SOA Tittle IV: Enhanced Financial Disclosures

Title IV SOA dirancang untuk memperbaiki beberapa masalah pengungkapan pelaporan

keuangan, diantaranya untuk memperketat konflik kepentingan bagi pejabat perusahaan dan
direktur, untuk penilaian manajemen pengendalian internal, untuk meminta kode etik pegawai
senior,dan hal-hal lainnya.

Disclosures in Periodic Report

Banyak kebangkrutan tak terduga dan kegagalan laba yang mendadak pada waktu kegagalan
Enron terjadi sangat agresif. SOA sekarang mengharuskan laporan keuangan triwulanan dan
tahunan harus mengungkapkan semua seperti off-balance sheet transaksi yang mungkin
berdampak material pada saat ini atau masa depan laporan keuangan, termasuk kewajiban
kontinjensi, hubungan keuangan dengan entitas yang tidak dikonsolidasi, atau barang-barang
lainnya. Hal ini akan mendorong peraturan baru yang jauh lebih potensial untuk masa depan.

Expanded Conflict of Interest Provisions and Disclosures

Bagian lain dari Judul IV mensyaratkan bahwa semua pengungkapan di bawah SOA, seperti
dibahas sebelumnya, harus diajukan secara elektronik dan diposting "near real time" di situs
Internet SEC. Audit internal harus mempertimbangkan evaluasi sistem pengendalian di tempat
SEC menangani pelaporan online seperti. Di masa lalu, laporan sering berbasis hard copy, dan
tanpa prosedur pengendalian internal yang tepat, perusahaan beresiko untuk mengirimkan data
yang tidak benar.

Management’s Assesment of Internal Controls

SOA mewajibkan setiap laporan tahunan yang diajukan harus berisi laporan pengendalian
internal yang menyatakan tanggungjawab manajemen untuk membangun dan memelihara sistem
yang mewadai pengendalian internal serta manajemen penilaian, sebagai tanggal akhir tahun
fiskal, efektivitas mereka diinstal prosedur pengendalian internal. Informasi populer ini dikenal
sebagai bagian dari aturan 404.

Financial Officer Codes of Ethics

SOA mengharuskan perusahaan mengadopsi kode etik untuk petugas senior keuangan mereka,
termasuk CEO dan pejabat keuangan pokok, dan mengungkapkan kepada SEC kepatuhan
mereka untuk kode ini sebagai bagian dari pelaporan keuangan tahunan. SOA khusus
mensyaratkan bahwa kode ertik organisasi atau perilaku bagi perwira senior harus cukup
memajukan:

 Jujur dan etika perilaku, termasuk penanganan etika yang sebenarnya atau konflik
kepentingan antara hubungan pribadi dan profesional.
 Penuh, adil, akurat, tepat waktu, dan dapat dimengerti pengungkapannya dalam laporan
keuangan organisasi.
 Kepatuhan dengan peraturan pemerintah dan peraturan yang berlaku.

Other Required Disclosures

Undang-undang SOA tentang kewenangan SEC untuk mengembangkan aturan rinci yang
diperlukan untuk menerapkan aturan baru ini. Meskipun aturan ini memiliki sebagian besar
aturan yang telah didirikan, mereka dapat terus berubah dari waktu ke waktu. Auditor intern dan
semua anggota manajemen harus selalu berkonsultasi dengan penasehat atau penasehat lainnya
untuk interpretasi rinci aturan SOA saat melaksanakan program kepatuhan.

Audit Committee Financial Expert Disclosures – Section 407

Beberapa anggota komite audit saat ini memiliki ungkapan kekhawatiran yang sama. SEC telah
merilis aturan tertentu SOA mengenai pedoman ahli keuangan.Untuk memenuhi syarat, pakar
keuangan komite audit harus memiliki pengalaman sebagai akuntan publik, auditor intern, atau
petugas keuangan kepala. Dengan pengalaman itu, ahli keuangan harus memiliki:

 Pemahaman tentang prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum dan laporan keuangan
 Pengalaman dalam penyusunan atau audit laporan keuangan organisasi yang
sebandingdengan penekanan pada akuntansi untuk perkiraan,akrual, dan cadangan
 Pengalaman dengan pengendalian internal akuntansi
 Pemahaman tentang fungsi komite audit

SEC Enhanced Disclosure Reviews – Section 408S

Semua perusahaan AS yang terdaftar diminta untuk mengajukan formulir 10-K dan laporan
keuangan lainnya dengan SEC. Meskipun perusahaan mengajukan laporan tersebut untuk bisa
mengantisipasi review SEC, sidang yang mengarah SOA mengungkapkan bahwa ulasan SEC
tidak selalu tepat waktu dan komprehensif. Beberapa akuntansi perusahaan besar dan masalah
keuangan yang mengarah ke bagian SOA mungkin telah terdeteksi sebelumnya. Ulasan
pengungkapan dipicu oleh salah satu dari enam situasi ini:

 Jika perusahaan telah mengeluarkan pernyataan ulang bahan hasil keuangan

 Jika telah terjadi volatilitas yang signifikan dalam harga saham dibandingkan dengan
lainnya
 Jika perusahaan memiliki kapitalisasi pasar yang besar
 Jika perusahaan ini yang muncul dengan perbedaan yang signifikan dalam sahamnyaprice
to earning ratio
 Jika operasi perusahaan secara signifikan mempengaruhi sektor material dariekonomi
Nasional
 Faktor SEC lainnya dapat dipertimbangkan secara relevan

Real-Time Financial Statement Disclosures – Section 409R

Bagian terakhir dari judul IV adalah bahwa laporan perusahaan harus diungkapkan kepada
publik ‘secara cepat dan saat ini’ tambahan informasi yang mengandung masalah laporan
keuangan yang material. Hasil audit harus didokumentasikan dengan baik, dan harus ada proses
tindak lanjut untuk memastikan bahwa tindakan perbaikan telah diambil untuk memperbaiki
masalah pengendalian yang dihadapi selama audit.