FAQs – EUIN (Employee Unique Identification Number) 

Q 1. What is meant by EUIN? 
A.  SEBI  through  its  circular  dated  September  13,  2012,  directed  AMFI  to  create  unique 
identification number (EUIN) of the employee/relationship manager/sales person of the 
distributor interacting with the investor for the sale of mutual fund products.  Accordingly 
AMFI, has  issued EUIN to all the employee/relationship manager/sales person of all the 
distributors.  EUIN  is  alpha‐numeric,  with  one  alphabet  and  six  numerals,  for  example 
E123456. 
 
  Mutual  funds  are  required  to  capture  the  EUIN,  in  addition  to  the  AMFI  Registration 
Number (ARN) of the distributor. Accordingly space has been created in application form 
for investors to provide ARN code, Sub Broker ARN Code, EUIN and Sub Broker Code (as 
allotted by the ARN holder). 
 
Extract of application form with sample codes: 

ARN‐1234  ARN‐4567  E123456  A123 

 
 
 
Q 2. What is the benefit of providing EUIN in application? 
A. EUIN will assist in addressing the problem of mis‐selling even if the employee/relationship 
manager/sales person leave the employment of the ARN holder / Sub broker. 
 
 
Q 3. Is EUIN is applicable for all investments? 
A. EUIN is applicable only for investments routed through an ARN holder. 
 
 
Q 4. Is it mandatory to provide EUIN number? 
A.  i.  It  is  mandatory  to  provide  the  EUIN  when  the  transaction  is  Advisory  in  nature,  i.e. 
investment is being made on the basis of advice provided by the employee / relationship 
manager / sales person of the distributor. 
 
  ii.  It  is  not  mandatory  to  provide  the  EUIN  when  the  transaction  is  Execution‐only  in 
nature, i.e. investment is being made without any advice of the employee / relationship 
manager / sales person of the distributor. 
 
  iii.  In  case  of  Execution‐only  transaction,  the  following  declaration  available  in 
application  form  should  be  ticked  by  the  investor.  "I/We  hereby  confirm  that  the  EUIN 
box has been intentionally left blank by me/us as this is an "execution‐only" transaction 
without any interaction or advice by the employee/relationship manager / sales person of 
the above distributor or notwithstanding the advice of in‐appropriateness, if any, provided 
by the employee/relationship manager/sales person of the distributor and the distributor 
has not charged any advisory fees on this transaction". 
 
 
 
Q 5. Will the transaction (routed through ARN holder) get rejected if EUIN is incorrect / not 
provided? 
A. No. The transaction will not be rejected if the EUIN is incorrect / not provided. Kindly refer 
question no. 4 for more details. However intimation regarding the incorrect EUIN shall 
be provided to distributor. 
 
 
Q 6. What are the expectations from an investor regarding EUIN? 
A. With regards to EUIN, investors are requested to note the following: 
   
  i. Kindly use new application forms / transaction forms which have spaces for ARN code, 
Sub Broker ARN code, EUIN, Sub broker code (as allotted by ARN holder). 
 
  ii. Investors should provide valid ARN code, Sub Broker ARN code, EUIN, Sub broker code 
(as allotted by ARN holder), particularly in advisory transactions. If the EUIN is not being 
provided, the declaration available in application form should be ticked. 
 
 
Q 7. EUIN is applicable for what modes of transactions? 
A.  Effective  June  1,  2013,  EUIN  is  applicable  for  transactions  received  through  all  modes, 
except for the following modes which shall be implemented by August 1, 2013: 
  i. Mobile / SMS based transactions. 
  ii. Transactions received through Stock Exchange Platform. 
  iii. ATM based transactions. 
  iv. Call Center originated transactions. 
 
 
Q 8. EUIN is applicable for what type of transactions? 
A. Below table displays the applicability of EUIN for different types of transactions: 
 
  Transaction Type  EUIN applicable 
Purchases / Subscriptions  Yes 
Switch  Yes 
Registration of SIP / STP / DTP / Trigger  Yes 
Zero Balance Folio creation  No 
Redemption  No 
Registration of SWP  No 
Installments  under  SIP  /  STP  /  SWP  /  DTP  /  Trigger  No 
(registered prior to effective date, June 1, 2013) 
Dividend Reinvestment  No 
Bonus Units  No 
 
 
Q 9. What is meant by Invalid EUIN? 
A. The following situations are considered as Invalid EUIN: 
  a.  EUIN not available in the EUIN master. 
  b.  EUIN beyond the validity period. 
  c.  Incorrect EUIN detail in the application form. 
  d.  EUIN  mapped  to  an  ARN  holder  different  than  the  ARN  mentioned  in  the 
  transaction. 
Q 10. Is EUIN validity linked to the main ARN holder's expiry? 
A. No, validity of EUIN is not linked to the main ARN holder's expiry. 
 
 
Q 11. Will the EUIN be validated with Main ARN or Sub‐Broker ARN? 
A. EUIN will be validated with Main ARN. In case the EUIN fails the validation with the main 
ARN, then it shall be validated against Sub‐Broker ARN 
 
 
Q 12. What are the scenarios in which the brokerage for a particular transaction will be held 
on account of EUIN validation? How can the distributor resolve brokerage held cases? 
A. Given below are the scenarios regarding EUIN validation: 
 
Sr  Main  Sub Broker  EUIN  Investor  Brokerage  Remediation 
no  broker  ARN code  Validation  Declaratio Status  requirement 
available in  available  n 
application,  in 
empanelled  application 
with RMF 
EUIN available 
in application 
Not  Not  Pay  Remediation not 
1  Empanelled  and mapped 
Available  required  brokerage  required 
with the main 
ARN. 
EUIN available 
in application 
Not  Pay  Remediation not 
2  Empanelled  Available  and mapped 
required  brokerage  required 
with the main 
ARN. 
EUIN available 
in application 
and mapped  Not  Pay  Remediation not 
3  Empanelled  Available 
with the sub  required  brokerage  required 
broker ARN 
code 
EUIN not 
Not  Declaration  Pay  Remediation not 
4  Empanelled  available in 
Available  ticked  brokerage  required 
application 
EUIN not 
Declaration  Pay  Remediation not 
5  Empanelled  Available  available in 
ticked  brokerage  required 
application 
Declaration form 
to be submitted 
EUIN not 
Not  Declaration  Hold  by the investor 
6  Empanelled  available in 
Available  not ticked  brokerage  within 90 days to 
application 
release the 
brokerage 
Declaration form 
to be submitted 
EUIN not 
Declaration  Hold  by the investor 
7  Empanelled  Available  available in 
not ticked  brokerage  within 90 days to 
application 
release the 
brokerage 
 EUIN available  Brokerage shall 
in application  be released upon 
Not  Not  Not  Hold 
8  and mapped  empanelment of 
Empanelled  Available  required  Brokerage 
with the main  the main ARN 
ARN  holder with RMF. 
EUIN available  Brokerage shall 
in application  be released upon 
Not  Not  Hold 
9  Available  and mapped  empanelment of 
Empanelled  required  Brokerage 
with the main  the main ARN 
ARN  holder with RMF. 
EUIN available 
Brokerage shall 
in application 
be released upon 
Not  and mapped  Not  Hold 
10  Available  empanelment of 
Empanelled  with the sub  required  Brokerage 
the main ARN 
broker ARN 
holder with RMF. 
code 
Brokerage shall 
EUIN not  be released upon 
Not  Not  Declaration  Hold 
11  available in  empanelment of 
Empanelled  Available  ticked  Brokerage 
application  the main ARN 
holder with RMF. 
Brokerage shall 
EUIN not  be released upon 
Not  Declaration  Hold 
12  Available  available in  empanelment of 
Empanelled  ticked  Brokerage 
application  the main ARN 
holder with RMF. 
Declaration form 
to be submitted 
by the investor 
EUIN not  within 90 days & 
Not  Not  Declaration  Hold 
13  available in  Brokerage shall 
Empanelled  available  not ticked  Brokerage 
application  be released upon 
empanelment of 
the main ARN 
holder with RMF. 
Declaration form 
to be submitted 
by the investor 
EUIN not  within 90 days & 
Not  Declaration  Hold 
14  Available  available in  Brokerage shall 
Empanelled  not ticked  Brokerage 
application  be released upon 
empanelment of 
the main ARN 
holder with RMF. 
No 
Brokerage 
as the 
ARN not  EUIN available  investmen
Not  Not 
15  available in  / not available  ts are  Not applicable 
Available  applicable 
application  in application  treated as 
"Direct" 
investmen
ts 
Q  13.  For  how  many  days  will  the  brokerage  be  held  (for  that  specific  transaction)  if  the 
transaction fails EUIN validation? 
A. If the transaction fails EUIN validation, brokerage for that specific transaction shall be kept 
on hold for 90 days from receipt of transaction. 
 
 
Q 14. How will the distributor be intimated about brokerage held cases? 
A.  Intimation  regarding  brokerage  held  cases  shall  be  provided  to  ARN  holder  through 
transaction  feeds  (for  registered  distributors  on  karvymfs.com),  through  email  (if 
available). Also the brokerage statement shall contain the list of brokerage held cases. 
 
 
Q 15. What action would be taken if the remediation request is not provided within 90 days 
from transaction? 
A. In case remediation request is not provided within 90 days, brokerage on the transaction 
shall be forfeited permanently 
 
 
Q 16. When will be brokerage be released post remediation of brokerage held cases? 
A.  Brokerage  (for  brokerage  held  cases)  shall  be  released  in  the  subsequent  month  of 
processing of remediation request. 
 
 
Q 17. Who will track the tenure of a sales person with a particular ARN holder? 
A.  AMFI‐unit  of  CAMS  will  track  the  period  for  which  a  EUIN  is  tagged  to  a  particular  ARN 
holder. 
 
 
Q 18. What is the expectation from an ARN holder when any Sales Person joins or leaves his 
firm? 
A. ARN holder should notify AMFI‐unit of CAMS at the earliest, about Sales Person joining or 
exiting the organization along with the employee's EUIN. 
 
 
Q 19. Can the investor provide updation / change of EUIN request? 
A. Investor can provide the request to update / change EUIN. Request shall be processed if 
the new EUIN being provided is mapped to the ARN number available in the transaction, 
else the request shall be rejected. 
 
 
 
___________________________________________________________________________ 
 
Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents 
carefully. 
___________________________________________________________________________