUJD PDWHULDO GDQ XSDK GLDPELO GDUL KDUJD PDWHULDO 7DEHO  GDIWDU KDUJD VHZD
+DUJD 6DWXDQ %DKDQ GDQ 8SDK .HUMD VHUWD SHUDODWDQ 7DEHO  GDQ GDIWDU KDUJD XSDK
+DUJD 6HZD 3HUDODWDQ .DEXSDWHQ *UHVLN SHNHUMD7DEHO
7ULZXODQ  WDKXQ  8QWXN PHQGDSDWNDQ 


7DEHO'DIWDU+DUJD0DWHULDO
1R -HQLV0DWHULDO 6DWXDQ +DUJD7DKXQ

 3DVLU&RU P 5S
 6LUWX P 5S
 %DWX3HFDKNJ P 5S
 6HPHQ3RUWODQG VDN 5S
 .DZDW%HQGUDW .J 5S
 %HVL7XODQJDQ .J 5S
 7LDQJ3DQFDQJ .J 5S
 3HODW%DMD .J 5S
 0XOWLSOHNPP OHPEDU 5S
 .D\XNHODV,, P 5S
 3DNX .J 5S
 )HQGHU.DUHW'$$+ EXDK 5S
 7UHHOHERUJWRQ7HH%ROODUG EXDK 5S
 5HDG\PL[FRQFUHWH. P 5S
 6RODU OLWHU 5S
 2OL OLWHU 5S
 $GGLWLYHEHWRQ OLWHU 5S
 5HO&UDQH P 5S
 $VSDO P 5S


7DEHO'DIWDU+DUJD6HZD3HUDODWDQ
1R -HQLV0DWHULDO 6DWXDQ +DUJD7DKXQ
 3RQWRQ3DQFDQJ MDP 5S
 3RQWRQWRQ MDP 5S
 %DFN+RH MDP 5S
 &UDZOHU&UDQHWRQ MDP 5S
 7UXN7UDLOHU.DSWRQ MDP 5S
 :RUN%RDW MDP 5S
 *HQHUDWRUN9$ MDP 5S
 &RQFUHWH3XPS MDP 5S
 &RQFUHWH9LEUDWRU MDP 5S
 %XOO'R]HU+3 MDP 5S
 $QFKRU%RDW MDP 5S
 .DSDO.HUXN MDP 5S

 
 


7DEHO'DIWDU+DUJD8SDK3HNHUMD
1R -HQLV0DWHULDO 6DWXDQ +DUJD7DKXQ
 0DQGRU 2UJKDUL 5S
 3HNHUMD 2UJKDUL 5S
 .HSDOD7XNDQJ 2UJKDUL 5S
 7XNDQJ.D\X%HVL 2UJKDUL 5S
 2SHUDWRU 2UJKDUL 5S
 3HPEDQWX2SHUDWRU 2UJKDUL 5S
 6RSLU 2UJKDUL 5S
 3HQ\HODP 2UJKDUL 5S
 7XNDQJ/DV 2UJKDUL 5S


$QDOLVLV+DUJD6DWXDQ
3HULQFLDQDQDOLVLVKDUJDVDWXDQGHUPDJDGDQVKHHWSLOHGDSDWGLOLKDWVHEDJDLEHULNXW7DEHO

7DEHO$QDOLVLV+DUJD6DWXDQ
1R -HQLV3HNHUMDDQ 6DW .RHI +DUJD%DKDQ 7RWDO
 5HNODPDVLODKDQ P   
 %DKDQ    
  6LUWX P  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    5S
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
  7UXN7UDLOHU.DSWRQ MDP  5S 5S
  %XOO'R]HU+3 MDP  5S 5S
  %DFN+RH MDP  5S 5S
      5S
 5HDG\PL[FRQFUHWH. P   
 %DKDQ    
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  .HSDOD7XNDQJ 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  &RQFUHWH3XPS MDP  5S 5S
  &RQFUHWH9LEUDWRU MDP  5S 5S
      5S
 %HNLVWLQJEHWRQ P   
 %DKDQ    
  0XOWLSOHNPP OHPEDU  5S 5S
  .D\XNHODV,, P  5S 5S
  3DNX .J  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  .HSDOD7XNDQJ 2UJKDUL  5S 5S
  7XNDQJ.D\X%HVL 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S

 
 


7DEHO/DQMXWDQ
 3HPEHVLDQ NJ   
 %DKDQ    
  %HVL7XODQJDQ .J  5S 5S
  .DZDW%HQGUDW .J  5S 5S
 8SDK    
  .HSDOD7XNDQJ 2UJKDUL  5S 5S
  7XNDQJ.D\X%HVL 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S
 *DOLDQWDQDK P   
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
      5S
 8UXJDQWDQDK P   
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
      5S
 3HODWEHWRQW FP P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 %DORNPHOLQWDQJ P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 %DORNPHPDQMDQJ P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S



 
 


7DEHO/DQMXWDQ
 %DORNFUDQH P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 3RHUWXQJJDO P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 3RHUJDQGD P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 3RHUDQJNHU P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 %XON+HDG6KHHW3LOH P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S
 %HWRQSHQJLVLWLDQJSDQFDQJ P   
  5HDG\PL[FRQFUHWH. P  5S 5S
  3HPEHVLDQ NJ  5S 5S
  %HNLVWLQJEHWRQ P  5S 5S
      5S


 
 


7DEHO/DQMXWDQ
 3HPDQFDQJDQWLDQJWHJDN P   
 ' P    
 %DKDQ    
  6RODU OLWHU  5S 5S
  2OL OLWHU  5S 5S
 8SDK    
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HPEDQWX2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HQ\HODP 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  3RQWRQ3DQFDQJ MDP  5S 5S
  3RQWRQWRQ MDP  5S 5S
  $QFKRU%RDW MDP  5S 5S
 :RUN%RDW MDP  5S 5S
 *HQHUDWRUN9$ MDP  5S 5S
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
 %LD\DSHUKDUL    5S
 9ROXPHSHUKDUL P   
      5S
 3HPDQFDQJDQWLDQJPLULQJ P   
 ' P    
 %DKDQ    
  6RODU OLWHU  5S 5S
  2OL OLWHU  5S 5S
 8SDK    
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HPEDQWX2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HQ\HODP 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  3RQWRQ3DQFDQJ MDP  5S 5S
  3RQWRQWRQ MDP  5S 5S
  $QFKRU%RDW MDP  5S 5S
 :RUN%RDW MDP  5S 5S
 *HQHUDWRUN9$ MDP  5S 5S
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
 %LD\DSHUKDUL    5S
 9ROXPHSHUKDUL P   
      5S

 
 


7DEHO/DQMXWDQ
 3HQ\DPEXQJDQWLDQJSDQFDQJ    
 8SDK    
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  7XNDQJ/DV 2UJKDUL  5S 5S
  .HSDOD7XNDQJ 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S
 3HPRWRQJDQWLDQJSDQFDQJ    
 8SDK    
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  7XNDQJ/DV 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S
 0RELOLVDVLWLDQJSDQFDQJ P   
 ' P    
 %DKDQ    
  6RODU OLWHU  5S 5S
  2OL OLWHU  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  6RSLU 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  &UDZOHU&UDQHWRQ MDP  5S 5S
  3RQWRQWRQ MDP  5S 5S
  $QFKRU%RDW MDP  5S 5S
 :RUN%RDW MDP  5S 5S
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
 %LD\DSHUKDUL    5S
 9ROXPHSHUKDUL P   
      5S

 
 


7DEHO/DQMXWDQ
 3HPEXDWDQVHSDWXWLDQJ EXDK   
 ' P    
 %DKDQ    
  3HODW%DMD .J  5S 5S
 8SDK    
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  7XNDQJ/DV 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S
 3HPDVDQJDQUHOFUDQH P   
 %DKDQ    
  5HO&UDQH P  5S 5S
 8SDK    
  0DQGRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HNHUMD 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  $ODWEDQWX OV  5S 5S
      5S
 3HQJHUXNDQNRODPGHUPDJD P   
 %DKDQ    
  6RODU OLWHU  5S 5S
  2OL OLWHU  5S 5S
 8SDK    
  2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
  3HPEDQWX2SHUDWRU 2UJKDUL  5S 5S
 $ODW    
  .DSDO.HUXN MDP  5S 5S

  3RQWRQWRQ MDP  5S 5S
      5S
 .DSDVLWDVDODW  PMDP  
     %LD\DSHUP 5S
 
 


5HQFDQD$QJJDUDQ%LD\D %HULNXW LQL DGDODK ULQFLDQGDUL NHEXWXKDQ

'DODP UHQFDQD DQJJDUDQ ELD\D LQL ELD\D XQWXN SHNHUMDDQ SHUVLDSDQ 7DEHO 
WDKDSDQSHNHUMDDQ\DQJGLKLWXQJPHOLSXWL SHNHUMDDQ VKHHW SLOH 7DEHO  SHNHUMDDQ
 3HNHUMDDQSHUVLDSDQ GHUPDJD7DEHOGDQSHNHUMDDQSHQJHUXNDQ
 3HNHUMDDQVKHHWSLOH 7DEHO
 3HNHUMDDQGHUPDJDGDQSHQJHUXNDQ 


7DEHO5HQFDQD$QJJDUDQ%LD\D3HNHUMDDQ3HUVLDSDQ
1R 8UDLDQ 9RO 6DW +DUJD6DWXDQ -XPODK
, 3HNHUMDDQ3HUVLDSDQ    
  3HPEHUVLKDQ/DSDQJDQ  /V 5S 5S
  3HQJXNXUDQGDQ3HPDVDQJDQ%RZSODQN  /V 5S 5S
  0RELOLVDVLGDQ'HPRELOLVDVL  /V 5S 5S
  'LUHNVLNHHW  /V 5S 5S
  *XGDQJ  /V 5S 5S
      
6XEWRWDO 5S

7DEHO5HQFDQD$QJJDUDQ%LD\D3HNHUMDDQ6KHHW3LOH
1R 8UDLDQ 9RO 6DW +DUJD6DWXDQ -XPODK
, 5HNODPDVLODKDQ  P 5S 5S
,, 3HNHUMDDQVKHHWSLOH    
  7LDQJ3DQFDQJ  .J 5S 5S
  3HPDQFDQJDQWLDQJWHJDN  P 5S 5S
  3HPDQFDQJDQWLDQJPLULQJ  P 5S 5S
  3HQ\DPEXQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  3HPRWRQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  0RELOLVDVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
  3HPEXDWDQVHSDWXWLDQJ  EXDK 5S 5S
  %HWRQSHQJLVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
  3RHUDQJNHU  P 5S 5S
  %XON+HDG6KHHW3LOH  P 5S 5S
  *DOLDQWDQDK  P 5S 5S
  8UXJDQWDQDK  P 5S 5S
      
6XEWRWDO 5S
 
7DEHO5HQFDQD$QJJDUDQ%LD\D3HNHUMDDQ'HUPDJD
1R 8UDLDQ 9RO 6DW +DUJD6DWXDQ -XPODK
, 3HNHUMDDQWLDQJSDQFDQJWHJDN    
  7LDQJ3DQFDQJ  .J 5S 5S
  3HPDQFDQJDQWLDQJWHJDN  P 5S 5S
  3HQ\DPEXQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  3HPRWRQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  0RELOLVDVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
  3HPEXDWDQVHSDWXWLDQJ  EXDK 5S 5S
  %HWRQSHQJLVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
,, 3HNHUMDDQWLDQJSDQFDQJPLULQJ    
  7LDQJ3DQFDQJ  .J 5S 5S
  3HPDQFDQJDQWLDQJPLULQJ  P 5S 5S
  3HQ\DPEXQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  3HPRWRQJDQWLDQJSDQFDQJ   5S 5S
  0RELOLVDVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
  3HPEXDWDQVHSDWXWLDQJ  EXDK 5S 5S
  %HWRQSHQJLVLWLDQJSDQFDQJ  P 5S 5S
,,, 3RHUWXQJJDO  P 5S 5S
,9 3RHUJDQGD  P 5S 5S
9 %DORNFUDQH  P 5S 5S
9, %DORNPHPDQMDQJ  P 5S 5S
9,, %DORNPHOLQWDQJ  P 5S 5S
9,,, 3HODWEHWRQW FP  P 5S 5S
,; )HQGHU.DUHW'$$+  EXDK 5S 5S
; 7UHHOHERUJWRQ7HH%ROODUG  EXDK 5S 5S
;, 3HPDVDQJDQUHOFUDQH  P 5S 5S
      
6XEWRWDO 5S

 


7DEHO5HQFDQD$QJJDUDQ%LD\D3HNHUMDDQ3HQJHUXNDQ
1R 8UDLDQ 9ROXPH 6DWXDQ +DUJD6DWXDQ -XPODK
, 0RELOLVDVLGDQ'HPRELOLVDVL  /V 5S 5S
,, 3HQJHUXNDQNRODPGHUPDJD  P 5S 5S
      
6XEWRWDO 5S
'DULULQFLDQ ELD\D GL DWDVWRWDOUHQFDQD DQJJDUDQ ELD\D GDODP SHPEDQJXQDQ GHUPDJD SHWLNHPDV GL
73.6DGDODKVHEDJDLEHULNXW7DEHO

7DEHO5HNDSLWXODVL$QJJDUDQ%LD\D7RWDO

1R 8UDLDQ -XPODK
, 3HNHUMDDQ3HUVLDSDQ 5S
,, 3HNHUMDDQ6KHHW3LOHGDQ5HNODPDVL 5S
,,, 3HNHUMDDQ'HUPDJD 5S
,9 3HNHUMDDQ3HQJHUXNDQ 5S
7RWDO 5S
33Q 5S
-XPODKWRWDO 5S
'LEXODWNDQ 5S
 
%$%; 
.(6,038/$1 (OHYDVLGHUPDJD  
 P/:6
3HUHQFDQDDQ'HUPDJD  6WUXNWXU GHUPDJD PHQJJXQDNDQ VWUXNWXU
'HUPDJD SHWLNHPDV SDGD 7HUPLQDO 3HWL EHWRQEHUWXODQJFDVWLQVLWXGHQJDQGLPHQVL
.HPDVLQLGLUHQFDQDNDQGHQJDQPHWRGHHODVWLV VHEDJDLEHULNXW
GLPDQD SHUKLWXQJDQ WXODQJDQ PHQJJXQDNDQ  7HEDOSODW FP
SHUKLWXQJDQOHQWXUQ*D\DJD\DGDODP\DQJ  %DORNPHOLQWDQJ   FP [
WHUMDGL SDGD GHUPDJD GLGDSDWNDQ PHODOXL FP
DQDOLVLV SURJUDP 6$3  Y 3DQMDQJ  %DORNPHPDQMDQJ   FP [
GHUPDJD \DQJ GLUHQFDQDNDQ DGDODK P FP
VHKLQJJDWRWDOSDQMDQJGHUPDJDSDGD7HUPLQDO  %DORNFUDQH   FP [
3HWLNHPDV6HPDUDQJPHQMDGLP'DULKDVLO FP
SHUHQFDQDDQ \DQJ GLODNXNDQ GLGDSDWNDQ KDVLO  0XWXEHWRQ .
VHEDJDLEHULNXW  0XWXEDMD 8
 6SHVLILNDVL.DSDO5HQFDQD  6HOLPXWEHWRQGHFNLQJ FP
 %RERWPDWL  VG  3RHUWLDQJSDQFDQJWXQJJDO  
':7 3DQDPD[ [  [ 
&ODVV FP
 /2$   VG   3RHUWLDQJSDQFDQJJDQGD  
PHWHU [  [ 
 /HEDUNDSDO  PHWHU FP
 7LQJJLIUHHERDUG  PHWHU  'LDPDWHUWXODQJDQ
 'UDIWVDUDWSHQXK'  P/:6  3HODW GDQ
 6XGXWNDSDOPHUDSDW  R  EDORN PHOLQWDQJ GDQ PHPDQMDQJ 
 .DSDVLWDVDQJNXW   VG  'GDQ
7HXV  EDORNFUDQH 'GDQ
 0DNVLPXP5RZGLNDSDO    SRHUWLDQJWXQJJDOGDQJDQGD '
 'HUPDJD GLUHQFDQDNDQ GHQJDQ NRQVWUXNVL  'LDPDWHUWLDQJSDQFDQJEDMD 
GHFN RQ SLOH GHQJDQ VSHVLILNDVL VHEDJDL FPWHEDOPP
EHULNXW .HGDODPDQWLDQJSDQFDQJWHJDN P/:6
3DQMDQJGHUPDJD P .HGDODPDQWLDQJSDQFDQJPLULQJ P/:6
/HEDUGHUPDJD P .HPLULQJDQWLDQJPLULQJ  
 


 )HQGHU \DQJ GLJXQDNDQ DGDODK $QJJDUDQ%LD\D

%ULGJHVWRQH '$$+ GHQJDQ 7RWDO ELD\D \DQJ GLSHUOXNDQ XQWXN
GLPHQVL SHPEDQJXQDQ VWUXNWXU GHUPDJD VKHHWSLOH GDQ
3DQMDQJ PP SHQJHUXNDQEHUGDVDUNDQSDGDSHUKLWXQJDQ%DE
7LQJJL PP ,;VHEHVDU5S5S
 %RXOGHU WHH EROODUG GDUL 7UHOOHERUJ 
GHQJDQNDSDVLWDVWRQ '$)7$53867$.$
 'DV %UDMD 0  0HNDQLND 7DQDK
3HUHQFDQDDQ6KHHW3LOH 3ULQVLS3ULQVLS 5HND\DVD
.DUHQDWDQDKGDVDU\DQJVDQJDWOXQDNGDQ *HRWHNQLV'LWHUMHPDKNDQ ROHK 1RRU
WLQJJL VWUXNWXU VKHHW SLOH \DQJ FXNXS WLQJJL (QGDK 0RFKWDU GDQ ,QGUDVXU\D %
P SHUHQFDQDDQ VKHHW SLOH GLODNXNDQ 0RFKWDU-DNDUWD3HQHUELW(UODQJJD
VHWHODK WHUMDGL NRQVROLGDVL SDGD DUHDO 'H +HHU 5- GDQ 5RFKPDQKDGL 
UHNODPDVL 2OHK NDUHQD LWX SHUHQFDQDDQ VKHHW 'UHGJLQJ DQG 'UHGJLQJ (TXLSPHQW
SLOH GLODNXNDQ XQWXN NRQGLVL GUDLQHG GLPDQD %DQGXQJ,+(
WHJDQJDQ\DQJGLJXQDNDQPHUXSDNDQWHJDQJDQ )DQJ +VDL<DQJ  )RXQGDWLRQ
HIHNWLI 'DUL KDVLO SHUKLWXQJDQ VKHHWSLOH (QJLQHHULQJ +DQGERRN 1HZ
GLSHUROHKKDVLOSHUHQFDQDDQVHEDJDLEHULNXW <RUN6SULQJHU
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