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18 de Julio de 2019
Heatmap de Mercado
Rendimientos calculados en base al precio de cierre al último día hábil de cada mes
www.invertironline.com
Reporte de Ratios Argentina
Datos de Mercado
52 semanas % de Variación Volatilidad (ars) Rdo. Vs Merval Valor empresa Ratios de mercado
Ticker Precio Volat. Usd 10yr Rto. Usd 10yr Beta EV (Mil EV/EBIT Div. Yield Ticker
Máx Mín Diario Julio 2019 30 días 90 días Julio 2019 Mkt cap (Mil mill) P/S P/E P/E est. P/B P/FCF
mill) DA
CONSUMO BÁSICO
PATA 23 27.50 20.80 -0.2% - -5.0% 27% 25% 1.59% -0.61% 0.09 - -42% 11.50 14.62 16.5 0.0% 0.2 852.5 - 1.2 6.7 PATA
MOLA 376 395.00 159.36 -11.9% 16.7% 98.3% 68% 78% 1% 0% 0.53 17.5% 61% 18.45 17.41 10.4 11.1% 0.3 11.8 13.5 4.5 4.4 MOLA
MOLI 43.55 54.00 34.05 -2.6% -1.4% 17.7% 30% 35% 0.48% -0.21% 0.31 -0.5% -19% 8.77 14.33 16.3 - 0.4 - 9.7 1.2 8.5 MOLI
ESME 124 140.00 97.30 -4.6% - -2.4% 21% 28% 2% -1% - - -39% 7.31 5.93 6.5 0.6% 1.2 1,561.7 - 194.7 13.2 ESME
SAMI 84.1 130.38 69.67 -3.0% 4.0% -11.5% 34% 33% 0% 0% 0.41 4.8% -48% 5.98 13.89 14.1 0.4% 0.3 - 35.5 4.8 - SAMI
LEDE 13.1 16.00 10.50 2.7% 8.3% 7.4% 49% 34% 41% -10% 0.23 9.1% -29% 5.76 14.38 10.8 - 0.4 - - 1.1 - LEDE
INVJ 9.5 11.10 8.10 -2.1% -11.2% 9.2% 55% 37% 49% 0% 0.29 -10.4% -28% 5.20 5.44 7.0 - 1.1 - - 0.6 - INVJ
PATY 4.45 7.40 3.25 0.0% 0.0% 0.2% 31% 34% 241% -17% 0.31 0.8% -37% 2.60 2.79 3.6 - 0.2 - - 1.0 3.3 PATY
INTR 5.89 6.88 5.00 0.0% 1.6% -2.5% 26% 38% 1% 0% (0.08) 2.4% -39% 0.51 0.68 2.7 1.7% 0.4 8.8 - 0.7 5.8 INTR
SEMI 2.87 3.40 2.16 -1.7% -7.4% 10.5% 49% 53% 0% 0% 0.36 -6.6% -26% 0.48 0.85 5.1 1.5% 0.3 11.8 - 0.9 - SEMI
MORI 3.14 3.75 1.60 1.3% 1.9% 67.9% 63% 62% 56% -9% 0.39 2.8% 31% 0.70 0.94 12.3 - 0.6 - - 1.9 - MORI
Promedio -2.0% 1.4% 17.3% 41% 42% 36% -4% 0.29 2.2% -19.6% 6.11 8.30 9.6 3% 0.5 489.3 19.57 19.3 7.0 Prom.
CONSUMO DISCRECIONAL
MIRG 352.5 428.59 232.66 1.0% 2.8% -0.7% 32% 39% 0% 0% 0.74 3.6% -38% 6.35 5.91 1.0 0.3% 0.2 - - 14.3 38.1 MIRG
HAVA 78.5 91.44 38.64 -1.9% -3.1% 58.0% 43% 44% 1% -1% 0.43 -2.3% 21% 3.69 1.13 2.6 2.4% 0.4 27.2 - 0.7 4.3 HAVA
GRIM 23 33.70 14.50 -2.1% 15.0% - 100% 98% 599% 18% 0.26 15.8% - 1.02 1.15 2.2 3.1% 0.2 - - 1.0 1.7 GRIM
TGLT 4.8 14.70 3.79 -3.6% 3.7% -34.1% 45% 53% 657% 0% 0.61 4.5% -71% 0.34 0.85 - - 0.1 - - (0.2) 0.2 TGLT
LONG 2.5 3.77 2.00 -2.3% 5.0% 14.2% 31% 43% 47% -2% 0.34 5.9% -23% 0.38 0.61 - - 0.2 - - 0.8 - LONG
PSUR - 5.50 2.42 - - - 0% 16% 84% -11% - - - 0.37 0.36 - - - - - - - PSUR
DOME 1.95 3.44 1.70 0.0% - - 2821% 1629% 0% 0% - - - 0.20 0.19 4.5 - 0.4 - - 0.4 11.7 DOME
Promedio -1.5% 4.7% 9.4% 439% 274% 198% 1% 0.47 5.5% -27.5% 1.76 1.46 2.6 2% 0.3 27.2 - 2.9 11.20 Prom.
ENERGÍA
APBR 341.7 373.70 144.66 -0.9% 3.3% 37.3% 31% 41% 49% -7% 0.42 4.1% 1% 3,890.08 762.25 5.7 1.0% 1.0 15.9 12.1 1.3 4.0 APBR
TS 548.25 708.95 395.00 -2.5% -1.8% 33.5% 39% 36% 34% 0% 0.31 -0.9% -3% 647.23 15.08 9.3 3.3% 2.0 17.3 16.9 1.3 12.9 TS
YPFD 765.8 786.00 414.25 -0.9% -1.1% 53.7% 20% 35% 82% -4% 0.76 -0.2% 17% 301.20 646.62 4.7 0.9% 0.6 10.4 14.6 0.8 2.1 YPFD
TGSU2 134.25 139.60 64.14 0.6% 8.7% 34.0% 30% 41% 4775% 31% 0.89 9.5% -3% 106.66 57.01 3.1 9.9% 2.8 8.7 9.4 2.9 14.9 TGSU2
TGNO4 69.4 76.00 42.00 0.7% 1.3% 22.7% 22% 38% 2746% 0% 0.64 2.1% -14% 30.49 8.51 1.0 1.2% - - 9.1 - - TGNO4
PGR 11.1 12.80 7.20 -2.6% -8.3% 0.5% 23% 39% 1% 0% 0.37 -7.4% -36% 6.72 0.94 31.6 - 4.3 - - 2.2 37.7 PGR
COME 3.03 4.61 2.47 -1.0% -3.2% -6.2% 25% 33% 0% 0% 0.59 -2.4% -43% 4.58 6.14 - 3.3% 0.6 2.8 5.6 0.4 - COME
CARC 1.8 3.02 0.85 -1.6% 0.6% 16.1% 53% 50% 0% 0% 0.37 1.4% -21% 0.82 1.03 10.4 - 3.3 17.8 - 2.1 - CARC
Promedio -1.0% 0.0% 24.0% 30% 39% 961% 2% 0.54 0.8% -12.9% 623.47 187.20 9.4 3% 2.1 12.1 11.3 1.6 14.3 Prom.
www.invertironline.com 2
Reporte de Ratios Argentina
52 semanas % de Variación Volatilidad (ars) Rdo. Vs Merval Valor empresa Ratios de mercado
Ticker Precio Volat. Usd 10yr Rto. Usd 10yr Beta EV (Mil EV/EBIT Div. Yield Ticker
Máx Mín Diario Julio 2019 30 días 90 días Julio 2019 Mkt cap (Mil mill) P/S P/E P/E est. P/B P/FCF
mill) DA
FINANCIERO
GGAL 152.9 162.50 68.76 -0.8% 0.9% 49.9% 47% 50% 48% 27% 1.40 1.7% 13% 218.15 79.10 1.8 0.9% 2.3 10.7 9.6 3.4 1.3 GGAL
BMA 289.7 317.00 119.27 -2.3% -7.3% 85.3% 48% 58% 1% 0% 1.42 -6.5% 48% 194.00 155.41 4.8 3.4% 2.5 9.5 8.4 3.1 1.8 BMA
BBAR 163.85 175.85 85.43 -2.3% 1.2% 20.2% 39% 49% 0% 0% 1.18 2.1% -17% 100.38 11.43 0.5 2.3% 1.7 7.1 6.8 2.3 3.3 BBAR
BRIO 23.55 26.20 11.97 1.5% 23.9% 38.7% 49% 44% 0% 0% 0.63 24.8% 2% 50.47 (123.20) (2.9) 1.2% 1.4 7.0 - 2.1 0.8 BRIO
BPAT 50 53.00 26.26 -0.6% 19.0% 61.7% 41% 40% 0% 0% 0.64 19.9% 25% 35.96 16.57 1.2 8.6% 1.1 5.0 - 1.5 0.8 BPAT
BYMA 324.5 392.82 246.00 -2.3% -12.5% -12.8% 56% 43% 26% 0% 0.66 -11.7% -50% 24.74 5.13 4.4 1.5% 12.6 16.2 - 2.4 5.7 BYMA
BHIP 18.25 19.00 8.28 0.6% 6.4% 57.6% 32% 38% 1% 0% 0.63 7.2% 21% 27.38 7.13 2.4 0.9% 1.7 17.2 - 2.7 4.5 BHIP
VALO 7.97 9.05 3.94 -1.4% -2.6% 67.9% 40% 36% 69% 4% 0.64 -1.7% 31% 6.84 10.91 6.3 10.6% 2.5 5.6 5.0 2.8 0.6 VALO
Promedio -1.0% 3.6% 46.0% 44% 45% 18% 4% 0.90 4.5% 9.2% 82.24 20.31 2.3 3.7% 3.2 9.8 7.5 2.5 2.4 Prom.
INDUSTRIAL
AUSO 106 118.74 56.96 -0.7% -2.8% -4.3% 28% 25% 1% 0% 0.34 -1.9% -41% 9.78 1.87 1.1 17.3% 0.8 - - 0.9 1.4 AUSO
OEST 37.75 40.40 20.26 0.7% -3.7% 21.9% 22% 24% 723% 27% 0.43 -2.9% -15% 6.04 5.37 5.7 32.9% 2.1 1.0 - 1.0 3.8 OEST
CAPU - 31.00 5.90 - - - 28% 56% 0% 0% 0.20 - - 1.28 1.28 12.3 - 0.5 4.5 - 1.6 - CAPU
CADO 12.25 13.43 7.99 -0.4% 2.1% -2.8% 22% 17% 0% 0% 0.12 2.9% -40% 1.51 1.50 3.8 1.9% 2.9 9.9 - 0.8 5.5 CADO
FERR 3.37 4.58 2.93 0.0% -2.0% 0.6% 27% 35% - - 0.32 -1.2% -36% 1.39 1.96 8.4 - 0.5 - - 7.4 31.1 FERR
DYCA 41.55 45.80 19.80 0.4% -1.1% 9.3% 39% 34% 0% 0% 0.17 -0.2% -27% 1.25 1.12 6.0 - 0.3 - - 1.8 - DYCA
AGRO 11.4 13.43 7.35 -3.0% -0.9% 26.7% 53% 48% 1% 0% 0.37 0.0% -10% 0.86 1.42 8.8 - 1.1 - - 2.4 2.8 AGRO
GARO 4.3 7.60 4.09 -2.3% -1.1% -9.1% 26% 29% 97% 2% 0.27 -0.3% -46% 0.19 0.32 2.4 - 0.2 - - 1.1 3.8 GARO
INAG - 82.00 20.28 - - - 57% 54% 0% 0% - - - 0.18 0.19 2.2 0.3% - - - - - INAG
POLL 7.5 12.00 7.00 0.0% 7.1% - 41% 73% 65% -20% - 8.0% - 0.05 0.05 - - - 5.8 - (0.7) - POLL
Promedio -0.7% -0.3% 6.0% 34% 40% 99% 1% 0.28 0.5% -30.8% 2.25 1.51 5.6 13.1% 1.0 5.3 - 1.8 8.1 Prom.
INMOBILIARIO
IRSA 43.3 66.10 37.60 0.0% 4.5% -9.9% 36% 42% 41% 11% 0.55 5.3% -47% 25.06 292.47 24.5 5.6% 0.6 - - 0.5 1.5 IRSA
IRCP 210 264.76 160.00 1.0% 7.1% 10.8% 33% 38% 41% 22% 0.24 8.0% -26% 29.40 42.93 9.4 2.1% 3.0 - - 0.6 7.2 IRCP
CRES 46.4 58.97 37.39 0.3% 3.5% 3.3% 40% 36% 0% 0% 0.57 4.3% -33% 23.28 334.57 27.2 - 0.5 - - 0.9 4.5 CRES
CTIO 50.4 56.40 33.09 -2.1% -8.5% 39.0% 33% 31% 1% 0% 0.55 -7.7% 2% 20.66 21.59 163.4 2.4% 8.2 11.7 - 1.0 13.0 CTIO
Promedio -0.2% 1.6% 10.8% 35% 36% 21% 8% 0.48 2.5% -26.0% 24.60 172.89 56.1 3.3% 3.1 11.7 - 0.7 6.5 Prom.
MATERIALES
TXAR 13.8 16.56 10.80 -1.4% 0.0% 9.6% 41% 43% 1% 0% 0.68 0.8% -27% 68.48 5.4 4.8% 0.8 5.3 - 0.6 16.0 TXAR
LOMA 105.9 108.00 48.10 0.9% 6.8% 31.6% 39% 48% 45% 0% 0.88 7.6% -5% 63.12 69.89 8.8 - 2.1 27.6 - 3.5 13.4 LOMA
ALUA 18.3 21.04 12.97 -2.1% 5.8% 10.1% 32% 36% 1% 0% 0.39 6.7% -27% 51.24 70.91 6.3 8.5% 1.3 8.7 7.9 2.0 - ALUA
HARG 92.9 99.90 35.00 1.1% -6.2% 58.8% 28% 26% 1% 0% 0.45 -5.3% 22% 32.71 33.42 13.9 1.2% 2.3 14.9 18.9 3.5 11.3 HARG
INDU 16.05 23.50 13.00 -3.9% -0.3% -1.5% 27% 40% 0% 0% 0.26 0.5% -38% 6.65 11.53 4.8 - 0.3 5.9 - 0.9 3.2 INDU
RIGO 38.75 47.50 30.00 -0.6% 3.3% -14.9% 51% 39% 0% 0% 0.16 4.2% -52% 5.62 6.10 11.1 0.7% 2.4 61.4 - 3.5 - RIGO
CELU 29 29.90 7.99 0.3% 0.2% 59.3% 26% 28% 1% 0% 0.34 1.0% 23% 2.93 8.88 5.0 - - - - - - CELU
MERA 47 50.00 43.00 0.0% - - 25% 16% 0% 0% - - - - - - - - - - - MERA
FIPL - 5.64 3.00 - - - 16% 41% 385% -11% 0.41 - - 0.25 0.56 37.0 - 0.3 - - 1.1 - FIPL
COLO 12.55 15.05 10.00 0.0% - - 33% 46% 0% 0% - - - 0.23 0.23 5.3 - 0.2 10.7 - 0.8 - COLO
Promedio -0.6% 1.4% 21.9% 32% 36% 43% -1% 0.45 2.2% -15.0% 20.34 30.00 10.8 3.8% 1.2 19.2 13.4 2.0 11.0 Prom.
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Reporte de Ratios Argentina
52 semanas % de Variación Volatilidad (ars) Rdo. Vs Merval Valor empresa Ratios de mercado
Ticker Precio Volat. Usd 10yr Rto. Usd 10yr Beta EV (Mil EV/EBIT Div. Yield Ticker
Máx Mín Diario Julio 2019 30 días 90 días Julio 2019 Mkt cap (Mil mill) P/S P/E P/E est. P/B P/FCF
mill) DA
SALUD
RICH 43.5 45.00 25.10 -0.6% -2.2% 19.8% 25% 37% 69% 0% 0.28 -1.4% -17% 3.51 0.75 6.6 0.3% 0.3 - - 3.2 2,571.2 RICH
ROSE 5.87 8.90 4.50 0.0% -2.2% -6.8% 46% 47% 0% 0% 0.25 -1.3% -44% 0.25 0.34 11.4 - 0.8 - - 1.8 - ROSE
Promedio -0.3% -2.2% 6.5% 36% 42% 35% 0% 0.27 -1.4% -30.3% 1.88 0.55 9.0 0.3% 0.6 - - 2.5 2,571.2 Prom.
SERVICIOS PÚBLICOS
GBAN 35 53.00 30.00 1.4% -7.7% -9.1% 28% 38% 214% 11% 0.28 -6.8% -46% 11.39 5.34 2.2 - 0.4 7.4 - 3.8 4.2 GBAN
PAMP 58.4 61.00 35.05 -1.0% -1.8% 24.9% 56% 51% 46% 16% 1.23 -0.9% -12% 113.20 192.52 6.0 - 0.9 10.8 12.2 1.7 4.6 PAMP
EDN 42.9 58.00 35.30 0.8% 9.7% -15.8% 39% 40% 0% 0% 0.70 10.5% -53% 38.89 25.36 5.3 - 0.3 12.7 10.4 1.1 2.9 EDN
TRAN 43.4 51.19 29.42 -0.6% 0.0% 14.6% 41% 40% 375% 20% 0.84 0.8% -22% 19.30 9.06 1.4 7.7% 0.9 6.4 5.1 1.5 3.0 TRAN
METR 21.05 41.55 15.35 -4.3% 1.7% -20.6% 57% 51% 1% 0% 0.92 2.5% -57% 10.95 14.90 2.4 - 0.2 73.5 - 0.8 1.0 METR
CGPA2 31 54.50 17.20 3.5% 6.5% 2.1% 41% 47% 1% 0% 0.74 7.4% -35% 10.33 10.12 1.7 5.6% 0.5 3.7 - 1.7 31.3 CGPA2
CAPX 66 79.90 42.00 0.3% 10.7% 6.6% 38% 43% 1% 0% 0.52 11.6% -30% 11.87 16.94 2.7 - 1.2 13.0 - 1.0 4.9 CAPX
DGCU2 32 61.90 22.00 0.6% 5.6% -16.3% 45% 50% 469% 0% 0.73 6.4% -53% 6.48 2.03 0.9 9.6% 0.3 5.8 - 1.2 2.3 DGCU2
CEPU 39.8 47.50 27.50 1.9% 1.5% 19.5% 42% 48% 0% 0% 0.98 2.4% -17% 59.65 67.95 5.5 0.0% 3.2 5.2 6.6 1.6 11.4 CEPU
CECO2 9.84 10.85 4.56 -0.6% 6.0% 58.5% 46% 69% 0% 0% 0.78 6.9% 22% 6.91 6.47 1.4 28.8% 0.8 1.5 - 0.9 1.8 CECO2
Promedio 0.2% 3.2% 6.5% 43% 48% 111% 4% 0.77 4.1% -30.4% 28.90 35.07 2.9 10.3% 0.9 14.0 8.6 1.5 6.7 Prom.
TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
BOLT 4.22 4.53 2.35 3.7% 4.5% 42.8% 61% 60% 1% 0% 0.32 5.3% 6% 5.28 6.04 9.9 1.1% 3.5 17.9 - 2.0 26.4 BOLT
Promedio 3.7% 4.5% 42.8% 61% 60% 1% 0% 0.32 5.3% 6.0% 5.28 6.04 9.9 1.1% 3.5 17.9 - 2.0 26.4 Prom.
TELECOMUNICACIONES
TEF Retrieving...Retrieving... 230.00 - - - - 34% 0% 0% 0.09 - - 1,692.07 100.04 6.1 5.3% 0.8 11.9 9.7 1.9 2.9 TEF
TECO2 151.7 157.95 96.61 0.3% -0.2% 30.6% 35% 39% 0% 0% 0.61 0.6% -6% 329.02 168.17 2.9 1.9% 0.6 61.7 30.4 1.4 2.3 TECO2
CVH 255 370.00 169.00 0.6% -2.7% 6.9% 44% 49% 97% 0% 0.92 -1.8% -30% 46.06 262.12 4.3 - 0.2 - 60.4 0.5 0.7 CVH
GCLA 43 71.50 30.00 0.0% 10.3% -13.1% 50% 47% 402% 9% 0.30 11.1% -50% 4.59 3.11 2.0 - 0.1 - 27.0 0.6 6.5 GCLA
Promedio 0.3% 2.5% 8.1% 43% 43% 125% 2% 0.48 3% -28.7% 517.94 133.36 3.8 3.6% 0.4 36.8 31.9 1.1 3.1 Prom.
MERVAL 41451.31 43292.62 24618.09 -0.8% -0.8% 36.8% 31% 35% MERVAL
Las empresas están clasificadas por sector de acuerdo al GICS (Global Industry Classification Standard). Dentro de cada uno de ellos se ordena por Market Cap, de mayor a menor.
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Datos fundamentales
CONSUMO DISCRECIONAL
MIRG 1 12/31/18 9.04 5.32 1.08 0.49 2.22 7.74 23.53 21.15 (1.44) (0.01) (1.74) (0.47) (0.44) 169% 163 -181% 151.3% 16.7 47% MIRG
HAVA 1 3/31/19 34.28 1.78 1.16 0.71 1.60 7.08 55.99 13.17 4.47 0.05 15.56 9.46 2.89 -21% 82 38% 42.9% 1.2 35% HAVA
GRIM 1 3/31/19 104.20 3.39 1.37 0.73 2.08 6.73 41.91 8.26 (7.47) (0.07) (53.39) (17.22) (9.76) 59% (95) -255% 409.7% 3.4 38% GRIM
TGLT 0.1 3/31/19 - (8.59) 0.80 0.50 0.54 (7.45) 10.26 (42.19) (44.09) (0.30) - (20.02) (28.06) - (502) 95% 170.9% 1.6 101% TGLT
LONG 1 3/31/19 110.93 2.83 1.72 0.89 1.48 (1.40) 11.59 (6.02) (8.71) (0.06) (46.46) (16.42) (1.19) 79% (74) -253% 200.4% 1.1 27% LONG
PSUR 1 12/31/18 - (1.42) 0.27 0.25 1.33 32.80 22.78 (93.62) (105.83) (1.03) - (102.1) (1.95) 61% (115) -2% 32.1% 0.8 -36% PSUR
DOME 1 1/31/19 12.85 3.30 1.44 0.80 1.43 0.36 28.80 9.16 (11.51) (0.11) (55.31) (19.45) (2.62) -220% 1 18% 115.9% 0.2 30% DOME
Promedio 54.26 0.94 1.12 0.63 1.53 6.55 27.84 (12.87) (24.94) (0.22) (28.27) (23.75) (5.88) 21% (77) -77% 160.5% 3.6 35% Prom.
ENERGÍA
APBR 1 3/31/19 127.72 3.11 1.48 1.11 3.87 8.65 34.93 23.98 6.50 0.10 8.24 2.69 15.92 118% 48,003 31% 4525.4% 1,556.3 32% APBR
TS 1 3/31/19 6.45 1.24 2.89 1.57 19.93 (1.32) 31.56 12.09 11.53 0.16 7.44 5.95 28.85 24% 12,066 27% 1583.0% 116.6 33% TS
YPFD 10 3/31/19 102.88 2.91 1.17 0.86 0.49 8.50 17.18 4.81 5.54 0.08 10.00 3.39 73.79 -121% 7,289 50% 376.0% 214.5 37% YPFD
TGSU2 0.1 3/31/19 211.75 2.40 4.33 4.25 0.77 55.98 53.24 42.63 26.39 0.10 55.15 27.13 15.38 -69% 5,655 154% 374.8% 12.1 64% TGSU2
TGNO4 1 3/31/19 40.10 1.70 1.42 1.41 0.33 88.77 49.67 37.30 26.54 0.43 17.37 10.68 9.54 -79% 1,814 164% 683.5% 3.6 90% TGNO4
PGR 1 - 48.79 2.01 0.66 0.49 8.53 - 12.11 (20.20) (44) (0.88) (25.32) (11.40) (0.98) - (2,632) 302% 125.1% 2.1 115% PGR
COME 1 3/31/19 12.84 1.62 1.44 1.22 0.63 12.14 5.45 (11.25) 32.16 0.20 24.32 14.02 1.09 -85% 412 71% 210.8% 2.4 40% COME
CARC 10 3/31/19 - (80.72) 0.71 0.54 0.66 2.93 49.42 14.34 24.61 0.21 67.83 12.50 0.10 278% (15) -195% 86.3% 0.5 -15% CARC
Promedio 78.65 (8.22) 1.76 1.43 4.40 25.09 31.70 12.96 11.13 0.05 20.63 8.12 17.96 9% 9,074 75% 995.6% 238.5 49% Prom.
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Reporte de Ratios Argentina
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Reporte de Ratios Argentina
SALUD
RICH 1 3/31/19 52.41 2.75 1.55 1.17 0.79 3.64 42.61 3.92 (13.86) (0.29) (34.64) (14.15) (3.89) 68% (73) -563% 2695% 0.9 48% RICH
ROSE 1 3/31/19 79.61 3.12 1.48 0.86 0.86 (1.58) 19.73 (5.13) (16.92) 0.05 (0.52) 2.14 (0.73) 97% (37) -161% 776% 0.2 29% ROSE
Promedio 66.01 2.94 1.52 1.01 0.83 1.03 31.17 (0.61) (15.39) (0.12) (17.58) (6.00) (2.31) 82% (55) -362% 1736% 0.5 38% Prom.
SERVICIOS PÚBLICOS
GBAN 1 9/30/18 30.44 3.38 0.97 0.96 1.94 326.54 - 15.17 9.10 0.03 69.30 19.76 4.75 40% 484 -343% 365.8% 2.8 50% GBAN
PAMP 1 3/31/19 3,185.02 5.62 1.39 1.27 0.65 17.86 33.32 19.65 0.83 (0.07) 22.33 6.23 5.41 -58% 7,929 67% 6859.2% 39.3 83% PAMP
EDN 1 3/31/19 222.52 3.40 0.78 0.72 0.98 43.54 - 4.43 3.89 (0.04) 16.17 5.00 3.37 -94% 2,104 38% 312.4% 19.8 75% EDN
TRAN 1 3/31/19 52.08 1.86 3.58 3.58 0.65 - 59.20 56.36 31.81 0.11 35.80 20.39 6.76 16% 1,653 -452% 3055.1% 4.3 62% TRAN
METR 1 3/31/19 100.81 3.22 0.84 0.84 0.95 14,411 - 12.58 (2.94) (0.05) 1.40 0.56 0.00 -110% 993 -147% 375.9% 10.5 69% METR
CGPA2 1 3/31/19 - 4.03 1.07 1.06 1.37 191.81 31.80 19.89 9.52 0.11 79.48 22.89 8.47 -109% 1,244 184% 545.0% 6.0 83% CGPA2
CAPX 1 1/31/19 108.45 2.63 3.85 3.76 0.37 26.9 - 46.39 3.66 (0.03) 10.51 4.01 3.12 320% 286 -253% 202.7% 2.0 42% CAPX
DGCU2 1 3/31/19 - 1.89 1.17 1.17 1.42 726.2 33.76 21.52 12.63 0.04 36.84 20.08 5.49 -43% 522 106% 416.9% 2.6 88% DGCU2
CEPU 1 3/31/19 33.99 1.81 1.24 1.22 0.36 39.70 - 53.9 96.28 0.22 44.16 23.73 7.61 205% 4,950 186% 127.1% 5.4 94% CEPU
CECO2 1 3/31/19 107.88 3.18 1.10 1.06 0.71 30.28 50.45 43.70 37.70 0.48 102.67 35.71 6.51 -34% 1,617 -271% 229.7% 2.6 41% CECO2
Promedio 384.12 3.10 1.60 1.56 0.94 1,757.1 41.70 29.37 20.25 0.08 41.87 15.84 5.15 13% 2,178 -89% 1249.0% 9.5 69% Prom.
TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
BOLT 1 1/31/19 1.24 1.23 3.48 3.39 0.58 19.90 48.73 25.17 20.29 0.21 14.39 11.46 0.24 -70% 286 45% 88.6% 1.0 37% BOLT
Promedio 1.24 1.23 3.48 3.39 0.58 19.90 48.73 25.17 20.29 0.21 14.39 11.46 0.24 -70% 286 44.9% 88.6% 1.0 37% Prom.
TELECOMUNICACIONES
TEF 1 3/31/19 337.44 6.74 0.78 0.73 18.26 12.17 72.59 14.41 7.40 0.06 18.39 3.40 28.06 - - - - - - TEF
TECO2 1 12/31/18 50.41 1.85 0.51 0.47 0.62 24.66 75.96 18.40 (4.41) (0.23) 4.26 2.58 2.46 275% 5,421 11% 46.1% 64.7 44% TECO2
CVH 1 3/31/19 161.29 4.94 0.54 0.50 0.56 17.84 84.89 14.07 (5.34) (0.00) (2.85) 0.07 (11.06) -102% 3,118 - - 106.3 - CVH
GCLA 1 3/31/19 22.89 2.17 1.33 1.15 1.42 - 35.06 5.73 (2.22) (0.06) (17.48) (8.68) (10.26) 85% (1,094) -215% 137.2% 15.9 6% GCLA
Promedio 143.00 3.93 0.79 0.71 5.22 18.22 67.13 13.15 (1.14) (0.06) 0.58 (0.66) 2.30 86% 2,482 -102% 91.6% 62.3 25% Prom.
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Reporte de Ratios Argentina
Resultados
Trimestrales individuales en Mill. ARS
4Q2018 3Q2018 2Q2018 1Q2018 4Q2017 3Q2017 2Q2017 1Q2017 4Q2016 3Q2016 2Q2016 1Q2016 4Q2015 3Q2015 2Q2015 1Q2015 4Q2014 3Q2014 2Q2014 1Q2014
2018 2017 2016 2015 2014
Ticker Ticker
4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q
CONSUMO BÁSICO
PATA 427 (103) (236) 87 48 (19) (36) 129 123 81 28 221 216 121 56 141 137 169 73 160 PATA
MOLA 78 299 357 189 63 54 137 (88) 270 190 (0) - - - - - - - - - MOLA
MOLI 364 (1,107) (966) 6.87 (178) (8) (40) 39 (11) (8) (2) 23 637 252 147 60 51 132 278 210 MOLI
ESME (252) 462 182 67.68 147 133 80 (21) 109 145 64 67 172 63 65 26 55 71 56 23 ESME
SAMI 800 (964) (1,020) 81.09 38 241 (25) (84) 11 171 142 (93) (75) 30 8 (29) 71 114 21 93 SAMI
LEDE 331 (1,279) (717) (341.82) 165 (198) (43) (25) (34) (47) (136) 55 8 22 39 (11) 13 33 100 61 LEDE
INVJ (102) 21 (62) 70.87 22 35 7 38 15 8 13 11 20 18 (1) (11) (12) 1 (19) (12) INVJ
PATY (12) 123 (107) (76.33) (476) (84) (121) (184) (154) (75) (178) (78) (102) (13) 9 (7) (26) (1) (47) (5) PATY
INTR 20 50 37 27.73 26 24 21 23 21 23 21 18 5 4 4 9 5 9 3 7 INTR
SEMI 29 35 20 8.89 1 3 7 5 3 1 0 14 8 7 4 5 5 (1) 3 9 SEMI
MORI (10) (45) (50) (13.03) (10) (19) (34) (12) (7) (10) (19) (17) (7) (12) (11) (15) (3) (1) (3) (7) MORI
Promedio 152 (228) (233) 9.83 (14) 15 (4) (16) 31 44 (6) 22 88 49 32 17 30 53 47 54 Prom.
CONSUMO DISCRECIONAL
MIRG 550 (797) (103) 270 251 311 210 116 76 151 119 82 460 95 4 (37) 89 10 19 19 MIRG
HAVA 71 17 (8) 62 38 12 8 38 44 11 (13) 32 36 (0) (9) 39 - - - - HAVA
GRIM (225) (47) (69) 51.10 28 32 (4) 18 18 38 48 60 61 44 36 26 24 16 19 16 GRIM
TGLT 38 (1,074) (480) (78.56) (147) (158) (7) (40) 118 (38) (51) (24) (47) 7 0 (5) (20) 5 4 (9) TGLT
LONG (147) (12) 8 (2.32) (16) (13) 23 5 (17) (7) 27 33 25 29 39 12 5 7 11 9 LONG
PSUR (18) (46) (38) (94.15) (80) (39) (48) (11) (37) (22) (25) (54) (124) (38) (31) (31) (42) (94) (47) (107) PSUR
DOME (24) (7) (22) 3.71 1 6 3 3 (2) 1 2 4 1 5 6 3 1 4 2 3 DOME
Promedio 35 (281) (102) 30.34 11 22 26 18 29 19 15 19 59 20 6 1 10 (9) 1 (11) Prom.
ENERGÍA
APBR 8,409 67,758 75,039 42,361 (30,748) 1,455 1,587 21,892 12,232 (77,495) 1,730 (5,095) (120,685) (8,971) 1,557 14,708 (112,581) (18,409) 18,213 18,994 APBR
TS 226 10,193 4,861 4,726 2,979 1,813 1,238 1,745 (121) 71 (406) 151 (851) (3,344) 603 2,249 2,004 685 3,316 3,380 TS
YPFD 17,350 13,203 1,993 6,067.00 12,010 93 212 25 1,721 (30,211) (743) 996 (1,695) 1,850 2,297 2,127 1,383 3,212 1,526 2,881 YPFD
TGSU2 7,797 784 1,100 1,734.89 975 518 636 665 462 151 370 (52) (161) (171) 115 45 27 41 115 (78) TGSU2
TGNO4 2,841 510 235 136.45 239 300 100 202 18 (117) 129 (289) (354) (73) (59) (32) (103) (44) (54) (56) TGNO4
PGR - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - PGR
COME 861 612 120 (68.81) - (86) (170) (52) 74 (6) 16 (42) 162 (2) 152 48 142 52 37 28 COME
CARC (15) 40 8 (10.48) (13) (33) 5 1 (9) (13) (22) 3 (36) (9) (11) (13) (10) (3) (21) (12) CARC
Promedio 5,353 13,300 11,908 7,849.35 (2,426) 580 515 3,497 2,054 (15,374) 153 (618) (17,660) (1,531) 665 2,733 (15,591) (2,067) 3,305 3,591 Prom.
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INMOBILIARIO
IRSA (7,174) 9,447 - 507 8,171 202 930 1,166 (989) 551 9,037 (21) (213) (276) 2,704 (249) 2 3 (423) (70) IRSA
IRCP (4,961) 7,087 3,259 599 9,361 1,881 902 356 1,251 752 1,150 6,676 276 103 1,839 100 194 148 88 49 IRCP
CRES (4,360) 2,103 - 203.00 4,198 (130) 515 1,262 (352) 606 5,127 4 (483) (288) 602 288 (94) (122) (394) (162) CRES
CTIO (2,620) 2,609 1,345 319.42 851 310 268 860 654 138 398 347 654 207 877 171 251 512 (2) 196 CTIO
Promedio (4,779) 5,311 2,302 407.08 5,645 566 654 911 141 512 3,928 1,752 59 (63) 1,505 77 88 135 (183) 3 Prom.
MATERIALES
TXAR 7,248 3,035 436 2,554 848 1,609 1,255 1,857 944 1,307 812 640 155 499 361 741 625 (11) 869 888 TXAR
LOMA 994 101 179 526 665 295 276 354 218 121 36 127 - - - - - - - - LOMA
ALUA 1,652 1,667 828 1,114.40 911 788 574 535 387 454 398 536 96 163 177 299 371 429 241 201 ALUA
HARG 637 305 360 238.75 337 331 195 201 208 144 64 (24) (79) 31 60 52 36 3 33 (13) HARG
INDU 673 553 22 328.93 (37) 267 82 180 (401) (2) (183) (188) (308) (92) (16) (44) (126) (127) 32 9 INDU
RIGO 7 7 54 17.43 20 30 11 10 14 39 20 63 32 24 19 18 14 18 26 25 RIGO
CELU 57 57 (1,181) (548.13) (519) (49) (116) (835) (81) (170) (141) 166 (265) (0) (1) 53 22 35 (35) 44 CELU
FIPL (36) (27) (3) (0.34) 5 5 (11) 10 2 (1) 2 10 4 1 3 (4) 1 1 (3) 3 FIPL
COLO 11 (10) (11) (2.66) (52) (21) (18) (14) (15) (10) (2) (5) 8 (0) (1) 7 0 2 (10) 5 COLO
Promedio 1,249 632 76 469.87 242 362 250 255 142 209 112 147 (45) 78 75 141 118 44 144 145 Prom.
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SERVICIOS PÚBLICOS
GBAN 830 830 592 (24) 149 245 174 (26) 366 (29) (45) (50) 77 57 125 (45) (60) (8) 19 (7) GBAN
PAMP 15,245 (7,112) (5,199) 2,482 1,418 1,184 15 1,607 910 (932) (669) 608 2,062 40 61 902 728 96 310 (390) PAMP
EDN 2,197 847 (198) 1,450.82 22 291 (53) 421 654 (657) (1,060) (125) - 214 255 470 664 (721) 16 (739) EDN
TRAN 657 858 731 807.99 896 510 453 423 484 (270) (159) (112) (98) 33 118 18 105 45 89 (93) TRAN
METR 2,409 (215) (1,797) (402.85) (258) 313 201 517 282 (205) (90) (586.58) (548) 77 26 (121) (277) (21) 8 (341) METR
CGPA2 2,448 272 313 (214.22) (78) 380 264 259 (16) 31 (126) (96) 22 153 (42) (42) (65) (21) 15 (17) CGPA2
CAPX 793 (361) (142) 270.08 174 271 (19) 228 95 171 70 88 (411) 17 47 (78) 24 20 35 79 CAPX
DGCU2 175 479 358 186.25 369 160 82 (22) 116 (14) 34 0 27 20 (13) (20) 4 13 10 4 DGCU2
CEPU 414 5,710 4,127 6,993.36 937 639 610 410 366 303 353 747 723 420 20 178 24 45 169 81 CEPU
CECO2 2,659 198 (36) 72.64 394 38 38 (101) 117 33 16 (50) (82) 50 (75) 16 1,018 (91) (13) (313) CECO2
Promedio 2,783 151 (125) 1,162.22 402 403 177 372 337 (157) (168) 42 197 108 52 128 216 (65) 66 (173) Prom.
TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
BOLT 46 152 59 144 204 67 100 81 239 37 48 46 54 29 38 68 121 14 23 34 BOLT
Promedio 152 59 144 204 67 100 81 239 37 48 46 54 29 38 68 121 14 23 34 Prom.
TELECOMUNICACIONES
TEF 610 54,579 30,469 20,714 15,458 17,134 15,574 12,748 2,400 16,952 14,048 9,159 (31,412) 7,476 16,652 4,711 2,046 7,943 12,556 6,543 TEF
TECO2 23,883 (13,677) (8,372) 3,460 1,989 2,026 1,660 1,955 1,504 746 800 925 646 801 928 1,028 1,029 839 916 889 TECO2
CVH 10,956 (7,827) (4,953) 220.00 (366) 717 - - - - - - - - - - - - - - CVH
GCLA (1,456) 47 535 18.19 (23) 215 (17) (855) (320) (355) (240) (510) 178 (122) 565 469 375 249 221 (41) GCLA
Promedio 8,498 8,280 4,420 6,103.07 4,265 5,023 5,739 4,616 1,195 5,781 4,869 3,191 (10,196) 2,719 6,048 2,069 1,150 3,011 4,564 2,464 Prom.
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Glosario
Datos de Mercado
52 semanas - Máx Precio de cierre máximo de las últimas 52 semanas (1 año).
52 semanas - Mín Precio de cierre mínimo de las últimas 52 semanas (1 año).
Volatilidad (ars) 30 días La volatilidad de una acción hace referencia a las oscilaciones que presenta su cotización. El grado de oscilación que presenta una acción se mide con el desvío estándar de la
variación diaria de los precios durante las últimas 30 ruedas.
Volatilidad (ars) 90 días La volatilidad de una acción hace referencia a las oscilaciones que presenta su cotización. El grado de oscilación que presenta una acción se mide con el desvío estándar de la
variación diaria de los precios durante las últimas 90 ruedas.
Volatilidad usd 10yr Fórmula:
Medida de dispersión anualizada del rendimiento diario del precio de la acción en dólares (CCL) de los últimos 10años. En caso de que el papel tenga menos de 10 años de
historia, el valor de la volatilidad no estará disponible.
Rdto. usd 10yr Fórmula:
Rendimiento anual compuesto del precio de la acción valuada al dólar CCL, de los últimos 10 años. En caso de que el papel tenga menos de 10 años de historia, el valor no estará
disponible.
Beta Beta representa el cambio en el precio de una compañía ante el cambio en el precio del Merval. El período de tiempo para la estimación del Beta es 180 días cuando está
disponible. Un Beta mayor que 1, indica que en los dos últimos años, en promedio, la acción se movió más que el Merval (tanto a la baja como a la suba).
Versus Merval Prima de rendimiento de la acción respecto del Merval, para las ruedas del mes y año en curso.
Mkt cap (Mil mill.) Fórmula: Precio de mercado actual por acción x Número de acciones en circulación. La capitalización es una medida del tamaño corporativo. Expresada en miles de millones de
pesos.
EV (Mil mill.) Fórmula: Capitalización bursátil + Deuda total - Total efectivo e inversiones a corto plazo
El valor de la empresa (EV) es una medida del precio de canje teórico, y es útil en comparaciones frente a partidas de estados de ingresos superiores a las partidas de gastos
/ingresos por intereses, tales como ingresos y EBITDA. Se tomaron los datps de los últimos 12 meses.
EV/EBITDA Fórmula: Valor de la empresa / EBITDA
Valor de la firma comparado con EBITDA (siglas en inglés de: ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones). Se tomaron los datos de los últimos 12
meses.
Div. Yield Rentabilidad del dividendo
Fórmula: (Dividendo anual / Precio de mercado actual) x 100.
P/S Fórmula: Precio por Acción/Ventas Netas
Para calcular este ratio se utilizan las ventas por acción de los últimos 12 meses, así como el precio actual del activo.
P/E Fórmula: Precio actual/Ganacias diluidas por Acción.
Price/Earnings. Para calcular este ratio se utilizan el resultado neto diluido por acción de los últimos 12 meses, así como el precio actual del activo. En caso de pérdidas el ratio no
se calcula.
P/E est. Fórmula: Precio actual / Ganancias proyectadas por acción
Una relación de valoración que se calcula dividiendo el precio de mercado actual por las ganancias proyectadas a 12 meses por acción.
P/B Fórmula: Precio actual/Valor Libro por acción.
El valor libro por acción es el patrimonio neto del último año fiscal dividido por la cantidad de acciones emitidas.
P/FCF Fórmula: Precio actual por acción/Flujo Caja Libre por acción
Se utiliza el flujo de caja libre operativo por acción de los últimos 12 meses, así como el precio actual del activo.
11
Datos Fundamentales
D/PN Deuda Total/Patrimonio Neto. Se utilizan los datos del último año fiscal.
Ap. Finan. (Apalancamiento Fórmula: Activo/Patrimonio Neto.
Financiero) Se utilizan los datos de los últimos 12 meses.
EPS (Earnings per share) Fórmula: Resultado neto asignado a accionistas ordinarios/Cantidad de acciones ordinarias
Se utilizan los resultados de los últimos 12 meses.
∆ Rdo. Trim. ia. Tasa trimestral interanual del crecimiento del resultado neto, calculado como el ingreso del último trimestre comparado con el ingreso del mismo período del año anterior.
Rdo. Pr. 5 yr (mill.) Promedio del resultado neto de los últimos 5 años. Expresado en millones de pesos.
Pr. ∆ Rdo. Anual 5yr Tasa promedio anualizada de crecimiento del resultado neto de los últimos 5 años.
Desv. ∆ Rdo. Anual 5yr Medida de dispersión de la tasa anual de crecimiento del resultado neto de los últimos 5 años.
Prom. Vtas 5yr (K mill.) Promedio de las ventas de los últimos 5 años expresado en miles de millones de pesos.
Pr. ∆ Vta. 5yr Promedio del crecimiento de las ventas anuales de los últimos 5 años.
12
Listado de compañías analizadas
13
Composición de índices
S&P MERVAL S&P MERVAL AR S&P MERVAL 25
Ticker Peso Ticker Peso Ticker Peso
GGAL 17.58% GGAL 19.73% GGAL 16.52%
APBR 9.07% SUPV 9.61% APBR 8.53%
SUPV 8.56% BMA 9.13% SUPV 8.04%
BMA 8.13% YPFD 8.18% BMA 7.64%
YPFD 7.28% PAMP 8.06% YPFD 6.84%
PAMP 7.18% CEPU 5.45% PAMP 6.75%
CEPU 4.85% BYMA 5.01% CEPU 4.56%
BYMA 4.46% TGSU2 4.16% BYMA 4.19%
TGSU2 3.71% ALUA 3.96% TGSU2 3.48%
ALUA 3.53% TRAN 3.95% ALUA 3.32%
TRAN 3.52% TXAR 3.70% TRAN 3.31%
TS 3.48% VALO 3.37% TS 3.27%
TXAR 3.30% FRAN 2.90% TXAR 3.10%
VALO 3.00% TGNO4 2.40% VALO 2.82%
FRAN 2.58% EDN 2.39% FRAN 2.43%
TGNO4 2.13% CVH 2.22% TGNO4 2.00%
EDN 2.13% MIRG 2.05% EDN 2.00%
CVH 1.98% COME 1.91% CVH 1.86%
MIRG 1.83% CRES 1.81% MIRG 1.72%
COME 1.70% COME 1.60%
CRES 1.52%
Período 1/1/2019 - 31/03/2019 TECO2 1.31%
Fuente: Instituto Argentino del Mercado de Capitales LOMA 1.23%
METR 1.00%
DGCU2 0.98%
Cotización por subasta
Ticker Empresa Ticker Empresa Ticker Empresa
APBRA Petroleo Brasileiro (Preferidas) EMDE Emdersa LEID LEYDEN ARG.
BRIO6 Banco Río de la Plata 6 Votos ESME Bodegas Esmeralda LONG Longvie
CAPU Caputo EURO Euromayor MERA MERANOL S.A.C.I.
COLO Colorín FERR Ferrum MVIA METROVIAS
COMO Comodoro Rivadavia FIPL Fiplasto PATR PATRICIOS -NOMINATIVAS
DOME Domec GARO Garovaglio y Zorraquin POLL Polledo
DSUR EMP.DISTRIB.SUR(EDESUR) GBAN Gas Natural BAN PREN1 Papel Prensa
EDLH EDESAL HOLDING S.A. HULI Hulytego S.A. PSUR Petrolera Del Conosur
EDSH EDESA HOLDING S.A. INAG Insumos Agroquímicos REGE García Regera
ELAP EMP.DISTRIB.LA PLATA(EDELAP) INTR Compania Introductora de Bs As RIGO Rigolleau
EMAC ELECTROMAC IRCP Alto Palermo ROSE Instituto Rosenbusch
14
Alejandro Bianchi, CFA
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al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Coordinadora de Research
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